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Volaris reporta cuarto trimestre de 2018: 8.4% de incremento en TRASM y 7.9% de reducción en costos unitarios excluyendo combustible
Ciudad de México, México, a 22 de febrero de 2019 – Volaris* (NYSE: VLRS y BMV: VOLAR), la aerolínea
de ultra-bajo costo que opera en México, Estados Unidos y Centro América reportó hoy sus resultados
financieros para el cuarto trimestre y año completo 2018.
La siguiente información financiera, salvo que se indique lo contrario, se presenta de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Aspectos importantes del cuarto trimestre y año completo 2018
Los ingresos operativos totales fueron Ps.7,909 millones y Ps.27,305 millones en el cuarto trimestre y
año completo, lo cual representa un incremento del 21.2% y 10.2% con respecto al mismo periodo del
año anterior, respectivamente.
Los ingresos totales por servicios adicionales fueron Ps.2,538 millones y Ps.8,817 millones por el
cuarto trimestre y año completo, representando un incremento del 42.4% y 26.0% con respecto al
mismo periodo del año anterior, respectivamente. Los ingresos totales por servicios adicionales por
pasajero por el cuarto trimestre y año completo fueron Ps.512 y Ps.479, aumentando 21.3% y 12.5%
con respecto al mismo periodo del año anterior, respectivamente. Los ingresos totales por servicios
adicionales representaron 32.1% y 32.3% con respecto a los ingresos operativos totales por el cuarto
trimestre y año completo de 2018, respectivamente.
Los ingresos totales por asiento milla disponible (TRASM, por sus siglas en inglés) fueron Ps.144.5
centavos y Ps.130.0 centavos en el cuatro trimestre y año completo, representando un incremento del
8.4% y un decremento del 1.1% con respecto al mismo periodo del año anterior, respectivamente.
Los gastos operativos por asiento milla disponible (CASM, por sus siglas en inglés) en el cuarto
trimestre y año completo alcanzaron Ps.138.0 centavos y Ps.134.2 centavos, representando un
incremento del 3.8% y 1.9% con respecto al mismo periodo del año anterior, respectivamente; con un
precio promedio del combustible por galón de Ps.49.1 y Ps.44.6 por el cuarto trimestre y año completo,
que representó un incremento del 32.8% y 29.3% comparado con el mismo periodo del año anterior,
respectivamente.
Los gastos operativos por asiento milla disponible excluyendo el costo del combustible (CASM sin
combustible, por sus siglas en inglés) fueron Ps.85.3 centavos y Ps.85.9 centavos para el cuarto
trimestre y año completo, representando una disminución del 7.9% y 7.8% comparado con el mismo
periodo del año anterior, respectivamente.
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La utilidad operativa fue de Ps.355 millones y una pérdida operativa de Ps.881 millones por el cuarto
trimestre y año completo, representando un incremento mayor al 100% con respecto al mismo periodo
del año anterior, respectivamente. El margen operativo por el cuarto trimestre y año completo de 4.5%
y (3.2%), representando un incremento en 4.2 puntos porcentuales y un decremento en 3.0 puntos
porcentuales comparado con el mismo periodo del año anterior, respectivamente.
La utilidad neta del cuarto trimestre alcanzó Ps.511 millones (Ps.0.51 por acción / EUA$0.26 por ADS)
y una pérdida neta por el año completo de Ps.687 millones (Ps.(0.68) por acción / EUA$(0.35) por
ADS), con un margen neto de 6.5% y (2.5%) para el cuarto trimestre y año completo, respectivamente.
Al cierre del cuarto trimestre, el peso mexicano se depreció en un 4.6% comparado con el tipo de
cambio de cierre del trimestre anterior (18.81 por EUA$). La compañía registró una ganancia cambiaria
de Ps.384 millones como resultado de nuestra posición neta activa monetaria en dólares.
El flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de operación fue de Ps.102 millones y Ps.566
millones para el cuarto trimestre y el año completo, respectivamente. El efectivo y los equivalentes de
efectivo para el cuarto trimestre y el año completo disminuyeron Ps.218 millones y Ps.1,088 millones,
respectivamente; a pesar de las diferencias netas por tipo de cambio en el efectivo que representaron
un incremento de Ps.277 millones y una disminución de Ps.29 millones para el cuarto trimestre y el
año completo, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2018, el efectivo y los equivalentes de efectivo
fueron Ps.5,863 millones.
Resilientes tanto los indicadores macroeconómicos, como la demanda doméstica de
nuestros clientes, con depreciación del tipo de cambio y presión en el precio del combustible
Resilientes tanto los indicadores macroeconómicos, como la demanda nacional de los
clientes: Los indicadores macroeconómicos en México son estables, con un crecimiento para el
cuarto trimestre y por el año completo en ventas mismas tiendas1 del 5.0% comparado contra el mismo
periodo del año anterior; las remesas2 aumentaron un 9.4% y 10.5% en el cuarto trimestre y el año
completo, comparado contra el mismo periodo del año anterior, respectivamente; y el Indicador
Balance de Confianza del Consumidor (BCC)3 aumentó 18.0% y 12.0% para el cuatro trimestre y año
completo, respectivamente, con respecto al mismo período del año anterior.
Incremento en el volumen de tráfico aéreo: La Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC)
reportó un incremento general en el mercado de pasajeros para las aerolíneas mexicanas de 10.6%
en el cuarto trimestre con respecto al año anterior. El volumen total de pasajeros en el mercado
nacional incrementó 10.6%, mientras que el internacional creció 3.8%.
