viabilidad para fabricar y comercializar en la comuna …

VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA

CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR

JENNIFER PAOLA MAYA

EYLEN YURANI ORTIZ POVEDA

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SANTIAGO DE CALI

2017

VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA

CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR

JENNIFER PAOLA MAYA


Trabajo de grado entregado como requisito parcial para optar al título de

Administrador de Empresas

ASESOR

MG. SERGIO QUIJANO

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SANTIAGO DE CALI

2017

NOTA DE ACEPTACIÓN

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Firma del jurado

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Firma del jurado

DEDICATORIA

Es posible que muchos no comprendan el tiempo que desgastan, las intenciones

que tienen contigo, la lucha por que no seas mediocre y que crezcas como

profesional y ser humano que eres, a ellos les debo este logro, porque sin importar

cuanto te expliquen, y no comprendan muchas veces que nos cuesta trabajo tener

la mirada fija o la atención en ellos porque el cansancio es grande, siempre te

obligaran a que des más de ti mismo porque saben que eres capaz de hacerlo, son

mis MAESTROS los que hicieron que un sueño atrás se hiciera posible , lo cuales

transmitieron sus conocimientos cada día.


A DIOS ya que gracias al he podido culminar mi carrera.

A mi madre por su apoyo incondicional en cada paso de mi vida.

A mi hija por su inmenso amor y motivación para ser cada día mejor persona.

Agradezco al tutor de nuestro proyecto, por su ayuda y disposición en el proceso, a

todos los profesores que a lo largo de esta maravillosa carrera colocaron un grano

de arena para sacar este proyecto adelante.

JENNIFER PAOLA MAYA VALENCIA

AGRADECIMIENTOS

Son muchos los altos y bajos que se tienen, cuando se inicia un proceso de

crecimiento que aunque se alcance un título profesional, no te garantizará el triunfo

laboral o una estabilidad económica al cien por ciento, pero si hay claridad que te

ofrecerá un conocimiento más amplio y una visión de las cosas y de todo nuestro

entorno. Son esos momentos donde vez tu proceso, el tiempo que te ha costado y

lo que han cambiado por tus sueños, metas, y logros, pero aquellos momentos

tardan un tiempo, pero llegan y es ahí donde dices, lo logre, fueron más las ganas

y la perseverancia y aquí estoy yo puedo conseguir aún mas

A DIOS, por darme en cada tropiezo aún más fuerzas para persistir y surgir.

A mi padre que ha sido mi bastón en el camino y ahora yo seré su colega.

A mi madre que me ha acompañado en cada triunfo, en cada reconocimiento y la

cual llora cada vez que me ve cumplir un logro más, ellos han sido mi mayor

adquisición y complemento para poder cumplir este sueño.


Primero a Dios por haberme dado la vida y permitirme llegar a este gran logro, por

darme la sabiduría y el entendimiento necesario para poder culminar con esta etapa

de vida.

A mi madre porque sin ella no habría podido iniciar una etapa profesional ya que

gracias a ella se cumple este gran logro en mi vida.

También a mi hermano por brindarme su apoyo en los momentos que más lo he

necesitado.

A mi hija que ha sido mi motivo de inspiración para poder continuar con mi vida y

tener alguien por quien esforzarme y poder salir adelante

JENNIFER PAOLA MAYA VALENCIA

CONTENIDO

Pág.

1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO ................................................ 19

1.1 TITULO DEL PROYECTO .......................................................................... 19

1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN ...................................................................... 19

1.3 PLANTEAMIENTO ..................................................................................... 19

1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ....................................................... 21

1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ................................................ 21

1.6 MARCO DE REFERENCIA ........................................................................ 22

1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ............................................................... 35

2 ESTUDIO DE MERCADO .......................................................................... 38

2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO ........................................................................ 38

2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR ........................................................................... 38

2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................ 41

2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO .................................................... 52

2.5 PLAN DE MERCADO ................................................................................. 53

2.6 POLÍTICAS DE SERVICIO ......................................................................... 56

3 ESTUDIO TÉCNICO .................................................................................. 57

3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................. 57

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................ 68

3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO ....................................................................... 68

4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ................................................... 70

4.1 ESTUDIO ORGANIZACIONAL................................................................... 70

4.2 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DEL NEGOCIO ............................................ 70

4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL .......................................................... 71

4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL .................................... 72

4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL ............................................ 72

4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN .............................................................. 73

4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL . 74

4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS .................................................................. 75

4.9 PLANTA DE PERSONAL Y SALARIOS BÁSICOS MENSUALES .............. 75

4.10 ESTUDIO LEGAL ....................................................................................... 76

4.11 MODELO DE SOCIEDAD .......................................................................... 76

4.12 ESTATUTOS DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD ............................. 76

5 ESTUDIO FINANCIERO ............................................................................ 77

5.1 INVERSIÓN INICIAL .................................................................................. 77

5.2 TABLA DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS ............................ 80

5.3 PORCENTAJES DE LA INVERSIÓN A FINANCIAR .................................. 80

5.4 BALANCES INICIALES CON Y SIN FINANCIACIÓN ................................. 81

5.5 TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO ......................................... 84

5.6 PARÁMETROS GENERALES ................................................................... 86

5.7 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS ............................................ 88

5.8 COSTOS UNITARIOS DEL PRODUCTO O SERVICIO ............................. 91

5.9 ESTADOS DE RESULTADOS CON Y SIN FINANCIACIÓN ...................... 92

5.10 CALCULO DE IVA, INC, RECAUDOS Y PAGOS POR CONCEPTOS DE

COMPRAS ........................................................................................................... 95

5.11 FLUJOS DE CAJA CON Y SIN FINANCIACIÓN ........................................ 96

5.12 BALANCES GENERALES CON Y SIN FINANCIACIÓN ............................ 98

5.13 FLUJOS DE CAJA Y ANÁLISIS VPN, TIR Y B/C ..................................... 101

5.14 ANÁLISIS VERTICALES Y HORIZONTALES .......................................... 102

5.15 RAZONES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES ...................................... 110

5.16 PUNTO DE EQUILIBRIO DE UNIDADES A VENDER ............................. 111

5.17 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO ..................................... 111

6 CONCLUSIONES..................................................................................... 112

7 RECOMENDACIONES ............................................................................ 114

8 REFERENCIAS ........................................................................................ 115

ANEXOS ............................................................................................................ 119

LISTA DE TABLAS

Pág.

Tabla 1. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17, proyecciones

de población discriminadas por género y grupos hetáreos, años 2017 y 2018 ..... 33

Tabla 2. Postres dulce tentación, sas género, número y fracción porcentual ........ 42

Tabla 3. Postres dulce tentación, sas rango de edad número y fracción porcentual

............................................................................................................................. 43

Tabla 4. Postres dulce tentación, sas estrato socio económico número y fracción

porcentual ............................................................................................................. 44

Tabla 5. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en

azúcares, número y fracción porcentual ............................................................... 45

Tabla 6. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres

dietéticos o bajos en azúcares, número y fracción porcentual .............................. 46

Tabla 7. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres

dietéticos o bajos en azúcares número y fracción porcentual ............................... 47

Tabla 8. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o

bajos en azúcares número y fracción porcentual .................................................. 49

Tabla 9. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o

bajos en azúcares número y fracción porcentual .................................................. 50

Tabla 10. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre

dietético o bajo en azúcares número y fracción porcentual ................................... 51

Tabla 11. Postres dulce tentación, sas principales postres dulce tentación .......... 52

Tabla 12. Slogan Dulce Tentación ........................................................................ 52

Tabla 13. Postres dulce tentación, sas presupuesto de publicidad pre operativa .. 54

Tabla 14. Postres dulce tentación, sas relación de dotación equipo de producción

............................................................................................................................. 63

Tabla 15. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de herramientas del

área de producción ............................................................................................... 63

Tabla 16. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de muebles y enseres

del área de gerencia ............................................................................................. 64

Tabla 17. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de cómputo .............. 65

Tabla 18. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de

papelería .............................................................................................................. 65

Tabla 19. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de útiles

de aseo ................................................................................................................. 66

Tabla 20. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en arriendo y servicios

públicos ................................................................................................................ 66

Tabla 21. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en seguros ................. 67

Tabla 22. Postres dulce tentación, sas cantidad de insumos y costo de fabricar un

postre dietético ..................................................................................................... 67

Tabla 23. Postres dulce tentación, sas cantidad de materia prima para un mes de

producción de postre dietético .............................................................................. 67

Tabla 24. Postres dulce tentación, sas mercado potencial y posible mercado de la

empresa ............................................................................................................... 69

Tabla 25. Postres dulce tentación, sas relación de la planta de personal y salarios

básicos mensuales ............................................................................................... 75

Tabla 26. Inversión inicial postres dulce tentación ................................................ 78

Tabla 27. Depreciación en pesos postres dulce tentación .................................... 80

Tabla 28. Balance inicial sin financiación postres dulce tentación......................... 82

Tabla 29. Balance inicial con financiación postres dulce tentación ....................... 83

Tabla 30. Amortización en pesos postres dulce tentación .................................... 85

Tabla 31. Parámetros economicos postres dulce tentación .................................. 86

Tabla 32. Parametros laborales ............................................................................ 87

Tabla 33. Gastos administrativos y ventas postres dulce tentación ...................... 89

Tabla 34. Costos de productos postres dulce tentación ........................................ 91

Tabla 35. Estado de resultados sin financiación postres dulce tentación .............. 93

Tabla 36. Estado de resultados con financiación postres dulce tentación ............. 94

Tabla 37. Calculo ce IVA, INC y recaudos ............................................................ 95

Tabla 38. Flujo de caja sin financiación ................................................................ 96

Tabla 39. Flujo de caja con financiación ............................................................... 97

Tabla 40. Balance general sin financiación ........................................................... 99

Tabla 41. Balance general con financiación ........................................................ 100

Tabla 42. Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación ............................................. 101

Tabla 43. Análisis VPN, TIR y B/C con financiación............................................ 101

Tabla 44. Análisis verticales del balance general con y sin financiación ............. 102

Tabla 45. Análisis verticales de los estados de resultados con y sin financiación

........................................................................................................................... 104

Tabla 46. Análisis horizontales del balance general con y sin financiación ......... 106

Tabla 47. Análisis horizontales de los estados de resultados con y sin financiación

........................................................................................................................... 108

Tabla 48. Razones financieras postres dulce tentación ...................................... 110

Tabla 49. Punto de equilibrio establecido postres dulce tentación ...................... 111

Tabla 50. Análisis de sensibilidad del proyecto postres dulce tentación ............. 111

LISTA DE FIGURAS

Pág.

Figura 1. Postres dulce tentación SAS, modelo de negocio de Osterwalder o de los

nueve bloques ...................................................................................................... 27

Figura 2. Postres dulce tentación SAS, municipio de Cali, división político

administrativa ....................................................................................................... 31

Figura 3. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17 ................... 32

Figura 4. Postres dulce tentación sas, esquema de las cinco fuerzas competitivas

de Michael Porter.................................................................................................. 40

Figura 5. Postres dulce tentación, sas diagrama de flujo de la fabricación de postres

bajos en azúcar Cali 2017 .................................................................................... 61

Figura 6. Postres dulce tentación, sas diagrama de la planta física Cali 2017 ...... 62

Figura 7. Estructura organizacional POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS ......... 72

LISTA DE GRÁFICOS

Pág.

Grafico 1. Postres dulce tentación sas, genero valor en porcentaje ...................... 43

Grafico 2. Postres dulce tentación, sas rango de edad valor en porcentaje .......... 44

Grafico 3. . Postres dulce tentación, sas estrato socioeconómico valor en porcentaje

............................................................................................................................. 45

Grafico 4. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en

azúcares valor en porcentaje ................................................................................ 46

Grafico 5. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres

dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje ............................................... 47

Grafico 6. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres

dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje ............................................... 48

Grafico 7. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o

bajos en azúcares valor en porcentaje.................................................................. 49

Grafico 8. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o

bajos en azúcares valor en porcentaje.................................................................. 50

Grafico 9. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre

dietético o bajo en azúcares valor en porcentaje .................................................. 51

RESUMEN

El presente proyecto de grado se realizó en la comuna 17 de la ciudad de Santiago

de Cali, el cual va dirigido a toda la población, no distingue entre edades o género.

Esté proyecto inicia con la aplicación del curso de metodología de la investigación

planteando el problema a resolver, la justificación tanto práctica, metodológica y

teórica, seguida por el objetivo general, los objetivos específicos y la parte

metodológica con la cual realizaría la investigación..

Para la realización del proyecto fue necesario investigar cuales serían los postres

más apetecidos y sus similares entre la población. De esta manera DULCE

TENTACIÓN entra a tomar vida entre sus creadores para ofrecer los productos que

quiere consumir la comunidad.

Una vez identificado los productos a ofrecer dulce tentación inicia la descripción, la

evaluación en un estudio de mercado, investigar la competencia, aplicar estrategias

de mercado, posteriormente describir la estructura organizacional de la empresa, el

organigrama, los perfiles de cargos, la ubicación geográfica del negocio, se realizó

una proyección financiera donde se incluye la inversión inicial, costos, gastos de

ventas, estado de resultados, balance general, flujo de caja y punto de equilibrio lo

anterior es observar si el proyecto dulce tentación es una empresa viable para su

creación.

En este proyecto también se expusieron los documentos que son necesarios para

la constitución de la empresa dulce tentación, finalizamos con las conclusiones,

recomendaciones y bibliografía o web grafía.

ABSTRACT

The present project of degree was made in the commune 17 of the city of Santiago

de Cali, which is addressed to the entire population, does not distinguish between

ages or gender. This project begins with the application of the methodology course

of the investigation, proposing the problem to be solved, the practical,

methodological and theoretical justification, followed by the general objective, the

specific objectives and the methodological part with which the research would be

carried out.

For the realization of the project, it was necessary to investigate which would be the

most desired desserts and their like among the population. In this way, DULCE

TEMPTATION comes to life among its creators to offer the products that the

community wants to consume.

Once the products have been identified to offer sweet temptation, start the

description, the evaluation in a market study, investigate the competition, apply

market strategies, then describe the organizational structure of the company, the

organization chart, the profiles of positions, the geographical location of the

business, a financial projection was carried out which includes the initial investment,

costs, sales expenses, income statement, balance sheet, cash flow and break-even

point. The above is to observe if the temptation sweet project is a viable company

for its creation.

In this project the documents that are necessary for the constitution of the sweet

temptation company were also exposed, we finalized with the conclusions,

recommendations and bibliography or web graph.

17

INTRODUCCIÓN

El presente documento contiene el estudio de viabilidad para la creación de una

empresa dedicada a la fabricación de postres bajos en grasa, en el oriente de Cali

con distribución en la comuna 17 de la ciudad de Cali, dándole al cliente un producto

de excelente calidad y además no muy común pero que logra cumplir con todas las

expectativas que el público desea y necesita; y así poder alcanzar el desarrollo de

la empresa.

Se pretende realizar una innovación en el mercado con los postres bajos en grasa,

dirigidos a las personas que padecen de alguna enfermedad relacionada con el

azúcar. (Diabetes etc.). Que sería una nueva forma de poder comer algo rico pero

muy bajo en calorías.

Las generalidades de este proyecto contienen temas como el Planteamiento del

Problema, donde se enfoca y determina la importancia de ofrecer al mercado un

producto sano, que será elaborado con ingredientes a base de fruta y sin

conservantes. Se basa en conocer a fondo el sector de los postres en especial los

dietéticos para atender a la población que demanda este tipo de productos

Con el fin de desarrollar esta idea, se realizaron los estudios necesarios para

alcanzar los objetivos planeados: en primera instancia describir los productos y

servicios a ofrecer, a través del Estudio de Mercado el cual dio las pautas

principales para saber hacia qué clase de demanda se pretende cubrir contando

además con la aceptación de clientes potenciales

El estudio Técnico hace referencia a la capacidad de producción del proyecto, al

proceso productivo y al diseño y construcción de toda la infraestructura física

necesaria y, mostrar la estructura logística, necesaria para operar.

Los Aspectos Administrativos, y legales muestran la forma cómo se va administrar

el proyecto en mención y permite identificar la calidad y cantidad de recurso humano

18

necesario para atender el proyecto. Además de los requerimientos legales que

demanda poder operar legalmente la empresa

Con el Estudio Financiero se plasma toda la información económica, calculando el

valor de la inversión necesaria, estableciendo todos los costos, hasta llegar a los

Estados Financieros los cuales proporcionan los resultados finales que indican la

viabilidad del proyecto.

Por último se presentan las Conclusiones y Recomendaciones, así como la

Bibliografía utilizada como apoyo a los diferentes temas tratados

19

1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO

1.1 TITULO DEL PROYECTO

“VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA

CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR”

1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN

Emprendimiento

1.3 PLANTEAMIENTO

1.3.1 Planteamiento del problema. Según datos del Instituto Nacional

de Salud, en el Año 2015 el Departamento del valle del Cauca ocupaba con 105.000

personas diabéticas el primer puesto entre los departamentos de Colombia y según

datos de la Dirección General del Programa de Diabetes del Centro Médico

Imbanaco se tenían en Cali 4000 pacientes diabéticos en plan de educación y

control. (El País, 2014, párr. 2)

Si aceptamos que en el año 2017 Cali tiene una población de 1.683.181 personas

mayores de 18 años, de los cuales 343,359 son obesos y 557.116 tienen sobrepeso;

y en el año 2018 la población mayor de 18 años será de 1.884.651 personas de las

cuales 384.469 serán obesos y 623.819 estarán en sobrepeso, se puede inferir que

toda esta población está en riesgo de volverse diabética y por consiguiente no debe

consumir azúcares. (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 12)

De otra parte de acuerdo con Enrique Jacoby, asesor en alimentación sana y vida

activa de la Organización Panamericana de la Salud (OPS) y citado por Lisandra

Fariñas Acosta, se debe tener presente que el azúcar no es un nutriente esencial y

existen pruebas sólidas que en realidad su consumo puede ser perjudicial y

20

contribuye al sobrepeso, la obesidad y las caries dentales. Y agrega que las nuevas

directrices de la Organización Mundial de la Salud (OMS), recomiendan que adultos

y niños deben reducir el consumo diario de azucares libres a menos del 10% de las

calorías totales y que una disminución del consumo a menos del 5% o

aproximadamente seis cucharaditas por día en una dieta de 2.000 calorías,

proporciona grandes beneficios adicionales a la salud. (Fariñas Acosta, 2015, párr.

1)

Todas lo anterior conllevan a considerar la probabilidad de producir y comercializar

postres dietéticos es decir bajos en azucares, no solo para personas diabéticas o

en riesgo futuro de padecer esta disfuncionalidad, sino para todas aquellas

personas que quieren conservar su salud mediante la disminución de la ingesta de

azúcares teniendo en cuenta que los sitios de comida saludable o comida fitness en

la ciudad de Cali no son muy comunes y mucho menos las pastelerías Por esta

razón la fábrica de postres bajos en azúcar podrá ofrecer a sus clientes la

oportunidad de degustar un postre dietético bajo en azúcares fabricado

exclusivamente no solo para personal diabético y obeso sino para todas las

personas de tal manera que no ponga en riesgo la salud del consumidor.

1.3.2 Formulación del problema.

¿Es viable crear un negocio para fabricar y comercializar en la Comuna 17

de la ciudad de Cali, postres bajos en azúcar?

1.3.3 Sistematización del problema.

¿Cuál es la viabilidad del mercado para comercializar postres bajos en

azúcar?

¿Cuál es la viabilidad técnica para la fabricación de postres bajos en azúcar?

¿Cuál es la viabilidad jurídico – legal del negocio de fabricación y

comercialización de postres bajos en azúcar?

21

¿Cuál es la viabilidad del tipo de organización que entrará en funcionamiento

para fabricar y comercializar postres bajos en azúcar?

¿Cuál es la viabilidad financiera del negocio de postres bajos en azúcar?

1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

1.4.1 Objetivo general. Desarrollar un estudio de viabilidad para fabricar y

comercializar en la Comuna 17 de Cali, postres bajos en azúcar

1.4.2 Objetivos específicos.

Desarrollar un estudio de viabilidad del mercado de postres bajos en azúcar

Desarrollar un estudio de viabilidad técnica como estudio parcial para la

instalación y funcionamiento de un negocio para fabricar y comercializar

postres bajos en azúcar.

Desarrollar un estudio de viabilidad jurídico – legal del negocio de fabricación

y comercialización de postres bajos en azúcar

Desarrollar un estudio de viabilidad del tipo de organización que entrará en

funcionamiento para fabricar y comercializar postres bajos en azúcar.

Desarrollar un estudio de viabilidad financiera como estudio parcial para

decidir si se implementan un negocio para fabricar y comercializar postres

bajos en azúcar

1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

1.5.1 Justificación práctica. Desde el punto de vista práctico este

proyecto se justifica porque mostrará resultados concretos como es la instalación y

puesta en funcionamiento de un negocio para fabricar y comercializar en Cali,

postres con bajo contenido en azúcar; además porque permitirá vincular personal

22

para la administración del negocio y la fabricación y comercialización del producto,

ayudando de esta manera a disminuir las tasas de desempleo en Cali.

1.5.2 Justificación teórica. Desde esta perspectiva también se justifica

porque permitirá aplicar los conocimientos teóricos adquiridos en el desarrollo de

las asignaturas que componen el plan de estudios del Programa Académico.

1.5.3 Justificación metodológica. Desde este punto de vista, este

trabajo de grado se justifica porque permitirá aplicar lo relacionado con metodología

de la investigación, en especial lo pertinente a estadística, como es el muestreo, la

captura de datos, procesamiento de datos utilizando hoja electrónica (Excel) para

producir información

1.6 MARCO DE REFERENCIA

1.6.1 Estado del arte. “El estado del arte es el primer acercamiento formal

del sujeto que investiga a las producciones intelectuales en el tema que le interesa.

