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UNIVERSIDAD ESTATAL DEL SUR
DE MANABÍUNIDAD ACADÉMICA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN AUDITORIA
PROGRAMA DE TITULACIÓNMODALIDAD DE SEMINARIOS
PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL
TÍTULO DE:INGENIERO EN AUDITORIA
TEMA:
PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE CABAÑAS CAMPESTRES RECREATIVAS EN EL CANTÓN JIPIJAPA
TUTOR:
Ing. Kleber Orellana Suárez
AUTORA:
Ana del Jesús Pallo Lucio
JIPIJAPA – MANABÍ – ECUADOR
-2011-
ÍNDICE GENERAL
CONTENIDO
ÍNDICE GENERAL................................................................................................... i
AGRADECIMIENTO............................................................................................... iii
DEDICATORIA....................................................................................................... iv
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD..............................................................v
CERTIFICACIÓN....................................................................................................vi
I. TEMA................................................................................................................1
II. INTRODUCCIÓN..............................................................................................2
III. OBJETIVOS...................................................................................................4
3.1 Objetivo general.............................................................................................4
3.2 Objetivos específicos.....................................................................................4
IV. MARCO TEÓRICO........................................................................................5
4.1 Características principales del cantón Jipijapa como destino turístico.........5
4.2 Parroquia La América....................................................................................9
V. PROPUESTA..................................................................................................13
5.1 Estudio de mercado.....................................................................................13
5.1.1 Perspectivas de la investigación..............................................................13
5.1.2 Planteamiento del problema.....................................................................13
5.1.3 Mecanismos y procesos de investigación................................................13
5.1.4 Perfil del consumidor................................................................................14
5.1.5 Segmentación de Clientes........................................................................15
5.1.6 Plan de muestreo.....................................................................................15
5.1.7 Resultado de la encuesta.........................................................................19
5.1.8 Conclusiones de la encuesta....................................................................28
5.1.9 Marketing MIX..........................................................................................29
5.2 Estudio técnico del proyecto........................................................................36
5.2.1 Localización..............................................................................................36
5.2.2 Características del proyecto.....................................................................38
5.2.3 Ingeniería del proyecto.............................................................................39
5.2.4 Distribución y descripción de las áreas del hotel......................................40
5.2.5 Presupuesto de las obras a realizar.........................................................42
i
5.2.6 Requerimiento de Equipos, muebles y enseres.......................................43
5.2.7 Presupuesto de costos y gastos...............................................................44
5.2.8 Ingresos....................................................................................................45
5.3 Estudio económico......................................................................................47
5.3.1 Inversión Inicial.........................................................................................47
5.3.2 Presupuesto de Otros Gastos..................................................................51
5.4 Evaluación financiera...................................................................................52
5.4.1 Estado de Pérdidas y Ganancias.............................................................52
5.4.2 Flujo de Caja............................................................................................54
5.4.3 Tasa Mínima Atractiva de Retorno...........................................................56
5.4.4 TIR............................................................................................................56
5.4.5 VAN..........................................................................................................57
5.4.6 Relación beneficio costo B/C....................................................................57
5.4.7 Periodo de Recuperación de la inversión.................................................57
5.4.8 Punto de Equilibrio...................................................................................58
5.4.9 Análisis de Sensibilidad............................................................................60
VI. CONCLUSIONES........................................................................................61
VII. RECOMENDACIONES................................................................................62
BIBLIOGRAFÍA......................................................................................................63
ANEXOS................................................................................................................64
ii
AGRADECIMIENTOa
Dios por darme las fuerzas necesarias en los momentos en que más
lo necesité y bendecirme con la posibilidad de caminar a su lado
durante toda mi vida.
Con la inmensa gratitud ofrezco este trabajo habilitante del Título de
Ingeniero en Auditoria al servicio de la Sociedad y la Patria.
Ana del Jesús
iii
DEDICATORIA
DIOS, es quien ha guiado mis pasos, el que me ha dado fortaleza
para continuar cuando a punto de caer he estado; por ello, con toda la
humildad dedico primeramente mi trabajo a Dios.
De igual forma a mi esposo y hijos, los cuales me han ayudado
dándome ánimos, fuerza y valor todos los días para seguir adelante.
Con el corazón e infinitas gracias, para todos ellos este Triunfo Académico.
Ana del Jesús
iv
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
La responsabilidad del contenido de esta Tesis de Grado, cuyo tema es:
“PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE CABAÑAS CAMPESTRES RECREATIVAS EN EL CANTÓN JIPIJAPA”, corresponde a la
egresada: Ana del Jesús Pallo Lucio exclusivamente y los derechos patrimoniales
de la misma a la Universidad Estatal del Sur de Manabí.
_____________________
Ana del Jesús Pallo Lucio
AUTORA
v
CERTIFICACIÓN
En mi calidad Director de Tesis de Grado de la Carrera de Ingeniería en Auditoria
de la Universidad Estatal del Sur de Manabí, certifico:
Haber dirigido y revisado la tesis sobre el Tema “PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE CABAÑAS CAMPESTRES RECREATIVAS EN EL CANTÓN JIPIJAPA”, de la egresada: Ana del Jesús Pallo Lucio, considero que
el mencionado trabajo investigativo cumple con los requisitos y tiene los méritos
suficientes para ser sometidos a la evaluación del jurado examinador.
En honor a la verdad,
_____________________
Ing. Kleber Orellana Suárez
TUTOR DE TESINA
vi
I. TEMA
PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE CABAÑAS CAMPESTRES RECREATIVAS EN EL CANTÓN JIPIJAPA
1
II. INTRODUCCIÓN
Previa a la creación de este proyecto de inversión, es necesario llevar a
cabo todos los estudios pertinentes, para poder determinar su viabilidad.
La idea de crear un hotel campestre surgió de la necesidad de ofrecerles
a los turistas tanto nacionales como extranjeros, la posibilidad de
recrearse y disfrutar del contacto con la naturaleza y de liberase de las
tensiones de la vida cotidiana y del stress de la ciudad.
La propuesta de La Campiña es convertirse en uno de los lugares
preferidos para el turista que desea recrearse en nuestras fincas
campestres, cuyo atractivo y diferenciación con otros es la interacción con
su medio natural y su origen primario.
La Campiña estará ubicada en la parroquia la América cantón de
Jipijapa, debido a la cercanía con la ciudad de Guayaquil y por su
hermosa naturaleza y paisajes.
Para el óptimo desarrollo de este proyecto es conveniente realizar una
adecuada investigación acerca de las necesidades de nuestros turistas
potenciales, así como también de la diversidad de servicios que
estaríamos en capacidad de brindar cómo hotel campestre.
Contaremos con cómodas cabañas, baños con agua caliente, restaurante
exclusivo, hamacas, piscina, canchas múltiples. También se podrá
realizar caminatas dirigidas a las montañas, observación de aves y de
toda la agricultura que caracteriza al cantón, así como también de baños
energizantes en las cascadas ubicadas en la comunidad de Agua Dulce
de Adentro , Agua Dulce de Afuera, una cascada ubicada en la
comunidad de Simón Bolívar , una en la comunidad de Santa Rita y un
pozo azufrado en la comunidad de San Pedro. Nuestra misión, no es sólo
de ofrecer un buen servicio de alojamiento y alimentación, sino de formar
una sola familia entre empleados, visitantes y amigos. Además de
2
conservar la naturaleza para llegar a un equilibrio biológico entre el
hombre y el medio ambiente.
Después de haber realizado un breve análisis del servicio que se
brindará, se procederá a evaluar la factibilidad de invertir en este
proyecto, y los medios que emplearemos para financiarla.
3
III. OBJETIVOS
III.1 Objetivo general
Evaluar la factibilidad técnica y financiera de crear cabañas
campestres recreativas en el cantón Jipijapa.
III.2 Objetivos específicos
Determinar las estrategias a emplearse para lograr posicionar a “La
Campiña” como la mejor opción para el turista que desea recrearse
y reencontrarse con su medio natural.
Realizar el estudio técnico del proceso de creación de la cabañas
campestres
Efectuar la Evaluación financiera de los resultados obtenidos de la
creación de la las cabañas campestres
4
IV. MARCO TEÓRICO
IV.1 Características principales del cantón Jipijapa como destino turístico
IV.1.1 LímitesEl cantón Jipijapa, está limitado al norte por los cantones Montecristi ,
Portoviejo y Santa Ana , al Sur por la provincia del Guayas y cantón
Puerto López , al este por los cantones Paján y 24 de Mayo y al oeste por
el Océano Pacifico.
IV.1.2 Situación GeográficaEste cantón está ubicado al sur de la provincia de Manabí, entre los 01
grados 10 minutos y 01 grados 47 minutos de latitud sur y entre los 80
grados 25 minutos y 80 grados 52 minutos de longitud oeste.
Tradicionalmente se conoce a Jipijapa como la Sultana del Café, por ser
el primer cantón productor de café en el Ecuador.
IV.1.3 Topografía del cantónExiste un macizo montañoso aislado e irregular, que se desarrolla entre
Jipijapa y Manta, rodeado al norte y oeste por el Océano Pacifico, al sur
por el valle de Jipijapa y al este por el río Portoviejo. En este valle termina
la cordillera de Colonche y las montañas costaneras que siguen hacia
Bahía de Caráquez. No se presentan cadenas largas, más bien son
grupos macizos irregulares.
IV.1.4 ClimaEl clima de Jipijapa es tropical seco. La temperatura media es de 24
grados centígrados con un promedio de lluvia anual de 1.280 milímetros
cúbicos
IV.1.5 Hidrografía
5
En la ensenada de Cayo desemboca el Río Seco de Jipijapa, además
existen los ríos Cantagallo, Salitre, Naranjal, Salado y Piñas. Su caudal
es pequeño.
IV.1.6 PoblaciónLa población total del cantón Jipijapa según el último censo del INEC
2010 es de 71.083 habitantes 36.071 hombres y 35.012 mujeres.
Representa el 5,19% de la población total de la provincia de Manabí.
POBLACIÓN DEL CANTÓN JIPIJAPA CENSO 2010
ÁREAS TOTAL
HOMBRES MUJERES
TOTAL 71.083 36.071 35.012URBANA 39.096 19.839 19.257RURAL 31.987 16.232 15.755
Fuente: http://www.inec.gov.ec/estadisticas/
La población urbana de Jipijapa es de 39.096 habitantes de los cuales
19.839 son hombres y 19.257 son mujeres y en el área rural es de
31.987 habitantes 16.232 hombres y 16.232 mujeres
IV.1.7 Vías de Acceso a Jipijapa.
Las vías de acceso a las diferentes parroquias rurales desde el cantón
Jipijapa se encuentran en las siguientes condiciones.
VÍAS KILÓMETROS SITUACIÓN ORDENMembrillal 17 kilómetros Malo tercerPuerto Cayo 26 kilómetros Bueno* segundoJulcuy 24 kilómetros malo tercerEl Anegado 19 kilómetros regular tercerLa Unión 27 kilómetros regular tercerPedro Pablo Gómez 42 kilómetros malo tercerAmérica 17 kilómetros regular tercer Fuente: Plan estratégico del cantón Jipijapa
IV.1.8 Producción
6
Por encontrarse Jipijapa en una zona de transición entre alta y costa, su
economía tiene diversas fuentes siendo las principales el cafetalero y el
otro es la zona costanera con limpias playas sobre el Océano Pacifico,
donde esta Puerto Cayo, que recepta un turismo de primer orden tanto
por su belleza natural y paisaje como por el avistamiento de las ballenas
jorobadas (junio - septiembre).
IV.1.9 División políticaEn la actualidad el cantón Jipijapa está subdividido en tres parroquias
urbanas y siete rurales, distribuidos de la siguiente manera:
Urbanas: San Lorenzo de Jipijapa, Dr. Miguel Morán Lucio y Manuel I.
Parrales Y Guale
Rurales: América, El Anegado, Julcuy, La Unión, Membrillal, Pedro Pablo
Gómez y Pto. Cayo
IV.1.10 Turismo
El cantón Jipijapa cuenta con una gran variedad de sitios eco-turísticos
naturales y culturales ubicados en las distintas zonas del cantón, en las
cuales el turista nacional o extranjero puede hacer uso.
Para los amantes de los deportes, el Puerto de Cayo presta las
condiciones ideales para la práctica de parapente, alas delta, surf,
bicicleta de montaña, etc.
Además, entre Canta Gallo y la isla de La Plata, se encuentra el Bajo de
Canta Gallo es aquí donde las ballenas jorobadas llegan en junio de cada
año desde la Antártica haciendo un recorrido de 9.000 Km. Aquí
permanecen tres meses, tiempo que se aparean y paren a sus crías, para
regresar a su lugar de origen en octubre.