1 Fuente: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, A.C. (ANTAD) 2 Fuente: Banco de México (BANXICO) 3 Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI)
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Volatilidad en el tipo de cambio: El peso mexicano se depreció 4.7% contra el dólar de los estados
unidos de américa respecto del año anterior, de un valor promedio de Ps.18.93 pesos por dólar de los
estados de américa en el cuarto trimestre de 2017 a Ps.19.83 pesos por dólar de los estados unidos
de américa con respecto al mismo periodo del 2018. Al final del cuarto trimestre, el peso mexicano se
depreció en un 4.6% comparado con el tipo de cambio de cierre del trimestre anterior (Ps.18.81 por
dólar de los estados unidos de américa). La compañía registró una ganancia cambiaria de Ps.384
millones como resultado de nuestra posición neta activa monetaria en dólares de los estados unidos
de américa.
Incremento en precios de combustible: El costo económico promedio de combustible por galón
incrementó en el cuarto trimestre y año completo 32.8% y 29.3% respecto al año anterior, alcanzando
Ps.49.1 por galón (EUA$2.5) y Ps.44.6 por galón (EUA$2.3), respectivamente.
Estimulación del volumen de pasajeros, expansión de los ingresos por servicios adicionales
y tendencia positiva de TRASM que alcanzó casi el mismo nivel el año pasado
Estimulación de volumen de pasajeros: Volaris transportó 5.0 millones de pasajeros en el cuarto
trimestre de 2018 y 18.4 millones de pasajeros por el año completo 2018, equivalente a un crecimiento
del 17.4% y 12.0%, respectivamente, comparado con el mismo periodo del año anterior. El tráfico de
pasajeros de Volaris (medido en pasajeros milla transportado o RPMs) aumentó 17.1% y 11.5% por
el mismo periodo, respectivamente. El factor de ocupación durante el cuarto trimestre y por el año
completo incrementó 3.9 puntos porcentuales y 0.1 puntos porcentuales alcanzando un nivel de 86.5%
y 84.5% comparado con el mismo periodo del año anterior, respectivamente.
Tendencia positiva de TRASM casi al mismo nivel del año pasado: En el cuarto trimestre y el año
completo 2018 el TRASM incrementó 8.4% y decrementó 1.1% con respecto al mismo periodo del
año anterior, respectivamente. En términos de asientos milla disponibles (ASMs), en el cuarto trimestre
y año completo 2018 la capacidad total incrementó 11.8% y 11.4%, con respecto al mismo periodo del
año anterior, respectivamente.
Crecimiento de los ingresos totales por servicios adicionales: Los ingresos totales por servicios
adicionales aumentaron en el cuarto trimestre y el año completo de 2018, en comparación al mismo
periodo del año anterior en 42.4% y 26.0%, respectivamente. Los ingresos totales por servicios
adicionales por pasajero aumentaron en el cuarto trimestre y el año completo de 2018, en comparación
al mismo periodo del año anterior en 21.3% y 12.5%, respectivamente. La generación de los ingresos
totales por servicios adicionales continúa creciendo con la generación de nuevos y maduros
productos, atendiendo a las necesidades particulares de nuestros clientes, representando el 33.8%
de los ingresos operativos totales.
Lanzamiento de nuevas rutas: Durante el cuarto trimestre de 2018, Volaris inició operaciones en 16
nuevas rutas nacionales desde sus Ciudades principales; Ciudad de México, Bajío, Guadalajara y
Tijuana y cuatro nuevas rutas internacionales (Guadalajara, Jalisco a Charlotte, Carolina del Norte;
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dos desde Bajío a Sacramento y San José, California; y Guadalajara, Jalisco a Albuquerque, Nuevo
México. Adicionalmente, Volaris lanzó una ruta nacional (Ciudad Juárez, Chihuahua a Culiacán,
Sinaloa).
La presión en el precio de combustible y la depreciación en el tipo de cambio, fueron compensados por un estricto y disciplinado control de costos
En el cuarto trimestre 2018, el CASM y CASM sin combustible fueron de Ps.138.0 centavos (EUA$7.0
centavos) y Ps.85.3 centavos (EUA$4.3 centavos), respectivamente. Estos representaron un
incremento del 3.8% y un decremento del 7.9% comparado con el mismo trimestre del año anterior,
respectivamente; principalmente como resultado del incremento en el costo económico promedio de
combustible por galón de 32.8% y la depreciación del tipo de cambio promedio del peso mexicano
frente al dólar de los estados unidos de américa de 4.7%, compensados por un estricto y disciplinado
control de costos.
Flota joven y eficiente en consumo de combustible
En el cuarto trimestre del 2018, la Compañía incorporó cuatro aeronaves a su flota (tres A320 neo y
un A321 neo), durante este trimestre no se registraron devoluciones de aeronaves a los arrendadores.
Al 31 de diciembre de 2018, la flota de Volaris estaba compuesta de 77 aeronaves (8 A319s, 55 A320s
y 14 A321s), con una edad promedio de 4.6 años. Al terminar el cuarto trimestre de 2018, la flota de
Volaris contaba con un promedio de 185 asientos por aeronave, de los cuáles 73% se encontraban
en aeronaves equipadas con sharklets.
Sólido balance general y buena liquidez
Durante el cuarto trimestre y año completo de 2018, los flujos de efectivo provenientes de las
actividades de operación fueron de Ps.102 millones y Ps.566 millones respectivamente; los flujos de
efectivo utilizados en actividades de inversión fueron de Ps.748 millones y Ps.1,389 millones,
respectivamente; los flujos de efectivo netos provenientes de y (utilizados en) actividades de
financiamiento fueron de Ps.151 millones y (Ps.235) millones respectivamente; y las diferencias netas
por tipo de cambio en el efectivo representaron un incremento de Ps.277 millones y una disminución
de Ps.29 millones, generando una disminución neta de efectivo para el cuarto trimestre y el año
completo de Ps.218 millones y Ps.1,088 millones, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2018,
Volaris tenía Ps.5,863 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, representando 21.5% de los
ingresos operativos de últimos doce meses. La Compañía registró una deuda neta negativa (o una
posición activa) de Ps.2,340 millones y un capital contable total por Ps.9,182 millones.
