UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES CHIMBOTEFACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVASESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDADTEMA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DE ACEROS AREQUIPA DE 2014 Y 2013ASIGNATURA: ANALISIS E INTERTPRETACION ALOS ESTADOS FINANCIEROS

CICLO : VIII

DOCENTE : Mag. CPCC. TORRES SOLDEVILLA, YULI

INTEGRANTE : PAQUIYAURI JONISLLA, MARA ELENA

AYACUCHO -PER 2015

Estado de Situacin Financiera ACEROS AREQUIPAEXPRESADO EN NUEVOS SOLES AL 31 DE DICIEMBREDE 2013 A 2014

ANALISIS VERTICALANALISIS VERTICALANALISIS HORIZONTAL

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )%%AUMENTO O DISMINUCION

CUENTANOTA20142013MONTOPORCENTAJE

Activos

Activos Corrientes

Efectivo y Equivalentes al Efectivo71,143,64812.18757,9208.74385,728.0050.89

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar0440,8234.70431,2354.979,588.002.22

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)8257,0012.74263,9033.04-6,902.00-2.62

Otras Cuentas por Cobrar (neto)9183,8221.96167,3321.9316,490.009.85

Inventarios02,7120.033,0490.04-337.00-11.05

Activos Biolgicos06,6880.074,7650.051,923.0040.36

Activos por Impuestos a las Ganancias2717,7650.19017,765.00

Otros Activos no financieros

Total Activos Corrientes01,611,63617.171,196,96913.80414,667.0034.64

Activos No Corrientes

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar0195,0942.08202,8472.34-7,753.00-3.82

Cuentas por Cobrar Comerciales832,2820.3440,1540.46-7,872.00-19.60

Otras Cuentas por Cobrar7162,8121.73162,6931.88119.000.07

Propiedades, Planta y Equipo (neto)107,562,35380.567,266,16083.75296,193.004.08

Activos intangibles distintos de la plusvalia1118,0590.1910,4380.127,621.0073.01

Activos por impuestos diferidos

Plusvala

Total Activos No Corrientes07,775,50682.837,479,44586.20296,061.003.96

TOTAL DE ACTIVOS09,387,142100.008,676,414100.00710,728.008.19

Pasivos y Patrimonio

Pasivos Corrientes

Otros Pasivos Financieros12120,8441.29157,8551.82-37,011.00-23.45

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar0291,8833.11254,1832.9337,700.0014.83

Cuentas por Pagar Comerciales13204,9602.18197,9332.287,027.003.55

Otras Cuentas por Pagar1486,9230.9356,2500.6530,673.0054.53

Provisin por Beneficios a los Empleados1541,6570.4443,5800.50-1,923.00-4.41

Otras provisiones

Pasivos por Impuestos a las Ganancias27032,6190.38-32,619.00-100.00

Otros Pasivos no financieros

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta0454,3844.84455,6185.25-1,234.00-0.27

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta

Total Pasivos Corrientes0454,3844.84488,2375.63-33,853.00-6.93

Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos Financieros122,135,03022.742,124,28324.4810,747.000.51

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar01,458,27215.53829,4179.56628,855.0075.82

Ingresos Diferidos171,458,27215.53829,4179.56628,855.0075.82

Provisin por Beneficios a los Empleados1548,6080.5251,0760.59-2,468.00-4.83

Otras provisiones16240,0052.56376,4564.34-136,451.00-36.25

Pasivos por impuestos diferidos28176,4381.88193,6642.23-17,226.00-8.89

Total Pasivos No Corrientes04,058,35343.233,574,89641.20483,457.0013.52

Total Pasivos04,512,73748.074,063,13346.83449,604.0011.07

Patrimonio

Capital Emitido185,486,68758.455,486,68763.240.000.00

Otras Reservas de Capital0013,1710.15-13,171.00-100.00

Resultados Acumulados18-612,282-6.52-886,577-10.22274,295.00-30.94

Otras Reservas de Patrimonio

Total Patrimonio04,874,40551.934,613,28153.17261,124.005.66

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO09,387,142100.008,676,414100.00710,728.008.19

