1

Unión de Industriales Fideerosde la República Argentina.

La Unión de Industriales Fideeros de la República Argentina (UIFRA) agrupa a todas lasempresas fideeras rama pastas secas de todo el país. Nace en el año 1993, como una fusiónentre las Entidades que hasta aquel entonces representaban a la industria de pastas secas: laFederación de Industriales Fideeros de la República Argentina (creada en 1973), y la Cámara deIndustriales Fideeros de Buenos Aires, cuyos orígenes se remontan a 1902.La UIFRA es representante por Argentina ante la Organización Internacional de la Pasta (IPO).Esta Institución con sede en Roma, compendia los datos de producción y consumo a nivelglobal, y proporciona evidencia científica al más alto nivel sobre el rol de la pasta en el marcode una dieta saludable.

Ficha institucional:

Año de fundación: 1993Dirección: Pasaje La Nave 1038 - CABACP: C1424CFDTel/Fax: (011) 4431-4064/0099e-mail: uifra@uifra.org.arWeb: www.uifra.org.arNutrición: www.pastaysalud.comCantidad de empresas asociadas: 56.

2

Autoridades 2015-2016

PRESIDENTE:Sr. Fabián Menichelli (Ali-Past SRL)

presidencia@uifra.org.ar

VICE-PRESIDENTE 1º:Sr. Rodrigo Somoza (Molinos Río de la Plata S.A)

SECRETARIO:Sr. Carlos Airoldes (Molinos Tres arroyos S.A)

TESORERO:Sr. Luis Arata (Fideera Merlo)

VOCALES TITULARES:Sr. Alberto Peluffo (Establecimiento Fideero Berazategui SRL)Sr. Aníbal Cárdenes (Cárdenes Hnos. S.A)Sr. Jaime Simón (Simón Hnos. S.A)Sr. Roberto Vanni (Complejo Alimenticio San Salvador S.A)Sr. Sergio Donato (Cafés La Virginia S.A)Sr. Tomás Marini (Fideera San Carlos SCA)Sr. Gustavo Reggio (Gadep S.A)Sr. Héctor Artero (Fideera Chivilcoy S.A)Sra. Natalia Fratamico (Fideos Don Antonio S.A)Sr. Roberto Bauzá (M. Bauzá Ribot e Hijos SRL)

GERENTE

Daniel R. Faragerencia@uifra.org.ar

RELACIONES INSTITUCIONALES Y PROGRAMAS

Juan Manuel Airoldesinstitucional@uifra.org.ar

3

1-Contexto de la actividad.

La Industria Fideera Argentina ha librado en 2015 una silenciosa batalla contra sí misma.Volvimos a padecer uno de esos difíciles años que cada tanto se presentan y son recordadosluego como puntos de inflexión en los cuales la industria cambió o se vio obligada a cambiar.Como cada vez que algo asi sucede hablamos de múltiples causas que intervienen paraconfigurar el escenario. En esta oportunidad podemos mencionar las siguientes:

-Un evidente atraso cambiario que resintió aún más el ya deteriorado nivel de exportaciones.-Sobreoferta de materia prima trigo/harina cuyo bajo precio repercutió sobre el ya retrasadoprecio medio de la categoría.-Notable incremento de la oferta (por ampliación de la capacidad instalada) que excedeampliamente la demanda local.

Ha quedado ratificada una vez más la existencia de un punto por debajo del cuál, a pesar deque el precio continúe bajando, el consumo no se revitaliza. Todo queda reducido a una merapuja comercial por el cliente mayorista, en detrimento de una genuina estrategia para laconquista de consumidores.Todo lo que un establecimiento pudo haber vendido de más en este año no provino de ladisputa con categorías sustitutas o rivales. Lo que ha habido es una puja al interior de laindustria por los mismos compradores.Es de notar, además, que la mayoría de las veces los bajos precios de salida de fábrica nisiquiera han tenido su correlato en la góndola pués el diferencial se pierde en la cadena decomercialización. Hemos incluso llegado a un punto en el cuál el cliente mayorista rehúsacomercializar pasta debido a que el bajo volumen de capital involucrado le resta atractivo alnegocio

0

500

1000

1500

2000

2500

Cotización del trigo en el mercado a término de Buenos Aires

u$s x Ton.

