trabajo colaborativo final finanzas john castro

TRABAJO COLABORATIVO N 2

FINANZAS

GRUPO:

220

JOHN JAIRO CASTRO GAMBOA

TUTOR

ROY ANTONYO

CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

10 DE MAYO DE 2015

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA -UNADEscuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e IngenieraFinanzasTrabajo Individual FASE 2

INTRODUCCIN

Este trabajo ha sido cumplido con el fin de profundizar en la segunda unidad del mdulo, poniendo enprctica los conocimientos adquiridos para poder desarrollar ejercicios relacionados con el Estado deFuentes y Aplicacin de Fondos, el Apalancamiento operativo y financiero y punto de equilibrio.

En este trabajo muestra el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde muestra los recursosse procedencia y como se utilizaron, es la comparacin de la informacin de los estados bsicos

empresariales, en los periodos consecutivos para la toma de decisiones, de una empresa. Los fondos

obtenidos pueden utilizarse en aumentos de los Activos, disminucin de Pasivos y reparto de

utilidades. Adems el punto de equilibrio que es un elemento de planeacin de corto plazo, es usado

comnmente en las organizaciones para determinar la posible rentabilidad de vender determinado

producto.

El curso de Finanzas es parte integral de la formacin profesional, est constituido por dos crditos y

por lo tanto dos unidades acadmicas, est dirigido a los diferentes programas de la Universidad que lo

requieren como apoyo en sus propuestas acadmicas. Tiene como propsito general lograr que el

estudiante aplique de manera lgica y articulada los conceptos que le permitan dirigir una organizacin

empresarial y tomar decisiones acertadas y oportunas con miras a disear un criterio financiero, por lo

cual es necesario un trabajo planificado que nos permita alcanzar un buen entendimiento.


OBJETIVOS

Comprender e identificar el EFAF (Estado de Fuentes Aplicacin de Fondos), igualmenteproyectar Flujos de Efectivo de un ente econmico.

Comprender e identificar el GIF Comprender e identificar el Punto de equilibrio


CONTENIDO

1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la CompaaABC S.A., para los aos 1 y 2 respectivamente.

COMPAA A.B.C. S.A.BALANCES A DIC 31

CONCEPTO AO 1 AO 2 VARIACINFUENTE (F)

APLICACIN (A)

ActivosActivos no corrientesPropiedad planta y equipo 408.653 620.670 212.017 AIntangibles 11.430 23.826 12.396 AInversiones cias asociadas 34.000 47.800 13.800 ATotal Activos no corrientes 454.083 692.296 238.213

-Ativos corrientes -Inventarios 85.000 104.000 19.000 ADeudores (Clientes) 29.433 39.954 10.521 AEfectivo y equivalentes al efectivo 11.413 21.607 10.194 AActivo Corriente 125.846 165.561 39.715

Total Activos 579.929 857.857 277.928-

Patrimonio neto y pasivos -Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora -Capital Social 35.000 35.000 -Superavit por valorizacin 0 0 -Reserva legal 5.805 6.450 645 FUtilidad de ejercicios anteriores 0 283.800 283.800 FUtilidad del ejercicio 283.800 280.538 (3.262) ATotal Patrimonio Neto 324.605 605.788 281.183

-Pasivos -Pasivos no corrientes -Obligaciones con instituciones Financier 0 0 -Impuestos diferidos 0 0 -Otras cuentas por pagar 11.268 9.685 (1.583) ATotal Pasivo no Corriente 11.268 9.685 (1.583)

-Pasivo Corriente -Obligacin Laboral 15.128 15.256 128 FProveedores 87.147 78.953 (8.194) APasivos por Impuestos 141.781 148.175 6.394 FTotal Pasivo Corriente 244.056 242.384 (1.672)Total Pasivo 255.324 252.069 (3.255)Total Patrimonio Neto y Pasivos 579.929 857.857 277.928


CONSOLIDACIN

APLICACIONESFUENTES

Aumento de la reserva legal 645 Aumento en la propiedad planta y equipo 212.017Aumento en la utilidad de ejercicios ante 283.800 Aumento en los Intangibles 12.396Aumento de las Obligaciones Laborales 128 Aumento en las Inversiones cias asociada 13.800Aumento de los Pasivos por Impuestos 6.394 Aumento en los Inventarios 19.000

Aumento en los Deudores (Clientes) 10.521Aumento en el Efectivo y equivalentes al e 10.194Disminucin en la Utilidad del ejercicio 3.262Disminucin de Otras cuentas por pagar 1.583Disminucin de Proveedores 8.194

TOTAL FUENTES 290.967 TOTAL APLICACIONES 290.967

COMPAA A.B.C. S.A.ESTADO DE FUENTE Y APLICACIN DE FONDOS

AO 2FUENTESDe corto plazo (FCP)Aumento de la reserva legal 645

APLICACIONESA corto plazo (ACP)Aumento en el Efectivo y equivalentes al e 10.194Aumento en los Intangibles 12.396

