Empresas

Vivienda

Total

Intermediarios

Consumo

10.7

9.8

8.88.0

4.5

2012

58.4

2013 2014 2015

66.7 64.770.1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 42,121.51 42,632.54 1.21% 1

DOW JONES (EU) 16,049.13 16,284.70 1.47% 1

NASDAQ (EU) 4,517.32 4,620.17 2.28% 1

BOVESPA (BRASIL) 44,131.82 45,059.34 2.10% 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $17.3500 $17.2000 -$0.1500 5

DÓLAR (SPOT) $17.0200 $16.9330 -$0.0870 5

EURO $19.1861 $18.9593 -$0.2268 5

LIBRA $26.2389 $26.9573 -$0.2816 5

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 3.3250% 3.3225% -0.0025 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 3.3385% 3.3348% -0.0037 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 3.0200% 3.0200% 0.0000 pp.

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

HACKER

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

La Reforma Energética de 2013 en México ha hecho que el país sea un mercado parti-cularmente atractivo para el desarrollo de infraestructura, generando oportunidades de inversión privada de alrede-dor de 220 mil millones de dólares, afirma Moody’s.

La calificadora destaca que la gestora de inversiones BlackRock busca administrar 30 mil millones de dólares en proyectos de infraestructura global en México y estima que la firma pudiera alcanzar su objetivo de activos bajo administración en 2020.

Expone que en los últi-mos 18 meses, BlackRock ha incrementado sus acti-vos de infraestructura en 5 mil 700 millones de dólares, lo cual Moody’s considera que es positivo para efectos crediticios.

PARA EL SECTOR PRIVADO

SEGUNDA LICITACIÓN PETROLERA

“UN ÉXITO”Así lo consideraron gobierno y expertos en el sector energético, quienes destacaron el resultado en un entorno de bajos precios del petróleo y de incertidumbre global >6

Continúa el aumento en recaudaciónLos ingresos tributarios compensaron parcialmen-te la caída de los ingresos petroleros y mantuvieron a flote los ingresos presu-puestarios totales del sec-tor público durante los primeros ocho meses de 2015, según cifras de la Se-cretaría de Hacienda y Cré-dito Público (SHCP).

En su reciente informe de las finanzas públicas, la dependencia dio a cono-cer que, de enero a agosto de 2015, los ingresos tri-butarios del sector público crecerion 28.9%, mientras que los ingresos petrole-ros cayeron 36.5%.En tanto que el gasto público creció 5.1% real anual. >8

Burócratas ganan 4 veces el salario del restoEl ingreso promedio de los empleados del sector público, es decir de los que laboran en los tres niveles de gobierno, empresas públicas y poderes autónomos, fue cuatro ve-ces la remuneración promedio que recibió un trabajador en el sector privado en 2014, de acuerdo a datos de los indicadores macroeconómicos del sector público del Inegi.

Esta brecha contrasta con el aporte al Producto Interno Bruto en ambos sectores, donde el sector privado aporta 80.7% del valor agregado de la economía, mientras que el sector público contribuye con el restante 19.3 por ciento. >8

Fuente: SHCP

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 7Marielena Vega 7Ángel Verdugo 8

(Acumulado enero-agosto)

EXCELSIORjuEvES 1 dE OCtubRE dE 2015

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGEl bit pragmáticoJaime BandaAsí es como Facebook entrega tu información a las empresas

LOS RESULTADOSASIGNADAS DESIERTAS

FINANZAS PÚBLICAS

MDP VAR. % ANUALIngresos 2,718,464 3.8Gastos 3,143,560 5.1Balance público -407,441 14.9

INGRESO PROMEDIO ANUAL POR TRABAJADOR

Hay oportunidad de invertir en infraestructura: Moody’s

Destaca que la nue-va sociedad de BlackRock (A1 Estable) con Petróleos Mexicanos (A3 RUR) y el re-ciente acuerdo para ad-quirir al administrador de infraestructura, Infraes-tructura Institucional, au-mentarán todavía más la presencia de la firma en Mé-xico y soportarán su estra-tegia de mayor crecimiento en infraestructura, señaló Moody’s Investors Service.

Conforme más países

buscan inversionistas pri-vados para cubrir la bre-cha de un trillón de dólares que existe en financiamien-to para infraestructura, y los inversionistas se interesan en esta clase de activos para obtener mayores rendimien-tos ajustados por riesgo en comparación con renta fija tradicional, muchos de los administradores de acti-vos institucionales confor-marán sus plataformas de infraestructura.

