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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016CAPITULO UNO
Definiciones básicas en proyectos de inversión______________________________________________________Contenido:
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión
2. Tiempos de un sistema
3. Definición de proyecto de inversión
4. Características de los proyectos de inversión
5. Interdependencia circular de estudios de un proyecto
6. Los proyectos y el desarrollo económico social
7. El rol de investigador de los proyectistas de inversión
Objetivo:
Facilitar la comprensión de conceptos básicos de proyectos con un
enfoque de construcción de sistemas.
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión1.1 Ámbito de aplicaciónCuándo nos referimos a proyectos de inversión, con frecuencia se
considera que los proyectos se relacionan exclusivamente con
empresas industriales, siendo la circunstancia que los proyectos de
inversión se pueden dar también en otro tipo de organizaciones
como universidades, unidades de transporte, organizaciones de
servicio, como una clínica un consultorio médico o en unidades de
cualquiera de los sectores productivos sean estas unidades
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016agropecuarias, mineras o de construcción, en ese contexto surge el
problema de identificación de las unidades a crear, ¿las llamamos
empresas u organizaciones?.
La idea de identificar con un concepto a todo tipo de estructura sea
esta organización pública o privada animada o inanimada, personas
natural o jurídica se presentó al fundador de la teoría general de
sistemas Bertalanffy (2000, p 144 -160), este concepto es el de
sistema abierto, que con su flexibilidad y caracterización nos
ayudará, a tratar las categorías de la teoría de proyectos de
inversión.
1.2 Definición de sistema Un sistema es un conjunto de elementos heterogéneos que
interactúan entre sí con organización para el logro sinérgico, de un
marco lógico de objetivos, con el resultado de intercambiar formas
de energía con el entorno que le rodea, quien limita los rangos de
viabilidad o de sobre vivencia.
Encontrará una definición aproximada en Bertoglio (1989, p. 54)
“conjunto de partes coordinadas y en interacción, para alcanzar
objetivos”. Ejemplo un punto internet, con los elementos de:
recursos humanos, inmueble, ordenadores, impresoras, programas
de procesamiento de información, vibraciones electrónicas y
conexiones a redes, que unidas en un conjunto coordinado,
permiten dar el servicio de navegación por INTERNET, siendo la
sinergia el servicio con un contenido superior a la agrupación
simple de los elementos componentes del sistema, cuya viabilidad
de sobre vivencia depende de la aceptación y demanda por los
clientes de su servicio.
1.3 Características de los sistemas
Desarrollamos la definición explicando las características:
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
elementos heterogéneos , ….. las estructuras creadas por los
humanos se caracterizan por ser un conjunto dual formado
por mente facto (software) y artefactos (hardware). Cada sub.
conjunto tiene variadas manifestaciones por ejemplo, los
recursos humanos que participan en la creación y
operaciones del punto internet son técnicos informáticos
para la instalación de la conexión a la red y técnicos
habilitados con conocimientos en programas de computación
para el mantenimiento de operaciones. El sub. conjunto de
artefactos o bienes exosomáticos producidos por los
humanos tienen dos rasgos básicos en el diseño del
proyecto, que se distinguen por su participación como
variable de stock o de flujo. Ejemplo en el punto internet, son
elementos de stock o acervo los computadores, los muebles
y elementos de flujo las conexiones a la red. Veremos más
adelante la incidencia de esta distinción en la agrupación de
las variables como componentes de costo o de inversión.
…. interacción entre sí con organización …. los elementos en
el sistema están estructurados por campos interiores de
actividad, donde interactúan como veremos más adelante al
considerar los aspectos de organización, Piaget (1992, p. 16
-17) y Ernest Von Glasersfeld, (mimeógrafo sobre
constructivismo radical, p12); indican que un sistema primero
asimila, luego acomoda o transforma y finalmente entrega o
encaja en el medio, bajo un programa cíclico repetitivo.
En proyectos el sistema a diseñar tendrá los campos de
actividad de: abastecimiento, transformación,
comercialización y dirección como veremos más adelante.
Grafico No 1
3
ABASTECIMIEN-TO
TRANSFORMACION COMERCIALI-ZACIÓN
Abastecimiento corresponde a campo de entrada, comercialización a campo de salida y transformación es la caja de conversión del sistema de flujos de entrada en flujos de salida. Napoleón (1981, p. 29 -30), reconoce cuatro tipos de transformación. Transformación Técnica, los suministros se combinan. Ejemplo, en una panadería se mezcla harina levadura, agua. Transformación de espacio los elementos de flujo son trasladados de un punto a otro: Ejemplo, servicio de Internet, con desplazamiento de ondas.Transformación de tiempo, los elementos de flujo se conservan para su uso ulterior. Ejemplo una cámara frigorífica.Transformación de modo, los elemento de flujo que ingresan a sistema son fraccionados sin cambio de contenido para la entrega a los clientes finales. Ejemplo, una comercializadora de cerveza, una tienda de barrio.
DIRECCIÓN
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Sistema
…. para el logro sinérgico … como indica Bertoglio (1989
p.37) la diferencia de un conglomerado con un sistema, es
que el resultado de la agrupación sirve para algo que permite
su reconocimiento público, con un valor de flujo superior al
flujo de elementos que permitió su producción. el algo se
explica en el marco lógico de objetivos.
