tema 2.1(b) sección 12 asuntos de otros instrumentos financieros

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Tema 2.1(b)

Sección 12 Asuntos de Otros Instrumentos Financieros

Sección 22 Pasivos y Patrimonio

Fundación IFRS-Banco Mundial Las NIIF para las PYMES

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Esta presentación de Power Point fue preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS como un documento práctico para otros. No ha sido aprobada por el IASB. La Fundación IFRS permite a individuos y organizaciones usar esta presentación para llevar a cabo capacitación sobre las NIIF para PYMES. Sin embargo, si hacen alguna modificación a la presentación, los cambios deben ser claramente identificables como cambios no integrantes de la presentación

preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS y los derechos de autor deben ser quitados de cada página modificada. Esta presentación puede ser modificada periódicamente por la Fundación IFRS. La última versión se puede descargar de: http://www.ifrs.org/Conferences+and+Workshops/IFRS+for+SMEs+Train+the+trainer+workshops.htm.

Los requisitos de contabilidad para las pequeñas y medianas entidades (PYMES) se encuentran en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las PYMES, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en julio del 2009.

La Fundación IFRS, los autores, los presentadores y los editores no aceptan responsabilidad alguna por pérdidas incurridas por cualquier persona que actúe o se abstenga de actuar basándose en el material incluido en esta presentación de PowerPoint, ya sea porque la pérdida haya sido causada por negligencia o por otra razón.

3Sección 12 – alcance• Todos los IF no cubiertos por la Sección 11 (y

que no están excluidos de las Sec 11 y 12)• Contrato para comprar o vender artículo no

financiero (materia prima, inventario, PPyE) si no son IF. – Pero si tiene un elemento ‘exótico’ y actúa como

un derivado, está al alcance de la Sec 12.– Además si está en Sec 12, si puede ser liquidado

neto en efectivo y no fue entrado para comprar o vender artículos no financieros para alcanzar la venta esperada de la entidad o requisitos de uso.

4Sección 12 – reconocimiento y medición

• Reconocimiento inicial :– Cuando la entidad se convierte en una

parte de las disposiciones contractuales del instrumento

• Medición inicial :– Al VR (normalmente el precio de

transacción)– costos de transacción son cargados a

gasto

5Sección 12 – reconocimiento y medición

• Medición subsecuente :– Al VRMGP excepto:

– Instrumento de patrimonio que no es negociado públicamente y no puede tener VR confiable, luego medirlo al costo menos deterioro

– También medir un contrato vinculado a tal instrumento al costo menos deterioro

– Si previamente al VRMGP, pero ahora una medida confiable del VR no está más disponible, tratar la medida del VR más reciente como ‘costo’ que va arrastrado.

6Sección 12 – contabilidad de cobertura

• ‘Cobertura’ y ‘contabilidad de cobertura’ son dos cosas diferentes

• ¿Qué es cobertura?– Manejar riesgos usando un instrumento

financiero (‘instrumento de cobertura’) a propósito para compensar la variabilidad en el VR o flujo de efectivo de un activo reconocido o pasivo, compromiso en firme o flujos de efectivo futuros (‘partida cubierta’)


• ¿Qué es contabilidad de cobertura?– Igualar el cambio en el VR del instrumento

de cobertura y la partida cubierta en el mismo estado de resultados

– contabilidad de cobertura es sólo un problema cuando la contabilidad normal pone los dos cambios del VR en períodos diferentes - a veces denominado un ‘desajuste contable’


• El dilema de la contabilidad de cobertura:– Tengo un riesgo en un activo o pasivo medido a

costo amortizado– Cualquier cambio en el VR o flujo de efectivo de

ese activo o pasivo es reconocido sólo cuando se realiza en efectivo (activo es vendido, pasivo es pagado, ocurre flujo de efectivo)

– Para cobertura, compro un derivado que es medido al VRMGP en cada fecha de reporte

• Necesito contabilidad especial de cobertura para reconciliar este ‘desajuste’

9Sección 12 – contabilidad de cobertura• El dilema de la contabilidad de cobertura –

una ilustración:– La entidad tiene pagaré en una moneda extranjera

pagadero en 3 años. Pagaré medido a costo amortizado.

– Firma contrato a término de CD (cambio de divisa) (derivado) para cobertura de riesgo de CD. Contrato es medido al VRMGP.