“El éxito de estas socie-dades mexicanas provocará que BlackRock sea un socio más atractivo para otros paí-ses que buscan capital priva-do para financiamiento de infraestructura local”, señaló Rory Callagy, un vicepresi-dente de Moody’s.

“Moody’s precisa que los recursos de BlackRock ayu-darán a posicionarla como líder en el mercado global de infraestructura”. >12

220MIL MILLONES

de dólares es la oportunidad de inversión en

infraestructura para el sector privado

COMPAÑÍA BLINDADORA EPEL

TENDRÁ QUINTA PLANTALa empresa blindadora de vehículos Epel invirtió 200 millones de pesos para la construcción de su quinta planta, ubicada en Naucalpan, la cual es la más grande en América Latina, informó su director general, Ernesto Mizrahi Haiat. >2

REPORTES A AGOSTO

ACELERAN CRÉDITO Y UTILIDADESA agosto de 2015, el saldo del crédito vigente de la banca comercial al sector privado creció 8.8% anual, el mayor de los últimos 36 meses, según datos del Banco de México.

Asimismo, las 45 instituciones de banca múltiple que operan en el país registraron un incremento en sus ganancias de forma conjunta de 8.4 por ciento anual. >4

LA BANCA EN MÉXICO*

Fuente: Banco de México

Fuente: CNBV

Presta más...

... Y gana más

(Crédito al sector privado, Var. % anual)

* Datos a agosto

(Utilidades en miles de millones de pesos)

GANADOR: ENI International B.V. (Italia)

90% Utilidad total que recibirá el Estado *

1 Amoca, Miztón y Tecoalli

AmocaMiztón

Tecoalli

GANADOR: Pan American Energy LLC (Argentina)/ E&P Hidrocarburos y Servicios S.A de C.V (Argentina)

82% Utilidad total que recibirá el Estado *

2 Hokchi

Hokchi

GANADOR: Fieldwood Energy LLC (EU) / Petrobal (México)

84% Utilidad total que recibirá el Estado *

4 Pokoch, Ichalkil

Pokoch

Ichalkil

3 Xulum

Xulum

Misón, Nak5

NakMisón

Zona de detalle

Fuente: CNH/Gráficos: Scotiabank/Fotoarte: Erick Zepeda *Aplicando marco fiscal: impuestos y regalias.

335,579

Sector público

Promedio nacional

Sector privado

118,149 84,098

(Pesos)

Foto: Luis Enrique Olivares

APPLE, FIN AL LETARGOMONTEVIDEO.- En entrevista con Excélsior, Ken Segall, quien fue el director creativo de Apple con el fallecido cofundador de la firma, Steve Jobs, afirma que la empresa lleva ya cuatro años de letargo, pero considera que eso terminará con la llegada del auto inteligente de la marca, en el que ya se trabaja. >14

Foto: Especial

Fuen

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EMPRESAS

EXCELSIORJUEVES 1 DE OCTUBRE DE 20152

@DineroEnImagen

Ronda Uno, enderezan el barcoZepeda tenía sus razones para estar contento con el resultado, sobre todo a raíz de la primera etapa que resultó con un pobre desempeño.

Desde luego Juan Carlos Zepeda, pre-sidente de la Comisión Nacional de Hi-drocarburos, tuvo razones para festinar el haber colocado tres de los cinco pozos puestos a licitación en la segunda etapa de la Ronda Uno.

Hasta les llamó un éxito de la Reforma Energética e, insistimos, Zepeda tenía sus razones para es-tar contento con el resultado, sobre todo a raíz de la primera etapa de licitación que resultó con un pobre desempeño, por lo cual se mostró que el barco de la apertura energética pudo enderezarse.

FLEXIBILIZARON BASES, UN ACIERTOEn primer lugar, sí existía un problema serio de rigidez en las bases de licitación que llevó a tener una primera adju-dicación de sólo dos de 14 pozos ofrecidos en la primera etapa.

En esa primera etapa, el ganador fue el consorcio de Sie-rra Oil& Gas, Talos Energy y Premiere. Hasta ahí. Las bases de licitación tenían muchos candados que las hacían poco atractivas.

