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1
Situación Actual de la Industria de la
Construcción en México
Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción
20 de Enero de 2016
2
PIB Nacional (3er. Trimestre):
De acuerdo a los indicadores trimestrales del PIB publicados por el INEGI, los resultados acumulados al tercer
trimestre de 2016 son los siguientes:
INDICADOR
Enero - Septiembre de 2016 (Acumulado)
(Variación real %)
PIB Total
2.3 I. Actividades primarias
2.4
II. Actividades secundarias 0.0
Minería
-5.3 Electricidad, Gas y Agua 3.4
Construcción 1.5
Industrias manufactureras 1.1
III. Actividades Terciarias
3.4
Comercio 2.4
Transportes y Almacenamiento
2.8
Servicios Financieros y de Seguros 7.9 Servicios Inmobiliarios y de Alquiler 1.9
Enero – Septiembre 2016
Variación Real % En los primeros nueve meses de
2016 el PIB Nacional registró un
crecimiento acumulado de 2.3% en
comparación con el mismo periodo
del año anterior. Este crecimiento
fue impulsado principalmente por
las actividades terciarias
(Comerciales y de Servicios)
La industria de la Minería fue la que
presentó la mayor disminución,
arrastrada por caída de las
actividades petroleras.
Por su parte, la Industria de la
Construcción registró un
crecimiento de 1.5%, 8 décimas de
punto por debajo del crecimiento
registrado por la economía total.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI
-5.3
3.4
1.5
1.1
2.4
2.8
7.9
1.9
2.3
-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0
Minería
Elect, gas y agua
Construcción
Manufacturera
Comercio
Transp. Y Almac.
Seg. Finan.
Serv. Inmob.
PIB Total
3
PIB de la Construcción (3er. Trimestre 2016):
Como resultado de la disminución de la inversión física presupuestaria para el desarrollo de infraestructura, la
Industria de la Construcción ha registrado pobres desempeños en los últimos tres años, muy por debajo de su
potencial (4% a 5 %).
-3.2 -4.0
-6.9
-4.9
-2.2 -0.6
4.0
5.9 4.7
3.1 3.5
-0.5
1.7 2.4
0.0
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2013 2014 2015 2016
PIB de la Industria de la Construcción 2013 – Septiembre 2016
PIB: -4.7% PIB: 1.9% PIB: 2.7% PIB: 1.5%
Evolución del Producto Interno Bruto Nacional y de la Construcción 2012 – 2016 Variación %
4.8 4.5
3.2 3.6
1.0 1.8 1.6
1.1 1.9 1.6
2.2 2.6 2.6 2.3
2.7 2.4 2.4 2.5 2.0
3.3 4.1
2.5
0.2
-3.2 -4.0
-6.9
-4.9
-2.2
-0.6
4.0
5.9
4.7
3.1 3.5
-0.5
1.7 2.4
0.0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2012 2013 2014 2015 2016
PIB Total PIB Construcción
4
En el período enero a noviembre de 2016, la industria de la construcción registró un crecimiento de 1.9% con
relación al mismo período del año previo. Los ajustes a la baja en el gasto en inversión pública afectaron el
desempeño del sector de la construcción y redujeron las expectativas de crecimiento para la construcción en
éste y el próximo año.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información del INEGI y del Banco de México.
En los primeros once meses de 2016, el sector de la construcción fue impulsado por el subsector Edificación
(Sector Privado), que creció a un ritmo de 4.2%. Por su parte, las obras de ingeniería civil mayoritariamente
promovidas por el sector público, registraron una importante caída de (-) 9.1% en los primeros tres trimestres
de 2016, contra el mismo período de 2015.
En este contexto, estimamos que en 2016 la industria de la construcción acumule un comportamiento entre
Bajo estas circunstancias, esperamos que en 2017 la industria de la construcción crezca en un rango de entre
0.5 a 1%, muy por debajo del potencial de la industria que es entre 4 a 5% anual.
La disminución en los recursos asignados para el desarrollo de infraestructura ha traído como consecuencia,
que el subsector de Obras de ingeniería civil presente desde el mes de abril, tasas negativas.
Las principales reducciones se encuentran en el desarrollo de obras de ingeniería civil, como:
5
Construcción de obras para el tratamiento, distribución y suministro de agua y drenaje.
Construcción de obras para petróleo y gas
Construcción de vías de comunicación.
Por otro lado, desde mediados de 2014 el crecimiento de la industria de la construcción está siendo impulsado
por el subsector Edificación, el cual ha sido promovido por una mayor inversión privada en el desarrollo de
proyectos comerciales, residenciales y de servicios:
Edificios industriales, comerciales y de servicios, impulsados principalmente por la inversión nacional y
extranjera en el sector automotriz, telecomunicaciones, generación de energía y por el crecimiento de las Fibras
inmobiliarias.
Vivienda, como resultado de un incremento en las Aportaciones Federales para Entidades Federativas y
Municipios direccionadas para el desarrollo de obras para el mejoramiento urbano en distintas ciudades.
