Diferentes tipos de Fondos de Inversión

¿Qué son los Fondos de Inversión de Deuda Gubernamental?¿Qué es la Deuda Gubernamental?¿Qué son los Fondos de Inversión de Cobertura?¿Qué son los Fondos de Inversión de Renta Variable?¿Qué son los Fondos de Inversión de Deuda?¿Qué son los Fondos Operados en Bolsa ETFs?¿Qué son las Acciones de los índices más importantes (IPC e IMC30)?¿Qué es la Baja Liquidez?¿Qué es el Mercado Global?

Definiciones¿Qué es el IPC?¿Qué es el SIC?¿Qué es el DJI?¿Qué es el CFD?¿Qué es el Apalancamiento?¿Qué es el S&P500?¿Qué es el NASDAQ?¿Qué es el FOREX?¿Qué son los Commodities?¿Qué es el rendimiento?¿Qué es un Activo?¿Qué es el DAX?¿Qué son los indicadores financieros?¿Qué es el PER?¿Qué es el GBM F2?¿Qué es el SPREAD?¿Qué es el PIP?¿Qué son las gráficas Ticks?

¿Qué son los Fondos de Inversión de Deuda Gubernamental?Los fondos de inversión, son empresas que solo se dedican a invertir. Todos podemos ser socios de estas empresas. De hecho, cuando compramos un fondo de inversión, en realidad estamos comprando parte de una empresa que se dedica a la inversión financiera. Las empresas que hacen fondos se llaman Operadoras de Fondos de Inversión.

Pero, ¿en qué invierten los fondos de inversión? Cada fondo de inversión decide sus propias reglas de inversión y está diseñado para diferentes inversionistas. Esas reglas se escriben en un documento que está disponible para que todos los posibles compradores puedan consultarlo, y que se llama "Prospecto de Información al Público Inversionista" (a partir de ahora, el Prospecto). La idea que hay detrás de un fondo de inversión es que un profesional invierta por nosotros en varios instrumentos, y así podamos diversificar el riesgo financiero de nuestra inversión.

¿Por qué querríamos diversificar riesgos financieros? Si yo invierto en una canasta con muchos productos financieros, a lo mejor alguno no funciona, pero, si los demás funcionaron, puedo seguir ganando a pesar del mal comportamiento de ese producto en concreto. Es decir, la diversificación nos permite no poner todos los huevos de la gallina en la misma canasta.

Los fondos de inversión de deuda gubernamental se componen por al menos un 80 por ciento de instrumentos emitidos por el gobierno. En este caso, el riesgo no es que me pague el gobierno o no, porque el gobierno es la única entidad, pública o privada, que siempre puede imprimir billetes para pagar sus deudas (aunque eso se convierta en inflación y provoque muchísimos problemas más).

Lo que conseguimos con los fondos de inversión de deuda gubernamental es una mezcla de productos financieros que en su mayor parte está compuesta por instrumentos emitidos por el gobierno, junto con una serie de instrumentos privados y/o bancarios.

Cuando compra un fondo de inversión de deuda gubernamental, el inversionista se compromete a conservarlo por lo menos un día antes de venderlo. Además, Kuspit se compromete a liquidarlo de acuerdo con el plazo establecido en el Prospecto respectivo.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué es la Deuda Gubernamental?

El presupuesto de un gobierno, es decir, lo que un país gasta en construir autopistas, mantener las calles, la seguridad pública, o pagarle a los profesores de educación pública, tiene que obtenerse de algún lado. El gobierno crea impuestos para financiar aquellos gastos. Pero, a veces, al gobierno no le alcanza con el dinero que cobra a través de los impuestos, por lo que tiene que pedir prestado. El dinero que pide prestado se conoce como la deuda gubernamental.

¿Cómo pide prestado el gobierno?El Gobierno emite unos documentos llamados títulos de crédito, por los cuales se obliga a pagar una suma de dinero, que es el rendimiento, en un plazo de tiempo determinado. Es igual que cuando nosotros pedimos prestado a nuestros amigos, a nuestros parientes, o al banco.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP, o Hacienda) se encarga de vender estos títulos al mejor postor, en una subasta a la que solo acuden los principales participantes del mercado. Estos participantes son las instituciones financieras del país que se han comprometido a comprar en todas las subastas que lanza Hacienda, y de acuerdo a unas condiciones de plazos y tasas de interés que los participantes deben presentar por adelantado. Esas condiciones corresponden a lo que el mercado está dispuesto a recibir, dada su percepción particular de la economía nacional e internacional.

Estos títulos de crédito pueden ser:1. CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación). Los plazos de vencimiento de los CETES son a 28, 91, 182 y 364 días. Estos títulos no pagan intereses, porque son "bonos cupón cero". Es decir, el inversionista compra un CETE cuyo valor nominal es de 10 pesos, pero lo adquiere siempre con un descuento. Al finalizar el plazo, el inversionista recibe un rendimiento que es la diferencia entre el valor nominal (10 pesos), y el precio que pagó realmente al comprarlo.

2. BONDES (Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal). En este caso, el plazo de vencimiento nunca es inferior a un año. El BONDE, a diferencia del CETE, sí paga intereses cada 28 días, 91 días, y 182 días. El propietario del BONDE recibe este interés al finalizar los plazos señalados y, además, al terminar el plazo de vencimiento, percibe el valor nominal.

3. BPAs (Bono de Protección al Ahorro): son como los BONDES, pero en este caso la entidad emisora es el IPAB, que es una entidad del gobierno, en vez de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Esta deuda también está garantizada por el gobierno, pero como la emite otra entidad, siempre da un rendimiento ligeramente superior a la deuda que emite el gobierno federal directamente.

4. UDIBONOS (Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal Denominados en Unidades de Inversión). Con estos instrumentos, el inversionista puede proteger su dinero de las fluctuaciones de la inflación. Los UDIBONOS pagan una tasa real de interés fija cada 182 días, con un plazo mínimo de tres años. Esto quiere decir que siempre pagan la inflación, y algo más. Su objetivo es que el inversionista no pierda poder adquisitivo, porque podrá comprar lo mismo hoy o en el futuro. Es decir, los UDIBONOS son una forma de protección frente a los cambios de los precios. Claro está, nos referimos a los precios de la canasta de productos que se usa para medir la inflación.  Recuerda que la fecha en la que vencen cualquiera de estos títulos es la fecha en la que el inversionista recibe la liquidación de su inversión.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué son los Fondos de Inversión de Cobertura?

Son instrumentos que permiten al inversionista proteger su dinero contra devaluaciones repentinas de la moneda nacional frente a otras divisas.

Estos fondos de inversión ofrecen un rendimiento y no tienen un plazo de vencimiento fijo. Su objetivo principal es comprar dólares al tipo de cambio fijado por el Banco de México para depositarlos en una chequera de inversiones en México. Por tanto, una de sus características es que experimentan muchas fluctuaciones derivadas de los movimientos del peso frente al dólar.

Su utilidad práctica es la siguiente: si el inversionista puede prever un gasto futuro en dólares, ya tiene pesos suficientes para comprar esos dólares, y no quiere arriesgarse a perder poder de compra por culpa de un movimiento negativo del peso frente al dólar, este instrumento le proporciona la protección necesaria, además de un rendimiento.

Los fondos de inversión de cobertura se liquidan a las 48 horas de haber dado la orden de venta. Asimismo, recuerda que mientras no se liquida la compra, esos recursos son invertidos en un fondo de inversión de corto plazo que tiene un riesgo de minusvalía bajo y que llamamos "fondo de barrido".

Para saber cuándo se verá reflejada tu operación de compra o de venta, debes consultar el Prospecto del fondo. Igualmente, para saber cuánto tiempo debes esperar antes de vender tu fondo.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué son los Fondos de Inversión de Renta Variable?Las empresas privadas recurren a varias fuentes cuando quieren financiar sus gastos. Las más importantes, por supuesto, son los ingresos que perciben de la venta de sus productos, o de la comercialización de sus servicios. Pero si estos ingresos no son suficientes para crecer, por ejemplo, pueden acudir a un banco para pedir un préstamo, y a cambio pagarán un interés. O pueden recurrir a una bolsa de valores, y ofrecer sus “acciones” en venta.

Una “acción” es una parte de una empresa. Al comprar la acción, el comprador pasa a ser un accionista que se convierte en un “copropietario” de la empresa, y por tanto tiene derecho a los beneficios de la misma de acuerdo al número de acciones que haya comprado. Claro está, también adquiere los riesgos de la empresa, que pueden traducirse en pérdidas en el precio de la acción y, por tanto, una minusvalía en la acción.

¿Por qué acuden las empresas al mercado de valores para financiarse?