Para aficionados del turismo de aventura dispone el cantón de cascadas,
senderos, montañas y una rica biodiversidad florística, fáustica y
paisajista.
7
A continuación presentamos los lugares turísticos existentes en todo el
cantón:
N
S
EO
P EDRO PABLOGOMEZ
EL ANEGADO
LA UNION
J ULCUY
J IP IJ APA
AMERICA
P TO. CAYO
MEMB RILLAL
PROVINCIA DEL GUAYAS
LUGARES TUR ISTICOS DEL CA NTÓN J IP IJ APA
0 5000 10000 150005000
11
13 13
13
18
15
1310
1617
89
6
1214
12
4
7
53
21
CANTÓN PTO. LOPEZ
CANTÓN PAJAN
CANTÓN 24 DE M AYO
CANTÓN SANTA ANA
PLAN ESTRATEGICO 2002CARTOGRAFIA IGM ESC: 1:100.000
INFOPLAN (PERFIL CANTONAL)
CANTÓN MONTECRISTICANTÓN PORTOVIEJO
CANTÓN MONTECRISTI
IV.1.11 Establecimientos de alojamiento
8
T I P O CATEGORÍA
ESTABLECIMIENTOS
HABITACIONES PLAZAS
PERSONAL
OCUPADO Hostales 3 11 131 322 33 Hosterías 2 1 24 81 5 Cabañas 3 3 34 108 12 Moteles 4 2 16 32 6
TOTAL 17 205 543 56
El cantón no dispone de una eficiente infraestructura Eco turística,
tampoco de recursos humanos capacitados en servicios turísticos, lo que
limita la presencia de turistas e impide el desarrollo más acelerado de
este sector de la economía.
Establecimientos de comidas y bebidas
TIPO
CATEGORÍAESTABLECIMIENTO
S
MESAS
PLAZAS
%
PERSONAL
OCUPADORestaurante 3 8 48 200 22,85 22Fuente de soda 3 7 34 154 20,00 19Bar-cevicherias 3 15 67 285 42,85 40Discoteca 3 5 80 770 14,30 17
TOTAL 35 229 1409100,0
0 98
Una de las debilidades de los servicios turísticos son los restaurantes, y
locales de diversión, demostrando poco interés y una falta de capacitación
en normas de higiene, gastronomía y atención al cliente.
Está en gestión para la ejecución del Proyecto Microregional Eco
turístico “La Ruta del Café”, que integra a los cantones Jipijapa y Paján.
IV.2 Parroquia La América
IV.2.1 Ubicación geográfica y superficie
La Parroquia La América pertenece al cantón Jipijapa, que se encuentra
ubicado al sur de la Provincia de Manabí. A la cabecera parroquial se
9
llega por un tramo de vía semias faltada de 4.5 kilómetros que empalma
a la carretera asfaltada Jipijapa- Guayaquil, en el kilómetro 9; la
superficie de la parroquia es de alrededor de 100 kilómetros cuadrados;
geográficamente está ubicada a 80° 38’ 17’’ de Longitud Oeste y 01° 28’
45’’ de latitud Sur.
IV.2.2 Características meteorológicas
Altitud: 300-600 msnm
Temperatura media anual: 18-24 °C
Precipitación media anual: 500-1000 mm (zona subhúmeda)
Mas de 1000 mm (zona húmeda)
Existen dos estaciones claramente marcadas; el invierno y el verano.
El invierno se caracteriza por la presencia de lluvias e incremento de la
temperatura y el verano por la temperatura baja y estación seca. Los
meses de lluvias son de Enero a Mayo y el verano de Junio a Diciembre.
IV.2.3 HidrologiaLos principales ríos y afluentes del sector de La América son; el Jipijapa,
el Río Sancán y los Esteros de La Seca y Jipijapa; el Estero de la Guaba
y el Estero de la Vaca. Estos ríos y esteros son intermitentes, tienen
corriente durante el invierno y se secan en el verano; sin embargo, en
condiciones de años muy secos, tampoco tienen actividad de escorrentía
en el invierno.
Esta zona de vida tiene influencia de las cuencas del callejón inter
costero como son las cuencas de los ríos; Bravo, Jipijapa, Buenavista,
Ayampe; además participa de la subcuenca de la cordillera Balzar, que
forma parte del sistema hidrográfico de los ríos Portoviejo y Guayas,
constituyendo parte de las cabeceras de estos ríos.
10
IV.2.4 PoblaciónSegún el censo poblacional realizado en el mes de Agosto del 2003 para
la elaboración del Plan estratégico de la parroquia se obtuvo como
resultado que en la parroquia existen 1.982 hombres equivalentes al
53.89% total de la población y 1.621 mujeres equivalentes al 46.11%
total de la población distribuidas en 835 familias tal como apreciamos en
el cuadro que a continuación observamos.
El porcentaje de hogares que viven bajo la línea de pobreza es del
95,45% porcentaje elevado que debe convocar a la reflexión del
gobierno local, de las instituciones públicas, privadas y proyectos con la
finalidad aplicar estrategias urgentes encaminadas a lograr su reducción.
CUADRO DE POBLACIÓN POR EDADES Y SEXORANGOS HOMBRES MUJERES TOTAL %0-11 años 445 369 814 23,20
12-18 años 342 261 603 17,1919-29 años 286 231 517 14,7830-65 años 562 529 1091 31,42> 65 años 347 231 578 13,41TOTAL 1982 1621 3603 100,00
% 53,89 46,11 100,00FUENTE: CENSO PDL LA AMÉRICA Agosto 2003
IV.2.5 Medioambiente y recursos naturalesBioclimáticamente, esta zona se clasifica como subhúmeda y húmeda,
encontrando como sitios de referencia a las comunidades de :Francisco
de Orellana, San Bembe y San Pedro en la zona subhúmeda y; Gracias
a Dios, El Mamey, Santa Rita, Los Andes, Santa Bárbara y La Chirimoya
en la zona húmeda. De acuerdo con la clasificación de zonas de vida de
Holdridge, corresponde a las zonas de vida; bosque seco premontano y
bosque húmedo premontano, respectivamente.
Alrededor del 70 % de la superficie cultivable de la Parroquia La América
está cubierta con café y pastos artificiales y el 30% con vegetación
natural y cultivos de ciclo corto; el café se produce en sistema de
11
producción con árboles y frutales diversos que le proporcionan sombra al
cultivo.
Entre los principales cultivos de ciclo corto están; el maíz, fréjol y
hortalizas, la especie de pasto artificial más cultivado es el pasto saboya;
además del café se obtienen otros productos entre estos la naranja,
plátano y guineo.
Especies forestales
Las especies forestales más importantes de la zona son; amarillo lagarto,
pechiche, guayacán, fernán sánchez, balsa, guachapelí, samán, ceibo,
bototillo, pega pega, algarrobo, colorado figueroa, zapán, laurel, palma,
sangre de gallina, caimitillo, helechos arbóreos, caco de monte, gualpite,
achiote, platanillo, guarumo, peine de mono y caña guadua en las riberas
de los ríos y esteros; entre las especies foráneas están el pachaco y la
teca.
Fauna
La fauna de la parroquia es muy variada, encontrándose especies de
animales como: guantas, guatusos, armadillos, perezosos y reptiles;
aves exóticas como guacharacas, maría princesa, guacamayos, loras,
pericos y caciques.
Turismo y artesanía
La parroquia cuenta con 5 recursos naturales que se pueden
aprovechar como atractivos turísticos. Dos cascadas ubicadas en la
comunidad de Agua Dulce de Adentro , Agua Dulce de Afuera, una
cascada ubicada en la comunidad de Simón Bolívar , una en la
comunidad de Santa Rita y un pozo azufrado en la comunidad de San
Pedro. El escaso turismo que reciben es local debido a la falta de
adecuación y de promoción de este atractivo.
V. PROPUESTA
12
TEMA:PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE CABAÑAS
CAMPESTRES RECREATIVAS EN EL CANTÓN JIPIJAPA.
V.1 Estudio de mercado
V.1.1 Perspectivas de la investigación
La investigación de mercado especifica el método a utilizar para
recolectar la información necesaria para conocer las necesidades y
características de los clientes potenciales y del mercado en general y
mediante el análisis e interpretación de los resultados determinar
aspectos relevantes para el proyecto.
En el caso concreto de este proyecto, la investigación de mercado nos
ayudará a comprender el ambiente actual, identificar problemas y
oportunidades, evaluar y desarrollar alternativas de acción de la
mercadotecnia.
V.1.2 Planteamiento del problema
Determinar las necesidades y preferencias de nuestros clientes
potenciales e identificar las variables relevantes al momento de escoger
nuestras cabañas, como destino turístico.
V.1.3 Mecanismos y procesos de investigación
Dentro de estos mecanismos y procesos de investigación se encuentran:
Investigación Exploratoria o Cualitativa
Investigación Cuantitativa o Descriptiva
La investigación exploratoria o cualitativa, busca exclusivamente tener
una idea concreta sobre las cualidades del servicio en el que se desea
incursionar. Se puede realizar por medio de entrevistas, que suministran
13
datos actuales sobre el comportamiento, percepciones y actitudes de los
clientes potenciales.
También puede realizarse por medio de un Focus Group, el mismo que
debe estar conformado por quince personas de diversos conocimientos
profesionales y/o estratos sociales. En este focus group a las personas se
les planteará algunas preguntas para obtener información sobre sus
gustos y preferencias, dándonos así como resultado la aceptación que el
producto o servicio tendría en el mercado.
La investigación cuantitativa o descriptiva consiste en describir las
características de una población: hábitos de compra, tamaño del
mercado, acciones de competidores, etc. Además de determinar las
respuestas a las preguntas quién, qué, dónde, cómo y cuándo.
Es recomendable utilizar ambos métodos, debido a que pueden ayudar a
proporcionar mayor información al momento del análisis de la
investigación,
Para nuestro proyecto decidimos utilizar la investigación cuantitativa como
mecanismo de investigación, cuyo proceso detallamos a continuación.
V.1.4 Perfil del consumidor
Descripción del Perfil del Cliente.- Nuestros clientes potenciales serán
personas de las clase media alta a alta, ya sean familias o grupo de
amigos de Jipijapa y ciudades cercanas que disfruten de la vida
campestre y deseen relajarse por unos días del stress de la ciudad en
compañía de sus seres queridos y del medio ambiente que caracteriza al
cantón Jipijapa pero con las comodidades de la ciudad.
V.1.5 Segmentación de Clientes
Parejas jóvenes o grupos de amigos, ya sean de Jipijapa o de ciudades
cercanas interesados en realizar actividades de eco-turismo y aventura.
14
Personas mayores, ya sean matrimonios de la tercera edad, que desean
salir para descansar y disfrutar del campo junto con su familia,
especialmente los nietos.
V.1.6 Plan de muestreo
Definición de la Población.- La población que se consideró para nuestro
proyecto son todas las personas de la ciudad de Jipijapa con ingresos
mensuales mayores a $ 800,00, que estén interesados en disfrutar de
unas vacaciones rodeado de la hermosa naturaleza que ofrece el cantón
Jipijapa
Definición de la muestra.- El procedimiento para la determinación del
tamaño de la muestra es mediante el uso de la fórmula para muestreo
proporcional, cuando no se conoce la probabilidad de ocurrencia.
La población investigada es la del sector urbana de Jipijapa y parte de sus
alrededores; la muestra en primera instancia, se toma como fuente de
información el último censo del 2010 del Instituto Nacional de Estadísticas
y Censos (INEC), donde se estableció que la población que habita en el
sector urbano es de 38.953 habitantes.
V.1.6.1 Tamaño de la Muestra
Para determinar el tamaño de la muestra, se utiliza la técnica de muestreo
irrestricto aleatorio.
Para determinar el número de encuestas a realizar, se establece un grado
de confianza y un margen de error y además se toman en cuenta los
siguientes factores:
Para determinar el número de encuestas a realizar, se establece un grado
de confianza del 95% y un margen de error del 5% y además se toma en
cuenta los siguientes factores:
15
Máximo error permisible.- La variable e representa el margen de error
de muestreo, este refleja la variabilidad de datos, la cual no debe ser
mayor al 10%, que para nuestro estudio consideramos un 5%.
Grado de confianza.- Es el porcentaje de datos que se abarca, dado el
nivel de confianza establecido del 95%. Para este grado de confianza
corresponde un valor de z de 1,96 obtenido de una tabla de distribución
normal.
