teoria de dow tendencias soportes y resistencias

ANALISIS TECNICOFacultad de Economía, UNAM. Profesor: Jacobo E. Rodríguez Reyes 1

Teoría de Dow

2 Análisis bursátilJacobo E. Rodríguez Reyes

Se desarrolla por Carles H. Dow en una serie de publicaciones entre 1900 y 1902 que reflejan el estudio de empresas blue chips desde 1884.

El objetivo principal de esta teoría es detectar movimientos de manera temprana en el mercado.

Teoría de Dow

Tendencia primaria

Reacción secundaria

Tendencia terciaria

Varios años

Movimiento contrario a la tendencia primaria.

3 semanas a varios meses

Fluctuaciones diarias

Teoría de Dow


Se desarrolla por Carles H. Dow en una serie de publicaciones entre 1900 y 1902 que reflejan el estudio de empresas blue chips desde 1884.

El objetivo principal de esta teoría es detectar movimientos de manera temprana en el mercado.

Teoría de Dow

Tendencia primaria


Tendencia terciaria

Varios años

Movimiento contrario a la tendencia primaria.

3 semanas a varios meses

Fluctuaciones diarias

Tendencias


Puede ser Bull o Bear y no se puede predecir la extensión de esta tendencia. Incluso puede durar muchos años.

Tendencia Bear Tendencia Bull

Tendencias


Una tendencia se define como la dirección general de un activo, este movimiento no será lineal ya que existirán correcciones en la tendencia principal.

Tendencia alcista.Tendencia bajista.Movimiento lateral o sin tendencia.

Se argumenta que un activo se encuentra en tendencia alcista cuando alcanza nuevos máximos.

Se argumenta que un activo se encuentra en tendencia bajista cuando alcanza nuevos mínimos.

Tendencias


Primary Bear Market


Tres fases:

1. Abandono de toda esperanza después de que los activos fueron adquiridos a precios elevados.

2. Ventas debido al decremento de los ingresos de las empresas.

3. Venta por miedo. A pesar del valor de los activos, la gente prefiere obtener el cash que se pueda.

Primary Bear Market


Primary Bull Market


Tres fases:

1. Compras especulativas debido al precio a descuento en que se encuentran algunos activos. Comienza haber optimismo en el futuro del negocio.

2. Compras por el conocimiento del mejoramiento en los ingresos de la empresa.

3. La especulación se incrementa y los activos se sobrevaluan de manera importante.

Primary Bull Market


Primary Market Trend


Acumulación: Se refiere al periodo durante el cual los inversionistas comienzan a comprar acciones cerca del fondo de una mercado que había sido bearish, cuando nadie más desea comprar. (Comprar en el piso).

Distribución: Se refiere a la etapa del mercado en el cual los inversionistas comprenden que el mercado esta terminando un periodo bullish y comienzan a vender las acciones adquiridas.

Primary Market Tendency


El objetivo del trader es detectar estos periodos de manera temprana para maximizar los rendimientos potenciales.



Movimiento contrario a la tendencia primaria y que dura entre tres semanas y varios meses.

Tendencia terciaria o menor


Se refiere a las fluctuaciones diarias y que presentan un movimiento contrario a la tendencia secundaria. Dura unos pocos días.

Tendencias ejemplos


Soportes y Resistencias


Los conceptos están relacionados con la tendencia de un activo.

Soporte: Un rango en el que se encuentra el precio mínimo de un activo. En este nivel la actividad compradora es lo suficientemente fuerte para detener la caída del precio.

Resistencia: Rango máximo en el precio de un activo. En este nivel la actividad vendedora es lo suficientemente fuerte para detener la subida del precio.

Existe un trasfondo psicológico ya que en dichos niveles se debería activar la psicología en masas y los inversionistas comienzan a tomar decisiones.

Es importante destacar que el soporte y la resistencia se refiere a niveles o rangos, es casi imposible determinar puntos específicos.



Soporte Soporte

Rompimiento

Resistencia

Resistencia Resistencia



¿Cuál será el siguiente movimiento del IPC?



Las líneas de tendencia se consideran también soportes y/o resistencias.

Soport

e



Los canales también forman soportes y resistencias.

Canales


Se refiere a una tendencia delimitada por el soporte y la resistencia.

Canales


Pullback


Es una corrección del movimiento principal.

En movimientos alcistas, un pullback se refiere a una caída en el precio.En movimientos bajistas, un pullback se refiere a una subida en el precio.

Por lo regular una vez que se termina la corrección (pullback) el movimiento principal toma velocidad.

Pullback


Gap

Movimiento principal

Varias señales que confirman el movimiento

Pullback


Gaps


Rango de precio donde no se presentaron operaciones y se forma un hueco.

• En mercado alcista ocurre cuando el precio mínimo del dia es más alto que el máximo del dia anterior.

• En mercado bajista ocurre cuando el máximo de un dia resulta más bajo que el precio mínimo del dia anterior.

El gap se cubre cuando el precio regresa y cubre todo el rango formado por el gap. Al observarse esta situacion existe una probabilidad alta de que el hueco se cubra.

Si se presenta un gap durante el rompimiento de una tendencia o patron, pudiera estimarse que el movimiento posterior será de manera rapida.

Gaps


Islas


Formacion de precios delimitada en cada uno de sus extremos por una brecha.

Si una accion presenta una tendencia alcista y se presenta esta formacion, existen una gran probabilidad de que el precio baje.

Si una accion ha estado en un mercado bajista y se presenta la formacion, existe una gran probabilidad de que el precio suba.

Islas


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