Si la empresa decide ir al banco y pedir un préstamo, tendrá que pagar el crédito y los intereses sin importar si su negocio va bien o mal: es una obligación. Pero si vende acciones a inversionistas, solo pagará “dividendos” si obtiene beneficios con su actividad. El dividendo es el beneficio que percibe el accionista por su inversión cuando la empresa tiene utilidades y las reparte total o parcialmente a sus accionistas. Pero no siempre las reparte, porque puede usar esas utilidades para invertir y crecer más.

Si la empresa tiene buenos resultados, y el mercado bursátil valora positivamente esta actuación, los accionistas probablemente recibirán mayores dividendos, y el valor de las acciones que compraron aumentará, porque las expectativas futuras de utilidades de la empresa mejoran en la percepción de los inversionistas. Si la empresa no va bien, sucede todo lo contrario: el accionista no percibe dividendos, y el valor de sus acciones baja, porque la empresa no es capaz de generar utilidades acordes con las expectativas que existían.

Por otro lado, las empresas ni siquiera están obligadas a pagar dichos dividendos. Lo más probable es que lo hagan, con el objetivo de incentivar a los accionistas a que conserven sus acciones, pero, como decíamos, también pueden usar dichos dividendos para invertir y crecer para generar más utilidades.

Los fondos de inversión de renta variable son más riesgosos que los de deuda, pero a cambio ofrecen un mayor potencial de rentabilidad. 

Un fondo de inversión de renta variable contiene acciones de empresas listadas en bolsa, valores bancarios y deuda emitida por el gobierno y por las empresas privadas, para obtener rendimientos atractivos con riesgos moderados. Al combinar estos instrumentos, disminuye el riesgo de perder porque existe diversificación. Recuerda que no hay que meter todos los huevos de la gallina en la misma canasta.

El plazo de liquidación de estos fondos de inversión es de 48 horas a partir de la orden de compraventa. Si el inversionista compra un fondo de renta variable hoy, deberá tener los recursos en su cuenta de Kuspit, pero el fondo de inversión sólo será liquidado tres días hábiles después. Asimismo, cuando el inversionista vende el fondo de inversión, éste es retirado de nuestra cuenta en ese mismo instante, pero el dinero se deposita en la cuenta del inversionista tres días hábiles después.

En las operaciones de compraventa lo que importa es el precio pactado el día en que se hace la operación, y no el del día en el que se paga. Toda esta información siempre está disponible en el Prospecto.

Mientras no se liquida la compra, esos recursos son invertidos en un fondo de inversión de corto plazo que tiene un riesgo de minusvalía muy bajo, y que llamamos "fondo de barrido".https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué son los Fondos de Inversión de Deuda?

Los fondos de inversión de deuda son un paso más en la diversidad de instrumentos de inversión que ofrece el mercado al inversionista.

De nuevo, son las Operadoras de Fondos de Inversión las que diseñan estas canastas, que además de instrumentos de deuda pública, pueden contener otros títulos de origen privado o bancario.

Como ya hemos dicho, el gobierno necesita endeudarse para realizar sus actividades si no tiene suficiente con lo que percibe por los impuestos, porque gracias a esas actividades genera más bienestar a sus ciudadanos, con lo que aumenta su productividad, y esto genera a su vez una mayor recaudación de impuestos en el futuro. Pues bien, las empresas privadas también se endeudan para poder acometer proyectos que les hagan ganar más dinero y

mantener contentos a sus socios (quienes siempre quieren ganar más haciendo mejor las cosas).

Cuando el gobierno, o una empresa, emite deuda, ofrece una tasa de interés a un plazo determinado. Si compro esta deuda, mientras la tenga y no la venda hasta su vencimiento, y las empresas y el gobierno sigan pagándolas, recibiré una tasa de interés previamente concertada por cada peso invertido.

Esto no quiere decir que esta deuda no cambie de precio, porque eso depende de las condiciones de mercado. Es decir, nadie me garantiza el precio al que compré. Lo que quiere decir es que mientras invierta en deuda, y la empresa o gobierno sigan pagándola, recibiré la tasa previamente concertada hasta su vencimiento, además del rendimiento que se obtiene de la diferencia entre el valor nominal, y el precio de venta final, independientemente de las fluctuaciones de precio que haya tenido el producto financiero en el tiempo.

El riesgo de los fondos de inversión de deuda es mayor que el de los gubernamentales, pero aún así sigue siendo muy bajo. Por un lado, estos fondos invierten además de en deuda gubernamental, en deuda de grandes empresas y en valores bancarios. Las empresas o los bancos carecen de la posibilidad de imprimir billetes para pagar su deuda, pero cuentan con una actividad económica que les permite obtener utilidades para afrontarla. Además, las operadoras de estos fondos de inversión invierten en deuda de muchas empresas para diversificar y bajar el riesgo de incumplimiento.

Las empresas llamadas agencias calificadoras se encargan de calificar el riesgo de estos fondos de inversión. Estas agencias son empresas privadas que evalúan los activos que integran los portafolios de los fondos de inversión, la capacidad de pago del emisor de cada uno de esos activos, y la sensibilidad ante cambios en la economía, como por ejemplo las tasas de interés o los tipos de cambio.

La calificación que otorgan las diferentes empresas incluye letras y números. Las letras se utilizan para calificar la calidad crediticia (o la capacidad del emisor para hacer frente a sus obligaciones de pago), mientras que los números se emplean para medir el riesgo de mercado (o grado de sensibilidad en el rendimiento del fondo de inversión ante modificaciones en las tasas de interés o tipo de cambio).

Los instrumentos más seguros tienen una calificación AAA, y la escala va disminuyendo a AA, A, BBB, BB, y así sucesivamente.

Por ejemplo, el Gobierno Federal tiene una calificación AAA.

Al igual que los fondos de inversión de deuda gubernamental, los fondos de inversión de deuda se pueden comprar y vender todos los días a un precio que se calcula a partir de los precios de todos los instrumentos que integran el fondo, más el interés ganado día a día. Recordemos que tenemos que mantener cualquier fondo por lo menos un día, es decir, no podemos venderla el mismo día que la compramos.

Cuando compramos un fondo de inversión de deuda, el inversionista se compromete a pagarlo en el plazo descrito en su Prospecto, pero el dinero debe estar en su cuenta de Kuspit desde el día en el que ordena la compra.¿Qué son los Fondos de Inversión que replican al IPC?El Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal índice bursátil de la Bolsa Mexicana de Valores. El índice está integrado por las 35 emisoras de acciones más representativas, mismas que se seleccionan cada dos meses de acuerdo a su nivel de bursatilidad de los títulos operados, y a su nivel de capitalización.

Un fondo de inversión que replica el comportamiento del IPC busca invertir en una selección de acciones que es prácticamente la misma que tiene el propio IPC. Hay que señalar que el IPC es simplemente un indicador de referencia del mercado. Así, si el índice sube, el fondo de inversión gana; y si baja, el fondo pierde. O dicho de otra manera, si la cotización global de esas 35 emisoras en la Bolsa Mexicana sube, el inversionista gana; y si baja, pierde.

Hay que entender que el IPC es un índice ponderado. Esto quiere decir que el comportamiento de las acciones de las empresas más grandes tiene mayor impacto en el índice que el de las acciones de las más pequeñas.

Estos fondos se liquidan 48 horas después de haber dado la orden de  compraventa.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué son los Fondos Operados en Bolsa ETFs?

Hasta ahora hemos hablado de fondos de inversión de deuda gubernamental, de deuda, de renta variable, etc. Hemos visto que las acciones “cotizan” en bolsa, es decir, que el mercado decide en mayor o menor medida su valor, en función de sus resultados económicos, sus proyectos de desarrollo, etc.

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una empresa privada  a la que acuden otras empresas privadas para financiar sus proyectos y estrategias de crecimiento. Cuenta con procesos estandarizados para el listado y la compraventa de valores, para que todos los participantes, incluyendo instituciones financieras, emisoras e inversionistas, cuenten con las mismas reglas de operación sin tener que preocuparse por acordar todos los detalles de una compraventa, y así pueden enfocarse en los precios de mercado para hacer sus operaciones.

Las bolsas de todo el mundo funcionan en días hábiles, y en un estricto horario, llamado “sesión”.

El volumen y el valor de las operaciones de compra y venta del día se recogen en el índice de referencia de dicha bolsa. 

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es el organismo gubernamental encargado de supervisar a todos los participantes en el mercado de valores. Cada participante se ajusta a un modelo concreto y debe apegarse constantemente a unas reglas específicas y de estricto cumplimiento.

Los Fondos Operados en Bolsa (Exchange Traded Funds o ETFs) son fideicomisos de inversión que cotizan en bolsa siguiendo el mismo mecanismo que las acciones. Es decir, se pueden comprar y vender en cualquier momento de la sesión.

