workshop internacionalização anje - paraguai - a economia que cresceu 13% em 2013

1

PARAGUAY“País de Oportunidades”

Oporto, 2 de julio

2

VISION

“Un Paraguay ubicado entre los más eficientes productores de alimentos a nivel mundial; abierto y

conectado al mundo; con elevados índices de desarrollo; ambientalmente sostenible; garante de la seguridad ciudadana y de la propiedad privada; con

fuerte protagonismo de la mujer, con jóvenes emprendedores y entrenados para liderar el país; y

con un Estado solidario, equitativo, transparente y sin tolerancia hacia la corrupción”

3

Paraguay: País de Oportunidades

Estabilidad Macroeconómica y Libertard Financiera

Sistema Tributario e Incentivos

Posicionamiento Internacional y Recursos

Acceso a Mercados

4


Estabilidad Macroeconómica y Libertad Financiera



Acceso a Mercados

5

Fuerte Crecimiento Económico sostenido…1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014*

-5

0

5

10

15

1.7

4.95.36.8

1.6

4.2

0.1

-1.4-2.3

-0.80.0

4.34.12.1

4.85.46.4

-4.0

13.1

4.3

-1.2

13.6

4.81,8

4,8

PIB

Econ

om

ic G

row

th (

%)

Paraguay experimentó un sólido crecimiento económico en la década pasada, basado principalmente en la producción y exportación de materias primas.

El Crecimiento Económico Promedio de Paraguay durante la década pasada se encuentra entre los más altos de la región.Fuente: FMI-WEO Actualiz. Abr-2014 y BCP.

Paraguay – Crecimiento Económico1992-2014*

ARG PER URU PAR COL BOL CHI VEN ECU BRA012345678

6.906.37

5.224.76 4.71 4.68 4.62 4.62 4.59

3.50

Crecimiento Económico Promedio 2003-2013

%

6

…mientras las perspectivas mejoran en el corto plazo

Fuente; RER Oct-2013 y WEO Act.Abr 2014

Peru Bolivia Paraguay* Colombia Ecuador Chile Uruguay* Brazil* Argentina Venezuela-1

0

1

2

3

4

5

6

76.1

5.04.6 4.5

3.9

4.64.0 4

4.0

2.3

5.55.1

4.84.5

4.23.6

2.8

1.8

0.5

-0.5

REO Mayo-2013 REO Octubre-2013 /Latest Art.4º/ WEO update Apr-2014

PIB

Cre

cim

iento

(%

)

Año 2014

7

Un Banco Central comprometido con la Estabilidad y una Baja Tasa de Inflación

Fuente: BCP

Apr-8

9

Apr-9

1

Apr-9

3

Apr-9

5

Apr-9

7

Apr-9

9

Apr-0

1

Apr-0

3

Apr-0

5

Apr-0

7

Apr-0

9

Apr-1

1

Apr-1

30

10

20

30

40

50

Inflación Internanual

%

Apr-96

Apr-97

Apr-98

Apr-99

Apr-00

Apr-01

Apr-02

Apr-03

Apr-04

Apr-05

Apr-06

Apr-07

Apr-08

Apr-09

Apr-10

Apr-11

Apr-12

Apr-13

Apr-14

0

5

10

15

20

25

Inflación Núcleo Total Techo Piso

%

Agregados Monetarios Meta de Inflación(Fase

Experimental)

Meta deInflación

Paraguay nunca experimentó altas tasas de inflación y su moneda (el Guarani) ha celebrado recientemente su 70° Aniversario.

Una Historia de Estabilidad de Precios

Regímenes Monetarios en Paraguay

El Banco Central del Paraguay ha iniciado en 2011 la implementación del régimen ¨Meta de Inflación¨.