Si el investigador se hará experto del tema, entonces esta actividad es una manera

de iniciar el camino”(Flórez Talavera, 2011, párr. 2).

Una exploración en internet muestra un trabajo de grado relacionado con el tema,

desarrollada por Karen Sofía Osorio (2009) denominado “Plan de negocios para una

empresa productora y comercializadora de postres dietéticos, elaborados con frutas

orgánicas, dirigido a pacientes con diabetes y personas que cuidan su alimentación

en la ciudad de Bogotá”, como requisito parcial para optar al título de

Administradoras de Empresas de la Universidad Javeriana, quien formuló como

objetivo general “Realizar un plan de negocios para una empresa que produzca y

comercialice postres dietéticos, proporcionándoles una solución a las personas que

cuidan su alimentación, o con padecimientos diabéticos, en la ciudad de

Bogotá”(Osorio Polo, 2008, p. 10)

23

A nivel internacional se encontró la tesis desarrollada por Andrea Elizabeth Bastidas

Ortiz (2013), quien presentó como trabajo de grado “Estudio de factibilidad para la

creación de una empresa de producción y comercialización de postres para

diabéticos en la ciudad de Ibarra, Provincia de Imbabura, Ecuador”, como requisito

parcial para optar al título de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría de la Universidad

Técnica del Norte. El objetivo general de la investigación fue “Realizar un estudio

de factibilidad para la creación de una empresa de producción y comercialización

de postres para diabéticos en la ciudad de Ibarra, provincia de Imbabura”(Bastidas

Ortiz, 2013, p. 2)

1.6.2 Referente teórico. El referente o marco teórico de este trabajo puede

enfocarse desde dos perspectivas: la primera en lo concerniente a la formulación

de proyectos privado de inversión; la segunda desde la perspectiva de un modelo

de negocio.

1.6.2.1 Los proyectos de inversión. Un proyecto de inversión privada

es aquel que se formula con el objetivo de obtener y maximizar utilidades. En la

literatura administrativa dos son los autores con renombre internacional: Gabriel

Baca Urbina y Nasir Sapag Chain. Gabriel Baca Urbina, afirma que en la formulación

de un proyecto de inversión privada se distinguen tres niveles de profundidad:

El primero es el perfil o identificación de la idea que se inicia a partir la experiencia

del gestor y una que otra información elemental. En este nivel se efectúan cálculos

globales relacionados con las posibles inversiones, ingresos y costos, pero no se

realiza investigación de campo.

El segundo nivel de estudio se conoce como pre factibilidad o anteproyecto donde

se realizan indagaciones de fuentes secundarias y primarias en investigación de

mercados; se detalla la tecnología que se utilizará en la producción del bien o

servicio, se determinan los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto;

24

generalmente los inversionistas toman sus decisiones con base a los resultados de

este nivel de profundidad.

El tercer nivel es el proyecto definitivo que básicamente es la información del ante

proyecto pero más en detalle, como los canales de comercialización, contratos de

venta, planos de construcción, entre otros(Baca Urbina, 2013, p. 25)

A nivel de pre factibilidad o anteproyecto, Baca Urbina (2013) y Nassir Sapag Chain

(2014), coinciden en que los estudios parciales que se deben desarrollar son:

Estudio de mercado con el objetivo de verificar que existe un mercado

potencial insatisfecho y que desde el punto de vista operativo, es viable

introducir en el mercado, el producto(Baca Urbina, 2013, p. 26)

Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2014) el estudio de viabilidad comercial, se debe

realizar con el objetivo de verificar si el producto del proyecto que puede ser un bien

o un servicio es aceptado por un público consumidor. Aquí también se investiga la

oferta, la demanda, los precios los canales de distribución, la estrategia publicitaria

y si el estudio demuestra que existen clientes dispuestos a adquirir el producto

entonces se comienza a esbozar e ir perfeccionado un plan estratégico de

mercadeo para implementarlo en la fase de ejecución del proyecto.

Estudio técnico o de ingeniería del proyecto con el objetivo de verificar si se

cuenta con la tecnología y disponibilidad de materia prima e insumos para

producir el bien o servicio. (Baca Urbina, 2013, p. 29)

Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2014) el estudio de viabilidad técnica o de

ingeniería busca determinar la ubicación óptima para la ejecución del proyecto en

términos de instalaciones; así mismo el tipo de maquinaria con sus especificaciones

de consumo de materia prima e insumo y niveles de producción, costos de

maquinaria, años de vida útil para el cálculo de depreciaciones, requerimientos de

personal. Debe considerarse además que si el proyecto es el de una empresa en

funcionamiento que busca expansión o el desarrollo de un nuevo producto, no se

25

debe asumir que por el hecho de que la empresa está funcionando es viable

técnicamente hacer más de lo mismo. (Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p. 37)

Estudios financieros con el objetivo de verificar que el proyecto generará

rentabilidad económica. (Baca Urbina, 2013, p. 32)

Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2008) el estudio de viabilidad financiera busca

determinar en último término la aprobación o rechazo del proyecto. En el estudio se

debe calcular el flujo de caja del proyecto puro y del proyecto financiado; una

primera evaluación tanto para el proyecto puro como para el financiado en términos

de valor presente neto (VPN) de acuerdo con la tasa de rentabilidad mínima exigida

por los inversionistas (TREMA) y de tasa interna de retorno (TIR). Además estudios

de sensibilidad del proyecto en términos de producción, costo de materia prima y

precio de ventas. También se calcula el tiempo de recuperación de la

inversión.(Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p. 39)

Además de los estudios anteriores donde coinciden Bacca Urbina y Nassir Sapag

Chain, este último incluye dos estudios parciales a nivel de pre factibilidad. Ellos

son:

El estudio de viabilidad jurídica o legal donde se explora el tipo de empresa

a constituir de acuerdo con la normatividad vigente en cada país, además las

limitaciones en cuanto a localización, y contaminación ambiental, tasa de

impuestos, publicidad, uso del producto, entre otros. (Sapag Chain & Sapag

Chain, 2008, p. 42)

El Estudio de factibilidad organizacional donde se define el tipo de estructura

organizacional (por área geográfica, por producto, matricial, entre otras),

planta de personal, manuales de funciones y requisitos de los cargos,

salarios y factores salariales a pagar.(Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p.

45)

26

1.6.2.2 El modelo de negocios de Osterwalder. Para el autor, un proyecto

de inversión es un documento donde se plasma un plan de negocios el cual debe

responde a un modelo. El concepto de modelo de negocio fue introducido por

Osterwalder en su tesis doctoral de la Universidad de Harvard en el año 2004 que

le sirvió de base para su libro “Generación de Modelo de Negocios”, escrito en el

año 2010 y última reedición en el año 2015.

Para el autor, “Un modelo de negocio es una herramienta conceptual que, mediante

un conjunto de elementos y sus relaciones, permite expresar la lógica mediante la

cual una compañía intenta ganar dinero generando y ofreciendo valor a uno o varios

segmentos de clientes, la arquitectura de la firma, su red de aliados para crear,

mercadear y entregar este valor y el capital relacional para generar fuentes de

ingresos rentables y sostenibles” (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 15)

Para describir el modelo propuesto por Osterwalder, se presenta a continuación un

diagrama, también conocido como el modelo de los nueve bloques.

27

Figura 1. Postres dulce tentación SAS, modelo de negocio de Osterwalder o de los nueve bloques

Fuente: (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 44)

1. Bloque del segmento de clientes. Es el equivalente a una segmentación

de mercados donde la pregunta a responder es ¿cuáles son nuestros clientes

más importantes? Aquí se registran los clientes debidamente clasificados de

acuerdo con sus necesidades, forma de contactarlos, tipo de relaciones,

rentabilidad, entre otros factores. Posteriormente para cada uno de ellos se

describen variables como área geográfica de ubicación, características

demográficas, hábitos de compra, entre otras.(Osterwalder & Pigneur, 2015,

p. 22)

2. Bloque de la propuesta de valor. Aquí se debe responde a la pregunta

¿Nuestros bienes o servicios, a cuáles necesidades de los clientes puede

satisfacer? que paquete de bienes o servicios ofrecemos a nuestros clientes?

Se debe tener presente que la oferta del bien o servicio es lo que hace que

sea atractiva para los clientes y por lo tanto están dispuestos a pagar por ello.

El paquete de bienes o servicios que se oferten y los principales atributos de

cada uno de ellos pueden estar direccionados hacia un segmento de

28

mercado en particular o a una mezcla de ellos. (Osterwalder & Pigneur, 2015,

p. 24)

3. Bloque de la red de aliados. Esta parte del modelo la integran los aliados y

los proveedores con los que se establecen relaciones. Es básico apalancarse

con recursos y actividades de terceros con los que se pueden en un momento

dado construir o completar la oferta de valor o minimizar costos. Por lo tanto

se debe tener claro: ¿Quiénes son nuestros socios clave? ¿Quiénes son

nuestros proveedores clave? ¿Qué recursos clave adquirimos de nuestros

socios? ¿Qué actividades clave realizan los socios? (Osterwalder & Pigneur,

2015, p. 26)

4. Bloque de las relaciones con clientes. En este segmento se registra cada

una de las tipologías de relaciones que se tienen con cada de los segmentos

de clientes atendidos. Dentro de esta tipología de relaciones se encuentran

correos electrónicos, correos de voz, personalizadas, portales web, entre

otras. Debe considerarse además las etapas que componen del ciclo de la

relación: preventa, venta, postventa y migración hacia nuevas ofertas. Para

facilitar el diligenciamiento del bloque se deben considerar las siguientes

preguntas: ¿Qué tipo de relación esperan clientes en los diferentes

segmentos de mercado? ¿Qué tipo de relaciones ha establecido el negocio?

¿Cuál es el costo de estas relaciones? ¿Cómo se integran estas relaciones

al negocio? (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 28)

5. Bloque de las actividades claves. Aquí se registran las actividades que

deben realizarse utilizando los recursos claves para producir la oferta de valor

y gestionar relaciones con clientes y aliados. Son básicas las competencias

misionales, mientras que para las otras se deben gestionar aliados.

(Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 30)

6. Bloque de los canales de distribución y comunicación. Básicamente las

preguntas a contestar son ¿Cómo logramos establecer y mantener contactos

con nuestros clientes? ¿Qué canales debemos utilizar? ¿Cuáles son los más

rentables? Para diligenciar este bloque se registra la manera como se puede

29

contactar a los clientes para ofrecerles la propuesta de valor. Aquí se ubica

la fuerza de ventas, los puntos de venta, la publicidad utilizada, los correos

electrónicos, entre otros. (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 32)

7. Bloque de los recursos claves. En esta parte del modelo se registran los

recursos que la empresa debe utilizar para que el negocio funcione, Estos

recursos pueden ser propios, arrendados o adquiridos a sus aliados claves.

Deben considerarse recursos humanos, técnicos y financieros. (Osterwalder

& Pigneur, 2015, p. 34)

8. Bloque de las fuentes de ingreso. Las preguntas claves a considerar en

este bloque son: ¿Qué valor por nuestros bienes o servicios están dispuestos

a pagar nuestros clientes? ¿Cómo pagan actualmente? ¿Cómo les gustaría

pagar? Teniendo las respuestas a los anteriores interrogantes, en este

segmento del modelo se registran los ingresos que se reciben por concepto

del valor agregado, pudiendo ser entre otras variables las transacciones,

suscripciones, alquileres, licencias, pauta publicitaria. (Osterwalder &

Pigneur, 2015, p. 36)

9. Bloque de los costos. Para diligenciar este segmento se deben tener

respuestas concretas a las siguientes preguntas: ¿Cuáles son los costos más

importantes relacionados con el modelo de negocio? ¿Cuáles son los

recursos clave más caros para el negocio? ¿Cuáles son las actividades clave

más caras? Cuando ya se tienen respuestas a los anteriores interrogantes,

entonces en este bloque se registran los costos más importantes

relacionados con las actividades, la red de aliados y las relaciones con los

demás bloques del modelo. (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 38)

1.6.3 Referente conceptual. “La diabetes es una grave enfermedad

crónica que se desencadena cuando el páncreas no produce suficiente insulina (una

hormona que regula el nivel de azúcar, o glucosa, en la sangre), o cuando el

organismo no puede utilizar con eficacia la insulina que produce. La diabetes es un

importante problema de salud pública y una de las cuatro enfermedades no

30

transmisibles (ENT) seleccionadas por los dirigentes mundiales para intervenir con

carácter prioritario. En las últimas décadas han aumentado sin pausa el número de

casos y la prevalencia de la enfermedad” (Organización Mundial de la Salud, 2016,

p. 2)

“Según las estimaciones, 422 millones de adultos en todo el mundo tenían diabetes

en 2014, frente a los 108 millones de 1980. La prevalencia mundial (normalizada

por edades) de la diabetes casi se ha duplicado desde ese año, pues ha pasado del

4,7% al 8,5% en la población adulta. Ello supone también un incremento en los

factores de riesgo conexos, como el sobrepeso o la obesidad. En la última década,

la prevalencia de la diabetes ha aumentado más deprisa en los países de ingresos

bajos y medianos que en los de ingresos altos”. (Organización Mundial de la Salud,

2016, pp. 1-2)

1.6.4 Referente contextual. La empresa para fabricar y comercializar

postres dietéticos para personas diabéticas funcionará en la Comuna 17 de Cali, lo

que implica que el marco contextual hará referencia a esta ciudad y a la Comuna

17.

1.6.4.1 Santiago de Cali: contexto general. La ciudad de Santiago de

Cali, capital del Departamento del Valle del Cauca, a la cual se le ha calculado una

para el año 2017 una población de 3.092.968 de los cuales corresponden a la zona

urbana 2.858.014 mientras que para el año 2018 la población se estima en

3.150.205 de los cuales 2.895.976 corresponden a la zona urbana, limita por el

oriente con los municipios de Palmira, Candelaria y Puerto Tejada (Cauca); por el

occidente con los municipios de Buenaventura y Dagua; por el sur con el municipio

de Jamundí y por el norte con los municipios de La Cumbre y Yumbo; se encuentra

ubicada a 3°27’26” de Latitud Norte; y a 76°31’42” de Longitud oeste, con referencia

31

al Meridiano de Greenwich. Su distribución política la divide en 22 comunas en la

zona urbana y 15 corregimientos en la zona rural. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 1)

En la imagen siguiente se presenta la división política administrativa de Cali.

Figura 2. Postres dulce tentación SAS, municipio de Cali, división político administrativa

Fuente: (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 1)

1.6.4.2 Comuna 17 de Cali. La comuna 17 de Cali se encuentra

localizada en el suroriente de la ciudad y limita por el oriente con el oriente con el

corregimiento de Navarro, por el sur con la comuna 22 y el corregimiento del

Hormiguero, por el occidente con la comuna 18, por el norte con la comuna 10, por

el nororiente con la comuna 16, por el noroeste con la comuna 19. El territorio de la

32

Comuna abarca el 10,4% del área total del municipio de Santiago de Cali con

1.255,6 hectáreas. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 2)

La Comuna 17 tiene el 21,3% de todas las urbanizaciones de Cali y los tres barrios

que también la integran tan solo equivalen al 1,2% del total de la ciudad. La relación

de urbanizaciones, sectores y barrios que componen la Comuna 17, son: La Playa,

Primero de Mayo, Ciudadela Comfandi, Ciudadela Universitaria, Caney, Lili, Santa

Anita – La Selva, El Ingenio, Mayapan – Las Vegas, Las Quintas de Don Simón,

Ciudad Capri, La Hacienda, Los Portales – Nuevo Rey, Cañaverales – Los

Samanes, El Limonar, Bosques del Limonar, El Gran Limonar – Catayá, El Gran

Limonar, Unicentro Cali, Ciudadela Pasoancho, Prados del Limonar, Urbanización

San Joaquín. En la ilustración siguiente se presenta la ubicación de la Comuna

17.(Alcaldía de Cali, 2017, párr. 3)

Figura 3. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17

Fuente: (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 3)

33

Con respecto a la población, las proyecciones para la Comuna 17 estiman para el

año 2017 un total de 146.183 habitantes y 149.475 para el año 2018. Por género se

estima en 44,2% hombres y el resto mujeres. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 2-3)

En la tabla siguiente se presenta la proyección de población para los años 2017 y

2018, discriminados por género y grupos hectáreos.

Tabla 1. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17, proyecciones de población discriminadas

por género y grupos hetáreos, años 2017 y 2018

Grupo etáreo

AÑO 2017 AÑO 2018

Total Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres 0 - 4 10.642 5.054 5.588 10.882 5.168 5.714

5 – 9 10.718 5.070 5.648 10.960 5.185 5.775

10 – 14 11.113 5.220 5.893 11.364 5.338 6.026

15 – 19 11.851 5.562 6.289 12.117 5.687 6.430

20 – 24 12.380 5.832 6.549 12.659 5.963 6.696

25 – 29 12.198 5.698 6.500 12.473 5.826 6.647

30 – 34 11.742 5.310 6.432 12.007 5.430 6.577

35 – 39 10.816 4.762 6.054 11.060 4.869 6.191

40 – 44 9.513 4.142 5.371 9.727 4.235 5.492

45 – 49 9.148 3.886 5.262 9.354 3.974 5.381

50 – 54 9.118 3.782 5.336 9.324 3.868 5.456

55 – 59 7.954 3.206 4.747 8.133 3.278 4.854

60 – 64 6.204 2.434 3.770 6.344 2.489 3.855

65 – 69 4.651 1.797 2.854 4.755 1.837 2.918

70 – 74 3.279 1.233 2.045 3.352 1.261 2.091

75 – 79 2.375 824 1.551 2.429 843 1.586

80 y + 2.481 801 1.680 2.537 819 1.718

Total 146.183 64.613 81.570 149.475 66.068 83.407

Fuente: (Departamento Administrativo de Planeacion, 2016, p. 4)

Por estratos socio económicos el estrato moda de la Comuna 17 es el cinco (5)

mientras que el estrato moda de la ciudad de Cali es tres (3). El estudio de la

Alcaldía de Cali muestra que en la Comuna los estratos 4 y 5 agrupan el 72,4% de

todos los lados de manzana de la Comuna. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 5).

34

1.6.5 Referente legal. Colombia posee un conjunto de normas (Leyes,

decretos), que desarrollan el precepto constitucional de garantizar el

establecimiento y funcionamiento de empresas en el sector privado.

1.6.5.1 Constitución política de Colombia (CPC). La propiedad privada está

garantizada en el Artículo 58 y el reconocimiento del derecho sobre la propiedad

industrial, patentes y marcas, en el Artículo 61.

De otra parte, el Numeral 24 del Artículo 150, faculta al Presidente de la República

para conceder patente de privilegio temporal a los autores de invenciones o

perfeccionamientos útiles. Así mismo Artículo el Artículo 333 establece la libertad

económica y considera la empresa como la base para el desarrollo.(La constitución

política de Colombia, 1991, párr. 24-27)

1.6.5.2 Ley 29 de Febrero 27 de 1990. La Ley de Ciencia y Tecnología es

la base para constituir las incubadoras de empresas y los parques tecnológicos. La

norma fomenta en Colombia la investigación científica y el desarrollo; también la

promoción de empresas de desarrollo tecnológico con fundamentadas en

innovación.(El congreso de la republica de Colombia, 2010, párr. 1-3)

1.6.5.3 Ley 1014 de Enero 26 de 2006. Esta Ley de fomento a la cultura del

emprendimiento coadyuva a crear vínculos entre el sector industrial y educativo por

medio del voluntariado empresarial, porque facilita reemplazar los trabajos de grado

por de planes de negocio, como opción de grado y de esta manera contribuye al

35

desarrollo de la economía colombiana y al fomento de la cultura de la

asociatividad.(El congreso de la republica de Colombia, 2006, p. 2).

1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS

1.7.1 Tipo de estudio. El tipo de estudio de esta investigación es una

mezcla de exploratorio y descriptivo.

1.7.1.1 Estudio exploratorio. El estudio de este trabajo de investigación

es exploratorio en la fase de viabilidad del mercado porque las entrevistas que se

realicen permitirán identificar las variables de oferta y demanda de los postres

destinadas a las personas principalmente diabéticas y las obesas o con sobrepeso

que son clientes potenciales y el valor en el mercado de dichos productos para estas

personas, además porque el propósito del mismo es un acercamiento al problema

para obtener un conocimiento más amplio. (Mohammand Naghi, 2015, p. 24)

1.7.1.2 Estudio descriptivo. Este trabajo de investigación es de tipo descriptivo

porque se seleccionarán variables y se medirá cada una de ellas de manera

independiente con respecto a las otras, con el objetivo de describirlas y definir las

propiedades importantes de personas, grupos o comunidades y aplicable en el

estudio de viabilidad de mercado cuando los resultados que se obtengan servirán

para tener un perfil de las personas que utilizarían el producto. (Mendez Alvarez,

2015, p. 25)

1.7.2 Método de investigación.

1.7.2.1 Método inductivo. “El método inductivo es un análisis ordenado,

coherente y lógico del problema de investigación tomando como referencia

premisas verdaderas, con el objetivo de llegar a conclusiones”. (Méndez, 2.015). Es

36

aplicable en lo pertinente a la estructura organizacional y la estructura de costos en

los procesos productivos y operativos.(Méndez Alvarez, 2015, p. 29)

1.7.3 Fuentes y técnicas para recolección de información.

1.7.3.1 Fuentes primarias. La fuente primaria son las personas que

suministrarán de manera directa la información relacionada con la investigación que

se desarrolla. (Méndez, 2.015). También forma parte los dueños de almacenes y

fábricas de dulces.

1.7.3.2 Fuentes secundarias. Las fuentes secundarias son las que se

encuentran almacenada en documentos en medio físico o virtual (Méndez, 2.015).