A diferencia de los fondos de inversión, que se compran y se venden a un solo precio cada día, el precio de los ETFs cambia constantemente a lo largo de la sesión.

En los fondos de inversión de deuda gubernamental, el precio de compraventa se determina al final del día anterior. Para los fondos de inversión de renta variable y de cobertura, el precio se fija al final del mismo día. Pero en el caso de los ETFs, uno no tiene que esperar a que finalice la sesión para conocer el valor de liquidación. Es decir, los ETFs reproducen el comportamiento de los valores en los que invierten en tiempo real, y podemos ver cómo evoluciona su valor a lo largo de la sesión con total transparencia.

Los ETFs pueden invertir en distintas combinaciones de valores gubernamentales, privados y bancarios, y acciones. También pueden invertir en muchas otras cosas, como por ejemplo en metales preciosos como el oro, o en materias primas como el petróleo. Los ETFs distribuidos por Kuspit son todos los inscritos en el Registro Nacional, que incluyen aquellos que replican ciertos índices o invierten en valores gubernamentales.

Como en el caso de fondo de inversión de renta variable y de deuda, al estar compuesto por muchos títulos, los ETFs se convierten en una herramienta de diversificación, y por tanto de control del riesgo.

Al igual que las acciones, los ETFs se liquidan a las 48 horas de haber dado la orden de venta. La compra también tardará 48 horas en verse reflejada en tu estado de cuenta.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué son las Acciones de los índices más importantes (IPC e IMC30)?

Ya hemos explicado que el IPC es el índice que recoge la evolución de la cotización de las acciones de las 35 emisoras de acciones con mayor nivel de bursatilidad (facilidad para comprar o vender la acción) y mayor nivel de capitalización de la Bolsa Mexicana de

Valores. Este indicador es muy fiel a la hora de señalar las variaciones de todo el mercado mexicano.

El nivel de bursatilidad es la facilidad para comprar o vender una acción en un momento determinado, y toma en cuenta variables como el número de operaciones, el importe negociado, los días operados, y la relación entre el monto operado y el monto suscrito. El IPC reúne las acciones que más actividad registran en todos los sentidos en la Bolsa Mexicana de Valores, con el fin de condensar en una cifra el comportamiento general de todo el mercado.

El nivel de capitalización indica el valor que da el mercado a una empresa que cotiza en bolsa, y se calcula multiplicando el precio que tienen sus acciones por la cantidad de ellas que han sido emitidas.

El problema es que hay una buena cantidad de empresas que alcanza un nivel alto de bursatilidad, pero no cuenta con la capitalización suficiente para entrar en el IPC. Para ellas se crea este Índice de Mediana Capitalización (IMC30). Está compuesto por una lista de 30 empresas que se revisa periódicamente.

Al igual que el IPC, el IMC30 es un índice ponderado. Esto quiere decir que el comportamiento de las acciones de las empresas más grandes tiene mayor impacto en el IMC30 que el de las acciones más pequeñas.

La venta de una acción se liquida a las 48 horas de haber dado la orden. La compra también tardará 48 horas en verse reflejada en tu estado de cuenta.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué es la Baja Liquidez?En términos generales, liquidez es la capacidad que tiene una persona, una empresa o una institución para cumplir sus obligaciones en el corto plazo. El activo más líquido que existe es el dinero en efectivo. Así, como definición general, es la velocidad con la que un título puede convertirse en dinero en efectivo.

Desde el punto de vista de la cotización bursátil, un título de alta liquidez es aquel que encuentra más fácilmente un comprador o un vendedor en la bolsa.

Cuando un inversionista compra acciones de baja liquidez, está comprando unos títulos que en el futuro pueden ser difíciles de vender. Pero atención, el hecho de que las acciones de baja liquidez de algunas empresas no tengan tanto volumen operado como otras, no significa que esas empresas sean ineficientes a la hora de generar utilidades. Es decir, un inversionista puede comprar una acción que sea muy rentable, aunque no sea líquida. 

Pongamos un ejemplo: una empresa farmacéutica puede emplear cinco y hasta 10 años en desarrollar un medicamento. Durante este largo plazo de tiempo, sus acciones pueden estar en el carro de la baja liquidez, pues las expectativas sobre la compañía están a la espera de que la farmacéutica concluya sus investigaciones y presente su medicamento. Pero cuando esto sucede, y si tiene éxito, las utilidades pueden ser muy altas, independientemente de su nivel de liquidez.https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué es el Mercado Global?El Mercado Global, es una sección de la Bolsa Mexicana de Valores en la que están listados instrumentos financieros mundiales, está compuesta principalmente por acciones y ETFs de industrias y empresas internacionalmente reconocidas.

Ahora podrás invertir en las empresas más grandes y reconocidas de todo el mundo y beneficiarte de su crecimiento, así como de sus ganancias, todo desde la comodidad de tu casa, tu oficina o estés donde estés.

Sin duda el Mercado Global son las grandes ligas de las inversiones, porque podrás invertir en acciones de empresas globales o instrumentos que se enfocan en invertir por país, región o incluso en ciertos tipos de empresas, como por ejemplo, aquellas que reparten altos dividendos a sus accionistas, aquellas que tienen poca volatilidad en sus precios o incluso, podrás invertir sólo en empresas verdes.

Eso sí, si estás pensando en invertir en otros países, debes tomar en consideración los niveles de bursatilidad (o sea, la facilidad con la que se venden y compran las acciones) de las emisoras listadas en el Mercado Global.

Además, ten en cuenta que el tipo de cambio, al igual que cuando viajas, al tratarse de inversiones en el extranjero, tiene variaciones y puede llegar a afectar los precios de los instrumentos.

Recuerda que ampliando tus oportunidades de inversión ayudas a diversificar tu portafolio, dicho de otra manera "no pones todos los huevos en una misma canasta". Al invertir en otros países o regiones abres las posibilidades del panorama de empresas que tienes a tu disposición. https://www.kuspit.com/Aprende

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¿Qué es el IPC?

Índice de precios al consumo (Índice de Precios y cotizaciones)El Índice de Precios al Consumo (IPC) es un indicador que mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios en un lugar concreto durante un determinado periodo de tiempo. 

Este índice se utiliza para medir el impacto de las variaciones en los precios en el aumento de coste de vida. Para ello selecciona productos concretos, que se asemejan al consumo de la una familia, como pueden ser determinados comestibles, calzado y textil, carburantes, transportes, servicios… y realiza un seguimiento de sus precios durante un tiempo delimitado y concreto, que suele ser trimestral y anual.

Son productos que se adquieren de manera habitual y que suponen el principal desembolso de las familias en su consumo. Así pues, el IPC mide los cambios en los precios de esta cesta cerrada de productos y servicios. Si durante el análisis este índice es positivo diremos que el IPC ha crecido. Es decir, que el coste de vida se ha incrementado, ya que los productos de consumo básico han sufrido un aumento en sus precios. Y al contrario, si el índice es negativo diremos que el IPC ha decrecido. Esto es, que el coste de vida se ha reducido, puesto que los productos de consumo básico han registrado una reducción en sus precios.

Recalcar que el IPC sirve para recoger los incrementos de los precios y del coste de vida, por tanto, en ocasiones se suele confundir con la inflación, aunque bien es cierto que el IPC, al contar con una gran variedad de productos de diferentes sectores, puede recoger en buena medida la inflación, es decir, el incremento de los precios.

El IPC debe contar con dos rasgos fundamentales para que sea cierto:

Debe ser representativo y fiable, de forma que se seleccione una muestra representativa y ponderada de todos los productos y servicios de los principales consumidores.

Debe ser medible y comparable en tiempo y espacio, esto es, que se pueda asemejar y comparar con la misma medida en diferentes tramos de tiempo y además sea semejante al resto de países.

Como prueba de lo anterior surge el IPC Armonizado (IPCA), que se utiliza escogiendo los mismos productos y servicios en todos los países para un mismo tipo de población, ya que el IPC normal varía en función de los patrones de consumo de los diferentes países, y resulta más difícil compararlos.

https://economipedia.com/definiciones/

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¿Qué es el SIC?Sistema Internacional de Cotizaciones

El Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) es una plataforma donde se pueden negociar acciones o fondos cotizados (ETF) listados en otras partes del mundo. En México los inversionistas, sean personas físicas, Afores, fondos de inversión y personas morales pueden invertir en el SIC.

Las principales ventajas del SIC para los inversionistas son:

Mismo esquema fiscal que el mercado local. Puedes adquirir acciones de Amazon, Facebook o Netflix y recibir el mismo trato fiscal que en México.