4

El gráfico muestra el comportamiento del trigo en dólares durante la segunda mitad de 2015 yprincipios de 2016. El veloz incremento sufrido, ya de por si notorio, se vuelve aún mucho máspronunciado si, devaluación mediante, multiplicamos los valores por la cotización del dólaroficial vigente en cada momento.Partiendo de un precio de la harina tan bajo este incremento no resulta por sí mismoperjudicial. Responde a la búsqueda de un equilibrio que históricamente ha tenido la cadena.El problema radica en este caso en que la disputa se mantiene para un conjunto de marcas enlos mismos términos de 2015. Estos establecimientos (mayormente aquellos que fabricanvariedades económicas) no han podido modificar sus listas de precio ni aún en vistas del actualescenario post-devaluación, al cuál se ha sumado además un fuerte incremento del costo de laenergía.

2-Establecimientos.

Durante el último lustro nuestra industria ha sido testigo de fuertes reacomodamientostendientes a diferenciar cada vez con mayor fuerza establecimientos productores devariedades estándar frente a aquellos que elaboran productos de tipo artesanal.En la Industria Fideera que se ha conformado el principal problema no siempre es la falta detecnología. Por el contrario cada vez adquiere más relevancia el posicionamiento del productoy quiénes sean nuestros competidores directos.Un ejemplo de esto lo constituye el caso del fideo laminado, un producto típicamente PyMEque ha logrado sostener un nivel de precio más adecuado en relación a los cortes populares.Distinto es el caso de aquellas pequeñas o medianas industrias que compiten directamentecon los grandes exponentes del sector.Fue justamente en este sector de grandes empresas dónde se ha registrado el mayor nivel deinversión. Entre los años 2010 y 2014 estos establecimientos (la gran mayoría de ellasintegradas verticalmente) invirtieron alrededor de USD 100.000.000, provocando un aumentode la capacidad instalada total de alrededor del 25%.En muchas ocasiones estos proyectos de inversión se habían concebido inicialmente con laintención de exportar. Sin embargo al no ser esto posible en la mayoría de los casos, estasempresas se vieron obligadas a incursionar fuertemente en el mercado doméstico sin unamarca reconocida y con el único argumento del precio como herramienta de posicionamiento.

Share en volumen de los cinco principales fabricantes de pastas secas.

Empresa Volumen %Molinos Río de La Plata + ex Mondelez 46%Molinos Tres Arroyos (Bs.As) 11,5%Complejo Alim. San Salvador (Tuc.) 9%Rivoli (Tuc.) 3,5%Molinos Bruning (Santa Fe) 1,4%Subtotal 71%Fuente: Kantar WorldPanel. Junio 2015

5

Fuente: UIFRA

La mayoría de las fábricas de fideos están ubicadas en áreas propicias para la produccióntriguera, obteniendo así la siguiente distribución geográfica:

Zona Centro: 50%AMBA: 33,8%Cuyo: 6,4%Norte Argentino: 4,9%Litoral: 4,9%Fuente: UIFRA

MAPA: Provincias Argentinas con al menos un establecimiento fideero.

Fuente: UIFRA

N°Establec.

Producciónindividual(Tn/ Mes)

Empleadostotales

Incidencia deMano de obra XKg. Producido

MarketShare

PyMEs 42 80 - 400 900 20% 14%

Medianas -grandes 7 401 – 1.000 200 12% 12%

Líderes 7 1.001 – 15.000 1300 7% 74%

6

3- Producción.

-Comparativa internacional hasta 2014 inclusive.

