unitat 01 presentacio
TRANSCRIPT
![Page 1: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/2.jpg)
1. El sistema financer
Conjunt d’institucions, mitjans i mercats o entitats financeres que fan d’intermediaris entre els estalviadors i els inversors, canalitzant l’estalvi cap a la inversió.
![Page 3: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/3.jpg)
Elements del sistema financer Què? Qui ? Com ? A on?
Oferents o estalviadors. Demandants o inversors. Diners o actius financers. Mercat. Intermediaris financers.
![Page 4: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/4.jpg)
Esquema del mercat financer
![Page 5: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/5.jpg)
Entitats financeres
Bancàries: Banc Central de l’Estat, banca privada i caixes d’estalvis.
No bancàries: Companyies asseguradores, fons de pensions, fons d’inversió, entitats d’arrendament financer, entitats de factoring, les societats de garantia recíproca...
![Page 6: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/6.jpg)
Els dinersAvui pot existir un mercat sense diners?
Els diners no han existit sempre. Història: Bescanvi. Limitacions. Mercaderies generalment acceptades, duradores i no
peribles (pells d’animals, sal, pedres precioses i metalls).
Monedes metàl·liques (dificultats: Quantitat de metall necessari i trasllat de metalls). Al principi formades pels seus metalls (bronze, ferro, plata, or) i valor-pes.
Bitllets bancaris. Rebuts de dipòsits emesos per orfebres. Després paper moneda o bitllets bancaris.
![Page 7: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/7.jpg)
Els diners bancaris
Dipòsits en institucions financeres.
Generalització d’instruments de pagament (lletres de canvi, xecs i targetes de canvi) redueix monedes i bitllets en circulació.
![Page 8: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/8.jpg)
Funcions dels diners
Instrument de canvi.
Mitjà de pagament.
Mesura de valor (unitat de compte).
Reserva de valor (riquesa econòmica).
![Page 9: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/9.jpg)
El sistema financer espanyol. Objectius
Captar els recursos financers sobrants (estalvis), a canvi d’interessos i seguretat en reembors i prestació de serveis.
Satisfer les necessitats financeres dels inversors, exigint el pagament d’interessos i garanties de solvència.
![Page 10: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/10.jpg)
Mercats financers
Aquells on es negocien els actius financers.
ACTIUS FINANCERS: Títols valor emesos per inversors econòmics amb necessitats de finançament per fer les seves inversions o compres.
![Page 11: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/11.jpg)
Funcions dels mercats financers
Posar en contacte estalviadors i inversors.
Fixar el preu d’actius financers en funció de la seva oferta i demanda.
Proporcionar liquiditat.
Reduir termines i costos d’intermediació per agilitar la liquidació.
![Page 12: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/12.jpg)
Tipus de mercats financers
Mercat monetari: Diners o actius financers a curt termini.
Mercat de capitals: Actius financers a llarg termini.
Mercats primaris: Actius financers nous. Mercats secundaris: Actius financers ja creats
(borsa de valors o comerç).
![Page 13: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/13.jpg)
Composició del sistemafinancer espanyol
Entitats amb funcions de direcció i control. ( BCE, Govern, ministeri, CCAA, CNMV...) Entitats financeres bancàries. (Banca privada, Caixes d’estalvis, Cooperatives de
crèdit) Entitats financeres d’intermediació borsària. (Societats de valors i agències de valors,
institucions d’inversió col·lectiva)
![Page 14: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/14.jpg)
Entitats de finançament no bancàries. ( Empreses de leasing, factoring i societats de
garantia recíproca) Institucions d’assegurances. (Companyies d’assegurances, gestors de fons
de pensions)
![Page 15: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/15.jpg)
El Banc d’Espanya
Funcions principals:
Serveis de tresoreria i deute públic.
Mitjans i sistemes de pagament.
Supervisió i control del sistema financer.
![Page 16: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/16.jpg)
Política monetària
Conjunt de mesures per controlar les variacions en la quantitat de diners en circulació.
Estabilitat preus: Reduir diners en circulació quan pugen els preus, augmentant el tipus d’interès i augmentar els diners en circulació quan hi ha poca inflació, reduint el tipus d’interès.
![Page 17: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/17.jpg)
Política monetària Establir coeficient de caixa. Dipòsits en el Banc
d’Espanya d’entitats financeres.
Subhasta desenal de certificats del Banc d’Espanya.
Operar en mercat obert, comprant o venent certificats del Banc d’Espanya i títols públics.
Préstecs de regulació monetària, concedits a curt termini a les entitats financeres.
![Page 18: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/18.jpg)
Política de tipus de canvi
- El Banc Central Europeu fixa la política de canvi i el Banc d’Espanya l’executa.
- Posseeix, gestiona, adquireix i ven actius en moneda estrangera i metalls preciosos.