Diversificación internacional de tu portafolio sin la necesidad de abrir una cuenta de inversión en el extranjero.

Mismos derechos corporativos y patrimoniales que los inversionistas locales. Operación en pesos. Las acciones o ETF del SIC están cotizados en pesos, por lo que 

aunque tienen protección cambiaria se liquidan en pesos. Altos volúmenes de operación y cientos de opciones de inversión. Liquidez muy amplia, ya sea por el mercado local o por la operación contra la bolsa de 

origen. La Información de la emisora o ETF es reportada a la BMV, por lo que el inversionista en 

México se encuentra siempre informado.

De acuerdo con cifras de la Bolsa Mexicana de Valores, el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) superó los 2 mil 100 valores listados, lo que representó más de 805 mil millones de pesos en activos.

Del total de valores listados, 1 mil 89 corresponden a acciones de empresas y 1 mil 41 a ETF. Además, tienen su mercado de origen principalmente en la región de América del Norte con el 60%, Europa con el 33% y Asia con el 4%.

El interés de los inversionistas por comprar valores cotizados en bolsas extranjeras va en aumento, pues hasta el año pasado el importe promedio diario fue de 5 mil 771 millones del total del mercado.

https://blog.monex.com.mx/que-es-el-sic-y-como-invertir-en-el

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¿Qué es el DJI?El Dow Jones Industrial Average es el índice bursátil de referencia de la bolsa de valores de Nueva York. Este índice refleja la evolución de las 30 empresas industriales con mayor capitalización bursátil que cotizan en este mercado. https://es.wikipedia.org/wiki/Promedio_Industrial_Dow_Jones

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¿Qué es el CFD?Los CFDs (Contratos por Diferencia) son derivados cuyo precio se basa en el de un activo subyacente. Esto implica que las operaciones abiertas son en realidad contratos con el bróker, en lugar de la adquisición única de un activo. Así, el CFD refleja el valor del precio de este activo.

Gracias a los CFDs, los traders tienen la oportunidad de operar con diferentes tipos de productos financieros sin poseerlos, como índices, acciones, futuros, etc. Por ejemplo, al comprar un CFD sobre una acción, no eres el propietario de la acción, tienes un contrato con el bróker.

¿Cómo funcionan los CFDs?

El Trading con CFDs consiste en comprar o vender un contrato por diferencia. La ganancia o pérdida del CFD viene dada por la diferencia entre el precio de entrada en la posición y el precio de cierre de la posición. Dependiendo de la posición tomada, el trader obtendrá una ganancia o pérdida si el precio del activo sube o baja.

Los Contratos por Diferencia se pueden utilizar como parte de una cartera de inversión más amplia. Son negociados por un broker, en lugar de en una bolsa de valores. Una de las características principales de los CFDs es que permiten a los traders operar con apalancamiento, lo cual explicaremos más adelante.

Características de los CFDs

A continuación, hablaremos de las principales características de este instrumento financiero.

Acceso directo al mercado (DMA, por su sigla en inglés). Algunos brokers cuentan con esta característica que te permite invertir en CFDs directamente en el mercado, sin pasar por intermediarios

Amplia oferta de activos subyacentes con los que operar Operar con CFDs te permite generar ganancias en mercados alcistas y bajistas, algo que no 

es posible con otros instrumentos financieros. De la misma forma se puede incurrir en pérdidas.

No aplica comisiones El CFD es un instrumento que permite el apalancamiento Mercado abierto 24h durante 5 días de la semana Sin fecha de vencimiento, al contrario de los futuros. Puedes cerrar tu operación cuando 

consideres. Puedes adaptar la cantidad que inviertes en CFDs (el volumen del contrato) al tamaño de 

la cuenta o al riesgo máximo que quieras asumir como inversor ( 0.1 lote, 0.8 lote, 1.3 lotes)

En un supuesto caso de reparto de dividendos, el inversor en largo de Contratos por Diferencia mantiene todos los derechos económicos. Si el inversor opera en corto, deberá abonar la cantidad que corresponda en concepto de dividendos. La diferencia con los futuros a este respecto es que estos no poseen derechos económicos.

Te aconsejamos que antes de operar con CFDs o cualquier otro instrumento financiero, te formes. Admiral Markets te ofrece cursos gratuitos como el curso Forex Begins al que podrás acceder tan solo haciendo clic en la imagen a continuación:

https://admiralmarkets.com/es/education/articles/forex-basics/que-es-cfd

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¿Qué es el Apalancamiento?El apalancamiento financiero consiste en utilizar algún mecanismo (como deuda) para aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en una operación financiera.

El término «apalancamiento» viene de apalancar. Una definición rigurosa de apalancar es: «levantar, mover algo con la ayuda de una palanca». Como vamos a ver, este concepto no está muy lejos de lo que significa el apalancamiento financiero, que utiliza mecanismos financieros a modo de palanca para aumentar las posibilidades de inversión.

El principal mecanismo para apalancarse es la deuda. La deuda permite que invirtamos más dinero del que tenemos gracias a lo que hemos pedido prestado. A cambio, como es lógico, debemos pagar unos intereses.Pero no solo mediante deuda se puede conseguir apalancamiento financiero.

En muchos instrumentos financieros (sobretodo derivados como los futuros o los CFDs) solo es necesario dejar una garantía del total invertido, por lo que también se puede apalancar la operación. Además, en las opciones financieras, dado que compramos un derecho sobre un activo subyacente, que generalmente tiene un precio mucho mayor a la prima, se genera un efecto apalancamiento.

Para qué sirve el apalancamiento financiero

Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más dinero del que realmente tenemos. De este modo, podemos obtener más beneficios (o más pérdidas) que si hubiéramos invertido solo nuestro capital disponible. Una operación apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con respecto al capital que hemos invertido. Esto se puede hacer por medio de deuda o a través de derivados financieros.

Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un alto grado de apalancamiento financiero conlleva altos pagos de interés sobre esa deuda, lo que afecta negativamente a las ganancias.

Cómo se calcula el apalancamiento financiero

El grado de apalancamiento se suele medir en unidades fraccionadas. Un apalancamiento de 1:2 por ejemplo, significa que por cada euro invertido se está invirtiendo dos euros, es decir, la deuda es también de un euro. Apalancamiento 1:3 es que por cada euro invertido hay dos euros de deuda, la capital propio supone el 33% de la inversión.

Por lo tanto la fórmula para calcular el apalancamiento financiero de una operación será:

:

Por ejemplo, si hemos invertido de nuestro propio dinero 1.000 euros, pero el valor de nuestra inversión (ya sea porque estamos utilizando deuda o productos derivados) es de 10.000 euros. El apalancamiento será de 1:10:

Cuando el apalancamiento financiero es resultado de deuda se suele utilizar esta otra fórmula para calcular el porcentaje de apalancamiento que estamos utilizando:

Ejemplo de apalancamiento financiero

Supongamos que queremos comprar acciones de una empresa y disponemos de 10.000€ que hemos ahorrado. Las acciones tienes un precio de 1€ por acción, por lo que podríamos comprar 10.000 acciones. Así que compramos 10.000 acciones a 1€. Pasado un tiempo, la acciones de esta empresa se sitúan a 1,5€ por acción y decidimos vender 10.000 acciones por 15.000€. Al final de la operación ganamos 5.000€ con una inversión de 10.000€, es decir, obtenemos una rentabilidad del 50%.

Bajo este mismo caso, pondremos dos ejemplos. El primero ilustra el efecto positivo de utilizar el apalancamiento financiero. Es decir, cuando acertamos como se multiplican las ganancias. El segundo, por su parte, representa el efecto negativo de utilizar el apalancamiento financiero. Lo que quiere decir que, cuando perdemos se multiplican las pérdidas.

El efecto del apalancamiento financiero en las ganancias

Digamos que conseguimos pedir prestado al banco un crédito por 90.000€ y podemos comprar 100.000 acciones por 100.000€. Pasado un tiempo, la acciones de esta empresa se sitúan a 1,5€ por acción, así pues nuestras 100.000 acciones pasan a valer 150.000€ y decidimos venderlas. Con esos 150.000€ vamos a pagar los 90.000€ del crédito que pedimos, más 10.000€ en concepto de intereses del crédito.Al final de la operación tenemos:

Resultado final: 150.000 – 90.000 – 10.000 = 50.000€

Es decir, que si no lo contamos sobre los 10.000€ iniciales, tenemos unos beneficios de 40.000€. Esto es, una rentabilidad de un 400%.

Efecto del apalancamiento financiero en las pérdidas

Ahora, supongamos que las acciones caen de 1€ a 0,5€ por acción.

Tendríamos 100.000 acciones valoradas en 50.000€, con lo cual no podríamos ni siquiera hacer frente a los 90.000€ del crédito más los 10.000€ de intereses. Acabaríamos sin dinero y con una deuda de 50.000€, es decir, perdemos 60.000€.