La Comisión Nacional de Hidrocarburos (Juan Carlos Zepeda) junto con la Secretaría de Energía (Pedro Joaquín Coldwell) y la Secretaría de Hacienda (Luis Videgaray) hi-cieron cambios: modificaron el precio mínimo de utilidad en favor del Estado, el cual ahora se pudo conocer dos se-manas antes; se pudieron crear consorcios con más faci-lidad, se flexibilizaron los requerimientos financieros de garantías e inversión forzosa.

PRECIOS BAJOS, AFECTÓ FLUJOSEl ciclo de precios ba-jos provocó una falta de flujo de efectivo en las empresas, lo cual les hacía apostar muy bajo por los pozos en México.

La flexibilidad en las bases de licitación fue un acierto.

En este contex-to, el haber colocado tres de los cinco pozos ofertados fue un buen resultado.

Se colocó 60 por ciento de los campos ofertados, cuan-do a escala internacional hoy en día los rangos están en 30 por ciento.

AHORA EL RETO: AGUAS PROFUNDASLos consorcios ganadores fueron distintos al ganador de la primera licitación. En esta ocasión ganó la empresa italia-na ENI, ofertando 83.75% de la utilidad operativa; el otro ganador fue el consorcio de Pan American Energy y E&P Hidrocarburos y Servicios; el tercer ganador fue el consorcio de Fieldwood Energy y la compañía mexicana Petrobal del empresario Alberto Baillères.

Ésta fue la segunda etapa de la Ronda Uno. El barco se enderezó. Se pudieron colocar tres de cinco pozos, lo cual es más alto que el estándar internacional. Ahora el reto es mantener este nivel de colocaciones, sobre todo para la cuarta etapa, la de aguas profundas donde vienen las gran-des petroleras y con ellas la participación de Pemex.

AUDI DEMANDA VW: KRAMER VS. KRAMERTienen los mismos dueños, los mismos accionistas, aun-que son diferentes. Audi quiere salvar la cara del megaes-cándalo de Volkswagen por haber manipulado los motores diesel con software que mentía sobre la emisión de gases contaminantes.

En un vuelco inesperado, Audi, que es filial de Volkswa-gen, sí terminó demandando a su matriz. Es un Kramer vs. Kramer. La demanda se dio en la Fiscalía de Ingolstadt, y todo hace pensar que es para salvar a Audi.

Resulta que la Fiscalía de Ingolstadt analiza abrir una demanda contra Audi. Y Audi piensa defenderse argumen-tando que así recibió los motores. Esto es absurdo: Audi y Volkswagen son la misma empresa, pero empiezan los ma-nejos judiciales para salvarse de las demandas.

ALERTA FORO ECONÓMICO DE DESVÍOAlerta roja. México cayó dramáticamente en el desvío de recursos federales, según el Foro Económico Mundial.

A la pregunta: ¿En su país, qué tan común es que exista un desvío de los fondos públicos a compañías, individuos u otros grupos, debido a la corrupción? Los empresarios mexicanos contestaron fuerte. Bajamos del lugar 82 al 125.

Ojo: el tema de conflicto de interés está más vigente que nunca en la opinión empresarial, más allá de los discursos.

La flexibilidad en las bases de licitación fue un acierto.En este contexto, el haber colocado tres de los cinco pozos ofertados fue un buen resultado.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

ARCA INVIERTE EN PERÚCon el fin de fortalecer su capacidad productiva, la Alianza Arca Continental- Corporación Lindley inauguró una fábrica en el distrito de Pucusana, Perú, en la cual se invirtieron cerca de 200 millones de dólares. Ésta contará con innovadora tecnología en sus seis líneas de producción de gaseosas, aguas, bebidas hidratantes y energizantes. – De la Redacción

DESTINA 200 MDP

Epel, la blindadora más grande en AL

En los cinco mil 600 metros cuadrados de la factoría se podrá trabajar de manera simultánea en 60 vehículos

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO avillavicencio@gimm.com.mx

La empresa blindadora de ve-hículos Epel invirtió 200 mi-llones de pesos para construir su quinta planta, ubicada en Naucalpan, Estado de Méxi-co, la cual es la más grande en América Latina, pues tiene la capacidad de atender a 800 unidades cada año.