– Final del año 1, divisas más débiles en comparación con la moneda del país de entidad. Por tanto, hay pérdida en derivados - pero tomará menos moneda local para pagar la cuenta cuando vence al final del año 3 (ganancia en pago).

10Sección 12 – contabilidad de cobertura• Para lograr contabilidad de cobertura, ...ya

sea que– Aplace el reconocimiento del cambio en el VR del

instrumento de cobertura en el mismo período en que el cambio del VR en la partida cubierta es reconocido con arreglo a las NIIF, o

– Reconozca el cambio en el VR de la partida cubierta antes.

• las NIIF para las PYMES permiten ambos, dependiendo de las circunstancias.– contabilidad de cobertura es opcional.

11Sección 12 – contabilidad de cobertura• Condiciones para contabilidad de cobertura:

– Designar y documentar la relación de cobertura desde el inicio

– Identificar claramente el riesgo de cobertura

– El riesgo de cobertura está listado en Sec 12.17

– Instrumento de cobertura está listado en Sec 12.18

– La entidad espera que el instrumento de cobertura sea ‘altamente efectivo’ en compensar el riesgo de cobertura designado.

12Sección 12 – contabilidad de cobertura• Riesgo de cobertura debe ser (12.17):

– Riesgo de tasa de interés en deuda medida al costo

– CD o riesgo de tasa de interés en compromiso en firme o transacción prevista altamente probable

– Riesgo de precio en materia prima propia o que se debe adquirir en un compromiso de materia prima o transacción prevista altamente probable

– Riesgo de CD en una inversión neta en una operación extranjera


• Riesgo de cobertura debe ser (12.17):– Riesgo del CD en instrumento de deuda medido al

costo no está en esta lista. ¿Por qué?– Bajo la Sección 30.10 (CD) la deuda se

convierte al tipo de cambio al contado y la ganancia o pérdida del CD es reconocida en ganancia o pérdida

– Cambio en el VR del canje (swap) (instrumento de cobertura ) se reconoce también en ganancia o pérdida (medido utilizando tipo de cambio futuro)

– ‘Cobertura natural ’


• Instrumento de cobertura debe ser (12.18):

– Canje de tipo de interés, canje del CD, divisas a plazo, materia prima anticipada

– Celebrado con entidad externa

– Cantidad nocional = principal o cantidad nocional de partida de cobertura

– Duración especificada a más tardar al vencimiento o liquidación de la partida cubierta

– No puede ser pagado o terminado antes

15Sección 12 – contabilidad de cobertura• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo y riesgo

de precio de materia prima que se mantiene

– Reconocer instrumento de cobertura como activo o pasivo

– cambio en el VR del instrumento de cobertura en GyP

– cambio en el VR de la partida cubierta en GyP y ajuste de la cantidad a llevar de partida cubierta

– aunque la partida cubierta sea valorada al costoEsto es llamado Valor Razonable de Cobertura en

IAS 39.


• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo y riesgo de precio de materia prima que se mantiene (continuación)– Si el riesgo cubierto fue interés fijo en

deuda medida al costo, reconocer en GyP los pagos periódicos netos del derivado (canje de tipo de interés) en el período en que los pagos netos ocurren.


• Ejemplo – Suposiciones:– La entidad toma prestado 1,000, 3 años, tasa fija

5%, pago medido a costo amortizado – Cubierto con un derivado cuyo valor está

vinculado a un índice de tasa de interés– Fin del año 1, tasa de mercado = 6%. VR de

1,000 pagadero 2 años 6% = 1,000 x .889996 = 890, pero esta 110 ‘ganancia ’ no es reconocida

– Valor del derivado declina a -112 – Note que hay una pequeña inefectividad = 2

18Sección 12 – contabilidad de cobertura• Balance General a fecha de efectuar préstamo:

Efectivo 1,000 Préstamo x pagar 1,000

• Ajustar préstamo fin de año 1 para reflejar tasa de cambio:Préstamo x pagar 110GyP 2

Derivado (pasivo) 112• Balance General fin de año 1:

Efectivo 1,000Patrimonio 2

Derivado (pasivo) 112 Préstamo x pagar 890

19Sección 12 – contabilidad de cobertura• Pregunta conceptual respecto al ejemplo

previo: – ¿Representa la cantidad de arrastre de 890

del préstamo pagadera al final del año 1 el Valor Razonable del préstamo?

– Pista: ¿Reflejan los 890 cambio en riesgo de crédito o riesgo de prepago?

– Si 890 no es el Valor Razonable, ¿qué es?