En caso de no utilizar apalancamiento tan solo hubiésemos perdido 5.000 euros. Las acciones hubiesen bajado un 50% y nosotros hubiesemos pérdido el 50% de nuestro capital inicial.

Vamos a ver gráficamente la rentabilidad que tendríamos según sea una operación con apalancamiento financiero o no dependiendo del precio de la acción.

Llegados a este momento, parece que quedan bastante claras las ventajas y desventajas de realizar operaciones con apalancamiento financiero. Como último inciso, es muy importante tener en cuenta el grado de apalancamiento, no es lo mismo cuando la deuda supone el 90% de la operación como en el ejemplo visto (poco real), que cuando supone un 50%. A mayor grado de apalancamiento, la rentabilidad puede ser mucho mayor, pero el riesgo también.

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¿Qué es el S&P500?

El S&P 500 es el acrónimo de Standard & Poor´s 500, que incluye a las 500 empresas más representativas de la Bolsa neoyorquina. La importancia de este índice, junto con el Dow Jones, es que juegan en la plaza financiera más importante del planeta: Wall Street.Composición

Es uno de los índices de renta variable más seguido y muchos lo consideran un referente para la economía de los EE.UU. Estas 500 empresas están formadas por: 400 de compañías industriales, 20 de transporte, 40 de servicio público y 40 financieras. Es uno de los índices más utilizados por los inversores institucionales, porque incorpora una de las carteras más grandes de empresas. Este es el motivo por el que es un reflejo real de lo que sucede en el mercado: omite el efecto dividendo.

https://esbolsa.com/blog/bolsa-americana/que-es-el-sp-500/

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¿Qué es el NASDAQ?¿Qué es el NASDAQ?El Nasdaq es el acrónimo de National Association of Securities Dealers Automated Quotation y es la segunda bolsa de valores electrónica automatizada más grande de Estados Unidos.

Se caracteriza por comprender las empresas de alta tecnología en electrónica, informática, telecomunicaciones, biotecnología, etc.

El Nasdaq no está ubicado en un parqué físico sino en una red de telecomunicaciones. Las personas no están en un lugar de la bolsa en donde las transacciones de compra son compensadas con las de venta en nombre de los inversores.

Tiene sus propios índices:

Índice NASDAQ-100: éste incluye cien de las empresas más grandes que se encuentran listadas en esta bolsa basada en el volumen de venta que presentan las acciones de dichas compañías. Este índice refleja a aquellas empresas dedicadas a las telecomunicaciones, hardware y software, pero no contiene compañías financieras o que se dediquen a inversiones puramente.

Índice NASDAQ Composite: es el grupo de acciones que se encuentran listadas dentro de esta bolsa electrónica e incluye más de 3 mil compañías sin importar el giro. En éste se pueden incluir compañías financieras y de inversiones así como de tecnología en general.

Índice NASDAQ de Biotecnología: lista a las empresas farmacéuticas y de biotecnología que estén listadas dentro del NASDAQ Composite. Es requisito que las compañías que se quieran sumar a este índice coticen únicamente dentro del NASDAQ y tener una operatividad superior a las 100 mil acciones.

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¿Qué es el FOREX?De forma general podemos decirte que FOREX, cuyo término proviene de Foreign Exchange que en español significa “cambio de divisas”, es ni más ni menos que el mercado más grande del mundo y con la mayor liquidez, alcanzando volúmenes de negociación diaria que superan los 3 trillones de dólares.

Tanto así que la bolsa de New York que es la más grande del planeta necesita alrededor de 30 días para manejar esa cantidad.

Ahora sí, entrando en detalles, a diferencia de la bolsa de New York u otros mercados, Forex no tiene un lugar físico, pues funciona a través de procedimientos virtuales que se ejecutan desde cualquier lugar del mundo durante 5 días a la semana de manera ininterrumpida las 24 horas, solo cierra los fines de semana. Estos procedimientos virtuales o transacciones no son más que bancos, empresas o incluso personas en este caso los traders, comprando dinero pagando con dinero, ¿te confunde?, pues sigue leyendo y te explico.

¿Cómo funciona Forex?

Casi todos los países tienen su propia divisa, por lo que existen decenas de divisas en circulación, por ejemplo, Estados Unidos tiene los dólares, México tiene los pesos mexicanos, los países de la unión europea como España, Italia, Francia, etc… tienen el euro y así con los demás países. Cada tipo de divisa tiene un valor determinado.

Pongamos un ejemplo práctico, imagínate que vas de vacaciones a Italia, pero en tu país la divisa o moneda principal es el dólar o USD, y llevas 2000 USD para gastar en el viaje, entonces, una vez llegues a tu destino, para poder comprar o pagar los servicios en ese país necesitas euros (EUR), por lo que debes dirigirte a una casa de cambio y  comprar esos euros que necesitas con tus dólares, pero al tener diferente valor si por ejemplo el euro está cotizando actualmente a 1.25 solo te darán 2000/1.25 que serían 1600 euros.

Pues bien, Forex es como esa casa de cambio pero a nivel global, donde las entidades bancarias, empresas, etc…, necesitan dinero o divisas de otros países para sus negociaciones, y debido a esto surgen esas transacciones o procedimientos virtuales de los que te hablaba antes.

Es por eso que cuando trabajamos con Forex las divisas siempre aparecerán en pares, los más conocidos son el par Euro-Dólar o EUR/USD, el par Libra- Dólar o GBR/USD, y el par Dólar-Yen o USDYJP, teniendo para cada uno de ellos un precio de cambio diferente.

Los valores de cambio de cada divisa se definen dependiendo de la oferta y la demanda, o sea, si una moneda tiene más demanda que oferta, el precio de la misma subirá, y en caso contrario, si la oferta es mayor a la demanda, el precio bajará. Al haber una constante variación entre los valores de oferta y demanda, se generan las fluctuaciones constantes del precio de las divisas.

https://detrading.org/guias/que-es-forex-y-como-funciona/

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¿Qué son los Commodities?Se les llama de esta manera a los bienes básicos, aquellos productos que se destinan para uso comercial, y que tienen como característica más relevante, que no cuentan con ningún valor agregado, se encuentran sin procesar o no poseen ninguna característica diferenciadora con respecto a los demás productos que encontramos en el mercado, por esto se utilizan como materias primas para elaborar otros bienes.

El mercado de Commodities nació a mediados del siglo XVII, en Chicago, gracias a los agricultores de ese lugar que hacían negocios de sus cosechas con diferentes clientes. Al transcurrir el tiempo, los mismos agricultores siguen haciendo sus negociaciones, pero ahora la realizan antes de cosecharlos y a través de grandes jugadores intermediarios, de manera que negocian sus productos con los precios futuros de los bienes, además de fijar hasta una fecha de entrega de sus productos, firmando un contrato.

 Commodities: ¿Qué grupos existen?

A continuación se describen los diferentes grupos en los cuales se dividen los commodities:

Energéticos: Entre los cuales se incluye el petróleo, carbón, gas natural, entre otros.

Metales Industriales: Son aquellos que se utilizan en los procesos industriales, entre los que se pueden encontrar: el cobre, níquel o zinc.

Agrícolas: Como trigo, maíz, soya, y se incluyen también en esta categoría al ganado en pie.

Otros: Aquí se agrupan algunos bienes básicos que no se comercializan en los mercados internacionales, como el Rhodio.

De igual forma, los Commodities se negocian en dos tipos de mercado: 

Los spot: en este caso son mercados donde los pago se llevan a cabo de contado. Venta de la producción a corto plazo.

Mercados futuros: empresas que buscan fija precio a futuro para garantizar sus ganancias e inversión, con el objetivo de comprar tan caro. 

 

 Commodities: Características

A continuación se describen las diferentes características que poseen los commodities:

Dependen de Factores Externos: A este tipo de bienes le afectan factores de diversa índole, como lo son: sequías agrícolas, tensión en los mercados, la desaceleración económica. Es decir que temas de carácter geopolítico, climático y coyuntural de todo tipo tienen incidencia directa en este mercado.

Volatilidad: Históricamente se tiene que la mayoría de materias primas posee una volatilidad que alcanza el 30% anual. Lo cual indica que durante el transcurso de un año, el precio de una materia prima subyacente fluctuará en un promedio de 30%.

Retornos Altos: Dada la alta volatilidad que tienen estos productos, se hace posible que los inversionistas puedan tener grandes ganancias o pérdidas, lo cual implica que se genere un mayor retorno.

Se pueden transar de forma rápida: Son insumos vitales para producir bienes y servicios y que resultan atractivos para los inversionistas y se transan rápidamente.