0.8 2.5 2.1
-2.3
-7.9
-13.6
-17.2 -17.1
-14.5 -14.8 -13.6
3.8 3.9
-2.0
6.3 5.0
6.9
1.6 2.6 3.4
7.2 7.6
Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov.
Obras de Ingeniería Civil (Obra Pública) Edificación (Obra Privada)
Actividad de la Industria de la Construcción
Enero – Noviembre 2016
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI
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Para 2017 esperamos un año complicado principalmente por la reducción de recursos públicos destinados a la
inversión pública en (-) 25% con relación a lo aprobado en el PEF de 2016.
Asimismo la economía mexicana se verá sujeta a una serie de presiones provenientes del sector externo,
recordemos que la economía mexicana es una de las más integradas con la economía global y, en particular,
con la estadounidense. Esta integración comercial y financiera ha redundado en importantes beneficios, al
permitirle aprovechar mayores oportunidades de comercio y producción compartida, una mayor diversidad de
fuentes de financiamiento para su crecimiento, así como un mayor desarrollo de su sistema financiero. En
consecuencia, la economía y los mercados financieros nacionales se han tornado más sensibles a los
acontecimientos externos.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO).
*Promedios mensuales.
Asimismo, a los elementos internos, hay que agregarle los factores externos que enturbian aún más el
panorama para el próximo año:
El escenario para la economía mundial se tornó más complejo, como consecuencia del proceso electoral
llevado a cabo en Estados Unidos y su resultado, principalmente.
Los eventos previos asociados a dicho proceso condujeron a un incremento en la volatilidad de los
mercados financieros de todas las regiones del mundo.
Las entradas de capital a las economías emergentes comenzaron a revertirse y las tasas de interés
mostraron una tendencia al alza, tanto en países avanzados como emergentes.
18.03 18.48
17.69 17.49
18.10
18.65 18.59 18.46
19.17 18.91
20.04 20.51
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Evolución del Tipo de Cambio 2016 (para solventar obligaciones en moneda extranjera)*
Depreciación acumulada, Enero - Diciembre 13.8%
7
La posible implementación en Estados Unidos y otros países de algunas medidas que obstaculicen el
comercio exterior y la inversión extranjera, hace que el balance de riesgos para el crecimiento de la economía
global se haya deteriorado.
Se espera un ajuste al alza en la tasa de fondos federales en diciembre de este año.
En la zona del euro el PIB mostró una expansión moderada, a pesar de la incertidumbre generada por la
decisión del Reino Unido de salir de la Unión Europea, al tiempo que la inflación y sus expectativas siguen en
niveles muy bajos.
Bajo estas circunstancias, esperamos que en 2017 la industria de la construcción crezca en un rango de entre 0.5 a 1.0%, creando alrededor de 40 mil puestos de trabajo, muy por debajo del potencial de la industria que es entre 4 a 5% anual y generando arriba de los 200 mil empleo anuales.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO)
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Producción por Entidad Federativa:
A nivel nacional el Valor de la Producción de las Empresas constructoras durante los el período Enero –
Octubre de 2016, registró una disminución de (-) 1.3%, con relación a al mismo período de 2015.
En lo relativo al comportamiento por entidad federativa, que presentó la actividad productiva de la industria
de la construcción durante el período Enero – Octubre de 2016, 15 entidades registraron un crecimiento,
mientras que las otras 17 entidades presentaron un comportamiento negativo.
Entidad Acumulado
Ene.-Oct. 2016 (%)
Semáforo
Entidad
Acumulado Ene. -Oct. 2016
(%)
Semáforo
1. Quintana Roo 67.2% 17. Michoacán -3.7%
2. Zacatecas 59.2% 18. Querétaro -4.6%
3. Aguascalientes 32.6% 19. Jalisco -5.3%
4. México 28.0% 20. Baja California -5.4%
5. Durango 28.0% 21. Coahuila -5.9%
6. Colima 26.6% 22. Veracruz -8.6%
7. Sinaloa 23.0% 23. Guerrero -8.9%
8. Yucatán 22.5% 24. Campeche -14.8%
9. Ciudad de México 15.1% 25. Nayarit -16.2%
10. Sonora 11.4% 26. Guanajuato -17.0%
11. Puebla 9.7% 27. Nuevo León -21.8%
12. Chihuahua 6.8% 28. Baja California Sur -23.3%
13. Chiapas 5.1% 29. Oaxaca -25.7%
14. Tamaulipas 4.9% 30. Morelos -40.8%
15. San Luis Potosí 0.2% 31. Tabasco -45.4%
16. Hidalgo -2.0% 32. Tlaxcala -49.9%
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
Actividad de la Construcción a Nivel Estatal: Enero - Octubre 2016
(Variación % real anual contra el mismo período del año anterior)
9
En la siguiente tabla se ubican los Estados que ocupan los 4 primeros lugares con relación al
comportamiento de la actividad productiva de la construcción, así como las 4 entidades que se
encuentran más rezagadas:
Entidad Acumulado
Ene. - Oct. 2016 (%)
Semáforo
Quintana Roo 67.2%
Zacatecas 59.2%
Aguascalientes 32.6%
Edo. De Méx. 28.0%
Oaxaca -25.7%
Morelos -40.8%
Tabasco -45.4%
Tlaxcala -49.9%
Factores de crecimiento:
Algunos de los principales elementos que están impulsando la actividad de la Construcción son los siguientes:
Mayor inversión en el desarrollo inmobiliario (Hoteles, restaurantes, centros comerciales)
Desarrollo en proyectos de obras Hidráulicas y de saneamiento.