Porción estimada (P).- Es la probabilidad de ocurrencia de un fenómeno
en específico, en este caso, es que la población objetivo esté dispuesta a
consumir nuestro producto; puesto que no se tiene ninguna información
previa, se toma el promedio con el que se trabaja en estos casos, que es
del 50% de que utilicen el servicio.
Para hallar el número de personas a encuestar, aplicamos la fórmula de
una población finita el tamaño de la población N= 38.953 habitantes de la
ciudad de Jipijapa, por lo tanto, la fórmula es la siguiente:
Z² P*Q Ne ² N + Z² P*Q
n=
En donde: n= ?Z= 1,96P= 0,5Q= 0,5e= 0,05N= 38.953
Desarrollo:
16
Reemplazando en la ecuación cada uno de los valores establecidos,
podremos conocer el tamaño de muestra adecuado para hacer la
estimación.
n=
1,96 ² 0,25
38953
0,05 ²
38953,5 +
1,96 ²
0,25
n=
3,84 0,25
38953
0,0025
38953,5 +
3,84
0,25
n=37.410,93
97,38371 +
0,9604
n= 37.410,9398,34
n= 380 Habitantes
Tamaño final de la muestra.- Según los cálculos el tamaño final de la
muestra debe ser 380 habitantes. El propósito de este proceso es
determinar el alcance que tendrá nuestro proyecto en la ciudad de
Jipijapa.
V.1.6.2 Diseño de la encuesta
La base de nuestro proyecto es encontrar o inferir los gustos, preferencias
y necesidades de los turistas y hacer de su estadía en nuestro hotel un
momento inolvidable.
Para iniciar el proceso de investigación cuantitativa nos planteamos una
encuesta que consta de 7 preguntas, las mismas que nos ayudarán a
conocer las necesidades y preferencias de los posibles clientes.
17
Para esto es necesario vincular el comportamiento del consumidor con
escalas de medición de actitudes. En mercadeo, la escala de actitudes
tiende a centrarse en la medición de las creencias del encuestado acerca
de los atributos del producto y los sentimientos del encuestado con
relación a la calidad deseable de estos atributos.
Los procedimientos para la medición de actitudes dependen de los datos
de los encuestados. Para esto es necesario vincular el comportamiento
con escalas de medición.
La fuente potencial de datos, obviamente son los turistas, los cuales nos
proporcionarán la información necesaria, para la elaboración y análisis de
datos. Nuestra encuesta fue realizada de forma directa y personal, con
información de carácter primario, es decir directo de la fuente.
18
V.1.7 Resultado de la encuesta
Genero
TABLA 1Alternativa Frecuencia Porcentaje
Masculino 205 54%Femenino 175 46%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 1
54%
46%
GENERO
MasculinoFemenino
Análisis:
Como podemos observar en el gráfico la participación del género
masculino fue superior con un 54%, el género femenino participo en un
46%
19
Genero
TABLA 2Alternativa Frecuencia Porcentaje
20 -40 años 182 48%Más de 40 años 198 52%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 2
48%52%
EDAD
20 -40 añosMas de 40 años
Análisis:
Se tomó en consideración los dos segmentos objetivos para nuestro
negocio: los jóvenes de 20-40 años y las personas de 40 años en
adelante.
20
1.- ¿ Al momento de escoger un destino turístico, usted prefiere…
TABLA 3Alternativa Frecuencia Porcentaje
Playa (Ruta del Sol) 270 71%Vida de campo 38 10%Sierra 72 19%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 3
71%
10%
19%
Al momento de escoger un destino turístico, usted prefiere…
Playa (Ruta del Sol)
Vida de campo
Sierra
Análisis:
Esta pregunta revela la preferencia de nuestros clientes potenciales entre
edades de 20-40 años por la Playa (Ruta del Sol), como destino turístico
al momento de elegir un lugar para sus vacaciones, con lo que respecta a
vida de campo sólo el 10% escoge este lugar como destino turístico, ya
que mucho de ellos no conocen sus atractivos turísticos, por lo que
21
debemos trabajar en dar a conocer a nuestros clientes potenciales todas
las ventajas de Jipijapa frente a otros lugares del Ecuador.
2.- ¿Ha Pasado en vacaciones en jipijapa?
TABLA 4Alternativa Frecuencia Porcentaje
Si 95 25%No 285 75%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 4
25%
75%
¿Ha Pasado en vacaciones en jipi-japa?
SiNo
Análisis:
El 25% de los encuestados en Jipijapa, han pasado sus vacaciones en
jipijapa, por lo que debemos dirigir nuestros recursos a promocionar tanto
el cantón como el proyecto, para atraer más clientes.
22
3.- ¿Identifica usted a Jipijapa, como un lugar en donde se pueden realizar actividades de ecoturismo?
TABLA 5Alternativa Frecuencia Porcentaje
Si 80 21%No 300 79%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 5
21%
79%
¿Identifica usted a Jipijapa, como un lugar en donde se pueden realizar ac-
tividades de ecoturismo?
SiNo
Análisis:
El 79% de las personas encuestadas no identifican a Jipijapa, como un
lugar donde se puede realizar actividades de ecoturismo, por lo que
debemos explotar este atractivo turístico por medio de la publicidad, para
que se convierta en la característica de diferenciación frente a otros
lugares de recreación de nuestro país.
23
4.- ¿Cuáles de éstas características considera usted importante al momento de escoger un lugar turístico como una Hostería campestre?
TABLA 6Alternativa Frecuencia Porcentaje
Precio 67 18%Comodidad 132 35%Atractivos turísticos 98 26%Actividades Recreativas 51 13%Comida 32 8%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 6
18%
35%26%
13% 8%
Características importante al momento de escoger un lugar turístico
PrecioComodidadAtractivos turísticosActividades RecreativasComida
Análisis:
Se puede observar que de las 380 personas encuestadas el 67% les
interesa el costo del servicio, el 35% le interesa mucho la comodidad, el
26% desean que existan atractivos turísticos, el 13% están muy
24
interesados en las actividades recreativas, finalmente un 8% escoge un
lugar turístico por la comida.
5.- ¿Entre las siguientes actividades de eco-aventura, ¿cuál de éstas estaría interesado en realizar?
TABLA 7Alternativa Frecuencia Porcentaje
Ciclismo/montaña 88 23%Observación/Aves 55 14%Caminatas (Trekking) 78 21%Cabalgatas 66 17%Baños naturales 93 24%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 7
23%
14%21%17
%
24%
actividades de eco-aventura
Ciclismo/montañaObservación/AvesCaminatas (Trekking)CabalgatasBaños naturales
Análisis:
Esta pregunta se la realizó con el objetivo de poder determinar el grado
de preferencia de nuestros turistas potenciales con respecto a las
actividades que ofrece las cabañas. Los resultados nos indican que el
24% están interesados en los baños naturales como visitar cascadas, el
25
23% prefieren el ciclismo de montaña, otra opción que tuvo mucha
acogida fue las caminatas por la montaña.
6.- ¿Emprendería usted un viaje a unas cabañas recreacionales, en un clima templado con un programa turístico en el que le ofrecen algunas de las actividades anteriormente mencionadas?
TABLA 8Alternativa Frecuencia Porcentaje
Si 281 74%No 99 26%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 8
74%
26%
Emprendería usted un viaje a unas cabañas recreacionales
SiNo
Análisis:
El 74% de las personas encuestadas estarían interesadas en visitar un
lugar campestre como “Cabañas recreativas La Campiña”, por lo que
debemos aprovechar esta oportunidad para promocionar nuestro servicio
y hacerle conocer a nuestros clientes todas nuestras ventajas con
respecto a otros lugares turísticos.
26
7.- ¿Cuánto estaría usted dispuesto a pagar por un paquete turístico de 2 días 1 noche?
TABLA 9Alternativa Frecuencia Porcentaje
Entre $50 - $60 357 94%Entre $60 - $80 23 6%Total 380 100%Fuente: Habitantes de la ciudad de JipijapaElaborado por: Autora
GRAFICO 9
94%
6%Precios que estaría dispuesto a pagar
Entre $50 - $60Entre $60 - $80
Análisis:
La mayoría de los encuestados decidieron que estarían dispuestos a
pagar por un paquete turístico de 2 días y 1 noche alrededor de $50- 60
dólares, por lo que tendremos en cuenta esta información al momento de
determinar los precios de los paquetes.
27
V.1.8 Conclusiones de la encuesta
Al finalizar el estudio de mercado realizado podemos concluir lo siguiente:
La encuesta fue realizada a nuestros dos mercados objetivos:
Personas jóvenes (20-40 años): personas en busca de aventura y
nuevas experiencias cuyos intereses van acorde a nuestro tipo de
negocio, ya que como hotel les ofrecemos todo tipo de actividades
de eco-turismo, en donde pueden recrearse en un ambiente natural
y olvidarse del stress de la ciudad.
Personas mayores de 40 años: personas que desean disfrutar con
sus seres queridos de unos días agradables y relajados en
compañía de la hermosa naturaleza y paisajes que caracteriza a
Jipijapa y realizar actividades relacionadas con la naturaleza.
como caminatas a las montañas, Ciclismo de montaña, etc.
Con lo que respecta a las preguntas de conocimiento de Jipijapa y
de identificación de éste como un lugar en donde se pueden
realizar actividades de ecoturismo, un porcentaje considerable de
los encuestados no lo identifican como un lugar en donde se
pueden realizar actividades de ecoturismo, por lo que debemos de
emplear todos los recursos necesarios para dar a conocer este
hermoso lugar por medio de la promoción de éste y de sus
ventajas y características, es decir poder convertir a Jipijapa en un
lugar preferido por nuestros clientes objetivos al momento de elegir
un lugar para vacacionar.
Las características que consideraron relevantes nuestros clientes
potenciales al momento de escoger un lugar turístico dependen de
la edad y de sus intereses, por lo que para poder satisfacer las
necesidades de cada uno de estos segmentos, tenemos que
prestar un servicio completo en el que podamos atender cada uno
de sus requerimientos.
28
La cabañas recreacionales tiene que contar con las siguientes
características: precio accesible dirigido al estrato medio alto a alto,
comodidad y confort de nuestras instalaciones, atractivos
turísticos, ofrecer actividades recreativas, proporcionar buena
comida, y estar ubicados lejos del ruido de la ciudad pero a la vez
cerca de ésta, para que el turista no tenga que viajar muchas horas
para poder disfrutar de nuestros servicios.
Las cabañas recreacionales ofrecerá actividades recreativas para
todas las edades y gustos, desde las más riesgosas para las
personas aventureras hasta la más tranquilas pero igual de
divertidas para las personas conservadoras como:
Ciclismo de montaña
Caminatas a las montañas (Trekking)
Cabalgatas
Observación de aves
Baños naturales en ríos
Un porcentaje considerable de los encuestados estaría interesado
en visitar un lugar que ofrezca todos los servicios anteriormente
mencionados, por lo que debemos aprovechar esta ventaja y dar a
conocer nuestro hotel, para posicionarnos en la mente de nuestros
consumidores potenciales, como la mejor alternativa al momento
de salir de la ciudad, y a la vez brindándoles calidad de servicios
con precios accesibles.
V.1.9 Marketing MIX
Con el objetivo de producir la respuesta deseada en el mercado meta, la
empresa ha decidido combinar de la siguiente manera las herramientas
tácticas del marketing controlables conocidas como las “cuatro pes”:
Producto
Precio
Plaza
Promoción
29
V.1.9.1 Producto
Nuestra oferta de servicios es brindar calidad de servicios como centro de
recreación, y así diferenciarnos de la competencia, y esto se logrará en
base a nuestras instalaciones físicas, personal capacitado y material de
comunicación y promoción. “Cabañas recreacionales la campiña” también
ofrecerá confort, buen gusto, descanso, relajación, contacto con la
naturaleza y convivencia familiar junto a una cultura diferente.
En cuanto a las instalaciones físicas del hotel estas incluyen:
Bar/Restaurant//Discoteca/Karaoke: El hotel contará con una zona para
atender y entretener a sus clientes como se lo merecen, estará dividido en
cuatro ambientes, el primero dirigido al sector del bar, para que se puedan
deleitar con una de nuestras bebidas especiales preparada por nuestro
barman, el sector del restaurant en donde ofreceremos platos típicos a su
elección, y por último los dos sectores de entretenimiento la,
discoteca/karaoke en el que nuestros huéspedes podrán pasar un
momento agradable en las noches divirtiéndose en compañía de sus
seres queridos.