• Cobertura de riesgo de tasa de interés fijo y riesgo de precio de materia prima (continúa)– Descontinúe contabilidad de cobertura cuando:

– El instrumento de cobertura expira– La cobertura no cumple más las condiciones– La entidad revoca la designación

– Cualquier ganancia o pérdida que fue incluida en la cantidad de arrastre de la partida cubierta es amortizada a GyP sobre la vida restante de la partida cubierta.

21Sección 12 – contabilidad de cobertura• Cobertura de riesgo de tasa de interés

variable, CD o riesgo de precio de materia prima que se mantiene, transacción prevista altamente probable, o inversión neta en operación extranjera– Reconocer cambio en el VR o instrumento

de cobertura en ORI (asumiendo éste fue efectivo; inefectividad reportada en GyP)

– 'Reciclar' cantidad reconocida en ORI cuando la partida cubierta afecta GyP o la relación de cobertura termina.


variable, CD o riesgo de precio de materia prima que se mantiene, transacción prevista altamente probable o inversión neta en operación extranjera (continuación)– Si el riesgo cubierto era interés variable en

deuda valorada al costo, reconocer en GyP los pagos periódicos netos de la permuta de la tasa de interés en el período en el cual el pago neto ocurre.

Esto se llama Cobertura de Flujo de Efectivo en IAS 39.

23Sección 12 – contabilidad de cobertura• Ejemplo – Suposiciones:

– Entidad vende materia prima por 1,000 tasa flotante - pagaré por cobrar a 3 años

– Riesgo de tasa de interés manejada con un derivado (permuta de tipo de tasa de interés)

– Fin de año 1 aumento de tasa de interés – VA de flujo de efectivo acumulativo aumento

de 100– Pero el VR de cambio disminuye por 105– Nota: Alguna inefectividad de cobertura


• Inicio de balance general:Cuentas por cobrar 1,000

Patrimonio 1,000

• Porción inefectiva de cobertura:GyP* 5*

ORI (Patrimonio) 100

Derivado (Pasivo) 105

*Porción inefectiva de cobertura

ejemplo continúa próxima diapositiva...


• Cierre de balance general:Cuentas por cobrar 1,000

Patrimonio (ORI)* 100*

Derivado (Pasivo) 105

Patrimonio 995

*Porción efectiva de la cobertura (pérdida en el derivado) que será amortizada a GyP puesto que los pagos de tasa de interés flotantes más altos son ganados y reconocidos en GyP en los años 2 y 3


variable etc...– Descontinuar contabilidad de cobertura

cuando:– El instrumento de cobertura expira– La cobertura no cubre más las condiciones– La transacción prevista no es más probable– La entidad revoca designación

– Cualquiera ganancia o pérdida previa en la transacción prevista que fue reconocida en ORI es reciclada a GyP

27Sección 12 – contabilidad de cobertura• Revelaciones referentes a la contabilidad de

cobertura– Para cada clase de cobertura: Descripción de

cobertura (riesgo, partida cubierta, instrumento)– Revelaciones especiales para cobertura de riesgo

de tasa de interés fijo y riesgo de precio de materia prima que se mantiene

– Revelaciones especiales para cobertura de riesgo de tasa de interés variable, CD o riesgo de precio de materia prima que se mantiene, transacción prevista altamente probable, o inversión neta en operación extranjera

28Sección 22 – Pasivos y patrimonio

• Alcance de la Sección 22– Principios para clasificar un instrumento

como deuda o patrimonio– Emisión original de acciones y otros

instrumentos de patrimonio– Venta de opciones, derechos, garantías– Asuntos de bonos y división de acciones– Emisión de deuda convertible

continúa...


• Alcance de la Sección 22, continuación– Acciones del tesoro– Distribuciones a propietarios– Participación no controlada y

transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada


• Principios para clasificar un instrumento como deuda o patrimonio– Patrimonio = participación residual en

activos menos pasivos– Pasivo es una obligación actual (la

entidad no tiene un derecho a evitar pagar efectivo)


• Los siguientes son patrimonio:– Instrumento con opción de venta que da

derecho al tenedor a una participación pro rata de activos netos en liquidación

– Instrumento que es automáticamente redimido si un evento futuro incierto ocurre o por muerte o retiro del tenedor

– Instrumento subordinado pagadero sólo en liquidación


• Los siguientes son pasivos:– Instrumento es pagadero en la liquidación,

pero la cantidad está sujeta a un tope máximo

– Entidad está obligada a hacer pagos antes de la liquidación – tal como dividendo obligatorio