INTERPRETACIN PORCENTUALANLISIS HORIZONTAL1. El rubro de efectivo y equivalente de efectivo a tenido un aumento considerable de s/ 385,728.00 para el ao 2014 que % representa 50.89% a comparacin del ao anterior.2. Los activos biolgicos han sufrido un aumento considerable de s/ 1,923.00 en el ao 2014 que en % representa un 40.36% a comparacin del ao 2013.3. En el rubro del total de activos corrientes se observa un aumento considerable de 34.64 % que en soles representa un aumento de s/414,667.00 a comparacin del ao 2013.4. En el rubro de otros pasivos financieros se nota que ha sufrido un cambio o disminucin considerable en s/ -37,011.00 que en % representa un -23.45 a comparacin del ao anterior.5. En el rubro de otras cuentas por pagar se observa un aumento considerable de s/ 30,673.00 que en % corresponde a 54.53% a comparacin del ao 2014.6. En el rubro del total de pasivos no corrientes se observa un aumento considerable de 13.52 % que en soles representa un aumento de s/ 483,457.00 a comparacin del ao 2013.7. En el rubro de otras reservas de capital se observa una disminucin del 100% que en soles es de s/ -13,171.00 a consecuencia de la capitalizacin.CONCLUSIN Con respecto al rubro efectivo y equivalente de efectivo se ha visto un aumento considerable porque se ha cobrado las deudas con terceros. Los activos biolgicos se han aumentado a consecuencia de almacenamiento de materiales biolgicos. Con respecto a los pasivos financieros han disminuido a consecuencia de que se est pagando las deudas con las entidades financieras. En el rubro de otras cuentas por pagar se observa un aumento considerable a consecuencia de que la empresa est trabajando con capital de terceros. Las reservas de capital disminuyo en un 100% a consecuencia de la capitalizacin.RECOMENDACIONES Medir los egresos de acuerdo a los ingresos percibidos. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, de debe implantar nuevas polticas de cobranza para generar mayor liquidez. Para no tener almacenada las existencias se debe mejorar las polticas de venta. Evitar demasiado otorgamiento de crdito mientras no se regularice las deudas.ANLISIS VERTICAL1. El activo corriente en los dos aos ha tenido una participacin fundamental en su estructura ya que en el ao 2014 ha representado un 82.83% mientras en el ao 2013 ha sido un 86.20% habiendo un incremento de s/ 296,061.00 que representa un 3.96%.2. en el activo no corriente lo que es el rubro de propiedades, planta y equipos ha tenido una participacin importante en la estructura de ambos aos, se observa en el ao 2013 que es representado con un 83.75% y en el ao 2014 ha sido representado por un 80.56% del cual se puede desprender que hay un buen respaldo patrimonial.3. El pasivo corriente en los dos aos ha tenido una participacin fundamental en su estructura ya que en el ao 2013 ha representado un 5.63% mientras en el ao 2014 ha sido un 4.84% habiendo una disminucin de s/ -33,853.00 que representa un -6.93%.4. En el patrimonio, en el rubro de reservas de capital es la que ha tenido mayor participacin estructural en el ao 2013, se observa que ha representado con un 0.15% y en el ao 2014 ha sido 0% del cual se puede considerar que la reserva ha sido capitalizado.CONCLUSIN Hay un buen respaldo patrimonial.RECOMENDACIONES Se tiene que crear nuevas polticas de cobranza y de ventas para obtener buenos ingresos y una liquidacin efectiva.

ANALISIS VERTICALANALISIS VERTICALAUMENTO O DISMINUCION

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )

CUENTANOTA2014%2013%MONTOPORCENTAJE

Ingresos de actividades ordinarias191,512,882100.001,471,680100.0041,202.002.8

Costo de Ventas20-938,043-62.00-840,072-57.08-97,971.0011.7

Ganancia (Prdida) Bruta0574,83938.00631,60842.92-56,769.00-9.0

Gastos de Ventas y Distribucin21-194,411-12.85-180,879-12.29-13,532.007.5

Gastos de Administracin22-250,174-16.54-139,578-9.48-110,596.0079.2

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado

Otros Ingresos Operativos23233,82115.4643,0502.93190,771.00443.1

Otros Gastos Operativos24-48,320-3.19-46,375-3.15-1,945.004.2

Otras ganancias (prdidas)

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin0315,75520.87307,82620.927,929.002.6