 Commodities: ¿Cómo invertir?

Existen varias mesas de dinero que ofrecen portafolios de inversión que tienen los commodities como subyacente. Y la Superintendencia Financiera de Colombia reglamenta esta inversión. Es posible realizar las inversiones a través del mercado Derivex, y Bancolombia permite la compra y venta de commodities energéticos en una fecha futura a un precio establecido.

Además existe la posibilidad de invertir en el exterior en este tipo de activos, mediante algunas plataformas online como lo pueden ser Saxo Bank y Alpari-US.Pero lo más conveniente es, que en caso de que no conozcas mucho de este tema, contactes

con un asesor financiero de confianza o un banco reconocido. Además puedes aprender más al respecto en la página de la mayor bolsa a nivel mundial de commodities, que es Chicago Mercantile Exchange.

Los mercados organizados de materias primas son alineaciones privadas que hacen más fácil las diferentes negociaciones con los clientes, relacionadas a su compra y venta. En un dado caso pueden intervenir en la negociación los productores, agricultores, las diferentes empresas que utilizan estos productos en los procesos de fabricación.También pueden incluir la comercialización física, que despacha la mercancía, utilizando los precios futuros.

Pero no solo se manejan producciones reales. Existe la opción de las transacciones financieras, que no tienen incluídas la entrega de las mercancías tanto físicas como personales. Este tipo de operación es el que tiene más popularidad. Con el transcurso del tiempo, se ha observado un cambio muy constante de los precios del petróleo (principal commoditie del mercado) y del resto de las materias primas. En los mercados mundiales, también se han experimentado precios altos, como bajos, a veces con una gran volatilidad que produce una importante inestabilidad en general.

Como resultado de estos descontroles a nivel económico, se han introducido regulaciones en cuanto al funcionamiento de las empresas o mercados, limitando la especulación que siempre ha causado la entrada de derivados financieros. El continuo descontrol de los precios en las materias primas ha tenido un profundo impacto sobre cómo se desenvuelven las pequeñas y abiertas economías, causando cambios en las terminaciones de intercambio, que pueden traducirse como una inestabilidad que se repite constantemente en la macroeconomia.. Entre sus principales consecuencias es que se notan en los ingresos fiscales, así como también en los movimientos de inversiones, que trae efectos colaterales a largo plazo.

 

¿Cuales son las principales commodities?

En la actualidad, los commodities o materias primas con los que más se comercia en los mercados financieros alrededor del mundo, ya sea de forma directa o por medio de distintos derivados, son las siguientes:

Petróleo Oro Plata Platino Cobre Litio Gas natural Jugo de naranja Azúcar Arroz Avena

Trigo Maiz Cacao Soja Carne de cerdo Ganado vivo Ganado de engorde Madera Algodón Café

Algunos países basan su economía principalmente en la exportación de ciertas commodities, como Chile con el cobre, Bolivia con el Gas, Venezuela con el petróleo, Argentina y Brasil con la soja, Colombia con el café, y así sigue la lista.

https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/3690806-que-son-commodities-caracteristicas-tipos

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¿Qué es el rendimiento?El rendimiento es la ganancia o utilidad total que se obtiene de una inversión, proceso, trabajo u operación financiera, al ver que se obtiene en proporción, más capital del que se invirtió para comprar algo, por ende llevando a un beneficio.

Los intereses pueden representar un rendimiento para las instituciones financieras al momento de invertir en algo, siendo un buen ejemplo para describir una de las causas por las cuales los bancos usan los intereses. Por otro lado, el rendimiento se ve como un porcentaje de ganancia con respecto al gasto de inversión, y es una de las tasas más importantes para decidir si seguir invirtiendo en un proyecto o no.

El rendimiento siempre se toma en cuenta para poder decidir si llevar a cabo un proyecto de inversión o no.

https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero/que-son-los-rendimientos/

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¿Qué es un Activo?Definición de activo: El activo son los bienes, derechos y otros recursos de los que dispone una empresa, pudiendo ser, por ejemplo, muebles, construcciones, equipos informáticos o derechos de cobro por servicios prestados o venta de bienes a clientes. También, se incluirían aquellos de los que se espera obtener un beneficio económico en el futuro.

El activo se divide en dos partes:

Activo no corriente o fijo: en este grupo se incluyen aquellos bienes y derechos que se mantendrán en la empresa durante más de un año. No se adquieren para su venta o comercialización. Ejemplos de activos no corrientes serían la maquinaria o bienes inmuebles.

Activo corriente o circulante: aquí se incluyen los bienes y derechos que permanecerán en la empresa menos de un año, es decir, se adquieren con el fin de venderlos o consumirlos a corto plazo. Un ejemplo serían las existencias.

https://www.reviso.com/es/que-es-un-activo/

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¿Qué es el DAX?

El índice DAX o Xetra DAX es el índice de referencia de la Bolsa de Fráncfort (Frankfurter Wertpapierbörse), que es una bolsa de valores definida como mercado secundario oficial, destinado a la negociación en exclusiva de las acciones y valores convertibles o que otorguen derecho de adquisición o suscripción. El   DAX   es el acrónimo de Deutscher Aktienindex.

El DAX fue desarrollado conjuntamente por la Asociación de Bolsas de Valores de Alemania, la Bolsa de Valores de Frankfurt y Börsen-Zeitung. El 1 de julio de 1988 fue introducido como índice del Börsen-Zeitung, cuya historia se remonta al año 1959. Inicialmente, el DAX no pretendía ser un competidor sino un complemento de los índices bursátiles alemanes ya establecidos. Con los años, ha dejado atrás los otros índices y es reconocido a nivel nacional e internacional como el índice líder para el mercado de valores alemán.

https://esbolsa.com/blog/bolsa-europea/que-es-el-dax/

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¿Qué son los indicadores financieros?Existen diferentes tipos de indicadores financieros que aportan información muy útil sobre el estado de una empresa y sus finanzas. De hecho, estos indicadores pueden llegar a predecir la posibilidad de quiebra o la clara mejoría de los estados financieros de una compañía, por lo que su uso tiene muchas aplicaciones que serán vitales para la correcta marcha de la empresa.

Qué son los indicadores financieros

Los indicadores financieros, o ratios financieros, son medidas que indican diferentes elementos de las finanzas de una empresa y que sirven para conocer el estado de las cuentas de la misma. En este sentido, los indicadores financieros se pueden utilizar para compararlos con la marcha de la empresa en otro período financiero concreto, para compararla con las demás empresas del sector, o directamente con la empresa líder, lo que servirá para conocer cómo está evolucionando la propia compañía y en qué puntos puede ser necesario acometer reformas o cambios. 

Tipos de indicadores financieros que existen

Los tipos de indicaciones financieros que se pueden encontrar son muy variados y, según el ámbito de la empresa que se quiera conocer, convendrá más usar uno u otro. No obstante, existen unos indicadores financieros que son especialmente importantes, ya que son los más usados debido a que aportan información básica y muy sensible sobre cualquier compañía:

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Indicador de rentabilidad: Este es uno de los tipos de indicadores más utilizados en muchas empresas. Permite analizar las ganancias en comparación a las operaciones realizadas, lo que aporta datos sobre si dichas operaciones están siendo rentables o no para la compañía. Además, también aporta información sobre varios factores externos e internos, ya que permite medir la utilidad o no de las operaciones realizadas. Para calcularlo se deberá dividir la utilidad neta entre el activo o el patrimonio asignado. 

Indicador de liquidez: Uno de los tipos de indicadores que aporta información sobre la seguridad y solvencia de la compañía es el indicador de liquidez. Este indicador define la 

capacidad financiera de la compañía a la hora de hacer frente a las obligaciones a corto plazo, para lo que es necesario tener activos financieros en forma de efectivo. Es decir, activos que se puedan convertir con facilidad en dinero para afrontar el pago de las deudas contraídas. Para calcularlo basta con dividir los activos corrientes entre los pasivos corrientes, lo que nos dará el indicador de liquidez de la compañía. 

Indicadores de calidad de activos: Son varios tipos de indicadores los que se agrupan bajo este nombre. Tienen en común que permiten reflejar las fortalezas y debilidades de la compañía al mostrar el valor real de los activos en relación a los gastos asociados a dichos activos. Por lo general, su cálculo se basa en poner en relación los bienes adjudicados y los préstamos vencidos entre el patrimonio real del que dispone la empresa. 

Usos y aplicaciones de los distintos indicadores financieros

Como se puede ver, los distintos tipos de indicadores financieros permiten obtener un dato concreto, cuantificable y comparable que puede ser usado para analizar el estado de las finanzas de la empresa en diferentes ámbitos. Su uso es meramente informativo. Es decir, lo que van a hacer los índices o ratios financieros es dar la información necesaria para saber si una determinada parte de la empresa está funcionando correcta o incorrectamente, si es rentable o no lo es, así como ser de gran utilidad a la hora de identificar las fortalezas y debilidades de la compañía. 

