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Profesor Francisco Daza Valenzuela Pag. 222
EconomíaEconomía
QUINTA UNIDAD: PRESUPUESTOS.
SUMARIO
Presupuesto de Venta. Presupues-to de Costo de Producción. Presu-puesto y Flujo de Caja.
I. INTRODUCCIÓN.
Los presupuestos tienen relación con aspectos financieros de gastos o ingresos. Sonmetas o programas expresados en términos de dinero. Pueden abarcar períodos cortos ylargos, según se trate de programas o de metas. Así, por ejemplo, un presupuesto de cajapuede cubrir un plazo muy breve (una semana) o uno mayor (un año), pero difícilmenteserán útiles los presupuestos de caja para un período de diez años.
Por el contrario, los presupuestos de operaciones resultan más útiles para plazos largos,porque nos dan una idea de la rentabilidad o eficiencia sobre ciertos supuestos. Encambio, para el día de hoy resulta más útil un presupuesto de caja.
Otro ejemplo típico es el presupuesto de costo referido a un trabajo específico, general-mente llamado orden de fabricación u orden de trabajo.
Un tipo de presupuesto muy usado en la moderna administración de empresas es elllamado presupuesto base cero, que pone énfasis en destacar los derechos requeridosque por lo común ofrecen los presupuestos operacionales de un período para el siguien-te. Así, es habitual que para presupuestar las ventas del año, se parta de las del añoanterior, sin darse el trabajo de partir de cero. Con ello se introduce un sesgo que puedeafectar al presupuesto. En el fondo, se trata de comenzar la presupuestación con unapizarra en blancos sin pies forzados.
El presupuesto base cero ha inspirado lo que se ha dado en llamar mentalidad base ceroen la administración. Ella consiste, por extensión del concepto, en no dejarse llevar
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ciegamente por el pasado, anterior significa tomarse la molestia de pensar racionar ysistemáticamente, en la predicción de las variables que condicionan los hechos que hande venir – hasta donde ello es posible-, antes que limitarse a arreglar o ajustar el últimoplan o presupuesto conocido o controlado. Esta forma de planificar obedece a unapráctica muy común basada en la ley del mínimo esfuerzo, por lo que cabe proclamardicha mentalidad base cero como una actividad consciente de reducción de incertidum-bre, lo que en ningún caso implica desconocer o ignorar el valor de la historia y lasestadísticas, pero sí temperarlo.
1.1. Objetivos de Aprendizaje.
· Conocer y comprender los presupuestos.· Aplicar en casos concretos la realización de presupuestos
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II. ACTIVIDADES DE ENTRADA.
Elabore con sus propias palabras el concepto de presupuesto.------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
¿Qué entiende por presupuesto de venta?------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
¿Qué significan para usted los siguientes conceptos: presupuesto o flujo de caja, supe-rávit de caja, déficit de caja?
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III. DESARROLLO DE CONTENIDOS.
CAPÍTULO PRIMERO: PRESUPUESTO DE VENTAS.
1. Concepto.
Define las ventas posibles y probables para una empresa en un período determinado,los factores en juego son las variaciones estacionales, los cambios en los consumidoresy las fluctuaciones en los índices de precios.
Ejemplo: para muchas empresas tiene que ver con la estimación del año.
a) Factores de tipo interno o externo.
Dentro de los factores externos el más importante es el consumidor, quien dentro delambiente que lo rodea, se motiva a comprar el producto según sus necesidades, gastos,nivel de ingreso y la ubicación geográfica.
i) Aspectos externos.
→ Situación económica.
Los competidores que hagan productos que sean sustitutos o semejantes. Ejemplo: Si elproducto es té tenemos que ver cómo se vende el azúcar.
ii) Aspectos internos.
Son los que tienen que ver con la empresa misma, se hace un análisis de fortalezas ydebilidades que afectan directamente donde tengo mejor injerencia.
b) Productos o servicios.
Al incorporar un producto nuevo tenemos que analizar cuál es su precio, su presenta-ción, dentro de la empresa; haber estudiado las condiciones de venta (políticas de cré-dito, contado, los descuentos que aplica la política de cobranzas), los canales de distri-
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bución, las fuerzas de ventas, cómo son los vendedores, cómo están los puntos de ven-tas. Todos éstos deben ser los más aceptables por parte de la organización.
