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¡Con Bogotá y su Gente!

SITUACIÓN ACTUAL DE LA ETB EN EL SECTOR DE LAS

TELECOMUNICACIONES

Proposición No.441 de 2008



Análisis de la Industria y marco de competencia de la ETB

¿Cómo está la ETB, y cuál podría ser su futuro?

Reflexiones frente al panorama de la ETB

AGENDA



I. Análisis de la Industria y marco de competencia de la

ETB



Está conformado por los siguientes productos:

1. Telefonía Pública Básica Conmutada Local2. Larga Distancia Nacional LD3. Larga Distancia Internacional LDI4. Transmisión de datos (Internet y corporativo)5. Movilidad (celular y Avantel)6. TV por suscripción

NEGOCIOS DE LA INDUSTRIA



TELEFONÍA LOCAL (TPBCL)

Participacion porcentual en el mercado por ingresos. Total pais

28 27

30 32

19 190 023 21

0

20

40

60

80

100

120

2006 2007

OTROS

TELMEX

EPM

TELEFONICA

ETB



Mercado Telefonia Local Bogota

83,7 82,6 81,9 78,4

9,1 9,6 9,7 9,4

7,3 7,8 8,38

0 0 0 4,1

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2004 2005 2006 2007

TELMEX

EPM

TELEFONICA

ETB



• Es una industria que esta siendo sustituida a tasas muy aceleraras por los móviles.

• Por apertura del mercado en el año 2005 se perdieron la ventajas que concedía la licencia.

• El paso de los cargos de acceso que le cancelan las otras empresas a ETB ha disminuido

LARGA DISTANCIA NACIONAL



BANDA ANCHA

PAÍS

PARTICIPACIÓN USUARIOS

INTERNET EN A.L.

PENETRACIÓN DE INTERNET

PENETRACIÓN BANDA ANCHA

CHILE 5,7% 43,2% 8,8%

ARGENTINA 13,0% 39,7% 6,4%

BRASIL 34,7% 22,4% 4,3%

VENEZUELA 4,3% 20,4% 3,4%

COLOMBIA 8,2% 22,8% 2,8%

PERU 6,0% 25,5% 2,2%



Penetracion celulares en Colombia

15%25%

52%

70%77%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003 - 2004 - 2005 - 2006 - 2007



TV por suscripción

0,2% 0,3%

0,7%

1,4%

2,8%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

2003 - 2007



• Por el Plan Maestro de Telecomunicaciones, ETB debe garantizar el acceso de los estratos 1 y 2, cuya tasa de retorno es de 15 años, los privados no.

• Desde la entrada de los celulares hasta hace unos meses, el minuto de celular a fijo era muy inferior que el minuto de fijo a celular.

ASIMETRIAS DE COMPETENCIA EN EL MERCADO



El proyecto de Ley de las TIC´s profundiza las asimetrías. • El Proyecto elimina los subsidios.

• Saca la telefonía local del concepto de servicio público domiciliario.

• No hay responsabilidades para los privados en el ordenamiento de antenas.

LEY DE TIC´S



II. Situación Actual de la ETB



• Crecimiento 2.1% ingresos por telefonía (local, LD, internet). Decrecimiento por servicios de telecomunicaciones -36.3% (cargo acceso, minutos inter/nales, otros)

• Márgenes operacional y neto positivos• Dinámica favorable de costos y gastos (-

2.9%)

SITUACIÓN FINANCIERA 2007 - 2008



• Patrimonio creció más que los pasivos (3.3% y 1.8%, respectivamente)

• Incremento activos 2.5%• Dividendos transferidos al Distrito en

promedio $87.000 millones anuales durante los últimos cuatro años




• En 2008 obtuvo 204.136 millones de pesos en utilidades netas, su margen de ebitda se mantuvo en el 51 por ciento (lo que evidencia que su operación es rentable), sus activos subieron a 5 billones de pesos, y es líder como proveedora de Internet de banda ancha con más de 395 mil suscriptores.




DIVIDENDOS TRANSFERIDOS AL DISTRITO (millones de pesos 2007)

75.365

91.320

74.766

106.239

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2005 2006 2007 2008*

Fuente: SDH-DDP-SFD* Ejecución Agosto 31 de 2008



1. Consolidación del negocio de Banda Ancha2. Protección del mercado de línea básica3. Migrar a una empresa de servicios convergentes

ESCENARIO PLANTEADO POR LA ETB EN SU RESPUESTA



EMPRESA DE SERVICIOS CONVERGENTES

Operador Divergente

OperadoresAliados

Operador convergente

Móvil Fijo

TV Internet

Móvil Fijo

TV Internet

Unificación de

servicios

Antes Ahora Futuro



III. Elementos para el análisis



• No caer en generalizaciones simples:– La privatización no siempre genera mayor eficiencia en

entornos no competitivos, mientras que la empresa pública puede ser eficiente si se desempeña en mercados que se abren a la competencia

• El tipo de propiedad de la empresa no es el único determinante de su eficiencia

¿Privatizar?



• No es lo más adecuado vender una empresa pública a buen precio para cubrir gastos fiscales en el corto plazo, si en el largo plazo el poder de mercado se va a concentrar en los privados, la prestación del servicio se va a fraccionar en ciertos sectores de la población y la ciudad va a dejar de recibir sumas importantes en dividendos.

¿Privatizar?



• No estamos en una situación en la que mantener la empresa en manos estatales este generando costos sociales que presionen su venta

• Perspectivas de mejoramiento futuro con contratación de banca de inversión, sin embargo alta dependencia de otras variables relevantes como la conducta del gobierno central.

¿Privatizar?



• Riesgo de perder mercado y rezagarse si no hay un cambio estratégico crucial, lo que podría generar un costo social futuro

• No hay elementos contundentes que justifiquen transferir el beneficio social a manos privadas a través de venta inmediata.

¿Privatizar?



• El sector de telecomunicaciones es intensivo en inversiones debido por sus rápidos cambios tecnológicos y la fuerte competencia ha incrementado las necesidades de inversión de la empresa.

• Este sector se caracteriza por compañías con presencia global, con tamaños que les generan economías de escala tanto en la operación como en la compra de infraestructura y equipos, y en Colombia se encuentran dos de los principales jugadores del sector a nivel mundial.

¿SOCIO ESTRATÉGICO?



• No tomar la opción del socio estratégico y quedarse solo implica la decisión de mayor endeudamiento para cubrir las necesidades de inversión de la empresa para sostenerse en el mercado, lo que puede ocasionar un costo financiero muy alto que la empresa debe estar en condiciones de asumir.




• La ETB no está en quiebra no obstante sus resultados parecen no ser suficientes para cubrir las necesidades de inversión que demanda el sostenimiento en el mercado. Sus costos de ventas han crecido más rápido que sus ingresos por lo que sus utilidades operacionales se han visto disminuidas durante 2002 – 2008 (los costos operacionales con respecto a sus ingresos pasaron de 44,52% a 59,88% en este periodo)




• Los resultados de la banca de inversión plantean necesidades de inversión justificados en los rápidos cambios tecnológicos y en la competencia.

• A pesar de que el negocio ha estado bien enfocado los resultados operacionales no han sido los esperados para adelantar las inversiones que se requieren.




• Buscar un socio que permita competir SIN ENTREGAR EL CONTROL de la ETB al aliado y restringiendo las capitalizaciones.

• Despegar la elección de la junta con periodos fijos, altos perfiles y que no coincidan con los periodos de gobierno

• Mejorar su flujo de caja con autorizaciones para no repartir anualmente todas su utilidades.

RECOMENDACIONES



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