superfinanciera, primera en transparencia. bogotá d.c., octubre 4 de 2012 ¿hacia dÓnde vamos en...

Superfinanciera, Primera en Transparencia

Superfinanciera, Primera en TransparenciaSuperfinanciera, Primera en Transparencia


Bogotá D.C., Octubre 4 de 2012

¿HACIA DÓNDE VAMOS EN EL SECTOR ¿HACIA DÓNDE VAMOS EN EL SECTOR ASEGURADOR COLOMBIANO?ASEGURADOR COLOMBIANO?

Gerardo Hernández CorreaGerardo Hernández Correa

Superintendente Financiero de ColombiaSuperintendente Financiero de Colombia

XXI XXI Convención Internacional de Seguros 2012 - FasecoldaConvención Internacional de Seguros 2012 - Fasecolda


1.1. Evaluación de estándares internacionales en el sector Evaluación de estándares internacionales en el sector asegurador colombianoasegurador colombiano

2.2. ¿Hacia dónde vamos en el sector asegurador?¿Hacia dónde vamos en el sector asegurador?

AgendaAgenda

3


AgendaAgenda

4




El Financial Sector Assessment Program (FSAP), establecido en 1999, es una evaluación integral que realiza el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial del sistema financiero de países miembros. Su objetivo es identificar riesgos y vulnerabilidades del sistema financiero y proponer recomendaciones de mejora.

Evaluación del marco regulatorio y prácticas de supervisión para garantizar el cumplimiento de principios básicos, estándares y códigos.

Análisis de factores que promueven el desarrollo del sistema financiero.

Identificación de factores que amenazan

la estabilidad del sistema (riesgos y vulnerabilidades)

•Pruebas de Estrés•Política Macroprudencial y

ConglomeradosFSAP 2012

• Mercado de Capitales• Infraestructura Financiera• Financiamiento de Vivienda• Inclusión Financiera• Sistema Pensional

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Evaluación del Sistema Financiero FSAP Evaluación del Sistema Financiero FSAP 20122012


Supervisión Supervisión y y

regulaciónregulación

DesarrolloDesarrollo

EstabilidadEstabilidad • Suministro de liquidez del BdR

• Administración del riesgo del sistema de pagos

• Sector hipotecario

• Banca pública

• Regulación para promover el desarrollo del mercado de capitales

• Marco para resolución bancaria

• Supervisión bancaria (administración del riesgo de crédito, herramienta contra-cíclica)

• Gestión del riesgo de mercado

• Carencia de autonomía e independencia de la SB y de la SV.

• Necesidad de fortalecer regulación/supervisión de pensiones y seguros.

• Arbitrajes regulatorios

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Primera Primera evaluación evaluación integral del integral del

sector sector aseguradorasegurador

AntecedentesAntecedentesEvaluación FSAP en ColombiaEvaluación FSAP en Colombia


FSAP Colombia 2012: Principales FSAP Colombia 2012: Principales ResultadosResultados

• La supervisión del sector bancario, asegurador, de valores y la infraestructura financiera presentan un adecuado cumplimiento de estándares internacionales (Basilea, IAIS e IOSCO).

• Las pruebas de estrés permiten concluir que el sistema financiero colombiano es resistente a choques externos extremos.

• El financiamiento de vivienda se está desarrollando en un marco de regulación prudencial y promovido por una política pública adecuada.

• El Mercado de capitales se ha profundizado y diversificado en los últimos años.

• Los indicadores de inclusión financiera han mejorado como resultado de políticas públicas que promueven el acceso y el uso de servicios financieros.

FSAP FSAP 20122012

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IAISActualización de los Principios, Estándares, Guías y Metodología (26)

IAIS Segunda

generación de Principios (28)

IAISDesarrollo de los Principios Básicos de Seguros y su metodología (17)

• La industria de seguros está cambiando en respuesta a fuerzas económicas, sociales, tecnológicas y globales y su importancia en materia de estabilidad financiera se ha incrementado.