2. Guía para hacer el presupuesto de ventas.
a) Definir el período para el cual se presupuestarán las ventas.
b) Listar los productos a presupuestar.
c) Valorización de cantidades y precios.
d) Pronóstico de gastos por ventas (esta muy ligado con los gastos que produce porventa: publicidad, promoción, viáticos, comisiones de los vendedores, transporte,embalaje, etc.).
Ejemplos.
3.1. Ejemplo N° 1: Caso “Fábrica de Confecciones el Buen Vestir”
a) La empresa produce tres productos:
Producto Precio unitario de venta ($)
Ambos 40.000Pantalones 15.000Chaquetas 30.000
b) Pronóstico de las ventas. Ingreso estimado para los meses de mayo, junio y julio.
Mes Pantalón Ambos ChaquetasMayo 300 100 200Junio 350 120 240Julio 350 100 200
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c) Los gastos asociados con las ventas son los siguientes:
Movilización $ 30.000Transporte $ 25.000Comunicaciones $ 15.000Embalaje $ 40.000Comisiones $ 580.000Volantes promocionales $ 130.000
$ 820.000
Se pide:
- Determinar el cuadro de ingreso por venta para el trimestre en cuestión. Los perío-dos son mensuales.
- Determinar el presupuesto de gastos de venta segunda parte. Suponga que las ventasson 50% contado y 50% a 30 días. Realice el presupuesto de ingreso por venta parael trimestre.
Desarrollo:
a) Pronóstico de ventas por producto y por mes.
Producto Mayo Junio Julio
Ambos 100 120 100Pantalnes 300 350 350Chaquetas 200 240 200
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b) Presupuesto por venta (unidades).
Ingreso por ventas ($)
Producto Mayo Junio Julio
Ingreso por venta Ambos 100 x 40.000 = 4.000.000 120 x 40.000 = 4.8000.000 4.000.000 pantalón 300 x 15.000 = 4.500.000 350 x 150.000 = 5.250.000 5.250.000 Chaquetas 200 x 30.000 = 6.000.000 240 x 30.000 = 7.200.000 6.000.000 Total 14.500.000 17.250.000 15.250.000
Ingresos ($) 1 2 3
Ventas contado 7.250.000 8.625.000 7.625.000Cuentas por cobrar - 7.250.000 8.625.000Total ingresos 7.250.000 15.875.000 16.250.000(-) Gastosfabricación 365.000 365.000 365.000Total Neto 6.885.000 15.510.000 15.985.000
3.2. Ejemplo N° 2: “Supermercado Elite: La Alegría de mi Cuenta y el Dolor desu Bolsillo”.
a) Ventas de productos por mes.
Productos Precio unitario Ventas mes (unidades)
A 80.000 60B 60.000 80C 40.000 100
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Proyección venta x ingreso para los próximos 6 meses. Las ventas crecen en un 10% apartir del cuarto mes a pronosticar manteniéndose ese nivel hasta el sexto mes. Lasventas se realizan 50% contado y 50% 30 días. Consider además las cuentas por cobrardentro del primer mes: $ 6.800.000.
b) Ingresos por ventas ($).
Productos 1 2 3 4 5 6
A 4.800.000 4.800.000 4.800.000 5.280.000 5.280.000 5.280.000B 4.800.000 4.800.000 4.800.000 5.280.000 5.280.000 5.280.000C 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.400.000 4.400.000 4.400.000Totales 1.360.000 13.600.000 13.600.000 14.960.000 14.960.000 14.960.000
c) Presupuesto de ventas: 50% contado y 50 % crédito.
d) Presupuesto de Ventas: 30% contado, 40% 30 días y 30% 60 días.
Ingresos por 1 2 3 4 5 6
ventas
Venta contado
Cuentas x cobrar 6.800.000 6.800.000 6.800.000 7.480.000 7.480.000 7.480.000
6.800.000 6.800.000 6.800.000 6.800.000 7.480.000 7.480.000
Total 13.600.000 13.600.000 13.600.000 14.280.000 14.960.000 14.960.000
Ingresopor
ventas1 2 3 4 5 6
30% Ventacontado
4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.488.000 4.488.000 4.488.000
Cuentaspor cobrar 6.800.000
40% 30 días 544.000 5.440.000 5.440.000 5.984.000 5.984.00030% 60 días 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.488.000
Total 10.880.000 4.624.000 13.600.000 14.008.000 14.552.000 14.960.000
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3.3. Ejemplo N° 3: Estimación de las materias primas.