Así lo dio a conocer Ernes-to Mizrahi Haiat, director ge-neral de la compañía, quien durante la inauguración del complejo puntualizó que la apertura de esta nueva fábrica implicó la generación de 100 empleos directos y 500 indi-rectos, en tanto, que la plan-tilla total está conformada por 250 trabajadores, de los cua-les 150 ya tenían trayectoria en la empresa, la cual comen-zó operaciones en 1997.

Así, los cinco mil 600 me-tros cuadrados de extensión que comprende la factoría se podrá trabajar de forma si-multánea en el blindaje de 60 vehículos.

Entre los valores agregados que incluyeron en la misma se encuentra la “cortadora láser Mitsubishi 30 15CX-45CRF, única en México, que es la más moderna y rápida en su tipo, capaz de trabajar metales de diversos grosores con cortes de alta precisión produciendo en minutos piezas de prime-ra calidad para los vehículos a blindar”.

Mizrahi abundó que la fá-brica funcionará las 24 horas, los siete días de la semana, lo cual responde al crecimien-to de la demanda de vehícu-los blindados. La innovación, acotó, es un factor funda-mental por el que pretenden distinguirse, razón por la que implementarán un blindaje especial para algunos vehícu-los, el cual se caracteriza por ahorrar 30 por ciento en peso.

Explotan negocio de la capacitación vial POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOEnv iadaavillavicencio@gimm.com.mx

SINGUILUCAN, Hidalgo.– Los conductores no saben cómo reaccionar en 94 por ciento de los accidentes o atentados, lo que provoca que los percances tengan un nivel mayor al que deberían, afirmaron funcionarios del proyecto X-Movi (Movilidad Extendida).

Durante la presentación de los cursos de manejo de alto impacto que se impar-tirán en México, el director general de Pro Rescue, Ge-rardo Corona, indicó que los altos niveles de siniestrali-dad vial en México, así como de incidencia delictiva fue-ron los factores fundamen-tales para determinar que el país es un lugar idóneo para

ALTOS NIVELES DE SINIESTRALIDAD

ofrecer capacitaciones via-les, enfocadas en el desa-rrollo de habilidades para actuar correctamente ante una emergencia.

El gerente de opciones de Vehicle Dynamics Insti-tute (VDI México), Habacuc

Martínez, detalló que la in-versión conjunta que realizan ambos organismos para im-partirlas oscila entre los mil 200 y los 40 mil dólares, si-tuación que depende del tipo de curso que se vaya a tomar.

Explicó que éstos son de

tres tipos: básicos, para quien sabe manejar y pretende ele-var su pericia, para personal de equipo de emergencias, o bien para elementos de las fuerzas del orden o de segu-ridad privada. De esta mane-ra, el costo parte de los siete mil 500 a los 53 mil pesos.

En cuanto a la importan-cia de promover este tipo de conocimientos, Corona abundó que “México es el séptimo país con el mayor número de accidentes viales en el mundo. Si existiera un nivel de competencia míni-mo, no sería así”.

Asimismo, destacó que los niveles de crimen organizado que existen en el país deben generar alerta y maneras más eficientes de actuar en caso de una contingencia, para así evitar el objetivo de los cri-minales y el riesgo de gene-rar un accidente vial.

Foto: Jaime Boites

“Se trata de una organiza-

ción única en su tipo, que fomenta in-

versiones y que genera 20 mil empleos.”

ERNESTO MIZRAHIDIRECTOR DE EPEL Y

PRESIDENTE DE AMBA

El directivo apuntó que este tipo de blindaje se deno-mina Termo Formado, el cual es específico para las camio-netas Suburban 2016, Jeep Wrangler, Toyota Land Crui-ser y Chevrolet Tahoe.

También dijo que decidie-ron dejar de utilizar el ma-terial de blindaje conocido

La empresa tiene capacidad de hacer blindajes de todos los nive-les, pues durante 18 años ha modificado seis mil 400 vehículos.

Fotos: Luis Enrique Olivares

como Kevlar, ya que emplea-rán uno que se llama Dynee-ma, pues buscan ofrecer una calidad superior.

Asimismo, acotó que tie-nen capacidad de hacer blin-dajes de todos los niveles, pues sólo en el transcurso de 18 años han blindado seis mil 400 vehículos.

OPORTUNIDADESEl también presidente de la Asociación Mexicana de Blindadores de Automotores (AMBA), resaltó que “se trata de una organización única en su tipo, que fomenta inversio-nes y que genera 20 mil em-pleos en las ocho empresas que la conforman.