- Efectua transaccions bancàries amb entitats estrangeres.
- Publica diàriament el canvis oficials en el Butlletí Oficial de l’Estat.
- Exerceix el control de canvis en divises.
![Page 19: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/19.jpg)
Servei de tresoreria i deute públic
És el banc de l’Estat i de les comunitats autònomes.
S’encarrega del deute públic, tant en la col·locació, administració i pagament d’interessos
![Page 20: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/20.jpg)
Mitjans i sistemes de pagament
Emet bitllets i monedes en euros i determina la quantitat en circulació. Decideix sobre l’anulació, reposició i posada en circulació dels bitllets i monedes.
La Casa de la Moneda s’encarrega de la fabricació de les monedes i els bitllets.
![Page 21: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/21.jpg)
Supervisió i control Autoritza el registre d’entitats de crèdit. Estableix normativa comptable, financera i
operativa de les entitats financeres. Controla i inspecciona les entitats de crèdit. Expedienta i sanciona les entitats que cometen
irregularitats. Intervé en entitats amb dificultats de gestió.
![Page 22: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/22.jpg)
Altres competències del Banc d’Espanya
Central d’informació de riscos. Estadístiques sobre el crèdit.
Central de balanços. Informació econòmica i financera d’entitats.
Servei de reclamacions. Rebuda i tramitació de les queixes dels clients d’entitats financeres.
![Page 23: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/23.jpg)
Banca privada (50%)
Recull de diners d’estalviadors i lliurament d’interès i inverteix en préstecs, cobrant un interès i exigint garanties.
L’interès rebut és superior al lliurat, per cobrir despeses i obtenir beneficis.
Integra entitats amb forma de SA. Molta concentració: BBVA - Santander
![Page 24: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/24.jpg)
Caixes d’estalvis (45%)
Sense ànim de lucre, amb caràcter benèfic social.
Abans no operaven lliurement i estaven obligades a invertir en deute públic i finançaments preferents (construcció entitats públiques).
Actualment, molt semblant a la banca privada. Concentració i conversió en bancs
S’organitza a través de la Confederació Espanyola de Caixes d’Estalvis. Elaboració d’estudis.
![Page 25: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/25.jpg)
Introducció a les operacions financeres
En estalviar o invertir s’espera un rendiment: El tipus d’interès.
En demanar prestat, ens cobraran també uns interessos.
Per calcular-ho se segueix una regla concreta: Llei financera.
![Page 26: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/26.jpg)
Dades que influeixen en el càlcul de l’interès
El temps (n).
El tipus d’interès, en tant per u (i).
El criteri de càlcul (llei financera).
![Page 27: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/27.jpg)
Operació financera
Acció de substituir, en un moment determinat, un o diversos capitals per un altre o uns altres equivalents en diferents moments, aplicant una llei financera.
Valor actual (capital inicial)– valor final (capital final).
Capital inicial – capital final o import.
Mirar cas pràctic 1 pàg 22 i fer exercici 13 pàg 21
![Page 28: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/28.jpg)
Elements d’una operació financera Origen de l’operació financera (n1).
Final de l’operació financera. (nn)
Durada de l’operació financera. (nn-n1)
Creditor de l’operació financera. (prestador)
Deutor de l’operació financera. (prestatari)
Mirar cas pràctic 2 pàg. 23
![Page 29: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/29.jpg)
Classificació de lesoperacions financeres
Segons certesa de quantia i venciment: Certes: tant la quantia com el venciment estan
determinats des de l’inici de l’operació Aleatòries: tant la quantia com el venciment no
estan determinats des de l’inici Segons durada de l’operació: Curt termini: operacions inferiors a l’any Llarg termini: operacions superior a l’any
![Page 30: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/30.jpg)
Segons l’aplicació de la llei financera: Capitalització: vas pagant els interessos a mesura
que avança l’operació. No hi ha cap modificació. Actualització: modificació del pagament
d’interessos abans del venciment del primer capital. (descompte efecte comercial)
Mixta: Quan hi ha una modificació del pagament d’interessos passat el venciment del primer capital i abans de la finalització de l’operació
Segons la distribució temporal dels components de l’operació:
Simples: tan sols intervé un únic capital. Compostes: hi intervenen diversos capitals en
diferents venciments.
![Page 31: Unitat 01 presentacio](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022052602/559f8f7c1a28ab76728b482f/html5/thumbnails/31.jpg)
Règims de capitalització
Totes les operacions estan subjectes a una llei financera que s’anomena règim de capitalització:
Simple. Els interessos no s’acumulen per al càlcul de nous interessos. Normalment són les operacions a curt termini
Compost: Els interessos són acumulatius. Normalment s’utilitzen en operacions a llarg termini.
Mirar casos pràctics 3, 4 i 5 pàg 25 i 26