DIAPOSITIVAS CONTABILIDAD

CURSO DE CONTABILIDAD

Semana 7Mtodos de ratios o indicadores financieros.

Profesor :Italo Ciccarelli G.LOS ESTADOS FINANCIEROSBALANCE GENERAL

LOS ESTADOS FINANCIEROSESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Usuarios

Directa a) Dueo o Accionistas .b) Los ejecutivos y funcionariosc) Obreros y empleadosII) Indirectaa)Proveedores . b)Inversionistas. c) Banca. d)Dependencias GubernamentalesRazones de liquidez y endeudamiento

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ndice de Liquidez

Mide las disponibilidades actuales (corto plazo) de la empresa para atender las obligaciones existentes (corto plazo). Para determinarla se debe aplicar la siguiente frmula

Liquidez =Activo Circulante / Pasivo Circulante

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar el ndice de liquidez para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo.

InterpretacinEl resultado de esta operacin es de 8.80; lo que significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene, cuenta con la cantidad de $8.80 para hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez suficiente para satisfacer las deudas a corto plazo Prueba del cido

Al no incluirse el valor de los inventarios perteneciente a la empresa, este indicador seala con mayor precisin las disponibilidades inmediatas para el pago de deudas a corto plazo.

Para determinarla se debe aplicar la siguiente frmula

Prueba del cido =Activo Circulante-Inventarios / Pasivo Circulante

. Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar la prueba del cido para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo.

Prueba del cido= 284,946-49,728/32,377. La razn anterior nos arroja un resultado de 7.26, lo que significa que an y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con S/. 7.26 para respaldar.

Capital de trabajo

Seala el exceso o dficit de la empresa, representado en activos circulantes, que se presentara despus de cancelarse todos los pasivos a corto plazo. Para determinarlo se aplica la siguiente frmula:

Capital de trabajo= activo circulante- pasivo a corto plazo

.Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar la prueba del cido para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo.

Capital de trabajo= 284,946-32,377= S/ 252,569.00 Razn de endeudamiento

Seala la proporcin en la cul participan los acreedores sobre el valor total de la empresaLa formula que se aplica para determinarlo es:

Endeudamiento= Pasivo total / Activo total

.Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar la razn de endeudamiento.

Endeudamiento= 121,995 / 708,931.

El resultado que nos refleja la razn anterior, significa que la empresa tiene una participacin de terceras personas de un 17.2% en relacin la monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mnimo.

Razones de eficiencia y operacin

.Miden el grado de eficiencia con el cual una empresa emplea las diferentes categoras de activos que posee o utiliza en sus operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperacin, expresando el resultado mediante ndices o nmero de veces.

Las razones que conforman este grupo son:

Rotacin del activo total. Rotacin de inventarios. Rotacin de cuentas por cobrar. Rotacin de proveedores. Ciclo financiero. Rotacin de activo

Refleja la eficiencia con la que estn siendo utilizados los activos de la empresa para generar ventas.

Rotacin del activo total= Ventas netas / Activo total

.El resultado que nos arroja significa que por cada nuevo sol que el seor Rendn tiene invertido en sus bienes, se estn generando $2.08 de ventas, por lo que se puede deducir que se esta haciendo un buen aprovechamiento de sus recursos.

Rotacin de inventarios

Este ndice indica el nmero de das que en promedio, el inventario permanece en la empresa.

Rotacin de inventarios= (Inventarios / Costo de Ventas) * Das del estado de resultados

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar su rotacin de inventarios.

Rotacin de inventarios= (75,831/1,128,388)*360 El resultado que nos arroja, es que el seor Rendn se encuentra rotando su inventario cada 24 das.

Rotacin de Cuentas por Cobrar.

Indica el numero de das que en promedio, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clientes por ventas a crdito.

Rotacin de cuentas = (Clientes / Ventas)* Das del Edo. por cobrarResultado

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar su rotacin de cuentas por cobrar.

.El resultado que arroja la razn anterior, indica que el seor Rendn, tarda en promedio 16 das en recuperar su cartera de clientes (ventas a crdito).

Rotacin de proveedores

Indica el plazo en promedio que los proveedores conceden a la empresa para que liquide sus cuentas por concepto de compra de materia prima e insumos.

Rotacin de proveedores= (proveedores/costo de vtas.)*Das de edo. De resultados

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y quiere determinar su rotacin de proveedores.

Rotacin de proveedores= (39,714/1,128,388)*360.El resultado que nos arroja la formula anterior, significa que el seor Rendn cada 13 das se encuentra liquidando el adeudo a sus proveedores. Ciclo financiero

Este indicador, que se calcula como un nmero de das, es til para identificar la magnitud de la inversin requerida como capital de trabajo

Ciclo financiero= Rotacin de cuentas por cobrar + Rotacin de inventarios Rotacin de proveedores

.Ejemplo: Considerando los ndices determinado con anterioridad, el Sr. Rendn desea conocer cual es su ciclo financiero.Rotacin de inventarios 24Rotacin de cuentas por cobrar 16Rotacin de proveedores 13

Ciclo financiero 27

Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio 27 das para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para la continuacin de sus operaciones, por lo que se puede deducir, que necesariamente el Sr. Rendn debe de poner especial cuidado en su almacn, de tal forma que determine si su proceso esta teniendo problemas para obtener el producto terminado, o si la mercanca no puede desplazarse de manera adecuada, as mismo, debe de revisar sus polticas de cobranza, de tal forma que determine si sus clientes estn cumpliendo en tiempo y forma con sus pagos o si estn mostrando atraso para cubrir sus adeudos, ya que estos dos factores estn impidiendo que se tenga el efectivo suficiente para cubrir en tiempo el pago a proveedores, ya que en promedio a estos se le esta pagando a los 13 das.