.. . de un marco lógico de objetivos ….. la idea de marco
lógico ha sido desarrollada por el Banco Inter Americano de
desarrollo (1997) para la presentación de los proyectos
formulados con su financiamiento, el monitoreo durante la
ejecución y la evaluación de los resultados obtenidos luego
de su conclusión. Se distingue en el marco lógico: Finalidad,
Objetivo, Componentes y Actividades. i) La finalidad del
sistema, se relaciona con la satisfacción de una necesidad de
entorno o la solución de un problema de entorno, ejemplo el
requerimiento de servicios de INTERNET en una zona x. ii)
El objetivo general es la misión y corresponde a lo que hace
el sistema para satisfacer una necesidad, ejemplo, dar el
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servicio de INTERNET. iii) Los componentes son los
elementos a agrupar o concentrar en el sistema, para cumplir
con la finalidad y misión, cuya descripción sucinta hemos
realizado en párrafo anterior. iv) Las actividades, se
relacionan con los procesos que se formulan para estructurar
los campos de abastecimiento, transformación,
comercialización y dirección.
….. con el resultado de intercambiar formas de energía con
el entorno, un proyecto de inversión no existe en el vacío, es
una estructura que se encontrará inmersa en un medio con el
que tendrá que intercambiar formas de energía. A un micro
sistema económico le rodea varios entornos, el entorno
económico que definiremos más adelante como mercado, el
entorno social con la trama de otras organizaciones, el
entorno político con sus normas de entrada y salida a
espacio. Ejemplo, al dar el servicio a los clientes de
INTERNET se atiende a la finalidad, en tanto que la conexión
a la red eléctrica ayuda a la prestación del servicio, en un
contexto de cumplimiento de normas, que vienen del entorno
político como regulaciones tributarias y de la autoridad de
regulación de comunicaciones.
….. y limita los rangos de viabilidad del sistema, los
sistemas sociales sobre viven en la medida que contribuyen a
resolver problemas de entorno. Ejemplo el servicio de
INTERNET, a un precio que absorba los costos se renovará,
si satisface los requerimientos del entorno, de no hacerlo el
servicio morirá. En proyectos adquiere trascendental
importancia referirse a la viabilidad, comercial técnica y
5
E
S
Gráfico de un sistema con: E, campo de flujos de entrada. S campo de flujos de salida.Sistema rodeado por un entorno interno el económico y otro externo político. Conectando Entrada con Salida, la caja interior de transformación
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económica, temática que influye, en la lógica de los capítulos
de: mercado, ingeniería y evaluación.
1.4 Gráfico de un micro sistema económico en su entornoGráfico no 2
Entornos del sistema
2 Tiempos de un sistema económico socialDistinguimos los tiempos de diseño, fundación y operación.
En el tiempo de diseño se elabora el documento de creación del
sistema con la preparación del documento del proyecto de
inversión, este texto es un medio para enfocar ese tiempo.
En el tiempo de ejecución se gastan los recursos para convertir al
diseño en el sistema y se funda o crea una nueva empresa. Las
asignaturas de contabilidad, presupuestos, monitoreo de proyectos,
auditoria de proyectos y las ingenierías que participan de la
construcción se emplean en este tiempo.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016En el tiempo de operación la organización con vida social y jurídica,
intercambia energía con el entorno y se reproduce cíclicamente. Las
otras materias del área de ciencias económicas como las de
microeconomía, administración, contabilidades, auditoria más la de
ingeniería específica, son empleadas con el criterio de aumentar
economía, eficacia y eficiencia de los recursos escasos que se
aplican a un sistema.
Por lo tanto es pertinente emplear la categoría “tiempo” para
identificar los diferentes momentos de vida de un sistema social.
En el tiempo de diseño la vida está en el dominio mental, la
organización se incuba en el mundo de las ideas y su existencia no
es tangible, distinguimos al interior, fases de formulación, con sus
respectivas etapas.
El tiempo de fundación es el de la construcción del sistema, muchos
consideran que en ese tiempo madura el proyecto, con sus fases y
etapas. En el tiempo de operación el sistema tiene vida social
intercambia energía en ciclos repetidos sin límite, con las fases de
entrada, transformación y salida.
3. Definición de proyecto de inversiónEs un documento con antecedentes económicos financieros que
justifica la asignación de recursos escasos a la producción de un
bien por un sistema, con eficacia, eficiencia, economía de recursos,
a fin de resolver un problema de entorno.
Componentes de la propuesta:
conjunto de antecedentes – son los estudios de mercado, de
ingeniería, evaluación económica financiera
los recursos de cualquier persona natural o jurídica son
limitados y tienen un costo de oportunidad o rendimiento que
se pretende renunciar para asignarlos al nuevo sistema a
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
crear. Ejemplo, un depósito a plazo fijo que reditúa una tasa de
interés anual de 5%.
producción de un bien – el bien es un producto o servicio.
eficacia, el cumplimiento de metas de producción permitirá
obtener el resultado.
eficiencia, las especificaciones aseguraran la producción al
menor costo en operación.
economía, el estudio tenderá a requerir recursos con el
menor sacrificio de otras alternativas.
el bien tiene que ayudar a resolver un problema de entorno a
fin de asegurar el reconocimiento público y su viabilidad
comercial.
En el manual de proyectos de desarrollo económico p. 14, escrito
por el fundador de la materia, Melnick j (1965) se define:
“proyecto es un conjunto de antecedentes que permiten juzgar
las ventajas y desventajas que presenta la asignación de
recursos económicos a un centro o unidad productora, donde
serán transformados en determinados bienes o servicios”
4. Características de los proyectos de inversiónConsideraremos, clasificación, fases, etapas
4.1 Clasificación: los proyectos se clasifican por: carácter,
naturaleza, categoría, tipo.