Aumento de las Obligaciones Laborales 128 Aumento en los Deudores (Clientes) 10.521Aumento de los Pasivos por Impuestos 6.394 Aumento en los Inventarios 19.000

Disminucin en la Utilidad del ejercicio 3.262Disminucin de Otras cuentas por pagar 1.583Disminucin de Proveedores 8.194

Total FCP 7.167 Total ACP 65.150

De largo plazo (FLP) A largo plazo (ALP)Aumento en la utilidad de ejercicios ante 283.800 Aumento en la propiedad planta y equipo 212.017

Aumento en las Inversiones cias asociada 13.800

Total FLP 283.800 Total ALP 225.817

TOTAL FUENTES 290.967 TOTAL APLICACIONES 290.967

2. Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de resultados integral,elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente;informacin complementaria.

La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta Propiedades,planta y equipo para cada ao.


La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo respectivamente.

GENERACIN INTERNA DE FONDOS AO 1

generacin interna de fondos ao 1

utilidad del periodo 283.800

depreciacin del periodo 40.865

amortizacin de diferidos en el periodo 2.286

326.951

total GIF

GENERACION INTERNA DE FONDOS AO 2

generacin interna de fondos ao 2

utilidad del periodo 280.538

depreciacin del periodo 62.067

amortization de diferidos en el periodo 4.765

total GIF 347.370

Se realiz la amortizacin de los intangibles por el mtodo directo, con vida til de 5 aos. Tomando el

valor de los intangibles de cada ao y dividiendo en la vida til.

Para efectos del clculo de la generacin interna de recursos se involuc r la utilidad neta de los dos

periodos objeto de estudio ms las depreciaciones acumuladas y las amortizaciones.

Lo anterior constituye un punto positivo para la compaa, ya que se le realizaron los cargos

correspondientes a la depreciacin. Quiere decir que si no se hubieran realizado estos cargos la utilidadneta sera superior, por lo tanto se calcul de manera correcta como se aprecia en la informacin

financiera de la compaa.


Los inventarios aumentaron en una proporcin mnima lo cual hace suponer que se busca mayor

agilidad en la rotacin de este inventario y por consiguiente una optimizacin de la inversin, con

respecto a los ingresos totales.

3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado desituacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice un Flujo deefectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo cual se hacenecesario proporcionar la siguiente informacin complementaria.

El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los ingresos deactividad del ao 2.

La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 20 % del valorde la cuenta Otros ingresos del ao 2.

Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida Cuentas por pagar(Proveedores) del ao 2.

Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de la cuentaObligaciones laborales del ao 2.

La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde al100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.

Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 % de la cuenta depropiedades, planta y equipo del ao 2.

Los gastos administrativos representan el 120 % del valor de la cuenta gastos deadministracin del ao 2.

La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la cuenta Otrosgastos del ao 2.

La empresa planea pagar por concepto de compras, el 40 % del valor de la cuenta Costo deventa y operacin del ao 2.

La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor de la cuentaOtras cuentas por pagar del ao 2.


Mtodo: Directo

estado de flujo de efectivo proyectado para el ao 3flujo de efectivo por actividades de operacincobros en efectivo a clientes 1.744.000

Pago compras Netas (643.200)pagos en efectivo a proveedores (71.058)pagos en efectivo a empleados (13.730)otros pagos derivados de operaciones (211.858)intereses cobrados 9.157

impuesto a las ganancias pagados (138.175)efectivo neto proveniente de actividades de operacin 958.051

flujos de efectivo por actividades de inversininversiones en inmuebles maquinaria y equipo 248.268

flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversin 248.268

flujos de efectivo por actividades de financiacinintereses pagados (59.236)pago de obligaciones financieras (3.390)flujo neto proveniente de actividades de financiacin (62.626)