Para este trabajo las fuentes secundarias estarán conformadas por trabajos de

grado con temas relacionados, así como datos estadísticos almacenados en

anuarios. Así mismo los datos pertinentes en internet que permitan construir los

marcos referenciales.

1.7.4 Calculo de la muestra estadística. Para calcular la muestra de las

personas a entrevistar (tamaño de la muestra) se utilizará la siguiente ecuación

estadística:

)**()1(

***22

2

QPZNE

QPNZn

En esta ecuación:

“n” = Tamaño de la muestra

“Z” = 1,96 (Valor de la Distribución Normal Estándar o “t de Student” para un grado

de confiabilidad del 95%

37

“N” = Universo

“P=Q= 0,50 Probabilidades de éxito y fracaso)

“Q” = Probabilidad de fracaso

“E” = 0,05 (Margen de error del 5%

Aplicando los valores predeterminados la ecuación se reduce a:

En este trabajo de investigación se tomará como universo (N) la población entre 20

y 59 años (82689 habitantes) que es la población en este grupo poblacional en el

año 2017, por lo tanto la muestra estará compuesta por 382 personas a entrevistar

1.7.5 Recolección de la información. La información se recolectará a

través de una encuesta, la cual se presenta en anexos.

1.7.6 Tratamiento de la información.

1.7.6.1 Técnicas estadísticas. Estadísticamente la información

que se capture se procesara utilizando Excel (hoja electrónica) y los resultados se

mostrarán en tablas y gráficas para facilitar su análisis.

38

2 ESTUDIO DE MERCADO

2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO

Los estudios de Análisis del Mercado comprenden un conjunto de interrogantes

sobre aspectos básicos, tales como el análisis del sector de industria, el análisis de

la oferta y la demanda, la determinación de precios, los canales de comercialización

más adecuados, entre otros.

2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR

2.2.1 Análisis del sector de POSTRES DULCE TENTACIÓN. El sector

de la industria panificadora está compuesta por: compañías industriales definidas

como aquellas que venden variedad de pan empacado; compañías medianas

caracterizadas por tener marcas propias; y Postres Dulce Tentaciones de punto frio,

que por tradición fabrican postres y todo lo relacionado con la pastelería y se aspira

capturar el 70% del mercado. Estas POSTRES DULCE TENTACIÓN y todas las

pastelerías que producen este tipo de producto están conformadas por medianas,

micro y famiempresas. (Informa Colombia, 2017, párr. 1).

Por ciudades, Bogotá es la ciudad donde funcionan aproximadamente 7.000

empresas de este tipo, seguida de Cali con 2.185, Medellín con 1.532, Barranquilla

con 685 y Bucaramanga con 466. Con los datos anteriores se infiere que en

Colombia existe una entidad u organización dedicada a este tipo de negocio, por

cada 1.100 habitantes en los estratos 1, 2 y 3 donde se presenta la mayor

concentración de población.

Desde finales de 2015 y con motivo de las festividades navideñas, la industria

panificadora se abrió paso en los mercados de exportación sobre todo hacia

Estados Unidos. Comparado el mismo periodo con el año 2014, se pasó de 78

millones de dólares 106,5 millones de dólares. Los mayores consumidores son

39

Venezuela, Ecuador, Estados Unidos y Puerto Rico. Para el año 2015 los productos

del sector panificador Colombiano llegaron a 70 países.

Con respecto al futuro del Sector, la fluctuación del dólar le resta competitividad a

las empresas que tienen alta dependencia de las importaciones, como sucede con

Harineras del Valle que trata de incrementar su participación en ventas externas

entre un 2% y 2,5%. Como nuevo horizonte está el mercado de Guatemala y el

ingreso de trigo de Argentina para suplir el que entra de Canadá. (Informa Colombia,

2017, párr. 1-5)

2.2.2 Análisis de Porter (Modelo de las cinco fuerzas competitivas). El

Modelo de las cinco fuerzas competitivas fue presentado en 1979 por Michael E.

Porter el cual describió la estrategia competitiva como un conjunto de acciones

ofensivas o defensivas que puede implementar una empresa para crear y defender

una posición dentro de una industria en particular. El modelo plantea que existen

cinco fuerzas que inciden en la rentabilidad de la empresa en el largo plazo en un

sector de mercado o un segmento del mismo. Estas fuerzas son: la amenaza de

ingreso de nuevos competidores al sector industrial, la rivalidad entre las empresas

constituidas, los productos sustitutos del bien o servicio que se comercializa; el

poder negociador de los consumidores y el poder negociador de los proveedores.

En la gráfica siguiente se presenta el esquema del Modelo de las Fuerzas

Competitivas de Porter.

40

Figura 4. Postres dulce tentación sas, esquema de las cinco fuerzas competitivas de Michael Porter

Fuente: (Hernandez Perez, 2017, fig. 1)

2.2.2.1 Amenaza de ingreso de nuevos competidores. En el análisis de

esta fuerza se deben considerar al menos tres variables: monto de la inversión,

regulaciones normativas y conocimiento del sector. Debido a la calidad y

especificidad del producto que se va a comercializar, se constituyen en barreras de

entrada de nivel medio, la capacitación del personal, los implementos de cocina y

servicio pero sobre todo el monto de la inversión para el funcionamiento del negocio.

2.2.2.2 Rivalidad entre las empresas constituidas. En Cali la rivalidad

entre Pastelerías que comercializan postres bajos en azucares es muy baja lo que

implica que no realizan campañas intensivas de mercadeo para captar clientes.

2.2.2.3 Amenaza de productos sustitutitos. El mercado de los dulces

es muy amplio y las recetas que salen en revistas y suplementos de periódicos para

producir postres destinados a diabéticos o personas obesas o con sobrepeso, hace

que aparezcan un sinnúmero de sustitutos que se pueden fabricar en las casas. Sin

41

embargo existen en Cali restaurantes vegetarianos que ofrecen dentro del menú

postres bajos en calorías.

2.2.2.4 Poder de negociación de los consumidores. La investigación de

mercados mostró que el margen de precios está dentro del rango aceptado por las

personas de tal manera que como son bajos, no existe mucha palanca de

negociación a favor del consumidor.

2.2.2.5 Poder de negociación de los proveedores. Con respecto a la

materia prima que se utiliza en la fabricación de postres, esta es de fácil

consecución a nivel de supermercados lo que hace que no exista mucho poder de

negociación de proveedores.

ANÁLISIS. Bajo el modelo de los Cinco factores de Competitividad de Porter la

implementación del negocio tiene muchas posibilidades de éxito considerando la

rentabilidad de los productos.

2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO

2.3.1 Análisis de la demanda. Se entiende por demanda la cantidad de

bienes y servicios que el mercado requiere o reclama para lograr satisfacer una

necesidad específica a un precio determinado. El propósito principal del análisis es

determinar y medir cuáles son las fuerzas que afectan al mercado con respecto a

un bien o servicio, así como establecer las posibilidades del producto proyectado en

la satisfacción de dicha demanda, la cual opera en función de una serie de factores,

42

como: el precio, el nivel de ingresos de la población y los precios de sustitutos o

productos complementarios, entre otros factores.

2.3.1.1 Calculo de la muestra. Utilizando la ecuación estadística

presentada en lo pertinente a metodología y considerando la población que en el

año 2018 probablemente tendrá problemas de obesidad o sobrepeso, entonces el

universo estadístico estará conformado por 1.884.651 personas mayores de 18

años y por lo tanto la muestra será de 384 personas.(Asesoría Economica y

Marketing, 2009, párr. 1)

2.3.1.2 Respuesta de la encuesta. La encuesta que se aplicó a la muestra se

presenta en anexo. A continuación se presenta las respuestas a cada pregunta de

la encuesta.

Pregunta 1. Género.

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del género en la

muestra.

Tabla 2. Postres dulce tentación, sas género, número y fracción porcentual

Genero Numero %

Hombre 169 44%

Mujer 215 56%

Fuente: Elaboración propia

43

Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico

Grafico 1. Postres dulce tentación sas, genero valor en porcentaje


Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra el 44% son

hombres y el resto (56%) son mujeres.

Pregunta 2. Edad en años cumplidos

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de cada rango de

edad en la muestra.

Tabla 3. Postres dulce tentación, sas rango de edad número y fracción porcentual

Rango de edad Numero %

De 18 a 28 años 173 45%

De 28 a 40 años 134 35%

Más de 40 años 77 20%

Total 384 100% Fuente: Elaboración propia

44%

56%

0%

20%

40%

60%

Hombre Mujer

%

44


Grafico 2. Postres dulce tentación, sas rango de edad valor en porcentaje


Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el

45% está entre los 18 y los 28 años; el 35% está entre los 28 a 40 años; y el 20%

es mayor a 40 años.

Pregunta 3. Estrato socio económico

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del estrato socio

económico en la muestra.

Tabla 4. Postres dulce tentación, sas estrato socio económico número y fracción porcentual

Estrato Numero %

Estrato 1 55 14%

Estrato 2 94 24%

Estrato 3 119 31%

Estrato 4 42 11%

Estrato 5 48 12%

Estrato 6 26 7%

Total 384 100%


45%

35%

20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

De 18 a 28 años De 28 a 40 años Más de 40 años

%

45


Grafico 3. . Postres dulce tentación, sas estrato socioeconómico valor en porcentaje



14% pertenece al estrato 1; el 24% al estrato 2; el 31% al estrato 3; el 11% al estrato

4; el 12% al estrato 5 y el 7% al estrato 6.

Pregunta 4. Consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del consumo de

postres dietéticos o bajos en azúcares.

Tabla 5. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares, número y fracción

porcentual

Consumo postres dietéticos Numero %

Si 242 63%

No 142 37%

Total 384 100%


14%

24%

31%

11%12%

7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Estrato 1 Estrato 2 Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6

%

46


Grafico 4. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje



63% consume postres dietéticos.

Pregunta 5. Razones por las cuales consume postres dietéticos o bajos en

azúcares

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las razones por

las cuales se consume semanalmente postres dietéticos o bajos en azúcares

Tabla 6. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres dietéticos o bajos en

azúcares, número y fracción porcentual

Razones de consumo Numero % Razones de consumo Numero %

Por salud 51 21% Por diabetes 73 30%

Por dieta 44 18% Por gusto 51 21%

Por recomendación 19 8% Todas las anteriores 5 2%

Por diabetes 73 30% Total 242 100%


63%

37%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Si No

%

47


Grafico 5. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres dietéticos o bajos en

azúcares valor en porcentaje



personal que consume postres dietéticos, el 21% lo hace por salud; el 18% por dieta;

el 8% por recomendaciones; el 30% por ser paciente diabético; el 21% por gusto y

el 2% por todas las razones anteriores.

Pregunta 6. Criterio para decidir comprar postres dietéticos o bajos en

azúcares

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de los criterios

para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares

Tabla 7. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares

número y fracción porcentual

Criterio Número % Criterio Número %

Precio 29 12% Servicio 27 11%

Calidad 65 27% Buen sabor 92 38%

Marca 29 12% Total 242 100% Fuente: Elaboración propia

21%18%

8%

30%

21%

2%

0%5%

10%15%20%25%30%35%

%

48


Grafico 6. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares

valor en porcentaje



criterio que tiene en cuenta el personal que consume postres dietéticos, para decidir

comprar es: para el 12% es el precio; 27% calidad; 12% la marca; 11% el servicio y

38% el sabor.

Pregunta 7. Consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del consumo

semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares.

12%

27%

12% 11%

38%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Precio Calidad Marca Servicio Buen sabor

%

49

Tabla 8. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares número y

fracción porcentual

Consumo semanal

Número %

Consumo semanal Número %

Uno 65 27% Cinco 12 55

Dos 125 51% Seis 7 3%

Tres 19 8% Siete 2 1%

Cuatro 12 5% Total 242 100% Fuente: Elaboración propia


Grafico 7. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en

porcentaje



personal que consume postres dietéticos semanalmente, el 27% consume un

postre; el 51% consume dos; el 8% consume tres; el 5% consume 4; el 5% consume

5; el 3% consume seis y el 1% consume siete postres dietéticos a la semana.

Pregunta 8. Lugares de compra

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de los lugares de

compra de postres dietéticos o bajos en azúcares.

27%

51%

8% 5% 5% 3% 1%0%

20%

40%

60%

Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete

%

50

Tabla 9. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o bajos en azúcares número y

fracción porcentual

Lugar de compra Numero % Lugar de compra Numero %

Supermercados 77 32% Asociación de diabetes 94 39%

Tiendas especializadas

12 5%

Pastelería

36 15%

Gimnasios 22 9% Total 242 100%



Grafico 8. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en

porcentaje



32% adquiere los postres en supermercados; el 5% en tiendas especializadas; el

9% en gimnasios; el 39% en las asociaciones de diabéticos y el 15% en pastelerías.

Pregunta 9. Cantidad dispuesta a pagar por un postre dietético o bajo en

azúcares

En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del valor dispuesto

a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares

51

Tabla 10. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares

número y fracción porcentual

Valor dispuesto a pagar Número %

Siete mil pesos 73 30%

Seis mil pesos 68 28%

Cinco mil pesos 39 16%

Cuatro mil pesos 63 26%

Total 242 100% Fuente: Elaboración propia


Grafico 9. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares

valor en porcentaje



30% está dispuesta a pagar por un postre dietético o bajo en azúcar la suma de

$7.000; el 28% pagaría $6.000; el 16% pagaría $5.000 y el 26% pagaría $4.000.

2.3.2 Análisis de la oferta. La oferta es la cantidad de bienes o

servicios que un cierto número de productores (oferentes) están decididos a poner

a disposición del mercado en un precio determinado. El propósito del análisis es

definir y medir las cantidades y condiciones en que se pone a disposición del

30%28%

16%

26%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Siete milpésos

Seis milpesos

Cinco milpesos

Cuatro milpesos

%

52

mercado un bien o un servicio. La oferta, al igual que la demanda, opera en función

de una serie de factores, como el precio del producto en el mercado y otros..

Para identificar la competencia se hizo una búsqueda en la Guía Telefónica de Cali,

y en internet. En la tabla siguiente se presentan un listado de este tipo de empresas.

Tabla 11. Postres dulce tentación, sas principales postres dulce tentación

Denominación Dirección Teléfono

Panera Express Cl 70 N # 4 AN 93 371 7719

POSTRES DULCE TENTACIÓN Montecarlo

Cr 5 # 14 – 22 883 1585

California Cl 10 # 64 – 14 356 1500

POSTRES DULCE TENTACIÓN El Trigalito

Av. 5 AN # 23 – n – 11 668 5657


2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO

2.4.1 Producto. El producto son postres dietéticos bajos en azúcar

destinado a personas con problemas de diabetes, obesidad o sobrepeso y que les

brinda la oportunidad de comer bien de manera balanceada que les permite cuidar

su salud y alimentación. Como ventaja principal del producto es el de conservar sus

características dietéticas sin alterar el buen sabor; además será de fácil acceso

porque se buscará sus distribución en tiendas especializadas como la Asociación

de Diabéticos.

2.4.1.1 Slogan.

Tabla 12. Slogan Dulce Tentación

53


2.4.2 Clientes. Los clientes serán todas las personas que quieran degustar

postres dietéticos pero en especial personas con cuadros de diabetes u obesos o

con sobrepeso, con edades iguales o superiores a los 18 años, de todos los estratos

sociales.

2.4.3 Competencia. Se considera como competencia directa a ZAHAVI

POSTRES DULCE TENTACIÓN – REPOSTERÍA GOURMET, en la Cr 10 # 3 – 51

Tel 893 8797.

2.5 PLAN DE MERCADO

2.5.1 Estrategia de precios. El establecimiento del precio es de suma

importancia, pues influye en la percepción del consumidor final sobre el producto,

pues una errónea fijación del precio es responsable de la falta de demanda de un

producto.

El precio se fija de acuerdo con la totalidad de los costos (directos e indirectos de

fabricación) más un margen de utilidad.

54

2.5.2 Estrategias de venta. La estrategia de ventas permite al

productor hacer llegar un bien o un servicio al consumidor con los beneficios de

tiempo y lugar. El tipo de estrategia utilizada es parte esencial en el funcionamiento

de una empresa, porque se puede estar produciendo el mejor artículo en su género

y al mejor precio, pero si no se cuenta con los medios adecuados para que llegue

al cliente en forma eficaz, esa empresa corres el riesgo de ir a la quiebra.

2.5.3 Estrategia promocional. La estrategia promocional tiene como fin

estimular o incentivar la demanda de un bien o servicio. Para este proyecto las

estrategias de promoción que se utilizarán son: ampliación del horario comercial;

promoción de productos a través de catálogos y página web; colocación de anuncios

publicitarios en la capota de vehículos o en vehículos de transporte público; regalo

de cupones o vales de descuentos para determinados productos; se ofertará dos

postres al precio de uno.

Por todo lo anterior, la empresa tendrá una publicidad pre-operativa y gastos de

venta, para hacer conocer el portafolio de productos y así obtener las ventas

esperadas

En la tabla siguiente se presenta una relación y costos de la publicidad pre

operativo.

Tabla 13. Postres dulce tentación, sas presupuesto de publicidad pre operativa

Publicidad pre operativa Cantidad Valor Unitario Valor Total

Volantes 1.000 130 130.000

Flyer 1.000 2.600 2.600.000

Tarjetas 5.000 140 700.000

Valle 1 2.600.000 2.600.000

Pendones 10 52.000 520.000

Total publicidad pre operativa 6.550.000


55

2.5.4 Estrategias de distribución y tácticas de ventas. La estrategia de

distribución es el camino que el productor elige para que el producto pueda pasar

del productor a los consumidores finales, deteniéndose en varios puntos de su

trayectoria.

Para este producto se utilizan dos tipos de estrategias

2.5.4.1 Estrategia fundamentada en canales para productos de consumo

popular. Esta estrategia comprende las siguientes tácticas de ventas

a) Productores - consumidores. En esta táctica el consumidor acude

directamente a POSTRES DULCE TENTACIÓN a comprar los productos.

b) Productores - minoristas - consumidores. En esta táctica se contactan a más

minoristas que muestren y vendan los productos de POSTRES DULCE

TENTACIÓN.

c) Productores - mayoristas - minoristas - consumidores. En esta táctica, el

mayorista participa como auxiliar al comercializar productos más

especializados.

d) Productores - agentes - mayoristas - minoristas - consumidores. En esta

táctica si bien el canal es el más indirecto, es también el más utilizado porque

permite vender el producto a cientos de kilómetros del sitio de fabricación.

2.5.4.2 Estrategia fundamentada en canales para productos industriales

Esta estrategia comprende las siguientes tácticas de ventas

a) Productor - usuario industrial. Esta táctica se utilizara cuando el consumidor

requiera atención especial, considerando que el producto está dirigido a un

público especial.

56

2.6 POLÍTICAS DE SERVICIO

Nuestra política de servicios tendrá como pilares la calidad tanto de los insumos y

materia prima como de los productos terminados, cumpliendo a cabalidad las

disposiciones legales relativas a la fabricación, manipulación, almacenamiento y

venta de productos alimenticios. Así mismo en el plazo pactado para la entrega de

pedidos de nuestros productos.

57

3 ESTUDIO TÉCNICO

El estudio técnico es la columna vertebral de todo proyecto porque en él se realiza

el análisis físico – técnico para posteriormente evaluar el comportamiento

económico, financiero, medio ambiental y la planificación para el arranque del

proceso productivo y administrativo.

Los ítems que comprenden el estudio técnico básicamente son: descripción del

producto, descripción del proceso de fabricación incluyendo los diagramas de flujo,

la definición del tamaño de la planta y la confección de los programas de producción,

la selección de la maquinaria y equipo para el proceso productivo, la ubicación de

las instalaciones, la distribución espacial de la planta, la disponibilidad de

materiales, e instalaciones, los requerimientos de la mano de obra, el tratamiento

de los desperdicios, estimación de costos de inversión, entre otros.

3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO

Por ingeniería de proyecto se entiende el conjunto de conocimientos de carácter

analítico y técnico, cuyas actividades y tareas suministran la información en

términos de requerimientos de unidades físicas necesarias para armar los

presupuestos y flujo de caja del proyecto.

3.1.1 Producto. El producto son postres dietéticos bajos en azúcar

destinado a personas con problemas de diabetes, obesidad o sobrepeso y que les

brinda la oportunidad de comer bien de manera balanceada que les permite cuidar

su salud y alimentación. Como ventaja principal del producto es el de conservar sus

características dietéticas sin alterar el buen sabor; además será de fácil acceso

58

porque se buscará sus distribución en tiendas especializadas como la Asociación

de Diabéticos.

3.1.2 Metodología para el estudio de la ingeniería del proyecto. La

finalidad del estudio de ingeniería del proyecto es “determinar la función de

producción óptima para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles

para la producción del bien o servicio deseado y las etapas metodológicas

comprenden”: (Gutiérrez Paucar, 2016, p. 4)

En términos generales la metodología a seguir para un estudio de ingeniería de

proyecto comprende las siguientes etapas: definición del producto; proceso de

producción; selección de maquinaria y equipo; definición de la capacidad de planta;

programa de producción; requerimientos de insumos; requerimientos de servicios;

requerimientos de mano de obra; características físicas del proyecto; plan general

de implementación. (Gutiérrez Paucar, 2016, p. 3).

3.1.3 Diagramas y planes de desarrollo. Se presenta de manera

textual el flujo del proceso productivo a nivel general. Primero la descripción del

proceso y luego el diagrama de flujo. (Guias Empresariales, 2016, párr. 1).