Otros servicios: contaremos con una Piscina, cancha de volley,
lavandería, camareras, recepción, cafetería, actividades de eco-turismo
organizadas por la empresa contratada especializada en estos servicios.
Servicio al cuarto las 24 horas del día, estacionamiento para automóviles.
Atracciones locales: cascadas, lagos, producción agrícola y ganadera,
fauna, senderos para cabalgata, arborización, reserva ecológica y bellos
jardines tropicales.
30
Habitaciones simples y dobles: ofreceremos 10 cabañas al inicio del
proyecto, que se irán incrementando en el futuro dependiendo de la
demanda potencial.
Contaremos con dos tipos de cabañas, las dobles y simples.
Cabaña simple: Cuenta con mesa, baño (1 lavamanos, 6 toallas,
papel higiénico, shampoo, rinse, jabón), TV de 14 pulgadas a color
con cable, 1 cama de 2 plaza (sabanas y sobrecama), aire
acondicionado, 2 veladores, 2 lámparas, teléfono, silla, mesa,
persianas, servicio de camarera 2 veces al día, armario con 6
armadores y cajones, toallas adicionales, secador de pelo, mini-
bar.
Cabaña doble: Cuenta con mesa, baño (2 lavamanos, 6 toallas,
papel higiénico, shampoo, rinse, jabón), TV de 14 pulgadas a color
con cable, 1 cama de 2 plazas (sabanas y sobrecama) 1 cama
litera de 1 ½ plaza, aire acondicionado, 2 veladores, 2 lámparas,
teléfono, silla, mesa, persianas, servicio de camarera 2 veces al
día, armario con 6 armadores y cajones, toallas adicionales,
secador de pelo, mini-bar.
Restaurante: Cuenta con 20 mesas de madera labradas, 80 sillas,
cubiertos, vajillas, cuadros hechos por artistas nacionales,
persianas, baño, piso de madera.
En lo que respecta al personal todo será dirigido por personal capacitado
para las diferentes áreas de atención en el hotel, para que puedan brindar
un servicio rápido, cortés y siempre con una atención personalizada a los
clientes.
V.1.9.2 PrecioEn la determinación del precio de nuestros servicios se consideró que
debido a que nuestra estrategia está enfocada en la diferenciación, para
poder lograr ofrecer servicios de calidad, debemos de establecer precios
que nos ayuden a cubrir los costos para poder satisfacer las necesidades
31
del turista más exigente, por lo que nuestros clientes meta tendrán el
poder adquisitivo suficiente para acceder a nuestros servicios.
Los parámetros que se utilizaron para establecer los precios fueron:
En base a los precios de los paquetes que ofrece la competencia.
Forma de determinarlo: El precio está calculado en función de los costos
fijos y variables de las cabañas, rendimiento esperado del inversionista,
precios de la competencia nacional, así como también influyeron la
situación política y económica del destino turístico y las temporadas altas
y bajas del negocio.
- Descuentos: Se ofrecerán descuentos por grupos que utilicen
mínimo 6 cabañas, del 10% sobre el precio de las habitaciones.
- Periodo de pago: Los clientes podrán pagar en efectivo o con
tarjetas de crédito obteniendo en este último un crédito de 30 días
sin intereses.
A continuación se detalla los precios de los servicios hoteleros que se
brindarán en el las cabañas:
Precios Nominativos:
Cabañas:- Simples 25 dólares
- Dobles 40 dólares
- Triples 50 dólares
Restaurante: Comidas típicas ecuatorianas
- Cafetería: Continental $ 4
Americano $ 6
Buffet $ 8,5
- Restaurante: Menú de Almuerzo $ 7
Menú de la cena $ 8
Paquetes: Se ofrecen paquetes turísticos ya sea para grupos familiares
o de amigos: Full day (1 día): ($30) (No incluye opcionales)
32
Programa Incluye:
- 1 piqueo campesino con delicioso chocolate caliente
- 1 almuerzo tipo menú
- 1 caminata dirigida a las montañas, cascada, con observación de
flora y aves
- Uso de instalaciones
- Consumo de agua ilimitado
- Cabalgatas
Cabañas Camping ( 2 días 1 noche) ( $ 80) (No incluye opcionales)
Programa Incluye:
1 noche de alojamiento en cabañas cuádruples
1 desayuno campesino con frutas
2 almuerzos tipo menú con ensaladas
1 cena tipo menú
1 caminata dirigida a las montañas, cascada, con observación de flora y
aves
Uso de instalaciones
Karaoke o fogata
Consumo de agua ilimitado
V.1.9.3 Plaza
Para distribuir nuestro servicio, se contará principalmente con las
agencias de viajes nacionales, para darnos a conocer como lugar
turístico, esta será una de nuestras principales herramientas para llegar a
nuestros consumidores meta.
También se consideró la posibilidad de participar de las actividades de
promoción turística organizadas a nivel nacional, como ferias,
exposiciones, conferencias entre otros eventos.
33
Adicionalmente se publicará una página de Internet del hotel, en la cual se
describa los servicios que ofrecemos como cabañas recreacionales, y se
brindará las facilidades necesarias para poder realizar las reservaciones
por esta vía, cotizando precios de los paquetes turísticos y las actividades
y servicios que incluye cada uno.
V.1.9.4 Promoción
Debido a la alta influencia que ejerce la comunicación en las ventas. Es
muy importante que se utilicen los medios adecuados para dar a conocer
a “Cabañas recreacionales La Campiña” a sus clientes potenciales.
Para la mezcla promocional, se utilizarán las siguientes, por considerarlas
las más óptimas para comunicar nuestros servicios:
Publicidad
Merchandising visual (folletos y afiches)
Relaciones Públicas
Venta personal
PublicidadLa cabañas en su fase inicial en junio 2012, arrancará su promoción por
medio de las agencias de viajes nacionales.
El material publicitario que se presente a continuación es sólo de apoyo
para una mayor difusión de nuestros servicios y para la captación de
nuestros clientes meta.
Se realizará una campaña publicitaria, orientada a comunicar las ventajas
competitivas del proyecto, como: Ubicación, precios, calidad de servicios,
diversidad de actividades recreativas y de eco-turismo, contacto con la
naturaleza que caracteriza al cantón Jipijapa y el enfoque familiar.
Comercialización (Merchandising)Esta herramienta de la mezcla promocional, se encargará de todo el
material útil y necesario para la venta de nuestros servicios en los puntos
de venta, este incluirá:
Folletos
34
Videos ilustrativos
Fotografías del proyecto
Todo este material será desarrollado por el departamento de publicidad,
como apoyo de venta. Serán ubicados en las agencias de viajes,
aeropuertos, ferias, exhibiciones y recepción del hotel.
Relaciones Públicas El crear una aceptación por parte de la comunidad, es primordial. Objetivo
que se buscará conseguir con el uso de las Relaciones Públicas.
Es importante contar con un departamento encargado de establecer
vínculos no sólo con los clientes, sino también con miembros de la
comunidad, ya que juegan un papel importante en el proceso de adquirir y
mantener de calidad sólida. Por esto la administración del hotel debe
trabajar y ser solidaria en obras comunitarias como siembra de árboles o
cualquier actividad relacionada con el medio ambiente y su preservación.
Venta PersonalSe contará con una fuerza de ventas agresiva con miras a incrementar la
distribución de los servicios del hotel, y además ayudarán a captar nuevos
clientes por medio de la venta personal.
35
V.2 Estudio técnico del proyecto
V.2.1 Localización
V.2.1.1 Macro localización
El cantón Jipijapa está ubicado al sur de la provincia de Manabí, entre los
01 grados 10 minutos y 01 grados 47 minutos de latitud sur y entre los 80
grados 25 minutos y 80 grados 52 minutos de longitud oeste.
Tradicionalmente se conoce a Jipijapa como la Sultana del Café, por ser
el primer cantón productor de café en el Ecuador.
36
PEDRO PABLOGOMEZ
3.515 Hab.
EL ANEGADO 6.372 Hab.
LA UNION
1.974 Hab. J ULCUY
1.994 Hab.
J IP IJ APACABECERA CANTONAL44.860 Hab.
AMERICA2.903 Hab.
PTO. CAY O3.142 Hab.
MEMBRILLAL 1.026 Hab.
CANTÓN PTO. LOPEZ
PROVINCIA DEL GUAY AS
CANTÓN PAJAN
CANTÓN 24 DE MAYO
CANTÓNSANTA ANA
N
S
EO
0 5000 10000 150005000
LOCALIZACION DEL CANTON J IP IJ APA CON RESPECTO AL PAÍS
DIVISION POLITICA DEL CANTÓN J IP IJ APA
El Cantón tiene 3 Parroquias Urbanas:1.- Parroquia Dr. Miguel Moran Lucio2.- Parroquia San Lorenzo3.- Parroquia Manuel Inocencio Parrales y Guale
El Cantón tiene 7 Parroquias Rurales:1.- Parroquia America2.- Parroquia El Anegado3.- Parroquia Julcuy4.- Parroquia La Unión5.- Parroquia Membrillal6.- Parroquia Pedro P. Gomez7.- Parroquia Pto. Cayo
PLAN ESTRATEGICO 2002CARTOGRAFIA IGM ESC: 1:100.000
INFOPLAN (PERFIL CANTONAL)
CANTÓN MONTECRISTI
V.2.1.2 Micro localización
Ubicación geográfica La Parroquia La América pertenece al cantón Jipijapa, que se encuentra
ubicado al sur de la Provincia de Manabí. A la cabecera parroquial se
llega por un tramo de vía semi asfaltada de 4.5 kilómetros que empalma a
la carretera asfaltada Jipijapa- Guayaquil, en el kilómetro 9; la superficie
de la parroquia es de alrededor de 100 kilómetros cuadrados;
geográficamente está ubicada a 80° 38’ 17’’ de Longitud Oeste y 01° 28’
45’’ de latitud Sur.
37
Rodeada de un maravilloso ecosistema, donde se puede disfrutar de la
tranquilidad que brinda la naturaleza, complementada con la comodidad
de los servicios y estructura que tendrá el proyecto.
PARROQUIAL RURAL AMÉRICACABECERA
POBLACION: 2.903 Hb.
756 U
SUPERFICIE: 7.700 Ha
VIVIENDA:
ABASTECIMIENTO DE AGUA:
ENER GIA ELECTR ICA:ALCANTARILLADO SANITARIO:
DATOS GENERALES
EDUCACION:
DISPENSARIO MEDICO:
OFIC . J UNTA PAR ROQUIAL:
TENENCIA POLI TICA:
VIAS INTERNAS:
TELEFONO:
IGLESIA :
INFRAESTRUCTURA % EQUIPAMIENTO
0 500 1000 1500500
PLAN ESTR ATEGIC O 2002
V.2.2 Características del proyecto
El proyecto se entregará con portón de ingreso para el Hotel.
Las vías, servicios públicos, senderos para caminar y montar a caballo,
bicicleta, cuentan con servicio eléctrico de Jipijapa y una planta de
emergencia. Agua potable y pozo séptico.
En terreno de tres hectáreas (30.000 m2) promedio se desarrollaran 10
cabañas para hospedaje de nuestros huéspedes y todas las demás
instalaciones necesarias, como canchas múltiples, piscina, área social
38
(discoteca, bar, restaurante, karaoke), adicionalmente los jardines y áreas
verdes.
Cabañas: El hotel contará con 10 cabañas divididas de la siguiente
manera. 5 serán habitaciones matrimoniales (capacidad para 2 personas),
las cuales tendrán en su interior su respectivo baño como también un
porche en la entrada lo que permitirá el contacto con la naturaleza y
demás instalaciones del hotel club. El área de éstas a será 21.43 m2. Las
5 cabañas restantes con capacidad para 4 personas tendrán un área de
35.47 m2 lo que incluye dos dormitorios, un baño, sala de estar y porche
en su exterior.