4.1.1. Carácter:
Los proyectos son: económicos o sociales.
Económicos – cuando en el diseño, se identifica utilidades de
gestión al proyectar ingresos de operación (Yp), que superan a los
egresos o pagos, (Ep), que se realizan para incorporar insumos o
servicios a transformar.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Yp > Ep = Ut => Yp – Ep
la utilidad (Ut), refleja la sinergia del sistema
Ejemplo un internet privado
Sociales – cuando en el diseño, se proyecta déficit de gestión, por
ingresos menores a los egresos proyectados, cubriendo la pérdida
con transferencias de otros sistemas públicos o privados
a. (déficit) Yp < Ep = pérdida => Ep – Yp= transferencia
b. Ejemplo, un internet dependiente de una universidad
pública que no cobra por uso de servicio.
4.1.2. Naturaleza
Los Proyectos son de fundación y racionalización.
Fundación o implementación – son los proyectos de creación de
una nueva organización o de un sistema. Ejemplo la fundación de
un nuevo punto internet.
Racionalización – son los proyectos que pretenden modificar
algunos procesos de una organización en marcha, ejemplo
reorganizar el servicio de internet, con la instalación de nuevas
computadoras.
4.1.3. Categoría
Los proyectos se relacionan con un sector de la actividad
económico social.
Proyectos del sector primario, unidades que tienen a la naturaleza
como conjunto transformador. Ejemplo, una unidad agrícola
dedicada a la producción de caña de azúcar que tiene a la tierra por
principal transformador.
Proyectos del sector secundario, unidades que utilizan maquinaria
para la producción de bienes tangibles. Ejemplo una panadería.
Proyectos del sector terciario, unidades que producen servicios.
Ejemplo, proyecto de universidad privada.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 20164.1.4 Por especificidad
Es la descripción resumida del proyecto considerando el problema
a resolver, la finalidad, el objetivo.
a) Problema a resolver – denominado también idea del proyecto, es
destacar la carencia o imperfección de organizaciones para
resolver un problema en un determinado campo o es la
manifestación de algún tipo de sufrimiento de personas por la
ausencia de un bien o servicio en su entorno.
Ejemplo, no existe un punto internet de calidad en la proximidad de
Edificio Nava Morales en la Montes y los potenciales usuarios
tienen que trasladarse a otra zona.
b) Finalidad - resolver el problema, ejemplo que las personas
accedan al servicio de navegación.
c) Objetivo - constituir la organización que produce el bien, fundar
la empresa de servicio.
Práctica No 1 Aplicar los conceptos de carácter, naturaleza y categoría para
describir un micro proyecto de inversión.
4.2 Fases de un proyecto de inversión Las fases de un proyecto son: preparación, evaluación de
promotores del proyecto de inversión, negociación de fundación y
ejecución.
4.2.1. Preparación
Es elaborar los estudios del proyecto en el tiempo de diseño de los
componentes del proyecto de inversión, algunos autores identifican
al conjunto de estudios como el documento del proyecto de
inversión.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016Los estudios son: estudio del mercado, estudio de ingeniería,
estudio de evaluación, que en una primera aproximación, pueden
ser abordados con la realización de preguntas.
4.2.1.1. Estudio de mercado – Responde a preguntas de
investigación.
¿Cuál es el problema de entorno?, la respuesta nos permitirá
desarrollar el estudio de demanda, al identificar la carencia o
imperfección en el entorno que genera la necesidad de un producto
o servicio. La necesidad se detecta por algunos síntomas como:
lista de pedidos, manifestación de largas filas de espera,
agotamiento del producto o servicio, diferencia en precios de
segmentos de mercado del mismo producto.
¿Cómo se resuelve el problema?, la respuesta se estructura en el
estudio de oferta al responder a otras preguntas, como:
¿Los oferentes que producen el bien o servicio lo hacen en la
cantidad y calidad adecuadas? ¿Qué posibilidad existe de
reemplazarlos?
4.2.1.2. Estudio de ingeniería
Desarrollaremos el tema respondiendo a preguntas de investigación
relacionadas con problemas tales como:
¿Cómo se produce o cual es la secuencia de actividades del
proceso de producción? ¿Qué cantidades se produce por ciclo
productivo? (Ciclo tiempo de duración de transformación de entrada
a salida de elementos de flujo) ¿Cuántos ciclos se puede organizar
por día, mes, año?
¿Qué recursos humanos y bienes instrumentales participan en el
proceso? ¿Cuál es el costo de elementos de activo fijo para fundar
la empresa?
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016¿Qué suministros y servicios son utilizados como flujo de cada
ciclo? ¿Cuál es el costo unitario de operación?
¿Qué localización es aconsejable para reducir costos?
4.2.1.3. Estudio de evaluación
Responde a preguntas de investigación tales como: ¿Vale la pena
sacrificar recursos de otras alternativas de producción o colocación
para producir el bien o servicio, del proyecto de inversión?
¿La tasa de rendimiento del capital será mayor al costo de
oportunidad de capital?
Ej. Utilidad proyectada en la nueva unidad, 1000 para un capital de
10000.
1000
Tasa de Rendimiento Sencilla = _______ * 100 => 10%
10.000
Texto de Manual para la Preparación de Proyectos de Viabilidad
Industrial. (p. 193).