1. Recepción y almacenamiento de materia prima. Se reciben las materias

primas y se almacenan, conservándose en sus propios envases o

contenedores hasta el momento de su utilización y procurando mantenerlas

en lugares frescos y poco húmedos. Los productos como mantequilla, leche

y huevos se deben refrigerar en cámaras apropiadas o incluso congeladores

en algunos casos. Las materias primas que se reciben son: mantequilla,

azúcar, huevos, harina, leche, saborizantes, agentes leudantes, crema y fruta

2. Transporte al área de mezclado. Las materias primas requeridas (en

cantidad) se transportan al área de mezclado o a las mesas de trabajos,

según sea el caso.

59

3. Cremado de la mantequilla. La mantequilla se deposita en una máquina

batidora en donde se bate a una velocidad de aproximadamente 590

revoluciones por minuto (rpm), de 18 a 20 minutos. La mantequilla tiene un

corto periodo de plasticidad, por lo que es necesario trabajar con este

ingrediente a una temperatura de entre 18 y 21 °C; de esta manera se

aprovechan mejor las propiedades de cremado (incorporación de aire) de la

mantequilla.

4. Adición de edulcorante. Se agrega el edulcorante y se mezcla a una

velocidad de 140 rpm por un tiempo de 2 a 4 minutos. a una temperatura de

21 a 23°C, que se mantendrá hasta el final del proceso de mezclado.

5. Adición de huevo. Se agregan los huevos y se mezcla de 285 rpm por un

tiempo de 2 a 4 minutos.

6. Adición de harina y leche. Se agrega la harina y en seguida la leche,

mezclándolos a 140 rpm durante 5 minutos.

7. Adición de saborizantes, agente leudante y fruta. Se agregan

saborizantes, agente leudante (substancias capaces de producir, o

incorporar gases, en productos que van a ser horneados con el objeto de

aumentar su volumen y producir cierta forma y textura en su masa final. En

la industria alimentaria estos agentes leudantes se emplean en las masas

elaboradas tanto en Postres Dulce Tentación como en repostería. En el caso

concreto de Postres dulce Tentación, las levaduras, mediante la

fermentación son empleadas como agentes leudantes naturales con el objeto

de que hinchen las masas de pan con dióxido de carbono (CO2) y den como

resultado una miga de textura) fruta picada y se mezclan a 285 rpm durante

un tiempo de 2 a 4 minutos.

8. Engrasado de moldes. Paralelamente al mezclado se realiza el engrasado

de los moldes en donde se verterá la masa; éste se hará con mantequilla,

margarina o manteca para evitar que el pastel se pegue al molde. Los moldes

deben ser de acero inoxidable para facilitar su limpieza. Este engrasado se

efectúa en una mesa de trabajo.

60

9. Transporte al área de mezcla. Los moldes ya engrasados se transportan a

la máquina batidora que contiene la mezcla de ingredientes.

10. Vaciado de mezcla en moldes. La mezcla contenida en la batidora se vierte

en los moldes engrasados; el vertido se realiza por gravedad y una vez que

el molde contiene la mezcla, se elimina el exceso de ésta para que la

superficie quede uniforme.

11. Transporte a horno. Los moldes con mezcla se transportan al horno.

12. Horneado. La mezcla se deja hornear a una temperatura promedio de 350

°C durante 30 minutos aproximadamente. En esta parte del proceso de

elaboración del pastel, el calor transforma la mezcla en un producto ligero,

poroso, fácilmente digerible y de sabor agradable, a causa de una serie de

reacciones debidas a la temperatura. Estas ocurren en una secuencia propia

y se deben realizar en condiciones controladas. El tiempo y la temperatura

del horneado, así como la humedad relativa del aire existente dentro del

horno, son factores que deben ser cuidadosamente vigilados, para que esta

etapa del proceso de elaboración, se realice exitosamente}

13. Transporte a mesa de trabajo. Al terminar de hornear el pastel, se

transporta manualmente por medio de charolas a la mesa de trabajo.

14. Preparación de la cubierta. Paralelamente se prepara la cubierta del pastel

a base de ingredientes que dependerán del sabor y tipo de producto

deseado, pudiéndose usar merengue y crema dulce, entre otros.

15. Decorado. Esta actividad consiste en poner la cubierta, previamente

preparada, al pastel. También incluye adornar el pastel con trozos de frutas,

figuras de azúcar y otros.

16. Transporte a refrigeración. Los pasteles terminados se transportan por

medio de carros empujados manualmente a una cámara de refrigeración.

17. Almacenamiento. El producto terminado se almacena en una cámara de

refrigeración. Se debe tener cuidado de no almacenar el producto terminado

durante más de 5 días.

61

Figura 5. Postres dulce tentación, sas diagrama de flujo de la fabricación de postres bajos en azúcar Cali 2017

Fuente: (Guias Empresariales, 2016, párr. 5)

3.1.3.1 Esquema de la planta física En el gráfico siguiente se presenta

un esquema de las áreas que componen la planta física.

62

Figura 6. Postres dulce tentación, sas diagrama de la planta física Cali 2017


3.1.4 Tecnología. Por tecnología se entiende a los medios que se

utilizan para producir, vender o usar un producto o servicio y básicamente se enfoca

63

en la selección de los distintos equipos, tanto de producción como de

administración.

3.1.5 Selección del equipo.

3.1.5.1 Equipo de producción . En la tabla siguiente se presenta la relación

del equipo de producción.

Tabla 14. Postres dulce tentación, sas relación de dotación equipo de producción

Descripción Cantidad Vr unitario Vr total

Batidora, procesadora y mezcladora 1 3.750.000 3.750.000

Horno grande 1 18.700.000 18.700.000

Refrigerador grande 2 8.700.000 17.400.000

Estufa grande 1 4.350.000 4.350.000

Gramera de precisión 1 290.000 290.000

Mesa de trabajo 2 1.850.000 3.700.000

Vitrina refrigerador punto de venta 2 11.245.000 22.490.000

Mesa punto de venta 4 270.000 1.080.000

Sillas punto de venta 16 85.000 1.360.000

Máquina registradora 1 2.700.000 2.700.000

Sub total 75.820.000

IVA 19% 14.405.800

TOTAL 90.225.800 Fuente: Elaboración propia

3.1.5.2 Herramientas del área de producción . En la tabla siguiente se

presenta la relación del equipo de producción.

Tabla 15. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de herramientas del área de producción

Descripción Cantidad Vr unitario Vr total

Molde para Cup Cake 10 90.000 900.000

Molde para torta 12 60.000 720.000

Cuchillo profesional 6 5 20.000 100.000



Pinzas 24 10.000 240.000

Espátulas 9 45.000 405.000

Manga pastelera 6 15.000 90.000

Tabla para picar 2 6.000 12.000

64

Lavacara de acero 2 25.000 50.000

Cucharas de mesa 30 18.000 540.000

Engrapadora de tenaza 2 15.000 30.000

Recipientes de plástico 15 25.000 375.000

Taza medidora 5 15.000 75.000

Subtotal 3.845.000

IVA 19% 730.550

Total 4.575.550 Fuente: Elaboración propia

3.1.5.3 Muebles y enseres del área de Gerencia. En la tabla

siguiente se presenta la relación de muebles y enseres para el área de gerencia.

Tabla 16. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de muebles y enseres del área de gerencia

Muebles y enseres Gerencia Valor unitario

Cantidad Total Años de vida útil

Valor de depreciación

Archivador metálico 900.000 1 900.000 10 90.000

Escritorio tipo gerente 600.000 1 600.000 10 60.000

Escritorio tipo secretaria 276.000 1 276.000 10 27.600

Silla ejecutiva 216.000 1 216.000 10 21.600

Silla ergonómica 180.000 1 180.000 10 18.000

Telefax 540.000 1 540.000 10 54.000

Televisor 900.000 1 900.000 10 90.000

Subtotal 3.612.000 Total 361.200

IVA 19% 686.280

TOTAL 4.298.280


3.1.5.4 Dotación de equipos de cómputo. En la tabla siguiente se

presenta la relación de dotación de equipos de cómputo.

65

Tabla 17. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de cómputo

Equipos de computo Valor

unitario Cantidad Valor total Años

vida útil Valor

Depreciación

Equipo de computación 3.000.000 2 6.000.000 5 1.200.000

Impresora triple función 687.500 1 687.500 5 137.500

Licencias de software 2.425.000 2 4.850.000 0 0

Sub total 11.537.500 Total

IVA 19% 921.500

Total 12.459.000 Fuente: Elaboración propia

3.1.5.5 Dotación de papelería. En la tabla siguiente se presenta la

relación de dotación de papelería.

Tabla 18. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de papelería

Papelería Vr unitario Cantidad Vr Anual

Agendas 500 2 1.000

Archivador AZ carta 60 6 360

Bisturí grande 2.875 2 5.750

Carpeta colgante fabrifolder

4.938 2 9.875

Correctores 4.500 2 9.000

Ganchos clic 12.375 5 61.875

Ganchos para carpeta 5.125 2 10.250

Ganchos para grapadora 10.000 2 20.000

Lapiceros 4.938 2 9.875

Lápices 4.500 2 9.000

Libros contables 12.375 5 61.875

Pegastick por 40 gramos 5.125 2 10.250

Perforadora 10.000 2 20.000

Post stick grandes 9.250 5 46.250

Post stick pequeños 1062,5 5 5.313

Recibos de caja menor 1187,5 5 5.938

Resaltadores 2.500 6 15.000

block de papel carta x10und

18.750 2 37.500

Rollo para fax 5.625 4 22.500

Sacaganchos 3375 2 6.750

Sellos 12.500 5 62.500

Tijeras 6.250 2 12.500

Tóner impresora 200.000 3 600.000

Subtotal 1.022.110

66

IVA 19% 194.201

Total 1.216.311 Fuente: elaboración propia

3.1.5.6 Dotación de útiles de aseo.

Tabla 19. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de útiles de aseo

Útiles de aseo Cantidad Vr unitario

Vr total

Balde para agua 2 6.875 13.750

Escobas 6 4.625 27.750

Guantes duralon eterna 6 2.375 14.250

Jabón líquido *800cc spray familia 6 27.500 165.000

Jabón polvo as a granel x 20 kilo 12 62.125 745.500

Limpiador full fresh brisas *2000cc 12 5.250 63.000

Límpido declor x 5 gls 2 25.000 50.000

Papel higiénico familia doble hoja familia 24 5.250 126.000

Paquete de bolsas para basura X 10 unidades 12 2.000 24.000

Recogedor de basura 1 1.750 1.750

Sabrá corriente verde 12 350 4.200

Sabra Scott britte parrilla 3M 12 2.625 31.500

Toalla familia 7326*150 24 5.750 138.000

Traperos 6 5.750 34.500

Subtotal 1.439.200

IVA 19% 273.448

TOTAL 1.712.648 Fuente: Elaboración propia

3.1.5.7 Gastos en arriendo y servicios públicos. En la tabla

siguiente se presenta la relación de gastos en arriendo y servicios públicos.

Tabla 20. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en arriendo y servicios públicos

Gastos Vr Mes Vr Año

Arriendo 3.910.000 46.920.000

Acueducto y alcantarillado 391.000 4.692.000

Electricidad 969.000 11.628.000

Gas 102.000 1.224.000

Telefonía TV Internet 255.000 3.060.000

Total 5.627.000 67.524.000 Fuente: Elaboración propia

67

3.1.5.8 Gastos en seguros. En la tabla siguiente se presenta la relación

de gastos en seguros.

Tabla 21. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en seguros

Ítem Vr adquisición Vr Anual seguros

Equipos de producción 90.225.800 1.263.161

Herramientas de producción 4.575.550 64.058

Muebles gerencia 4.298.280 60.176

Equipos de cómputo y oficina 12.459.000 174.426

TOTAL 111.558.630 1.561.821 Fuente: Elaboración propia

3.1.6 Calculo de costo unitario de producción, materia prima e insumos. En

las tablas siguientes se presentan los cálculos de costos unitarios de producción

cuyas cantidades son insumos para el cálculo de materia prima.

Tabla 22. Postres dulce tentación, sas cantidad de insumos y costo de fabricar un postre dietético

Insumo Cantidad Unidad Marca Valor ($)

Huevo 45 Gramos N.A. 210

Esencia vainilla 1 Gramos Prodia 11

Edulcorante 2,5 Gramos Splenda 386

Cocoa 2,5 Gramos MGA 14

Harina 1,5 Gramos ARO 2

Leche en polvo descremada 4 Gramos Colanta 40

Polvo para hornear 1,5 Gramos Flieishaman 10

Limón 2 Gramos N.A. 1

Queso descremado 45 Gramos Pasco 756

Fresas 45 Gramos N.A. 540

Contenedor doble uso Ajover 300

Total costo unitario 2.270 Fuente: Elaboración propia

Tabla 23. Postres dulce tentación, sas cantidad de materia prima para un mes de producción de postre

dietético

Insumo Cantidad Unidad Marca Valor ($)

Huevo 128,25 Kilogramos N.A. 598.500

Esencia vainilla 2,85 Kilogramos Prodia 31.350

Edulcorante 7,13 Kilogramos Splenda 1.100.100

Cocoa 7,13 Kilogramos MGA 39.900

Harina 4,28 Kilogramos ARO 5.700

Leche en polvo descremada 11,40 Kilogramos Colanta 114.000

Polvo para hornear 4,28 Kilogramos Flieishaman 28.500

68

Limón 5,70 Kilogramos N.A. 2.850

Queso descremado 128,25 Kilogramos Pasco 2.154.600

Fresas 128,25 Kilogramos N.A. 1.539.000

Contenedor doble uso Ajover 855.000

Total costo mensual 6.469.500 Fuente: Elaboración propia

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.2.1 Macro localización. El proyecto estará ubicado en la Comuna

17 de Cali, cuya caracterización se presentó en el ítem correspondiente al marco

contextual de este trabajo de grado.

3.2.2 Micro localización. Dentro de la Comuna 17 de Cali, se

buscará un local amplio, situado de preferencia en una esquina, en el cual con el

permiso del dueño se puedan hacer adecuaciones locativas para las instalaciones

de los elementos de producción así como para administración y comercialización de

productos. Debe tener muy buenos accesos de vías públicas, de preferencia cerca

a centros comerciales y lógicamente el local debe estar dotado de los servicios

públicos.

3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO

3.3.1 Población objetivo. Del análisis de las respuestas de la encuesta se

puede inferir el mercado potencial de consumo de postres dietéticos o bajos en

azúcares así como el posible mercado de la empresa, el cual se presenta en la

siguiente tabla.

69

Tabla 24. Postres dulce tentación, sas mercado potencial y posible mercado de la empresa

Mercado potencial: Estratos 4, 5 y 6

Item Valores

Población total con sobrepeso, año 2018 1.884.651

Porcentaje personas estratos 4,5,6 30%

Total personas en estrato 4,5,6 565.395

Porcentaje personas consumen postres dietéticos 63%

Total personas consumo potencial 356.199

Consumo de dos postres semanales 712.398

Cuatro semanas al mes 2.849.591

Doce meses al año 34.195.090

Mercado posible de la empresa

Item Valores

Participación en el mercado 0,1%

Postres en el año 34195

Postres en el mes 2850

Postres diarios 95 Fuente: Elaboración propia

70

4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL

4.1 ESTUDIO ORGANIZACIONAL

El estudio organizacional comprende los procesos que definen la estructura

jerárquica de la empresa, las funciones de las dependencias, la definición de la

planta de personal, los procesos y procedimientos así como los manuales de

funciones y requisitos de los cargos.

4.2 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DEL NEGOCIO

La idea del negocio es fabricar postres caracterizados por su bajo contenido en

azúcares y calorías, destinados a la población que padezca diabetes o en riesgo de

padecerla y a personas obesas o con sobrepeso.

4.2.1 Misión. Nuestra misión es conservar la buena salud de nuestros

clientes ofreciéndoles postres dietéticos de excelente calidad a precios accesibles

a su presupuesto.

4.2.2 Visión. En un horizonte de 10 años ser reconocidos en la ciudad de

Cali como una empresa líder en la fabricación y comercialización de postres

dietéticos caracterizados por su bajo contendido de azucares y calorías para

satisfacer el gusto de nuestros clientes y coadyuvando con ello a la conservación

de su salud.

4.2.3 Valores corporativos. Nuestros valores corporativos están

fundamentados en:

Compromiso. Todo el personal de la empresa debe ejecutar sus funciones

con eficiencia, eficacia y efectividad para que nuestros productos puedan

71

satisfacer las necesidades de nuestros clientes degustando un producto de

alta calidad.

Ética y responsabilidad. Nuestro compromiso ético inicia con el cumplimento

de la Constitución y las leyes para que nuestra empresa coadyuve al

desarrollo económico de Colombia y al mantenimiento de la paz en el

postconflicto.

4.2.4 Filosofía del trabajo. Nuestra primera responsabilidad es con

nuestros clientes y en especial con aquellos que padecen diabetes o se encuentran

en estado de obesidad y sobrepeso y en general con todos aquellos que consuman

nuestros productos, por lo tanto, para satisfacer sus necesidades todos nuestros

productos deben ser de la más alta calidad.

4.2.5 Competencias organizacionales. Las competencias

organizacionales de nuestras empresas son:

Trabajo en equipo, lo que conduce a desarrollar la capacidad de cooperar

con los demás y formar parte de un grupo altamente especializado para

ejecutar labores en

Orientación al cliente, para comprenderlos y satisfacer sus necesidades, aún

aquellas no expresadas

4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

La estructura organizacional para POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS, se

presenta en el siguiente gráfico.

72

Figura 7. Estructura organizacional POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS

Gerente

Contador Secretaria

Repostero Representante

Comercial

Operario de

Servicios

Generales

Auxiliares de

Repostería

Mercaderistas

Vendedores


4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL

El reclutamiento de personal se realizará a través de avisos clasificados colocados

en medios impresos como periódicos de alta circulación en Cali. El clasificado se

colocará para que aparezca el día domingo, porque es el día de mayor tiraje y mayor

número de ejemplares adquiridos

4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL

4.5.1 Solicitud de empleo. Los aspirantes a ingresar a la planta de

personal de la Postres Dulce Tentación deben hacer entrega a la Gerencia de una

solicitud de empleo de preferencia en formato Minerva el cual puede adquirirse en

una papelería. En formato simple para personal no calificado o en formato

profesional, de acuerdo con las aspiraciones de cada persona. En cualquiera de los

casos, deben presentar su solicitud de empleo con fotografía, anexando certificados

de estudios, certificados de experiencia y certificado de antecedentes policiales con

73

antigüedad no superior a dos semanas. Este certificado se imprime desde internet

y no tiene costo.

4.5.2 Entrevista. La entrevista al personal la realizará el gerente y

básicamente versará sobre el entorno familiar, el entorno educativo, el entorno

laboral en especial funciones, experiencias y razones por las cuales ya no está en

la empresa anterior. Además se explorará las aspiraciones salariales.

4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN

El contrato que se firma entre la empresa y el trabajador será por un año. En este

proceso la empresa abre una carpeta donde se guardan o archivan los documentos

necesarios para la vinculación y creación del expediente personal de los

trabajadores. Estos documentos son:

Dos fotos 4x3 tamaño cedula fondo blanco.

Fotocopia de cedula a 150% legible.

Fotocopia de la libreta militar (en el caso de hombres)

Hoja de vida actualizada Forma Minerva C-02

Certificado de cuenta bancaria

Certificado de policía

Certificado de EPS

Certificado de Pensiones

Copia de diploma o acta de grado de títulos obtenidos si la vacante la

requiere.

Certificados de experiencia laboral

La empresa realiza la afiliación a los derechos de seguridad social.

74

La vinculación para el personal administrativo, comercial y operativo es directa,

excepto el contador que será el único cargo contratado por concepto de honorarios

y su tipo de contrato es por prestación de servicios.

El aspirante al firmar el contrato con la empresa se le garantiza el respeto por los

derechos del empleador. Se le suministrará una copia de este y el soporte de

afiliación o reactivación a la E.P.S, A.R.L, fondo de pensiones y cesantías y caja de

compensación.

4.6.1 Inducción del personal. En esta fase se le explica al trabajador la

Misión., Visión. Filosofía. Objetivos. Valores Corporativos, Organigrama y se le hará

entrega de los documentos necesarios para el cumplimiento de sus labores.

En cuanto al cargo que va a desempeñar a cada uno se le detallara la siguiente

información: Capacitación en cuanto a las actividades que se van a realizar;

Relación con la empresa; Posibilidades de progreso; Reglamentos y funciones que

debe cumplir; manejo de equipos según el caso, seguridad industrial.

4.6.2 Exámenes. El aspirante que sea aceptado debe someterse a exámenes

médicos rigurosos considerando que va a manipular alimentos. Además es posible

que al repostero y los ayudantes se les someta a un examen práctico para que

demuestren su experticia en la fabricación de postres dietéticos.

4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL

4.7.1 Capacitación. La capacitación del personal tendrá como objetivos

actualizar y perfeccionar los conocimientos y habilidades del trabajador en su

actividad, prevenir riesgos de accidentes o enfermedades de origen laboral e

75

incrementar la producción. Esta capacitación podrá hacerse utilizando medios

virtuales o facilitando al personal tiempo para que realice cursos con el SENA.

4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS

En Postres Dulce Tentación se implementarán los siguientes:

Reconocimiento a la labor desarrollada. Es uno de los mejores motivadores

y además a la empresa no le significa erogación.

Clima laboral excelente: Es fundamental generar y mantener un ambiente

laboral sano que trasmita confianza entre los compañeros.

Remuneración cumplida: La mejor manera de gratificar y motivar a los

trabajadores sin duda es la remuneración y un trato digno, para que de la

misma manera se refleje y reciban a nuestros clientes.

4.9 PLANTA DE PERSONAL Y SALARIOS BÁSICOS MENSUALES

En la tabla siguiente se presenta la planta de personal y los salarios básicos

mensuales, los que se estiman que tendrán un incremento anual del 5% con

respecto al año anterior.