Capacidad de Cabañas
Cantidad Tipo Plazas (máx)
5 Cabañas Matrimoniales 10
5 Cabañas familiares 20
Total huéspedes 30
V.2.3 Ingeniería del proyecto
a) Compra de Solar A: 30.000 mts2 a US $ 4.00 c/m2 = US $
120.000,00. Tiempo de ejecución: 6 meses.
b) Delimitación del terreno y ubicación del lote: Para trazar el lote,
marcamos primero sus colindancias y la línea de construcción
utilizando una cuerda y cercas colocadas en los vértices o
esquinas.
c) Preparación del terreno: Delimitado el terreno, limpio de basuras
y maleza, se procederá a su nivelación quitando la capa de tierra
39
vegetal y eliminando lomas y obstáculos que dificulten el trazado
del hotel
d) Topografía y tipo de terreno: Antes de iniciar las obras, debemos
asegurarnos de que el terreno es apto para la construcción del
modelo de hotel escogido, y que se ajusta a la forma y tamaño del
lote.
e) Construcción de cabañas e instalaciones: iniciar la construcción
de las 10 cabañas con los contratistas, con todas las comodidades,
5 cabañas simples y 5 dobles. Adicionalmente construcción de las
instalaciones del hotel, como piscina, canchas de volley, área
social (bar, restaurante, discoteca).
f) Dotación Jardinería: Construcción de los jardines y la finca
orgánica. Este trabajo será realizado por Jardín Botánico.
g) Permisos: Tramitar todos los permisos e impuestos necesarios
para poder ejecutar la obra.
h) Ingreso/Portón: Construir el portón de ingreso al Hotel.
i) Vías, Instalaciones Eléctricas y Sanitarias, a cargo de los
contratistas.
j) Lotización: Desbroce y Limpieza, Trazado y Replanteo, Lastrado,
instalación eléctrica, sanitaria y sistema de bombeo
k) Obras de defensa: Con el objeto de precautelar las instalaciones
existentes y no causar potenciales daños a las obras es necesario
la construcción de muros de escolleras que tendrán por objeto
precautelar las futuras avenidas de la posible crecida de los Ríos.
V.2.4 Distribución y descripción de las áreas del hotelEl hotel tendrá un área de construcción total de 1.800 m2 en la tabla a
continuación se detallará los respectivos tamaños de cada área del hotel.
Distribución de áreas de las cabañas y tamaño de cada área
ÁREAS DEL HOTEL UNIDAD TAMAÑOPortón de Ingreso m² 80Hall de Ingreso m² 35
40
1 Cabañas Simples m² 107,152 Cabañas Dobles m² 177,35Restaurante m² 190Piscina m² 90Vestidores m² 34Juegos para Niños m² 40Bar/Karaoke m² 50Senderos Gbl 1Área Verde Gbl 1Zona de Parqueo(100 plazas) u 15
Caballerizas m² 40Canchas Múltiples m² 880Cuarto de Equipos m² 6Guardianía (2) m² 3
Plano de la distribución de las áreas de cabañas recreativas
41
a) Hall de ingreso: El área destinada a este espacio será 35 m2. Desde
este los usuarios se podrán dirigir a las cabañas, o demás áreas del hotel.
Dicha área incluye:
Hall 10 m2
Recepción 7 m2
Oficina 6 m2
2 Baños 12 m2
b) Restaurante: Tendrá un área de 190 m2 para 60 usuarios. Éste contará
con:
Cocina y equipamiento 85 m2
Comedor 105 m2
c) Karaoke – bar: El lugar estará destinado para 30 usuarios dentro de un
área de 50 m2.
d) Guardianía: 1,5m2 c/u = 3 m2
e) Área de Juegos: Con el fin de brindar ciertas actividades a los usuarios
del hotel este contará con las siguientes instalaciones:
42
Piscina: 3m2 x persona (15 personas) = 45 m2 de superficie
(profundidad 1.5m) 67,5m3
Cuarto de equipos: 6m2
2 Vestidores – baños (hombres – mujeres): 17 m2 c/u = 34 m2
Cancha Múltiple: 44 x 22
Juegos para niños: 40m2
f) Senderos: Existirán senderos de dos clases:
Senderos para cabalgatas como para ciclismo
- Ancho: 2 m
- Material: Terreno compactado
- Senderos para dirigirse a las diferentes instalaciones del
hotel
- - Ancho: 1,5m
- - Material: piedra chispa
g) Área verde: Complementando la naturaleza del sector, dentro del hotel
se contará con jardines. Dentro de esta área verde se incluirá un espacio
destinado para picnic.
h) Caballerizas: El hotel contará con 4 caballos para que los usuarios
puedan realizar recorridos en caballo por los senderos. Existirá una
bodega donde se guardará los accesorios de los caballos.
4 Caballerizas: 2,5 x 3,5 = 8,75m2 c/u Para 4 caballos = 35m2
1 Bodega: 5m2
V.2.5 Presupuesto de las obras a realizar
En la siguiente tabla se detalla el presupuesto de las obras cuyo precio
está establecido por m2. Los costos fueron determinados en base al
tamaño de cada área del hotel y calculados de acuerdo al precio unitario
asignado por la dirección arquitectónica.
DETALLE Unidad Cantidad Costo Unitario Costo Total
Portón de Ingreso m² 80,00 120,00 9.600,00Hall de Ingreso m² 35,00 150,00 5.250,00
43
Cabañas Simples m² 175,00 130,00 113.750,00Cabañas Dobles m² 177,35 130,00 115.277,50Restaurante m² 190,00 140,00 26.600,00Piscina m² 90,00 210,00 18.900,00Vestidores m² 34,00 110,00 3.740,00Juegos para Niños m² 40,00 60,00 2.400,00Bar/Karaoke m² 50,00 110,00 5.500,00Senderos Gbl 1,00 2500,00 2.500,00Área Verde Gbl 1,00 80,00 80,00Zona de Parqueo(100 plazas) u 15,00 1500,00 22.500,00Caballerizas m² 40,00 110,00 4.400,00Canchas Múltiples m² 880,00 12,00 10.560,00Cuarto de Equipos m² 6,00 120,00 720,00Guardianía (2) m² 3,00 200,00 600,00
TOTAL 342.377,50
V.2.6 Requerimiento de Equipos, muebles y enseresA continuación se detalla todos los muebles y enseres necesarios para
equipar el hotel de manera que posea todas las comodidades posibles
para nuestros clientes.
DETALLE Cantidad Costo Unitario Costo Total
Escritorio (área administrativa) 4 100 400,00Silla Ejecutiva 4 35 140,00Juego de mesa comedor (4 sillas) 20 200 4.000,00Charoles 40 3 120,00Vajillas y Cubiertos 50 10 500,00Mantelería 20 10 200,00Camas matrimoniales 10 500 5.000,00Camas literas 5 800 4.000,00Sabanas 15 100 1.500,00Lámparas 10 30 300,00Armarios 10 150 1.500,00Veladores 20 150 3.000,00Sofás 10 800 8.000,00Baños 10 1.000 10.000,00Tachos de Basura 20 10 200,00Secador de manos 10 100 1.000,00Implementos de Limpieza 20 15 300,00Utensilios de cocina 1 500 500,00 TOTAL 40.660,00En el siguiente cuadro se detalla las maquinarias y equipos necesarios
para la puesta en marcha del hotel
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
44
DETALLE Cantidad Costo Unitario Costo Total
Televisores 10 1200 12.000,00Aire acondicionado 10 800 8.000,00Minibar (refrigeradoras pequeñas) 10 400 4.000,00Lavadora 1 1500 1.500,00Cocina industrial 1 2200 2.200,00Equipo de sonido y karaoke 1 1200 1.200,00TOTAL 28.900,00
V.2.7 Presupuesto de costos y gastos
Costos DirectosEstos costos corresponden a los gastos que son principales durante la
operación del hotel y que dependen de la demanda de nuestros clientes,
es decir este es un costo que tiene relación positiva con la demanda, ya
que si existen más clientes hospedados en el hotel, el consumo de
alimentos y bebidas y servicios básicos es mayor. A continuación se
describe los costos directos necesarios en los que se deberá de incurrir
proyectados a diez años.
DETALLES AÑOS COSTO
Alimentos y Bebidas
1 10.484,002 10.991,433 11.523,414 12.081,145 12.665,876 13.278,907 13.921,608 14.595,409 15.301,8210 16.042,43
V.2.8 Ingresos
Se establecieron ciertos supuestos basados en entrevistas a expertos en
el área hotelera a nivel nacional necesarios para poder determinar la
45
demanda. Se procedió a dividir el año en dos temporadas con respecto al
porcentaje de ocupación de nuestro hotel. La demanda potencial de
Enero a Mayo se la denominó temporada baja y de Junio a Diciembre
temporada alta, de acuerdo a la concurrencia de los turistas a este tipo de
hotel. Después de haber obtenido la ocupación anual por tipo de cliente y
por mes, se establecieron los precios de los paquetes y su respectiva
demanda tanto en temporada baja como en temporada alta.
Tipos de Paquetes Turísticos Precio/Paquete Precio/Paquete
Cabaña Doble
% Demanda en
Temporada Baja
% Demanda en
temporada alta
Paquete "Full Day" (1 día) 20,0
0 60% 5%
Paquete "Weekend" (2 días 1 noche)
50,00
70,00 40% 70%
Paquete "Full Adventure" (3 días 2 noches)
90,00
110,00 0% 25%
46
Demanda/temporada baja
Tipo de clientes Porcentaje demanda
Numero de cliente Precio Demanda total Porcentaje
demandaNumero de
cliente Precio Demanda total Numero de cliente Demanda total
Familias de 4 miembros 60% 300 20,00 6.000,00 40% 200 70,00 14.000,00 500 20.000,00 Parejas 60% 200 20,00 4.000,00 40% 250 50,00 12.500,00 450 16.500,00 Grupo de amigos 4 mienbros 60% 300 20,00 6.000,00 40% 200 70,00 14.000,00 500 20.000,00 TOTAL 800 16.000,00 650 40.500,00 1450 56.500,00
Demanda/temporada baja alta
Tipo de clientes Porcentaje demanda
Numero de cliente Precio Demanda total Porcentaje
demandaNumero de
cliente Precio Demanda total Porcentaje demanda
Numero de cliente Precio Demanda total Numero de
cliente Demanda total
Familias de 4 miembros 5% 75 20,00 1.500,00 70% 800 70,00 56.000,00 25% 350 100,00 35.000,00 1225 92.500,00 Parejas 5% 80 20,00 1.600,00 70% 1000 50,00 50.000,00 25% 300 90,00 27.000,00 1380 78.600,00 Grupo de amigos 4 mienbros 5% 60 20,00 1.200,00 70% 600 70,00 42.000,00 25% 300 100,00 30.000,00 960 73.200,00 TOTAL 215 4.300,00 2400 148.000,00 950 92.000,00 3565 244.300,00
Paquete "Full Day" (1 día) Paquete "Weekend" (2 días 1 noche) TOTAL TEMPORADA BAJA
Paquete "Full Day" (1 día) Paquete "Weekend" (2 días 1 noche) TOTAL TEMPORADA ALTAPaquete "Full Adventure" (3 días 2 noches)
Demanda anual
Tipo de clientes Numero de cliente Demanda total
Familias de 4 miembros 1.725 112.500,00Parejas 1.830 95.100,00Grupo de amigos 4 miembros 1.460 93.200,00
TOTAL 5.015 300.800,00
47
V.3 Estudio económico
El objetivo de este estudio es mostrar los valores expuestos en los estudios
anteriores mediante una visión económica y financiera.
V.3.1 Inversión Inicial
Para la puesta en marcha del hotel se estima una inversión de $ 491.958,71 de
los cuales el 93% corresponden a la inversión en activos fijos, y el 7% en
capital de trabajo
5.3.1.1 Inversión Fija
Se necesitará la adquisición de maquinarias, equipos, muebles y enseres, los
cuales ascienden a $ 69.560,00, como se puede observar en el plan de
inversión.
Además de la inversión es necesario adquirir los implementos que serán
básicos para el desarrollo administrativo del negocio.
5.3.1.2 Activos diferidos
Gastos de instalación, organización y constitución jurídica, patentes, estudios
previos requeridos para pagos anticipados, Así mismo por los planos y
maqueta,, y adicionalmente para la constitución es necesario pagar algunos
impuestos, tasas y permisos. Los gastos ascienden a $ 1.215,00
48
INVERSIÓN DIFERIDADENOMINACIÓN VALOR
PERMISOS MUNICIPALES Y OTROS 405,00GASTOS DE CONSTITUCIÓN 810,00
TOTAL 1.215,00
PERMISOS MUNICIPALES Y OTROSDENOMINACIÓN VALOR
Permiso de Cuerpo de Bombero 100,00Registro Único de Contribuyente (RUC) 5,00Registro de IPI (Instituto de Propiedad Intelectual) 300,00
TOTAL 405,00
GASTOS DE CONSTITUCIÓNDENOMINACIÓN VALOR
Permiso de Funcionamiento 50,00Honorarios Profesionales 500,00Notaria (Escritura) 100,00Línea telefónica 100,00Instalación de energía eléctrica 10,00Publicación (Prensa) 50,00
TOTAL 810,00
5.3.1.3 Capital del Trabajo
Es el dinero con el que se cuenta para poder operar el negocio, se lo
considera en relación a los diferentes costos, asciende a $ 32.144,21 se ha
considerado para 3 meses, una vez asegurado las operaciones de los
primeros meses, los ingresos cubrirán de inmediato lo invertido.