Activos en administración de riesgos
Volaris se mantuvo activo en el programa de administración de riesgo de precios de combustible
mediante la utilización de instrumentos financieros que consiste en la compra de opciones. En el
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cuarto trimestre de 2018, la cobertura de Volaris fue de 46% del consumo de combustible a un precio
promedio de EUA$1.85 por galón, que combinado con el 54% del consumo no cubierto, resultó en un
costo económico promedio de combustible por galón de EUA$2.5.
NIIF 15: Ingresos de contratos con clientes
Durante el 1T 2018, adoptamos la NIIF 15 "Ingresos de contratos con clientes" que reemplaza la guía
de reconocimiento de ingresos existente, incluida la NIC 18 "Ingresos". La NIIF 15 establece un único
modelo integral para que las entidades lo utilicen en la contabilización de los ingresos derivados de
contratos con clientes.
La adopción de la NIIF 15 impactó la clasificación y el momento de reconocimiento de ciertos ingresos
por servicios adicionales tales como maletas, selección avanzada de asientos, cambios de itinerario y
otros ingresos por servicios adicionales relacionados con servicio de transportación del pasajero, ya
que se consideran parte de la obligación de desempeño único de proporcionar transporte de
pasajeros. Estos servicios adicionales ahora se reconocen como parte de los ingresos de pasajeros
(que se muestran dentro de los estados consolidados de resultados incluidos en este informe de
resultados trimestrales como "otros ingresos pasajero").
Los ingresos no pasajero, consisten principalmente en los ingresos de la venta de otros servicios,
como alquiler de automóviles, seguros, hoteles y carga. Este cambio no tuvo un impacto significativo
en nuestro estado de resultados o balance general en ningún período presentado.
Este informe de resultados trimestrales incluye información complementaria para bases comparables,
con montos reformulados con los efectos de adopción de la NIIF 15, y se derivaron de estados
financieros no auditados incluidos en los informes trimestrales reportados durante el año terminado el
31 de diciembre de 2017.
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NIIF 16: Arrendamientos
La NIIF 16 se emitió en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos, la CINIIF 4 que
determina si un acuerdo contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos operativos - Incentivos
y SIC-27 que evalúa la sustancia de las transacciones que involucran la forma legal de un
arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y
revelación de los arrendamientos, y requiere que los arrendatarios tengan en cuenta todos los
arrendamientos bajo un único modelo contable en el balance, similar a la contabilidad para los
arrendamientos financieros según la NIC 17. El estándar incluye dos excepciones de
reconocimiento: arrendamientos de activos de “bajo valor” (por ejemplo, computadoras personales) y
arrendamientos a corto plazo (es decir, arrendamientos con un plazo de arrendamiento de 12 meses
o menos). En la fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconoce un pasivo para
realizar los pagos del arrendamiento (es decir, el pasivo del arrendamiento) y un activo que
representa el derecho a usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es decir, el
activo con derecho de uso). Los arrendatarios deben reconocer por separado el gasto por intereses
en el pasivo por arrendamiento y el gasto por depreciación en el activo por derecho de uso.
También se requiere que los arrendatarios vuelvan a medir el pasivo por arrendamiento cuando se
produzcan ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los
pagos futuros del arrendamiento que resulte de un cambio en un índice o tasa utilizada para
determinar esos pagos). El arrendatario generalmente reconocerá el monto de la nueva medición del
pasivo de arrendamiento como un ajuste al activo por derecho de uso. Además, para los
arrendamientos denominados en una moneda extranjera distinta a la del arrendatario, solo el pasivo
de arrendamiento se volverá a medir con un cargo directamente a los ingresos o gastos en el
período actual.
La NIIF 16 permite dos diferentes modelos de adopción, que son, el retrospectivo total y el
retrospectivo modificado.
Impacto de los flujos de efectivo. Según la NIC 17, los flujos de efectivo relacionados con los pagos
de arrendamientos se registraban como parte de los flujos de efectivo operativos, pero según la NIIF
16, los flujos de efectivo relacionados con estos pagos se presentarán como parte de los flujos de
efectivo generados o utilizados en actividades de financiamiento.
Contabilidad del impuesto sobre la renta. Bajo la NIIF 16, basado en los impactos y diferencias entre
el derecho de uso del activo y el pasivo por arrendamiento, será necesario: a) Reconocimiento y
medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos; y b) Evaluación de la recuperabilidad de
los activos por impuestos diferidos.
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La contabilidad del arrendador según la NIIF 16 se mantiene sustancialmente sin cambios respecto
de la contabilidad según la NIC 17. Los arrendadores continúan clasificando todos los
arrendamientos utilizando el mismo principio de clasificación que en la NIC 17 y distinguen entre dos
tipos de arrendamientos: los arrendamientos operativos y los arrendamientos financieros.
La NIIF 16, que es efectiva para los períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero
de 2019, requiere que los arrendatarios y arrendadores realicen revelaciones más extensas que bajo
la NIC 17.
Transición a la NIIF 16
La Compañía adoptó la NIIF 16 a partir del 1 de enero de 2019, utilizando el método retrospectivo
total. El efecto acumulado de la adopción de la NIIF 16 ha sido reconocido como un ajuste al saldo
de apertura con un aumento en los activos y pasivos y un ajuste en las ganancias acumuladas. La
revelación completa de esta adopción inicial será incluida en el reporte anual de la Compañía
correspondiente a 2018.
