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Seguros de Vida Sura México, S.A. de C.V. (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.)

Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2013

En cumplimiento a lo dispuesto en la Circular Única, Capítulo 14.3 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

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Índice

Nota de Revelación 4 Operaciones con Productos Derivados 3 Nota de Revelación 7 Valuación de Activos, Pasivos y Capital 3 Nota de Revelación 8 Reaseguro Financiero 7 Nota de Revelación 11 Pasivos Laborales 7 Nota de Revelación 13 Contratos de Arrendamiento Financiero 10 Nota de Revelación 14 Emisión de Obligaciones Subordinadas y

Otros Títulos de Crédito 10 Otras Notas de Revelación 10 Notas de Revelación en Materia de Comisiones Contingentes 11

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Nota de revelación 4: Operaciones con Productos Derivados Disposición 14.3.9. Seguros de Vida Sura México, S.A. de C.V. (Antes Primero Seguros Vida, SA de CV), declara que durante 2013 no efectuó operaciones con productos derivados. Disposición 14.3.10. Con relación a las Disponibilidades, consisten básicamente en depósitos bancarios en cuentas de cheques, fácilmente convertibles en efectivo y sujetos a riesgos poco significativos de cambios en valor. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. Disposición 14.3.11. Esta Compañía manifiesta que no existe circunstancia alguna que implique algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o al fin que se destinan nuestras inversiones. Nota de revelación 7: Valuación de Activos, Pasivos y Capital Disposición 14.3.17. La Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación a partir del 1 de Enero de 2008, de acuerdo con la Circular Única en el Capítulo19.1, en la cual se consideran dos entornos económicos:

a) Inflacionario. Cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior al 26%, en el cual se requiere el reconocimiento de la inflación.

b) No Inflacionario. Cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es inferior al 26%. En este caso no deben reconocerse los efectos de la inflación.

Por lo anterior, las cifras de los Estados Financieros y sus Notas al 31 de Diciembre 2013 no incluyen el efecto de actualización en términos de pesos de poder adquisitivo tanto para Activos, Pasivos y Capital, el cual reconocía los efectos inflacionarios en la Información Financiera, utilizando factores derivados del incremento en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El Mobiliario y Equipo se registra al costo de adquisición. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, de la siguiente manera:

a) Mobiliario y equipo 10 Años b) Equipo de Transporte 4 Años c) Equipo de Cómputo 3 Años

Los Gastos Amortizables, consistentes principalmente en la implementación de sistemas, se registran al costo de adquisición. La amortización se calcula conforme al método de línea recta. Por disposición de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. KPMG Cárdenas Dosal, S.C., emitió

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su dictamen con fecha 24 de febrero de 2014, donde confirma que en su opinión los montos de las reservas registradas por la Compañía al 31 de Diciembre del 2013 que se muestran en el Balance General son apropiados para garantizar las obligaciones derivadas de nuestra cartera. Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como en apego a las disposiciones legales vigentes. Para efectos de las reservas técnicas, la compañía empleó métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y con apego a la normatividad vigente y a los estándares de práctica actuarial del Colegio Nacional de Actuarios A.C. aplicables.

Las reservas técnicas se valúan como sigue: 1) Reserva de riesgos en curso

La determinación de la reserva para las operaciones de seguros de vida se efectúa de acuerdo con fórmulas actuariales, considerando las características de las pólizas en vigor, revisadas y aprobadas por la Comisión.

a) Planes de vida con temporalidad mayor a un año. De acuerdo con lo establecido en su Nota Técnica de valuación, y en atención a que el índice de Suficiencia de la Prima de Riesgo obtenido por la Compañía es menor a uno, ésta determinó la reserva para cada póliza al cierre de diciembre, como el monto mayor entre la reserva matemática original interpolada menos la prima neta diferida (original), y la reserva matemática mínima interpolada menos la prima neta diferida (mínima), verificando que el resultado no fuera menor al valor de rescate (original).

b) Planes de vida con temporalidad menor a un año De acuerdo con lo establecido a las Notas Técnicas la reserva se calcula como la prima de riesgo no devengada, multiplicada por el factor de suficiencia respectivo, más los gastos de administración no devengados verificando que este resultado no sea menor a la prima no devengada, que conforme a las condiciones contractuales de cada producto, se tenga la obligación de devolver en caso de cancelación.

2) Obligaciones contractuales:

a) Siniestros y vencimientos. Los siniestros de vida se registran en el momento en que se conocen. Su determinación se lleva a cabo con base en las sumas aseguradas, y simultáneamente se registra la recuperación correspondiente al reaseguro cedido. Los vencimientos son pagos por dotales vencidos determinados en el contrato de seguro.

b) Siniestros ocurridos y no reportados. Esta reserva tiene como propósito el reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Compañía. Se registra la estimación con base en la siniestralidad de años anteriores, ajustándose el cálculo en forma trimestral, de acuerdo con la metodología aprobada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Para

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las pólizas de vida grupo se utiliza el método transitorio asignado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

c) Fondo en administración. Representan los dotales vencidos dejados en custodia de la Compañía, así como los intereses generados por los mismos de acuerdo a lo establecido en el contrato de seguro.

d) Primas en depósito. Representan el valor de los cobros fraccionados de pólizas, pendientes de aplicación.

El Capital Contable se actualiza desde la fecha en que se efectúan las aportaciones de capital o se generan los demás rubros que lo integran, utilizando el INPC hasta el 31 de Diciembre de 2007. Al cierre de 2013 el Capital Contable se integra de la siguiente manera:

Concepto Valor Histórico Efecto de Actualización Total

Capital Social: 57,877,100 4,783,002 62,660,102 Fijo 30,000,000 7,907,155 37,907,155 Variable 27,877,100 (3,124,153) 24,752,947Reservas Legal 3,845,251 0 3,845,251Resultados de Ejercicios Anteriores 12,099,729 0 12,099,729Utilidad del Ejercicio 3,242,242 0 3,242,242Total 77,064,322 4,783,002 81,847,324

Disposición 14.3.18. Seguros de Vida Sura México, S.A. de C.V. (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) mantiene invertidos los recursos que respaldan tanto las Reservas Técnicas como su Capital Mínimo de Garantía en una Cartera integrada principalmente de Instrumentos Gubernamentales a Corto y Largo Plazo, reduciendo al máximo el riesgo, cumpliendo con nuestras políticas de inversión y acorde a los lineamientos de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. El valor de las inversiones asciende a $201,245,761. Los Instrumentos Financieros se clasifican de acuerdo a su categoría en Inversiones en Títulos de Deuda cotizados en la Bolsa Mexicana de Valores, y en el momento de su adquisición para su valuación y registro en Títulos para Financiar la Operación y Títulos para Conservar a Vencimiento. De acuerdo a lo establecido en la Circular Única, emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, el tratamiento contable de dichas inversiones se resume de la siguiente manera: Títulos de Deuda: se registran a su costo de adquisición. Los efectos por valuación se aplican a los resultados del ejercicio así como los rendimientos devengados conforme al método de Costo Amortizado y se clasifican en las siguientes categorías:

a) Para Financiar la Operación. Estos instrumentos financieros están cotizados en la Bolsa Mexicana de Valores y se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado proporcionados por nuestro proveedor denominado Valuación Operativa y Referencias de Mercado S.A. de C.V. (VALMER).

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b) Para Conservar a Vencimiento. Estas inversiones se valúan conforme al método de costo amortizado, los intereses y rendimientos se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan.

c) Disponibles Para su Venta. Se valúan conforme al método de interés efectivo o de línea recta de acuerdo a la naturaleza del mismo.

Es importante señalar que la clasificación de las inversiones depende del plazo de las obligaciones que cubren las reservas técnicas que la Compañía debe mantener, por lo que las inversiones afectas a reservas a largo plazo se clasifican en títulos para conservar a vencimiento, manejando plazos entre los 1 y 3 años. Adicionalmente, durante 2013 se invirtió en títulos para financiar la operación de empresas del sector financiero y no financiero en plazos de 1 y 3 años respectivamente. Para cubrir las obligaciones a corto plazo la compañía mantiene invertidos los recursos que respaldan las reservas técnicas, en valores gubernamentales clasificados para financiar la operación y para conservar a vencimiento. Dentro de la primera categoría normalmente se adquieren títulos en directo y para la segunda valores gubernamentales en reporto. La composición de la cartera de inversiones por categoría y tipo de instrumento al 31 de Diciembre de 2013, es la siguiente: 2013

Inversión en valores:

Para financiar la operación

Para conservar a vencimiento

Total de inversiones

Gubernamentales $ 34,818 $ 124,800 $ 159,618 Empresas privadas: Tasa conocida - 5,616 5,616 Valuación neta 4 ( 553) ( 549) Deudores por intereses 108 567 675 Subtotal 34,930 130,430 165,360 Reportos 35,886 35,886 Total $ 34,930 $ 166,316 $ 201,246

Cifras en miles de pesos Con base al vencimiento de los instrumentos tenemos la siguiente composición: 2013 Costo de

adquisición Valor

en libros Valores gubernamentales: Corto plazo $ 73,332 $ 73,520 Largo plazo 122,172 122,030 195,504 195,550 Empresas privadas: Largo plazo 5,616 5,696 $ 201,120 $ 201,246