Cuáles son los plazos necesarios para el reapronsionamiento. Cuántos son los mercados(Nº de mercados. Cómo son las entregas. Por ejemplo, se usan mucho los preciosmenores por volumen.
- Oportunidades liquidaciones (cambio de temporada).- Asegurar el abastecimiento.
En el presupuesto de materia prima, se debe tener en cuenta si se trata de materiasprimas directas, productos semielaborados, productos intermedios o contratados aterceros (subcontratación). Hoy en día hay muchos en la Empresa que se dedican asubcontratar. Por ejemplo: departamento de mantención (si lo ocupó una vez al año), dela Compañía de Acero del Pacífico. Hacen la extracción de mineral a través de unaempresa de subcontratación.
a) El Presupuesto de materia prima.
Tal como el punto de venta se expresa en cantidades y valores monetarios el período apresupuestar tiene que ser coherente con el punto de venta.
1 2 3 4
(+) Nº de unidades estimadas en el punto de venta(+) Nº de unidades a mantener en Stock(-) Nº de unidades que se encuentran en el inventario
(=) Total de unidades a producir para el período
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b) Cálculo de las necesidades de materias primas y materiales.
Producto xxx (zapato dama modelo código Nº__________)
c) Presupuesto de mano de obra directa
1 2 3 4Tipo de trabajo El Nº de Honorarios de
trabajo por laproducción
El costo por hora El costo total por producción (2x 3 = 4)
El que cortaEl que mideEl albañilEl carpintero
Listado demateriales
Cantidad deútiles porcada unidad
Nº deunidades aproducir
Cantidad demateriasprimas ymateriasrequeridas
Estado demateriaprima; demateria quecuente conel Stock
El Stockmínimofijado por latemporada
Compra demateriasprimas
El preciounitario demateria omateriales
CueroPlantaTacoCordonesPegamento
*la columnaNº 4 es lamateria dela 2 x 3 = 4
El costototal denecesidades
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CAPÍTULO SEGUNDO: PRESUPUESTO O FLUJO DE CAJA.
El flujo de caja es una proyección de los acontecimientos y acciones de los que seespera que ocurra. Es una herramienta fundamental para el uso futuro del dinero; utili-za las necesidades futuras de caja.
El presupuesto de caja permite que cada empresa adopte una política sobre el disponi-ble mensual o anual. Constituyen el presupuesto de caja los presupuestos de ventas, lospresupuestos de fabricación, los presupuestos de compra, los presupuestos de gastosgenerales y los administrativos.
1. Componentes del flujo de caja.
a) Ingreso o entradas (esperadas): dentro de éstas, pueden estar las ventas al contado,cuentas por cobrar, cobro a los clientes, las ventas de activos, los anticipos recibi-dos, los ingresos financieros (intereses por depósitos).
b) Las salidas o egresos (desembolsos esperados): pueden ser las compras al contado,el pago o cuentas por pagar o proveedores, documentos en vencimiento, pago deremuneraciones, los pagos de servicios, arriendos, en impuestos.
Calculando los ingresos y los egresos se obtendrá:
a) Superávit / Déficit : superávit es un exceso o mayor valor de las entradas. El déficites el exceso o mayor valor de las salidas.
El presupuesto de caja permite conocer el superávit o déficit de caja del período pre-supuestado. Indica cuál es el capital mínimo de trabajo que la empresa necesita parafuncionar. También nos indica si será necesario obtener financiamiento externo o colo-car nuestros excedentes en el mercado de capitales.
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La posibilidad de visualizar un dinero ocioso expresado en un superávit, debe llevar aanalizar y diseñar actividades que otorguen mayores utilidades.
Los presupuestos proporcionan información vital de la empresa respecto del curso delnegocio y de sus proyecciones futuras.
2. Guía para elaborar un presupuesto de caja.
a) Previo a la guía hay que tener presente al calcular el calendario para presupuestos:
- Ventas.- Compras.- Producción.- Condiciones de crédito para las ventas y las compras, el pago de sueldo y todos
los servicios (agua, electricidad, comunicaciones, etc.).
b) Se listan las distintas fuentes que signifiquen ingreso de dinero para el período dereferente; se determinan su valor monetario y su fortaleza.
c) Se listan y se agrupan los diferentes egresos; se determina su valor monetario y setotaliza.
d) Se resta el total de ingreso efectivo del total de egreso efectivo.e) Se debe fijar el saldo mínimo de efectivo que le permita a la empresa operar sin
problemas evitando contratiempos que conllevan la falta de dinero inmediato.