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Se invita a los inversionistas a leer cuidadosamente los reportes periódicos de la Compañía presentados a las Comisiones de las Bolsas de Valores en que cotiza, para obtener información adicional de la Compañía.
Detalle de conferencia telefónica/ Webcast:
Acerca de Volaris: *Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (”Volaris” o la “Compañía”) (NYSE: VLRS y BMV: VOLAR), es una
aerolínea de ultra-bajo costo, con servicio “punto a punto” que opera en México, Estados Unidos y Centro América. Volaris
ofrece tarifas base bajas para estimular el mercado, ofreciendo servicio de calidad al cliente y una vasta opción de productos.
Desde que comenzó a operar en marzo del 2006, Volaris ha incrementado sus rutas de 5 a 172 y su flota de 4 a 77 aeronaves.
Volaris ofrece más de 360 segmentos de vuelo diarios en rutas que conectan 41 ciudades en México, 26 en los Estados
Unidos y Centroamérica, con la flota de aviones más moderna en México. Volaris se enfoca a los pasajeros que visitan a
amigos y familiares (VFR), viajeros de negocio preocupados por el costo del viaje y personas que realizan viajes de placer en
México y a ciertos destinos de los Estados Unidos y Centroamérica. Volaris ha recibido el premio de Empresa Socialmente
Responsable (ESR) durante ocho años consecutivos.
Para más información, visite: www.volaris.com
De las declaraciones a futuro: Las revelaciones en este comunicado contienen varias declaraciones a futuro dentro del significado de la Sección 27A de la Securities Act de 1933, según ha sido modificada, y la Sección 21E de las Securities Exchange Act de 1934, según ha sido modificada, que representan las expectativas, creencias o proyecciones de la Compañía de evento futuros y tendencias financieras que afectan la situación financiera de nuestro negocio. Cuando se utilizan en este comunicado las palabras “espera”, “pretende” “estima”, “predice”, “planea”, “anticipa”, “indica”, “cree”, “prevé”, “guía”, “potencía”, “vislumbra”, “podría”, “continua”, “podrá”, “debería”, “busca”, “objetivos” y expresiones similares tienen la intención de identificar declaraciones prospectivas. Del mismo modo, las declaraciones que describen los objetivos, planes o metas de la Compañía, o las acciones que ésta podrá tomar en el futuro, son declaraciones prospectivas. Las declaraciones a futuro incluyen, sin limitación, declaraciones respecto a las intenciones y expectativas de la Compañía respecto al calendario de entrega de las aeronaves bajo pedido, nuevas rutas de servicio y programas de ahorro para los clientes. Las declaraciones a futuro no deben leerse como una garantía o garantía de desempeño o resultados futuros, y no necesariamente serán indicaciones precisas de los tiempos en que se logrará dicho desempeño o resultados. Las declaraciones a futuro se basan en la información disponible en el momento en que se hacen esas declaraciones, y/o la creencia de buena fe de la gerencia con respecto a eventos futuros, las cuales están sujetas a riesgos e incertidumbre, que podrían causar que el desempeño o los resultados reales difirieran materialmente de los expresados o sugeridos por las declaraciones a futuro.
Presentando a la Compañía: Fecha:
Sr. Enrique Beltranena, CEO Sr. Holger Blankenstein, Airline EVP Sra. Sonia Jerez Burdeus, CFO Viernes, 22 de febrero de 2019
Hora: 9:00 am hora de la Ciudad de México (10:00 am EDT)
Estados Unidos (dial in gratuito): 1-877-830-2576
México (dial in gratuito): 00-1-800-514-6145 Brasil (dial in gratuito): 0800-891-6744 Otros países (dial in): +1-785-424-1726
Código de acceso: VOLARIS (8652747) Disponible en: https://www.webcast.eqs.com/volaris20190222
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Las declaraciones a futuro están sujetas a una serie de factores que podría causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de las expectativas de la Compañía, incluyendo el entorno competitivo en la industria de la aviación, la capacidad de la empresa para mantener los costos bajos, los cambios en los costos de combustible, el impacto de las condiciones económicas globales sobre el comportamiento del cliente, la capacidad de la empresa para generar otros ingresos por servicios adicionales y regulación gubernamental. Información adicional sobre estos y otros factores está contenida en los registros de la Compañía en las comisiones de valores. Todas nuestras declaraciones a futuro, o de las personas que actúan en nuestro nombre, están expresamente soportadas en su totalidad por las declaraciones de advertencia establecidas anteriormente. Las declaraciones a futuro solo se refieren a la fecha de este comunicado. No se debe confiar excesivamente en ninguna declaración a futuro. No asumimos ninguna obligación de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar los resultados reales, los cambios en los supuestos o los cambios en otros factores que afectan la información a futuro, excepto en la medida requerida por la ley aplicable. Si actualizamos una o más declaraciones a futuro, no debe deducirse que haremos actualizaciones adicionales con respecto a esas u otras declaraciones a futuro.