Mayor impulso a las Obras en Telecomunicaciones por parte del sector privado.
Desarrollo de Infraestructura Carretera.
Factores de decrecimiento:
Χ Disminución en los proyectos privados (centros comerciales, hoteles, etc.)
Χ Disminución en los proyectos relacionado con la industria Petrolera.
Χ Condiciones Inestables y conflictos sociales.
Χ Aplazamiento en los proyectos de infraestructura en materia de electricidad y telecomunicaciones
Estados con aumento en
la Industria de la
Construcción
Estados con aumento en
la Industria de la
Construcción
10
VALOR DE PRODUCCIÓN EN LAS EMPRESAS CONSTRUCTORAS POR SUBSECTOR Y LOCALIZACIÓN
GEOGRÁFICA, SEGÚN TIPO DE OBRA: ENERO a OCTUBRE 2016
Contratista principal
(I+II+III+IV+V+VI) Part %
Edificación (I)
Part %
Agua, riego y
saneamiento (II)
Part %
Electricidad y telecomunicaciones
(III) Part %
Transporte y urbanización
(IV) Part %
Petróleo y petroquímica
5/
(V)
Part %
Otras construcciones
(VI) Part %
Estados Unidos
Mexicanos 398,268,144 100% 184,214,261 100% 17,376,245 100% 31,123,046 100% 93,985,250 100% 30,628,077 100% 40,941,265 100%
1.- Aguascalientes 7,873,728 2.0% 4,029,891 2.2% 322,452 1.9% 479,859 1.5% 1,537,566 1.6% 0 0.0% 1,503,960 3.7% 2.- Baja California 12,749,192 3.2% 6,345,259 3.4% 744,137 4.3% 1,327,124 4.3% 3,152,535 3.4% 752 0.0% 1,179,385 2.9% 3.- Baja California Sur 4,033,807 1.0% 1,843,983 1.0% 199,921 1.2% 62,425 0.2% 1,025,290 1.1% 0 0.0% 902,188 2.2% 4.- Campeche 12,061,193 3.0% 652,404 0.4% 66,137 0.4% 93,451 0.3% 1,469,395 1.6% 9,562,854 31.2% 216,952 0.5% 5.- Coahuila 9,434,560 2.4% 4,613,854 2.5% 166,561 1.0% 1,296,382 4.2% 2,298,422 2.4% 11,669 0.0% 1,047,672 2.6% 6.- Colima 4,623,728 1.2% 2,196,106 1.2% 355,767 2.0% 340,328 1.1% 1,142,208 1.2% 279 0.0% 589,040 1.4% 7.- Chiapas 6,126,340 1.5% 2,832,616 1.5% 208,807 1.2% 785,392 2.5% 1,805,107 1.9% 2,880 0.0% 491,538 1.2% 8.- Chihuahua 17,785,274 4.5% 9,792,248 5.3% 1,778,318 10.2% 902,379 2.9% 3,696,163 3.9% 2,143 0.0% 1,614,023 3.9% 9.- Ciudad de México 25,108,871 6.3% 10,829,168 5.9% 1,221,291 7.0% 3,110,278 10.0% 3,689,569 3.9% 900 0.0% 6,257,665 15.3% 10.- Durango 7,985,856 2.0% 2,696,385 1.5% 376,619 2.2% 404,351 1.3% 3,957,178 4.2% 0 0.0% 551,323 1.3% 11.- Guanajuato 23,701,099 6.0% 15,037,414 8.2% 177,210 1.0% 888,699 2.9% 6,048,879 6.4% 182,238 0.6% 1,366,659 3.3% 12.- Guerrero 7,171,525 1.8% 2,922,110 1.6% 707,997 4.1% 272,596 0.9% 3,085,307 3.3% 0 0.0% 183,515 0.4% 13.- Hidalgo 11,038,465 2.8% 2,773,000 1.5% 308,521 1.8% 2,136,576 6.9% 1,661,127 1.8% 3,823,287 12.5% 335,954 0.8% 14.- Jalisco 26,809,272 6.7% 12,596,394 6.8% 676,180 3.9% 2,780,538 8.9% 6,908,984 7.4% 15,452 0.1% 3,831,724 9.4% 15.- México 29,549,673 7.4% 9,832,192 5.3% 2,677,574 15.4% 2,442,157 7.8% 10,831,484 11.5% 0 0.0% 3,766,266 9.2% 16.- Michoacán 9,520,759 2.4% 5,306,947 2.9% 549,102 3.2% 359,764 1.2% 2,484,495 2.6% 136,052 0.4% 684,399 1.7% 17.- Morelos 1,305,764 0.3% 959,281 0.5% 22,324 0.1% 48,663 0.2% 178,390 0.2% 2,300 0.0% 94,806 0.2% 18.- Nayarit 4,237,991 1.1% 1,385,097 0.8% 117,978 0.7% 57,513 0.2% 2,224,615 2.4% 0 0.0% 452,788 1.1% 19.