Cifras en miles de pesos

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Disposición 14.3.19. La Compañía manifiesta que no existen asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los Activos, Pasivos y Capital reportados. Nota de Revelación 8: Reaseguro Financiero Disposición 14.3.23. Esta Institución manifiesta que no celebró operaciones de reaseguro financiero durante el ejercicio 2013. Nota de Revelación 11: Pasivos Laborales Disposición 14.3.26. El cálculo de los pasivos laborales es realizado por actuarios independientes. El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga con base en el método de crédito unitario proyectado. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que labora en la Compañía. A continuación se describen las principales características del plan de remuneraciones al retiro del personal: Prima de Antigüedad:

a) Fecha de valuación. 31 de Diciembre de 2013 b) Objetivo del Plan. Reconocer la obligación que genera el personal de acuerdo a la

prima de antigüedad señalada en el Art. 162 de la Ley Federal del Trabajo. c) Grupo Elegible. Todo el personal contratado por tiempo indeterminado al servicio de

Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, SA de CV). d) Sueldo para efectos del Cálculo. Se considera el sueldo nominal diario que no exceda el

doble del salario mínimo de la zona económica del contribuyente a la fecha de pago. e) Fórmula del Beneficio. El monto de la prima de antigüedad consiste en el importe de

12 días del último salario del trabajador por cada año de servicios prestados. f) Condiciones de Pago. De acuerdo con el artículo 162 de la L.F.T., la Prima de

antigüedad se paga por las siguientes condiciones de terminación de la relación laboral:

a) Muerte e Invalidez Total: Desde el primer año de servicios. b) Despido: Desde el primer año de servicios pero solo se contabiliza la

antigüedad generada del 1° de Mayo de 1970 a la fecha del retiro. c) Separación Voluntaria y Jubilación: Después de 15 años de servicios

prestados. g) Efectos de Cálculo. Terminación: Antes de los 60 años de edad.

Retiro: A partir de los 60 años de edad. Beneficios por Terminación

a) Grupo Elegible. Todo el personal contratado por tiempo indeterminado al servicio de Seguros de Vida Sura México, S.A. de C.V. (Antes Primero Seguros Vida, SA de CV).

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b) Monto del Beneficio. La indemnización por despido injustificado que representa en promedio 3 meses de sueldo integrado, más 20 días por cada año de servicio en la empresa.

c) Salario para Efectos de Pago. Último sueldo definido para efectos de cálculo que se perciba al momento del término de la relación laboral.

d) Años de Servicio para el Cálculo. Todos los años y meses completos de servicios prestados, desde la fecha de ingreso del empleado a la empresa y hasta la fecha de término de la relación laboral.

e) Edades de Cálculo. Hasta antes de los 60 años de edad.

Los beneficios valuados son los siguientes: 1) Prima de antigüedad estipulada en el Art. 162 de la Ley Federal del Trabajo, separada

por causa de pago, como se describe a continuación: a) Por retiro. Pagadera en la fecha de jubilación. b) Por terminación. Pagadera por las causas de Muerte, Invalidez, despido

justificado o injustificado y retiro voluntario. 2) Indemnización Legal por despido injustificado antes del retiro por causas distintas a la

reestructura. En cumplimiento a las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en referencia a las provisiones de primas de antigüedad revelamos el siguiente resumen que contiene los resultados de la valuación. Resumen de la Valuación Actuarial: Comentarios sobre los Resultados

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La valuación actuarial se realizó al 31 de diciembre de 2013 bajo la metodología de cálculo y lineamientos establecidos por la NIF D-3. Todas las cantidades monetarias en este reporte se encuentran expresadas en Pesos Mexicanos. Para Beneficios por Retiro y Prima de Antigüedad por Terminación, las ganancias o pérdidas actuariales se amortizan, de acuerdo con lo establecido en los párrafos 86 y 87 de la NIF D-3. Para Beneficios por Terminación y Prima de Antigüedad por Terminación, las ganancias o pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente al final del año en el estado de resultados, de acuerdo con lo establecido en los párrafos 44 y 45 de la NIF D-3. Dichas pérdidas/(ganancias) actuariales fueron de ($47,982) para Prima de Antigüedad por Terminación y a $802,162 para Beneficios por Terminación.

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El OBA que significa Obligación por Beneficios Adquiridos, representa el valor presente de las obligaciones a las cuales tiene derecho el personal que cumple con las condiciones de retiro estipuladas por el plan. El OBD representa el valor presente de las obligaciones generadas por el personal en cada uno de los planes, atribuibles a los servicios ya prestados y que incluye a la OBA. El (Pasivo) / Activo Neto Proyectado, corresponde a la acumulación de costos del plan, menos las aportaciones realizadas, menos los pagos efectivamente realizados con cargo a esta cuenta, en otras palabras, es la provisión o reserva para hacer frente a las obligaciones del plan. La valuación fue realizada por la firma Towers Watson Consultores México, S.A. de C.V.

Nota de Revelación 13: Contratos de Arrendamiento Financiero Disposición 14.3.30. La Compañía revela no haber celebrado ningún contrato para llevar a cabo operaciones de Arrendamiento Financiero durante el ejercicio 2013. Nota de Revelación 14: Emisión de Obligaciones Subordinadas y Otros Títulos de Crédito Disposición 14.3.31. La Compañía revela que durante el ejercicio 2013 no llevó a cabo ninguna operación relativa a la emisión de obligaciones subordinadas o cualquier otro título de crédito. Otras Notas de Revelación Disposición 14.3.32. En lo referente a Actividades Interrumpidas que afecten el estado de resultados de la Institución manifestamos que no se ha incurrido en dicha interrupción.

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Notas De Revelación en Materia de Comisiones Contingentes En el ejercicio 2013 y 2012, Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.), no realizó acuerdos para el pago de comisiones contingentes con intermediarios y personas morales.

En dichos ejercicios la Compañía efectúo pagos a sus empleados por concepto de compensaciones adicionales tales como premios que ascendieron a $7,693,211 en 2013 y $2,317,403 en 2012. Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participan en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Compañía adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Los Estados Financieros, fue aprobado por el Consejo de Administración de la Compañía Primero Seguros Vida, SA de CV, bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. Las notas aclaratorias que se acompañan, forman parte integrante de los Estados Financieros. Ricardo Raziel Rodriguez Zarate Responsable de Contabilidad Reyes Antonio Salinas Martínez-Abrego Director General

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Seguros de Vida Sura México, S.A. de C.V. (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.)

Informe de Notas de Revelación de Información Adicional

a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013

En cumplimiento a lo dispuesto en la Circular Única, Capítulo 14.3 Emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

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Índice

Nota de Revelación 1 Operaciones y Ramos Autorizados 14 Nota de Revelación 2 Políticas de Administración y Gobierno Corporativo 14 Nota de Revelación 3 Información Estadística y Desempeño Técnico 20 Nota de Revelación 4 Inversiones 20 Nota de Revelación 5 Deudores 21 Nota de Revelación 6 Reservas Técnicas 21 Nota de Revelación 8 Reaseguro y Reaseguro Financiero 21 Nota de Revelación 9 Margen de Solvencia 24 Nota de Revelación 10 Cobertura de Requerimientos Estatutarios 24 Nota de Revelación 12 Administración de Riesgos 24 Anexos 36

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Nota de Revelación 1: Operaciones y Ramos Autorizados Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.), se encuentra autorizada para operar en el ramo de Vida, mediante el Oficio 366-IV-3869-731.1/321518 de fecha 16 de Junio de 1999 autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. El 11 de febrero de 2014, se publico en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la autorización que emitió la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para que la institución opere el seguro de accidentes y enfermedades en el ramo de accidentes personales, toda vez que es compatible con el ramo de vida. Con fecha 6 de diciembre de 2013, Sura Asset Management México, S.A. de C.V., cerró un acuerdo con Grupo de Valores Monterrey, SA de CV, para adquirir a su subsidiaria Primero Seguros Vida, SA de CV. Derivado de lo anterior, la institución cambio su denominación social y nombre comercial. Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 15 de Mayo 2012, se acordó solicitar la autorización a la SHCP, la ampliación de su objeto social para operar el seguro de accidentes y enfermedades en el ramo de accidentes personales. Durante el mes de Septiembre del 2012, esta institución, solicita a la SHCP, la aprobación de reforma a los estatutos sociales de dicha aseguradora con el fin de ampliar dentro de su objeto social la realización de operaciones de seguros de accidentes y enfermedades en el ramo de accidentes personales y modificar la autorización otorgada a esa sociedad para funcionar como institución de seguros. Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de Noviembre de 2008, se acordó la venta de las acciones de la Compañía a Grupo Valores Operativos Monterrey, S.A.P.I. de C.V. y pasó de ser una filial del extranjero a una empresa de capital mexicano, también se acordó el cambio de denominación social de American National de México, Compañía de Seguros de Vida, S.A. de C.V., a Primero Seguros Vida, S.A. de C.V. Dicho cambio de denominación social fue aprobado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante el Oficio No. 366-II-1816/08-731.1/324905 con fecha 21 de Noviembre de 2008. Nota de Revelación 2: Políticas de Administración y Gobierno Corporativo La información referente al monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado, así como los movimientos de aumento o disminución de capital se acordaron en asamblea de accionistas y se encuentran reflejados en el Anexo I.

En apego a las disposiciones establecidas en los Artículos 29 BIS y 29 BIS 1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros manifestamos que el Consejo de Administración de Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A.

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de C.V.) nombra, define, aprueba y da seguimiento a las Normas y Estrategias de los Comités creados en materia de Inversiones, Reaseguro, Riesgos Financieros y Comunicación y Control, así como la designación del Contralor Normativo, entre otras funciones.

El Consejo de Administración está integrado de la siguiente manera: Consejeros Propietarios: Andrés Bernal Correa (Presidente) Administrador de Negocios de la Universidad EAFIT y Maestría de Administración de Empresas (MBA) de Babson College. Realizó el curso de extensión en Harvard Business School. Se ha desempeñado como:

Gerente de Proyectos, Gerente de Finanzas Corporativas y Gerente de Inversiones en Corfinsura, luego se desempeñó como Vicepresidente Financiero y de Inversiones de Grupo de Inversiones Suramericana.

