unidad 6
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S.E.P. D.G.E.S.T. S.E.I.T.
INSTITUTO TECNOLÓGICO
DE TUXTEPEC
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TIT
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TECNOLOGICO DETU
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PE
C
ASIGNATURA:
CURSO DE VERANO DE CONTABILIDAD FINANCIERA
TUXTEPEC, OAX. 30 DE JULIO DEL 2012
Unidad 6 Análisis e Interpretación de la Información Financiera
En general la definición más básica del
capital de trabajo es todo recurso que
requiere una empresa para poder operar.
Esta centra sus objetivos en puntos clave en
el manejo del capital de trabajo, debido a
que mide, el nivel de solvencia y mantiene
un margen de seguridad para las
expectativas de los gerentes y los
administradores.
La administración de capital resulta de suma importancia, ya que los activos circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales. Las empresas cuyo giro se centra en la distribución, estos activos representan aun más que en las otras negociaciones.
6.1 Concepto y clasificación de los métodos de análisis
Métodos de análisis financiero se consideran como
los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos
que integran los estados financieros, con el objeto de
medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables
Para el análisis financiero es importante conocer el
significado de los siguientes términos: Rentabilidad:
es el rendimiento que generan los activos puestos en
operación. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de
utilidad en un periodo determinado. Liquidez: es la
capacidad que tiene una empresa para pagar sus
deudas oportunamente. De acuerdo con la forma de
analizar el contenido de los estados financieros,
existen los siguiente métodos de evaluación:
Método De Análisis Vertical :Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical
Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que
consiste en comparar estados financieros homogéneos en
dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas,
de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia
para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles
merecen mayor atención por ser cambios significativos
en la marcha
6.1.1 Método de porcientos integrales
Este método consiste en la separación del contenido de
los Estados Financieros a una misma fecha
correspondiente a un mismo período en sus elementos o
partes integrantes con el fin de poder determinar la
proporción que guarda cada una de ellas en relación a un
todo.
Este procedimiento lo podemos encontrar como
procedimiento de porcientos comunes o procedimiento
de reducción a por cientos.
Base del procedimiento.
Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo
es igual a la suma de sus partes de donde todo se le asigna el
valor del 100% y a las partes un % relativo.
Aplicación.
Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros dinámicos o estáticos, básicos
o secundarios tales como Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Costo
de Producción y Venta, este procedimiento facilita la comparación de las cifras con
lo cual podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la empresa
sujeta a analizar.
Fórmulas aplicables
Porciento Integral = Cifra Parcial / cifra Base * 100Factor Constante = 100 / Cifra Base * Cifra Parcial.
Cualquier fórmula puede aplicarse indistintamente.
6.1.2 Método de razones financieras
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, 1.Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto
plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen. 2.Razones de Actividad: miden la efectividad con que la
empresa esta utilizando los Activos empleados. 3.Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa
para generar utilidades. 4. Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los
acreedores e inversionista largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.
5.Las razones financieras aplicadas y analizadas en conjunto nos dan a conocer la situación financiera real de la empresa.
Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales
promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el
uso de los activos
Total Patrimonio Activo Total :Se expresa en veces estructura
de capital entre los recursos proporcionados por los
accionistas o dueños del capital y el activo total.
Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades. Refleja
la proporción que las utilidades brutas obtenidas representan
con relación alas ventas netas que las producen.
Utilidad bruta en ventas Ventas netas Se expresa en: Razón o
por ciento
Rotación de cuentas por cobrar y período promedio de
cobranza o período de cobro. Ventas al crédito Promedio de
cada. por cobrar Se expresan en: Veces Período promedio de
cobranza360.Rotación (veces)Se expresa en: Días
Rotación de inventariosy período de existencia Empresas
Comerciales Costo de ventas Promedio de inventarios expresa
en: veces Empresas Industriales Gasto . primas y
materiales Promedio de inventario Período de
existencia:360Rotación (veces)Se expresa en: días
Rotación del capital de trabajo Se expresa: en veces Capital de
trabajo promedio Ventas netas / 360 :Muestra las veces en que
el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la
explotación o las ventas.
Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades. Utilidad
neta Ventas netas Se expresan en Mide la razón o por ciento
que la utilidad neta representa con relación a las ventas netas
que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas
en utilidad Razón o Por ciento
Degastase operación incurridos Gastos de operación Ventas
Netas Se expresan en: Razón o Por ciento Mide en que
proporción los gastos de operación incurridos representan con
relación a las ventas del período que se analiza
Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales
promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el
uso de los activos
6.1.3 Método de tendencias
Mediante este método, se puede determinar la
propensión relativa y absoluta de las cifras plasmadas
en los estados financieros de la empresa. Desde luego
que los conceptos deberán ser homogéneos.
Algunas de las características a observar en este
método:
* Renglones similares * Importe base y comparado *
Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas
(%,$)
Métodos verticales o
estáticos
Se basan en los datos de los
estados financieros de un solo
periodo.
◦ Método de reducción a
base de porcientos
◦ Método de razones simples
◦ Método de razones
estándar
Métodos horizontales o
dinámicos
- Se aplican en la información
de estados financieros de
varios ejercicios sucesivos.
◦ Método de aumentos y
disminuciones
◦ Método de tendencias o de
números índices
◦ Razones de solvencia- Prueba del circulante o índice de
solvencia Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus
deudas corrientes a corto plazo Si el cociente es igual a 2, el
índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el
resultado es mayor a 1.
Índice de solvencia = Activo Circulante
Ejemplo: Pasivo a Corto Plazo
Índice de solvencia = $2,500.00
$1,000.00
Índice de solvencia = $ 2.50
Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)
Considera el activo líquido en relación con el pasivo a corto plazo.
Si el cociente es igual a 1 el pago inmediato de la empresa es óptimo, pero es aceptable entre 0.5 y 0.9
EJEMPLO
Índice de Pago Inmediato = Activo líquido Pasivo a Corto Plazo
Ejemplo:
Índice de Pago Inmediato = $1,700.00/$1,000.00 Índice de Pago Inmediato = $1.70