Es importante tener claro que las consideraciones para determinar el mínimo saldoefectivo obedecen a políticas individuales de cada empresa y está condicionado por undeterminado margen de seguridad destinado a enfrentar reembolsos imprevistos.
3. Ejemplo Nº 1.
Las ventas proyectadas para los dos meses siguientes son: Noviembre $ 900.000. yDiciembre $ 1.260.000.
El negocio vende el 50% de cada mes al contado y el resto a 30 días. El empresariopara calcular los reembolsos de dinero, hace:
a) El negocio mantiene una serie de reembolsos mensuales estables.
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b) Las condiciones para la compra de materias primas son las siguientes:· 40% contado y el resto a 30 días.· El costo de las materias primas presuntamente 50% del valor de las ventas.· No se tiene inventario de materias primas; lo que se compra en el mes se consume
dentro de ese período.c) El empresario estima que deben mantenerse $54.000 como saldo mínimo de caja
para cumplir sus compromisos. El negocio a la fecha tiene los siguientes saldos:
Disponible en cajaC x C dentro del mesC X P dentro del mesC x C: cuentas por cobrar; C x P: cuentas por pagar
Se estima que el pago de IVA en noviembre es $31.750 y en diciembre de $52.000.
Se pide: confeccionar el presupuesto de caja para los meses de noviembre y diciembre.
$ 45.000$ 18.000$ 180.000$ 136.000$ 35.000
MensualMensualMensualMensualMensual
Arriendo localServicios públicosGastos previsionalesSueldosTransporte
$ 56.250$ 388.000
$ 141.750
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d) Desarrollo del ejercicio.
i) Presupuesto de caja.
Concepto Noviembre Diciembre
Ingresos:Saldo inicial $ 56.250 $ 127.100Ventas contado $ 450.000 $ 630.000Cuentas por cobrar $ 388.350 $ 450.000Total ingresos $ 894.600 $ 1.207.100Egresos:Compras al contado $ 180.000 $ 252.000Cuentas por pagar $ 141.750 $ 270.000Arriendo $ 45.000 $ 45.000Servicios públicos $ 18.000 $ 18.000Impuestos $ 31.750 $ 52.000Gastos personales $ 180.000 $ 180.000Sueldos $ 136.000 $ 136.000Transportes $ 35.000 $ 35.000Total egresos $ 767.500 $ 988.000Superávit/déficit $ 127.100 $ 219.100Inversiones - -Prestamos - -Amortizaciones - -Intereses - -Saldo final $ 127.100 $ 219.100
ii) Información adicional.
InversionesPréstamosAmortizacionesIntereses
Presupuesto de capital
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4. Ejemplo N° 2:
a) El saldo mínimo de caja fijado por la Empresa es $30. Las condiciones del merca-do financiero para los créditos tienen un costo de un 3% mensual. Los déficit sefinancian con préstamos de corto plazo y de este caso 30 días. Se pide completar elPresupuesto de caja.
b) Desarrollo:
5. Desarrolle el siguiente ejercicio.
a) Una empresa desea adquirir una máquina nueva de $3.000.000 para lo cual solicitafinanciamiento a un Banco, lo que y tiene uncosto de un 2% mensual y un plazo de 6 mesespara pagarlo. Los intereses se pagarán mes a mes sobre el saldo insoluto. La situa-ción de venta y egresos de la empresa son la siguiente.
b) Desarrollo: utilice el siguiente formato.
0 1 2 3 4 5 6Disponible Inicial
Superávit / Déficit (200) (170) (140) 640 - -
InversionesPréstamos 230 437 620 29 - -Amortizaciones (230) (437) (620) - -Intereses (7) (13) (19) - -Saldo Final 30 30 30 30 - -
Ppto
de
Cap
ital
Ver Primera Unidad
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Pesimista - 10%Situación más probable Precio $1.000Optimista + 10%
Disponible Inicial 125.000Cuentas por Cobrar 1.750.000 a 30 díasCuentas por Pagar 375.000 a 30 días
Para los tres primeros meses las ventas mensuales pronosticadas son de 2.500 unida-des y para los siguientes 3 meses:
· Las ventas pronosticadas son 3.125 unidades. Se realizan: un 30% contado y 70% a30 días.
· Las compras de materias primas se realizan mes a mes y todo lo que se compra seconsume representando un 30% de las ventas netas.