Pertenece a las juntas directivas de Afore Sura en México, Integra en Perú y Protección, Empresas Públicas de Medellín, Enka, Tablemac, Devimed y Holding Concorde en Colombia.

Igualmente, hace parte del Comité Financiero de la Federación Antioqueña de ONG y del Centro de Fe y Culturas de Medellín. También es mentor de Endeavor Colombia.

Actualmente se desempeña como Vicepresidente Financiero y de Desarrollo Estratégico de Sura Asset Management.

Luis Fernando Ojalvo Prieto Abogado de la Universidad de Medellín, especialista en Derecho Laboral de la Universidad Pontificia Bolivariana, egresado del Programa de Alta Dirección de Empresas (PADE – INALDE), egresado del programa de Presidentes de Empresa- Universidad de los Andes y Becario OIT. Se ha desempeñado como:

Jefe de Personal de la Universidad Nacional de Colombia. Auditor Interno de la Universidad Nacional de Colombia. Director Nacional de Personal de la Universidad Nacional de Colombia. Subgerente en Antioquia del Instituto de Seguros Sociales. Gerente de la Administradora de Fondos de Inversión Suramericana S.A. Gerente Jurídico y Secretario General de la Compañía Suramericana de Seguros S.A. Presidente de la Fundación Suramericana. Desde 1996 a la fecha Vicepresidente Administrativo y Secretario General del Grupo de

Inversiones Suramericana S.A y Suramericana S.A. Actualmente Miembro de las Juntas Directivas de: Protección S.A., EPS Sura, Sodexo

Colombia, AFORE SURA México; ASEUISA en El Salvador, Suramericana Panamá, PROSEGUROS en República Dominicana; Fundación Dividendo por Colombia, Jardín Botánico de Medellín; Corporación Excelencia en la Justicia, Fundación Suramericana y

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Empresarios por la Educación. Así mismo, Consejero de Uniminuto, Colegio Colombo Británico de Medellín y el ITESM (Tecnológico de Monterrey).

Anteriormente miembro de las Juntas Directivas de: Fabricato Tejicondor, ARP Sura, Comfama, Cámara de Comercio de Medellín, Tecnológico de Antioquia, CTA (Centro de Ciencia y Tecnología de Antioquia), Seguros de Vida Suramericana, Biblioteca Publica Piloto de Medellín para Latinoamérica.

Luis Armando Kuri Henaine Licenciado en Contabilidad, egresado de la Universidad Nuevo Mundo, con Maestría en Administración de Empresas, realizada en la Universidad de Texas en Austin, y Maestría en Administración, realizada en la ITESM de la Ciudad de México. Se ha desempeñado como:

Miembro del Comité Ejecutivo de SURA México, miembro del Consejo de Administración, y de los Comités ALCO y de Riesgo e Inversión.

Supervisar y administrar todas las responsabilidades y actividades financieras de SURA México: Planeación Financiera & Control, Contabilidad & Reportes, Impuestos, Tesorería, M&A, Administración de Capital, Servicios Generales & Aprovisionamiento.

Responsable de Reporte Financiero (SAP & IFRS) a los accionistas y a las Autoridades Mexicanas (CONSAR, CNBV, CNSF).

A cargo de analizar y desarrollar estrategias e iniciativas de crecimiento para SURA México, ya sea a través del crecimiento orgánico o a través de fusiones y/o adquisiciones.

Participación activa en el proceso de desinversión de LATAM Seguros & Activos de Pensiones LATAM de ING Group para Grupo de Inversiones Suramericana en 2011.

Consejeros Propietarios Independientes Miguel Gallardo Guerra Licenciado en Derecho por la Universidad Iberoamericana, con Maestría en Derecho Financiero por la Universidad de Nueva York, EUA, Becario FULBRIGHT, FUNED y CONACYT, con más de 14 años de experiencia en el sector financiero y de pensiones. Se ha desempeñado como:

Socio del despacho de abogados Bello, Gallardo, Bonequi y García, S.C., encargado del área de derecho financiero.

Perito Traductor Autorizado por el Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal en México (Inglés – Español / Español – Inglés).

Profesor de la Escuela de Derecho, Universidad Iberoamericana.

Julia Basilio Rodríguez Licenciada en Derecho de la Universidad Iberoamericana, con Maestría en Derecho de la Empresa realizada en la Universidad Panamericana y Candidato al grado de Doctor en esa misma universidad. Se ha desempeñado como:

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Consultoría y litigio en materia fiscal, financiera, administrativa, aduanal y comercio exterior en Asociaciones en costos.

Consultoría y litigio en materia de comercio exterior, aduanal, administrativa y fiscal en Bashsam Ringe y Correa, S.C.

Coordinación de Asesores en la Subdirección General Jurídica del ISSSTE. Subdirectora Jurídica del área de Aduana del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de

México. Subdirectora del área de Dirección General de Fiscalización en la Procuraduría Fiscal de

la Federación.

Consejeros Suplentes No Independientes María Lourdes Arana Navarro Ingeniera Industrial y Mecánica por la Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales de Zaragoza, España, y cuenta con maestrías en Ingeniería Mecánica por la Universidad Carnegie Mellon, de Pittsburg, Pensilvania, y en Economía y Administración de Empresas para Ejecutivos Experimentados, por la Escuela de Negocios IESE de la Universidad de Navarra, España. Se ha desempeñado como:

Directora Ejecutiva del área de Negocios y Pensiones en Sura. Directora de Mercadotecnia y Servicios al Cliente y Vicepresidenta para el Desarrollo de

Negocios, Sistemas y Regulaciones en Satélites Mexicanos (Satmex). Coordinadora en el desarrollo de planes de negocio y proyectos de expansión, así

como el rediseño de organizacional y programas de transformación integral en McKinsey & Company.

Pedro Pesqueira Villegas Licenciado en Derecho de la Universidad Nacional Autónoma de México. Se ha desempeñado como: - Director Ejecutivo del área Legal y Cumplimiento en Sura México. - Director Jurídico en Sun Microsystems of Canada Inc. - Subdirector jurídico en IBM de México, S.A. - Abogado en el departamento Corporativo Internacional de Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle.

- Abogado en Grupo Textil Cadena, S.A. de C.V. - Abogado del Bufete Aguilar y Quevedo y De Teresa, S.C. Rodrigo Sandoval Romero Ingeniero Industrial de la Universidad Panamericana, con Maestría en Administración, realizada en la Universidad de Texas McCombs Business School e ITESM. Se ha desempeñado como:

Director de Desarrollo y Gestión de Wealth Management, en Sura México.

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Director de Proyectos Wealth Management en Sura México. Director Ejecutivo de Recursos Humanos en Sura México. Consultor en el área ABAS (Assurance Based Advisory Services) de KPMG. Analista en el área de Consultoría en la empresa Infinita.

Consejeros Suplentes Independientes Roberto García Pantoja Licenciado en Derecho de la Universidad Panamericana, con Maestría en Derecho (L.L.M.) de la Escuela de Derecho en la Universidad de Connecticut. Se ha desempeñado como:

Socio del despacho de abogados Bello, Gallardo, Bonequi y García, S.C. Asociado internacional de Pillsbury Winthrop Shaw Pttman LLP. Asociado de Berdeja Abogados, S.C.

Francisco Castellano Guzmán Licenciado en Derecho de la Escuela Libre de Derecho, con Doctorado por investigación de la Universidad Panamericana. Se ha desempeñado como:

Abogado socio despacho Castellanos y Barragán Abogados en la Ciudad de México. Corredor Público número 20 del Distrito Federal. Especialista registrado ante el Instituto Federal de Especialistas en Concursos

Mercantiles, participando como conciliador y síndico en este tipo de procesos. Secretario del Consejo (No miembro) Viviana Alvarado Balderas Licenciada en Derecho de la Universidad Iberoamericana de la Ciudad de México, con Maestría en Derecho realizada en la escuela de derecho de la Universidad de Northwestern, en Chicago. Se ha desempeñado como:

Directora del Área Legal en Sura México. Abogado Senior de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. Abogada de la División de Fideicomiso del Banco Internacional, S.A., institución de

Banca Múltiple, Grupo Financiero Bital. Abogada en el despacho Loza Treviño y Rendón Herrera.

Comisario

Tarcisio Guevara Paulín (Propietario) José Manuel Méndez Martínez (Suplente)

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Los Comités están integrados de la siguiente manera: Comité de Comunicación y Control Con voz y voto María Lourdes Arana Navarro Sergio Padilla Reyes Javier David Navarro Ortiz Victor Hugo López Arriaga Con voz pero sin voto María Luis Pichardo Egea Comité de Inversiones Con voz y voto Presidente María Lourdes Arana Navarro Miembros Reyes Antonio Salinas Martínez-Abrego Salvador Galindo Cuspinera Luis Armando Kuri Henaine Con voz pero sin voto Eustaquio Daniel Rodríguez Palacios (Contralor Normativo) Alejandro Bujanos Ramos Comité de Reaseguro Con voz y voto Presidente María Lourdes Arana Navarro Miembros Reyes Antonio Salinas Martínez-Abrego Pedro Rodríguez Reyes Orietta Lilian Bernaldez Sandoval Ana Laura Ambriz Bastida

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Comité de Riesgos Presidente Reyes Antonio Salinas Martínez-Abrego Miembro con voz y voto María Lourdes Arana Navarro Alejandro Bujanos Ramos Ana Laura Ambriz Bastida Orietta Lilian Bernaldez Sandoval Miembros con voz pero sin voto Salvador Galindo Cuspinera Eustaquio Daniel rodríguez Palacios

En lo referente a las compensaciones a los Miembros del Consejo de Administración informamos que el monto anual que percibieron en su conjunto asciende a $ 60,000.00 (Sesenta Mil Pesos 00/100 M.N.).