Ingresos Financieros2528,7721.9026,6891.812,083.007.8

Gastos Financieros26-67,144-4.44-111,243-7.5644,099.00-39.6

Diferencias de Cambio neto625,8221.7184,0575.71-58,235.00-69.3

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias0303,20520.04307,32920.88-4,124.00-1.3

Gasto por Impuesto a las Ganancias27-42,081-2.78-71,644-4.8729,563.00-41.3

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas0261,12417.26235,68516.0125,439.0010.8

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio0261,12417.26235,68516.0125,439.0010.8

ESTADO DE GANANCIA Y PRDIDAACEROS AREQUIPAEXPRESADO EN NUEVOS SOLES AL 31 DE DICIEMBREDE 2013 A 2014INTERPRETACIN PORCENTUALANLISIS HORIZONTAL8. El rubro de ingresos de actividades ordinarias se observa un aumento considerable de s/ 41,202.00 para el ao 2014 que % representa 2.8% a comparacin del ao anterior.9. Se observa a nivel del rubro de costo de ventas un incremento considerable para el ao 2014 en 11.7%, tener en cuenta que las ventas solo han sufrido un aumento de 2.8%.10. Los gastos de administrativos han sufrido un incremento considerable de s/110,596.00 para el ao 2014 que representa un 79.2% a comparacin del ao anterior.11. La utilidad neta del ejercicio ha sufrido un incremento de 10.8% que en soles representa s/25,439.00 en el ao 2014 a comparacin del ao 2013.

CONCLUSIN La gestin de la empresa no ha sido favorable en lo que respecta al costo de venta por el aumento considerable que ha tenido. Se debe mantener la tendencia de no aumentar o incrementar los gastos operativos. La utilidad neta no aumento considerablemente a consecuencia de que los gastos fueron de gran escala a comparacin de los ingresos.RECOMENDACIONES Evaluar todos los gastos que corresponde al rubro de costo de venta. Aplicar una buena poltica de control en las ventas para lograr su incremento Mejorar la toma de decisiones por parte de la gerencia al respecto de los negocios de la empresa.

ANLISIS RATIOS FIANCIEROS

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ CORRIENTE 2013

ACTIVO CTE.=1,196,969.00=2.45

PASIVO CTE.488,237.00

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ CORRIENTE 2014

ACTIVO CTE.=1,611,636.00=3.55

PASIVO CTE.454,384.00

INTERPRETACINSe aprecia que la empresa dispona en el ao 2013 de 2.45 de activo corriente por cada s/ 1.00 de pasivo corriente, mientras que en el ao 2014 esta empresa dispona de 3.55 por cada s/1.00 de deuda corriente, considerndose una buena liquidez.

LIQUIDEZ SEVERA 2013

1,196,969-3,049-0=2.45

488,237.00

LIQUIDEZ SEVERA 2014

1,611,636-2,712-0=3.54

454,384.00

INTERPRETACIONSe observa que la empresa dispona en el ao 2013de 2.45 de activo corriente por cada s/1.00 de pasivo corriente mientras que en el ao 2014 dispona de 3.54 por cada s/1.00 de deuda por lo que se deduce que en el primer ao fue menos favorable que el ao posterior.

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ ABSOLUTA 2013

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO=757,920.00=1.55

PASIVO CTE.488,237.00

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ ABSOLUTA 2014

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO=1,143,648.00=2.52

PASIVO CTE.454,384.00

INTERPRETACINSe observa que las obligaciones a corto plazo han sido mayores que los recursos disponibles de la empresa, por cada sol de deuda se tuvo 1.55 en el ao 2013 y 2.52 en el ao 2014.

CAPITAL DEL TRABAJO 2013

1,196,969-488,237=708,732

CAPITAL DEL TRABAJO 2014

1,611,636-454,384=1,157,252

INTERPRETACINEste ratio nos muestra que el capital de trabajo ha tenido un aumento, es decir, que la capacidad que tiene la empresa para afrontar sus obligaciones corrientes ha tenido un incremento ya que muestra que el exceso del activo corriente ha aumentado. El resultado indica que la empresa dispone s/ 1, 157,252.00 para utilizarlo en la gestin del negocio.ACTIVO FIJO A PASIVO DE LARGO PLAZO 2013

7,266,160=35.82

202,847

ACTIVO FIJO A PASIVO DE LARGO PLAZO 2014

7,562,353=38.76

195,094

INTERPRETACIONSe observa que la empresa cuenta con un margen de seguridad o con un respaldo para las obligaciones de largo plazo con los activos netos de la empresa debido a que por cada s/1.00 de deuda de la empresa est respaldada por 35.82 en el 2013 y 38.76 en el ao 2014.