Contacto relación con inversionistas:
Maria Elena Rodriguez y Andrea González / Relación con inversionistas / [email protected] / +52 55 5261 6444
Contacto medios:
Gabriela Fernández / [email protected] / +52 55 5246 0100
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Indicadores financieros y operativos
Cifras no auditadas (En pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario)
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Tres meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Tres meses terminados el
31 de diciembre de 2017
(Ajustado)
Variación (%)
Ingresos operativos (millones) 402 7,909 6,524 21.2% Gastos operativos (millones) 384 7,554 6,508 16.1% Utilidad de operación (millones) 18 355 17 >100% Margen de utilidad operativa .5% 4.5% 0.3% 4.2 pp Depreciación y amortización 7 130 131 (0.9%) Renta de equipo de vuelo 82 1,622 1,612 0.6% Utilidad neta (millones) 26 511 454 12.6% Margen de utilidad neto 6.5% 6.5% 7.0% (0.5) pp
Ganancia por acción: Básica (pesos) 0.03 0.51 0.45 12.6% Diluida (pesos) 0.03 0.51 0.45 12.6% Ganancia por ADS: Básica (pesos) 0.26 5.05 4.49 12.6% Diluida (pesos) 0.26 5.05 4.49 12.6% Promedio ponderado de acciones en circulación: Básica - 1,011,876,677 1,011,876,677 0.0% Diluida - 1,011,876,677 1,011,876,677 0.0%
Asientos disponibles por milla (ASMs) (millones) (1) - 5,472 4,895 11.8% Doméstico - 3,832 3,361 14.0% Internacional - 1,640 1,534 6.9% Pasajeros por milla (RPMs) (millones) (1) - 4,731 4,042 17.1% Doméstico - 3,428 2,889 18.7% Internacional - 1,303 1,153 13.0% Factor de ocupación (2) - 86.5% 82.6% 3.9 pp Doméstico - 89.5% 85.9% 3.6 pp Internacional - 79.4% 75.2% 4.2 pp
Ingresos operativos por ASM (TRASM) (centavos) (1) 7.3 144.5 133.3 8.4% Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero (4) 26.0 512 422 21.3% Total de ingresos operativos por pasajero 81.0 1,594 1,544 3.2% Gastos operativos por ASM (CASM) (centavos) (1) 7.0 138.0 133.0 3.8% Gastos operativos por ASM (CASM) (EUA centavos) (3) - 7.0 7.0 (0.9%) CASM sin combustible (centavos) (1) 4.3 85.3 92.7 (7.9%) CASM sin combustible (EUA centavos) (3) - 4.3 4.9 (12.1%)
Pasajeros reservados (miles) (1) - 4,963 4,226 17.4% Despegues (1) - 30,844 27,878 10.6% Horas bloque (1) - 84,569 76,079 11.2% Galones de combustible consumidos (millones) - 58.7 53.3 10.1% Costo económico promedio de combustible por galón 2.5 49.1 37.0 32.8% Aeronaves al final del periodo - 77 71 8.5% Utilización diaria promedio por aeronave (horas bloque) - 13.1 12.8 2.3% Tipo de cambio promedio - 19.83 18.93 4.7% Tipo de cambio al final del periodo - 19.68 19.74 (0.3%)
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector (1) Incluye itinerado + charter (3) Los importes en dólares fueron invertidos a tipo de cambio promedio de cada periodo (2) Includes itinerado (4) Incluye “otros ingresos pasajero” e “ingresos no relacionados con el ingreso pasajero”
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Indicadores financieros y operativos
Cifras no auditadas (En pesos mexicanos a menos que se indique lo contrario)
Doce meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Doce meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Doce meses terminados el
31 de diciembre de 2017
(Ajustado)
Variación (%)
Ingresos operativos (millones) 1,387 27,305 24,788 10.2% Gastos operativos (millones) 1,432 28,186 24,827 13.5% Pérdida de operación (millones) (45) (881) (39) >100% Margen de pérdida operativa (3.2%) (3.2%) (0.2%) (3.0) pp Depreciación y amortización 25 501 549 (8.8%) Renta de equipo de vuelo 321 6,315 6,073 4.0% Pérdida neta (millones) (35) (687) (652) 5.5% Margen neto (2.5%) (2.5%) (2.6%) 0.1 pp Pérdida por acción: Básica (pesos) (0.03) (0.68) (0.64) 5.5% Diluida (pesos) (0.03) (0.68) (0.64) 5.5% Pérdida por ADS: Básica (pesos) (0.35) (6.79) (6.44) 5.5% Diluida (pesos) (0.35) (6.79) (6.44) 5.5% Promedio ponderado de acciones en circulación: Básica - 1,011,876,677 1,011,876,677 0.0% Diluida - 1,011,876,677 1,011,876,677 0.0%
Asientos disponibles por milla (ASMs) (millones) (1) - 21,010 18,861 11.4% Doméstico - 14,519 12,740 14.0% Internacional - 6,491 6,121 6.0% Pasajeros por milla (RPMs) (millones) (1) - 17,748 15,917 11.5% Doméstico - 12,655 11,054 14.5% Internacional - 5,093 4,863 4.7% Factor de ocupación (2) - 84.5% 84.4% 0.1 pp Doméstico - 87.2% 86.8% 0.4 pp Internacional - 78.5% 79.4% (0.9) pp
Ingresos operativos por ASM (TRASM) (centavos) (1) 6.6 130.0 131.4 (1.1%) Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero (4) 24.4 479 426 12.5% Total de ingresos operativos por pasajero 75.4 1,484 1,509 (1.6%) Gastos operativos por ASM (CASM) (centavos) (1) 6.8 134.2 131.6 1.9% Gastos operativos por ASM (CASM) (EUA centavos) (3) - 7.0 7.0 0.3% CASM sin combustible (centavos) (1) 4.4 85.9 93.2 (7.8%) CASM sin combustible (EUA centavos) (3) - 4.5 4.9 (9.3%)