Razones de rentabilidad

.Permiten medir la capacidad de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades permiten el desarrollo de una empresa, puede afirmarse que las razones de rentabilidad son una medida del xito o fracaso de la administracin del negocio.

Rentabilidad sobre las ventas

Expresa el monto de las utilidades que se obtienen por cada unidad monetaria de ventas. Este indicador mide la eficiencia operativa de la empresa, por cuanto todo incremento en su resultado seala la capacidad de la empresa para aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de ventas. Utilidad neta/ ventasEl Sr. Rendn desea determinar su rentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si es conveniente proseguir con la empresa

(489,227 / 1,735,982) *100El resultado que nos refleja el desarrollo de la formula anterior, nos indica que el Sr. Rendn obtiene por la operatividad de su empresa un 29%, es decir, por cada nuevo sol de ventas, se obtienen 29 centavos de utilidad, lo que significa que se estn obteniendo buenos resultados.

Rentabilidad sobre el activo

Permite conocer las ganancias que se obtienen con relacin a la inversin en activos, es decir, las utilidades que generan los recursos totales con los que cuenta el negocio.

(Utilidad neta / activo total )*100

Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer que utilidad se esta dando a sus bienes.

(498,227 / 830,926 )*100.El resultado indica que el Sr. Rendn por cada peso invertido que tiene en su empresa, esta ganando el 60%, lo cual es muy bueno, ya que su utilidad es mayor al 50% de lo que tiene invertido.

Rentabilidad sobre el capital

Seala como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversin representada en el patrimonio registrado contablemente.

(Utilidad neta / capital contable) *100

Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer la rentabilidad sobre el capital contable que se tiene actualmente.

. El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr. Rendn genera una utilidad por cada nuevo sol que tiene dentro de su capital contable de un 70%, lo que es una cifra muy buena, dado el aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes.Punto de equilibrio

.Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o en nuevos soles que por ventas una empresa o negocio debe de realizar con el objetivo de no perder o ganar (no tener perdidas ni utilidades), o tambin se le puede definir como el punto en el cual la utilidad bruta de una organizacin es igual a su gasto de estructura, lo mas importante es que cualquiera que sea su definicin, el punto de equilibrio en una empresa nos muestra que todas las ventas que realicen adicionalmente a dicho nivel de equilibrio sea aquellas que nos permitan la generacin de utilidades.

La formula que se aplica para su determinacin es:

Punto de equilibrio Costos Fijos/ operativo= 1-(costos variables/vtas netas

Punto de equilibrio financiero= Costos fijos+ gastos financieros / 1- (costos variables / vtas netas)

Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer cual es la cantidad mnima que debe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo en base a la informacin que su departamento contable le proporciona.

.Punto de equilibrio operativo= 91,139 / 1- (1,128,388/1,735,982) En base a la formula, se determina que el Sr. Rendn necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $260,397, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades.

.Punto de equilibrio financiero= 91,139+18,228 / 1- (1,128,388 / 1,735,982)En base a la formula, se determina que el Sr. Rendn necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $312,476, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades, aunado a cubrir el pago de intereses.

Hoja1EMPRESA STAR SACBALANCE GENERALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2008(EN NUEVOS SOLES)ACTIVOPASIVOCORRIENTECORRIENTECaja Bancos36,880.00Sobregiro Bancario8,910.00Cuentas por cobrar comerciales47,920.00Tributos por pagar15,465 *Otras Cuentas por Cobrar12,000.00Remuneraciones por Pagar2,602 **Existencias56,900.00Cuentas por Pagar Comerciales48,600.00Gastos Pagados por Adelantado4,000.00Valores81,040.00TOTAL PASIVO CORRIENTE75,577.00TOTAL ACTIVO CORRIENTE238,740.00NO CORRIENTENO CORRIENTEInmuebles, Maquinaria y Equipo230,000.00Otras Cuentas por Pagar40,000.00- Depreciacin Acumulada14,600.00Intangibles16,000.00TOTAL PASIVO NO CORRIENTE40,000.00- Amortizacin Acumulada3,200.00TOTAL PASIVO115,577.00TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE228,200.00PATRIMONIOTOTAL ACTIVO466,940.00Capital50,000.00Reservas16,000.00Resultados Acumulados268,970.00Resultado del Ejercicio16,393.00TOTAL PATRIMONIO351,363.00TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO466,940.00

Hoja1EMPRESA STAR SACESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDASAL 31 DE DIEMBRE DE 2008(EN NUEVOS SOLES)Ventas359,360.00- Costo de Ventas177,900.00UTILIDAD BRUTA181,460.00Gastos OperativosAdministracin80,240.00Ventas63,760.00TOTAL GASTOS OPERATIVOS144,000.00UTILIDAD ( PRDIDA) OPERATIVA37,460.00+ Otros Ingresos5,870.00- Otros Egresos17,310.00UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPTO26,020.00- Participacin de los Trabajadores 10%2,602.00UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO23,418.00- Impuesto a la Renta 30%7,025.00RESULTADO DEL EJERCICIO16,393.00

75,831

Rotacin de cuentas por cobrar=

X360

1,735,982