El cálculo esquemático de utilidad de 10 % comparamos con el
costo alternativo que daría la oportunidad pérdida, ejemplo, colocar
los 10000 en bonos del tesoro que reportan un 6% anual de
rendimiento. Al ser inferior a la utilidad relativa proyectada, se
podría inferir que el proyecto es viable desde el punto de vista
económico.
Sin embargo la comparación no es tan simple y se tiene la
necesidad de hacer comparaciones con valores homogéneos en el
tiempo, situación que conduce a desarrollar un método de
actualización, como veremos en el capítulo pertinente.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 20164.2.2. Evaluación de promotores del proyecto de
inversión.
Es la fase que realizan los promotores del
proyecto o los empresarios interesados en la
ejecución del proyecto luego de recibir el
documento del proyecto de inversión elaborado
por los técnicos, comprende un conjunto de
actividades para tomar la decisión de invertir o
no los recursos en la ejecución del proyecto.
La evaluación puede ser privada o social,
dependiendo del carácter del proyecto, de ser
económico o social
Ejemplo de evaluación privada, los promotores,
podrían implantar la siguiente secuencia
Reciben el documento
Reunión de comunicación de recepción
del proyecto
Reparten copias
Estudio de comparación de rendimiento
con costo de oportunidad de capital
Discusión
Análisis de condiciones socio políticas
distinguiendo el poder de las fuerzas
que son aliados de inversiones o
amenazas a ella.
Toma de decisión, se invierte o se
difiere la ejecución del proyecto hasta
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
que desaparezcan amenazas a la
inversión privada.
4.2.3. Negociación de ingreso a mercado
Es la fase, en la que se prevé los obstáculos
que tendrán que vencer para ingresar a
mercado y los costos de cumplir con los
requerimientos
Ejemplo: actividades para el logro de
autorización de ingreso a mercados
1. Obtener el número de
identificación tributaria
(NIT).
2. Obtener el padrón
municipal.
3. Obtener la licencia de
funcionamiento.
4. Obtener el manifiesto
ambiental y su ficha.
5. Lograr si es pertinente al
proyecto la autorización
de alguna autoridad de
regulación
6. Inscribir a la empresa en
la Caja de Seguro Social.
7. Inscribir a la empresa en
la gestora del fondo de
pensiones.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016Laboratorio
Ante el problema ¿Cuál es el costo de obtener el NIT?El procedimiento a seguir será:
1. Investigar en Impuestos Internos el requerimiento. Suponga que a la fecha obtenemos un tríptico que indica
Fotocopia de Cédula de Identidad de representante legal.
Fotocopia de Testimonio Croquis de dirección.
2. Realizamos investigación de los mercados de minutas de abogado, notarías, publicaciones de prensa de testimonios
3. Elaboramos la tabla de costo.4. Adjuntamos a la tabla los sondeos de
mercado5. Adjuntamos al anexo el tríptico del
procedimiento y tarjetas de abogados y notarías
Las metas que se pretenden lograr al realizar los sondeos de mercado, conocidas también como lista de calificación de proveedores son:
Dar veracidad y confiabilidad a las cifras presentadas.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Actualizar la información que proporciona una investigación documental.
Demostrar que se ha aplicados los criterios de eficacia, eficiencia al diseñar los proyectos de inversión
Tabla No 1 Costo de Obtener el NIT En Bolivianos
Detalle Ref.
Importe
MinutaTestimonioPublicación de PrensaPoder de Representante LegalFotocopias
1.11.21.31.4
80.0250.0300.0
70.02.0
TOTAL 702.0En anexo No 1 Tríptico de RequerimientosDemostración de objetividad mediante lista de calificaciones en ausencia de facturas.
1.1 Tabla de sondeo de mercado de abogados – minutasEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteJosé Alanoca – Calle Yanacocha 420
1.1.1 80.0
Julio Patiño Id 1.1.2 100.01.1.1. Tarjeta en hoja de anexo 21.1.2. Tarjeta en hoja de anexo 2
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Firma investigador………… Fecha…….Nota. Investigador de mercado es el que explora los puntos de contacto a fin de conocer condiciones de oferta precio, cantidad, tiempo.1.2 Tabla de sondeo de notarías -
TestimonioEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteMaría Pozo – Ed. Handal Piso 8
1.2.1 300.0
Lourdes Ticona – Ed. Handal Piso 10
1.2.2 100.0
1.2.1 Tarjeta en hoja de anexo 31.2.2 Tarjeta en hoja de anexo 3
Ambas Notarías ofertan tres originales.Firma de investigador………… Fecha……….
1.3 Tabla de sondeo de mercado de medios de prensaEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteRazón 1.3.1 350.0Diario 1.1.2 300.0Oferta media página en los dos casos, no dan referencia escrita.Firma de investigador………. Fecha……..
1.4 Tabla de sondeo de notarías – Poder de Representante Legal
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
En bolivianosDetalle Ref. ImporteMaría Pozo – Ed. Handal Piso 8
1.4.1 70.0
Lourdes Ticona – Ed. Handal Piso 10
1.4.2 80.0
1.4.1 Tarjeta en hoja de anexo 31.4.2 Tarjeta en hoja de anexo 3
Firma de investigador……. Fecha……..Nota. El procedimiento de diseñar costos de servicios o productos en todos los casos debe ser acompañado por la lista de calificaciones a fin de dar veracidad a la investigación.