VEHÍCULOS PROTEGIDOS EN MÉXICO(Unidades)

2,500 2,500

2,700

2013 2014 2015Fuente: AMBA

Gerardo Corona, director de Pro Rescue, dijo que los cursos se en- focan en desarro-llar habilidades para actuar en una emer-gencia.

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

Ana AzuelaDiseñadora

EXCELSIOR : JUEVES 1 DE OCTUBRE DE 2015 DINERO3

EL CONTADOR

I.Renault, que en México tiene como director gene-ral a José Luis Montiel Mejía, pretende producir el próximo año su camioneta pick-up Alaskan en la planta de CIVAC en Cuernavaca, Morelos, en la cual la firma, que en el país comanda Airton Cousseau, ya se produce la NP300. Además, Daimler, bajo el lide-razgo internacional de Dieter Zetsche, también conside-ra que México es un lugar propicio para la fabricación de este tipo de vehículos utilitarios, por lo que analiza co-locar una línea de producción de las camionetas pick up Mercedes-Benz, ya sea en la planta que construye de for-ma conjunta con Nissan en Aguascalientes, o aprovechar su sinergia con la nipona para también hacerla en CIVAC.

III. Principal Financial Group, que lleva en México Alejandro Elizondo, ha co-menzado a dotar a sus promotores de Principal Afore de un dispositivo elec-trónico llamado INNOVA que les servirá para realizar los traspasos. De hecho, el grupo es pionero en este tipo de tecnologías que para 2016 deberán tener todas las admi-nistradoras de ahorro para el retiro. Una de las estrategias de la firma es generar incentivos para que sus vendedores no sólo atraigan nuevos clientes, sino que también se es-fuercen por retener a los que tiene, además de promover el ahorro voluntario. Hoy PFG tiene 3.7 millones de clien-tes y es la quinta por trabajadores afiliados.

II. Aeroméxico, que dirige Andrés Conesa, inició operaciones entre el Aeropuerto In-ternacional de la Ciudad de México y el de Cozumel. El nuevo vuelo tiene una frecuen-cia diaria y será operado con equipos Embraer 145 con capacidad para 50 pasajeros, con el cual busca consoli-dar mediante su presencia en el Caribe. Además, el pa-sado fin de semana despidió a su último Boeing 767, que llegó de Argentina y con ello, elimina totalmente ese tipo de flota que tenía 23.2 años de edad y culminará 2015 con 123 aviones de nueva generación con una edad promedio de 8.4 años, incluidos ocho B787 Dreamliner de menos de un año en operación.

IV. Los empresarios, representados por Gerardo Gutiérrez Candiani, tiene pac-tados encuentros con los líderes de todas las fuerzas políticas en el Congreso con el objetivo de impulsar incentivos fiscales para la inversión, el ahorro y el empleo que entrarán en vigor el siguiente año. Este miércoles se reunió con el presidente nacional del PAN, Ricardo Anaya Cortés y entre las medidas que pusieron sobre la mesa se encuentra la deducibilidad de las prestaciones sociales, la reducción del ISR a las perso-nas físicas, un incentivo para las empresas que reduzcan el contenido calórico de sus productos y el aumento de la deducibilidad del consumo en restaurantes.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

1,961 MULTAS

recibió el sector financiero al primer semestre del año, de las cuales la banca múltiple recibió 38.55%: Condusef. >5

HOY CUMPLEJim PattisonPRESIDENTE Y CEOde la empresa de capital privado The Jim Pattison Group87 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEIndicadores cíclicosEl Inegi presenta datos del indi- cador coincidente a julio y adelan-tado a agosto, donde se podrá co-nocer si el ciclo económico en el país sigue mostrando debilidad, como ya lo ha advertido Banxico o si muestra mejor desempeño.

Remesas familiaresEl Banco de México establece los datos de remesas a agos-to, que se incorpora al análisis del gasto de consumo interno en los hogares.

ISM manufacturero a septiembreLos mercados se fijarán en el desempeño de la industria manu-facturera en EU, que por un lado mostrará si tiene mejor desempeño que en meses previos, además que servirá como señal para la Fed en su decisión de política monetaria.

