Sistema FinancieroCap 29

Antes… Se utilizaba el TRUEQUEEste es el intercambio de un bien o un servicio por otro para obtener las cosas que necesitan.

PEROO.. Una economía que se basa en el trueque tendrá problemas para asignar de forma eficiente sus recursos escasos. (no será muy útil).

Para que el trueque funcione se necesita de la “doble coincidencia de necesidades” = que 2 personas tengan algo que la otra necesita

POR ESO… la existencia del dinero facilita el comercio ¿Por qué?

Dinero ¿Qué es?Es un bien que se utiliza como medio de intercambio de aceptación general.

Otra definición (del Mankiw):

Es el conjunto de activos de la economía que utilizan los individuos normalmente para comprar bienes y servicios a otras personas.

ADVERTENCIA: Sólo incluye la riqueza que es aceptada por vendedores.

Funciones del dinero

Medio de cambio

Unidad de cuenta

Depósito de valor

Cuando lo utilizamos para medir y registrar el valor económico (comparar las cosas)

“Todo tiene un valor monetario”

Nos sirve para realizar transacciones (transferencia

de dinero de comprador a vendedor)

➔ Es un cambio generalmente aceptado.

Ejemplo: Usar el dinero para comprarte tus casaca North

Se puede utilizar para transferir poder

adquisitivo del presente al futuro

“Riqueza”: Total de depósitos de valor

¿Qué es Liquidez?Es la facilidad con la cual un activo se puede convertir en medio de cambio de la economía.

El dinero es el activo más líquido disponible

Valores del dinero

Valor intrínseco

Valor nominal o

Legal

Valor Real

Valor de mercado del material de

que está hecho el dinero

Valor del dinero, de acuerdo a lo

que indica la Ley de Emisión del Banco Central

Tipos de dinero

Dinero - Mercancía

Dinero - Fiduciario

Con valor intrínseco (diapositiva anterior)Tendría valor a pesar que no se utilice como

dinero

SIN valor intrínseco (diapositiva anterior)Se utiliza como dinero por decreto del

gobierno (el gobierno decide el valor del material)

Pero para que funcione tiene que también ser aceptado por

¿Cuál es la cantidad de dinero?No se puede medir TODO pero si lo hiciéramos ¿Qué es lo que se incluiría?

➔ Efectivo: Billetes y monedas en manos del público➔ Depósitos a la vista: Saldos en las cuentas bancarias a los que los

depositantes pueden acceder girando un cheque o una tarjeta de débito. ➔ AGREGAR FALTA

Medidas de cantidad de Dinero

➔ Billetes➔ Monedas

➔ Billetes➔ Monedas

➔ Billetes➔ Monedas

● Depósitos a la vista

● Cheques

● Depósitos a la vista

● Cheques

● Depósitos a plaza

● Cuentas de ahorro

● Fondos de inversión

Inspirado en Economaker

Mayor liquidez

Menor liquidez

Banco centralInstitución diseñada para supervisar el sistema bancario y regular la cantidad de dinero en la economía

¿No viene?

Organización de la fed

comite federal del mercado abierto

OFERTA DE DINERO (monetaria)Cantidad de dinero de que dispone la economía (el dinero que hay)

¿Cómo los bancos afectan la oferta de dinero?

Creación de Dinero BancarioConceptos preliminares

- Tasa de encaje (BCR) cada cierto tiempo va - La cuentas T

Tasa de encaje

Ahorros

DATAZO: El banco nunca presta todo lo que tiene, es por eso que está la taza de encaje

Colocaciones

Reserva

Depósitos Préstamos

Depósitos que los bancos han recibido pero no han prestadoLa tasa de encaje es un

porcentaje del depósito que el banco guardará de reserva

Cuentas T

Banco

Activo Pasivo

- Dinero en efectivo- Cuentas por cobrar

- Deudas que tiene el banco

1. RESERVAS2. PRÉSTAMOS

1. DEPÓSITOS

Tasa de encaje (VEÁMOSLO ASÍ)

Ahorros Colocaciones

Reserva

Depósitos Préstamos

Tú vas y depositas tu billetazo de s/. 100 al banco

Tasa de encaje

10%

El banco guarda de tu plata el 10% (tasa de encaje) para no quedarse misiaso (o porque es la ley) En total, guarda s/.10

Y lo que no guarda se lo presta a otras personas, como la tía veneno que progresa, etc.Presta s/. 90

Ahora pongámoslo en la T

Activo Pasivo

Depósito s/.100Reserva s/.10

Préstamo s/. 90

Ahora vamos a cranearla...Antes...la oferta de dinero era 100 (tu plata)

Después la oferta de dinero se convierte en:

100 (tu plata/depósito) + 90 (el efectivo de la tía veneno/prestante) = 190

Es decir, la oferta de dinero es igual al efectivo (lo que se presta) más los depósitos (como el tuyo) por lo que se dice que “Cuando los bancos sólo tienen una fracción de depósitos en reserva, el banco CREA dinero”

DATAZO: ese “crea” no hará que la economía sea más rica que antes, sino que solo aportará mayor liquidez (mayor dinero en el ambiente - efectivo)

Peroo, ahora veamos ¿Qué pasa cuando ya no solamente es 1 banco si no son infinitos...

Creación de Dinero Bancario

Datos

❖ Depósito Inicial = D1 = s/. 100❖ Tasa de encaje = 10%❖ Existencia de n Bancos❖ Se realizan INFINITOS depósitos

R1 s/. 10

Bancos 1 Bancos 2 Bancos 3 Bancos 4

R2 s/. 9 R3 s/. 8,10 R4 s/. 7,2

P1 s/. 90 P2 s/. 81 P3 s/. 72,90 P4 s/.65,61

D1 s/.100 D3 s/. 72,90D2 s/.90 D2 s/.81

El multiplicador monetario (o del dinero)Para no hacernos tanta wbd, existe esto.

MB 1

Tasa de encaje (T.E)Multiplicador de la oferta monetaria

Ese número que te salga de resultado será lo que le multipliques al 1er depósito y SHA está tu total de dinero creado

M Depósito inicial (D1) x MB

¿Cómo hallar..

Tasa de encaje

MDepósito inicial (D1)

Tasa de encaje (T.E)

Creación total de dinero(oferta monetaria)

T.E.Reserva

Depósito x100