49
INVERSION FIJA APORTE CRÉDITO TOTAL
Terreno 15.000,00 0,00 15.000,00Edificio 0,00 342.377,50 342.377,50Muebles, enseres y equipos 69.560,00 0,00 69.560,00Vehículo 30.000,00 0,00 30.000,00Equipos y muebles de oficina. 1.662,00 0,00 1.662,00
Gastos de Constitución 1.215,00 0,00 1.215,00
TOTAL 117.437,00 342.377,50 459.814,50
CAPITAL DE TRABAJO
Materiales directos para 3 meses 2.500,00 0,00 2.500,00
Mano de obra directa para 3 meses 8.250,00 0,00 8.250,00
Gastos de operaciones para 3 meses 15.917,74 0,00 15.917,74 Gastos de administración y ventas para 3 meses 5.476,47 0,00 5.476,47
TOTAL 32.144,21 - 32.144,21
491.958,71
459.814,50 93%32.144,21 7%
491.958,71 100%
MONTO PORCENTAJE149.581,21 30%342.377,50 70%491.958,71 100%
APLICACIÓNINVERSIÓN FIJA
TOTAL
DETALLE
PLAN DE INVERSIÓN Y ORIGEN DE FONDOS(En dólares)
PLAN DE INVERSIÓN
INVERSIÓN TOTAL= INV.FIJA.+CAP.TRABAJO
RECURSOS PROPIOCRÉDITO BANCARIOTOTAL
CAPITAL DE TRABAJO
ORIGEN DE FONDOS
Financiamiento
Como se presenta en la inversión inicial, el monto requerido para la puesta en
marcha del proyecto es de $ 491.958,71 el mismo que será financiado con
30% capital propio aportado de manera equitativa entre sus accionistas, y el
resto de la inversión será financiada vía préstamo bancario, con lo que
respecta al crédito para financiar el proyecto será a través de la CFN
50
(Corporación Financiera Nacional) por el monto de $ 342.377,50 a 10 años y a
una tasa de interés anual del 10,85%, los periodos de pago serán anuales.
Escogemos esta entidad porque esta institución financiera nos ofrece una tasa
módica en la cual, los primeros años nosotros como emprendedores podremos
cancelar de acuerdo a nuestras ganancias obtenidas.
TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO
CRÉDITO BANCARIO EN DOLARES
MONTO 342.377,50 INTERÉS (ie) 10,85% PAGO $57.771,01PERIODO 10
FORMA DE PAGO: en amortizaciones anuales iguales
PERIODO SALDO INICIAL
PAGO DE INTERÉS
PAGO DE CAPITAL
CUOTA TOTAL
SALDO FINAL
01 342.377,50 37.147,96 20.623,06 57.771,01 321.754,44 2 321.754,44 34.910,36 22.860,66 57.771,01 298.893,79 3 298.893,79 32.429,98 25.341,04 57.771,01 273.552,75 4 273.552,75 29.680,47 28.090,54 57.771,01 245.462,21 5 245.462,21 26.632,65 31.138,37 57.771,01 214.323,84 6 214.323,84 23.254,14 34.516,88 57.771,01 179.806,96 7 179.806,96 19.509,06 38.261,96 57.771,01 141.545,00 8 141.545,00 15.357,63 42.413,38 57.771,01 99.131,62 9 99.131,62 10.755,78 47.015,23 57.771,01 52.116,39 10 52.116,39 5.654,63 52.116,39 57.771,01 -
5.3.1.4 Gastos Administrativos
Se refieren a los gastos que se incurren con la implementación del proyecto
como son: sueldos del personal del hotel, publicidad y promoción del hotel para
atraer más clientes, y los suministros de oficina, los mismos que se detallan a
continuación.
51
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
Gerente General 1 400,00 400,00 4.800,00 Contador 1 300,00 300,00 3.600,00 Guardias de Seguridad 2 250,00 500,00 6.000,00 TOTAL 4 14.400,00$
GASTOS ADMINISTRATIVOS
5.3.1.5 Gastos del personal
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
MANO DE OBRA DIR.Cocineros 3 300,00 900,00 10.800,00 Asistentes de cocina 2 300,00 600,00 7.200,00 Camareras 3 250,00 750,00 9.000,00 Barman 2 250,00 500,00 6.000,00 TOTAL 10 2.750,00$ 33.000,00$
GASTOS DE PERSONAL EN DÓLARES
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
MANO DE OBRA IND.Personal de mantenimiento 3 200,00 600,00 2.400,00 Guias turisticos 2 300,00 600,00 2.400,00 Chofer 1 300,00 300,00 900,00 TOTAL 6 1.500,00$ 5.700,00$
GASTOS DE PERSONAL EN DÓLARES
V.3.2 Presupuesto de Otros Gastos
Se considerarán los gastos de venta y publicidad a un valor de $ 6.000,00
anuales que se va a implementar para la promoción del hotel. También los
gastos fijos como son los servicios básicos. Ver el detalle en las tablas a
continuación:
COSTO AL MES
COSTO AL AÑO
500,00 6.000,00$
DESCRIPCIÓN
Publicidad
GASTOS DE VENTAS
52
Gastos de Servicios Básicos
COSTO AL MES COSTO AL AÑO
70,00 840,00 30,00 360,00 75,00 900,00 75,00 900,00
3.000,00$
TeléfonoInternetTOTAL
COSTO DE SERVICIOS BÁSICOS AL AÑO
DESCRIPCIÓN
ElectricidadAgua
V.4 Evaluación financiera
Durante este estudio se proyectará tablas de costos, flujo de caja, análisis de
sensibilidad con la finalidad de determinar si es factible la realización del
proyecto y de ser así, que beneficios obtendrá el proyecto durante su ejercicio
proyectado a 10 años.
V.4.1 Estado de Pérdidas y Ganancias
Después de establecida la inversión, costos, gastos e ingresos, se procedió a
pronosticar el estado de resultados, el mismo que refleja los ingresos y egresos
en que se incurrirá durante el periodo de 10 años
Este reporte refleja el movimiento de la compañía (Ingresos – Costos –
Gastos) llegando a determinar la utilidad antes de participación e impuestos y
la utilidad liquida (Utilidad Neta), esto es para un periodo de 10 años, tiempo
para el que fue hecho en estudio del proyecto.
Los resultados son muy prometedores puesto que las determinantes de los
resultados financieros presentan características de prosperidad para la
presente inversión.
53
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10300.800,00 315.358,72 330.622,08 346.624,19 363.400,80 380.989,40 399.429,29 418.761,66 439.029,73 460.278,77
COSTOS DE VENTAS72.640,08 72.640,08 76.155,85 79.841,80 83.706,14 87.757,52 92.004,98 96.458,02 101.126,59 106.021,12 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28
193.796,65 208.355,37 220.102,95 232.419,12 245.331,39 258.868,61 273.061,03 287.940,37 303.539,86 319.894,37
(-)Gastos de administración (A2) 15.573,50 16.327,26 17.117,50 17.945,98 18.814,57 19.725,19 20.679,89 21.680,80 22.730,15 23.830,29 6.000,00 6.290,40 6.594,86 6.914,05 7.248,69 7.599,52 7.967,34 8.352,96 8.757,24 9.181,09
121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 172.101,65 185.616,21 196.269,10 207.437,59 219.146,63 231.422,39 244.292,30 257.785,11 271.930,97 286.761,49 37.147,96 34.910,36 32.429,98 29.680,47 26.632,65 23.254,14 19.509,06 15.357,63 10.755,78 5.654,63
134.953,69 150.705,86 163.839,13 177.757,12 192.513,98 208.168,26 224.783,24 242.427,48 261.175,19 281.106,87 20.243,05 22.605,88 24.575,87 26.663,57 28.877,10 31.225,24 33.717,49 36.364,12 39.176,28 42.166,03
114.710,64 128.099,98 139.263,26 151.093,55 163.636,89 176.943,02 191.065,76 206.063,35 221.998,91 238.940,84 (-)Impuesto a la renta 25% 28.677,66 32.024,99 34.815,81 37.773,39 40.909,22 44.235,75 47.766,44 51.515,84 55.499,73 59.735,21
86.032,98 96.074,98 104.447,44 113.320,16 122.727,66 132.707,26 143.299,32 154.547,52 166.499,18 179.205,63
Ingresos promedios al año 331.361,16
UTILIDAD NETA
(-)Amortización ( Est. Sit. Inic. Gast. Preop)UTILIDAD OPERATIVA(-)Gastos financieros (Tabla amort)V.A.I.PE(-)Partcip. Empl. 15%
PERIODOS (en años)
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS(En dólares)
V.A IMP. RENTA.
(-)Gastos de venta (A2)
VENTAS NETAS
(-)Costos de operación(-)Depreciación (A1,A2)UTILIDAD BRUTA
54
V.4.2 Flujo de Caja
El flujo de caja muestra los ingresos y los gastos que representan las entradas
y las salidas de dinero para el proyecto. La proyección del Flujo de Caja
constituye uno de los elementos más importantes del estudio de un proyecto;
ya que la evaluación del mismo se efectuará sobre los resultados que en ella
se determinen..
En base a la información obtenida en el flujo de caja podremos obtener el VAN
(Valor actual neto), el cual nos servirá para evaluar al proyecto y saber si es
conveniente hacerlo o no.
55
RUBROS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Cantidad de clientes 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015 5.015Precio unitario promedio 59,98 62,88 65,93 69,12 72,46 75,97 79,65 83,50 87,54 91,78 Costo unitario 14,48 14,48 15,19 15,92 16,69 17,50 18,35 19,23 20,16 21,14
INGRESOS DE OPERACIÓN 0,00 300.800,00 315.358,72 330.622,08 346.624,19 363.400,80 380.989,40 399.429,29 418.761,66 439.029,73 460.278,77(-)Costo de Operación 72.640,08 72.640,08 76.155,85 79.841,80 83.706,14 87.757,52 92.004,98 96.458,02 101.126,59 106.021,12(-)Costo de Administración y venta 21.573,50 22.617,66 23.712,35 24.860,03 26.063,25 27.324,72 28.647,23 30.033,76 31.487,39 33.011,38(-)Depreciación 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28(-)Amortización 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50(-)Pago de Intereses por Crédito Recibido 37.147,96 34.910,36 32.429,98 29.680,47 26.632,65 23.254,14 19.509,06 15.357,63 10.755,78 5.654,63
Utilidad Antes de Participación e Impuestos 134.953,69 150.705,86 163.839,13 177.757,12 192.513,98 208.168,26 224.783,24 242.427,48 261.175,19 281.106,87
(-)15% de Participación Trabajadores 20.243,05 22.605,88 24.575,87 26.663,57 28.877,10 31.225,24 33.717,49 36.364,12 39.176,28 42.166,03(=)Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 114.710,64 128.099,98 139.263,26 151.093,55 163.636,89 176.943,02 191.065,76 206.063,35 221.998,91 238.940,84(-)25% de impuesto a la Renta 28.677,66 32.024,99 34.815,81 37.773,39 40.909,22 44.235,75 47.766,44 51.515,84 55.499,73 59.735,21Utilidad Neta 86.032,98 96.074,98 104.447,44 113.320,16 122.727,66 132.707,26 143.299,32 154.547,52 166.499,18 179.205,63(+)Depreciación 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28 34.363,28(+)Amortización de activos diferidos 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50 121,50(-)Costo de inversión fija 459.814,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00(-)Capital de trabajo 32.144,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00(+)Recuperación de capital de trabajo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 32.144,21(+)Crédito recibido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00(-)Pago del capital (amortización del principal) 20.623,06 22.860,66 25.341,04 28.090,54 31.138,37 34.516,88 38.261,96 42.413,38 47.015,23 52.116,39Flujo de fondos Netos -491.958,71 99.894,70 107.699,10 113.591,18 119.714,39 125.952,57 132.675,16 139.522,13 146.618,91 153.968,73 193.596,73
FLUJO DE FONDOS NETOS
56
V.4.3 Tasa Mínima Atractiva de Retorno
Para iniciar nuestro análisis de rentabilidad, en primer lugar debemos
determinar la tasa a la cual descontaremos nuestros flujos, es decir, el costo de
capital denominada TMAR.