Práctica No 2Investigar los requisitos para obtener el número
de identificación tributario y su costo. (En temas
de costo de todas las prácticas, se realizará dos
sondeos de mercado por variable interviniente,
ejemplo sondeo de mercado de notarías, debe
respaldar la dirección con tarjetas de la notaría
además abrir el ítem de la minuta y realizar el
sondeo pertinente.).
Práctica No 3Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a
FUNDAEMPRESA.
Práctica No 4
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Caja de
Seguro Social.
Práctica No 5Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Gestora
de Pensiones.
Práctica No 6Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de licencia de
funcionamiento.
En los proyectos relacionados con venta de
alimentos deben además establecer el costo del
registro sanitario.
Algunos proyectos requieren medidas de
mitigación de riesgos contra el medio ambiente,
en consecuencia se presenta el costo de logro
de la ficha ambiental.
Es recomendable que los cálculos de costo y los
sondeos de mercado se presenten en la parte
principal de sustentación del proyecto en tanto
que los procedimientos o requisitos de ingreso a
mercado deberían estar en anexo en los
trípticos que proporcionan las entidades
consultadas.
4.2.4. Ejecución
Es la fase, en la que la secuencia de actividades
de gasto de inversión permite implementar el
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016proyecto, corresponde al tiempo de fundación
del sistema
Ejemplo de secuencia de actividades –
construcción o alquiler de inmuebles,
adquisición de bienes instrumentales, montaje
contratación de personal, compra de suministros
para inicio de operaciones.
4.3 Etapas de la preparación de un proyectoDistinguimos las etapas de: idea, perfil, estudio
de pre factibilidad, estudio de factibilidad.
4.3.1 Idea.- es el descubrimiento del problema
o de alguna necesidad en el entorno económico
social, que podría resolverse con la producción
de un bien o servicio.
4.3.2 Perfil.- es la elaboración actualizada de los
estudios del proyecto con la información
proporcionada en fuentes primarias o
secundarias.
Fuentes primarias – organización en marcha que
sirve de modelo con los antecedentes de
producción, comercialización administración.
Ejemplo tomamos los datos de un punto internet
en operaciones.
Fuentes secundarias – información procesada
por entidades especializadas, como el INE,
Autoridades Reguladoras de área, Cámaras,
Federaciones de empresarios, FUNDA
20
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016EMPRESA, proyectos elaborados, por otros
consultores.
4.3.3. Estudio de pre factibilidad.- es la
elaboración, del documento del proyecto
tomando en cuenta alternativas y soluciones
óptimas para resolver problemas en todos los
estudios.
La solución.- parte de una condición inicial
diferente.
La alternativa se da al interior de una solución.
Ejemplo, para la producción del servicio del
punto internet, las condiciones iníciales
diferentes podrían ser, usamos ordenadores
IBM u ordenadores ensamblados en el país
(chanchitos) y la alternativa al interior de la
opción IBM o la nacional los diferentes modelos
que tenemos, en capacidad de memoria,
velocidad etc.
El estudio de pre factibilidad implica el empleo
de personal especializado en los diferentes
procesos y por ende un costo mayor para el
diseño del proyecto.
4.3.4. Estudio de factibilidad.- es el estudio
anterior elevado a nivel de mínimo detalle.
Ejemplo, el listado de equipos a adquirir debe
estar apoyado con lista de proveedores,
direcciones, condiciones de venta y entrega. El
organigrama, apoyado por manual de funciones,
21
Estudio de Mercado
Estudio de Evaluación
Estudio de Ingeniería
1
2
4
356
7 8
9
a100
b
9
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016cuestionarios para las entrevistas iníciales. La
estrategia comercial plantea el medio de
publicidad, los costos con todos los detalles.
Se puede complementar el enfoque recurriendo
a Sapag N. y R , (1994, p. 19 a 30) y a Andrade
(1989, p. 38)
5. La interdependencia circular de los estudios del proyectola interdependencia significa que las
conclusiones de un estudio son los antecedentes
del próximo o conducen a reformular el estudio
anterior.
Gráfico No 3 Interdependencia circular de los estudios de
un proyecto de inversión
.
22
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Tabla No 1 Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión
Estudios Conclusión Antecedente Revisión
Mercado 1. – 2 Existe
viabilidad
comercial por bien
(x) con una
demanda
insatisfecha o es
posible desplazar
a competidor
instalado
1. – 2 Es el
antecedente del
estudio de
ingeniería
3 - 4. Conclusión
de ingeniería
sobre costos
obliga a revisar el
estudio de
mercado si costo
es mayor a precio
de estudio de
mercado
Ingeniería 5 – 6 Existe
viabilidad técnica
y es posible
producir (x) al
precio (y) con un
costo de inversión
(z)
5 – 6 Es
antecedente del
estudio de
evaluación
económica
7 -8. Obliga a
revisar ingeniería
si conclusión de
evaluación da
inviabilidad
económica
Evaluación 9- La conclusión
de evaluación de.
viabilidad
económica es
confrontada a
nueva situación de
mercado
9 - Contrastada la
conclusión con una
situación de
mercado sin
cambios permite
tomar la decisión
de continuar el
proyecto
b – 9 Cambios en
la situación de
mercado al
concluir los
estudios, por
ejemplo ingreso
de sustituto a
menor precio,
induce a revisar
todo el estudio
6. Los proyectos y desarrollo económico social La evaluación sobre el impacto del proyecto de
inversión sobre el desarrollo económico social se
aborda con una óptima micro económica con una
exposición próxima a la que expone Fontaine
(1993, p.182 -193), en un análisis de la
evaluación social del proyecto de inversión para
23
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016determinar si la ejecución será útil o no para el
bienestar de la población.