Tabla 25. Postres dulce tentación, sas relación de la planta de personal y salarios básicos mensuales

Cargo Salario básico Cantidad Total mes

Gerente 1.800.000 1 1.800.000

Secretaria 737.717 1 737.717

Operario Servicios Generales 771.652 1 771.652

Repostero 1.000.000 1 1.000.000

Auxiliares de repostería 737.717 3 2.213.151

Representante comercial 1.000.000 1 1.000.000

Mercaderistas 900.000 2 1.800.000

Vendedores 771.652. 1 771.652

Total salario básico mensual 10.094.172 Fuente: Elaboración propia.

76

4.9.1 Manual de funciones de los cargos. En anexo se presenta el

manual de funciones de los cargos de la planta de personal y los requisitos del

cargo.

4.10 ESTUDIO LEGAL

La Cámara de Comercio de Cali en su página Web informa los requisitos para la

creación de una empresa en Cali. En Anexo se presenta la guía.(Cámara de

Comercio de Cali, 2016, párr. 1-5)

4.11 MODELO DE SOCIEDAD

La figura jurídica para el taller es el de una Sociedad Anónima Simplificada (SAS).

Las razones principales para optar por este tipo de sociedad son

Se pueden fijar las reglas que van a regir el funcionamiento de la

sociedad.(Cámara de Comercio de Cali, 2016, párr. 5-10)

La creación de la empresa es más fácil, porque se puede crear mediante

documento privado, lo cual significa ahorro en tiempo y dinero.(Cámara de

Comercio de Cali, 2016, párr. 10-15)

En Anexo se presentan las demás ventajas de tener este tipo de sociedad

comercial.

4.12 ESTATUTOS DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD

En los Anexos se presentan los estatutos de la SAS constituidos con el modelo que

la Cámara de Comercio suministra en su página Web.

77

5 ESTUDIO FINANCIERO

5.1 INVERSIÓN INICIAL

Se presentan los valores necesarios para llevar a cabo el plan de mejoramiento para

el área de bodega y logística de la empresa DULCE TENTACION de la ciudad de

Santiago de Cali. Se estableció que la inversión total para la puesta en marcha del

negocio es de $ 132.224.824.oo y se financia el 35% de esta, es decir

$46.278.668.oo a través de un crédito bancario y el 65% restante será facilitado por

la empresa en efectivo.

78

Tabla 26. Inversión inicial postres dulce tentación

ITEM CANTIDADVALOR

UNITARIOVALOR TOTAL

ACTIVOS FIJOS

MUEBLES Y ENSERES

Archivador Metálico 1 1.071.000 1.071.000

Escritorio Tipo Gerente 1 714.000 714.000

Escritorio Tipo Secretaria 1 328.440 328.440

Silla Ejecutiva 1 257.040 257.040

Silla Ergonòmica 1 214.200 214.200

Telefax 1 642.600 642.600

Televisor 1 1.071.000 1.071.000

Mesas Punto de Venta 2 321.300 642.600

Sillas Punto de Venta 16 101.150 1.618.400

Máquina Registradora 1 3.213.000 3.213.000

TOTAL MUEBLES Y ENSERES 5.474.000

EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES

Computador de escritorio 2 3.570.000 7.140.000

Impresora Triple Función 1 818.125 818.125

TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 7.958.125

MAQUINARIA Y EQUIPO

Batidora, Procesadora y Mezcladora 1 4.462.500 4.462.500

Horno Industrial Grande 1 22.253.000 22.253.000

Refrigerador Grande 2 10.353.000 20.706.000

Estufa Grande 1 5.176.500 5.176.500

Gramera de precisón 1 345.100 345.100

Mesa de Trabajo 2 2.201.500 4.403.000

Vitrina Refrigeradora punto de venta 2 13.381.550 26.763.100

TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 84.109.200

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325

ACTIVOS DIFERIDOS

GASTOS DE CONSTITUCIÓN

Registro mercantil 1 686.000 686.000

Uso de suelo 1 72.000 72.000

Higiene y sanidad 1 52.000 52.000

Sayco Acinpro 1 42.000 42.000

Registro Invima 1 62.000 62.000

TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÓN 914.000

INVERSIÓN EN PESOS

79

Fuente: elaboración propia

ACTIVOS NO DEPRECIABLES

Molde para Cup Cakes 10 107.100 1.071.000

Molde para Torta 12 71.400 856.800

Cuchillo Profesional 6 5 23.800 119.000

cuchillo Profesional 8 5 47.600 238.000

Cuchillo Profesinal 9 6 21.420 128.520

Pinzas 24 11.900 285.600

Espátulas 9 53.550 481.950

Manga Pastelera 6 17.850 107.100

Tabla para Picar 2 7.140 14.280

Lavacara de acero 2 29.750 59.500

cucharas de mesa 30 21.420 642.600

Engrapadora de Tenaza 2 17.850 35.700

Recipientes de plásticoo 15 29.750 446.250

Tasa medidora 5 17.850 89.250

TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 4.575.550

ACTIVOS INTANGIBLES

Licencias Software(windows, Office, antivirus) 2 2.885.750 5.771.500

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 5.771.500

PUBLICIDAD PREOPERATIVA

Volantes 1000 130 130.000

Flyer 1000 2.600 2.600.000

Tarjetas 5000 140 700.000

Valle Stereo 1 2.600.000 2.600.000

Pendones 10 52.000 520.000

TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 6.550.000

SEGUROS

Poliza de seguro 1 1.561.821 1.561.821

TOTAL SEGUROS 1.561.821

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871

CAPITAL DE TRABAJO

Nomina Administración 1 6.217.157 6.217.157

Nómina Producción 1 5.059.395 5.059.395

Gastos de Adminstración Y Ventas 1 3.594.576 3.594.576

Inventario 1 6.469.500 6.469.500

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 21.340.628

TOTAL INVERSIÓN 132.224.824

PORCENTAJE DE INVERSIÓN A FINANCIAR

TOTAL INVERSIÓN A FINANCIAR

MESES A DIFERIR

VALOR DIFERIDO POR MES 1.111.906

35,00%

46.278.688

12

80

5.2 TABLA DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS

A continuación se expone los activos a adquirir para el normal funcionamiento del

negocio, este calculó está bajo el modelo de línea recta, teniendo en cuenta que los

equipos de cómputo y comunicación se deprecian a 5 años, los muebles y enseres

y la maquinaria y equipo a 10 años

Tabla 27. Depreciación en pesos postres dulce tentación


5.3 PORCENTAJES DE LA INVERSIÓN A FINANCIAR

Se decidió que al no contar con el capital total para invertir, debíamos financiar el

35% con un leasing o con una entidad bancaria.

ITEM AÑOSDEPRECIACIÓN

MENSUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

MUEBLES Y ENSERES 10 45.617 547.400 547.400 547.400 547.400 547.400

EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 5 132.635 1.591.625 1.591.625 1.591.625 1.591.625 1.591.625

MAQUINARIA Y EQUIPO 10 700.910 8.410.920 8.410.920 8.410.920 8.410.920 8.410.920

TOTAL 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945

MESES AÑO 12

DEPRECIACIÓN EN PESOS

POSTRES DULCE TENTACION

81

5.4 BALANCES INICIALES CON Y SIN FINANCIACIÓN

A continuación se desarrollara la situación inicial del negocio, ya que está aún no

cuenta con pasivos y el 100% de la inversión será aportado por los socios y asi dar

inicio a su funcionamiento.

82

Tabla 28. Balance inicial sin financiación postres dulce tentación


PASTELERIA JENNIFFER

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628

C x C 0

Inventario 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628

ACTIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125

Maquinaria y Equipo 84.109.200

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0


ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871


TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196

TOTAL ACTIVOS 132.224.824

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0

Cesantias x P 0

Intereses a las Cesantias x P 0

Impuesto de Renta x P 0

IVA x P 0

INC x P 0

ICA x P 0

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

PASIVOS NO CORRIENTES

Obligaciones Financieras 0

Leasing Financiero 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0

TOTAL PASIVOS 0

PATRIMONIO

Capital Social 132.224.824

Utilidad Acumulada 0

Reserva Legal Acumulada 0

TOTAL PATRIMONIO 132.224.824

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824

BALANCE INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN PESOS


83

Tabla 29. Balance inicial con financiación postres dulce tentación


ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628

C x C 0

Inventario 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125

Maquinaria y Equipo 84.109.200

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0


ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871


TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196

TOTAL ACTIVOS 132.224.824

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES 0

C x P 0

Cesantias x P 0

Intereses a las Cesantias x P 0

Impuesto de Renta x P 0

IVA x P 0

INC x P 0

ICA x P 0

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0


Obligaciones Financieras 46.278.688

Leasing Financiero 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688

TOTAL PASIVOS 46.278.688

PATRIMONIO

Capital Social 85.946.135

Utilidad Acumulada 0

Reserva Legal Acumulada 0

TOTAL PATRIMONIO 85.946.135

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824

BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS


84

5.5 TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO

Para el apalancamiento del proyecto se utilizará un crédito empresarial que se

solicitara al Banco de Bogotá a una tasa del 12% EA, tasa mensual del 11.39% y

un plazo de 60 meses. El valor a financiar corresponde al 35% de la inversión

$46.278.688.oo.

85

Tabla 30. Amortización en pesos postres dulce tentación


VALOR PRESTAMO 46.278.688 No. CUOTAS CUOTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO

TASA EFECTIVA ANUAL % 12,00% 0 46.278.688

TASA NOMINAL MENSUAL % 11,39% 1 1.015.155 439.129 576.026 45.702.662

TASA MENSUAL % 0,95% 2 1.015.155 433.663 581.492 45.121.170

MESES DEL AÑO 12 3 1.015.155 428.145 587.010 44.534.160

No. CUOTAS 60 4 1.015.155 422.575 592.580 43.941.580

5 1.015.155 416.953 598.203 43.343.378

6 1.015.155 411.276 603.879 42.739.499

7 1.015.155 405.546 609.609 42.129.890

8 1.015.155 399.762 615.393 41.514.496

9 1.015.155 393.922 621.233 40.893.263

10 1.015.155 388.028 627.128 40.266.136

11 1.015.155 382.077 633.078 39.633.058

12 1.015.155 376.070 639.085 38.993.972

13 1.015.155 370.006 645.150 38.348.823

14 1.015.155 363.884 651.271 37.697.552

15 1.015.155 357.704 657.451 37.040.101

16 1.015.155 351.466 663.689 36.376.411

17 1.015.155 345.168 669.987 35.706.424

18 1.015.155 338.811 676.344 35.030.080

19 1.015.155 332.393 682.762 34.347.318

20 1.015.155 325.915 689.241 33.658.077

21 1.015.155 319.375 695.781 32.962.297

22 1.015.155 312.772 702.383 32.259.914

23 1.015.155 306.108 709.048 31.550.866

24 1.015.155 299.380 715.776 30.835.091

25 1.015.155 292.588 722.567 30.112.523

26 1.015.155 285.731 729.424 29.383.099

27 1.015.155 278.810 736.345 28.646.754

28 1.015.155 271.823 743.332 27.903.422

29 1.015.155 264.770 750.385 27.153.037

30 1.015.155 257.650 757.506 26.395.531

31 1.015.155 250.462 764.694 25.630.838

32 1.015.155 243.206 771.950 24.858.888

33 1.015.155 235.881 779.274 24.079.614

34 1.015.155 228.486 786.669 23.292.945

35 1.015.155 221.022 794.133 22.498.812

36 1.015.155 213.487 801.669 21.697.143

37 1.015.155 205.880 809.276 20.887.867

38 1.015.155 198.201 816.955 20.070.913

39 1.015.155 190.449 824.706 19.246.206

40 1.015.155 182.623 832.532 18.413.674

41 1.015.155 174.724 840.432 17.573.243

42 1.015.155 166.749 848.406 16.724.836

43 1.015.155 158.699 856.457 15.868.380

44 1.015.155 150.572 864.583 15.003.796

45 1.015.155 142.368 872.787 14.131.009

46 1.015.155 134.086 881.069 13.249.940

47 1.015.155 125.726 889.429 12.360.510

48 1.015.155 117.286 897.869 11.462.642

49 1.015.155 108.767 906.389 10.556.253

50 1.015.155 100.166 914.989 9.641.264

51 1.015.155 91.484 923.671 8.717.593

52 1.015.155 82.719 932.436 7.785.157

53 1.015.155 73.872 941.283 6.843.873

54 1.015.155 64.940 950.215 5.893.658

55 1.015.155 55.924 959.232 4.934.427

56 1.015.155 46.822 968.333 3.966.093

57 1.015.155 37.633 977.522 2.988.571

58 1.015.155 28.358 986.797 2.001.774

59 1.015.155 18.994 996.161 1.005.613

60 1.015.155 9.542 1.005.613 0

14.630.626 46.278.688


AMORTIZACIÓN EN PESOS

AÑO 2

AÑO 5

AÑO 1

AÑO 3

AÑO 4

86

5.6 PARÁMETROS GENERALES

Aquí se presentan los indicadores que se deben tener en cuenta para ejecutar las

proyecciones de la empresa. Para el primer año este se toma como referencia, la

inflación del 2017 y las proyecciones de los cuatro años siguientes.

5.6.1 Parámetros económicos. Los parámetros económicos del

siguiente proyecto son adquiridos de fuentes como el Banco de la República, el

Departamento Administrativo Nacional de Estadística. Para el porcentaje del IPC

del primer año es de 4,60% y 3,60% para los siguientes años.

Tabla 31. Parámetros economicos postres dulce tentación

Fuente: los autores

Consecutivamente, se presenta la tasa representativa del mercado TRM el cual es

de $3.036.000. La variación de precios y costos se establecen tomando la inflación,

y las unidades varían de acuerdo a las ventas consideradas por el DANE

(Departamento Administrativo Nacional de Estadística) y es del 4.60% para el primer

año y 3.60% para los años siguientes. El Impuesto de Renta es del 34%, para todos

los años del proyecto y la reserva legal del 10%.

INDICADOR AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

IPC % 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%

TRM 3.036 3.005 3.005 3.005 3.005

VARIACION TRM (%) (1,14%) (1,02%) 0,00% 0,00% 0,00%

INCREMENTO % EN PRECIOS 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%

INCREMENTO % EN COSTOS 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%

INCREMENTO % EN UNIDADES 3,28% 3,28% 3,28% 3,28% 3,28%

IMPUESTO DE RENTA (%) 34,00% 34,00% 34,00% 34,00% 34,00%

INC % 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

IVA 19,00% 19,00% 19,00% 19,00% 19,00%

ICA 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033

RESERVA LEGAL 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%

TRM (2016) 3.071

PARMAETROS ECONÓMICOS

87

5.6.2 Parametros laborales. La siguiente información se presenta para

evidenciar la forma como se liquidara los salarios dentro de la empresa, teniendo

en cuenta la reglamentación del Ministerio del Trabajo, en relación a las

prestaciones sociales y salariales. Dentro de los parámetros laborales encontramos

el salario mínimo mensual legal vigente establecido de $771.652.oo, cifra fijada con

el IPC del primer año. Igualmente se expone el auxilio de transporte para los

empleados con un sueldo menor a dos salarios mínimos que es de $86.964. Se

estipulan los parafiscales con las cesantías que constituyen el 8,33%, los intereses

de cesantías del 1%, la prima con el 8,33%, vacaciones 4,17%, pensión 12%, ARL

0,5226% y Caja de compensación del 4%.

Tabla 32. Parametros laborales


SMMLV 771.652

Auxilio de transporte 86.964

Cesantías 8,33%

Interés Cesantías 1,00%

Primas 8,33%

Vacaciones 4,17%

Salud 0,00%

Pensiones 12,00%

ARP 0,5226%

CAJA DE COMPESANCIÓN 4,00%

ICBF 0,00%

SENA 0,00%

PARAMETROS LABORALES

88

5.7 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Se relacionan los gastos que la empresa debe asumir para el cumplimiento de los objetivos planteados. Los gastos

administrativos de mantenimiento y actualización serán asumidos trimestralmente, mientras que los servicios públicos,

implementos de aseo, útiles de oficina serán generados para un mes.

89

Tabla 33. Gastos administrativos y ventas postres dulce tentación

ITEM ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Arriendo 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 4.907.832 5.084.514 5.267.556 5.457.188 5.653.647

Acueducto y Alcantarillado 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 490.783 508.451 526.756 545.719 565.365

Electricidad 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 1.216.289 1.260.075 1.305.438 1.352.434 1.401.121

Gas 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 128.030 132.639 137.415 142.361 147.486

Contador 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 4.393.200 4.551.355 4.715.204 4.884.951 5.060.810

Telefonía TV Internet 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 3.200.760 3.315.987 3.435.363 3.559.036 3.687.161

UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA

Agendas 124.474 124.474 124.474 124.474 497.896 515.820 534.390 553.628 573.558

Archivador AZ Carta 44.811 44.811 44.811 44.811 179.243 185.695 192.380 199.306 206.481

Bisturí 7.157 7.157 7.157 7.157 28.629 29.660 30.727 31.834 32.980

Carpeta Colgante Fabrifolder 12.293 12.293 12.293 12.293 49.172 50.942 52.776 54.676 56.645

Correctores 11.203 11.203 11.203 11.203 44.811 46.424 48.095 49.827 51.620

Ganchos Clip 30.807 30.807 30.807 30.807 123.229 127.666 132.261 137.023 141.956

Ganchos para carpeta 31.896 31.896 31.896 31.896 127.586 132.179 136.937 141.867 146.974

Ganchos para Grapadora 24.895 24.895 24.895 24.895 99.579 103.164 106.878 110.726 114.712

Lapiceros 12.044 12.044 12.044 12.044 48.176 49.911 51.708 53.569 55.498

Lápices 11.203 11.203 11.203 11.203 44.811 46.424 48.095 49.827 51.620

Libros Contables 30.807 30.807 30.807 30.807 123.229 127.666 132.261 137.023 141.956

Pegastick por 40 gramos 26.810 26.810 26.810 26.810 107.240 111.101 115.100 119.244 123.537

Perforadora 24.895 24.895 24.895 24.895 99.579 103.164 106.878 110.726 114.712

Post stick grande 23.028 23.028 23.028 23.028 92.111 95.427 98.862 102.421 106.108

Post stick pequeño 6.613 6.613 6.613 6.613 26.451 27.403 28.389 29.411 30.470

Recibos de Caja Menor 7.391 7.391 7.391 7.391 29.563 30.627 31.729 32.872 34.055

Resaltadores 15.559 15.559 15.559 15.559 62.237 64.478 66.799 69.203 71.695

Block papel carta 140.033 140.033 140.033 140.033 560.133 580.298 601.189 622.831 645.253

Rollo para Fax 14.003 14.003 14.003 14.003 56.013 58.030 60.119 62.283 64.525

Sacaganchos 16.804 16.804 16.804 16.804 67.216 69.636 72.143 74.740 77.430

Sellos 31.119 31.119 31.119 31.119 124.474 128.955 133.597 138.407 143.390

Tijeras 38.898 38.898 38.898 38.898 155.593 161.194 166.997 173.009 179.237

Toner Impresora 497.896 497.896 497.896 497.896 1.991.584 2.063.281 2.137.559 2.214.511 2.294.234

TOTAL UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 4.738.554 4.909.142 5.085.871 5.268.962 5.458.645

GASTO EN PESOS


90


Balde para agua 17.115 17.115 17.115 17.115 68.461 70.925 73.479 76.124 78.864

Escobas 34.542 34.542 34.542 34.542 138.166 143.140 148.293 153.632 159.162

Guantes duralón eterna 14.906 14.906 14.906 14.906 59.622 61.768 63.992 66.296 68.682

Jabón líquido Spray Familia 205.382 205.382 205.382 205.382 821.528 851.103 881.743 913.486 946.371

Jabón Polvo as granel x 20 Kilo 927.954 927.954 927.954 927.954 3.711.815 3.845.440 3.983.876 4.127.295 4.275.878

Limpiador Full fresh brisas x 2000 cc 78.419 78.419 78.419 78.419 313.674 324.967 336.666 348.786 361.342

Límpido doctor por 5 Galones 62.237 62.237 62.237 62.237 248.948 257.910 267.195 276.814 286.779

Papel higiénico Familia Doble hoja 156.837 156.837 156.837 156.837 627.349 649.934 673.331 697.571 722.684

Paquetes de Bolsas para basura x 10 unidades 29.874 29.874 29.874 29.874 119.495 123.797 128.254 132.871 137.654

Recogedor de Basura 2.178 2.178 2.178 2.178 8.713 9.027 9.352 9.688 10.037

Sabra corriente verde 5.228 5.228 5.228 5.228 20.912 21.664 22.444 23.252 24.089

Sabra Scott brite parrilla 3M 32.949 32.949 32.949 32.949 131.796 136.541 141.456 146.549 151.824

Toalla Familia 171.774 171.774 171.774 171.774 687.096 711.832 737.458 764.006 791.511

Traperos 42.944 42.944 42.944 42.944 171.774 177.958 184.364 191.002 197.878

TOTAL IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFATERIA 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 7.129.350 7.386.006 7.651.903 7.927.371 8.212.756

TOTAL GASTOS ADMINISTRACÍON 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402

GASTOS DE VENTAS

Manejo de Redes 523.000 523.000 523.000 523.000 2.092.000 2.167.312 2.245.335 2.326.167 2.409.909

Admisnitracion de pagina Waeb 104.600 104.600 104.600 104.600 418.400 433.462 449.067 465.233 481.982

TOTAL GASTOS DE VENTAS 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891

GASTOS DIFERIDOS 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162

GASTOS DE DEPRECIACIÓN 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945

GASTOS AL ESTADO DE RESULTADOS 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 38.271.120 27.063.914 27.658.417 28.274.322 28.912.400

GASTOS AL FLUJO DE CAJA 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 14.378.304 14.895.923 15.432.176 15.987.734 16.563.293

91

5.8 COSTOS UNITARIOS DEL PRODUCTO O SERVICIO

Tabla 34. Costos de productos postres dulce tentación


INGREDIENTES PARA UN POSTRE MEDIDA

CANTIDAD

PARA 1000

POSTRES COSTO

Huevo GRAMOS 45,00 210

Esencia Vainilla GRAMOS 1,00 11

Edulcorante GRAMOS 2,50 386

Cocoa GRAMOS 2,50 14

Harina GRAMOS 1,50 2

Leche en Polvo Descremada GRAMOS 4,00 40

Polvo para hornear GRAMOS 1,50 10

Limón GRAMOS 2,00 1

Queso descremado GRAMOS 45,00 756

Fresas GRAMOS 45,00 540

Contenedor doble uso 300

Costo Unitario Insumos 2.270

MDO 1.775

CIF 1.950

COSTO UNITARIO TOTAL 5.995

POSTRES SIN MOD Y SIN CIF


92

5.9 ESTADOS DE RESULTADOS CON Y SIN FINANCIACIÓN

Los estados financieros deben reunir determinadas características para determinar y proporcionar la información

exacta y requerida por los socios para determinar si la empresa ha tenido utilidades o perdidas al final del ejercicio.