Pantallas sensiblesPese a los avances tecnológicos, las pantallas rotas se han convertido en parte de la vida, siendo la principal causa de daños en los smartphones. En parte, somos responsables.

http://bit.ly/1VmPHoK

Google se defiendeLa empresa no está dispuesta a dejar que otras grandes tecnológicas, como Apple o Microsoft, se queden con el mercado, por lo que decidió renovar diversos productos.

http://bit.ly/1KSorEw

DINERO EN IMAGEN

Analizan convenio El Senado se comprometió con el Frente en Defensa de la Aviación Nacional a revisar el Acuerdo Bilateral Aéreo entre México y EU, una vez que el Ejecutivo lo envíe para su ratificación. >9

En su peor nivelInversionistas globales redujeron sus tenencias en acciones a su menor nivel en al menos cinco años, en respuesta a la turbulencia en los mercados y la desaceleración china. >13

VW: 150 mil autos y mil 500 trabajadores

Estalló hace dos semanas y el efecto expansi-vo de la crisis reputacional que vive Volkswa-gen amenaza con arrastrar a México. Y es que nuestro país está amarrado laboral y econó-micamente al gigante del cual recién dimitió Martín Winterkorn.

En Puebla se encendieron las alarmas. Los paros escalonados en la planta de producción están tocando la puerta. Se estima que se dejarán de producir entre 150 mil y 200 mil autos de aquí a diciembre. Son unidades que irían al mercado de Estados Unidos, el que destapó el fraude. Le adelanto que esto va a significar el despido de aproxima-damente mil 500 trabajadores de la Volkswagen de Puebla.

Los malquerientes del gobernador Rafael Moreno Valle afilan los cuchillos. Recuerdan que subsidió con dos mil 500 millones de pesos de dinero público la instalación de Audi en San José Chiapa. Pero ahora la producción de la camio-neta Q5 está comprometida también.

Un 30% iría a EU y el resto se colocaría en Europa, Asia, Oriente Medio y Sudamérica. Sólo 2% será para consumo nacional. Pero el golpe a los planes originales está dado: Audi, que preside Rupert Stadler, está bajo el escrutinio.

El escándalo que envuelve a Volkswagen, ahora bajo la batuta de Matthias Müller, no se limitará sólo a ese grupo. Lo que el gobierno de Barack Obama develó es el virtual rompimiento con la industria automotriz europea, que regu-la la medición de gases contaminantes muy diferente.

Más allá de lo que aquí digan las subsidiarias de Volkswagen y Audi, que comandan respectivamente Andreas Hinrichs y Walter Hanek, en el sentido de que no modificarán planes, la realidad es que el gobierno de Enrique Peña Nieto sigue con preocupación este caso.

Además del emporio de Wolfsburgo, otro que podría estar en esa misma circunstancia es BMW, que lidera Harald Krüger. El consorcio de Múnich también anunció una inversión para San Luis Potosí de mil millones de dólares. Aunque la armado-ra que aquí comanda Helder Boavida no ha especificado qué modelos producirá, en el medio se comenta que podrían ser las Series 3 y 1. Hay quien aventura que algo del MINI. Una buena cuota de exportación iría a EU.

Al igual que Moreno Valle, el entonces gobernador de San Luis Potosí, Fernando Toranzo, empeñó hasta la camiseta para atraer la inversión. En el caso de BMW fueron cerca de tres mil millones de pesos, que incluyen exenciones, subsidios e inver-siones en infraestructura.

SANOFI PUNTEANo lo cuente mucho porque no vaya a ser que se caiga la operación, pero los señores de Sa-nofi podrían pagar has-ta ¡dos mil millones de dólares! por Rimsa, la farmacéutica mexicana de Leopoldo Espinosa y que dirige Jorge Pérez.

Por lo que trascendió, Sanofi, que capitanea aquí Felix Scott, ya está en la recta final. Goldman Sachs está tasando la empresa 22 veces EBITDA. Ahora se entiende por qué Pfizer, que lleva Aldo Rees, se retiró hace unas tres semanas. Otros que seguían también en la puja eran la japonesa Takeda y la israelí Teva, amén de la estadunidense Abbott.

Sin embargo, la agresiva valuación del banco de inversión presidido por Martín Werner ahuyentó a muchos. Pero todo indica que Sanofi va. No la pierda de vista.