Estándares Internacionales en Materia de Estándares Internacionales en Materia de Regulación y Supervisión - Sector SegurosRegulación y Supervisión - Sector Seguros

2000 2003 201120092006

Crisis Fnanciera Internacional

Crisis Asiática

Comisión EuropeaSolvencia II

• Fortalecer la supervisión de grupos financieros

• Supervisión basada en riesgos

• Establecer un marco de vigilancia macro-prudencial

• Fortalecimiento de estándares prudenciales

El marco regulatorio y de supervisión de seguros debe ser continuamente actualizado

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• Cooperación y coordinación• Supervisión a nivel consolidado• Intercambio de información

• Transferencia de riesgos• Valoración de activos y

pasivos• Inversiones• ERM y Capital

• Intermediarios• Protección al consumidor• Publicación de la información• Fraude• Lavado y financiamiento del terrorismo

• Metodologías de supervisión• Medidas preventivas y correctivas• Cumplimiento• Supervisión macroprudencial

• Licenciamiento• Salida y entrada del mercado• Idoneidad del personal• Gobierno corporativo• Control interno y

administración de riesgos

• Objetivos • Poderes y responsabilidades• Políticas y procedimientos• Recursos

Principios Básicos IAISPrincipios Básicos IAIS

9


Principios Básicos IAIS: SupervisorPrincipios Básicos IAIS: Supervisor

SupervisorSupervisor

Criterios

10

Objetivos, facultades y

responsabilidades del supervisor.

Cuenta con los recursos suficientes y su operatividad es

transparente y observable.

Promueve mercados de seguros, eficientes, justos, salvos y estables para el

beneficio y la protección de los asegurados.

Existen políticas y procedimientos para

alcanzar los objetivos.



• Estabilidad, seguridad y confianza en el sistema

• Promover, organizar y desarrollar el mercado

• Proteger al consumidor financiero

Inicia y promueve Inicia y promueve cambios cambios

regulatoriosregulatorios

Revisión de estándares internacionales

Revisión y evaluación del contexto económico y estructura del

mercado

11

Fortalezas



• En los últimos 5 años se ha evidenciado un fortalecimiento del marco regulatorio del sector asegurador:

Solvencia

Régimen de inversión Tablas de mortalidad

Régimen de protección al consumidor

Revisión del procedimiento de liquidación, requerimientos de administración de riesgos y control interno.

12

Fortalezas


Publica para Publica para comentarios comentarios los los

proyectos de norma proyectos de norma e instrucciones e instrucciones

Promueve Promueve espacios de espacios de discusióndiscusión

• Regulación basada en principios y menos instructiva a nivel de decreto.

• Protección legal del supervisor.

• Desarrollar mecanismos alternativos para consultar a la industria en los cambios regulatorios.

• Decretos: Proyecto de Reservas Técnicas, Solvencia, Régimen de inversiones.

• Circular Externa: Tablas de mortalidad, Riesgo de mercado.

Por política de buenas prácticas

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Recomendaciones


Gobernabilidad Gobernabilidad y cumplimientoy cumplimiento

Se requiere un sistema de control interno y administración de riesgo eficiente con funciones definidas.

Requerimientos, procedimientos y aprobación para el licenciamiento.

Idoneidad del personal (junta, alta dirección,

accionistas y personas con funciones de control).

Requerimientos, implementación y

supervisión de gobierno corporativo.

Requerimientos, procedimientos y aprobación de cambios de control y

transferencia del portafolio.

Políticas y procedimientos para la entrada y salida

del mercado.

Principios Básicos IAIS: Gobernabilidad y Principios Básicos IAIS: Gobernabilidad y CumplimientoCumplimiento

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Criterios


• Los requerimientos de licenciamiento son claros y cubren aspectos financieros y no financieros para garantizar operaciones sanas.