Podemos evidenciar que los resultados obtenidos son buenos ya que las ventas en el primer año son de

aproximadamente $ 324.906.625.oo

93

Tabla 35. Estado de resultados sin financiación postres dulce tentación


INGRESOS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

COSTOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203

UTILIDAD BRUTA 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 119.873.444 128.257.966 137.228.942 146.827.390 157.097.200

EGRESOS

Nomina Administración 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 74.605.885 77.291.696 80.074.198 82.956.869 85.943.316

Gastos de Administración 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402

Gastos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891

Gastos de Depreciación 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945

Gastos Diferidos 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162

ICA 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135

TOTAL EGRESOS 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 113.949.196 105.502.797 108.960.040 112.544.469 116.260.850

UTILIDAD OPERACIONAL (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350

OTRO INGRESOS Y EGRESOS

Gastos financieros prestamo 0

Gastos financieros leasing 0

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350

Impuesto de Renta 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193 13.884.359

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 1.322.336 15.018.412 18.657.475 22.626.728 26.951.991

Reserva Legal 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 893.312 1.501.841 1.865.747 2.262.673 2.695.199

UTILIDAD DEL EJERCICIO (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 429.024 13.516.571 16.791.727 20.364.056 24.256.792

UTILIDAD ACUMULADA 429.024 13.945.595 30.737.322 51.101.378 75.358.170

RESERVA LEGAL ACUMULADA 893.312 2.395.153 4.260.901 6.523.574 9.218.773

ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS


94

5.9.1 Estados de resultados con financiación. Los resultados obtenidos en el primer año muestran una

pérdida de $ 3.301.019.oo

Tabla 36. Estado de resultados con financiación postres dulce tentación


INGRESOS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

COSTOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203

UTILIDAD BRUTA 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 119.873.444 128.257.966 137.228.942 146.827.390 157.097.200

EGRESOS


Gastos de Administración 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402

Gastos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891

Gastos de Depreciación 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945

Gastos Diferidos 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162

ICA 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135

TOTAL EGRESOS 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 113.949.196 105.502.797 108.960.040 112.544.469 116.260.850

UTILIDAD OPERACIONAL (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350


Gastos financieros prestamo 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221

Gastos financieros leasing 0

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (2.341.826) 1.258.216 1.263.734 (2.325.272) 1.274.927 1.280.603 (2.308.243) 1.292.118 1.297.957 (2.290.724) 1.058.801 1.315.809 776.100 18.732.188 25.224.986 32.335.560 40.117.129

Impuesto de Renta 0 427.794 429.670 0 433.475 435.405 0 439.320 441.305 0 359.992 447.375 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091 13.639.824

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (2.341.826) 830.423 834.064 (2.325.272) 841.452 845.198 (2.308.243) 852.798 856.652 (2.290.724) 698.809 868.434 (2.638.236) 12.363.244 16.648.491 21.341.470 26.477.305

Reserva Legal 0 83.042 83.406 0 84.145 84.520 0 85.280 85.665 0 69.881 86.843 662.783 1.236.324 1.664.849 2.134.147 2.647.731

UTILIDAD DEL EJERCICIO (2.341.826) 747.380 750.658 (2.325.272) 757.306 760.678 (2.308.243) 767.518 770.986 (2.290.724) 628.928 781.591 (3.301.019) 11.126.920 14.983.642 19.207.323 23.829.575

UTILIDAD ACUMULADA (3.301.019) 7.825.901 22.809.543 42.016.866 65.846.440

RESERVA LEGAL ACUMULADA 662.783 1.899.107 3.563.956 5.698.103 8.345.834

ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS


95

5.10 CALCULO DE IVA, INC, RECAUDOS Y PAGOS POR CONCEPTOS DE COMPRAS

Tabla 37. Calculo ce IVA, INC y recaudos


CAJAS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697

IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862

IVA CAUSADO 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 46.981.792 50.267.923 53.783.902 57.545.806 61.570.834

IVA FLUJO DE CAJA 15.660.597 15.660.597 31.321.195 33.511.949 35.855.935 38.363.870 41.047.223

IVA AÑO SIGUIENTE 0 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611

TOTAL IVA AL F.C 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15660597,3 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158

MESES AÑO 12

MESES IVA PAGADOS POR AÑO 8

MESES IVA POR PAGAR 4


CONTADO 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

MESES AÑO 12

MESES RECAUDADOS 11


CONTADO 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 77.634.036 83.064.132 88.874.034 95.090.309 101.741.380

CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 77.634.036 83.064.132 88.874.034 95.090.309 101.741.380

MESES AÑO 12

MESES RECAUDADOS 11

IVA EN PESOS

RECUADO EN PESOS

PAGO EN PESOS


96

5.11 FLUJOS DE CAJA CON Y SIN FINANCIACIÓN

El flujo de caja es un informe detallado de los ingresos y egresos que tiene la empresa en un determinado tiempo, y

este nos permite conocer rápidamente la liquidez que tiene la empresa ayudando a tomar decisiones en las compras,

en créditos a clientes, para un financiamiento o para realizar nuevas inversiones.

Tabla 38. Flujo de caja sin financiación


INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

RECAUDOS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697

TOTAL DE INGRESOS 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 386.638.883 413.682.256 442.617.172 473.575.934 506.700.100

EGRESOS


Gastos Administraciòn 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402

GAStos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891

IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862

IVA Declarado 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15.660.597 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158

IMPUESTO RENTA 0 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193

ICA 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278

SEGUROS 0 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162

PAGOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203

TOTAL EGRESOS 27.149.072 23.554.496 23.554.496 27.149.072 39.215.093 25.827.303 27.149.072 23.554.496 39.215.093 27.149.072 23.554.496 27.926.181 334.997.943 383.625.403 410.092.973 436.817.961 465.332.671

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Gastos financieros prestamos 0

Amortizaciòn Prestamo 0

Gastos financieros Leasing 0

Amortizaciòn leasing 0

TOTAL FLUJO CAJA FCRO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO DE CAJA NETO 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429

Saldo inicial de caja 21.340.628 26.411.463 35.076.873 43.742.284 48.813.119 41.817.933 48.210.537 53.281.372 61.946.783 54.951.596 60.022.431 68.687.842 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593

saldo final de caja 26.411.463 35.076.873 43.742.284 48.813.119 41.817.933 48.210.537 53.281.372 61.946.783 54.951.596 60.022.431 68.687.842 72.981.568 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022

FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÒN EN PESOS


97

Tabla 39. Flujo de caja con financiación


INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

RECAUDOS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403

IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697

TOTAL DE INGRESOS 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 386.638.883 413.682.256 442.617.172 473.575.934 506.700.100

EGRESOS


Gastos Administraciòn 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402

GAStos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891

IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862

IVA Declarado 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15.660.597 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158

IMPUESTO RENTA 0 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091

ICA 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278

SEGUROS 0 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162

PAGOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203

TOTAL EGRESOS 27.149.072 23.554.496 23.554.496 27.149.072 39.215.093 25.827.303 27.149.072 23.554.496 39.215.093 27.149.072 23.554.496 27.926.181 334.997.943 382.437.827 408.725.160 435.783.030 464.670.568

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 31.244.429 33.892.012 37.792.904 42.029.532

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Gastos financieros prestamos 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221

Amortizaciòn Prestamo 576.026 581.492 587.010 592.580 598.203 603.879 609.609 615.393 621.233 627.128 633.078 639.085 7.284.716 8.158.882 9.137.948 10.234.501 11.462.642

Gastos financieros Leasing 0

Amortizaciòn leasing 0

TOTAL FLUJO CAJA FCRO 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.266.156 1.015.155 12.432.864 12.181.863 12.181.863 12.181.863 12.181.863

FLUJO DE CAJA NETO 4.055.680 7.650.256 7.650.256 4.055.680 (8.010.342) 5.377.449 4.055.680 7.650.256 (8.010.342) 4.055.680 7.399.254 3.278.571 39.208.076 19.062.566 21.710.149 25.611.041 29.847.669

Saldo inicial de caja 21.340.628 25.396.307 33.046.563 40.696.819 44.752.498 36.742.157 42.119.605 46.175.285 53.825.541 45.815.199 49.870.879 57.270.133 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461

saldo final de caja 25.396.307 33.046.563 40.696.819 44.752.498 36.742.157 42.119.605 46.175.285 53.825.541 45.815.199 49.870.879 57.270.133 60.548.704 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130

FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÒN EN PESOS


98

5.12 BALANCES GENERALES CON Y SIN FINANCIACIÓN

El balance general nos permite ver el estado financiero de la empresa en un lazo de

tiempo determinado para así poder tomar decisiones dentro de la empresa o siendo

el caso buscar financiación con entidades bancarias.

En la tabla se presenta el balance sin financiación donde nos enseña el

comportamiento de la ecuación contable, siendo este constante y muy rentable para

los socios, su proyección a los siguientes 3 años nos reflejar que deben mantenerse

las políticas implementadas para así tener un crecimiento notorio en el mercado y

en la estabilidad de la inversión.

99

Tabla 40. Balance general sin financiación


En la tabla 41 se visualiza que la ecuación contable es constante y que el capital

social durante el proyecto también lo es. Adicional su utilidad acumulada continúa

creciendo.

ITEMBALANCE

INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022

C x C 0 0 0 0 0 0

Inventario 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125

Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 21.099.890 31.649.835 42.199.780 52.749.725

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 159.972.948 179.479.856 201.454.110 227.662.138 258.479.622

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0 0 0 0 0

Cesantias x P 0 4.545.614 4.709.256 4.878.789 5.054.425 5.236.385

Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 565.111 585.455 606.531 628.366

Impuesto de Renta x P 0 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193 13.884.359

IVA x P 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611

INC x P 0 0 0 0 0 0

ICA x P 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.425.788 30.914.285 34.231.063 37.812.363 41.677.856


Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 26.425.788 30.914.285 34.231.063 37.812.363 41.677.856

PATRIMONIO

Capital Social 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824

Utilidad Acumulada 0 429.024 13.945.595 30.737.322 51.101.378 75.358.170

Reserva Legal Acumulada 0 893.312 2.395.153 4.260.901 6.523.574 9.218.773

TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 133.547.160 148.565.572 167.223.047 189.849.775 216.801.766

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 159.972.948 179.479.856 201.454.110 227.662.138 258.479.622

BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS


100

Tabla 41. Balance general con financiación


ITEMBALANCE

INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130

C x C 0 0 0 0 0 0

Inventario 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125

Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 21.099.890 31.649.835 42.199.780 52.749.725

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 147.540.084 156.052.705 167.212.910 182.274.006 201.571.730

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0 0 0 0 0

Cesantias x P 0 4.545.614 4.709.256 4.878.789 5.054.425 5.236.385

Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 565.111 585.455 606.531 628.366

Impuesto de Renta x P 0 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091 13.639.824

IVA x P 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611

INC x P 0 0 0 0 0 0

ICA x P 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.238.213 29.546.471 33.196.132 37.150.260 41.433.321


Obligaciones Financieras 46.278.688 38.993.972 30.835.091 21.697.143 11.462.642 0

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 38.993.972 30.835.091 21.697.143 11.462.642 0

TOTAL PASIVOS 46.278.688 64.232.185 60.381.562 54.893.275 48.612.902 41.433.321

PATRIMONIO

Capital Social 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135

Utilidad Acumulada 0 (3.301.019) 7.825.901 22.809.543 42.016.866 65.846.440

Reserva Legal Acumulada 0 662.783 1.899.107 3.563.956 5.698.103 8.345.834

TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 83.307.899 95.671.144 112.319.635 133.661.104 160.138.409

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 147.540.084 156.052.705 167.212.910 182.274.006 201.571.730

BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS


101

5.13 FLUJOS DE CAJA Y ANÁLISIS VPN, TIR Y B/C

5.13.1 Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación.

Tabla 42. Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación


5.13.2 Análisis VPN, TIR y B/C con financiación.

Tabla 43. Análisis VPN, TIR y B/C con financiación


AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

(132.224.824) 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429

DTF % 5,23%

SPREAD % 7,00%

CDO % 12,60%

VPN ($) 5.859.272

TIR % 14,46%

B/C (VECES) 1,04

AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

(85.946.135) 39.208.076 19.062.566 21.710.149 25.611.041 29.847.669

DTF % 5,23%

SPREAD % 7,00%

CDO % 12,60%

VPN ($) 11.547.652

TIR % 18,24%

B/C (VECES) 1,13

102

5.14 ANÁLISIS VERTICALES Y HORIZONTALES

Tabla 44. Análisis verticales del balance general con y sin financiación

ITEMBALANCE

INICIAL

ANALISIS

VERTICALAÑO 1

ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ANALISIS

VERTICAL

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 16,14% 72.981.568 45,62% 103.038.421 57,41% 135.562.620 67,29% 172.320.593 75,69% 213.688.022 82,67%

C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 16,14% 72.981.568 45,62% 103.038.421 57,41% 135.562.620 67,29% 172.320.593 75,69% 213.688.022 82,67%


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 4,14% 5.474.000 3,42% 5.474.000 3,05% 5.474.000 2,72% 5.474.000 2,40% 5.474.000 2,12%

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 6,02% 7.958.125 4,97% 7.958.125 4,43% 7.958.125 3,95% 7.958.125 3,50% 7.958.125 3,08%

Maquinaria y Equipo 84.109.200 63,61% 84.109.200 52,58% 84.109.200 46,86% 84.109.200 41,75% 84.109.200 36,94% 84.109.200 32,54%

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 0,00% 10.549.945 6,59% 21.099.890 11,76% 31.649.835 15,71% 42.199.780 18,54% 52.749.725 20,41%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 73,77% 86.991.380 54,38% 76.441.435 42,59% 65.891.490 32,71% 55.341.545 24,31% 44.791.600 17,33%

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 83,86% 86.991.380 54,38% 76.441.435 42,59% 65.891.490 32,71% 55.341.545 24,31% 44.791.600 17,33%

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 100,00% 159.972.948 100,00% 179.479.856 100,00% 201.454.110 100,00% 227.662.138 100,00% 258.479.622 100,00%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Cesantias x P 0 0,00% 4.545.614 2,84% 4.709.256 2,62% 4.878.789 2,42% 5.054.425 2,22% 5.236.385 2,03%

Intereses a las Cesantias x P 0 0,00% 545.474 0,34% 565.111 0,31% 585.455 0,29% 606.531 0,27% 628.366 0,24%

Impuesto de Renta x P 0 0,00% 4.601.912 2,88% 7.736.758 4,31% 9.611.426 4,77% 11.656.193 5,12% 13.884.359 5,37%

IVA x P 0 0,00% 15.660.597 9,79% 16.755.974 9,34% 17.927.967 8,90% 19.181.935 8,43% 20.523.611 7,94%

INC x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

ICA x P 0 0,00% 1.072.192 0,67% 1.147.186 0,64% 1.227.426 0,61% 1.313.278 0,58% 1.405.135 0,54%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 26.425.788 16,52% 30.914.285 17,22% 34.231.063 16,99% 37.812.363 16,61% 41.677.856 16,12%


Obligaciones Financieras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL PASIVOS 0 0,00% 26.425.788 16,52% 30.914.285 17,22% 34.231.063 16,99% 37.812.363 16,61% 41.677.856 16,12%

PATRIMONIO

Capital Social 132.224.824 100,00% 132.224.824 82,65% 132.224.824 73,67% 132.224.824 65,64% 132.224.824 58,08% 132.224.824 51,15%

Utilidad Acumulada 0 0,00% 429.024 0,27% 13.945.595 7,77% 30.737.322 15,26% 51.101.378 22,45% 75.358.170 29,15%

Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 893.312 0,56% 2.395.153 1,33% 4.260.901 2,12% 6.523.574 2,87% 9.218.773 3,57%

TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 133.547.160 83,48% 148.565.572 82,78% 167.223.047 83,01% 189.849.775 83,39% 216.801.766 83,88%

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 159.972.948 100,00% 179.479.856 100,00% 201.454.110 100,00% 227.662.138 100,00% 258.479.622 100,00%

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS


103


ITEMBALANCE

INICIAL

ANALISIS

VERTICALAÑO 1

ANALISIS

VERTICALAÑO 2

ANALISIS

VERTICALAÑO 3

ANALISIS

VERTICALAÑO 4

ANALISIS

VERTICALAÑO 5

ANALISIS

VERTICAL

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 16,14% 60.548.704 41,04% 79.611.270 51,02% 101.321.420 60,59% 126.932.461 69,64% 156.780.130 77,78%

C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 16,14% 60.548.704 41,04% 79.611.270 51,02% 101.321.420 60,59% 126.932.461 69,64% 156.780.130 77,78%


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 4,14% 5.474.000 3,71% 5.474.000 3,51% 5.474.000 3,27% 5.474.000 3,00% 5.474.000 2,72%

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 6,02% 7.958.125 5,39% 7.958.125 5,10% 7.958.125 4,76% 7.958.125 4,37% 7.958.125 3,95%

Maquinaria y Equipo 84.109.200 63,61% 84.109.200 57,01% 84.109.200 53,90% 84.109.200 50,30% 84.109.200 46,14% 84.109.200 41,73%

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 0,00% 10.549.945 7,15% 21.099.890 13,52% 31.649.835 18,93% 42.199.780 23,15% 52.749.725 26,17%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 73,77% 86.991.380 58,96% 76.441.435 48,98% 65.891.490 39,41% 55.341.545 30,36% 44.791.600 22,22%

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 83,86% 86.991.380 58,96% 76.441.435 48,98% 65.891.490 39,41% 55.341.545 30,36% 44.791.600 22,22%

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 100,00% 147.540.084 100,00% 156.052.705 100,00% 167.212.910 100,00% 182.274.006 100,00% 201.571.730 100,00%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Cesantias x P 0 0,00% 4.545.614 3,08% 4.709.256 3,02% 4.878.789 2,92% 5.054.425 2,77% 5.236.385 2,60%

Intereses a las Cesantias x P 0 0,00% 545.474 0,37% 565.111 0,36% 585.455 0,35% 606.531 0,33% 628.366 0,31%

Impuesto de Renta x P 0 0,00% 3.414.336 2,31% 6.368.944 4,08% 8.576.495 5,13% 10.994.091 6,03% 13.639.824 6,77%

IVA x P 0 0,00% 15.660.597 10,61% 16.755.974 10,74% 17.927.967 10,72% 19.181.935 10,52% 20.523.611 10,18%

INC x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

ICA x P 0 0,00% 1.072.192 0,73% 1.147.186 0,74% 1.227.426 0,73% 1.313.278 0,72% 1.405.135 0,70%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 25.238.213 17,11% 29.546.471 18,93% 33.196.132 19,85% 37.150.260 20,38% 41.433.321 20,56%


Obligaciones Financieras 46.278.688 35,00% 38.993.972 26,43% 30.835.091 19,76% 21.697.143 12,98% 11.462.642 6,29% 0 0,00%

Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 35,00% 38.993.972 26,43% 30.835.091 19,76% 21.697.143 12,98% 11.462.642 6,29% 0 0,00%

TOTAL PASIVOS 46.278.688 35,00% 64.232.185 43,54% 60.381.562 38,69% 54.893.275 32,83% 48.612.902 26,67% 41.433.321 20,56%

PATRIMONIO

Capital Social 85.946.135 65,00% 85.946.135 58,25% 85.946.135 55,08% 85.946.135 51,40% 85.946.135 47,15% 85.946.135 42,64%

Utilidad Acumulada 0 0,00% (3.301.019) (2,24%) 7.825.901 5,01% 22.809.543 13,64% 42.016.866 23,05% 65.846.440 32,67%

Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 662.783 0,45% 1.899.107 1,22% 3.563.956 2,13% 5.698.103 3,13% 8.345.834 4,14%

TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 65,00% 83.307.899 56,46% 95.671.144 61,31% 112.319.635 67,17% 133.661.104 73,33% 160.138.409 79,44%

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 147.540.084 100,00% 156.052.705 100,00% 167.212.910 100,00% 182.274.006 100,00% 201.571.730 100,00%

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS


104

Tabla 45. Análisis verticales de los estados de resultados con y sin financiación

INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS 324.906.625 100,00% 347.632.148 100,00% 371.947.203 100,00% 397.962.970 100,00% 425.798.403 100,00%

COSTOS 205.033.181 63,11% 219.374.182 63,11% 234.718.261 63,11% 251.135.579 63,11% 268.701.203 63,11%

UTILIDAD BRUTA 119.873.444 36,89% 128.257.966 36,89% 137.228.942 36,89% 146.827.390 36,89% 157.097.200 36,89%

EGRESOS

Nomina Administración 74.605.885 22,96% 77.291.696 22,23% 80.074.198 21,53% 82.956.869 20,85% 85.943.316 20,18%