- Nuevo León 36,459,958 9.2% 22,070,469 12.0% 575,258 3.3% 2,933,639 9.4% 6,482,022 6.9% 1,185,685 3.9% 3,212,885 7.8% 20.- Oaxaca 5,927,627 1.5% 2,748,472 1.5% 69,082 0.4% 233,400 0.7% 1,932,896 2.1% 743,699 2.4% 200,078 0.5% 21.- Puebla 11,394,535 2.9% 5,257,658 2.9% 44,299 0.3% 1,399,348 4.5% 4,019,025 4.3% 33,413 0.1% 640,792 1.6% 22.- Querétaro 11,972,228 3.0% 7,227,879 3.9% 573,091 3.3% 399,457 1.3% 2,625,290 2.8% 922 0.0% 1,145,589 2.8% 23.- Quintana Roo 13,976,272 3.5% 11,368,246 6.2% 51,994 0.3% 460,912 1.5% 1,006,729 1.1% 0 0.0% 1,088,391 2.7% 24.- San Luís Potosí 14,780,188 3.7% 7,829,936 4.3% 314,143 1.8% 78,763 0.3% 3,098,066 3.3% 3,283,059 10.7% 176,221 0.4% 25.- Sinaloa 9,670,696 2.4% 4,499,567 2.4% 1,876,914 10.8% 714,598 2.3% 2,031,535 2.2% 51,342 0.2% 496,740 1.2% 26.- Sonora 16,360,765 4.1% 6,487,173 3.5% 1,873,691 10.8% 1,254,693 4.0% 4,352,177 4.6% 4,129 0.0% 2,388,902 5.8% 27.- Tabasco 6,431,470 1.6% 2,243,361 1.2% 125,735 0.7% 575,269 1.8% 1,678,383 1.8% 1,217,472 4.0% 591,250 1.4% 28.- Tamaulipas 14,635,039 3.7% 6,358,385 3.5% 569,768 3.3% 2,521,190 8.1% 1,908,912 2.0% 1,803,866 5.9% 1,472,918 3.6% 29.- Tlaxcala 949,474 0.2% 542,671 0.3% 23,627 0.1% 61,610 0.2% 287,521 0.3% 0 0.0% 34,045 0.1% 30.- Veracruz 20,155,939 5.1% 4,502,497 2.4% 164,500 0.9% 1,267,669 4.1% 4,937,839 5.3% 8,563,684 28.0% 719,750 1.8% 31.- Yucatán 9,077,891 2.3% 4,929,820 2.7% 321,815 1.9% 696,911 2.2% 1,531,691 1.6% 0 0.0% 1,597,654 3.9% 32.- Zacatecas 5,358,965 1.3% 1,503,778 0.8% 115,432 0.7% 737,112 2.4% 896,450 1.0% 0 0.0% 2,106,193 5.1%
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
11
Empleo:
De acuerdo con cifras publicadas por el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), en el mes de
diciembre de 2016 el empleo formal generado por el sector de la construcción presentó un
crecimiento de 3.2% con relación al mismo mes de 2015.
Durante el año 2016, el empleo registrado al IMSS por parte de la industria de la construcción
creció 2.2% con relación al año 2015 (+31 mil 980 nuevos empleos formales).
2015 2016
Incremento en el número de empleos con relación al mismo
período del año previo
Variación % 2016 vs. 2015
Diciembre 1,444,598 1,490,951 (+) 46,353 (+) 3.2%
Acumulada: Enero – Diciembre
1,503,970 1,537,147 (+) 33,178 (+) 2.2%
1,471,021
1,497,441 1,490,331
1,512,027 1,525,348
1,542,461 1,551,055
1,577,186 1,582,245
1,603,802 1,601,897
1,490,951
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Empleos Formales* de la Industria de la construcción registrados en el IMSS al mes de diciembre de 2016 y 2015 (cifra absoluta y variación porcentual)
Empleos de la Industria de la construcción registrados en el IMSS
Enero - Diciembre 2016
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del IMSS
12
Inversión:
Durante el mes de octubre de 2016 la inversión en construcción, reportó un ligero aumento de 0.9% con relación al mismo mes de 2015. Ahora bien, en el onceavo mes de 2016 la inversión No residencial, registró una caída de (-) 2.6%. En tanto, el gasto en construcción residencial presentó un comportamiento positivo de (+) 5.0%.