• La junta directiva, representante legal, revisor fiscal, defensor al consumidor y el oficial de cumplimiento informan a la SFC sobre su carácter, competencia y solvencia patrimonial.

• La SFC tiene la facultad para acceder a una gran variedad de fuentes de información para revisar la idoneidad del personal.

• Existen requerimientos y expectativas claras para realizar cambios de control y transferencias de portafolio.

• La SFC ha avanzado en la definición del marco de control interno y administración de riesgos.

15


Fortalezas


• Definir requerimientos mínimos de competencia para los cargos o personas que deben posesionarse.

• Dificultades en la identificación del beneficiario real.

• Los auditores internos son potencialmente un instrumento importante en la supervisión de las entidades.

• Profesionalización de la actuaría.

• Prioridad a los tenedores de póliza en el evento de liquidación forzosa.

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Recomendaciones


Proceso de Proceso de SupervisiónSupervisión

Medidas preventivas y correctivas adecuadas para alcanzar el objetivo del

supervisor.

El marco de supervisión (on-site y off-site) está basada en riesgos y evalúa el desempeño de la junta y alta gerencia.

Principios Básicos IAIS: Proceso de Principios Básicos IAIS: Proceso de SupervisiónSupervisión

Cumplimiento de las medidas correctivas y sancionatorias (basada en criterios claros y

objetivos).

El Supervisor realiza una vigilancia macroprudencial

(evaluación de la industria y su relación con factores

económicos y financieros).

17

Criterios


Evaluación consolidada e integral de Evaluación consolidada e integral de los riesgos y solvencialos riesgos y solvencia

• La SFC realiza una evaluación del entorno en el que opera la entidad y su impacto.

• El CCSSF genera aportes importantes en la identificación de entidades sistémicas y contagio en el sistema financiero.

• La SFC cuenta con los suficientes poderes para tomar medidas correctivas y sancionatorias y para hacerlas cumplir.

• La SFC, con la asesoría del Toronto Centre y el trabajo con una entidad piloto, ha venido desarrollando el Marco Integral de Supervisión.

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Fortalezas

EL ENTORNO: Económico, Social, Demográfico, Político y Regulatorio

LA INDUSTRIA: Competidores, Clientes, Productos y Servicios, Tecnología

LA ENTIDAD: Modelo de negocio, objetivos y estrategia, organización


Retroalimentación Retroalimentación en el desarrollo de en el desarrollo de

la metodologíala metodología

Entrenamiento Entrenamiento para un grupo para un grupo

de supervisores de supervisores y directivos de y directivos de

la SFCla SFC

• Asegurar que la implementación del MIS se realice de forma consistente con el principio de supervisión basada en riesgos y permita una regulación y supervisión eficiente.

• Definición de sistemas pares de revisión de sistemas y guías para los diferentes componentes del MIS.

• Identificar las entidades sistémicamente importantes y riesgos emergentes para las aseguradoras.

• Acuerdo de Cooperación por tres años con el Toronto Centre

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Recomendaciones

• Trabajo con compañías de seguros específicas para documentar y evaluar la supervisión.


Estándares Estándares PrudencialesPrudenciales

Requerimientos para la valoración de

activos y pasivos.

Requerimientos aplicables a las actividades de

inversión.

Gestión de riesgos empresarial (ERM).

Principios Básicos IAIS: Estándares Principios Básicos IAIS: Estándares PrudencialesPrudenciales

Reaseguro y otras formas de transferir el riesgo responden a

estándares adecuados de control.

Requerimientos capital suficientes y con capacidad

de absorber pérdidas.

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Criterios


Requerimientos de capitalRequerimientos de capital

Riesgo de mercadoRiesgo de mercado

Control internoControl interno

Tablas de mortalidadTablas de mortalidad

Recomendaciones de Solvencia IISolvencia II

Particularidades del entorno colombiano

Acorde con el tamaño y la naturaleza de las actividades desarrolladas por la entidad

Necesidades del mercado

• Los requerimientos en materia de reaseguro son adecuados para el tamaño y naturaleza del mercado.