Cabe hacer mención que no existen nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con ninguna otra entidad. Nota de Revelación 3: Información Estadística y Desempeño Técnico Seguros de Vida Sura México SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) presenta la Información Estadística relativa a su operación, correspondiente al ejercicio 2013 y los cuatro ejercicios anteriores. Ver Anexos II, III, IV, V, VI, VII Y VIII. Nota de Revelación 4: Inversiones El Portafolio de inversiones de la Compañía, está conformado en su mayor parte por Valores Gubernamentales, debido a que son los más apropiados para cubrir las obligaciones contraídas, y que nos ayudan a mantener el menor riesgo financiero posible, además de esta forma nos apegamos a las Políticas de Inversión establecidas por la Institución. El detalle de nuestro Portafolio de Inversiones se muestra en los Anexos IX y X. Adicionalmente informamos que la institución no realiza operaciones con productos derivados.

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Nota de Revelación 5: Deudores Durante 2013 el rubro de Deudor Por Prima mostró un elevado decremento con respecto al año anterior, pasando de $25,617,964 en 2012 a $15,277,617 en 2013, esto debido a una mejor recuperación de saldos al cierre del año, mostrando menor nivel en su deudor por primas. La información sobre el monto correspondiente al rubro de Deudor por Prima así como el porcentaje que representa del total del activo se encuentra en el Anexo XI. La Institución manifiesta que no tiene ningún otro tipo de deudor que represente más del 5% de sus activos totales. Nota de Revelación 6: Reservas Técnicas La Compañía da a conocer la información relativa al Índice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso y de los Datos Históricos sobre los resultados del Triangulo de Desarrollo de Siniestros por Operación y Ramo en los Anexos XII y XIII. Nota de Revelación 8: Reaseguro y Reaseguro Financiero El objetivo de los contratos de reaseguro es reducir las pérdidas de posibles desviaciones en la siniestralidad. VIDA INDIVIDUAL Debido a que el tamaño de la cartera es relativamente pequeña, mientras se cuente con un número insuficiente de siniestros no se podrá llegar a tener bases para un posible Reaseguro Óptimo, en el que las tarifas se ajusten a la verdadera experiencia y se tenga la cobertura necesaria. Conforme Seguros Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) vaya ampliando sus operaciones se deberá de ir ajustando el manual de reaseguro así como las estrategias a seguir de acuerdo a las nuevas necesidades que lleguen a surgir. A partir de diciembre de 2010 se empezaron a comercializar nuevos productos de vida individual por lo que se procedió a la colocación y contratación del programa Reaseguro. Esto permite a la empresa obtener un respaldo patrimonial que facilita la expansión de la cartera.

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VIDA GRUPO Para la cartera de Vida Grupo, la institución continua vigencia con los contratos de Reaseguro Proporcional Excedente y Cuota Parte con: Reaseguradora Patria S.A.B., Arch Reinsurance Europe Underwriting Limited, Company Limited, BF&M Life Insurance Company Limited, CIBC Reinsurance Company Limited, National Life Insurance Company, Mapfre Re, Compaañía de Reaseguros, S.A. y Optimum Reassurance Company. El Comité de reaseguro está integrado, instalado y aprobado de acuerdo a las disposiciones que marca la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y sus objetivos son los siguientes:

1. Vigilar que las operaciones de reaseguro que realice la institución se apeguen a las Políticas y Normas que el Consejo y Administración defina y apruebe, así como las disposiciones Legales y Administrativas Aplicables.

2. Proponer al Consejo de Administración para su aprobación los mecanismos que permitan el monitoreo y evaluación del cumplimiento de las políticas y normas establecidas por el Comité, en materia de reaseguro y proceder a su instrumentación.

3. Evaluar periódicamente el logro de los objetivos estratégicos establecidos por el Consejo de Administración en materia de reaseguro y reaseguro financiero.

4. Informar periódicamente los resultados de su operación al Consejo de Administración por conducto del Director General de la Institución.

El Comité de Reaseguro para el cumplimiento de sus objetivos realizará las siguientes funciones:

1. Proponer al Consejo de Administración: a) El Manual que contenga los objetivos, políticas y procedimientos en materia de

contratación, monitoreo, evaluación y administración de las operaciones de reaseguro de la institución, el cual deberá ser revisado cuando menos una vez al año.

b) Las políticas y criterios aplicables a la renovación, prorroga y modificación de contratos de reaseguro.

2. Para la determinación de la retención técnica y características de las coberturas:

a) Los criterios y montos para realizar las operaciones de reaseguro, sea mediante contratos de reaseguro automático o contratos de cesión facultativa.

b) Los criterios específicos respecto de las estructuras de reaseguro, documentación contractual y los reaseguradores a utilizarse en la cesión de los considerados grandes riesgos.

c) La metodología, modelos y sistemas para identificar, medir, monitorear, administrar y evaluar las operaciones relativas a los contratos de reaseguro automático y de contratos de cesión facultativa, así como para determinar su impacto sobre los niveles de las reservas técnicas y en general sobre la información técnica, contable y financiera de la institución, en apego a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

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Políticas

a) Política de distribución de riesgos. En el caso de Vida Individual, la comercialización se realiza por diversas regiones geográficas del país y por la misma naturaleza del seguro individual, ayudan para que haya distribución de nuestros riesgos. Los estados donde existe mayor presencia en la comercialización de nuestros productos son Nuevo León, Coahuila, Tamaulipas y el Distrito Federal, sin embargo se busca tener carteras a lo largo de territorio nacional para una mejor distribución del riesgo.

b) Política de retención técnica. Por ningún motivo se pueden emitir riesgos que rebasen los límites de retención registrados ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Dichos límites de retención se calculan de acuerdo con la metodología registrada previamente ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y se reportan a la misma dentro de los primeros 30 días naturales al cierre de cada ejercicio anual.

c) Política de Operatividad. La compañía no podrá realizar operaciones de reaseguro con reaseguradores no registrados ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

d) Política de Contratos. La compañía no contará con nuevos planes de reaseguro sin autorización del Consejo de Administración.

La información sobre el nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores se presenta en el Anexo XIV. Así mismo, los contratos de reaseguro celebrados durante el 2013 fueron colocados mediante un Intermediario de Reaseguro. Anexo XV. No existen contratos de reaseguro, verbales o escritos que no hayan sido reportados a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y para cada contrato se tiene un archivo de suscripción con las formas en la que se operará el contrato.

Con respecto a la integración del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores, incluidas en los Estados Financieros indicando los porcentajes y saldos por rango de antigüedad, ver Anexo XVI

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Nota de Revelación 9: Margen de Solvencia La Compañía presenta la información sobre su requerimiento de capital al cierre del ejercicio 2013 y de los dos ejercicios anteriores donde se indican los componentes de dicho requerimiento conforme a lo previsto en las reglas para el Capital Mínimo de Garantía vigentes. Dicha información se presenta en el Anexo XVII. Nota de Revelación 10: Cobertura de Requerimientos Estatutarios La forma en que las inversiones de la Compañía cubrieron los requerimientos estatutarios de Reservas Técnicas, Capital Mínimo de Garantía y Capital Mínimo Pagado al cierre del ejercicio 2013 y de los dos ejercicios anteriores, se presenta en el Anexo XVIII. Nota de Revelación 12: Administración de Riesgos En relación a las Administración Integral de Riesgos el control, administración y seguimiento se realiza respetando las Objetivos, Políticas y Procedimientos establecidos y aprobados por el Consejo de Administración.

Objetivo y políticas generales para la Administración de Riesgos:

La administración de riesgos tiene como objetivo el aumentar el valor esperado de la utilidad de operación al disminuir las pérdidas potenciales por la exposición de sus actividades de seguros de vida, en general, y de su cartera de inversiones, en particular, a los riesgos de mercado, crédito, liquidez, legal y operativo, ajustándose en cualquier caso a los límites de exposición autorizados por su Consejo de Administración. Para esto, la Dirección General ha definido las siguientes políticas para las distintas áreas involucradas en la Compañía:

a) Establecer procedimientos para llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgos que enfrenta la Aseguradora en su actividad diaria.

b) Exponerse a riesgos sólo después de su juicio analítico riguroso y mientras se respeten las limitaciones autorizadas por el Consejo de Administración, que consideran a su vez las reglas prudenciales en administración integral de riesgos indicadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

c) Asegurar que todas las exposiciones a los riesgos, cuantificables o no, sean reconocidas por los niveles adecuados, evitando conflictos de interés entre las decisiones operativas y las de control de riesgos, facilitando también las condiciones para el seguimiento de límites y la disminución de la recurrencia del riesgo sobre niveles no autorizados.

d) Instrumentar, difundir y asegurar la correcta aplicación de manuales de políticas y procedimientos para implantar eficazmente la administración de riesgos.

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e) Garantizar que los riesgos incurridos sean objeto de supervisión continua y se informen oportunamente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a las autoridades reguladoras y a las áreas involucradas en la Aseguradora.

f) Contar con sistemas y procesos confiables para el control de operaciones de compraventa, liquidación y custodia de títulos y valores.

g) Los modelos de medición y la metodología de control y reporte de riesgo seleccionados por la Institución deben haber sido ampliamente revisados en la literatura, considerándose como los más recomendables, auditables y exactos, requiriendo ser autorizados por el Comité de Riesgos.

h) El área de Administración y Finanzas debe utilizar para el monitoreo de los riesgos a los que está expuesta su operación las mediciones realizadas conforme a métodos aprobados por el Comité de Riesgos de la Aseguradora.

i) La determinación de los límites de exposición a los riesgos de mercado, liquidez y crédito, así como los procedimientos de respuesta al incumplimiento en los límites debe involucrar al Comité de Riesgos en pleno.

