ADMINISTRACION FINANCIERA

FLUJO DE EFECTIVO (CASH FLOW)

FLUJO DE EFECTIVOS

• Se conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en inglés) al estado de cuenta que refleja cuánto efectivo conserva alguien después de los gastos, los intereses y el pago al capital.

• La expresión que en el ámbito de la Contabilidad se conoce como Estado de Flujo de Efectivo, es un parámetro de tipo contable que ofrece información en relación a los movimientos que se han realizado en un determinado período de dinero o cualquiera de sus equivalentes.

FLUJO DE EFECTIVO

• El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión. Además, este flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden en la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar políticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar óptimamente sus recursos.

FLUJO DE EFECTIVO

FE• Entra en vigencia en 2008• Norma de Información Financiera NIF B-2

FE• Presentar a los Usuarios • Entradas y salidas de efectivo originadas

FE

• Actividades de Operación• Actividades de Inversión• Actividades de Financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO

• Actividades de operación: Son aquellas actividades de la operación relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de sus servicios.

FLUJO DE EFECTIVO

• Actividades de inversión: Son las que hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos, valores, etc.

FLUJO DE EFECTIVO

• Actividades de financiación: Son aquellas que hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los propios socios de la empresa o entidad.

FLUJO DE EFECTIVO

• Tal como se observa, la estructura de este estado financiero pretende detectar a la brevedad posible el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa o entidad, así como programar todo lo que se debe pagar.

• Su importancia reside en que permite a la entidad económica conocer:

FLUJO DE EFECTIVO

Cómo se genera el dinero

Cómo se utiliza el dinero

Y sus equivalencias en la adm. Del

dinero

FLUJO DE EFECTIVO

Balance General de los dos

últimos años

El Ultimo Estado de Resultados

Notas de los Estados

Financieros

FLUJO DE EFECTIVO

ENTRADAS ( Fuentes)Disminución de cualquier activo

Aumento de Cualquier PasivoUtilidad Neta después de Impuestos

Depreciación y otros gastos no realizados en efectivoVenta de accines

FLUJO DE EFECTIVO

SALIDAS ( Usos)Aumento de cualquier activo

Disminución de cualquier pasivoPerdida Neta

Dividendos Pagados

FLUJO DE EFECTIVO

• Existen dos métodos para exponer este estado. 

• El método Directo• El método Indirecto 

El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo ( Flujos de efectivo de Operación, Inversión y Financiamiento)

El método Indirecto, el cual parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

RESULATD

O

• El Resultado que se obtienen puede ser Positivo- Negativo

IMPORTANCIA

• nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva.• la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o

inversiones permanentes en otras sociedades.

IMPORTANCIA

• el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación • Importe• de los fondos de prestamos externos –accionistas y sus pagos por medio reducción de pasivos

y pago de dividendos.

FLUJO DE EFECTIVO

EMPRESA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO

CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 VARIACION (+/-) TIPO DE ACTIVIDAD

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

PASIVO A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

UTILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas ****

(-) Costo de Ventas (****)

(=) Utilidad Bruta en Vtas *&*&

(-) Gastos Operacionales (****)

(=) Utilidad Antes de Intereses e Impuestos *&*&

(+) Ingresos No Operacionales ****

(-) Gastos No Operacionales (****)

(=) Utilidad Antes de Impuestos *&*&

(-) Impuestos (****)

(=) Utilidad Neta *&*&

FLUJO DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO

EMPRESA:

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PERIODO:

CONCILIACION DE LA UTILIDAD, FLUJO NETO DE OPERACIÓN CTA. AUXILIAR CTA: GENERAL RESULTADOS

1.- UTILIDAD NETA

2.- AJUSTE AL BALANCE DE RESULTADOS

3.- AJUSTE AL BALANCE DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

(=) FLUJO EFECTIVO NETO TOTAL ( 1+2+3)

(+) EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Inicio del Periodo)

(=) EFECTIVO Y EQUIVALENTES ( Finalizacion del Periodo)

FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTOEMPRESA:ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPERIODO:

CUENTAS CTA. AUXILIAR CTA: GENERAL RESULTADOS

A._FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1.- Efectivo Recibido de Clientes 2.- Efectivo Pagado a Proveedores 3.- Efectivo Pagado a Otros Proveedores (=) FLUJO NETO PREVISTO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN B.- FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION (=) FLUJO NETO USADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION C.- FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (=) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (=) FLUJO NETO USADO ( A+B+C) (+) EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Inicio del Periodo) (=) EFECTIVO Y EQUIVALENTES ( Finalizacion del Periodo)