• La valoración de los activos es transparente, cuenta con lineamientos claros y está enmarcado en principios de diversificación, seguridad, rentabilidad, solvencia y liquidez.

• Las medidas implementadas en los últimos años han contribuido a robustecer la solvencia del sector:

21


Fortalezas


•Continuar en la actualización de los requerimientos de capital con respecto a estándares internacionales.

• La regulación debe buscar las mejores prácticas para cubrir los riesgos a los cuales está expuesto el sector.

• Avanzar en practicas adecuadas que permitan el calce de activos y pasivos.

• Avanzar en los requerimientos para la implementación de ERM.

El proyecto de decreto sobre reservas técnicas y la transición a IFRS permitirá alcanzar mejores prácticas prudenciales en esta materia.

Desarrollo del SARF (incluye ERM).

Riesgo de mercado para

compañías generales.

Revisión de estándares

internacionales

Contexto económico y estructura del

mercado

Comentarios industria

22


Recomendaciones


• Sistema de administración de riesgos integral que identifique las instrucciones transversales a los diferentes riesgos y respete las

particularidades de los mismos.

• Fortalecer el sistema

integrado de riesgos.

• Reducir la carga operativa de las entidades en la implementación de los SAR, sin que esto signifique

una flexibilización de los mismos.

•Armonizar las instrucciones con el Marco Integral de

Supervisión.

SARFSARF

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Actualización de las Actualización de las tablas de mortalidad de tablas de mortalidad de

inválidos.inválidos.

Definición de las características Definición de las características del modelo de referencia de la SFC del modelo de referencia de la SFC

para la estimación de la pérdida para la estimación de la pérdida máxima probable.máxima probable.

• Tablas de mortalidad

• Reglamentación Régimen de reservas de terremotos

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Principios Básicos IAIS: Estándares Principios Básicos IAIS: Estándares Prudenciales-otros temasPrudenciales-otros temas


Conductas de Conductas de mercado y mercado y

transparenciatransparencia

Medidas para identificar, medir, prevenir, remediar y

reportar el Fraude.

Medidas para combatir el lavado de activos y

financiamiento del terrorismo.

Conducta de los intermediarios de seguros.

Divulgación de la información.

Principios Básicos IAIS: Conducta de Principios Básicos IAIS: Conducta de Mercado y TransparenciaMercado y Transparencia

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Criterios


• Colombia ha desarrollado una política integral de defensa a los consumidores financieros que busca protegerlo de manera preventiva (educación financiera, información a consumidores) y también de forma reactiva (atención de quejas, defensa del cliente financiero).

• La SFC publica información relevante y suficiente a los consumidores y al mercado para tomar decisiones informadas.

• La SFC tiene un rol activo en la formalización de requerimientos de control interno para detectar, prevenir, reportar y remediar el fraude.

• Colombia tiene una clara estrategia de AML/CFT. La participación de la SFC en la implementación de este sistema es a través del SARLAFT.

26


Fortalezas


• Garantizar la adecuada regulación de productos inclusivos (microseguros) de forma que se garantice la protección del consumidor.

• En la medida en que las entidades implementen sistemas de ERM y ALM, mayores requerimientos de información deberán ser requeridas y publicadas.

• Se requiere de un trabajo conjunto entre la SFC y la industria para lograr una mejor supervisión del fraude.

• Mejorar los requerimientos y supervisión de los intermediarios de seguros.

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Recomendaciones


• MicrosegurosFirma convenio con:

• Proyecto para mejorar los estándares de idoneidad de los agentes de seguros exigiendo requisitos mínimos de educación, experiencia, antecedentes, entre otros.

Las aseguradoras tienen un papel importante en la supervisión de los agentes

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Supervisión Supervisión ConsolidadaConsolidada

Intercambio y confidencialidad de la

información.

Supervisión de grupos

financieros.

Cooperación y coordinación

local y transfronteriza.