En lo que respecta al acumulado durante el período Enero – Octubre de 2016, la inversión en construcción registró una disminución de (-) 0.3%. El gasto en inversión No residencial durante este período, presento una disminución de (-) 3.8%, respecto al mismo periodo del año anterior, por otro lado la inversión residencial, tuvo un aumento de 4.1%
. INVERSIÓN FIJA BRUTA DURANTE OCTUBRE/ DE 2016 (Variación porcentual real respecto al mismo periodo del año anterior)
Concepto Octubre Ene. – Oct.
Inversión Fija Bruta (-) 0.9 0.1
Construcción 0.9 (-) 0.3
Residencial 5.0 4.1
No residencial (-) 2.6 (-) 3.8
Maquinaria y Equipo (-) 3.5 0.8
Nacional 7.6 8.6
Equipo de transporte 12.6 14.5
Maquinaria, equipo y otros bienes 2.0 2.4
Importado (-) 8.6 (-) 2.8
Equipo de transporte (-) 2.5 (-) 2.3
Maquinaria, equipo y otros bienes (-) 9.5 (-) 3.4
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
13
Índice de precios al Productor: Construcción Residencial (VIVIENDA):
De acuerdo con el Índice Nacional de Precios al Productor calculado por el INEGI, durante el período Enero-
Diciembre de 2016, el Costo de Construcción Residencial (Vivienda) presentó un crecimiento anualizado
de 10.0%, este comportamiento estuvo influenciado principalmente por:
Un incremento de 11.5% en los Materiales de Construcción
Un aumento de 7.9% en el Alquiler de Maquinaria.
Un crecimiento de 2.9 % relacionado con la mano de Obra.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos de INEGI.
14
PEF 2017:
La elaboración del Presupuesto de Egresos de la Federación 2017, se estuvo determinado por:
Un crecimiento económico de Estados Unidos menor que el previsto.
Reducción en los flujos de la inversión a México, como resultado del efecto Trump.
Precios internacionales del petróleo deprimidos o un bajo dinamismo de la plataforma de producción de
petróleo
Volatilidad del Tipo de Cambio
Incremento en las tasas de interés
Aumento en los precios de los insumos
Condiciones en los mercados financieros internacionales menos favorables.
Con los recursos adicionales aprobados por el Congreso, la Inversión Física presupuestaria para 2017
asciende a 570 mil 049 millones de pesos, (-) 23.1% inferior en términos reales a la aprobado para
2016.
717,575
570,049
PEF 2016 PEF 2017
-23.1% (real) (-) 147,526 millones
de pesos
PEF 2016 vs PEF 2017
(Millones de pesos)
15
Concepto PEF 2016 PEF 2017 1/
Diferencia en cifras
absolutas entre el PEF
2017 Vs PEF 2016
Cambio % Real
PEF 2017 / PEF 2016
1/
Total 717,575 570,049 -147,526 -23.1%
Ramos Autónomos 0
Poder Legislativo 557 380 -177 -34.0%
Poder Judicial 2,496 6,322 3,826 145.2%
Instituto Nacional Electoral 910 272 -638 -71.1%
Comisión Nacional de los Derechos Humanos 38 35 -3 -11.3%
Comisión Federal de Competencia Económica 2 2 0 2.9%
Instituto Nacional para la Evaluación de la Educación 2 2
Instituto Federal de Telecomunicaciones 218 111 -107 -50.6%
Instituto Federal de Acceso a la Información y Protección de Datos 49 50 1 -1.4%
Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa 43 46 3 4.5%
Información Nacional Estadística y Geográfica 313 69 -244 -78.6%
Ramos Administrativos 0
Presidencia de la República 0
Gobernación 1,799 72 -1,727 -96.1%
Relaciones Exteriores 100 97 -4 -6.6%
Hacienda y Crédito Público 301 139 -162 -55.3%
Defensa Nacional 8,145 4,417 -3,728 -47.5%
Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación 370 168 -202 -56.1%
Comunicaciones y Transportes 90,905 72,723 -18,182 -22.6%
Economía 8,940 4,356 -4,584 -52.8%
Educación Pública 3,664 1,689 -1,975 -55.4%
Salud 4,228 4,717 489 8.0%
Marina 5,578 3,392 -2,186 -41.1%
Trabajo y Prev isión Social 600 334 -266 -46.2%
Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano 0
Medio Ambiente y Recursos Naturales 36,608 18,660 -17,948 -50.7%
Procuraduría General de la República 68 70 2 -1.1%
Energía 0
Desarrollo Social 2,499 1,527 -972 -40.9%
Turismo 1,081 1,093 12 -2.1%
Función Pública 25 -25 -100.0%
Tribunales Agrarios 0
Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal 0
Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología 7,926 2,500 -5,426 -69.5%
Ramos Generales
Prov isiones Salariales y Económicas 60,296 41,490 -18,806 -33.4%
Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios 142,112 155,543 13,431 6.0%
Entidades de Control Directo
Comisión Federal de Electricidad 36,686 36,525 -161 -3.6%
Petróleos Mexicanos (Consolidado) 293,068 204,622 -88,446 -32.4%
Instituto Mexicano del Seguro Social 5,000 7,126 2,126 38.0%
Instituto de Seguridad y Serv icios Sociales de los Trabajadores Est. 2,950 1,500 -1,450 -50.8%
Fuente: Centro de Estudios Economicos del Sector de la Construcción con datos del Presupuesto de Egresos de la Federación 2016 y PEF 2017.