Tal como se detalla en la Nota de Revelación 2 existen varios comités encaminados a monitorear y vigilar todo tipo de riesgos inherentes a la Compañía. Estos comités son los siguientes:

a) Comité de Reaseguro b) Comité de Inversiones c) Comité de Comunicación y Control y de Operaciones Relevantes y Sospechosas. d) Comité de Riesgos

Objetivo y políticas generales Suscripción de Riesgos:

El objetivo de la política de suscripción de riesgos es tener los lineamientos de control sobre los riesgos expuestos para la compañía de seguros de tal forma que no se afecte con desviaciones la mortalidad esperada y exista equidad entre el grupo asegurado VIDA INDIVIDUAL De acuerdo al tipo de producto del que se trate, las políticas deberían de ajustarse para tener congruencia con las políticas de suscripción del reasegurador. Los parámetros básicos que el suscriptor de riesgos tomará en cuenta son Edad, Ocupación, relación peso estatura, cuestionario medico y suma asegurada. De acuerdo con estos parámetros podrán agregarse extra primas médicas u ocupacionales, conforme a lo establecido en el manual de suscripción autorizado por el Consejo de Administración y en conformidad con las notas técnicas respectivas. Así mismo no se aceptarán solicitudes donde aparezcan tachones o presente información incompleta.

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No se deberán rebasar los límites de retención por asegurado autorizados por el Consejo de Administración, cualquier excedente en el acumulado de suma asegurada deberá rechazarse. VIDA GRUPO Para este ramo es importante observar el giro del grupo o colectividad en consideración a determinar algún grado de riesgo subnormal. Los parámetros de gastos, descuentos, recargos, tasas, etc. serán siempre los establecidos en las Notas Técnicas correspondientes a manera de estar siempre apegados a lo registrado ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. De manera adicional los grupos especiales se suscribirán con el visto bueno del reasegurador. Técnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia Cada año se realizarán estudios de mortalidad, supervivencia, severidad y frecuencia, utilizando las estadísticas propias de la empresa. Esto con el objetivo de monitorear y validar los supuestos utilizados en las notas técnicas de nuestros productos y poder modificarlos en caso de ser necesario. Las técnicas utilizadas generalmente incluyen modelos de regresión simples o multivariados, y los modelos actuariales desarrollados por la propia compañía. Proceso de Administración de Siniestros: El cliente deberá notificar a Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero

Seguros Vida, S.A. de C.V.) la ocurrencia del siniestro a través del número de atención a clientes, en la oficina de representación de su localidad o a través de su agente de ventas.

En caso de que el reporte del siniestro se haga a través de la oficina de representación correspondiente, ésta deberá a su vez reportarlo al área técnica con toda la información posible que al momento se tenga (asegurado, número de póliza, estatus de la póliza, fecha, causas, etc.).

El área técnica asignará un número de siniestro en la base de datos, abrirá un expediente en donde anexará carátula, solicitud y endosos existentes de la póliza. Además abrirá la reserva contable.

El o los beneficiarios deberán presentar la siguiente documentación: - Original o duplicado de la póliza. - Libreta de Pagos o último Recibo de Pago. - Copia de una identificación personal oficial del asegurado y de los beneficiarios, que

cuente con fotografía y firma. (Credencial de Elector, Pasaporte Vigente, Licencia de Conducir, etc.)

- Original o Copia certificada del acta de nacimiento del asegurado. - En caso de que algún beneficiario hubiera fallecido presentar el acta de defunción

en original o copia certificada.

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- Comprobante de domicilio de asegurado y beneficiarios, como: Recibo de teléfono, luz, agua, predial, estado de cuenta bancaria (no mayor a 3 meses de emitido y pagado).

- Original o Copia certificada del Acta de Defunción del Asegurado. - Historial clínico de los últimos 2 años (en caso de que la póliza o cobertura aun sea

disputable, porque la fecha de emisión o rehabilitación de la póliza haya ocurrido durante los últimos 2 años).

- El área de Ventas deberá entregarle a los beneficiarios el formato “Declaración A” para que sea llenada por estos últimos.

- El área de Ventas entregara a los beneficiarios los formatos “Declaración B” y “Anexo médico” para que sean llenados por los médicos que intervinieron en la atención del asegurado.

- Copia certificada del Acta del Ministerio Público (en caso de muerte accidental, homicidio, suicidio o cualquier otra causa no definida como muerte natural) en sus partes de: Fe de Hechos, Identificación del cadáver, Autopsia o dispensa de ley (incluyendo resultados de examen toxicológico, alcoholemia, balística, etc.)

- Si hay beneficiarios menores de edad, presentar copia del acta de nacimiento. - En caso de no existir beneficiarios se requerirá la designación de la sucesión de

herederos legales. - Cuando exista un beneficiario menor o beneficiario incompetente, la reclamación la

hará el tutor del menor o representante legal de beneficiario incompetente a través de la Declaración A, anexando una copia certificada del acta de nacimiento del menor o copia certificada de las carta de Tutoría o de representación legal.

Una vez que el cliente presente la documentación completa, el área técnica firmará de recibido comenzado oficialmente el trámite.

Al recibir la información completa se anexa al expediente. Se analizará toda la información a fin de emitir un dictamen. Si el caso lo requiere, el área técnica contará con el apoyo del médico consultor y de los abogados a fin de concluir si procede o no el pago del siniestro.

En caso de proceder, el Área Técnica solicitará a la Tesorería la elaboración del cheque o cheques correspondientes.

En caso de que el dictamen del siniestro sea no procedente se le notificará al beneficiario por escrito.

De acuerdo con la Ley Sobre el Contrato de Seguros, la compañía debe realizar trámite dentro de los 30 días siguientes a la recepción de documentos.

Si la póliza no se encuentra dentro de un periodo de disputa, se entregó toda la documentación y esta no contiene inconsistencias o anomalías, el pago se realizará aproximadamente en 7 días hábiles.

El área técnica enviara el cheque por mensajería anexando la liquidación del siniestro la cual será firmada por el beneficiario.

En caso de siniestro y que haya primas fraccionadas pagadas por adelantado que cubran más allá de la anualidad correspondiente y/o exista saldo a favor en el fondo de administración, serán entregados a los beneficiarios en la proporción en las que haya designado al asegurado. Las liquidaciones de dichas primas o fondos en administración se harán por separado de las Sumas Aseguradas y deberán ser firmadas por los beneficiarios, Todas las liquidaciones deberán de ser enviadas por mensajería al área técnica para la integración del expediente.

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Políticas y Técnicas Establecidas para el Control de los Riesgos Derivados del Manejo de las Inversiones: Las políticas para seleccionar los instrumentos de inversión serán determinadas por el Comité de Inversiones, las cuales se basarán en indicadores de rentabilidad, calidad crediticia de los emisores y contrapartes, medición de riesgos, calce y costo de oportunidad. El Comité de Inversiones será el órgano responsable de tomar las decisiones de inversión del portafolio, de acuerdo a las leyes y reglamentos aplicables. El Comité de Inversiones sesionará por lo menos una vez al mes, con la finalidad de analizar el desempeño del portafolio de inversiones, así como la determinación de la estrategia a seguir. Otras funciones del Comité de Inversiones son:

a) Análisis del entorno macroeconómico. b) Análisis de instrumentos y emisiones de papel gubernamental y privado. c) Evaluación y aceptación de los intermediarios financieros con los que opere. d) Monitoreo en el desempeño del portafolio de inversión. e) Calce entre activos y pasivos. f) Aprobación de las propuestas de inversión que presente la Subdirección de

Finanzas Administración.

Revisión de Modelos y Parámetros: Conforme lo solicita la normativa vigente emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, un experto independiente seleccionado por el Comité de Riesgos realizará al menos anualmente una revisión de lo siguiente:

a. La funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgo utilizados, realizando pruebas entre resultados estimados y observados, así como del cumplimiento de los procedimientos para llevar a cabo la medición de riesgos.

b. Los supuestos, parámetros y metodologías utilizados en los sistemas de procesamiento de información para el análisis de riesgos.

Los resultados de esta revisión estarán dirigidos al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, al Director General de la Aseguradora y al Contralor Normativo. El informe debe incluir las recomendaciones para solucionar las irregularidades que sean detectadas. Entre las funciones del Comité de Riesgos está proponer la metodología para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos a que se encuentren la Aseguradora utilizando para tal efecto los modelos, parámetros y escenarios para la medición y control del riesgo establecidos, así como investigar y documentar las causas que originen desviaciones a los límites de exposición al riesgo establecidos.