La TMAR representa la tasa mínima de retorno a la cual un inversionista
estaría dispuesto a invertir en un proyecto, por lo tanto es la rentabilidad que el
inversionista exige como mínima por renunciar a un uso alternativo de sus
recursos, en otros proyectos con niveles de riesgo similar.
TMAR = Rf + Be ( ERm - Rf )
TMAR = 12,95% + 88,97% * ( 14,00% - 12,95% )
TMAR = 13,88%
DONDE:
Rf = Tasa Libre de Riesgo ( Tasa Pasiva Referencial + Riesgo País )
Be = Beta (Riesgo sistemático)
Erm = Tasa de Retorno Esperada del Mercado
Tasa pasiva referencial = 4,15
%
Riesgo País = 8,80%
V.4.4 TIR
La TIR evalúa el proyecto en función de una única tasa de rendimiento por
período con la cual la totalidad de los beneficios actualizados son exactamente
iguales a los desembolsos expresados en moneda actual. La TIR para el
presente proyecto alcanza un 21%, siendo mayor a la Tasa Mínima Atractiva
57
de Retorno (TMAR) que es de 13,88%; con lo cual se demuestra la vialidad
financiera del proyecto.
V.4.5 VAN
El Valor Actual Neto corresponde al valor presente de todos los flujos futuros
generados por el proyecto, descontados a una tasa del 13,88%. El VAN para el
presente proyecto es de $ 218.894,18 siendo este mayor a cero, por lo que se
concluye que el negocio es rentable.
VAN 218.894,18TIR 21,00%
R B/C 1,52 VAN (ingreso) 1.181.793,05 VAN (egreso) $ 778.273,86
V.4.6 Relación beneficio costo B/C
Al desarrollar la relación económica beneficio-costo (B/C), es necesario obtener
el valor presente para los ingresos y los egresos, desde un punto de partida
que es el interés o costo de oportunidad de invertir en otro proyecto.
B/C = valor presente de los Ingresos / valor presente de los Egresos
B/C = $1.181.793,05 / $ $ 778.273,86 = 1,52
V.4.7 Periodo de Recuperación de la inversión
El periodo de recuperación del proyecto permite calcular el tiempo que se
demorará el inversionista en recuperar la inversión realizada, este fue calculado
por medio del valor presente del flujo de fondos netos, dando como tiempo de
recuperación: 6 años y 4 meses aproximadamente.
A continuación se muestra un gráfico detallado de los flujos de caja obtenidos
durante los primeros cinco años.
58
Años Inversión FFN VP FFN0 491.958,71- 1 99.894,70 89.191,69 2 107.699,10 85.857,06 3 113.591,18 80.851,96 4 119.714,39 76.080,66 5 125.952,57 71.468,87 6 132.675,16 67.217,36 7 139.522,13 63.112,73 8 146.618,91 59.216,92 9 153.968,73 55.522,67 10 193.596,73 62.332,96
491.958,71 1470.667,62 0,34 21.291,10
21.291,10 63.112,73
PRI= 6,34 AÑOS
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
Porcentaje por año = 0,34
Diferencia
vp=vf/(1+i) n̂
Inversión VP ffn 6to año
4 meses
AÑO VALOR PRESENTE
63.112,73 21.291,10
V.4.8 Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio es un punto de balance entre ingresos y egresos
denominado por algunos autores como PUNTO MUERTO, porque en él no hay
ni pérdidas ni ganancias.
Cuando los ingresos y los gastos son iguales se produce el punto de equilibrio,
cuyo significado es que no existen utilidades ni pérdidas, es decir, si vendemos
menos que el punto de equilibrio tendremos pérdidas y si vendemos más que el
punto de equilibrio obtendremos utilidades.
Para realizar este cálculo es menester clasificar los costos en Fijos y Variables,
los mismos que detallamos en los cuadros que integran el presente trabajo y
59
que llevan el nombre de “Costos Fijos y Variables” para el primer año de vida
útil del proyecto.
DESCRIPCIÓN COSTOS FIJOSCOSTOS
VARIABLESCOSTOS OPERATIVOSMano de obra indirecta 5.700,00 Mano de obra directa 33.000,00 Materiales directos 10.000,00 Depreciación 34.363,28 Electricidad 840,00 Agua 360,00 Teléfono 900,00 Internet 900,00 Materiales ind. Y otros sum. 3.450,00 Seguros 13.258,13 Imprevistos 3.031,95 Gastos de administración. 15.573,50 Gastos de ventas. 6.000,00 Gastos financieros. 37.147,96 TOTALES 146.842,86 17.681,95
Costo total= C.fijos+C.variables 164.524,81
CFP.E.= Punto de equilibrio 154.353,20 PE=C.F.= Costo fijos 146.842,86 1-(CV/V)C.V = Costo Variables 17.681,95 V = Ventas netas. 363.400,80
PUNTO DE EQUILIBRIO 1er. AÑO.
60
PEQ=2.601 TURISTAS; PE=$156.013,83
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
300.000,00
350.000,00
0 1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
INGR
ESO
S
CANTIDAD DE TURISTAS
INGRESOS
COSTOS FIJOS
COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL
V.4.9 Análisis de Sensibilidad
La TIR y el VAN del proyecto pueden sufrir variaciones, siendo estas positivas
o negativas, en este análisis de sensibilidad se estudió las distintas
eventualidades que pueden ocurrir una vez que se haya puesto en marcha el
proyecto. Respecto a los ingresos el análisis de sensibilidad nos demuestra
que el proyecto soporta de manera factible hasta una reducción del 19% de los
ingresos debido a que se depende mucho del nivel de ingresos en este tipo de
negocio.
Respecto a los gastos el análisis de sensibilidad nos demuestra que el proyecto
acepta hasta un aumento del 84% de los gastos de manera factible lo cual
indica que el negocio está preparado para soportar un aumento importante de
los gastos.
61
RUBRO DISMINUCIÓN INCREMENTO VAN ($) TIR B/C218.894,18 21,00% 1,52
INGRESOS 5,0% 162.712,23 18,89% 1,49INGRESOS 10,0% 106.530,28 16,66% 1,46INGRESOS 15,0% 50.348,33 14,28% 1,43INGRESOS 19,0% 5.402,77 12,25% 1,41
COSTOS 10,0% 193.012,16 20,05% 1,49COSTOS 20,0% 167.130,13 19,06% 1,47COSTOS 30,0% 141.248,11 18,05% 1,44COSTOS 84,0% 1.485,17 12,07% 1,33
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
VI. CONCLUSIONES
En base a las encuestas realizadas en nuestro mercado meta de la
ciudad de Jipijapa, se pudo segmentar nuestros mercado objetivo en dos
tipos de clientes potenciales, el proyecto centrará sus recursos para
captar clientes correspondientes a las edades de 20-40 años y personas
mayores a 40 años. Se realizó esta segmentación, ya que son dos tipos
de clientes diferentes con necesidades y preferencias distintas, con
respecto al grupo de 20-40 años nuestra ventaja competitiva frente a
otros lugares es la variedad de actividades de ecoaventura que se
puede realizar en Jipijapa, y para nuestro otro segmento, Jipijapa es un
lugar que les brinda toda la tranquilidad y diversidad ecológica necesaria
para ofrecerles un ambiente relajante, para olvidarse de la vida cotidiana
de la Ciudad.
62
Para la puesta en marcha del proyecto se requerirá de una inversión
inicial de $ 491.958,71 donde el 70% ($342.377,50) será financiado vía
préstamo bancario del CFN a una tasa de interés del 10,85% a un plazo
de 10 años, y el 30% restante ($149.581,21) mediante capital propio,
aportado por partes iguales entre sus accionistas.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) según el financiamiento escogido es
de 21%, que comparada con la Tasa Mínima de Retorno (TMAR) que se
encuentra alrededor del 13,88% muestra al proyecto como una gran
alternativa dada la diferencia entre las antes mencionadas; por otra parte
se obtuvo un Valor Actual Neto (VAN) de $ 218.894,18; con estos
resultados se puede notar que la ejecución del proyecto sería rentable
tanto para el inversionista como para el país.
Después de haber realizado un completo análisis de la factibilidad
financiera de crear un Hotel campestre en el Cantón Jipijapa, se
concluyó que la implementación de este proyecto sería muy ventajosa
tanto para el inversionista como para el cantón Jipijapa, ya que
promovería el desarrollo económico y comercial, creando al mismo
tiempo más fuentes de trabajo para sus habitantes.
VII. RECOMENDACIONES
“Las cabañas recreativas la campiña” tiene que contar con las siguientes
características: precio accesible dirigido al estrato medio alto a alto,
comodidad y confort de nuestras instalaciones, atractivos turísticos,
ofrecer actividades recreativas, proporcionar buenos buffets, y estar
ubicados lejos del ruido de la ciudad pero a la vez cerca de ésta, para
que el turista no tenga que viajar muchas horas para poder disfrutar de
nuestros servicios.
Llevar un estricto control en cada uno de los servicios que se ofrecerán
como hotel campestre, asegurando la calidad de cada uno de ellos,
satisfaciendo las necesidades del turista más exigente.
63
Estar siempre en constante innovación, realizando acciones que llamen
la atención de los turistas por ejemplo: actualización de la página Web,
trípticos, afiches, reportajes, entre otros.
BIBLIOGRAFÍA
HORNGREN $ HARRISON, Contabilidad, Prentice Hall, Edición en
espaftol KOTLER - ARMSTRONG, Markefing. Octava Edición. Prentice
Hall
DOUGLAS R. EMERY, JOHN D. FINNERTY. Administración Financiera
Corporativa. Prentice Hall.