INDEPENDENCIA FINANCIERA 2013

4,063,133=0.47

8,676,414

INDEPENDENCIA FINANCIERA 2014

4,512,737=0.48

9,387,142

INTERPRETACIONLos capitales de terceros que han participado en la empresa en el ao 2013 es en proporcin al 0.47 y en el ao 2014 es de 0.48 en el financiamiento de cada s/100.00 de inversin total efectuado por la empresa por tanto el mayor financiamiento le correspondi a los dueos de la empresa por tanto hay un respaldo de capital propia.SOLVENCIA PATRIMONIAL 2013

4,063,133=0.88

4,613,281

SOLVENCIA PATRIMONIAL 2014

4,512,737=0.93

4,874,405

INTERPRETACIONEst representado por la comparacin de las deudas totales con el patrimonio. Este ratio nos muestra que para el ao 2014 la razn de endeudamiento patrimonial es de 0.93% esto significa una situacin favorable para la empresa ya que en el ao 2013 contaba con 0.88% su razn de endeudamiento patrimonial.

AUTONOMIA A LARGO PLAZO 2013

488,237.00+4,613,281.00=0.59

8,676,414.00

AUTONOMIA A LARGO PLAZO 2014

454,384.00+4,874,405.00=0.64

8,387,142.00

INTERPRETACINLos coeficientes que se ha obtenido nos indican que la mayor inversin de la empresa est financiada con recursos de largo plazo es decir por cada s/ 100.00de inversin total se utiliz 59% y 64% de obligaciones corrientes en el ao 2013 - 2014 respectivamente.CREDITOS OTORGADOS 2013

263,903.00=2

40,154.00

360

CREDITOS OTORGADOS 2014

257,001.00=2

32,282.00

360

INTERPRETACINSe aprecia que las cuentas por cobrar comerciales han aumentado en el ao 2014 en s/500,000.00 a comparacin de ao 2013 el cual se estima la liquides est en manos de terceros.CREDITOS OBTENIDOS 2013

197,933=85.91

829,417

360

CREDITOS OBTENIDOS 2014

204,960=50.60

1,458,272

360

INTERPRETACINDe lo que respecta a la relacin con los proveedores se observa que hubo una disminucin de los crditos de un ao a otro lo cual ha indicado en el ao 2014 se hayan efectuado pagos cada 51 das, mientras en el ao 2013 fue de 86 das.

ROTACION DEL ACTIVO FIJO 2013

1,471,680=0.17

8,676,414

ROTACION DEL ACTIVO FIJO 2014

1,512,882=0.16

9,387,142

INTERPRETACINEl activo fijo de la empresa ha tenido una disminucin ya que la cifra de 0.17 (2013) disminuyo a 0.16 (2014) lo cual no es beneficioso para la empresa ya que quiere decir que no hubo una mayor rentabilidad por parte de la utilizacin de los activos fijos con respecto a los operarios de la empresa.ROTACION DEL PATRIMONIO 2013

1,471,680=0.32

4,613,281

ROTACION DEL PATRIMONIO 2014

1,512,882=0.31

4,874,405

INTERPRETACINEste ratio nos muestra la razn de las ventas con respecto al patrimonio de la empresa, teniendo como resultado una disminucin minuciosa en el ao 2014 de 0.01% con respecto al 2013.RENTABILIDAD DEL CAPITAL 2013

235,685.00=0.04

5,486,687.00

RENTABILIDAD DEL CAPITAL 2014

261,124.00=0.05

5,486,687.00

INTERPRETACINEste ndice representa la utilidad obtenida por cada s/1.00 de recursos invertidos. El dinero que ha generado el capital de la empresa. ste, ha aumentado su valor en los periodos analizados, quiere decir que los recursos que invierten, se revierten en ingresos.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 2013