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Como parte del control implantado respecto del incremento de los gastos, año tras año la Compañía lleva a cabo la elaboración de un Presupuesto de Ingresos y Egresos, el cual es monitoreado mensualmente, analizando y explicando las variaciones a cada uno de los conceptos que lo forman. Administración Integral de Riesgos: Esta Área es funcionalmente independiente de las áreas operativas de Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) y sus funciones son:

a. Vigilar que la administración de riesgos sea integral y considere todos los riesgos en que incurre la Aseguradora.

b. Informar mensualmente (o con la frecuencia requerida por la volatilidad de los mercados o el cambio en las posiciones en riesgo) a los miembros del Comité de Riesgos de la exposición total y por tipo de riesgo. Con la misma frecuencia informará al Comité de los resultados de las pruebas de estrés.

c. Proponer al Comité de Riesgos y, con su aprobación, aplicar la metodología y los modelos para identificar, medir, reportar y dar seguimiento a los riesgos de mercado, liquidez y crédito. El Área de Riesgos utilizará a un proveedor externo para medir estos riesgos. Sin embargo, esta Área es responsable de validar los modelos utilizados por el proveedor seleccionado.

d. Proponer al Comité de Riesgos el límite consolidado y por tipo de riesgo, considerando en su definición metodológica la volatilidad prevista y la constitución estimada de la cartera de inversiones. En su caso, analizar y documentar y reportar al Comité de Riesgos, al Director General y al Contralor las causas de excesos a los límites autorizados, dando seguimiento de las acciones tomadas para corregirlos.

e. Revisar la metodología, parámetros y escenarios utilizados por el proveedor externo para medir el monto de los distintos tipos de riesgo. La autorización de dichas metodología, parámetros y escenarios es responsabilidad del Comité de Riesgos.

f. Asegurarse que la información de la cartera de inversiones utilizada por el proveedor externo para la medición de riesgos sea precisa, integra y oportuna.

g. Diseñar procedimientos de control y seguimiento del riesgo de crédito de la cartera de inversiones con base en la calificación del emisor correspondiente.

h. Cuantificar la pérdida potencial derivada de la liquidación anticipada de activos a precios por debajo de los normales del mercado para hacer frente a obligaciones de la Aseguradora.

i. Dar seguimiento al plan de contingencia establecido al darse condiciones extremas en los mercados. De considerarlo necesario, deberá recomendar al Director General y a la Dirección de Inversiones disminuir el monto de la exposición actual a riesgos.

j. Validar por medio de backtesting los supuestos contenidos en los modelos de riesgos. En una primera etapa, el Área de Riesgos requerirá al proveedor externo el backtesting.

k. Las demás establecidas en las leyes o disposiciones administrativas aplicables. Seguros de Vida Sura México (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) ha observado en todo momento las disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos financieros de acuerdo a lo establecido en las disposiciones vigentes.

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Medidas Adoptadas para la Medición y Administración de Riesgos:

Metodología de Medición del Riesgo de Mercado Se define como riesgo de mercado a la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden en el precio de mercado de las posiciones en instrumentos financieros, ya sean absolutas o relativas a alguna medida de desempeño o Benchmark. Entre los factores de riesgo están las tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios y niveles de spreads. El riesgo de mercado se cuantifica como el cambio no esperado en la valuación de la cartera de inversión y se reporta como riesgo absoluto, es decir, como la medida de dispersión del rendimiento porcentual de la cartera. También se considera reportarlo como riesgo relativo a uno o varios Benchmarks del mercado que defina el Comité de Riesgos de Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) La Compañía utiliza el Valor en Riesgo (VaR) y el error de rastreo (concentración de exposición a factores de riesgo respecto a la de un Benchmark) como medidas principales del riesgo de mercado. El VaR es un pronóstico, a un nivel de confianza determinado, del impacto en pérdidas de capital por mantener posiciones sensibles al riesgo de mercado. El VaR se considera actualmente por las instituciones financieras y autoridades reguladoras como una medida adecuada para facilitar el seguimiento y control del riesgo de mercado.

Posiciones expuestas al riesgo de mercado:

El Área de Riesgos considera expuestos al riesgo de mercado a todos los activos en su portafolio de inversiones. El VaR se calculará mensualmente para la posición consolidada así como para cada instrumento y para agrupaciones por moneda y por plazo. Los grupos en que se clasifican las posiciones expuestas a riesgo de mercado, según la moneda y el tipo de rendimiento, son:

a. Posiciones en pesos, con tasa nominal b. Posiciones en pesos, con tasa flotante c. Posiciones en UDI´s d. Posiciones en divisas o indexadas a tipos de cambio

Instrumentos autorizados para inversiones: En cumplimiento del régimen de inversión autorizado (Circular Única, Capítulo 8.6), la Compañía establece que los siguientes tipos de activos sean los únicos que el Comité de Inversiones podrá considerar para la cartera, tanto para financiar la operación como para mantener a vencimiento:

Instrumento Tipo de Operación Papel Gubernamental en Pesos o UDI´s Compra o venta Papel Bancario o Privado en Pesos, Dólares o UDI´s Compra o venta Bonos UMS Compra o venta Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda Compra o venta

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1. De entre los instrumentos bancarios o privados, sólo podrán ser adquiridos aquellos

emitidos por empresas de reconocida liquidez, solvencia y bursatilidad conforme a los juicios y criterios de los Comités de Riesgos e Inversiones.

2. El Comité de Riesgos podrá prohibir la adquisición de algún valor, o tipo de valor en particular, cuando a su juicio se presenten riesgos excesivos para la cartera de la Compañía, pudiendo emitir las reglas para recomponer su cartera cuando ciertos valores que la integren dejen de cumplir con los requisitos establecidos. El Comité de Inversiones fijará el plazo en que se deba recomponer la cartera.

3. Las compras de papel bancario o privado se analizarán a detalle por el Comité de Inversiones. Una vez aprobado el riesgo crediticio del emisor y que se proceda a la inversión, se analizará en forma periódica la conveniencia de mantener dicha inversión dada la evolución de la calidad crediticia que a juicio del Comité de Riesgos mantenga dicho emisor.

4. La calificación mínima aceptable para inversión en instrumentos emitidos o avalados por instituciones privadas será de A+

5. En caso de ser necesario ampliar la gama de instrumentos en los que la Aseguradora pueda invertir, el Comité de Inversiones debe: a. Verificar concordancia con el marco regulatorio de inversiones. b. Proponer al Comité de Riesgos para su aprobación la realización de nuevas

operaciones no consideradas en los instrumentos anteriores a solicitud del Comité de Inversiones.

c. Verificar que la metodología de cálculo de riesgo de mercado y riesgo de crédito es adecuada para el nuevo tipo de instrumento. En caso contrario indicar al Comité de Riesgos la necesidad de adaptar la metodología actual.

d. Proponer al Comité de Riesgos cambios a los límites tanto en riesgo de mercado como en riesgo de crédito a fin de reflejar el posible impacto de la nueva clase de activos.

Metodología de Medición del Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez es la pérdida potencial en la que se incurre por la liquidación anticipada, o a descuento sobre el precio de mercado, de instrumentos para cubrir obligaciones no previstas, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Típicamente, una obligación no prevista corresponderá a pagos de seguros no estimados en los flujos de inversiones que financian la operación. Por último, debido a que la volatilidad de los precios se debe en gran parte a cambios en la liquidez y a que el cambio en precios debido exclusivamente a presiones de venta o de compra, no es un fenómeno observable en sí mismo (sino sólo de manera conjunta con los precios de transacción), las pérdidas potenciales derivadas de la falta de liquidez ya se estiman parcialmente con la medición del riesgo de mercado.

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Posiciones sujetas a riesgo de liquidez: La administración del riesgo de liquidez en Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.), resultante de diferencias entre los flujos proyectados en distintas fechas, considerará todos los instrumentos en la cartera de inversión y todos los pasivos procedentes de su operación de seguros de vida. La Subdirección de Finanzas y Administración realizará mensualmente un análisis sobre las necesidades de liquidez estimadas para el próximo trimestre. Este análisis lo presentará en el Comité de Riesgos Límites a la inversión establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas: La Compañía cumple con el régimen de inversión requerido por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en la Circular Única de Seguros. En estas condiciones se anticipa la liquidez de los instrumentos para hacer frente a las obligaciones, aun cuando éstas se presentaran imprevistamente. La Subdirección de Finanzas y Administración en una primera instancia y la Contraloría Normativa, desde el punto de vista de programas de autorregulación, serán las áreas encargadas de vigilar el cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en la Circular Única de Seguros. Los lineamientos establecidos para la composición de la cartera se dividen en dos tipos:

1. Activos para Financiar la Operación (o de corto plazo), y 2. Activos para Mantener a Vencimiento (o calzar pasivos)

Metodología de Medición del Riesgo de Crédito: El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial por la falta de pago de capital o intereses de un emisor, así como por una degradación en su calificación crediticia, en las inversiones en títulos no gubernamentales que efectúe la Compañía. Asimismo, se estiman sujetas a riesgo de crédito, en general, las operaciones en reporto establecidas con instituciones bancarias. Se considera que un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las calificadoras establecidas en México –Standard&Poor’s, Fitch y Moody’s- produce la principal estimación de la exposición al riesgo de crédito de las posiciones de inversión. Como análisis cualitativo complementario del riesgo de crédito de cada emisor contemplado el Comité de Inversiones analizará, en el contexto de la situación económica, su condición financiera, fiscal así como el nivel de cumplimiento a las normas vigentes para inversión. Cuando sea el caso de que la Compañía adquiera un título no emitido o respaldado por el Gobierno Federal Mexicano, el Comité usará la documentación pública provista y llevará un seguimiento a los reportes y noticias en fuentes relevantes (Infosel, Standard&Poor’s). Por supuesto, el Comité de Riesgos y el Comité de Inversiones se apoyarán en la información que

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al respecto de los emisores les sea proporcionada a través de los intermediarios financieros contratados por la Aseguradora. Como análisis cuantitativo, una vez definidas los emisores aceptables de forma cualitativa, se consideran las probabilidades de que el instrumento caiga en incumplimiento; de que baje a una calificación menor a la permitida; y de que, durante la vida del instrumento, éste no reciba una calificación menor a la establecida como límite por el Comité de Riesgos de la compañía. Asimismo, dadas la posición y las probabilidades, se calcula la esperanza de la pérdida en pesos en caso de incumplimiento. Por otra parte, la pérdida potencial por una venta forzada si el instrumento cae en una calificación menor a la autorizada, se considera como riesgo de liquidez. En cuanto al Riesgo Operativo, la Compañía lleva a cabo diversas actividades de monitoreo y de identificación entre las que destacan:

a. Revisar el avance en la instalación y/o mejoras en los sistemas de información crítica para la viabilidad de la Aseguradora).

b. Analizar la funcionalidad de los planes de contingencia establecidos. c. Seguimiento a los programas de capacitación y certificación de habilidades de las áreas

críticas para la toma y administración de riesgos d. Seguimiento a las medidas implementadas para responder a las observaciones de la

auditoría practicada sobre administración integral de riesgos Con relación Riesgo Legal la compañía tiene establecidas las siguientes actividades con el fin de coadyuvar en la minimización de este tipo de riesgo:

a. Seguimiento a litigios pendientes. La confidencialidad de algún caso puede limitarlo al ámbito del Área Legal y a la Dirección General.

b. Comentarios sobre necesidades de provisión por incumplimientos de las inversiones realizadas y/o convenios o contratos realizados por la Aseguradora.

c. Comentarios a cambios ocurridos o potenciales en el marco jurídico aplicable y su efecto sobre los resultados en la utilidad operativa y/o en la normatividad de la Aseguradora.