Gastos de Administración 11.867.904 3,65% 12.295.148 3,54% 12.737.774 3,42% 13.196.334 3,32% 13.671.402 3,21%

Gastos de Ventas 2.510.400 0,77% 2.600.774 0,75% 2.694.402 0,72% 2.791.401 0,70% 2.891.891 0,68%

Gastos de Depreciación 10.549.945 3,25% 10.549.945 3,03% 10.549.945 2,84% 10.549.945 2,65% 10.549.945 2,48%

Gastos Diferidos 13.342.871 4,11% 1.618.047 0,47% 1.676.296 0,45% 1.736.643 0,44% 1.799.162 0,42%

ICA 1.072.192 0,33% 1.147.186 0,33% 1.227.426 0,33% 1.313.278 0,33% 1.405.135 0,33%

TOTAL EGRESOS 113.949.196 35,07% 105.502.797 30,35% 108.960.040 29,29% 112.544.469 28,28% 116.260.850 27,30%

UTILIDAD OPERACIONAL 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%


Gastos financieros prestamo 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Gastos financieros leasing 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%

Impuesto de Renta 2.014.244 0,62% 7.736.758 2,23% 9.611.426 2,58% 11.656.193 2,93% 13.884.359 3,26%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 3.910.004 1,20% 15.018.412 4,32% 18.657.475 5,02% 22.626.728 5,69% 26.951.991 6,33%

Reserva Legal 391.000 0,12% 1.501.841 0,43% 1.865.747 0,50% 2.262.673 0,57% 2.695.199 0,63%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.519.003 1,08% 13.516.571 3,89% 16.791.727 4,51% 20.364.056 5,12% 24.256.792 5,70%

UTILIDAD ACUMULADA 3.519.003 1,08% 17.035.574 4,90% 33.827.301 9,09% 54.191.357 13,62% 78.448.149 18,42%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 391.000 0,12% 1.892.842 0,54% 3.758.589 1,01% 6.021.262 1,51% 8.716.461 2,05%

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS


105


INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS 324.906.625 100,00% 347.632.148 100,00% 371.947.203 100,00% 397.962.970 100,00% 425.798.403 100,00%

COSTOS 205.033.181 63,11% 219.374.182 63,11% 234.718.261 63,11% 251.135.579 63,11% 268.701.203 63,11%

UTILIDAD BRUTA 119.873.444 36,89% 128.257.966 36,89% 137.228.942 36,89% 146.827.390 36,89% 157.097.200 36,89%

EGRESOS

Nomina Administración 74.605.885 22,96% 77.291.696 22,23% 80.074.198 21,53% 82.956.869 20,85% 85.943.316 20,18%

Gastos de Administración 11.867.904 3,65% 12.295.148 3,54% 12.737.774 3,42% 13.196.334 3,32% 13.671.402 3,21%

Gastos de Ventas 2.510.400 0,77% 2.600.774 0,75% 2.694.402 0,72% 2.791.401 0,70% 2.891.891 0,68%

Gastos de Depreciación 10.549.945 3,25% 10.549.945 3,03% 10.549.945 2,84% 10.549.945 2,65% 10.549.945 2,48%

Gastos Diferidos 13.342.871 4,11% 1.618.047 0,47% 1.676.296 0,45% 1.736.643 0,44% 1.799.162 0,42%

ICA 1.072.192 0,33% 1.147.186 0,33% 1.227.426 0,33% 1.313.278 0,33% 1.405.135 0,33%

TOTAL EGRESOS 113.949.196 35,07% 105.502.797 30,35% 108.960.040 29,29% 112.544.469 28,28% 116.260.850 27,30%

UTILIDAD OPERACIONAL 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%


Gastos financieros prestamo 5.148.148 1,58% 4.022.981 1,16% 3.043.915 0,82% 1.947.361 0,49% 719.221 0,17%

Gastos financieros leasing 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 5.148.148 1,58% 4.022.981 1,16% 3.043.915 0,82% 1.947.361 0,49% 719.221 0,17%

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 776.100 0,24% 18.732.188 5,39% 25.224.986 6,78% 32.335.560 8,13% 40.117.129 9,42%

Impuesto de Renta 263.874 0,08% 6.368.944 1,83% 8.576.495 2,31% 10.994.091 2,76% 13.639.824 3,20%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 512.226 0,16% 12.363.244 3,56% 16.648.491 4,48% 21.341.470 5,36% 26.477.305 6,22%

Reserva Legal 51.223 0,02% 1.236.324 0,36% 1.664.849 0,45% 2.134.147 0,54% 2.647.731 0,62%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 461.003 0,14% 11.126.920 3,20% 14.983.642 4,03% 19.207.323 4,83% 23.829.575 5,60%

UTILIDAD ACUMULADA 461.003 0,14% 11.587.923 3,33% 26.571.565 7,14% 45.778.888 11,50% 69.608.463 16,35%

RESERVA LEGAL ACUMULADA 51.223 0,02% 1.287.547 0,37% 2.952.396 0,79% 5.086.543 1,28% 7.734.274 1,82%

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CF EN PESOS


106

Tabla 46. Análisis horizontales del balance general con y sin financiación

ITEMBALANCE

INICIALAÑO 1

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVAAÑO 2

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVAAÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVAAÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVAAÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 72.981.568 51.640.940 241,98% 103.038.421 30.056.853 41,18% 135.562.620 32.524.199 31,57% 172.320.593 36.757.973 27,12% 213.688.022 41.367.429 24,01%

C x C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 72.981.568 51.640.940 241,98% 103.038.421 30.056.853 41,18% 135.562.620 32.524.199 31,57% 172.320.593 36.757.973 27,12% 213.688.022 41.367.429 24,01%


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00%

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00%

Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00%

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 10.549.945 0 21.099.890 10.549.945 100,00% 31.649.835 10.549.945 50,00% 42.199.780 10.549.945 33,33% 52.749.725 10.549.945 25,00%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 (10.549.945) (10,82%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 (23.892.816) (21,55%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 159.972.948 27.748.124 20,99% 179.479.856 19.506.908 12,19% 201.454.110 21.974.254 12,24% 227.662.138 26.208.028 13,01% 258.479.622 30.817.484 13,54%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cesantias x P 0 4.545.614 4.545.614 0 4.709.256 163.642 3,60% 4.878.789 169.533 3,60% 5.054.425 175.636 3,60% 5.236.385 181.959 3,60%

Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 545.474 0 565.111 19.637 3,60% 585.455 20.344 3,60% 606.531 21.076 3,60% 628.366 21.835 3,60%

Impuesto de Renta x P 0 4.601.912 4.601.912 0 7.736.758 3.134.846 68,12% 9.611.426 1.874.669 24,23% 11.656.193 2.044.767 21,27% 13.884.359 2.228.166 19,12%

IVA x P 0 15.660.597 15.660.597 0 16.755.974 1.095.377 6,99% 17.927.967 1.171.993 6,99% 19.181.935 1.253.968 6,99% 20.523.611 1.341.676 6,99%

INC x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ICA x P 0 1.072.192 1.072.192 0 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.425.788 26.425.788 0 30.914.285 4.488.496 16,99% 34.231.063 3.316.779 10,73% 37.812.363 3.581.300 10,46% 41.677.856 3.865.493 10,22%

PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 26.425.788 26.425.788 0 30.914.285 4.488.496 16,99% 34.231.063 3.316.779 10,73% 37.812.363 3.581.300 10,46% 41.677.856 3.865.493 10,22%

PATRIMONIO

Capital Social 132.224.824 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00%

Utilidad Acumulada 0 429.024 429.024 0 13.945.595 13.516.571 3150,54% 30.737.322 16.791.727 120,41% 51.101.378 20.364.056 66,25% 75.358.170 24.256.792 47,47%

Reserva Legal Acumulada 0 893.312 893.312 0 2.395.153 1.501.841 168,12% 4.260.901 1.865.747 77,90% 6.523.574 2.262.673 53,10% 9.218.773 2.695.199 41,31%

TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 133.547.160 1.322.336 1,00% 148.565.572 15.018.412 11,25% 167.223.047 18.657.475 12,56% 189.849.775 22.626.728 13,53% 216.801.766 26.951.991 14,20%

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 159.972.948 27.748.124 20,99% 179.479.856 19.506.908 12,19% 201.454.110 21.974.254 12,24% 227.662.138 26.208.028 13,01% 258.479.622 30.817.484 13,54%

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS


107


ITEM BALANCE

INICIALAÑO 1 VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVAAÑO 2 VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN


ABSOLUTA

VARIACIÓ

N


ABSOLUTA

VARIACIÓN


ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Caja Bancos 21.340.628 60.548.704 39.208.076 183,73% 79.611.270 19.062.566 31,48% 101.321.420 21.710.149 27,27% 126.932.461 25.611.041 25,28% 156.780.130 29.847.669 23,51%

C x C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 60.548.704 39.208.076 183,73% 79.611.270 19.062.566 31,48% 101.321.420 21.710.149 27,27% 126.932.461 25.611.041 25,28% 156.780.130 29.847.669 23,51%


ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00%

Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00%

Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00%

(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 10.549.945 0 21.099.890 10.549.945 100,00% 31.649.835 10.549.945 50,00% 42.199.780 10.549.945 33,33% 52.749.725 10.549.945 25,00%

TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 (10.549.945) (10,82%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)

ACTIVOS DIFERIDOS

Diferidos 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 (23.892.816) (21,55%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)

TOTAL ACTIVOS 132.224.824 147.540.084 15.315.260 11,58% 156.052.705 8.512.621 5,77% 167.212.910 11.160.204 7,15% 182.274.006 15.061.096 9,01% 201.571.730 19.297.724 10,59%

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

C x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cesantias x P 0 4.545.614 4.545.614 0 4.709.256 163.642 3,60% 4.878.789 169.533 3,60% 5.054.425 175.636 3,60% 5.236.385 181.959 3,60%

Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 545.474 0 565.111 19.637 3,60% 585.455 20.344 3,60% 606.531 21.076 3,60% 628.366 21.835 3,60%

Impuesto de Renta x P 0 3.414.336 3.414.336 0 6.368.944 2.954.608 86,54% 8.576.495 2.207.551 34,66% 10.994.091 2.417.595 28,19% 13.639.824 2.645.733 24,07%

IVA x P 0 15.660.597 15.660.597 0 16.755.974 1.095.377 6,99% 17.927.967 1.171.993 6,99% 19.181.935 1.253.968 6,99% 20.523.611 1.341.676 6,99%

INC x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ICA x P 0 1.072.192 1.072.192 0 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.238.213 25.238.213 0 29.546.471 4.308.259 17,07% 33.196.132 3.649.661 12,35% 37.150.260 3.954.128 11,91% 41.433.321 4.283.061 11,53%


Obligaciones Financieras 46.278.688 38.993.972 (7.284.716) (15,74%) 30.835.091 (8.158.882) (20,92%) 21.697.143 (9.137.948) (29,63%) 11.462.642 (10.234.501) (47,17%) 0 (11.462.642) (100,00%)

Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 38.993.972 (7.284.716) (15,74%) 30.835.091 (8.158.882) (20,92%) 21.697.143 (9.137.948) (29,63%) 11.462.642 (10.234.501) (47,17%) 0 (11.462.642) (100,00%)

TOTAL PASIVOS 46.278.688 64.232.185 17.953.497 38,79% 60.381.562 (3.850.623) (5,99%) 54.893.275 (5.488.287) (9,09%) 48.612.902 (6.280.374) (11,44%) 41.433.321 (7.179.581) (14,77%)

PATRIMONIO

Capital Social 85.946.135 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00%

Utilidad Acumulada 0 (3.301.019) (3.301.019) #¡DIV/0! 7.825.901 11.126.920 (337,08%) 22.809.543 14.983.642 191,46% 42.016.866 19.207.323 84,21% 65.846.440 23.829.575 56,71%

Reserva Legal Acumulada 0 662.783 662.783 #¡DIV/0! 1.899.107 1.236.324 186,54% 3.563.956 1.664.849 87,66% 5.698.103 2.134.147 59,88% 8.345.834 2.647.731 46,47%

TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 83.307.899 (2.638.236) (3,07%) 95.671.144 12.363.244 14,84% 112.319.635 16.648.491 17,40% 133.661.104 21.341.470 19,00% 160.138.409 26.477.305 19,81%

PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 147.540.084 15.315.260 11,58% 156.052.705 8.512.621 5,77% 167.212.910 11.160.204 7,15% 182.274.006 15.061.096 9,01% 201.571.730 19.297.724 10,59%

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS


108

Tabla 47. Análisis horizontales de los estados de resultados con y sin financiación

INGRESOS AÑO 1 AÑO 2

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA

VENTAS 324.906.625 347.632.148 22.725.523 6,99% 371.947.203 24.315.055 6,99% 397.962.970 26.015.766 6,99% 425.798.403 27.835.434 6,99%

COSTOS 205.033.181 219.374.182 14.341.001 6,99% 234.718.261 15.344.080 6,99% 251.135.579 16.417.318 6,99% 268.701.203 17.565.624 6,99%

UTILIDAD BRUTA 119.873.444 128.257.966 8.384.522 6,99% 137.228.942 8.970.976 6,99% 146.827.390 9.598.449 6,99% 157.097.200 10.269.810 6,99%

EGRESOS

Nomina Administración 74.605.885 77.291.696 2.685.812 3,60% 80.074.198 2.782.501 3,60% 82.956.869 2.882.671 3,60% 85.943.316 2.986.447 3,60%

Gastos de Administración 11.867.904 12.295.148 427.245 3,60% 12.737.774 442.625 3,60% 13.196.334 458.560 3,60% 13.671.402 475.068 3,60%

Gastos de Depreciación 10.549.945 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00%

Gastos Diferidos 13.342.871 1.618.047 (11.724.824) (87,87%) 1.676.296 58.250 3,60% 1.736.643 60.347 3,60% 1.799.162 62.519 3,60%

ICA 1.072.192 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%

TOTAL EGRESOS 111.438.796 102.902.022 (8.536.774) (7,66%) 106.265.638 3.363.616 3,27% 109.753.068 3.487.430 3,28% 113.368.959 3.615.891 3,29%

UTILIDAD OPERACIONAL 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%


Gastos financieros prestamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Gastos financieros leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%

Impuesto de Renta 2.867.780 8.621.021 5.753.241 200,62% 10.527.523 1.906.502 22,11% 12.605.270 2.077.746 19,74% 14.867.602 2.262.332 17,95%

CREE 674.772 2.028.476 1.353.704 200,62% 2.477.064 448.589 22,11% 2.965.946 488.882 19,74% 3.498.259 532.313 17,95%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 4.892.096 14.706.447 9.814.352 200,62% 17.958.716 3.252.269 22,11% 21.503.107 3.544.391 19,74% 25.362.380 3.859.273 17,95%

Reserva Legal 489.210 1.470.645 981.435 200,62% 1.795.872 325.227 22,11% 2.150.311 354.439 19,74% 2.536.238 385.927 17,95%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 4.402.886 13.235.803 8.832.916 200,62% 16.162.845 2.927.042 22,11% 19.352.796 3.189.952 19,74% 22.826.142 3.473.346 17,95%

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS


109


INGRESOS AÑO 1 AÑO 2

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 3

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 4

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA AÑO 5

VARIACIÓN

ABSOLUTA

VARIACIÓN

RELATIVA

VENTAS 324.906.625 347.632.148 22.725.523 6,99% 371.947.203 24.315.055 6,99% 397.962.970 26.015.766 6,99% 425.798.403 27.835.434 6,99%

COSTOS 205.033.181 219.374.182 14.341.001 6,99% 234.718.261 15.344.080 6,99% 251.135.579 16.417.318 6,99% 268.701.203 17.565.624 6,99%

UTILIDAD BRUTA 119.873.444 128.257.966 8.384.522 6,99% 137.228.942 8.970.976 6,99% 146.827.390 9.598.449 6,99% 157.097.200 10.269.810 6,99%

EGRESOS

Nomina Administración 74.605.885 77.291.696 2.685.812 3,60% 80.074.198 2.782.501 3,60% 82.956.869 2.882.671 3,60% 85.943.316 2.986.447 3,60%

Gastos de Administración 11.867.904 12.295.148 427.245 3,60% 12.737.774 442.625 3,60% 13.196.334 458.560 3,60% 13.671.402 475.068 3,60%

Gastos de Depreciación 10.549.945 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00%

Gastos Diferidos 13.342.871 1.618.047 (11.724.824) (87,87%) 1.676.296 58.250 3,60% 1.736.643 60.347 3,60% 1.799.162 62.519 3,60%

ICA 1.072.192 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%

TOTAL EGRESOS 111.438.796 102.902.022 (8.536.774) (7,66%) 106.265.638 3.363.616 3,27% 109.753.068 3.487.430 3,28% 113.368.959 3.615.891 3,29%

UTILIDAD OPERACIONAL 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%


Gastos financieros prestamo 5.148.148 4.022.981 (1.125.167) (21,86%) 3.043.915 (979.066) (24,34%) 1.947.361 (1.096.554) (36,02%) 719.221 (1.228.140) (63,07%)

Gastos financieros leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 5.148.148 4.022.981 (1.125.167) (21,86%) 3.043.915 (979.066) (24,34%) 1.947.361 (1.096.554) (36,02%) 719.221 (1.228.140) (63,07%)

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 3.286.500 21.332.963 18.046.463 549,11% 27.919.389 6.586.426 30,87% 35.126.961 7.207.573 25,82% 43.009.020 7.882.059 22,44%

Impuesto de Renta 1.117.410 7.253.207 6.135.797 549,11% 9.492.592 2.239.385 30,87% 11.943.167 2.450.575 25,82% 14.623.067 2.679.900 22,44%

CREE 262.920 1.706.637 1.443.717 549,11% 2.233.551 526.914 30,87% 2.810.157 576.606 25,82% 3.440.722 630.565 22,44%

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 1.906.170 12.373.118 10.466.949 549,11% 16.193.245 3.820.127 30,87% 20.373.638 4.180.392 25,82% 24.945.232 4.571.594 22,44%

Reserva Legal 190.617 1.237.312 1.046.695 549,11% 1.619.325 382.013 30,87% 2.037.364 418.039 25,82% 2.494.523 457.159 22,44%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.715.553 11.135.807 9.420.254 549,11% 14.573.921 3.438.114 30,87% 18.336.274 3.762.353 25,82% 22.450.708 4.114.435 22,44%

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CF EN PESOS


110

5.15 RAZONES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES

En la siguiente tabla se relaciona las variables de las razones financieras de la

empresa Dulces Tentación, en la que se acentúa en el capital de trabajo obtenido

si se decide liquidar la empresa durante los periodos expuestos. Esta información

está expresada en pesos y representa el crecimiento año tras año

Tabla 48. Razones financieras postres dulce tentación


ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Capital de trabajo 46.555.780 72.124.137 101.331.557 134.508.230 172.010.166

RAZON CORRIENTE 2,76 3,33 3,96 4,56 5,13

Prueba Acida 2,76 3,33 3,96 4,56 5,13

Endeudamuiento 16,52% 17,22% 16,99% 16,61% 16,12%

Rendimiento sobre activos 0,83% 8,37% 9,26% 9,94% 10,43%

Rendimiento sobre patrimonio 0,99% 10,11% 11,16% 11,92% 12,43%

Margen Bruto 36,89% 36,89% 36,89% 36,89% 36,89%

Margen Operacional 1,82% 6,55% 7,60% 8,61% 9,59%

Margen Neto 0,41% 4,32% 5,02% 5,69% 6,33%

DIAS DEL AÑO 360 360 360 360 360

RAZONES FINANCIERAS EF SF


ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Capital de trabajo 35.310.492 50.064.799 68.125.287 89.782.201 115.346.809

RAZON CORRIENTE 2 3 3 3 4

Prueba Acida 2 3 3 3 4

Endeudamuiento 43,54% 38,69% 32,83% 26,67% 20,56%

Rendimiento sobre activos (1,79%) 7,92% 9,96% 11,71% 13,14%

Rendimiento sobre patrimonio (3,17%) 12,92% 14,82% 15,97% 16,53%

Margen Bruto 36,89% 36,89% 36,89% 36,89% 36,89%

Margen Operacional 1,82% 6,55% 7,60% 8,61% 9,59%

Margen Neto (0,81%) 3,56% 4,48% 5,36% 6,22%

DIAS DEL AÑO 360 360 360 360 360

RAZONES FINANCIERAS EF CF


111

5.16 PUNTO DE EQUILIBRIO DE UNIDADES A VENDER

En la siguiente tabla se refleja el punto de equilibrio de la empresa Dulces Tentación.

Éste se desarrolla por número de unidades de producto al que la empresa debe

llegar para no generar pérdidas ni ganancias. Si las unidades a vender están por

debajo de esta cantidad la empresa pierde y si están por encima de la cifra

mencionada son utilidades para la empresa.

Tabla 49. Punto de equilibrio establecido postres dulce tentación


5.17 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO

Tabla 50. Análisis de sensibilidad del proyecto postres dulce tentación


PROMEDIO ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Punto equilibrio ERSF 25 887 887 25 887 887 25 887 887 25 887 887 7.194 7.487 8.209 8.958 9.733

Punto equilibrio ERCF 100 805 806 -95 808 809 -90 811 812 -85 767 816 6.064 6.756 7.675 8.628 9.616

PUNTO DE EQUILIBRIO


Valor original Valor modificado Valor original Valor modificado

VPN($) 5.859.272 (13.681.732) 11.547.652 (7.993.352)

TIR (%) 14,46% 8,14% 18,24% 8,55%

B/C(VECES) 1,04 0,9 1,13 0,91

FC SF FC CF

DISMINUCIÓN DEL MARGEN EN 3%


112

6 CONCLUSIONES

En la elaboración del presente trabajo de grado se muestra el deseo del

estudiante por salir adelante y llevar a la práctica los conocimientos

adquiridos durante la formación académica; buscando crear empresa, y

ofrecer empleo antes que buscarlo.