Presupuesto de Egresos de la Federación en Inversión Física PEF 2017 V.S PPEF 2016
16
Alternativas para la Industria:
Consecuencia de esta reducción, es importante impulsar el desarrollo de nuevos esquemas de financiamiento
que permitan hacer frente a las empresas constructoras, la disminución en la inversión pública, encaminando
esfuerzos para reorientar la manera de hacer negocios. Es importante marcar la pauta, para que el empresario
constructor se especialice en captar oportunidades integrales y no limitarse a la asistencia de obra pública.
17
Problemática de la Empresa Constructora y sus Necesidades de Financiamiento:
La industria de la construcción es una de las actividades económicas más afectadas por la desaceleración
económica que se está experimentando en la economía mexicana, por lo tanto, la actividad productiva de las
empresas insertas en esta industria, es discontinua.
La mayoría de las empresas presentan pérdidas contables en sus estados financieros, que es uno de los
principales puntos a evaluar por las instituciones financieras. Situación que se debe a las características
particulares de este sector, provocado principalmente por el desfasamiento del pago al cierre del ejercicio
(diciembre). Así como a la falta de oportunidades de trabajo regular en los últimos años.
No cuentan con abundantes activos fijos ni una gran estructura de personal, dado que estos elementos
regularmente son contratados por proyecto.
Existe reducida capacidad de afianzamiento de contratos por su limitada estructura financiera, creando un
círculo vicioso.
Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs) de la industria de la construcción (99% del total) no
han podido consolidarse y tener un crecimiento sostenido debido a la falta de una oferta integral de productos
financieros que les permita la adquisición de capital de trabajo y, cuando lo adquieren, son incapaces de
aprovecharlo para detonar su crecimiento.
Financiamiento a la Industria de la Construcción:
Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2016, el Programa de Financiamiento a la Industria de la Construcción de NAFIN
ha operado 5 mil 175 millones de pesos a través de los siguientes esquemas:
En los primeros nueve meses de 2016 se han operado 1 mil 205 millones de pesos a través de tres esquemas
en Nacional Financiera para apoyo de 649 empresas afiliadas a la CMIC.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de NAFIN.
18
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de NAFIN.
Área de Oportunidad el mejoramiento del Programa de Financiamiento a la Industria de
la Construcción de NAFIN:
El pasado lunes 7 de noviembre, directivos de la CMIC sostuvieron una reunieron con funcionarios de NAFIN,
en donde la CMIC planteó la necesidad de un rediseño del programa de financiamiento a la industria de la
construcción, para adecuarlo a las actuales circunstancias de incertidumbre económica bajo un contexto de
reducción de la inversión pública.
19
Propuestas de la CMIC para el Impulso del Financiamiento a la Industria de la
Construcción en 2017:
Se requiere realizar un reingeniería financiera al actual programa de financiamiento (desarrollando créditos
segmentados: hasta cinco millones sin contrato como garantía).
Generar paquetes integrales de financiamiento a empresas constructoras (complementar los programas
existentes: TIC´s, Joven, Construcción, Mipyime, Cadenas Productivas).
Mejorar las condiciones en que actualmente se está concediendo el crédito (tasa, plazos, montos,
revolvencia y período de amortización).
Sondear y platicar con algunos bancos comerciales para que flexibilicen las condiciones en el
otorgamiento de un crédito.
Ver la factibilidad de que la Secretaría de Economía apoye con recursos monetarios para la adecuación de
un nuevo esquema de garantía.
Reimpulsar los programas de Compras de Gobierno y Cadenas Productivas para que las dependencias
federales publiquen en sus licitaciones.
Otro de los aspectos que está inhibiendo el avance del programa de financiamiento es la inactividad en
que se encuentran muchas empresas constructoras (no tienen contratos vigentes).
Falta de información por parte de las empresas.
El gobierno no está pagando sus deudas y los bancos no quieren asumir el riesgo.
Aumentar y fortalecer los mecanismos de intermediación, capacitación y factoraje para las MiPyMEs.
Reducir y/o ablandar los requisitos que se solicitan a las Mipymes de la construcción para acceder a un
crédito.