– Acciones preferentes redimibles obligatoriamente


• Acciones de miembros en una cooperativa son patrimonio sólo si:– La cooperativa tiene derecho incondicional

para rechazar la redención de acciones de miembros, o

– Redención es incondicionalmente prohibida por ley o reglamento de la entidad

• De lo contrario – pasivo

34Sección 22 – Pasivos y patrimonio• Emisión original de acciones y otros

instrumentos de patrimonio– Reconocer cuando el patrimonio es emitido y el

suscrito es obligado a invertir– Si el patrimonio es emitido antes de que la entidad

obtenga efectivo, lo cobrable es una compensación al patrimonio (no un activo)

– Si la entidad obtiene efectivo (no reembolsable) antes de emitir patrimonio, el patrimonio es aumentado

– Ningún aumento en patrimonio se reconoce cuando acciones suscritas no han sido emitidas y la entidad no ha recibido efectivo


• Venta de opciones, derechos, garantías– Principios iguales a los de emisión original

de acciones (diapositiva previa)• Costos de transacción al emitir

instrumentos de patrimonio– Considerados como reducción de

patrimonio (no un gasto)


• Asuntos de bonos (dividendos de acciones) y divisiones de acción– Estos no cambian el patrimonio – Considerados como reclasificación de

cantidades dentro del patrimonio (fuera de ganancias retenidas y en capital permanente)

– Cantidades reclasificadas deben basarse en leyes locales

37Sección 22 – Pasivos y patrimonio• Emisión de deuda convertible

– Debe responder separadamente por deuda componente y patrimonio componente (derecho a conversión)

– Dividir ganancias entre deuda y patrimonio– Ganancias de deuda = VR de deuda de riesgo

similar sin elemento de conversión (cálculo del VA )– Ganancias de patrimonio son las residuales– Registrado al emitir; no revisado posteriormente– Posteriormente, descuento de deuda = gasto de

interés adicional (método de interés efectivo )

38Sección 22 – Pasivos y patrimonio• Emisión de deuda convertible - ejemplo– 1/1/X1 emitir a la par a 4% bono convertible, par

y cantidad al vencer = 50,000– Sin elemento de conversión, hubiera pagado 6%– Calcular valor presente de flujo efectivo al 6%:

– VA 50,000 vence en 5 años @ 6% = 37,363– VA anualidad 2,000/año 5 años @ 6% = 8,425– Total VA = 45,788 Débito efectivo 50,000

Crédito pasivo financiero 45,788Crédito patrimonio 4,212

(derecho de conversión)


Fecha Interés pago

Gasto de interés @ 6%

Amort. de descuento

Descuentobono

Bono neto pasivo

1/1/X1 4,212 45,78831/12/X1 2,000 2,747 747 3,465 46,53531/12/X2 2,000 2,792 792 2,673 47,32731/12/X3 2,000 2,840 840 1,833 48,16731/12/X4 2,000 2,890 890 943 49,05731/12/X5 2,000 2,943 943 0 50,00031/12/X1: Débito gasto de interés 2,747

Crédito pasivo financiero 747Crédito efectivo 2,000


• Acciones del tesoro– Instrumentos de patrimonio que la entidad

ha emitido y después readquirido– Medir por efectivo pagado o VR de otra

consideración dada para adquirir – Presentar como deducción de patrimonio

(no activo)– Ninguna ganancia o pérdida reconocida en

compra, venta, o cancelación

41Sección 22 – Pasivos y patrimonio• Distribuciones a propietarios

– Si es efectivo – medición = efectivo pagado– Si no es efectivo – medición = VR de activos distribuidos– cantidad reduce patrimonio– Si la entidad obtiene deducción de impuesto por

dividendo, el beneficio de impuesto es ajuste de patrimonio

– No es reducción de gasto del impuesto sobre la renta– Si la entidad paga impuesto de retención en dividendos

pagados, el impuesto reduce patrimonio como parte de dividendo

42Sección 22 – Pasivos y patrimonio• Participación no controlada (PNC) y

transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada – En balance general consolidado, PNC es parte

de patrimonio (no pasivo o ‘en el medio’)– Cambio en participación controlada de sociedad

controlada que no resulta en pérdida de control es una transacción con propietarios– Ajuste de patrimonio, no a través de GyP– No hacer ajuste de cantidades en arrastre de

activos o plusvalía

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