8

Feb-0

8

May-

08

Aug-0

8

Nov-

08

Feb-0

9

May-

09

Aug-0

9

Nov-

09

Feb-1

0

May-

10

Aug-1

0

Nov-

10

Feb-1

1

May-

11

Aug-1

1

Nov-

11

Feb-1

2

May-

12

Aug-1

2

Nov-

12

Feb-1

3

May-

13

Aug-1

3

Nov-

13

Feb-1

4

May-

14

80

130

180

230

280

Guaraní (Paraguay)

Peso (Argentina)

Real (Brasil)

Tip

o d

e C

am

bio

US

D(Í

ndic

e E

nero

2008 =

100)

Real

Un Régimen de Tipo de Cambio Flotante…

Argentina

Paraguay

Fuente: Bloomberg

9

…con Amplias Reservas Monetarias Internacionales para amortiguar la excesiva volatilidad…

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

*

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

772723641

9831,168

1,293

1,703

2,462

2,864

3,861

4,168

4,9844,994

5,871

En

US

D M

illo

nes

Reservas Monetarias Internacionales

Reservas Monetarias Internacionales

(% del PIB)

Fuente: BCP y FMI (Año 2013, últimos datos disponibles)

20130%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%Peru 31%

Uruguay29%

Paraguay20%

Brazil16% Chile

15%

Colombia11%

Argentina6%

Venezuela 2%

10

…acrecentado por su posición de Acreedor Neto…

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

-4000

-3000

-2000

-1000

0

1000

20001,462 1,439

1,6421,494

1,223978

537

-256

-630

-1,626-1,833

-2,699 -2,753

-3,194

En

US

D M

illiones

Obs: Condición de Acreedor Neto: Deuda Pública Externa – Activos Oficiales ExternosFuente: BCP

11

Rating Credit Watch

Fecha

Ba2 + Feb 2014

Ba3 Jan 2013

B1 Dec 2010

B3 + Jun 2010

B3 Apr 2008

Caa1 + Nov 2007

Caa1 Apr 2003

B2 (inicial)

Jul 1999

Rating Credit Watch

Fecha

BB Jun 2014

BB- Dec 2013

BB- Aug 2012

BB- - Jun 2012

BB- Aug 2011

B+ Aug 2010

B Jun 2007

B- Jul 2004

SD Feb 2003

B- Nov 2002

B Jun 1999

B+ Feb 1999

BB- (inicial)

Oct 1995

Rating Credit Watch

Fecha

BB- + Jan 2014

BB- (inicial)

Feb 2013

Fuente: Bloomberg

Mejoramiento en Calificación

Disminución en Calificación

Calificación Inicial

…y un mejoramiento contínuo en la calificación riesgo país…

http://www.google.com.py/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=v_OwdEPIrTDgfM&tbnid=s9hc1xkdRCazNM:&ved=0CAUQjRw&url=http://www.leadfreefrisco.com/2013/04/10/breaking-news-standard-poors-places-exides-credit-issue-level-ratings-on-creditwatch-with-negative-implications/&ei=K7xmUsf-OsmGkQeNzoDQBA&bvm=bv.55123115,d.eW0&psig=AFQjCNGrI-px_8sRhVDaPtUpPx250tBpRg&ust=1382550948989497

http://www.google.com.py/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=pocZWO1LXCYPsM&tbnid=ZUTx6dVH2muagM:&ved=0CAUQjRw&url=http://www.coalspot.com/news/2813/moodys-outlook-for-us-coal-industry-changes-to-stable-from-negative/&ei=Jr1mUo67I5P09gSpuYCgBg&bvm=bv.55123115,d.eW0&psig=AFQjCNFTPxnR9W5RPHSCpDF1nuiiJUCUKg&ust=1382551171240887

12





Acceso a Mercados

Ganancias: Impuesto aplicado a los dividendos y utilidades (para inversiones superiores a USD 5 millones por un período de 10 años)

0%

Deuda: Impuesto aplicado a remesas y pagos en concepto de Capital, Intereses y Comisiones(Para inversiones superiores a USD 5 millones.)