En este sentido es posible analizar cuatro
escenarios de impacto social de carácter
microeconómico, al margen de tomar en cuenta
otros efectos macroeconómicos como la
consideración del multiplicador de la inversión
Nos referiremos a las externalidades o efectos
externos de ejecución del proyecto:
1. Costos externos de producción, CEP.
2. Beneficios externos de producción, BEP
3. Costos externos de consumo, CEC
4. Beneficios externos de consumo, BEC
6.1 Costos externos de producción.- los flujos
de salida del sistema que pueden ser líquidos,
sólidos, gases afectan al medio ambiente o
hacen daño, generando el costo social que
afecta a la población o a otras empresas. Por
ejemplo una curtiembre lanza a la red de aguas,
químicos que dañan a la naturaleza.
La ley del medio ambiente es la expresión de
una política económica que establece que en el
diseño se debe incorporar, la inversión en
mitigadores como una planta de tratamiento de
líquidos que implica un costo para el proyecto,
expresado en un desplazamiento del costo
marginal. Gracias a esta ley el costo externo de
24
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016producción es pasado al futuro inversionista y se
reduce el impacto negativo.
Gráfico No 4Efecto de inversión en mitigadores Producción
Costo Marginal
En mercado sube el
precio de los bienes que deben incorporar
mitigadores de impacto, si el mercado es de
competencia perfecta. Si el mercado es de
competencia imperfecta, con regulación de
precios, la inversión en mitigadores de
impacto y los costos de operación pueden
inducir una disminución en la tasa de retorno.
En ambos casos el proyectista debería
incorporar la información al estudio de
evaluación sensibilizada.
Gráfico No 5Incremento en el precio de productos que
incorporan mitigadores de impacto
25
O2 O1
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
6.2 Beneficios externos de producción.-los
flujos de salida del proyecto, en el largo plazo
pueden beneficiar a la colectividad. Por
ejemplo, recursos humanos formados en
centros universitarios o técnicos, que al ser
contratados pueden aportan con innovaciones
que mejoran la productividad.
En estos casos la política económica puede
incorporar incentivos a empresas que ayudan
a elevar la productividad de otras empresas y
se justifica plantear subsidios a los nuevos
proyectos, circunstancia que en el diseño se
puede expresar en una reducción de costo
marginal.
Gráfico No 6Desplazamiento de curva de costo
marginal por incremento de productividad
26
PRODUCCIÓN
COSTO
MAR GINAL
01 02
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Gráfico No 7Disminución de precios de bienes
sustitutosEn mercado baja el precio de los bienes
subsidiados
6.3. Costos externo de consumo.-algunos
proyectos ejecutados con altas tasas de
rendimiento pueden tener efectos negativos
para la población. Ejemplo, la producción de
algunas drogas que al ser consumidas
generan adicción y enfermedades.
27
Costo Marginal
Producción
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
La alternativa es subir el costo marginal
mediante un impuesto a consumo específico,
que impacte sobre el precio e induzca la
reducción de la demanda
Gráfico No 8Incremento de costo marginal por
incremento de impuesto a consumo específico
Gráfico de curva de costo marginal
En mercado el precio del bien subirá, ver gráfico
anterior.
6.4 Beneficio externo de consumo.- en
este caso, el consumo genera el incremento del
bienestar de la población. Ejemplo, proyecto de
servicio de desayuno escolar.
Los beneficios externos son los flujos de salida
que en largo plazo van a mejorar el bienestar
social de la población o reducen costos al
sistema productivo situación que justifica asignar
un subsidio o apoyo a la ejecución, que baja el
28
Costo Marginal
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016costo marginal, la aplicación de este criterio
explica la vigencia de subsidios en países
desarrollados para productos del sector primario,
los subsidios agrícolas.
Gráfico No 9Disminución de costo marginal por
transferencia de subsidio
Proyecto rentable con mayor atractivo
En mercado el precio del bien bajará, ver
gráfico anterior.
En consecuencia en la recopilación de
antecedentes que elaborará el proyectista
debe tomar en cuenta el tipo de externalidad
que tiene el proyecto de inversión y la
existencia o no de normas que afecten a la
tasa interna de retorno.
7 .El rol de investigador de los proyectistas de inversión
29
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 20167.1 ¿El proyectista es un investigador?. Siguiendo a Arias (1999, p. 2-3), investigar es
resolver preguntas de investigación que no se
pueden dilucidar, con simples afirmaciones o
negaciones, sino que requieren de tiempo de
indagación de los factores que intervienen en la
generación de un problema y su incidencia.
En el tema de preparación del proyecto de punto
anterior hemos destacado que el proyectista
debe resolver los problemas de determinación de
la viabilidad comercial, viabilidad técnica,
viabilidad económica que se expresan con
sendas preguntas que requieren comprometer
recursos humanos y materiales para responder y
elaborar el diseño del proyecto. En consecuencia
podemos afirmar que para preparar el
documento del proyecto se debe investigar
soluciones a un conjunto de problemas de
naturaleza diferente.
7.2 Estructura de la investigación del proyectista. La investigación presenta los siguientes puntos
1.Determinación de los objetivos
2.Formulación de los problemas
3.Revisión de literatura
4.Diseño del tipo de investigación
5.Diseño de ingreso a campo
6.Ejecución de la investigación
30
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
7. Elaboración del documento del
proyecto.