En todo el mundo se producen anualmente casi 14 millones de toneladas de pasta seca, de locuál un 25% corresponde a Italia y un 0,7% a la Argentina. Este País no solo tiene por lejos elconsumo per cápita más alto del mundo (25kg por persona por año), sino que además exportael 48% del total mundial; de allí su liderazgo indiscutido.A nivel regional nuestro país ostenta el segundo lugar como mayor fabricante de pasta enLatinoamérica superando a México y detrás de Brasil. En la tabla continua se pueden apreciarlas figuras correspondientes al Reporte Anual 2015 de la “Organización Internacional de laPasta” (IPO) –con datos 2014 (últimos disponibles a nivel internacional).

Ranking mundial de producción de pastas alimenticias (Tn.)País Toneladas

1° Italia 3.457.8722° Estados Unidos 2.000.0003° Turquía 1.315.6904° Brasil 1.274.0005° Rusia 1.083.0008° ARGENTINA 390.171

FUENTE: International Pasta Organization (IPO) - “Anual Report 2015” con datos 2014 (Últimos disponibles a nivelinternacional).

Participación en la producción mundial de pastas alimenticias por regiones.

FUENTE: “International Pasta Organization” (IPO) – Reporte Anual 2015.

Cabe recordar que en este punto nos referimos a la categoría de “pastas alimenticias” (totalsecas + frescas). Si nos concentramos únicamente en pastas secas, el número de producciónnacional para 2014 fue de 329.944 Tn.

7

-Producción local 2015.

A nivel estrictamente local, ya contamos con datos más actuales. En 2015 la producciónArgentina de pastas alimenticias (secas + frescas) alcanzó las 381.908Tn, lo que representa unareducción del 3% respecto del valor 2014. Por su parte, si nos concentramos únicamente enpastas secas el valor de producción alcanzado fue de 324.668 tn. (-2% respecto de 2014).

Producción de pastas secas en Argentina (Tn.)2012 325.9822013 322.6912014 329.9442015 324.668

Fuente:. 2013-2014: Kantar WorldPanel a partir de tabla Excel “DATOS CONSUMO ´12 - ´13 - ´14” adicionando dato deexportación local. 2015: Kantar WorldPanel -Reporte 2016- adicionando dato de exportación local.

A pesar de que este gráfico puede dar la impresión de haberse producido saltos abruptos,debemos decir que en realidad el desempeño de la industria ha sido bastante regular. Ladiferencia no es significativa entre las 322 mil toneladas de 2013 (piso) y las casi 330 miltoneladas de 2014 (techo). Estos márgenes de comportamiento resultan lógicos y previsiblepara una categoría madura e inelástica como lo es la nuestra.

4- Consumo.

-Panorama Internacional

El “Reporte Anual 2015” de la “IPO” (International Pasta Organization) muestra los datos deconsumo per-cápita hasta 2014 inclusive (últimos disponibles a nivel internacional). En esteranking nuestro país se ubica entre los seis principales consumidores mundiales de pastasalimenticias (frescas + secas). Cabe aclarar sin embargo que entre la posición 5º y la posición

8

12º de ranking las diferencias de consumo son realmente mínimas y cualquiera de estos paísespodría mudar su posición fácilmente de un año a otro.

FUENTE:“International Pasta Organization” – Annual Report 2015.

-Consumo local 2015.

Mientras que a nivel internacional los últimos datos disponibles corresponden a 2014, a nivellocal ya contamos con información relevada hasta el primer trimestre de 2016. En el cuadrosiguiente podemos apreciar la evolución que registra el consumo de pastas en los últimoscuatro años:

Fuente:2012-2014: IPO Survey. Versión con figures adjustment (Para obtener estos nuevos per-cápita ajustados se dividióel viejo dato de “Dry pasta consumption” por los nuevos valores poblacionales INDEC 2016.2015: Kantar Worldpanel – Reporte 2016- sobre la nueva proyección poblacional INDEC 2016.* Incluye pastas secas, pastas frescas, pastas frescas en atmosfera modificada, e instantáneas