Pasajeros reservados (miles) (1) - 18,396 16,427 12.0% Despegues (1) - 117,920 108,060 9.1% Horas bloque (1) - 322,054 293,642 9.7% Galones de combustible consumidos (millones) - 227.4 210.5 8.0% Costo económico promedio de combustible por galón 2.3 44.6 34.5 29.3% Aeronaves al final del periodo - 77 71 8.5% Utilización diaria promedio por aeronave (horas bloque) - 13.2 12.6 4.8% Tipo de cambio promedio - 19.24 18.93 1.6% Tipo de cambio al final del periodo - 19.68 19.74 (0.3%)
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector (1) Incluye itinerado + charter (3) Los importes en dólares fueron invertidos a tipo de cambio promedio de cada periodo (2) Includes itinerado (4) Incluye “otros ingresos pasajero” e “ingresos no relacionados con el ingreso pasajero”
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados Consolidados de Resultados
Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos)
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Tres meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Tres meses terminados el
31 de diciembre de 2017
(Ajustado)
Variación (%)
Ingresos operativos:
Ingresos pasajero 386 7,589 6,258 21.3%
Ingresos tarifa 273 5,370 4,742 13.3%
Otros ingresos pasajero 113 2,219 1,516 46.4%
Ingresos no relacionados con ingreso pasajero 16 319 267 19.6%
Carga 4 71 53 33.6%
Otros ingresos no relacionados con el ingreso pasajero 13 248 214 16.1%
Total de ingresos operativos 402 7,909 6,524 21.2%
Otros ingresos operativos (7) (147) (78) 88.8%
Combustible 147 2,885 1,972 46.3%
Renta de equipo de vuelo 82 1,622 1,612 0.6%
Gastos de navegación, aterrizaje y despegue 59 1,158 981 18.1%
Salarios y beneficios 40 795 715 11.2%
Gastos de venta, mercadotecnia y distribución 21 422 479 (11.8%)
Gastos de mantenimiento 20 392 396 (1.0%)
Otros gastos operativos 15 296 300 (1.2%)
Depreciación y amortización 7 130 131 (0.9%)
Gastos operativos 384 7,554 6,508 16.1%
Utilidad de operación 18 355 17 >100%
Ingresos financieros 4 83 33 >100%
Costos financieros (2) (30) (24) 24%
Ganancia cambiaria, neta 20 384 784 (51.0%)
Resultado integral de financiamiento 22 437 793 (44.9%)
Ganancia antes de impuesto a la utilidad 40 792 810 (2.2%)
Impuestos a la utilidad (14) (281) (356) (21.1%)
Ganancia neta 26 511 454 12.6%
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados Consolidados de Resultados
Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos)
Doce meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Doce meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Doce meses terminados el
31 de diciembre de 2017
(Ajustado)
Variación (%)
Ingresos operativos:
Ingresos pasajero 1,326 26,109 23,649 10.4%
Ingresos tarifa 939 18,488 17,791 3.9%
Otros ingresos pasajero 387 7,621 5,858 30.1%
Ingresos no relacionados con ingreso pasajero 61 1,196 1,139 5.0%
Carga 12 227 171 33.0%
Otros ingresos no relacionados con el ingreso pasajero 49 969 968 0.1%
Total de ingresos operativos 1,387 27,305 24,788 10.2%
Otros ingresos operativos (32) (622) (97) >100%
Combustible 515 10,135 7,256 39.7%
Renta de equipo de vuelo 321 6,315 6,073 4.0%
Gastos de navegación, aterrizaje y despegue 233 4,583 4,010 14.3%
Salarios y beneficios 159 3,125 2,824 10.7%
Gastos de mantenimiento 77 1,518 1,433 5.9%
Gastos de venta, mercadotecnia y distribución 76 1,501 1,692 (11.3%)
Otros gastos operativos 57 1,130 1,088 3.8%
Depreciación y amortización 25 501 549 (8.8%)
Gastos operativos 1,432 28,186 24,827 13.5%
Pérdida de operación (45) (881) (39) >100%
Ingresos financieros 8 153 106 44.2%
Costos financieros (6) (120) (86) 39.3%
Pérdida cambiaria, neta (4) (72) (794) (90.9%)
Resultado integral de financiamiento (2) (40) (774) (94.8%)
Pérdida antes de impuesto a la utilidad (47) (921) (813) 13.3%
Impuestos a la utilidad 12 233 161 44.7%
Pérdida neta (35) (687) (652) 5.5%
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Conciliación de ingresos por servicios adicionales por pasajero
La adopción de la NIIF 15 impactó la clasificación y el momento de reconocimiento de ciertos servicios adicionales
tales como equipaje, selección anticipada de asientos, cambios de itinerario y otros servicios relacionados con el
vuelo, ya que se consideran como parte de una obligación de desempeño única que consiste en proveer servicios de
transportación de pasajeros. Estos servicios adicionales ahora se reconocen en los ingresos pasajero (que se
describen a continuación como "otros ingresos pasajero").
Los ingresos no relacionados con el ingreso pasajero consisten principalmente en los ingresos derivados de la venta
de otros servicios, tales como alquiler de automóviles, seguros, hoteles y carga. Este cambio no tuvo un impacto
significativo en nuestro estado de resultados o balance general en ningún período presentado.