Un aspecto positivo que anima a la ejecución del proyecto, es el saber que

se introducirá al mercado un producto innovador que actualmente no se

ofrece en gran cantidad dentro de la comuna y la cuidad y que no solo va a

satisfacer al cliente sino que se podrá generar empleo.

La elaboración del plan de negocios es un proceso fundamental para la

creación de una empresa. Mediante la redacción del mismo, los

emprendedores tuvieron la posibilidad de darse cuenta de muchos vacíos

que existían en su idea inicial, y de muchos otros que aunque se tenían

contemplados, debían ser abordados de una manera distinta.

Observamos, que debido a sus malos hábitos de consumo de la población

muestra del proyecto y a la cada vez mayor cantidad de alimentos

perjudiciales pero “ricos” en el mercado, están empezando poco a poco a

deteriorar su salud y su calidad de vida sin darse cuenta. Así como estos,

hubo muchos otros factores que han sido tenidos en cuenta para la

implementación y la creación de la empresa como tal, que solo se pudieron

haber evidenciado gracias a la redacción del plan de negocios y a la

aplicación de herramientas brindadas en la carrera de Administración de

Empresas.

Dulce Tentación muestra una recuperación de la inversión en corto tiempo,

se observa un valor presente neto (VPN) de $5.859.272.oo y una tasa interna

de retorno (TIR) del 24,35%, lo cual nos muestra que es un proyecto

favorable y que vale la pena invertir por su gran potencial, con un beneficio

113

costo (B/C) de 1.04, lo cual significa que los ingresos netos son superiores a

los egresos netos.

Se constituyó una empresa bajo el marco legal, como una sociedad por

acciones simplificadas, de naturaleza comercial, cuyo nombre es Dulce

Tentación, con un término de duración indefinido, contados a partir de la

fecha de inscripción de la sociedad en la Cámara de Comercio y la

responsabilidad de los socios se limita a sus aportes.

En la empresa postres Dulce Tentación, el atractivo del producto se basa en

características fundamentales como: una variedad de producto su calidad en

su fabricación con las mejores materias ´primas existentes en el mercado

colombiano.

Cada uno de los Estados Financieros muestra claramente, el mejoramiento

de sus resultados para cada uno de los años de vida útil del proyecto.

114

7 RECOMENDACIONES

115

8 REFERENCIAS

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Evaluaci%F3n-Proyectos-SAPAG-5ta.pdf

119

ANEXOS

POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. ENCUESTA PARA CONSUMIDORES.

CALI. 2017

La siguiente encuesta tiene como objetivo realizar una investigación de mercados

para determinar la aceptación y consumo de productos bajos en azúcar. La

información es confidencial y sus resultados serán utilizados con fines netamente

académicos en un trabajo de grado de la Universidad Católica de Cali

1. Género: Hombre ( ) Mujer ( )

2. Edad en años cumplidos

3. Estrato socioeconómico (1) (2) (3) (4) (5) (6)

4. Consume usted postres dietéticos o bajos en azúcares? Si ( ) No ( )

SI SU RESPUESTA ES NO, FIN DE LA ENCUESTA

Si su respuesta es SI, continúe con la encuesta

5. ¿Por qué razón consume usted postres dietéticos o bajos en azúcar?.

Marque con una X la razón más importante para usted: Por salud ( ) Por dieta (

) Por recomendación de su médico ( ) Por diabetes ( ) Por gusto ( ) Todas las

anteriores ( ) Otra ( ) ¿Cuál?

_______________________________________________________

6. Cuando usted toma la decisión de comprar estos productos, que criterio

considera)

Precio ( ) Calidad ( ) Marca ( ) Servicio ( ) Buen sabor ( ) Otro ( ) ¿Cuál?

________________________________________________________________

7. ¿Cuantos postres consume usted por semana? ___________-

120

8. ¿Dónde acostumbra comprarlos? Supermercados ( ) Tiendas

especializadas ( )

Gimnasios ( ) Asociación de diabéticos ( ) Pastelerías ( )

9. ¿Cuánto está dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en

azúcar?_________.

POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. MANUAL DE FUNCIONES DE LOS

CARGOS DE LA PLANTA DE PERSONAL. CALI. 2017

Denominación del cargo Gerente

Área Administrativa

Función principal Administrar y gestionar el funcionamiento de la compañía, velando por las áreas de mercadeo y ventas. Liderando y coordinando las funciones del

planeamiento estratégico

Funciones

Asumir las responsabilidades como representante legal de la empresa

Controlar en cada fecha estipulada el pago de impuestos, inscripciones y registros gubernamentales, así

como el pago de las prestaciones sociales de los trabajadores.

Controlar diariamente los trabajos y procesos se realicen en estricto control de calidad.

Crear y mantener buenas relaciones con los clientes y proveedores para mantener el buen funcionamiento de la

empresa.

Establecer políticas de mercadeo y publicidad con el fin de incrementar las ventas.

Planear y desarrollar metas a corto y largo.

Realizar evaluaciones periódicas.

Recalcar el cumplimiento de las normas y reglamentos necesarios para el normal funcionamiento de la

empresa.

Rendir informes mensuales de balances y estados financieros a la junta directiva.

Revisar semanalmente las consignaciones y órdenes de trabajo.

Requisitos del cargo

Educación Profesional en gestión empresarial, ingeniería industrial o ramas afines.

Experiencia Tres (3) años.

Responsabilidad

Manejo del componente técnico, financiero, comercial y operacional de la

empresa. La entrega mensual a la junta de socios estado de resultados, comportamiento económico y sugerencias para mejorar la calidad en la

presentación del servicio.

POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. GUÍA DE LA CÁMARA DE COMERCIO DE

CALI PARA CREACIÓN DE UNA EMPRESA. CALI. 2017

La siguiente es la guía de la Cámara de Comercio de Cali para la creación de una

empresa en la ciudad de Cali.

• Documento de constitución

121

• Seleccione el tipo de sociedad a constituir

• Compromisos con el Registro Mercantil

• Compromisos para funcionar y operar legalmente

• Compromisos con el Estado

1. DOCUMENTO DE CONSTITUCIÓN

“Por regla general las sociedades civiles y comerciales se constituyen por escritura

pública, que debe contener los requisitos del artículo 110 del código de comercio.

Sin embargo, la ley 1014 de 2006, permitió la creación de sociedades comerciales

por documento privado, siempre que al momento de su constitución cuenten con

menos de 10 trabajadores y/o con activos totales, excluida la vivienda, inferiores a

500 SMLMV. Cuando se realicen aportes de bienes inmuebles, deberán

necesariamente constituirse por escritura pública.

A su vez, la ley 1258 de 2008, creo las sociedades por acciones simplificadas, que

son sociedades de naturaleza comercial que se crean por acto unilateral o por

contrato que conste en documento privado. Cuando los activos aportados

comprendan bienes cuya transferencia requiera escritura pública, la constitución se

efectuará también cumpliendo dicha formalidad.

Requisitos para constituir una sociedad por escritura pública:

Como lo indica el Artículo 110 del Código de Comercio, la sociedad civil ó comercial

se constituirá por escritura pública. Toda minuta deberá incluir entre otras cosas:

• El nombre y domicilio de las personas que intervengan como otorgantes.

Con el nombre de las personas naturales deberá indicarse su

nacionalidad y documento de identificación legal; con el nombre de las

personas jurídicas, la ley, decreto o escritura de que se deriva su

existencia.

122

• La clase o tipo de sociedad que se constituye y el nombre de la misma,

formado como se dispone en relación con cada uno de los tipos de

sociedad que regula el Código de Comercio. ¨ Se prohíbe a terceros el

empleo de un nombre comercial o de una marca de productos o de

servicios, que sea igual o similar a un nombre comercial ya usado para

el mismo ramo de negocios, salvo cuando se trata de un nombre que

por ley le corresponda a una persona, caso en el cual deberán hacerse

las modificaciones que eviten toda confusión que a primera vista pudiera

presentarse¨(Art. 607 Código de Comercio). Por lo anterior se

recomienda consultar el nombre ante la Cámara de Comercio. El

interesado presentará una carta solicitando la certificación de la

existencia del nombre a registrar o diligenciando un formato para tal fin.

• El domicilio de la sociedad y el de las distintas sucursales que se

establezcan en el mismo acto de constitución.

• El objeto social, esto es, la empresa o negocio de la sociedad, haciendo

una enunciación clara y completa de las actividades principales. Será

ineficaz la estipulación en virtud de la cual el objeto social se extienda a

actividades enunciadas en forma indeterminada o que no tenga una

relación directa con aquél.

• La forma de administrar los negocios sociales con indicación de las

atribuciones y facultades de los administradores, y de las que se

reserven los asociados, las asambleas y las juntas de socios, conforme

a la regulación legal de cada tipo de sociedad.

• La época y la forma de convocar y constituir la asamblea o junta de

socios en sesiones ordinarias o extraordinarias, y la manera de deliberar

y tomar los acuerdos en los asuntos de su competencia.

• Las fechas en que deben hacerse los inventarios y balances generales,

y la forma en que han de distribuirse los beneficios o utilidades de cada

ejercicio social, con indicación de las reservas que deban hacerse.

123

• La forma de hacer la liquidación, una vez disuelta la sociedad, con

indicación de los bienes que hayan de ser restituidos o distribuidos en

especie, o de las condiciones en que, a falta de dicha indicación, puedan

hacerse distribuciones en especie.

• Si las diferencias que ocurran a los asociados entre sí o con la sociedad,

con motivo del contrato social, han de someterse a decisión arbitral o de

amigables componedores y, en caso afirmativo, la forma de hacer la

designación de los árbitros o amigables componedores.

• El nombre y domicilio de la persona o personas que han de representar

legalmente a la sociedad, precisando sus facultades y obligaciones,

cuando esta función no corresponda, por ley o por el contrato, a todos o

algunos de los asociados.

• Las facultades y obligaciones del revisor fiscal, cuando el cargo esté

previsto en la ley o en los estatutos.

• Los demás pactos que, siendo compatibles con la índole de cada tipo de

sociedad, estipulen los asociados para regular las relaciones a que da

origen el contrato.

Requisitos para constituir una sociedad por documento privado de acuerdo

con la Ley 1014 de 2006, reglamentada por el Decreto 4463 de 2006:

• Nombre, documento de identidad, domicilio y dirección de los socios.

• El domicilio social

• El término de duración o la indicación de que éste es indefinido

• Una enumeración clara y completa de las actividades principales, a

menos que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier acto

lícito de comercio.

• El monto del capital haciendo una descripción pormenorizada de los

bienes aportados, con estimación de su valor. El socio o socios

responderá por el valor asignado a los bienes en el documento

constitutivo.

124

• Cuando los activos destinados a la sociedad comprendan bienes cuya

transferencia requiera escritura pública, la constitución deberá hacerse

de igual manera e inscribirse también en los registros correspondientes.

• El número de cuotas, acciones o partes de interés de igual valor nominal

en que se dividirá el capital de la sociedad y la forma en que serán

distribuidas, si fuere el caso.

• La forma de administración dentro del tipo o especie de sociedad de que

se trate, así como el nombre, documento de identidad y las facultades

de sus administradores. A falta de estipulaciones se entenderá que los

administradores podrán adelantar todos los actos comprendidos dentro

de las actividades previstas.

• Declaración por parte de los constituyentes, o de sus representantes o

apoderados sobre el cumplimiento de al menos uno de los requisitos

señalados en el artículo 22 de la Ley 1014 de 2006, esto es, que cuenten

con diez (10) o menos trabajadores, o con activos totales, excluida la

vivienda, por valor inferior a quinientos (500) salarios mínimos legales

mensuales vigentes.

Requisitos para constituir una sociedad por acciones simplificada:

• Nombre, documento de identidad, domicilio de los accionistas (ciudad o

municipio donde residen).

• Razón social o denominación de la sociedad, seguida de las palabras

“sociedad por acciones simplificada”, o de las letras S.A.S.

• El domicilio principal de la sociedad y el de las distintas sucursales que

se establezcan en el mismo acto de constitución.

• El término de duración, si éste no fuere indefinido. Si nada se expresa

en el acto de constitución, se entenderá que la sociedad se ha

constituido por término indefinido.

• Una enunciación clara y completa de las actividades principales, a

menos que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier actividad

125

comercial o civil, lícita. Si nada se expresa en el acto de constitución, se

entenderá que la sociedad podrá realizar cualquier actividad lícita.

• El capital autorizado, suscrito y pagado, la clase, número y valor nominal

de las acciones representativas del capital y la forma y términos en que

éstas deberán pagarse.

• La forma de administración y el nombre, documento de identidad y las

facultades de sus administradores. En todo caso, deberá designarse

cuando menos un representante legal.

2. SELECCIONAR EL TIPO DE SOCIEDAD A CONSTITUIR

Persona Natural: “Son personas todos los individuos de la especie humana,

cualquiera que sea su edad, sexo, estirpe o condición”(Art.74 Código Civil). Una

persona natural puede inscribirse como comerciante ante la Cámara de Comercio,

ejecutar actividades dirigidas a la producción de bienes y/o servicios, con el fin de

obtener una utilidad, producto de su venta y comprometerse con terceros,

adquiriendo derechos y obligaciones.

Persona Jurídica: Son sujetos que por ficción jurídica son capaces de ejercer

derechos, contraer obligaciones y ser representadas judicial y extrajudicialmente.

Son de dos clases:

• Las personas jurídicas de derecho público; como la nación y sus

entidades descentralizadas.

• Las personas jurídicas de derecho privado; como las compañías,

fundaciones, asociaciones y corporaciones.

Empresa: “El Artículo 25 del Código de Comercio, la define como “toda actividad

económica organizada para la producción, transformación, circulación,

administración o custodia de bienes, o para la prestación de servicios”.

Sociedad Comercial: Es un contrato, a través del cual dos o más personas se

comprometen a hacer aportes en dinero, especie o trabajo; con el objetivo de

126

destinarlos a formar una persona jurídica diferente a cada uno de sus integrantes,

cuyo fin es repartirse las utilidades obtenidas con la actividad de la empresa. En

nuestro país, según la constitución, se garantiza la libertad de asociación; se le

permite a los particulares constituir compañías, asociaciones y fundaciones,

mientras no sean contrarias a la moral o al orden legal.

SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA

La Sociedad por Acciones Simplificada, creada en la legislación colombiana por la

ley 1258 de 2008, es una sociedad de capitales, de naturaleza comercial que puede

constituirse mediante contrato o acto unilateral y que constará en documento

privado. El documento de constitución será objeto de autenticación de manera

previa a la inscripción en el registro mercantil de la Cámara de Comercio, por

quienes participen en su suscripción. Dicha autenticación deberá hacerse

directamente o a través de apoderado.

Cuando los activos aportados a la sociedad comprendan bienes cuya transferencia

requiera escritura pública, la constitución de la sociedad deberá hacerse de igual

manera e inscribirse también en los registros correspondientes.

Una vez inscrita en el registro mercantil, formará una persona jurídica distinta de

sus accionistas.

Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades

anónimas.Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse

en el Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.

Requisitos para constituir una S.A.S:

Nombre, documento de identidad, domicilio de los accionistas (ciudad o

municipio donde residen).

Razón social o denominación de la sociedad, seguida de las palabras

“sociedad por acciones simplificada”, o de las letras S.A.S.

127

El domicilio principal de la sociedad y el de las distintas sucursales que se

establezcan en el mismo acto de constitución.

El término de duración, si éste no fuere indefinido. Si nada se expresa en el

acto de constitución, se entenderá que la sociedad se ha constituido por

término indefinido.

Una enunciación clara y completa de las actividades principales, a menos

que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier actividad comercial

o civil, lícita. Si nada se expresa en el acto de constitución, se entenderá que

la sociedad podrá realizar cualquier actividad lícita.

El capital autorizado, suscrito y pagado, la clase, número y valor nominal de

las acciones representativas del capital y la forma y términos en que éstas

deberán pagarse.

La forma de administración y el nombre, documento de identidad y las

facultades de sus administradores. En todo caso, deberá designarse cuando

menos un representante legal.

3. COMPROMISOS CON EL REGISTRO MERCANTIL

Por disposición legal los comerciantes están obligados a matricularse en el Registro

Mercantil que llevan las Cámaras de Comercio, así como inscribir todos los actos,

libros y documentos respecto de los cuales la ley exija esa formalidad.

Para efectos de la matricula los empresarios deben presentar los siguientes

documentos:

Empresarios Persona Natural

Las personas naturales que deseen matricularse como comerciantes deberán:

Verificar que no figure matriculada otra persona con un nombre idéntico. Lo

puede verificar en las terminales de autoconsulta dispuestas en los Centros

de Atención Empresarial CAE de la Cámara de Comercio de Cali ó a través

de la dirección en internet www.ccc.org.co.

128

Diligenciar el formulario de Registro Único Empresarial, suministrando en

forma exacta los datos solicitados. Si la matrícula se solicita personalmente

se debe presentar el original del documento de identificación de la persona

natural que se está matriculando. En caso de enviar un tercero a realizar la

matrícula mercantil, la firma del comerciante en el formulario deberá contar

con reconocimiento de contenido y firma ante notario.

Diligenciar el Formulario RUT y hacer presentación personal del mismo ante

el funcionario de la Cámara de Comercio ó ante notario, si es un tercero quien

realiza el trámite. En caso de que la persona natural ya tenga NIT, deberá

adjuntar el certificado del Rut o fotocopia del NIT.

Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades para el

establecimiento de comercio.

Presentar todos los documentos anteriormente mencionados en cualquier

sede de atención al público de la Cámara de Comercio de Cali y cancelar los

derechos de inscripción a que hubiere lugar.

Empresarios Persona Jurídica

Las personas jurídicas deberán cumplir con los siguientes requisitos:

Verificar que no figure matriculada otra sociedad ó establecimiento de

comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las terminales de

auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE de la

Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet

www.ccc.org.co.


forma exacta los datos solicitados. El formulario debe estar firmado por el

representante legal y deberá ser presentado personalmente o enviarlo con

reconocimiento de firma y contenido ante notario.

129

Diligenciar el Formulario RUT y hacer presentación personal del mismo ante

el funcionario de la Cámara de Comercio ó ante notario, si es un tercero quien

realiza el trámite.

Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades para el

establecimiento de comercio.

Enviar copia auténtica del documento de constitución. Tenga en cuenta que

si se aportan bienes inmuebles, deberá hacerse por escritura pública.




Diligenciar el formato de solicitud de registro de libros de registro de socios ó

accionistas y libro de actas de junta de socios ó asamblea, indicando el

nombre de la sociedad, EAT ó Empresa Unipersonal, el destino de cada libro

y el número de hojas útiles debidamente firmado por el representante legal y

presentado personalmente o con reconocimiento de firma y contenido ante

notario.

Empresarios en Sociedad de Hecho

Para el registro de un establecimiento de propiedad de una Sociedad de Hecho,

cada uno de los propietarios debe matricularse en el registro mercantil.

Igualmente, deben diligenciar el anexo de matrícula del formulario de Registro Único

Empresarial, suministrando en forma exacta los datos solicitados.

Antes de diligenciarlo, debe verificarse que no figure matriculada otra sociedad ó

establecimiento de comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las

terminales de auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE

de la Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet

www.ccc.org.co.

130

Matrícula de una Sucursal

Cuando se trata de una sucursal de una sociedad ó empresa unipersonal se debe

cumplir con los siguientes requisitos:




Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet

www.ccc.org.co.


forma exacta los datos solicitados.

Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades.

Enviar copia auténtica del acta donde conste la decisión del órgano

competente que ordenó la apertura de la sucursal, la designación del

representante legal y las facultades de éste. La aceptación del nombrado

puede venir incorporada al acta, o en documento separado suscrito por el

mismo.

Si la sociedad tiene domicilio en otra jurisdicción, deberá enviar:

Enviar copia auténtica del documento de constitución (documento privado o

escritura pública, según sea el caso).

Copia auténtica de las escrituras públicas o documentos privados de

reformas.

Si se trata de una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera, deberá

enviar certificado de existencia y representación legal expedido dicha

entidad.

131




Matrícula de una Agencia




Cámara de Comercio de Cali ó a través de la dirección en Internet

www.ccc.org.co.


forma exacta los datos solicitados.

Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades.

Enviar copia auténtica del documento privado ó del acta donde conste la

decisión del órgano competente que ordenó la apertura de la agencia, la

designación del administrador y las facultades de éste. La aceptación del

nombrado puede venir incorporada al acta, o en documento separado

suscrito por el mismo.




4. COMPROMISOS PARA FUNCIONAR Y OPERAR LEGALMENTE

Permiso ambiental ante el DAGMA. Cuando la empresa produzca algún tipo

de impacto ambiental.

Pago de derechos de autor SAYCO Y ACINPRO. Cuando el establecimiento

ejecuta públicamente obras musicales causantes del pago por derechos de

auto (Ley 232 de 1995, Artículo 2º. Literal c)

Registro ante el INVIMA. Si la empresa va a fabricar o comercializar

alimentos (Ley 399 de 1997).

132

Registro Nacional de Exportadores ante el Ministerio de Comercio Exterior.

Si la empresa va a exportar sus productos

5. COMPROMISOS CON EL ESTADO

Algunos de los impuestos que los empresarios están obligados a pagar en el

ejercicio de sus actividades mercantiles, son:

Impuesto sobre la Renta y Complementarios

Impuesto de Valor Agregado IVA

Retención en la Fuente

Impuesto de Industria y Comercio

Impuesto de Timbre

Gravámenes a movimientos financieros

viabilidad para fabricar y comercializar en la comuna …

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