235,685.00=0.05

4,613,281.00

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 2014

261,124.00=0.05

4,874,405.00

INTERPRETACINNos muestra la rentabilidad neta del patrimonio, mide la productividad de los capitales propio de le empresa, para el ao 2014 es de 50.80% lo que indica que es buena la situacin de la empresa aunque tuvo una disminucin de 0.97%.AoSector 2014Evaluacin Financiera

ndices Financieros20132014TransversalLongitudinal

Razones de Liquidez

1.- Liquidez Corriente2.45553.553.6 regularmala regular buenaregular buena

2.- Liquidez Severa2.453.544.3

3.- Liquidez Absoluta1.552.522.52

Razones de Solvencia

4.- Independencia Financiera47%48%48%buenaregularbuenaregular

5.- Solvencia Patrimonial88%93%97%

Razones de Actividad

6.- Crditos Otorgados2 das2 das2 dasbuenabuenabuenamala

7.- Crditos Obtenidos86 das51 das87 das

8.- Rotacin de Existencias

Razones de Rentabilidad

9.- Rentabilidad del Capital4%5%6%regular

buenabuena

buena

10.- Rentabilidad del Patrimonio5%5%5%

RESUMEN PROMEDIO

Evaluacin FinancieraTransversalLongitudinal

1.- Buena2.- Regular3.- Mala441620

Apreciacin

DiagnsticoSituacional BUENA /REGULAR

INFORME N 100-2015-AF

Lima, 30 de junio del 2015Sr.

Gerente General ACEROS AREQUIPA

Presente

ASUNTO: EVALUACIN FINANCIERA DE LA EMPRESA

Cumplo con informar al usted que, para evaluar financieramente a la empresa, se ha considerado los siguientes indicadores financieros:

Liquidez:

Las razones de liquidez de la empresa han sido regular en trminos generales y en comparacin con los lmites del sector se puede considerar regular. A pesar de la disminucin de los ndices de liquidez estos se mantienen en una situacin estable ya que su comportamiento sigue presentndose como regular en comparacin al promedio del sector.Solvencia:

Se aprecia que no ha sido necesario recurrir a capitales ajenos para el financiamiento de sus operaciones que se realizaron durante el periodo.Se puede apreciar que el endeudamiento a largo plazo comprende el 80% con respecto al capital propio, haciendo que la empresa pueda contraer sin problemas en el futuro nuevos prstamos que constituyan capitales frescos de la empresa para su mejoramiento y desarrollo. Con respecto de endeudamiento podemos decir que la empresa se encuentra con un respaldo frente a terceros.

Actividad:

En comparacin con los promedios del sector, el comportamiento de los crditos, rotacin de los activos fijos y rotacin de capital de trabajo ha sido favorable para la empresa.En lo que es gestin sus ndices son favorables ya que en el 2014 tiene una ventajosa rotacin de sus cobros lo cual se puede deber a una deficiencia en el sistema de cobranza. En lo que respecta a la rotacin de las ventas se encuentra en un ndice favorable ya que en el 2014 tiene una rotacin normal.

Rentabilidad:

Los resultados nos muestran que hubo buena rentabilidad en comparacin con los ndices del sector; en cambio los resultados en comparacin con el ao base no hubo buena renta rentabilidad lo cual se puede considerar como una deficiencia de la gestin.CONCLUSIONES:

1.-La liquidez corriente es buena, lo cual s es posible cumplir con el pago de las obligaciones a corto plazo.2.- la liquidez severa y absoluta es regular pero a pesar si es posible cubrir estas obligaciones corrientes.3.-la solvencia patrimonial es regular pero puede cubrir las inversiones de la empresa.4.- Muestra una situacin desfavorable, el apalancamiento financiero.5.- El tiempo de retorno de los crditos es bueno, lo que indica una aplicacin de poltica favorable de cobro.6.-La rentabilidad del capital propio invertido ha sido buena frente a la competencia.

RECOMENDACIONES:

1.-Tratar de aumentar las ventas.2.- Mejorar ms las estrategias de cobros a los deudores para conseguir mayor liquidez.3.- verificar siempre las polticas de cobro.5.- Reestructurar la poltica cobros y ventas, analizando la posibilidad de contar con los servicios de terceros para la comercializacin, as como proporcionar un mayor dinamismo al sistema de crdito, lo que permitir contar con recursos disponibles para atender las necesidades propias de la empresa.ANTENTAMENTE:

___________________ MARIA ELENA PAQUIYAURI JONISLLA