La siguiente tabla muestra información detallada trimestral sobre los componentes del ingreso por servicios
adicionales:
Cifras no auditadas
Tres meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2018
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2017 (Ajustado)
Variación
(En millones de pesos mexicanos) (EUA$)* (%)
Otros ingresos pasajero 113 2,219 1,516 46.4% Ingresos no relacionados con el ingreso pasajero 16 319 267 19.6% Ingresos totales por servicios adicionales 129 2,538 1,783 42.4% Pasajeros reservados (miles) - 4,963 4,226 17.4% Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero 26 512 422 21.3%
Cifras no auditadas
Doce meses terminados el
31 de diciembre de 2018
Doce meses terminados el 31 de diciembre de
2018
Doce meses terminados el 31 de diciembre de
2017 (Ajustado)
Variación
(En millones de pesos mexicanos) (EUA$)* (%)
Otros ingresos pasajero 387 7,621 5,858 30.1% Ingresos no relacionados con el ingreso pasajero
61
1,196
1,139
5.0%
Ingresos totales por servicios adicionales 448 8,817 6,997 26.0% Pasajeros reservados (miles) - 18,396 16,427 12.0% Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero
24.4
479
426
12.5%
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
15
Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados Consolidados de Posición Financiera
(En millones de pesos mexicanos)
Al 31 de diciembre de 2018
No auditados (EUA$)*
Al 31 de diciembre de 2018
No auditados
Al 31 de diciembre de 2017
(Ajustado) Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 298 5,863 6,951
Cuentas por cobrar 78 1,535 1,449
Inventarios 15 297 295
Pagos anticipados y otros activos circulantes 37 725 768
Instrumentos financieros 3 62 497
Depósitos en garantía 40 791 1,353
Total del activo circulante 471 9,274 11,313
Refacciones rotables, mobiliario y equipo, neto 294 5,782 4,376
Activos intangibles 9 179 190
Impuestos a la utilidad diferido 30 593 562
Depósitos en garantía 322 6,337 6,098
Otros activos 8 155 126
Total del activo no circulante 663 13,047 11,353
Total del activo 1,134 22,321 22,666
Pasivos
Ventas de transportación no volada 124 2,439 2,293
Cuentas por pagar 56 1,101 1,118
Pasivos acumulados 118 2,318 2,051
Otros impuestos y contribuciones por pagar 98 1,927 1,357
Impuestos a la utilidad por pagar - 6 -
Instrumentos financieros 6 123 -
Deuda financiera 62 1,212 2,404
Otros pasivos 6 118 281
Total del pasivo a corto plazo 470 9,243 9,503
Deuda financiera 117 2,311 1,079
Pasivos acumulados 7 137 200
Otros pasivos 17 328 217
Beneficios a empleados 1 18 19
Impuestos a la utilidad diferido 56 1,101 1,616
Total del pasivo a largo plazo 198 3,895 3,131
Total del pasivo 668 13,138 12,635
Patrimonio
Capital social 151 2,974 2,974
Acciones en tesorería (6) (123) (85)
Contribuciones para futuros incrementos de capital - 0 0
Reserva legal 15 291 291
Resultado en suscripción de acciones 94 1,853 1,805
Utilidades acumuladas 216 4,261 4,948
Otras partidas de pérdida integral acumuladas (4) (73) 99
Total del patrimonio 467 9,182 10,031
Total del pasivo y patrimonio 1,134 22,321 22,666
Total de acciones en circulación (totalmente diluídas) 1,011,876,677 1,011,876,677
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
16
Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo – Información de Flujo de Efectivo
Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos)
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Tres meses terminados el
31 de diciembre de
2018
Tres meses terminados el
31 de diciembre de
2017 (Ajustado)
Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 5 102 1,116 Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (38) (748) (852) Flujos netos de efectivo generados por actividades de financiamiento 8 151 865 (Decremento) incremento de efectivo y equivalentes de efectivo (25) (495) 1,130
Diferencias netas por tipo de cambio en el efectivo 14 277 448 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 309 6,082 5,373 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 298 5,863 6,951
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo – Información de Flujo de Efectivo
Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos)
Doce meses terminados el 31 de diciembre de
2018 (EUA$)*
Doce meses terminados el
31 de diciembre de
2018
Doce meses terminados el
31 de diciembre de
2017 (Ajustado)
Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 29 566 986 Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (71) (1,389) (2,260) Flujos netos de efectivo (utilizados en) generados por actividades de financiamiento (12) (235) 1,398 (Decremento) incremento de efectivo y equivalentes de efectivo (54) (1,059) 124
Diferencias netas por tipo de cambio en el efectivo (1) (29) (244) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 353 6,951 7,071 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 298 5,863 6,951
*Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio del final del periodo, sólo para conveniencia del lector
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
La siguiente tabla muestra los saldos ajustados después de la adopción de la NIIF 15, "Ingresos por contratos con clientes" en los estados de resultados para cada trimestre de 2017. Estos montos ajustados se derivaron de los estados financieros no auditados incluidos en los reportes trimestrales publicados durante el año que finalizó el 31 de diciembre de 2017.