· La política de crédito de la empresa es 50% pago contado y 50% a 30 días.· Los gastos de MOD, son los sueldos de 3 operaciones que generan $125.000 cada
una.· Al segundo mes presupuesto realizará una inversión de $4.125.000, de la cual
$2.625.000 se financiaran con un crédito a tres meses con un 3% de interés men-sual.
· Los déficit se financian con créditos de la misma de interés.· El saldo mínimo de seguridades $125.000.
a) Se pide realizar un análisis de sensibilidad respecto del precio.b) Qué pasaría si las materias primas tienen un costo de un 20% superior al valor presu-
puestado.
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ii) Desarrollo: análisis de sensibilidad
· Presupuesto de caja probable.
· Presupuesto optimista.
Concepto 1 2 3 4 5 6Disponible inicialVentas ContadoCuentas por Cobrar
125.000750.000
1.750.000
1.500.000750.000
1.750.000
1.375.000750.000
1.750.000
1.796.250937.500
1.750.000
2.337.500937.500
2.187.500
3.248.750937.500
2.187.500Total Ingreso 2.625.000 4.000.000 3.875.000 4.483.750 5.462.500 6.373.750Adq. Materias PrimasCuentas por PagarGastos Adm. y VentasGastos por Sueldo
375.000375.000
375.000
375.000375.000
375.000
375.000375.000
375.000
468.750375.000
375.000
468.750468.750
375.000
468.750468.750
375.000Total Egresos 1.125.000 1.125.000 1.125.000 1.218.750 1.312.500 1.312.500Superávit o Déficit 1.500.000 2.875.000 2.750.000 3.265.000 4.150.000 5.061.250InversionesPréstamosAmortizaciónInterés
(4.125.000)(2.625.000)
(875.000)(78.750)
(875.000)(58.500)
(875.000)(26.250)
Saldo Final 1.500.000 1.375.000 1.756.250 2.337.500 3.248.750 5.061.250
Concepto 1 2 3 4 5 6Disponible InicialVentas ContadoCuentas por Cobrar
125.000825.000
1.750.00
1.537.500825.000
1.925.000
1.587.500825.000
1.925.000
2.183.7501.031.2501.925.000
2.909.3751.031.2502.406.250
4.039.3751.031.2502.406.250
Total Ingresos 2.700.000 4.287.500 4.337.500 5.140.000 6.346.875 7.476.875Adq. Mat. PrimasCuentas por PagarGastos Adm. yVentasGastos por Sueldo
412.500375.000
375.000
412.500412.500
375.000
412.500412.500
375.000
515.625412.500
375.000
515.625515.625
375.000
515.625515.625
375.000
Total Egresos 1.162.500 1.200.000 1.200.000 1.303.125 1.406.250 1.406.250Superávit o Déficit 1.537.500 3.137.500 3.836.875 4.940.625 6.070.625InversionesPréstamosAmortizacionesInterés
(4.125.000)2.625.000
(875.000)(78.750)
(875.000)(52.500)
(875.000)(26.250)
Saldo Final 1.537.500 1.587.500 2.183.750 2.909.375 4.039.375 6.070.625
Presupuestos
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· Presupuesto pesimista.
Concepto 1 2 3 4 5 6Disponible InicialVentas ContadoCuenta por Cobrar
125.000675.000
1.750.000
1.462.500675.000
1.575.000
1.162.500675.000
1.575.000
1.408.750843.750
1.575.000
1.765.625843.750
1.968.750
2.458.125842.750
1.968.750Total Ingresos 2.550.000 3.712.500 3.412.500 3.827.500 4.578.125 5.270.625Adq. Mat. PrimasCuentas por PagarGastos Adm. yVentasGastos porSueldos
337.500375.000
375.000
337.500375.500
375.000
421.875337.500
375.000
421.875337.500
375.000
421.875421.875
375.000
421.875421.875
375.000
Total Egresos 1.087.500 1.050.000 1.050.000 1.134.375 1.218.750 1.218.750Superávit oDéficit
2.662.500 2.362.500 2.693.125 3.359.375 4.051.875
InversionesPréstamosAmortizacionesIntereses
(4.125.000)1.625.000
(875.000)(78.750)
(875.000)(52.500)
(875.000)(26.250)
Saldo Final 1.462.500 1.162.500 1.408.750 1.765.625 1.458.125 4.051.875
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IV. ACTIVIDADES DE DESARROLLO.