0%

((IVA) Bienes de Capital(Dentro y fuera del país) 0%

Tarifa de importación de bienes de capital (Máquinas y Equipamentos)

0%IMPUESTO

SPARAGUAY ARGENTINA URUGUAY BRASIL

Impuesto a la Renta de Empresas (*)

≤10% 35% 25% 34%

Impuesto a la Renta Personal

10% 35% 25% 27,5%

Impuesto al Valor Agregado (IVA)

≤10% 21% 23% 25%

(*) Obs: se distribuye dividendos internacionalmente puede ser hasta 27.5%

Fuente: Ministerio de Hacienda (www.hacienda.gov.py)

El Régimen Tributario más competitivo de la Región

14




Acceso a Mercados


15

Posicionamiento Comercial Internacional1º exportador mundial de Energía Eléctrica Limpia.2 º mayor productor y exportador mundial de Stevia. 3 º mayor productor y exportador mundial de Yerba Mate (ilex paraguaiensis).3 ª mayor flota de Barcazas en el mundo (2.200 barcazas y 200 remolcadores); 1 º EUA; 2 º China .4 º mayor exportador mundial de Soja.4 º mayor exportador muncial de Harina de Mandioca.4 º mayor exportador mundial de Aceite de Soja. 5 º mayor exportador mundial de Expeller de Soja.6 º mayor productor mundial de Soja. 6 º mayor exportador mundial de Maíz. 7º mayor exportador mundial de Carne.10 º mayor exportador mundial de Trigo.

16

Recursos Disponibles

MANO DE OBRA JOVEN

ESTABILIDADECONÓMICA

MATERIA PRIMA DE CALIDAD Y A MENOR COSTO

PRESIÓN TRIBUTARIA MÁS BAJA DE LA REGIÓN

ENERGÍA ELÉCTRICA LIMPIA Y A BAJO COSTO

LOCALIZACIÓNESTRATÉGICA

BUENAS PERSPECTIVAS FINANCIERAS

CRECIMIENTOECONÓMICOSUSTENTABLE

17

Recursos DisponiblesAlgunas referencias

Alimentación:Paraguay produce alimentos para una población de alrededor de 60 millones y tiene capacidad para producir más (50% del territorio sin explotar)

Energía:Paraguay produce más de 50000 GWh, de los que consume aproximadamente un 12%

18




Acceso a Mercados


19

Paraguay como plataforma al MERCOSUR

“Alianza Ganar - Ganar”

PARAGUAY se encuentra ubicado en el centro de la Región con el mayor ingreso de América del Sur

América del Sur(100%)

MERCOSUR(70%)

Población(Mill. Personas)

405 281

PIB Nominal (Billones US$)

4.539 3.311

PIB per cápita promedio (US$)

7.946 10.402

20

Sector Factores de

CompetitividadParaguay vs. Brazil

Vestimenta Zapatos Autopartes Electronicos Producción

Agrícola Productos

Químicos y Metalmecánica

Trabajo:

Salario/Hora

(Promedio en USD)

Mano de Obra entrenada

Operador de Maquina

Mano de Obra no entrenada

(-) 53,2%.(-) 29,3%.(-) 35,2%.

Salario promedio / Mensual (-) 20,7%.

Mano de Obra Jóven (+) 8,0%.

Energía Eléctrica

USD/MWh (-) 63,6%.

ImpuestosIVA (-) 63,2%.

(-) 60,0%.Impuesto a la RentaFuente: Supply Chain Report, IPIE - IDB, Progress Report, Enero 2014

Principales Ventajas Comparativas de Paraguay para Empresas Portuguesas

Además del SGP+, Paraguay ofrece las siguientes Ventajas Competitivas

Fuente: ANDE, Eurostat, CIER, U.S. Bureau of Labor Statistics, KPMG statistics, Oanda y análisis Arthur D. Little

Impuesto a la Renta 2012 Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2013

Precio de la Energía 2012 – Sector Industrial ($/MWh sin impuestos)Costo Laboral 2012 ($/hora) – Costos Sociales