CÁMARA PROVINCIAL DEL TURISMO DE MANABÍ, Libro sobre
Restaurantes y hoteles
Pág. Web
INEC: www.inec.gov.ee64
Banco Central: www.bce.fin.ee
Ministerio del Turismo del Ecuador www.turismo.gov.ee
Hoteles Ecuador AHOTEC: www.hotetesecuador.corn.ee
Ecovita: www.viveecovita.com
65
ANEXOS
66
ANEXO 1
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
MANO DE OBRA DIR.Cocineros 3 300,00 900,00 10.800,00 Asistentes de cocina 2 300,00 600,00 7.200,00 Camareras 3 250,00 750,00 9.000,00 Barman 2 250,00 500,00 6.000,00 TOTAL 10 2.750,00$ 33.000,00$
MATERIALES DIRECTOSVALOR ANUAL
10.000,00$ 10.000,00$
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
MANO DE OBRA IND.Personal de mantenimiento 3 200,00 600,00 2.400,00 Guias turisticos 2 300,00 600,00 2.400,00 Chofer 1 300,00 300,00 900,00 TOTAL 6 1.500,00$ 5.700,00$
CONCEPTO VALOR ANUALCombustible y mantenimiento 1.200,00$
COSTO AL MES COSTO AL AÑO
70,00 840,00 30,00 360,00 75,00 900,00 75,00 900,00
3.000,00$
VALOR ANUAL3.000,00
450,00 3.450,00$
COSTO VIDA ÚTIL COSTO AL AÑO342.377,50 20 17.118,88 30.000,00 10 3.000,00 69.560,00 5 13.912,00
34.030,88$
CONCEPTO COSTO TIPO DE SEGURO
% DE SEGURO VALOR ANUAL
Edificio 342.377,50 S. Incendio 3% 10.271,33 Vehículo 30.000,00 S. Robo 3% 900,00 Maquinarias y equipos 69.560,00 S. Completo 3% 2.086,80
13.258,13$
60.639,00$
3.031,95$
63.670,95$
106.670,95$
MATERIALES INDIRECTOS Y OTROS SUMINISTROSDESCRIPCIÓNMateriales indirectos
CONCEPTO
Materiales auxiliares y suministros
TOTAL COSTOS DE OPERACIONES
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES
SEGUROS
A ) DEPRECIACIÓN
Aproximadamente el 5% de los rubro anteriores
EdificioVehículo
SUBTOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES
IMPREVISTOS
Maquinarias y equipos
TeléfonoInternetTOTAL
COSTOS DIRECTOS
COSTO DE SERVICIOS BÁSICOS AL AÑO
DESCRIPCIÓN
Electricidad
TRANSPORTEVALOR MENSUAL
100,00$
GASTOS DE PERSONAL EN DÓLARES
DESCRIPCIÓNMateriales Directos
COSTOS INDIRECTOS
Agua
GASTOS DE PERSONAL EN DÓLARES
DENOMINACIÓN CANT. SUELDO MENSUAL
VALOR MENSUAL VALOR ANUAL
Gerente General 1 400,00 400,00 4.800,00 Contador 1 300,00 300,00 3.600,00 Guardias de Seguridad 2 250,00 500,00 6.000,00 TOTAL 4 14.400,00$
COSTO TOTAL / AÑO
1.662,00 332,40$
CANTIDAD COSTO / UNIT. TOTAL / AÑO
4 4,00 16,00 25 4,00 100,00 5 0,30 1,50 4 0,50 2,00 50 3,00 150,00
Otros 1 50,00 50,00 5% 13,48 13,48
332,98$
TOTAL / AÑO
83,10$
15.148,48$
757,42$
15.905,90$
COSTO AL MES
COSTO AL AÑO
500,00 6.000,00$
6.000,00$
21.905,90$
Carpetas
TOTAL GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Aproximadamente el 5% de gastos anteriores
TOTAL DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
DESCRIPCIÓN
Publicidad
Imprevistos
DESCRIPCIÓN
Aproximadamente 5% de los Costos de muebles y equipos
SUBTOTAL
IMPREVISTOS
GASTOS DE VENTAS
REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO
Cajas de CDCajas de plumas
DESCRIPCIÓN
Facturas talonariosResmas de papel
MATERIALES Y ÚTILES DE OFICINA UTILIZADOS AL AÑO
B) DEPRECIACIÓN
GASTOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO
Muebles y equipos de oficina (amortizables en 5 años)
ACTIVOS CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja 32.144,21
TOTAL ACT. CTE. 32.144,21 TOTAL PASIVO CTE - ACTIVOS FIJOS PASIVO A LARGO PLAZOTerreno 15.000,00 Crédito bancario 342.377,50 Edificio 342.377,50 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO342.377,50 Muebles, enseres y equipos 69.560,00 TOTAL PASIVO 342.377,50 Vehículos 30.000,00 PATRIMONIOEquipos y muebles de oficina. 1.662,00 CAPITAL 149.581,21 TOTAL ACT. FIJOS 458.599,50 TOTAL PATRIMONIO 149.581,21 ACTIVOS DIFERIDOSGastos de puesta en marcha. 1.215,00
TOTAL ACT. DIFERIDOS 1.215,00 TOTAL ACTIVOS 491.958,71 TOTAL PAS.Y PATR. 491.958,71
TOTAL ACTIVOS = TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL( En dolares)
ACTIVOS PASIVOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
300.800,000 315.358,720 330.622,082 346.624,191 363.400,802 380.989,400 399.429,287 418.761,665 439.029,730 460.278,768
300.800,000 315.358,720 330.622,082 346.624,191 363.400,802 380.989,400 399.429,287 418.761,665 439.029,730 460.278,768
72.640,075 72.640,075 76.155,855 79.841,798 83.706,141 87.757,518 92.004,982 96.458,023 101.126,592 106.021,119 6.000,000 6.290,400 6.594,855 6.914,046 7.248,686 7.599,523 7.967,340 8.352,959 8.757,242 9.181,092
15.573,499 16.327,256 17.117,495 17.945,982 18.814,568 19.725,193 20.679,892 21.680,799 22.730,149 23.830,289
94.213,574 95.257,731 99.868,205 104.701,826 109.769,395 115.082,234 120.652,214 126.491,781 132.613,983 139.032,500 206.586,426 220.100,989 230.753,877 241.922,364 253.631,407 265.907,167 278.777,074 292.269,884 306.415,747 321.246,269 206.586,426 426.687,415 657.441,292 899.363,656 1.152.995,063 1.418.902,230 1.697.679,304 1.989.949,188 2.296.364,935 2.617.611,203
342.377,500 - - - - - - - - - - 149.581,212 - - - - - - - - - -
491.958,712 - - - - - - - - - -
458.599,500 - - - - - - - - - - 1.215,000 - - - - - - - - - -
20.623,056 22.860,658 25.341,039 28.090,542 31.138,365 34.516,878 38.261,959 42.413,382 47.015,234 52.116,387 37.147,959 34.910,357 32.429,976 29.680,473 26.632,649 23.254,137 19.509,055 15.357,633 10.755,781 5.654,628
- 48.920,714 54.630,873 59.391,683 64.436,955 69.786,319 75.460,993 81.483,926 87.879,960 94.676,007
459.814,500 57.771,015 106.691,728 112.401,888 117.162,698 122.207,969 127.557,333 133.232,007 139.254,941 145.650,975 152.447,021 32.144,212 57.771,015- 106.691,728- 112.401,888- 117.162,698- 122.207,969- 127.557,333- 133.232,007- 139.254,941- 145.650,975- 152.447,021- 32.144,212 25.626,803- 132.318,531- 244.720,419- 361.883,117- 484.091,086- 611.648,420- 744.880,427- 884.135,367- 1.029.786,342- 1.182.233,364- 32.144,212 148.815,411 113.409,261 118.351,989 124.759,666 131.423,437 138.349,833 145.545,066 153.014,944 160.764,772 168.799,247 32.144,212 180.959,624 294.368,884 412.720,873 537.480,540 668.903,977 807.253,811 952.798,877 1.105.813,821 1.266.578,592 1.435.377,840
TOTAL EGRESO NO OPERT.SUPERAVIT O (D) NO OPERT/AÑOSUPERAVIT O (D) NO OPERT/ACUMSUPERAVIT O (D) TOTAL/AÑOSUPERAVIT O (D) TOTAL/ACUM
CREDITO APORTE PROPIO
TOTAL INGRE. NO OPERT.
EGRESO NO OPERT.INV. FIJAINV. DIFERIDAAMORTIZACIÓN PRINCIPALGASTOS FINANCIEROSPAGO IMP RENTA Y PART. EMPL
INGRESOS NO OPERATIVOS
TOTAL DE INGRESOS OPERATIVOSEGRESOS OPERATIVOSCOSTOS DE FABRICACIÓN (-DEP)GASTOS DE VENTASGASTOS ADM. Y GENER. (-A D)
TOTAL DE EGRESOS OPERATIVOSSUPERAVIT O (D) OPERT./AÑOSUPERAVIT O (D)OPERT./ACUM
VENTAS NETASINGRESOS OPERATIVOS
PERIODOS (en años)
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO(EN DOLARES)
ACTIVOS CORRIENTES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1032.144,212 180.959,624 294.368,884 412.720,873 537.480,540 668.903,977 807.253,811 952.798,877 1.105.813,821 1.266.578,592 1.435.377,840
Cuentas por cobrar - TOTAL ACT. CTE. 32.144,212 180.959,624 294.368,884 412.720,873 537.480,540 668.903,977 807.253,811 952.798,877 1.105.813,821 1.266.578,592 1.435.377,840
ACTIVOS FIJOS458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500 458.599,500
Depreciación acumulada (-) 34.363,275- 68.726,550- 103.089,825- 137.453,100- 171.816,375- 206.179,650- 240.542,925- 274.906,200- 309.269,475- 343.632,750- TOTAL ACT. FIJO NETO 458.599,500 424.236,225 389.872,950 355.509,675 321.146,400 286.783,125 252.419,850 218.056,575 183.693,300 149.330,025 114.966,750
ACTIVOS DIFERIDOSGastos preoperativos 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000 1.215,000
Amortización acumuladas (-) - 121,500- 243,000- 364,500- 486,000- 607,500- 729,000- 850,500- 972,000- 1.093,500- 1.215,000- TOTAL ACT. DIF. NETO 1.215,000 1.093,500 972,000 850,500 729,000 607,500 486,000 364,500 243,000 121,500 -
TOTAL ACTIVOS 491.958,712 606.289,349 685.213,834 769.081,048 859.355,940 956.294,602 1.060.159,661 1.171.219,952 1.289.750,121 1.416.030,117 1.550.344,590
PASIVO CORRIENTEPart. Empl. Por pagar - 20.243,054 22.605,879 24.575,869 26.663,567 28.877,097 31.225,238 33.717,487 36.364,121 39.176,279 42.166,030 Impuestos por pagar a la renta - 28.677,660 32.024,995 34.815,814 37.773,387 40.909,221 44.235,754 47.766,439 51.515,839 55.499,728 59.735,209 TOTAL PAS. CTE. - 48.920,714 54.630,873 59.391,683 64.436,955 69.786,319 75.460,993 81.483,926 87.879,960 94.676,007 101.901,239
PASIVO LARGO PLAZOCrédito bancario 342.377,500 321.754,444 298.893,786 273.552,747 245.462,206 214.323,840 179.806,962 141.545,003 99.131,621 52.116,387 -
TOTAL PAS. LARGO PLAZO 342.377,500 321.754,444 298.893,786 273.552,747 245.462,206 214.323,840 179.806,962 141.545,003 99.131,621 52.116,387 -
TOTAL PASIVOS 342.377,500 370.675,157 353.524,659 332.944,431 309.899,160 284.110,159 255.267,955 223.028,928 187.011,581 146.792,393 101.901,239
PATRIMONIO149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212 149.581,212
Utilida ejercicio anterior - - 86.032,979 182.107,963 286.555,405 399.875,567 522.603,231 655.310,494 798.609,811 953.157,328 1.119.656,512 Utilidad presente ejercicio - 86.032,979 96.074,984 104.447,443 113.320,162 122.727,664 132.707,263 143.299,318 154.547,516 166.499,184 179.205,627
TOTAL PATRIMONIO 149.581,212 235.614,191 331.689,175 436.136,618 549.456,779 672.184,443 804.891,706 948.191,024 1.102.738,540 1.269.237,724 1.448.443,351 TOTAL PAS. Y PATR. 491.958,712 606.289,349 685.213,834 769.081,048 859.355,940 956.294,602 1.060.159,661 1.171.219,952 1.289.750,121 1.416.030,117 1.550.344,590
Capital
Caja
Inversión fija
PERIODOS (en años)( En dólares)
BALANCE GENERAL PROYECTADO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10RAZONES DE LIQUIDEZCAPITAL DE TRABAJO Act. Cte - pas. Cte. 132.038,91 239.738,01 353.329,19 473.043,58 599.117,66 731.792,82 871.314,95 1.017.933,86 1.171.902,59 1.333.476,60 RAZON CORRIENTE Act.cte. / pas. Cte. 3,70 5,39 6,95 8,34 9,59 10,70 11,69 12,58 13,38 14,09 PRUEBA ACIDA Act.cte - inventario / pas.cte. 3,70 5,39 6,95 8,34 9,59 10,70 11,69 12,58 13,38 14,09
RAZONES DE APALANCAMIENTOINDICE DE ENDEUDAMIENTO Pas. Total / act. Totales 0,61 0,52 0,43 0,36 0,30 0,24 0,19 0,14 0,10 0,07 INDICE PASIVO CAPITAL Pas. Largo plazo / cap. Social 2,15 2,00 1,83 1,64 1,43 1,20 0,95 0,66 0,35 -
RAZONES DE ACTIVIDADROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS Ventas / act. Fijos 0,71 0,81 0,93 1,08 - 1,51 1,83 2,28 2,94 1,00 ROTACION DE ACTIVOS TOTALES Ventas / act. Totales 0,50 0,46 0,43 0,40 0,38 0,36 0,34 0,32 0,31 0,30
RAZONES DE RENTABILIDADRENDIMIENTO SOBRE LOS ACT. TOTALES Util. Neta / act. Totales 0,14 0,14 0,14 0,13 0,13 0,13 0,12 0,12 0,12 0,12 RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE Util. Neta / cap. Contable 0,58 0,64 0,70 0,76 0,82 0,89 0,96 1,03 1,11 1,20 MARGEN DE UTILIDAD SOBRE VENTA Util. B. En ventas / ventas 0,64 0,66 0,67 0,67 0,68 0,68 0,68 0,69 0,69 0,70 MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN Util. En oper. / ventas 0,57 0,59 0,59 0,60 0,60 0,61 0,61 0,62 0,62 0,62 MARGEN NETO DE UTILIDADES Utli. Neta / ventas 0,29 0,30 0,32 0,33 0,34 0,35 0,36 0,37 0,38 0,39
RAZON CORRIENTE
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
MARGEN NETO DE UTILIDADES
INDICES FINANCIEROSRERIODOS (en años)
Los anteriores datos nos indican que por cada dólar que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $ 3,70, en el año 1, etc. respectivamente, en promedio cuenta con $9,64 para responder por esas obligaciones.
Esto nos quiere decir que por cada dólar que la empresa tiene invertido en sus activos, el 61%, en el 1° año, etc. han sido financiados por los acreedores y los accionistas son dueños del complemento.
La utilidad neta corresponde a 29% en el segundo año el 30%, en el año 10 el 39% del margen neto de utilidades