Principios Básicos IAIS: Supervisión Principios Básicos IAIS: Supervisión ConsolidadaConsolidada

29

Criterios


• La SFC cuenta con un número importante de MoU con agentes locales e internacionales.

• La SFC tiene los poderes para intercambiar información para cumplir con su objetivo como supervisor.

• La SFC ha avanzado en el desarrollo de colegios de supervisores.

• El CCSF es un mecanismo importante en materia de coordinación y cooperación.

AutoridadAutoridadAutoridadAutoridad

NacionalNacionalNacionalNacional ExtranjeraExtranjeraExtranjeraExtranjera

• Guatemala• Honduras• Nicaragua• Panamá• Perú• Puerto Rico

• AMV• BanRep• Contraloría• FOGAFIN• Superintendencia

de puertos y transporte

• Superintendencia de Sociedades

• Autoridades Homólogas a la SFC

• Organismos internacionales

• Autoridades Homólogas a la SFC

• Organismos internacionales

• Costa Rica• Chile• España• Ecuador• EEUU• Salvador

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Fortalezas


FacultadesFacultades

Metodologías Metodologías de supervisiónde supervisión

Cooperación y Cooperación y coordinacióncoordinación

• Firmar un memorando con IAIS.

• Mejorar el marco regulatorio y de supervisión que aplica a conglomerados financieros.

• Fortalecer la supervisión de operaciones transfronterizas.

• Fortalecer el sistema de administración de crisis y su coordinación con autoridades extranjeras.

• Proceso para firmar MoU

• Se está trabajando en propuesta para fortalecer la supervisión de operaciones transfronterizas

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Recomendaciones


AgendaAgenda

32




Reglamentación reservas ramo

terremoto

Tablas de Mortalidad

SARF

Actualización y reglamentación del

Régimen de reservas

Estándares Estándares prudencialesprudenciales

¿Hacia Dónde Vamos en el Sector ¿Hacia Dónde Vamos en el Sector Asegurador?Asegurador?

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• Evitar el arbitraje entre seguros comprados dentro y fuera del país.

Desarrollo y Desarrollo y profundizaciónprofundización

34


Mercado renta vitalicia

Liberalización de la industria

aseguradora

Tasa de interés técnica

Microseguros

Profesionalización de la actuaría


• Desarrollar metodologías para la supervisión de las EPS.

Proceso de Proceso de SupervisiónSupervisión

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Supervisión de las EPS

Operaciones transfronterizas

MIS

IFRS


Protección Protección al al

consumidorconsumidor

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•Registro de las entidades que ofrezcan seguros del exterior.

Consumidor de seguros en el exterior

Intermediarios de seguros


ConclusionesConclusiones

• La regulación y la supervisión le han dado prioridad a la industria de seguros.

“En los últimos cinco años un número importante de reformas se han introducido para mejorar la regulación y supervisión de la industria aseguradora (FSAP)”.

• El trabajo de supervisión basada en riesgos adelantado por la SFC va en la dirección correcta.

“La SFC debería ser elogiada por el avance que ha realizado en el desarrollo de un marco de supervisión basada en riesgos para el sector asegurador; sin embargo queda trabajo pendiente para asegurar que esta aproximación de supervisión sea efectiva (FSAP)”.

• El regulador y el supervisor cuentan con personal técnico capaz de hacer los cambios requeridos.

“Se ha realizado un gran progreso en los últimos años. La SFC es una organización con recursos profesionales con una clara dirección estratégica en el área asegurador (FSAP)”.

• La industria juega un papel fundamental en el avance a estándares internacionales, en particular en lo relacionado con administración integral de riesgos y mejorar su gobierno corporativo.

“Gobierno corporativo y la administración del riesgo empresarial con propósitos de solvencia requieren un mayor desarrollo (FSAP)”.

• La protección del consumidor financiero es un elemento fundamental en la estrategia de desarrollo del sector asegurador.


GraciasGracias

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