Cifras no auditadas
Tres meses terminados
el 31 de marzo de
2017
Tres meses terminados el
30 de junio de 2017
Tres meses terminados el
30 de septiembre de
2017
Tres meses terminados el
31 de diciembre de
2017
Año completo
2017 (Ajustado) (En millones de pesos mexicanos)
Ingresos operativos:
Ingresos pasajero 5,407 5,700 6,286 6,257 23,650
Ingresos por tarifa 4,025 4,252 4,773 4,741 17,791
Otros ingresos pasajero 1,382 1,448 1,513 1,516 5,859
Ingresos no pasajero 292 294 285 267 1,138
Carga 41 39 38 53 171
Otros ingresos no relacionados con el ingreso pasajero 251 255 247 214 967
Total de ingresos operativos 5,699 5,994 6,571 6,524 24,788
Otros ingresos operativos (1) (10) (8) (78) (97)
Combustible 1,892 1,694 1,698 1,972 7,256
Renta de equipo de vuelo 1,699 1,378 1,384 1,612 6,073
Gastos de navegación, aterrizaje y despegue 1,035 1,006 989 981 4,011
Salarios y beneficios 696 717 695 715 2,823
Gastos de venta, mercadotecnia y distribución 358 387 468 479 1,692
Gastos de mantenimiento 351 362 324 396 1,433
Otros gastos operativos 270 270 248 300 1,088
Depreciación y amortización 128 139 150 131 548
Gastos operativos 6,428 5,943 5,948 6,508 24,827
(Pérdida) utilidad de operación (729) 51 623 16 (39)
Ingresos financieros 21 21 30 34 106
Costos financieros (21) (22) (20) (23) (86)
(Pérdida) ganancia cambiaria, neta (1,145) (558) 125 784 (794)
Resultado integral de financiamiento (1,145) (559) 135 795 (774)
(Pérdida) utilidad antes de impuesto a la utilidad (1,874) (508) 758 811 (813) Impuestos a la utilidad 556 - (38) (357) 161
(Pérdida) utilidad neta (1,318) (508) 720 454 (652)
(Pérdida) utilidad por acción:
Básica (pesos) (1.30) (0.50) 0.71 0.45 (0.64)
Diluida (pesos) (1.30) (0.50) 0.71 0.45 (0.64)
(Pérdida) utilidad por ADS:
Básica (pesos) (13.02) (5.02) 7.11 4.49 (6.44)
Diluida (pesos) (13.02) (5.02) 7.11 4.49 (6.44)
18
Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y subsidiarios La siguiente tabla muestra los ajustes trimestrales derivados de la adopción de la NIIF 15, "Ingresos por contratos con clientes" en los estados de resultados de 2017.
Cifras no auditadas Año completo 2017 reportado
Tres meses terminados el 31
de marzo de 2017
Tres meses terminados el 30
de junio de 2017
Tres meses terminados el 30 de septiembre de
2017
Tres meses terminados el 31 de diciembre de
2017
Año completo 2017
(Ajustado) (En millones de pesos mexicanos) Ingresos operativos: Ingresos pasajero 17,791 1,382 1,448 1,513 1,516 23,650 Ingresos por tarifa 17,791 - - - - 17,791 Otros ingresos pasajero - 1,382 1,448 1,513 1,516 5,859 Ingresos no pasajero 7,054 (1,339) (1,435) (1,524) (1,618) 1,138 Carga 171 - - - - 171 Otros ingresos no relacionados con el ingreso pasajero 6,883 (1,339) (1,435) (1,524) (1,618) 967 Total de ingresos operativos 24,845 43 13 (11) (102) 24,788 Otros ingresos operativos (97) - - - - (97) Combustible 7,256 - - - - 7,256 Renta de equipo de vuelo 6,073 - - - - 6,073 Gastos de navegación, aterrizaje y despegue 4,011 - - - - 4,011 Salarios y beneficios 2,823 - - - - 2,823 Gastos de venta, mercadotecnia y distribución 1,692 - - - - 1,692 Gastos de mantenimiento 1,433 - - - - 1,433 Otros gastos operativos 1,088 - - - - 1,088 Depreciación y amortización 548 - - - - 548 Gastos operativos 24,827 - - - - 24,827
Utilidad (pérdida) de operación 18 43 13 (11) (102) (39)
Ingresos financieros 106 - - - - 106 Costos financieros (86) - - - - (86) Pérdida cambiaria, neta (794) - - - - (794) Resultado integral de financiamiento (774) - - - - (774)
(Pérdida) utilidad antes de impuesto a la utilidad (756) 43 13 (11) (102) (813) Impuestos a la utilidad 161 - - - - 161 (Pérdida) utilidad neta (595) 43 13 (11) (102) (652) (Pérdida) ganancia por acción básica (0.59) 0.04 0.01 (0.01) (0.10) (0.64) (Pérdida) ganancia por acción diluida (0.59) 0.04 0.01 (0.01) (0.10) (0.64)
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Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y subsidiarias
Conciliación de ingresos por servicios adicionales por pasajero
La adopción de la NIIF 15 impactó la clasificación y el momento de reconocimiento de ciertos servicios adicionales
tales como equipaje, selección anticipada de asientos, cambios de itinerario y otros servicios relacionados con el
vuelo, ya que se consideran como parte de una obligación de desempeño única que consiste en proveer servicios de
transportación de pasajeros. Estos servicios adicionales ahora se reconocen en los ingresos pasajero (que se
describen a continuación como "otros ingresos pasajero").
Los otros ingresos no relacionados con el ingreso pasajero consisten principalmente en los ingresos derivados de la
venta de otros servicios, tales como alquiler de automóviles, seguros, hoteles y carga. Este cambio no tuvo un impacto
significativo en nuestro estado de resultados o balance general en ningún período presentado.
La siguiente tabla muestra información detallada trimestral sobre los componentes del ingreso por servicios
adicionales:
Cifras no auditadas
Tres meses terminados el
31 de marzo de 2017
Tres meses terminados el 30 de junio de
2017
Tres meses terminados el
30 de septiembre de
2017
Tres meses terminados el
31 de diciembre de
2017
Año completo 2017
(Ajustado) (En millones de pesos mexicanos)
Otros ingresos pasajero 1,382 1,448 1,513 1,516 5,859
Ingresos no relacionados con el ingreso pasajero
292
294
285
267
1,138
Ingresos totales por servicios adicionales 1,674 1,742 1,798 1,783 6,997
Pasajeros reservados (miles) 3,964 4,063 4,173 4,226 16,426
Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero 422 429 431 422 426
Ingresos totales por servicios adicionales por pasajero (originalmente reportado) (*)
411
426
434
446
429
(*) Estos montos ajustados provienen de los estados financieros intermedios no auditados presentados en los reportes
trimestrales publicados durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017, nombrados como “otros ingresos
adicionales por servicios por pasajero”