Estructurar y estimular programas específicos de ayuda a la industria de la construcción en la banca de
desarrollo.
Crear un padrón de registro y seguimiento para el uso y desempeño de pasivos adquiridos entre las
MiPyMEs.
El Ejecutivo Federal, mediante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y la Secretaría de
Economía, deben implementar programas de seguimiento y rendición de cuentas para dar mayor
certidumbre, así como programas de capacitación sobre financiamiento, contabilidad, inversión y del
sistema jurídico con el fin de que conozcan las posibilidades de acceso a créditos.
Esto debe verse acompañado de políticas dentro de las principales instituciones financieras de desarrollo para
bajar las tasas de interés, flexibilizar requisitos y ofrecer opciones de factoraje que fortalezcan a las MiPyMEs.
20
Anexo Estadístico Evolución de las Principales Variables Macroeconómicas
TIPO DE CAMBIO PESOS / DÓLAR 1/ (Promedios Mensuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 12.80 12.14 13.46 12.71 13.21 14.68 18.03
Febrero 12.95 12.07 12.79 12.72 13.29 14.92 18.48
Marzo 12.59 12.01 12.76 12.55 13.20 15.21 17.69
Abril 12.23 11.74 13.06 12.21 13.07 15.22 17.49
Mayo 12.71 11.65 13.60 12.28 12.94 15.26 18.10
Junio 12.72 11.80 13.96 12.95 12.99 15.47 18.65
Julio 12.83 11.67 13.37 12.77 12.98 15.92 18.59
Agosto 12.75 12.21 13.19 12.90 13.15 16.50 18.46
Septiembre 12.83 12.98 12.96 13.08 13.22 16.85 19.17
Octubre 12.45 13.46 12.88 13.01 13.47 16.58 18.91
Noviembre 12.33 13.68 13.08 13.07 13.60 16.63 20.04
Diciembre 12.39 13.75 12.87 13.01 14.47 17.04
Promedio Anual 12.63 12.43 13.17 12.77 13.30 15.86 18.51 1/ Para Solventar Obligaciones en Moneda Extranjera *Al mes de Noviembre
TASA DE INTERES 1/ (Promedios Mensuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 4.91 4.86 4.79 4.84 3.78 3.30 3.56
Febrero 4.92 4.84 4.78 4.82 3.79 3.30 3.75
Marzo 4.92 4.84 4.77 4.48 3.80 3.30 4.06
Abril 4.94 4.85 4.74 4.33 3.81 3.30 4.06
Mayo 4.94 4.85 4.76 4.32 3.80 3.30 4.08
Junio 4.94 4.85 4.76 4.30 3.43 3.30 4.10
Julio 4.92 4.82 4.78 4.32 3.30 3.30 4.56
Agosto 4.90 4.81 4.79 4.31 3.30 3.32 4.59
Septiembre 4.90 4.78 4.80 4.10 3.29 3.33 4.61
Octubre 4.87 4.79 4.82 3.98 3.29 3.31 5.11
Noviembre 4.87 4.80 4.84 3.79 3.29 3.32
Diciembre 4.89 4.80 4.84 3.79 3.30 3.42
Promedio Anual 4.91 4.82 4.79 4.28 3.52 3.32 3.94
1/ Tasa Interna de Equilibrio (TIIE 28 días)
*Al mes de Octubre
21
Precio de la Mezcla Mexicana ($USD por Barril)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero $72.22 $85.94 $108.54 $100.60 $90.65 $41.70 $23.91
Febrero $70.24 $90.54 $110.23 $105.42 $93.09 $47.26 $24.48
Marzo $72.14 $102.37 $112.82 $102.97 $93.48 $47.36 $29.45
Abril $74.39 $109.47 $108.04 $99.11 $95.68 $50.69 $32.27
Mayo $67.80 $104.41 $102.23 $98.67 $96.79 $54.06 $37.26
Junio $67.41 $102.99 $91.39 $97.86 $98.79 $53.87 $40.05
Julio $68.51 $104.82 $95.36 $100.99 $94.65 $46.56 $38.74
Agosto $69.81 $98.67 $101.53 $100.84 $90.80 $39.71 $38.40
Septiembre $70.26 $100.09 $102.10 $99.74 $85.82 $37.93 $38.04
Octubre $74.69 $101.15 $99.09 $94.95 $75.23 $37.46 $40.72
Noviembre $77.46 $107.62 $95.38 $89.54 $71.39 $35.43
Diciembre $82.19 $106.33 $96.68 $91.65 $52.36 $28.68
Promedio Anual $72.3 $101.2 $101.9 $98.53 $86.6 $43.4 $33.07
*Al mes de Octubre
INFLACIÓN CONSTRUCCIÓN 1/ (Crecimientos % Mensuales y Anuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1.66 1.69 0.64 0.01 1.25 1.23 0.68