Luego de un buen año 2013 ingresamos en lo que podríamos denominar un período deamesetamiento en el consumo de pastas secas y de declive en lo que respecta a frescas. En2015, mientras que las primeras cayeron un 2%, las segundas lo hicieron en un 6%(comportamiento habitual considerablemente más elástico).Nuevamente vale aclarar que a pesar de todo se trata de valores estables pues entre el“techo” de 7,68 Kg y el “piso” de 7,32 kg hay menos de 400grs de diferencia; fluctuacionesabsolutamente normales.Por el lado de las variables de compra, en 2015 los hogares agrandaron la cantidad adquiridaen cada compra (de 1,4 kg a 1,51 kg); pero estiraron la recompra. Este recurso es posible conun producto no perecedero como la pasta, el cuál demanda además muy bajas cantidades decapital para la generación de “stocks” hogareños. La lucha contra la inflación y las ofertas delos supermercados favorecieron también esta actitud.

-Materia prima.

País Kg. Per Cápita / Año1° Italia 24,92° Túnez 163° Venezuela 124° Grecia 11,25° Suiza 9,26° ARGENTINA 9,1

Año Kgs. / hab. Pastassecas.

Kgs. / hab.Pastas secas.

Kgs. / hab. Pastasalimenticias.

2012 7,32 S/d S/d2013 7,68 S/d S/d2014 7,59 1,38 8,982015 7,49 1,30 8,80

9

Por último analizaremos cómo se componen estos 8,80 kg. Per-cápita, ya que dentro de ellosubicamos la totalidad de pastas alimenticia, tanto secas como frescas artesanales eindustriales.Dentro del amplio espectro de las pastas podemos apreciar que son tres los segmentos quehan ganado “market share”:-Pastas con huevo.-Pastas frescas de góndola.-Pastas 100% trigo candeal.La contracara de esto la encontramos en el segmento de pastas frescas artesanales o“sueltas”. Este nicho continúa en franco retroceso y sin duda es el primero que se resientefrente a un contexto de dificultades económicas. Es posible que muchos de sus consumidoreshayan migrado hacia las pastas secas de mayor valor.Dentro de lo que podemos considerar un mal año para el sector, vemos como un hechopositivo la mayor preferencia del consumidor por fideos de mejor calidad.

Fuente: Kantar WorldPanel – Reporte UIFRA a marzo - Abril de 2016.

3- Exportación.

Esta industria compite sin estímulos frente a países comercialmente muy agresivos yaltamente subsidiados. Como resultado de ello (y de otros factores estructurales) lasexportaciones argentinas de pastas secas desde 2011 hasta aquí se han derrumbado de formafenomenal, llegando a ser prácticamente nulas.El total exportado durante 2015 apenas supera las 2000Tn. De estas, solo una fraccióncorresponde a pastas secas, poniendo de manifiesto asi una situación por demás delicada.Chile y Paraguay se mantienen dentro de nuestro ranking de los tres principales destinos, perohabiendo perforado en ambos casos el piso de las 1.000 Tn. Anuales.Para graficar la situación podemos decir que ambos clientes, sumados, no llegan a demandaren un año lo que una de nuestras empresas medianas produce en un mes.La industria fideera argentina ha transitado los últimos años refugiada en su mercado interno,aguardando por una mejor ecuación exportadora. Actualmente nos encontramos al límite denuestra capacidad de resistencia y ante la perspectiva de que el mercado comience en breve aajustar por cantidad de jugadores.

Share de mercado pastas alimenticia 20142014 2015

Secas 85% 85,3%Secas Rellenas 2% 1,7%

Huevo 3% 5,1%Candeal 33% 35,6%

Harina 62% 57,6%Frescas 15% 14,7%

Frescas sueltas 21,5% 19,6%Frescas envasadas 78,5% 80,4%

10

-Capacidad ociosa.

La contracara de esta situación tiene que ver con que, de darse las condiciones adecuadas,nuestra industria está en capacidad de abastecer de inmediato (y con altísimos estándares decalidad) cualquier demanda surgida del exterior. Contamos con la tecnología, el management,y el prestigio necesario como país proveedor de alimentos y sector perteneciente a unacadena paradigmática de la Argentina como lo es la del trigo.El cuadro a continuación exhibe un comportamiento posible de las exportaciones de pastaseca si fueran aplicadas las medidas de fomento reclamadas por la industria.