efectivo y equivalentes de efectivo

incremento en el efectivo y equivalente de efectivo 1.143.693


EFAF INICIAL

FUENTES VALOR APLICACIONES VALOR

Disminucin de Inversionestemporales

8.712 Aumento de Disponible 11.655

Disminucin de Clientes 25.870 Aumento de Anticipos yavances

248

Disminucin de Cuentas porcobrar a trabajadores

575 Aumento de Inversiones alargo plazo

3.313

Disminucin de Deudoresvarios

18.335 Aumento de Maquinaria yequipo

2.105

Disminucin de Inventarios 555 Aumento de Depreciacinacumulada

310

Disminucin deConstrucciones, terrenos yedificaciones

4.059 Disminucin de Proveedores 32.082

Disminucin de Equipo decomputacin y comunicacin

110 Disminucin de Costos ygastos por pagar

3.298

Disminucin de Equipo deoficina

209 Disminucin de Retencinen la fuente

349

Disminucin de Equipo detransporte

170 Disminucin de Impuestos,gravmenes y tasas

4.728

Disminucin de Intangibles 1 Disminucin deObligaciones laborales

1.511

Disminucin de Otrosactivos

1.397 Disminucin de Pasivosestimados y provisiones

594

Disminucin deValorizaciones

26.078 Disminucin deObligaciones laborales

5.625

Aumento de Obligacionesfinancieras

1.791 Disminucin de Reservas 568

Aumento de Impuesto a lasventas retenido

1 Disminucin de Resultadosde ejercicios anteriores

8.483

Aumento de Retenciones yaportes de nmina

174 Disminucin de Resultadosdel ejercicio

3.922

Aumento de Anticipos yavances recibidos

606 Disminucin de Supervitpor valorizaciones

25.678

Aumento de Obligacionesfinancieras

1.180

Aumento de Proveedores 175Aumento de Costos ygastos por pagar

12.229

Aumento de Impuestos,gravmenes y tasas

445

Aumento de Retenciones yaportes de nmina

780


Aumento de Supervit decapital

1.017

TOTAL FUENTES = $104.469 TOTAL APLICACIONES = $104.469

Total fuentes = Total usos: no sobra hacer nfasis en que siempre debe existir una absoluta igualdadentre el total de fuentes y de usos de fondos, pues de lo contrario implicara un Error en la preparacindel estado.

La utilidad del periodo es calculado por diferencia as:

Saldo inicial (Dic 31 ao 1) 198,254Dividendos pagados en el periodo (2,034)Utilidad Neta ao 2 XSado a (Dic 31 ao 2) 197,237X = 197,237 -198,254+ 2,034X = 1,017


198,254 + 1,017 - 197,237 = 2,034

MAQUINARIA Y EQUIPO

El valor de la aplicacin segn el EFAF inicial fue de $ 2,105, calculadoSobre la variacin neta del activo fijo.

FUENTES APLICACIONES


FCP ACP

54.743 73.373

FLP ALP

48.709 31.406

GIF UTILIDAD

2.344 1017

UTILIZACINFUENTES UTILIZADAS EN:

FCP

54.743

54.743 aplicado a cortoplazo, sobran 18.630 para LP

ACP

73.373

FLP

48.709

31.406 aplicado a largo plazo ALP

31.406

GIF

2.344

1017 aplicado a utilidad,sobran 1.327 para aplicar a

LP.

UTILIDAD

1017

AO 01:UTILIDAD NETA 13,171+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO 23,450+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO - UTILIDAD EN VENTAS DEACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO 70

= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF) = $ 36.691

Ao 02:


UTILIDAD NETA 9,249+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO 23,140+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO - UTILIDAD EN VENTAS DEACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO 30

= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF) = $ 32.419

Opinin acerca del Crecimiento de la Compaa:

Observando los resultados de los GIF. Podemos decir que los recursos obtenidos en la operacinnormal de la compaa (Empresa Textil De Colombia). Han disminuido notablemente lo cual afectael pago de dividendos.

Tambin estos datos pueden afectar los proyectos a largo plazo ocasionando que la compaa nocrezca empresarialmente.

4. Punto de equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto deequilibrio:

Costos fijos son de $ 1.700.000

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.600

El costo variables de este producto es de $ 800 c/u. Con esta informacin, se requiere:

A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?

A nivel de produccin

Entonces, al producir 2125 unidades ocurre el punto de equilibrio

Punto de equilibrio en pesos


Con un nivel de produccin de 3.450 Unidades cules sern sus utilidades?

De utilidad en un nivel de produccin de 3450 unidades

Con una produccin de 1.000 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Obtendr perdida pues esta cantidad de unidades est por debajo del punto de equilibrio lo podemoscomprobar con la siguiente operacin:

Obtendr una prdida de $ 900.000

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades paravarios productos:

PRODUCTO A PRODUCTO B

COSTO VARIABLE $ 800 $ 1.000PRECIO DE VENTA $ 1.600 $ 1.900PROPORCION EN MEZCLA 65% 35%

COSTO FIJO TOTAL $ 1.700.000

Y CF 1.700.000 $3.469.388 Es punto de equilibro en pesos1 A p 1 0.51

Es el punto de equilibrio en unidades.


CONCLUSIONES

1 Gracias al curso de finanzas el estudiante conocer e interpretara la informacin financiera de las

entidades mediante el anlisis crtico de la misma, aplicando mtodos cuantitativos y cualitativos,

as mismo estar capacitado para la correcta toma de decisiones en cuanto a inversiones a

largo plazo se trata.

2 Por medio del trabajo realizado el estudiante logra tener un acercamiento con los contenid os de lamateria, la cual es de gran importancia para la formacin profesional.

3 Las finanzas son importantes porque cumplen un papel fundamental en el xito del estudio y de la

empresa privada. Se consideran como in instrumento de planificacin ejecucin y control querepresenta la economa empresarial. Es evidente que el objetivo de una empresa, negocio oindividuo es conseguir retener el dinero y utilizarlos en alcanzar las metas fijadas por lagerencia, accionista o cualquier individuo.


BIBLIOGRAFIA

Modulo del curso de Finanzas.

http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.

http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31712

trabajo colaborativo final finanzas john castro

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