Sin embargo, es fundamental tener claro que estos indicadores por sí solos no van a poder solucionar los problemas cuando se localicen, sino que, después de su identificación, será necesario acometer las reformas o soluciones apropiadas en cada caso para solventar los diferentes problemas que pueda tener la compañía. Así mismo, en el caso de que los indicadores aporten información positiva sobre la compañía o de alguno de sus sectores, será indicativo de que se está avanzando por el buen camino, por lo que se deberán tomar las medidas adecuadas para potenciar esas buenas actuaciones.

https://blog.edenred.es/tipos-indicadores-financieros-aplicaciones/

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¿Qué es el PER?El ratio precio-beneficio, o PER (del inglés Price to Earnings Ratio) es un ratio financiero que compara el precio de una acción con el beneficio por acción (BPA) de una empresa.

Es decir, el ratio PER nos dice cuanto están dispuestos a pagar los inversores por cada euro de beneficio. También se conoce como P/E.

El PER es uno de los ratios financieros más utilizados en el análisis fundamental. Nos indica si la acción de una empresa está sobrevalorada o infravalorada, porque nos indica si

el precio de una acción ha subido o bajado mucho con respecto a los beneficios de la empresa.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que si el PER de una empresa es muy bajo (indica infravaloración del precio) también puede significar que las acciones de esa empresa están infravaloradas por una buena razón.

Interpretación del PER

El PER se puede interpretar como el número de años en que la empresa va a tardar en generar los beneficios equivalentes al precio que está pagando el inversor por el precio de la acción. Dado que es el número de veces que los beneficios están contenidos en el precio. Por ejemplo, si el precio de una acción es 15 euros y el beneficio por acción al año es un euro (PER = 15), esto indica que en 15 años (si el beneficio se mantiene estable) la empresa generará suficientes beneficios para devolver el precio inicialmente pagado. El

Un PER elevado, generalmente por encima de 25, puede indicar dos cosas. Por un lado puede indicar que la empresa esté sobrevalorada, pero por otro lado puede indicar que los inversores estiman que los beneficios de la empresa van a subir en los próximos años. Por lo tanto, no tiene por qué ser malo, de hecho, normalmente cuando una empresa tiene un ratio elevado se dice que es una “empresa en crecimiento” y que los beneficios de la misma subirán durante los próximos años. Eso sí, es muy importante analizar cuál es la razón de que la empresa tenga un PER elevado.

Un PER pequeño, por debajo de 15, indica justo lo contrario. Puede señalar que la empresa está infravalorada o que los inversores piensan que los beneficios de esa empresa van a caer.

La importancia de la comparación sectorial

Para saber si el PER de una empresa es elevado o pequeño es necesario compararlo con el resto de empresas del sector. Esto es porque hay sectores que por su naturaleza tienden a tener PER más pequeños, como los bancos o las empresas de servicios, ya que no se espera un crecimiento grande de los beneficios. Sin embargo, hay otros sectores que tienden a tener PER más elevados, como por ejemplo las empresas tecnológicas.

En definitiva, en la mayoría de los casos, antes de llegar a una conclusión, conviene compararlo con el resto del sector. Es decir, con el PER de otras empresas que realizan una actividad similar.

Cómo se calcula el PER

Una de las razones que ha provocado que sea tan utilizado este ratio precio-beneficio es por su facilidad de calcular y su sencillez para entenderlo. Se calcula dividiendo el precio de una acción entre el beneficio de la empresa por acción:

PER = Precio/BPA

También se puede calcular como:

PER = Capitalización bursátil/Beneficio Neto

Por ejemplo, si el PER de una empresa es 10, los inversores están pagando 10 veces lo que esa empresa ha ganado en el año, es decir, están pagando 10€ por cada euro de beneficio. Desde otro punto de vista, si suponemos que una empresa va a tener los mismos beneficios en los próximos años, podríamos considerar un PER 10 como los años que la empresa va a tardar en ganar lo que hemos invertido, en este caso, tardará 10 años en recuperar la inversión.

¿Cuál es el PER medio de una empresa?

Mirar el PER de una empresa por sí sola no tiene mucho sentido, para utilizar bien este ratio debemos compararlo con el de sus pares, es decir, empresas de la misma industria con unas características similares. Por ejemplo, un PER de 17 para un banco puede ser alto, pero para una empresa tecnológica puede ser un ratio bajo.

Una de las ventajas de este ratio financiero es que es muy sencillo para comparar entre empresas similares, en el mercado nacional o en los internacionales. El PER nos dice de un plumazo que empresa tiene mejores expectativas. Además se puede calcular aunque la empresa no pague dividendos.

Uno de los inconvenientes es que utiliza datos de diferentes periodos. Utiliza el precio actual de mercado de la acción, mientras que para el beneficio utiliza el último dato disponible, que puede ser de hace meses. Para solucionar este inconveniente, los inversores utilizan el BPA estimado de la empresa. Otro inconveniente es que no sirve para comparar empresas que tengan beneficio negativo.

https://economipedia.com/definiciones/per-ratio.html

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¿Qué es el GBM F2?Es un fondo de inversión, un fondo de deuda

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¿Qué es el SPREAD?La primera definición de spread es que es la diferencia entre dos tasas de interés, pero también es la diferencia entre la demanda y la oferta de un mercado. En definitiva, el spread se refiere el diferencial o margen entre dos precios, dos productos o dos fechas de vencimiento. Ahora veremos los diferentes tipos de spread y cómo lo tenemos que tener en cuenta en el momento de operar. 

¿Qué es un spread? ¿Conoces su significado? El spread es la diferencia entre dos tasas de interés. Por tanto, si tomamos el ejemplo de los bancos, el spread de los bancos es la diferencia entre la tasa de colocación y captación. Por otra parte, también nos encontrados el spread soberano o riesgo país, en el artículo conoceremos los diferentes tipos de spread que podemos encontrar.

El término spread también se utiliza para indicar distintos tipos y estrategias a seguir en la bolsa de valores. Por tanto, indica la diferencia en las cotizaciones entre la oferta o venta y la demanda o compra. En definitiva, es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

Tenemos 3 clases de operaciones en las que utilizamos el término Spread, son estrategias basadas en diferencias:

Spread de precios: es el más relacionado con el mercado de divisas, consiste sobre todo en la compra de un producto y la venta de otro diferente.

Spread de volatilidad: estrategias que se ponen en práctica al operar con opciones de tipo CALL o PUT utilizando la volatilidad de los mercados.

Spread intermercados o interproductos: funciona sobre los mercados o productos. Aquí la táctica consiste en comprar un producto y vender otro dentro del mismo mercado.

Pero el término spread tiene más significados, por eso ahora vamos a conocer los diferentes tipos de spread más frecuentes que podemos encontrar en el momento de invertir:

Spread cambiario

¿Qué es el spread cambiario? El spread cambiario es conocido como el tipo de cambio. Más concretamente es el tipo de cambio que existe entre dos divisas, por tanto, es el precio de una moneda respecto a otra.

Spread bancario

¿Qué es el spread bancario? El spread bancario es la diferencia entre los tipos de interés de los activos y los pasivos. Por ejemplo, el spread a los bancos, es la diferencia entre la tasade colocación y captación, y el spread soberano o riesgo país.

Spread de créditos

¿Qué es el spread de crédito? El spread de créditos es la diferencia entre dos tipos de interés de un par de bonos con distintas clasificaciones de crédito y niveles de riesgo.

Spread soberano

¿Qué es el spread soberano? El spread soberano es la capacidad que tiene un país para cumplir con su compromiso de pago.

 

 

¿Cómo funciona el spread en bolsa?

Ahora es el momento de saber cómo funciona el spread en bolsa. Las acciones de cualquier compañía tienen dos precios: el precio de compra y el de venta. Estos precios son conocidos como el bid y el ask.

El bid es el precio de compra, el precio al que se ofrece una acción. El ask es el precio de venta, el precio que te piden.

Normalmente el precio de compra es más bajo que el precio de venta. Lo normal es que los compradores quieran comprar barato y los vendedores quieren vender caro. Mientras no se pongan de acuerdo, no habrá transacción.

Entonces cuando el bid y el ask se igualan, se cerrará el trato y se dejará espacio para el resto de negociadores. Pero cuando no quedan vendedores a un determinado precio o ask, el precio sube hasta que encuentra nuevos vendedores con un precio o ask más alto.