7.2.1. Determinación de los objetivos
Objetivo general , elaborar el documento del
proyecto
Objetivos específicos, elaborar los estudios
de mercado, ingeniería y evaluación.
7.2.2 Formulación de los problemas de:
Viabilidad comercial
¿Sera posible sustituir a un bien sustituto
perfecto que llego antes al mercado?
¿Cómo se debe diseñar para conquistar
clientes?
Viabilidad técnica
¿Existirán los recursos humanos y equipos
adecuado para producir el bien?
¿El costo unitario diseñado será menor al de la
competencia?
Viabilidad económica
¿La asignación de recurso a la inversión dará un
rendimiento mayor al del costo de oportunidad
perdido?
Formulación de preguntas a investigar.
7.2.3. Revisión de literatura o de las fuentes
secundarias sobre lo que se ha escrito o
investigado sobre cada uno de los problemas.
31
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016La investigación documental, aplicamos cuando
buscamos la información en una fuente
secundaria. Por ejemplo para la investigación
cuantitativa podemos utilizar datos del INE que
permitan construir las series requeridas en las
proyecciones. Podemos recurrir a proyectos
escritos sobre el tema, encontrando respuestas a
las preguntas de investigación o pistas para
verificar su confiabilidad.
7.2.4 Diseño del tipo de investigación, el
proyectista debe establecer qué tipo de
investigación desarrollará en los diferentes
problemas que debe resolver
Las alternativas son de investigación cualitativa o
cuantitativa
Investigación cualitativa, se formula con las
preguntas de investigación elaboradas para
cada tipo de problema, se subdivide en
investigación exploratoria e investigación
descriptiva.
La investigación exploratoria busca información
de especialistas sobre un problema poco
conocido: Por ejemplo, en ausencia de
información sobre los costos de obtener el NIT
se debe explorar primero en instituciones
especializadas los requerimientos, luego explorar
32
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016en los mercados pertinentes los precios de
servicios a obtener.
La investigación descriptiva con preguntas de
investigación nos conduce a lograr información
de especialistas que conocen las variables que
participan de un problema. Por ejemplo al buscar
resolver el problema de viabilidad técnica
necesitamos conocer la voz de los expertos
sobre la secuencia de actividades del proceso de
producción, la duración del ciclo, los elementos
de stock y de flujo que participan en el proceso
de transformación.
Al realizar preguntas de investigación se sugiere
aplicar los métodos de hermenéutica dialéctica,
psicología estructural e interacción simbólica.
La investigación cuantitativa se plantea cuando
formulamos una hipótesis expresada en una
función con la variable dependiente y las
variables independientes que la explican, las
preguntas tienden a demostrar la correlación que
existe y nos ayudarán a deducir una tendencia
que sirve para predecir el escenario futuro en el
que se ubicará el producto del proyecto.
Aplicaremos este tipo de modelo en un acápite
del capítulo de estudio de mercado.
En consecuencia en la elaboración de un
proyecto de inversión se aplicará en la mayor
33
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016parte de problemas a resolver la investigación
cualitativa con preguntas de investigación.
7.2.5 Diseño de ingreso al campo de
investigación.-
Una vez definido el tipo de investigación
tendremos que considerar las fuentes de la
información, lo que nos lleva a realizar una
clasificación adicional como investigación
de campo e investigación experimental.
La investigación de campo, es aplicable en
investigación cualitativa y expresa la
definición de un lugar estratégico, como
indica, Gonzales (1999) donde realizaremos
las entrevistas para explorar o describir los
factores de un problema. Ejemplo, la visita a
una unidad en marcha, para recabar
información veraz y confiable.
Por otra parte en el sitio estratégico se debe
considerar una muestra intencionada
relacionada con la o las personas expertas
que responderán a las preguntas de
investigación.
La investigación experimental, se dará
cuando planteamos resolver un problema
mediante la realización de un experimento.
por ejemplo, proyectos de micro empresa en
el rubro de alimentos admiten la
experimentación en los hogares de los
34
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
diseñadores donde se tiene máquinas y
enseres necesarios para la producción.
Así cuando el objetivo es lograr respuestas
al proceso de producción de tortas es
posible utilizar el horno doméstico,
licuadoras y otros para ejecutar la secuencia
de actividades de la transformación
siguiendo una receta conocida, obteniendo
de esa forma costo de suministros y tiempos
que aplicando proporciones se puede
extender a la producción con fines
comerciales.
7.2.6 Ejecución de la investigación
La ejecución implica elaborar un plan,
programación y presupuesto. En el plan se toma
en cuenta actividades como contactar a las
personas que darán la información, programar
con ellas y de acuerdo a su disposición de
tiempo los horarios de entrevista, presupuestar la
operación si se da la necesidad.
Lo propio ocurre con la investigación
documental, en el plan se considerara el tiempo
de revisión de documentos, costo de acceso a
ellos.
En la ejecución el investigador actúa como
entrevistador empático observador, o
encuestador. El tipo de solución depende del
35
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016contexto en el que actúa y el tipo de
investigación.
En investigación cualitativa es entrevistador
empático al dejar a los expertos dar respuestas a
las preguntas de investigación que las registra
usando medio audio visual.
En investigación cuantitativa emplea encuestas
en función a variables de hipótesis a demostrar.
Cuándo se presenta resistencia a dar respuestas
debe actuar como observador de procesos en
marcha realizando los registros de campo a la
brevedad posible. Ejemplo le permiten asistir a
un proceso de producción sin hacer preguntas a
trabajadores para evitar la pérdida de tiempo y
distracciones.