1. Realice un mapa conceptual que dé cuanta del concepto presupuesto. Incluya aque-llos desarrollados en esta unidad. No olvide establecer el mayor número posible derelaciones cruzadas.
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2. Realice un pequeño ensayo en el que exponga la importancia para una empresa derealizar presupuestos.
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3. ¿Qué debe hacer una empresa si su presupuesto de caja le da déficit?------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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V. RESUMEN.
Los presupuestos son un proyección de lo que desea alcanzar la empresa. Por lo tanto,es necesario tomar en cuenta varios factores antes de realizar pues deben ser alcanzables.Para lograrlo se requiere un gran esfuerzo y compromiso de todos los que participan enla organización.
Existen varios tipos de presupuesto, siendo los más utilizados los de compra, venta,producción y caja. Son absolutamente necesarios para saber cuáles son las metas yproyecciones de cualquier organización.
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VI. AUTOEVALUACIÓN.
1. Presupuesto de caja Nº 1.
a) Se pide realizar un presupuesto para los próximos 6 meses teniendo en cuenta losiguiente:
· Saldo inicial $ 100.· Cuentas por cobrar M$ 1.400.· Cuentas por Pagar M$ 2.000.· Ventas Mensuales: M$2.000 para los tres primeros meses.· M$ 2.500 para los tres siguientes.· Las políticas de venta de la empresa es 30% contado y 70% a 30 días.· Las compras de M.P. se realizan mes a mes; todo lo que se compra se consume y su
costo representa un 30% de ventas netas. La empresa compra según el siguienteesquema: a 50 % contado y 50% a 30 días.
· Los gastos de administración y ventas representan el 25% de las ventas netas.· Los gastos del personal directo están dados por los sueldos brutos de 3 operadores
que ganan M$ 100 cada uno.· El flujo considera una inversión al 2º mes de M$ 3.300, de los cuales M$ 2.100
serán financiados por un crédito a 3 meses con 3% de interés mensual. Los déficitse financian con créditos de igual costo.
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b) Desarrollo.
Presupuesto de caja (M$).
2. Presupuesto de caja Nº 2.
a) Antecedentes.
Una empresa tiene intenciones de hacer una inversión de M$ 7.500 para ampliar susoperaciones, para lo cual recurre al financiamiento externo que tiene un costo del 2%mensual y amortizable en 6 meses. La línea de crédito es comercial y los intereses seaplican sobre saldo insoluto. Los déficit de caja se financian con créditos de igualcostos y se amortizan según disponibilidad. El margen de seguridad fijado por la em-presa es de M$ 70.
Meses
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6
Saldo Inicial 100 700 700 100 100 100Ventas Contado 600 600 600 750 750 750Cuentas por Cobrar 1.400 1.400 1.400 1.400 1.750 1.750Total Ingresos 0 2.100 2.700 2.100 2.250 2.600 2.600Compra Materias Primas 300 300 300 375 375 375Cuentas por Pagar 300 300 300 300 375 375Mano de Obra Directa 300 300 300 300 300 300Gastos Administración y Ventas 500 500 500 625 625 625Total Egresos 0 1.400 1.400 1.400 1.600 1.675 1.675SUPERÁVIT 0 700 1.300 700 650 925 925Inversiones (-3.300)Préstamos 2.100 163 360 267Amortización (-700) (-863) (-1.060) (-267)Intereses (-63) (-47) (-32) (-8)SALDO FINAL 0 700 100 100 100 100 650
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b) Desarrollo.
Presupuesto de caja (M$).
MesesCONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6Saldo Inicial 1.560 2.260 560 115 70 70 70Ventas Contado 2.500 2.500 3.000 2.500 2.500 3.000 3.000Cuentas por Cobrar 2.200 2.200 2.930 3.430 3.631 2.930 2.930Total Ingresos 6.260 6.960 6.490 6.045 6.201 6.000 6.000 Compra Materias Primas 1.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Cuentas por Pagar 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Gastos Administración yVentas
1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Total Egresos 4.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000SUPERÁVIT (DÉFICIT) 2.260 1.960 1.490 1.045 1.201 1.000 1.000 Inversiones (7.500) 375 Préstamos 7.500 375 576 958 1322 Amortización. (1.250) (1.250) (1.250) (1.625) 1.826 2.208 Intereses (150) (125) (100) (83) (62) (44)SALDO FINAL 2.260 560 115 70 70 70 70
Presupuestos
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