De la misma fora, cuando los vendedores colocan los valores y sacan a todos los compradores de un determinado nivel, tendrán que ir más abajo en el precio para poder encontrar nuevos compradores. En este momento, el precio baja cuando la oferta supera la demanda.

Debemos saber que da igual los vendedores que haya en el mercado, el precio de venta es el más bajo de todos los ofertantes, Porque el comprador sólo atiende al vendedor más barato. Y de la misma forma, no importa cuántos compradores haya en el mercado, el único precio de compra será el más alto.

¿Cómo debe ser un spread? El spread debe ser lo más pequeño posible, solo será muy grande cuando participa muy poca gente en el mercado. Solo tendremos en cuenta los negociadores más próximos en el momento de calcular el spread, porque serán los primeros que cerrarán el trato.

Por tanto, el spread es una medida de liquidez, un menor spread significa mayor liquidez. Como hemos comentado, a más participantes en el mercado, el spread será menor y la liquidez será mayor. Por tanto el spread apenas tendrá impacto en nuestra operativa, porque será muy pequeño.

Pero debemos controlar mucho el spread si hay mucha volatilidad, porque el precio se acelera y las velas se hacen más grandes. Esto supone negociaciones más impulsivas y rápidas, esto agrande el spread.

https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3575939-spread-significado-tasas-interes-ejemplos

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¿Qué es un pip?Definición: El término Pip es la abreviatura en inglés de “point in porcentaje” o punto porcentual. Es una medida del movimiento más pequeño del tipo de cambio en un par de divisas en Forex. Un pip es una unidad estandarizada y es la cantidad más pequeña según la que una cotización de una moneda puede cambiar.

Para la mayoría de los pares, un pip es el equivalente a una variación del 0,01% o a un 1/100 de un uno por ciento. Este valor es generalmente denominado, en terminología financiera punto base. (BPS). Un punto base, por tanto, es igual a 1/100th de un 1% o, lo que es lo mismo, un 0,01%. Este porcentaje, en términos absolutos es igual a 0,0001.

Este tamaño estandarizado ayuda a proteger a los inversores de las mayores pérdidas que provocaría una unidad de variación de mayor tamaño. Por ejemplo, si el punto mínimo de variación fuera igual a 10 puntos básicos, un cambio de un punto causaría una mayor volatilidad en los tipos de cambio de las divisas y, por tanto un mayor riesgo.

Este es uno de los motivos que ha contribuido a que el trading en FOREX se haya popularizado tanto en los últimos años.

Por tanto, en términos generales, un pip corresponde a un $ 0,0001 para los pares de divisas relacionados con el dólar estadounidense:

Si, por ejemplo, el tipo de cambio del par EUR/USD se aprecia desde un valor de 1,1850 a uno de 1,1851 el movimiento de $0,0001 USD es un pip. En este caso se diría, por tanto, que el par se ha apreciado un pip.

El tipo de cambio de la mayoría de los pares de divisas tiene 4 decimales. Sin embargo, hay algunas excepciones como los pares basados en el yen japonés, cuya variación se mide con 2 decimales.

Por ejemplo, el tipo de cambio del par EUR/JPY se cotiza con dos decimales. En este caso si el par se aprecia desde un valor de 110,75 a 110,76, este movimiento de 0,01 es una variación de un pip.

También se puede encontrar la cotización de los pares de divisas con un decimal más. En estos casos la cotización de los pares con 4 decimales pasaría a tener 5 y la cotización de los pares con 2 decimales pasaría a tener 3 decimales.

Este último decimal mide la variación de la cotización en fracciones de pips, denominados “pipettes”.

En el ejemplo anterior, si el tipo de cambio del par EUR/USD se aprecia de valor desde 1,18505 a 1,18506, este movimiento de $0,00001 USD es un “pipette”.

La manera en mostrar la variación de la cotización de un par de divisas depende, en última instancia, de la plataforma de trading (

) y de las divisas que forman el par, por lo que hay sistemas que muestran 4 ó 2 posiciones decimales (pips) y otros que muestran 5 ó 3 decimales (pipettes).

¿Cómo cálcular valor del pip y tamaño de la posición?

En Forex hay infinidad de pares de divisas. Como cada par de divisas tiene su propio tipo de cambio, el cálculo del valor monetario de un pip debe determinarse para cada par de divisas de manera particular. A continuación se muestran dos ejemplos de este cálculo para diferentes pares de divisas. En los ejemplos se utiliza la cotización estándar con 4 y 2 decimales:

Ejemplo 1: EUR/USD = 1,1850

-La expresión de este tipo de cambio equivale a decir que con 1 EUR obtengo 1,1850 USD.-El valor monetario del pip se determina en términos de la divisa base que, en este caso es

el EUR.-Para obtener este valor, se emplea la siguiente fórmula:(0,0001 USD) x (1 EUR / 1,1850 USD) = 0,00008439 EUR por unidad negociada.

Siguiendo con el ejemplo, si el volumen negociado son 10.000 unidades del par EUR/USD, entonces la variación de un pip en la cotización del EUR/USD significaría, aproximadamente, un variación de 0,84 EUR en el valor de la posición (10.000 unidades x 0,00008439 EUR/unidad).

Si la posición fuera de compra y el movimiento de un pip fuera al alza, la posición aumentaría de valor en la cantidad determinada.

Si, por el contrario, la posición fuera de compra y el movimiento de un pip fuera a la baja, la posición abierta disminuiría de valor en la cantidad determinada.

Como se puede comprobar, a medida que cambia la cotización del tipo de cambio del par, también cambia el valor monetario de cada movimiento de un pip.

https://www.avatrade.es/educacion/trading-para-principiantes/que-es-pip

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¿Qué son las gráficas Ticks?

Las gráficas ticks son representaciones del precio que se basan en el número de transacciones que se realizan en un instrumento financiero. Cuando tienes una gráfica basada en tiempo, por ejemplo, de 5 minutos; tendrás un precio de cierre cada 5 minutos, un nivel máximo que el precio alcanzó durante esos 5 minutos, un nivel mínimo y una apertura que fue el primer precio al que se tranzo durante esos 5 minutos.

Con las gráficas ticks, si por ejemplo tienes una gráfica de ticks de 500, cada 500 operaciones habrá un precio de cierre y habrá un nivel máximo que el precio alcanzó durante esas 500 transacciones, un precio mínimo y una apertura.

¿Para qué sirven las gráficas ticks?

Con las gráficas ticks se busca que cada vela tenga la misma cantidad de información, de forma que una vez se junten en un gráfico de varios días, toda la información contenida en ella sea relevante. Cuando se trabaja con gráficas basadas en tiempo, muchas de las velas o cierres son ruido causado por las horas o momentos del día en que el volumen es muy bajo y los movimientos de precios son causados más por un conjunto de transacciones particulares que por el sentimiento real del mercado.

De esta manera, para muchos instrumentos, toda la noche puede verse representada en unas cuantas velas o precios de cierre en gráficas ticks, mientras que serían casi 100 velas de 5 minutos para los gráficos basados en tiempo. Por el contrario, en horarios de mucha actividad, tendremos muchas más velas de ticks debido al alto número de transacciones, que velas basadas en tiempo, que se siguen formando de la misma manera sin importar la actividad del mercado.

¿Es más efectivo los gráficos ticks que las velas basadas en tiempo?

Aunque muchos traders se adelanten a decir que sí; que este tipo de gráficas son mejores. La realidad es que, como muchas cosas en el trading , esto es relativo. Como especuladores siempre vamos a buscar los mercados, horarios y marcos de tiempo en que podamos predecir mejor qué va a pasar con el precio, por lo tanto, el tipo de gráfica es mejor según la estrategia que se use.

Algunas estrategias funcionarán mejor en un tipo de gráfico que en otro y algunos traders habrán tenido mayor éxito utilizando un tipo de gráfico que el otro.

¿Cuál es el problema con las gráficas ticks?

Desafortunadamente, los gráficos ticks tienen un enorme problema que hace sumamente difícil hacer investigaciones con este tipo de gráficos y es que en la mayoría de plataformas solo puede cargarse unos cuantos meses de data, que por cierto puede ser muy demandante para algunos computadores.

Estadísticamente, 2 o 3 meses es muy poco para hacer una investigación del mercado, más si tenemos en cuenta los cambios de volatilidad y tendencia. Por lo tanto, cuando se tiene una estrategia en estos gráficos, solo es posible mirar unos cuantos meses atrás, mientras que con los gráficos basados en tiempo es más sencillo mirar años y hasta décadas atrás.

De esta manera, aunque algunos digan que las velas basadas en ticks son más valiosas en información, en términos de investigaciones en los mercados siempre será más útil poder contar con varios años que con unos cuantos meses.

https://inverbots.com/graficas-ticks-vs-graficas-basadas-en-tiempo/

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