Debido a la naturaleza misma del Seguro Individual y por las diversas regiones geográficas en las que se comercializan nuestros productos ayudan para que haya una adecuada distribución de nuestros riesgos. Además nuestros productos no están dirigidos a un grupo sectorial que se encuentre concentrado ni a grupos o colectividades que se encuentren en lugares de alto riesgo.

Comentarios al Reporte de Riesgos de la Cartera de Seguros de Vida Sura México SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.) al 31 de Diciembre del 2013

Riesgo respecto al límite autorizado El riesgo de mercado utilizando el modelo de Simulación Monte Carlo alcanza 2,054 mil pesos al 95.0% de confianza y con un horizonte de 22 días. Esta cantidad respecto al monto total de la cartera de mercado representa el 1.055% versus un límite autorizado de 1.200%. Por

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el modelo Paramétrico registra 1.055% y por el de Simulación Histórica el riesgo esperado es de 1.037% a este nivel de confianza. En este mes el valor en riesgo se vincula principalmente con las posiciones en bonos M (que representan el 23.4%, del total de la cartera). El riesgo del portafolio se encuentra básicamente en los siguientes tres instrumentos: en el BONOS 421113 M, que lleva por sí mismo el 27.5% del riesgo; en el BONOS 290531 M y en el BONOS 241205 M con el 25.4% y 22.2%, del riesgo total respectivamente. Características de la exposición a las tasas y spreads La duración efectiva en pesos de la cartera de mercado al cierre de Diciembre del 2013 fue de 2.113. A la curva de tasa real y a la curva de libor es de cero. Al Spread BDE LS 3y en 0.0778, al Spread BPAs 3y en cero, al Spread BPAs TRI 3y en 0.4830 y al Spread LD’s en 0.6633. Como referencia, el PiPG-Cetes tiene una duración efectiva en pesos de 0.367. En plazos, la sensibilidad del portafolio de Seguros de Vida Sura México SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, SA de CV) está de este modo en la tasa Nominal de 10 y 20 años [con 1.016 y 0.351]. La duración a estos nodos indica que sí la tasa Nominal a los plazos de 10 y 20 años suben un 1%, el precio de la cartera bajaría un 1.016% y 0.351% respectivamente. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito lo produce la posición en el: PEMEX 10-2 95, que al cierre del mes de Diciembre del 2013 mantienen una calificación de suscripción de mxAAA. De este modo, la pérdida esperada probabilística por riesgo de crédito es 20 miles de pesos a default y 6 miles de pesos por degradación crediticia a calificaciones menores a A. Riesgo de Liquidez Respecto a la liquidez de la cartera de inversiones, los vencimientos para el mes de Enero del 2014 en pesos, representan el 13.9% del total de flujos proyectados. Este monto deberá ser observado con detalle, para poder cubrir eventuales problemas por contingencias no previstas al cierre del 31 de Diciembre del 2013. Los flujos de activos reportados consideran el total de instrumentos. Análisis de Escenarios de Estrés En el análisis en escenarios de la cartera de mercado se destaca (del cierre del 31 de Diciembre del 2013 al 31 de Enero del 2014, un total de 31 días naturales) los rendimientos estimados de la cartera de la Aseguradora serían de 4.71% anualizado en el escenario flat. En un escenario de alza rendiría -5.06%, en uno de baja de tasas un 15.07% y en el escenario de estrés (se seleccionó el mes de marzo del 2005), el rendimiento sería de -7.65%. En términos comparativos, el PiPG-Cetes rendiría un 3.53%, 2.71%, 4.36% y 3.18% en términos anuales respectivamente. Cabe destacar al respecto la muy buena protección del portafolio de mercado de la Aseguradora, en caso de escenarios de alza de tasas que podrían provocar pérdida en inversiones de otras características.

35

A continuación son presentadas medidas de desempeño rendimiento a riesgo. Esta medida es conocida como sharpe ratio y se estima como: Expected Return. Retorno esperado del 31 de Diciembre del 2013 al 31 de Enero del 2014 en el escenario FLAT. STD Desviación estándar (riesgo) estimado con el modelo paramétrico a 22 días. De este modo, el sharpe ratio para el portafolio de Seguros de Vida Sura México SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, SA de CV) fue de 0.442, para el PiPG-Cetes de 5.009 y para el PiPG-Bonos de 0.262. El Auditor Externo que dictamina los estados financieros de la Compañía es Mancera, S.C. El Auditor Actuarial que dictamina las Reservas Técnicas se denomina KPMG Cardenas Dosal, S.C. Emisión de Primas Anticipadas. Al 31 Diciembre del 2013 la institución no emitió primas anticipadas. Monterrey, Nuevo León a 4 de Abril de 2014 Responsable de Contabilidad Ricardo Raziel Rodríguez Zarate Director General Reyes Antonio Salinas Martínez-Abrego

STD

turnExpectedoSharpeRati

Re

36

ANEXO I

Seguros de Vida Sura México, SA de CV (Antes Primero Seguros Vida, S.A. de C.V.), manifiesta que durante el ejercicio de 2013 se realizaron los siguientes movimientos. En abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas acordó los siguientes movimientos en el capital contable de la Institución: 1. Aprobó la utilidad del ejercicio 2012 por $13,444,190 y traspasarla a las utilidades

acumuladas. 2. Aprobó la separación del un 10% de la utilidad del ejercicio de 2012 para aplicarse al

fondo ordinario de reserva por un importe de $1,344,419. En diciembre de 2013, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas acordó los siguientes movimientos en el capital contable de la institución: 3. Acordó aumentar el capital social variable en $10,000,042, mediante la suscripción de

100,000 acciones ordinarias sin expresión de valor de la serie “E” clase II: Después de los movimientos anteriores, el capital social de la Compañía al 31 de diciembre de 2013 se integra como sigue:

Número de acciones Descripción Importe Serie “E” clase I, representativo del capital 300,000 mínimo fijo sin derecho a retiro $30,000,000 Serie “E” clase II, representativas del capital 278,771 variable 24,752,947

578,771 54,752,947 Incremento por actualización 7,907,155

Capital social $62,660,102

37

ANEXO II

Número de Pólizas

Certificados Incisos

Asegurados Prima Emitida

Vida

Ejercicio anterior (4) 28,058 38,295 69,421,149




Ultimo ejercicio 39,654 934,322 475,008,726

Vida Individual





Ultimo ejercicio 39,055 39,055 46,002,976

Vida Grupo y Colectivo

Ejercicio anterior (4) 60 12,328 3,303,749




Ultimo ejercicio 599 895,267 429,005,750

NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS O CERTIFICADOS E INCISOS EN VIGOR, ASÍ COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS

38

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social*

Ejercicio anterior (4) 0 0 0




Ultimo Ejercicio 0 0 0

Muerte (Invalidez y Vida)






Muerte (Riesgo de Trabajo)






39

Invalidez






Incapacidad Permanente






Jubilación






40

Accidentes y Enferemedades






Accidentes Personales






Gastos Médicos






41

Salud






Daños






Automóviles






42

Diversos






Incendio






Agrícola






43

Responsabilidad Civil






Marítimo y Transportes






Terremoto






44

Crédito






Reafianzamiento






45

ANEXO III Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)*

Ultimo Ejercicio

Ejercicio Anterior (1)




Vida** Vida Individual 138,136 170,615 151,123 146,956 166,009

Vida Grupo y Colectivo 101,488 65,607 85,337 61,779 266,203

Accidentes y Enfermedades


Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados) / Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector Asegurador(SESA)

** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva por los años que reporte )

Análisis de Comportamiento: En vida individual consideramos que estas cifras no representan el verdadero promedio del monto por siniestro ocurrido, debido a que el numerador considera los vencimientos y el denominador no considera el número de ellos. La cifra ha ido disminuyendo, dado que cada vez hay un menor número de vencimientos por lo que estamos acercándonos al monto promedio real de siniestros.

46

En el caso de grupo, dado que la cartera no representan el verdadero promedio del monto por siniestro ocurrido, debido a que el numerador considera los vencimientos y el denominador no considera el número de ellos.