FUENTE: Consultora DNI (Desarrollo de Negocios Internacionales).

El objetivo propuesto en el cuadro de alcanzar las 100.000 toneladas en 2019 representa unincremento exponencial de 1500% en las exportaciones sobre la base del pasado año 2015.Pero nuestra capacidad ociosa es tal que aún llegando a este objetivo todavía estaríamos encondiciones de exportar otras 100.000 toneladas anuales más sin afectar en lo más mínimo elabastecimiento interno.

4-Conclusiones.

La Industria Fideera Argentina se encuentra atravesando una severa crisis derivada delexceso de oferta.

Dicha crisis se origina principalmente como consecuencia de un exceso de capacidadinstalada del orden del 40%, a lo que se suma un severo deterioro en las exportaciones.

La pasta seca argentina no cuenta con ningún tipo de incentivo a las exportaciones y deesta forma no puede competir a nivel internacional con países que estimulan lasexportaciones de alimento con valor agregado.

Las empresas más perjudicadas resultan ser aquellas PyMEs que basan su oferta enproductos estándar de consumo masivo. Durante 2015 han cerrado tres empresasfideeras de este tipo.

El consumo per-cápita de pastas secas se encuentra estancado hace dos años, mientasque disminuye el de pastas frescas.

En términos relativos ha aumentado sensiblemente el consumo de pastas de trigoduro.

Producción: 2013-2014: Kantar WorldPanel.Tabla Excel “DATOS CONSUMO ´12 - ´13 - ´14” adicionando dato de exportación local. La producción se obtiene de multiplicarper-capita de esta tabla por dato poblacional antiguo provisto en el mismo documento.*Se desestima dato 2014 “Reporte UIFRA Q215.xls” de 321.983 y dato 2013 IPO Survey 2014.2015: Kantar WorldPanel -Reporte 2016- adicionando dato de exportación local.Consumo: 2012-2014: IPO Survey (versión con figures adjustment) – Para obtener estos nuevos per-cápita ajustados se dividióel viejo dato de “Dry pasta consumption” por los nuevos valores poblacionales INDEC 2016.2015: Kantar Worldpanel – Reporte 2016- sobre la nueva proyección poblacional INDEC 2016.

2015 2016 2017 2018 2019

Volumen (Tn.) 2.780 20.000 40.000 65.000 100.000

Valor (U$s.) S/d 12.200.000 24.450.000 39.650.000 61.000.000

ANEXO I

Detalle de exportaciones argentinas de pastas alimenticias.

Período 2011 – 2015

2011 2012 2013 2014 2015

Principales

destinos

Cantidad

(Tn.)

Principales

destinos

Cantidad

(Tn.)

Principales

destinos

Cantidad

(Tn.)

Principales

destinos

Cantidad

(Tn.)

Principales

destinos

Cantidad

(Tn.)

Chile 27.488 Angola 13.714 Angola 5.128 EE.UU 1.057 Chile 836,5

Angola 17.646 Chile 3.198 Chile 1.679 Paraguay 1.028 Paraguay 730

Paraguay 915 Paraguay 728 EE.UU 1.043 Chile 944.5 Uruguay 373

Acumulado

anual exp. 47.395

Acumulado

anual exp. 19.232

Acumulado

anual exp. 10.238

Acumulado

anual exp. 7.187

Acumulado

anual exp. 2.780

Total

producción. S/D

Total

producción. S/D

Total

producción. S/D

Total

producción. 390.171

Total

producción. 381.908

% Export. S/D % Export. S/D % Export. S/D % Export. 1,8% % Export. 0,7%

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

2011 2012 2013 2014 2015

TO

NE

LAD

AS

Uruguay

Chile

Paraguay

Angola

EE.UU

Fuente: Ministerio de Agricultura de la Nación con datos del INDEC

Pastas Secas exportadas por Argentina a sus cinco

principales destinos (Tn./año)