7.2.8 Elaboración del documento del proyecto
de inversión.- la investigación concluye al
procesar los datos siguiendo técnicas de
elaboración temática considerando los
diferentes puntos de vista sobre las variables
que resuelven los problemas.
7.3 Competencias de los preparadores de los proyectos de inversiónPor lo expuesto en el capítulo, la solución de los
problemas plantea la necesidad de participación
de profesionales o técnicos con las
competencias en:
36
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016
Ciencias económicas; teoría económica
para atender a los requerimientos de
estudio de mercado, en teoría de
organización para diseñar los puestos, en
estadística para las proyecciones, en
contabilidad para la simulación del ciclo
contable, en finanzas para la evaluación.
Para un proyecto de micro empresa un
estudiante de niveles avanzados de la
facultad de Ciencias Económicas estaría
habilitado para atender a los
requerimientos del proyectista en estos
campos.
Ingeniería específica al proceso; todo
proyecto tiene un componente técnico
relacionado con la transformación que
realiza el sistema que involucra en muchos
casos a alguna de las ingenierías o a
expertos técnicos de los procesos, ejemplo
en la producción de alimentos,
construcciones civiles, comunicaciones,
tendremos a ingenieros, contratar a
docentes cuando corresponde a procesos
educativos o a médicos en los casos de
proyectos de servicio de salud. Para
proyectos de microempresa un técnico con
experiencia podría resolver las preguntas
sobre el proceso de producción.
37
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016En consecuencia los proyectos de inversión son
multidisciplinarios, con el requerimiento de
profesionales o expertos en áreas de economía y
de un proceso específico de producción o de
transformación. El requerimiento es función del
tamaño del proyecto.
Requerimiento de técnicos proyectistas = f
(tamaño)
A mayor tamaño o mayor inversión, procesos de
mayor complejidad y mayor cantidad de
especialistas a contratar. Ejemplo, la producción
de una mina, requerirá de ingenieros mineros
para diseño de exploración, ingenieros químicos
para diseño de plantas de tratamiento,
ingenieros civiles para las construcciones del
campamento, economistas mineros para diseño
de comercialización, contadores para la
simulación de operaciones y la formulación del
componente financiero.
Por el contrario el proyecto de una granja avícola
pequeña en zona rural, necesitará de un técnico
conocedor del proceso de producción avícola y
de un técnico en ciencias económicas para la
simulación contable y la formulación de la
evaluación.
7.4 Calendario y presupuesto del documento del proyecto de inversión 7.4.1. Calendario
38
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016La elaboración del documento del proyecto, en
sus estudios de mercado, de ingeniería y de
evaluación también es función del tamaño del
proyecto de inversión. Ejemplo, para el caso de
la producción minera el estudio podría tomar
unos meses adicionales a los que son
necesarios, para realizar ensayos sobre el tipo
de concentración minera y los químicos que se
utilizarán para la separación de los elementos.
Por el contrario en el caso de la pequeña unidad
avícola podemos afirmar que asignando dos
meses se puede obtener información para dar
solución a los problemas de estudio de mercado,
asegurar la viabilidad técnica y realizar la
simulación contable para la evaluación.
Ejemplo, del calendario de elaboración del
documento del proyecto de inversión en una
unidad avícola.
Tabla No 2Calendario del documento del proyecto de
inversión
Estudios 3
semanas
2
semanas
3
semanas
Estudio de
mercado
Estudio de
ingeniería
--------------
---------
------------
39
Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016Estudio de
evaluación y
armado final
El requerimiento técnico a los proyectistas se
expresará en el contrato de trabajo, por ejemplo
Profesional o técnico en ciencias
económicas, presentar el estudio de
mercado, la simulación contable de
evaluación y armar el documento final con
datos del estudio técnico. remuneración
$us500 mes , total 2 meses, $us 1000
Profesional o técnico en producción
avícola, presentar información en cantidad
y costos sobre los elementos del proceso y
requerimientos de infraestructura.
remuneración 15 días , $us 500
7.4.2 . Presupuesto del documento del proyecto
de inversión
En el presupuesto consideramos los recursos
monetarios necesarios, para cancelar honorarios
a los proyectistas y los materiales de impresión
del documento, $us 50, para el pequeño
proyecto.
Los honorarios a los proyectistas está
relacionado con el calendario y el precio de
mercado que se da para cada tipo de habilidad
profesional o técnica requerida
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016El presupuesto también es una función del
tamaño del proyecto de inversión.
Presupuesto = f (tamaño), relación directa.
Tabla No 3 Presupuesto de costo del documento del
proyecto de inversión de un micro proyecto de granja avícola
En bolivianos
Detalle Importe
Profesional o técnico en c.
económicas
Profesional o técnico en producción
avícola
Gastos de impresión
6960.00
3480.00
348.0
10788.00
Al tipo de cambio de Bs 6.96 por dólar
americano, significa 1550 dólares, que se
incorporará más adelante al rubro de inversión.
Práctica No 7Presentar el calendario y presupuesto
considerando tres meses para los estudios de:
mercado, (15 días) ingeniería 1 mes, evaluación
(2 meses) y armado final de documento (15
días). Asumir que el personal es de un
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 7ma Versión 2016profesional en ciencias económicas, ($ 1000) ,
un ingeniero o técnico en el proceso de
producción ($ 500 ). Tipo de cambio Bs 6.96 por
dólar americano.
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