ANEXO IV Frecuencia de Siniestros (%)*

Ultimo Ejercicio





Vida 0.20% 0.30% 0.31% 0.37% Vida Individual 0.31% 0.58% 0.50% 0.39% 0.49%

Vida Grupo y Colectivo 0.26% 0.35% 0.18% 0.28% 0.04%



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos

Incendio

Agrícola



Terremoto

Crédito

Reafianzamiento * Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA) / Numero de expuestos de cada operación y ramo (reportado en SESA)

Análisis de Comportamiento: La tendencia de la frecuencia de siniestros representa una tendencia normal de la cartera. En el caso de grupo en años anteriores, la experiencia fue baja.

47

ANEXO V Indice de Costo Medio de Siniestralidad *

Ultimo Ejercicio



Vida Vida Individual 0.39 0.06 0.42

Vida Grupo y Colectivo 0.49 0.44 0.28

Pensiones **

Muerte (Invalidez y Vida)

Muerte (Riesgo de Trabajo)

Invalidez

Incapacidad Permanente

Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos

Incendio

Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Indice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente de costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.)

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de la Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

48

ANEXO VI

Indice de Costo Medio de Adquisición *

Ultimo Ejercicio



Vida

Vida Individual 0.90 0.02 0.26

Vida Grupo y Colectivo 0.36 0.35 0.51 Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgo de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El indice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente de costo neto de adquisición y la prima retenida. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.) ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de la Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo de otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva por los años que reporte)

49

ANEXO VII Indice de Costo Medio de Operación *

Ultimo Ejercicio



Vida Vida Individual 0.71 0.07 0.26 Vida Grupo y Colectivo 0.03 0.02 0.37 Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgo de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y y la prima directa. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros ) Así mismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el capítulo 14.1 de la Circular Única de Seguros. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

50

ANEXO VIII Indice Combinado *

Ultimo Ejercicio



Vida Vida Individual 2.00 0.15 0.94 Vida Grupo y Colectivo 0.88 0.81 1.16 Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgo de Trabajo) Invalidez Incapacidad Permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El índice Combinado expresa la suma de los índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y operación ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

51

ANEXO IX Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto*

% Part. con

relación al total Monto*

% Part. con


% Part. con


% Part. con

relación al total

Moneda Nacional 164,684,952 100.00% 175,583,763

100.00% 165,234,073 100.00% 174,482,366

100.00%

Gubernamentales 159,176,246 96.66% 153,634,869 87.50% 159,617,720 96.60% 153,216,662 87.81% Privados de tasa conocida 5,508,706 3.34% 21,948,894 12.50% 5,616,353 3.40% 21,265,704 12.19% Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Extranjera

Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados

Moneda Indizada

Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados * Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.

52

Préstamos

Préstamos Tipo de Préstamo

Fecha en que se otorgó el préstamo

Monto originaldel préstamo

Saldo insoluto ejercicio actual

% de part con relación

al total

Saldo insoluto ejercicio anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto representa mas del 20% de dicho rubro

Otros Préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

Inmuebles

Inmuebles Tipo de

Inmueble 1/

Uso de inmueble

2/

Valor de adquisición

Valor reexpresado de ejercicio actual

% de part con

relación al total

Valor reexpresado de ejercicio anterior

Inmuebles cuyo valor representa mas del 20% de dicho rubro

Otros Inmuebles

1/ Urbano, otros

2/ Propio , Arrendado, otros

53

ANEXO X Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A / Total **

Nombre completo del emisor

Nombre completo del tipo de valor

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición*

Valor de Cotización* %

BPA182 BPA 16/11/2007 12/06/2014 9,702,904 9,763,864 5%BPAG91 BPA 23/11/2012 31/08/2017 9,837,240 9,871,525 5%BPAG91 BPA 27/12/2012 31/08/2017 9,845,920 9,876,239 5%

BPAT

BONOS DE PROTECCION AL AHORRO (IT)

21/12/2011 01/10/2015 9,905,459 9,953,905 5%

BONOS BONOS 31/12/2013 18/12/2014 9,929,753 9,919,482 5%BONDESD BONDES 29/08/2012 13/11/2014 9,954,050 9,985,950 5%BONOS BONOS 04/09/2013 05/12/2024 12,920,627 12,864,021 6%BONOS BONOS 28/05/2013 31/05/2029 13,091,378 13,019,469 7%BONOS BONOS 25/04/2013 07/12/2023 13,181,100 12,754,181 7%BONOS BONOS 03/05/2013 13/11/2042 13,964,575 13,642,033 7%BONDESD BONDES 17/10/2012 27/06/2019 19,562,947 19,691,283 10% Total Portafolio ** 131,895,953 131,341,952

54

ANEXO X

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A /

Total **

Nombre completo del emisor

Nombre completo del tipo

de valor

Tipo de nexo

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Histórico*

Valor de Mercado* %

Total Portafolio **

* En moneda nacional

** Monto total de las inversiones de la institución

55

ANEXO XI

Deudor por Prima

Monto* % del Activo Monto* (mayor a 30 días)

Operación / Ramo Moneda Nacional

MonedaExtranje

ra

MonedaIndizada

MonedaNacional

Moneda Extranj

era

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Indizada


Vida 15,277,617 0 4.47% 6,494,116 0

Pensiones

Daños



Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

Agrícola

Automóviles

Crédito

Diversos

Total

* Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por Prima

56

ANEXO XII

Índice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso*

Análisis por Operación y Ramo %

Ejercicio Actual (t)

Ejercicio Anterior (t-1)






Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales


Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Diversos

Vida con temporalidad menor o igual a un año 0.73 0.64 0.43 0.28 0.51

Vida con temporalidad superior a un año 0.70 0.70 0.74 0.64 1.00

Pensiones de la Seguridad Social 0.00 0.03 0.03 0.05 0.05

57

*Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros

Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el capítulo 7.3 de la Circular Única de Seguros.

Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035.

58

ANEXO XIII

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

Año en que ocurrió el siniestro

Provisiones y pagos por siniestros

Ejercicio Anterior (Año t-4)




Ejercicio Actual(Año t)

En el mismo año 0 566,389 64,340,271 173,429,313 165,371,150

Un año después -112,228 9,749,582 76,876,624 58,333,016

Dos años después 7,473,758 29,670,336 3,889,502

Tres años después 7,893,623 505,233

Cuatro años después 0

Estimación de siniestros totales

Siniestros Pagados

Provisiones por Siniestros

Prima Devengada

La estimación de siniestros totales se refiere a siniestros pagados mas provisiones por siniestros

59

ANEXO XIV

Nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores

Número Nombre del reasegurador

Registro en el RGRE*

Calificación de Fortaleza Financiera

% cedido del total **

% de colocaciones no proporcionales

del total***

1 REASEGURADORA PATRIA S.A. S0061 A- FITCH 11.69% N/A

2 MAPFRE RE, COMPAÑÍA DE REASEGUROS S.A.

RGRE-294-87-303690 A A.M. BEST 2.23% N/A

3 HANNOVER RE RGRE-043-85-299927 A+ A.M. BEST 1.95% N/A

4 ARCH REINSURANCE COMPANY LIMITED

RGRE-993-09-327988 A+ S&P 2.84% N/A

5 BF&M LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED

RGRE-1059-11-328005

A A.M. BEST 0.96% N/A

Total 19.67% 0.00%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras

** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total

***Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos

de reaseguro no proporcional total.

(Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.)

Incluye instituciones mexicanas y extranjeras

60

ANEXO VX

Nombre y porcentaje de participantes de los intermediarios de reaseguro a través de los cuales la institución cedió riesgos

Monto

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total 93,455,500

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo 19,863,311

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario 73,592,188

Número Nombre de Intermediario de reaseguro

% Participación*

1

Reinsurance Consulting Intermediario de Reaseguro S.A. de C.V

100%

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida

(Para la integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros

61

ANEXO XVI

Integración del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar de reaseguradores

Antigüedad Nombre del reasegurador Saldo de

cuentas por cobrar*

%Saldo / Total

Saldo de cuentas por pagar*

%Saldo / Total

Menor a 1 año

REASEGURADORA PATRIA S.A.B.

9,413,147 34.63%

CIBC REINSURANCE COMPANY LIMITED

7,260,883 26.71%

ARCH REINSURANCE EUROPE UNDERWRITING

LIMITED

4,440,662 16.34%

BF&M LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED

2,912,399 10.71%

NATIONAL LIFE INSURANCE COMPANY

1,475,120 5.43%

MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGURO, S.A.

1,286,110 4.73%

OPTIMUM REASSURANCE INC.

327,238 1.20%

RGA REINSURANCE COMPANY

68,077 0.25%

HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS-

AKTIENGESELLSCAFT

569,543 100.00%

Total 27,183,636 569,543

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.

62

ANEXO XVII

Suficiencia de Capital

Monto

Concepto Ejercicio Actual Ejercicio

Anterior (1) Ejercicio

Anterior (2)

I. Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 69,073,811 66,460,373 46,998,629

II. Suma Deducciones 0 0 0

III. Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I – II 69,073,811 66,933,846 46,998,629

IV. Activos Computables al CMG 59,940,680 68,560,545 54,677,354

V. Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) = IV – III (9,133,130) 1,626,699 7,678,725

63

ANEXO XVIII

Cobertura de Requerimientos Estatutarios

Requerimiento Estatutario Índice de Cobertura Sobrante (Faltante)

Ejercicio Actual



Ejercicio Actual



Reservas Técnicas 1 1.04 1.35 1.44 8,999,975 60,110,272 52,761,719

Capital Mínimo de Garantía 2 -0.13 1.92 1.16 (9,133,130) 1,626,699 7,678,725

Capital Mínimo Pagado 3 2.46 2.14 2.26 48,617,138 36,624,502 30,855,725

1. Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas

2. Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas

técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía.

3. Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo

pagado para cada operación y/o ramo para los que está autorizado la institución.

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