Febrero 1.12 1.26 0.26 0.17 0.44 0.60 0.59
Marzo 0.71 0.68 0.04 0.03 0.81 -0.05 0.61
Abril 0.25 0.16 -0.12 -0.14 0.15 0.21 0.17
Mayo 0.24 0.20 0.04 -0.11 0.26 0.39 1.00
Junio 0.18 0.44 0.39 -0.16 0.49 0.29 1.20
Julio -0.21 0.30 -0.24 -0.47 0.45 0.41 1.06
Agosto -0.02 0.52 -0.31 -0.26 -0.02 0.83 0.66
Septiembre -0.06 1.35 -0.33 0.40 0.40 0.01 0.33
Octubre 0.42 1.23 -0.05 -0.07 0.00 0.41 0.73
Noviembre 0.15 0.55 0.09 -0.21 -0.05 0.03
Diciembre 0.27 0.54 -0.01 0.12 0.18 -0.06
Anual 4.8 9.3 0.4 -0.7 4.5 4.4 7.2
1 / Índice Nacional de Precios al Productor de la Construcción, Materiales, Alquiler de Maquinaria, Remuneraciones *Acumulado anual al mes de Octubre
22
INDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES
(BOLSA MEXICANA DE VALORES)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 30,392 36,982 37,423 45,278 40,880 40,951 43,631
Febrero 31,635 37,020 37,817 44,121 38,783 44,190 43,715
Marzo 33,266 37,441 39,521 44,077 40,462 43,725 45,881
Abril 32,687 36,963 39,461 42,263 40,712 44,582 45,785
Mayo 32,039 35,833 37,873 41,588 41,363 44,704 45,459
Junio 31,157 36,558 40,200 40,623 42,737 45,054 45,966
Julio 32,309 35,999 40,704 40,838 43,818 44,753 46,660
Agosto 31,680 35,721 39,422 39,492 45,628 43,722 47,541
Septiembre 33,330 33,503 40,867 40,185 44,986 42,633 47,245
Octubre 35,568 36,160 41,620 41,039 45,028 44,543 48,009
Noviembre 36,817 36,829 41,834 42,499 44,190 43,419
Diciembre 38,551 37,078 43,706 42,727 43,146 42,978
Promedio Anual 33,286 36,341 40,037 42,061 42,644 43,771 45,073
*Al mes de Octubre
INGRESOS POR REMESAS (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1,324 1,403 1,506 1,531 1,642 1,627 1,933
Febrero 1,553 1,651 1,788 1,654 1,719 1,843 2,082
Marzo 1,955 2,056 2,092 1,856 2,098 2,254 2,201
Abril 1,795 1,881 2,032 1,991 1,976 2,006 2,173
Mayo 2,146 2,169 2,343 2,105 2,147 2,191 2,478
Junio 1,895 2,022 2,096 2,001 2,043 2,156 2,307
Julio 1,874 1,907 1,863 1,890 1,998 2,235 2,241
Agosto 1,958 2,144 1,890 1,954 2,004 2,253 2,269
Septiembre 1,719 2,086 1,662 1,828 1,965 2,055 2,378
Octubre 1,731 1,913 1,771 1,912 2,042 2,069
Noviembre 1,632 1,786 1,692 1,732 1,776 1,894
Diciembre 1,722 1,786 1,704 1,849 2,235 2,209
Anual Acumulado 21,304 22,803 22,438 22,303 23,647 24,792 10,867 *Al mes de Septiembre
23
INGRESOS POR TURISMO (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1,152 1,081 1,094 1,231 1,389 1,599 1,720
Febrero 1,168 1,039 1,161 1,210 1,379 1,514 1,639
Marzo 1,306 1,246 1,347 1,443 1,657 1,750 1,900
Abril 1,018 1,048 1,048 1,103 1,330 1,551 1,617
Mayo 892 882 953 1,028 1,257 1,393 1,504
Junio 930 951 1,037 1,156 1,407 1,513 1,683
Julio 1,033 1,019 1,105 1,209 1,463 1,583 1,815
Agosto 893 874 904 1,044 1,212 1,287 1,445
Septiembre 655 678 744 833 903 1,015 1,150
Octubre 773 763 876 997 1,086 1,209
Noviembre 903 950 1,040 1,163 1,332 1,407
Diciembre 1,269 1,338 1,431 1,531 1,794 1,912
Anual Acumulado 11,992 11,869 12,739 13,949 16,208 17,734 8,379
*Al mes de Septiembre
INVERSIÓN EXTRAJERA DIRECTA (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Ene.-Mar. 8,509 7,073 7,006 9,289 11,680 9,316
9,595
Abr.-Jun. 9,379 6,326 5,298 20,521 3,789 6,229
5,864
Jul.-Sep. 3,400 4,471 5,667 3,888 2,950 8,594
4,314
Oct.-Dic. 5,144 5,780 2,466 12,157 7,255 6,146
Anual Acumulado 26,431 23,649 20,437 45,855 25,675 30,285 19 773
*Al mes de Septiembre