Principales Ventajas

Competitivas de Paraguay para las

Empresas

124216

575712,9

4,2

21,9

6,0

26,3%34%35%

10%

21,4%20,5%21%10%

-81%-29%-68%

% Diferencia de Paraguay

(2)

-54%-74%-0%

-62%-71 %-71% -53%-51%-52%

(3) (3) (3) (2)(1)

Podemos considerar tres vías para explotar el estatus sistema generalizado de preferencias de Paraguay: atraer industria del MERCOSUR, potenciar la industria interna o atraer industria europea

• Fuente: análisis Arthur D. Little

Atrair industria de Argentina y Brasil, considerando las ventagaj competitivas de Paraguay para a exportar a la U.E.

Potenciar el mercado local e inversiones considerando el incremento de la ventaja competitiva

Atraer industria Europea considerando el acceso al Mercosur y la eliminación de aranceles

1 2

3

Atraer industria europea a Paraguay para exportar a la U.E.

A

B

Atraer industria europea a Paraguay para exportar a Mercosur y Chile

Mercosur + Chile

A

U.E.

B

Argentina y Brasil Unión Europea Paraguay Unión Europea

Industria seleccionadas para su atraer desde la U.E. a Paraguay

Industria Industria

A B

A partir de enero de 2014, todos los países del MERCOSUR pierden su estatus SGP+, con excepción de Paraguay, único beneficiario del SGP +

23

Tour de OPORTUNIDADES

24

Infraestructura

2013 2018

Proyectos 2013- 2018 Longitud (km)

Costo Aproximado (US$)

Proyecto 1: Mejoramiento de Rutas: - 3,200 km de construcción de rutas- 15,000 km de mantenimiento de rutas - 12,000 ml sustitución de puentes de madera

18.212,00 1.296.000.000

Proyecto 2: Rutas No. 1,2,6 y 7 y ramales 800,49 988.030.000

Proyecto 3: Proyectos de Agua y Saneamiento ----- 900.000.000

Proyecto 5: Hidrovía ---- 104.000.000

Proyecto 5: Ruta 9 and ramales 1.045,77 926.640.000

Proyecto 6: Plan Maestro de Electricidad ---- 2.573.000.000

Proyecto 7 Gerenciamiento y Sistemas de Mantenimiento para Red Vial -. Peajes (11) y Carga (10) 5.300,00 560.000.000

Proyecto 8: Ruta Villeta -. Pilar - Paso de Patria 346,25 346.852.500

Proyecto 9 : Ruta Curuguaty -. Pedro Juan Caballero 285,83 242.315.000

Proyecto 10 Acceso a Segundo Puente (Paraguay - Brazil). (Acceso Rural, Acceso Urbano, ACI) 47,00 172.787.000

Proyecto 11: Tren Eléctrico Urbano 44,00 250.000.000

Costo Aproximado 8.359.624.500

Principales Proyectos de Infraestructura

25

26

Proyecto 11: Tren Eléctrico Urbano

Trazado Ferroviario

27

Proyecto 6: Plan Maestro de Electricidad

USD 2.573.000.000

Sectores potenciales

29

ConclusiónEn Paraguay, todos los indicadores económicos han mejorado durante la última década, lo cual permite

que la economía se encuentre bien preparada para el futuro.

El país ofrece un marco de estabilidad macroeconómica en el mediano y largo plazo.

Portugal y Paraguay presentan magníficas oportunidades para una Alianza ¨Ganar – Ganar¨.

30

Noviembre 2014

31

Servicios de asesoría internacional

Servicio de apoyo y asesoramientoInformación de mercados y oportunidades de inversión

Estimación de costes de establecimientoDesarrollo Business Plan de internacionalización

Mejora de la competitividad en destinoInstrumentos de financiación multilateral

Identificación de socios comerciales y oportunidades de negocioDemandas de importadores, suministradores o usuarios finales

Licitación de obras, suministros y servicios en países industrializados

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MUITO OBRIGADO

Eduardo Marcos Ló[email protected]