VENDEN TURINFue Mars, que preside Christophe Flatin, la que se quedó con Chocolates Turin. Apenas hace dos semanas le repor-té de esta venta que también fue encomendada a Goldman Sachs de Martín Werner. La compañía era 58% de Octavio Peñaloza Sandoval y 48% de su tía Clementina Peñaloza Santillán. Iban Bimbo, de Daniel Servitje; Arca-Continen-tal, de Manuel L. Barragán, y la suiza Barry Callebaut, que preside Juergen Steinemann. Turin tiene un par de fábricas, en Toluca y la Ciudad de México, posee una plantilla de 800 trabajadores y factura alrededor de 80 millones de dólares anuales. Se estima que Mars pagó cerca de 100 millones de dólares.

IMSS CIERRAAyer se cerró la junta de aclaraciones para la licitación de las diálisis peritoneales. Se estima que en unos 15 días el IMSS, que capitanea José Antonio González Anaya, publicará las bases. Serán sólo dos grandes partidas de aproximadamente cuatro mil millones de pesos de 2015 a 2018. Lo relevante es que conforme a las nuevas bases sólo serán adjudicados dos de los tres proveedores que tradicionalmente entran.

Éstos son Baxter de Víctor Pedroza, Fresenius de Alfredo Merino y Pisa de Carlos Álvarez. Por cierto que ayer se nombró a Jesús Arriaga como nuevo director de Prestacio-nes Médicas del Seguro Social. Relevó a Javier Dávila.

MARSH PAGALe informo que esta semana el gobierno mexicano cobró el seguro del satélite Centenario, éste que no pudo ser coloca-do en mayo pasado y se perdió. Fueron seis mil 327 millo-nes de pesos lo que pagó la aseguradora Marsh & McLennan Companies, que encabeza Dan Glaser. Los recursos entra-ron directo a la Tesorería de la Federación, que comanda Irene Espinosa, y mire que son un garbanzo de a libra para las apreturas financieras que viven las finanzas públicas.

COMISIONESHasta anoche se decía que la panista Gina Andrea Cruz iba a presidir la Comisión de Hacienda y el priista Baltazar Hinojosa la de Presupuesto. Para Economía trascendió el tricolor Jorge Estefan Chidiac, para Competitividad el pe-rredista Vidal Llerenas, y Vivienda y Trabajo las priistas Carolina Viggiano y Georgina Zapata.

En Puebla se encendieron las alarmas. Los paros escalonados en la planta de producción están tocando la puerta.

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelisePOR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

El fabricante estaduniden-se de chocolates y golosinas Mars, que posee marcas como M&M’s y Snickers, firmó un acuerdo para adquirir a Grupo Turin, una de las compañías de mayor tradición en el país, la cual elabora los emblemáti-cos conejitos de chocolate.

La transacción está sujeta a la aprobación de la Comisión Federal de Competencia Eco-nómica (Cofece); sin embar-go, ambas partes esperan que la operación concluya entre enero y marzo de 2016.

“Lo que queremos con una compra como ésta es demos-trar que, no obstante los en-tornos complejos como los que estamos viviendo des-de 2014 en México, la visión de Mars es de largo plazo”, afirmó Gerardo García, vice-presidente de Asuntos Cor-porativos de Mars Chocolate Latinoamérica.

E n e n t r e v i s t a c o n Excélsior, el ejecutivo preci-só que con esta adquisición se consolidan como líderes en volumen de chocolate en Mé-xico desplazando a Nestlé.

ESPERAN APROBACIÓN DE COFECE

Los M&M’s se comen a los ConejitosLa operación fue un proce-

so que inició Turin, por lo cual García refirió que se sienten sa-tisfechos por el hecho de que los dueños de la empresa ha-yan escogido a otra compañía familiar para quedarse con la chocolatera.

DEL BLANCO AL AMARGOPese a que no quiso dar detalles sobre el monto de la operación,

800ASOCIADOS

tiene actualmente la chocolatera fundada

en México

Mars adquirirá todas las marcas del portafolio

de Turín, con lo cual aseguran crear la línea

de chocolates más robusta del país,

desplazando así a Nestlé.

García explicó que la adqui-sición es por el 100% de Tu-rin, lo que incluye su planta de manufactura en el Estado de México, además de las mar-cas de su portafolio, produc-tos con los cuales, aseguró, crearán la línea de chocolates más robusta del país.

“La intención de Mars es conservar todo lo que tiene Grupo Turin. Nosotros esta-mos interesados en el negocio tal como es”, dijo el directivo en referencia a la alianza de la firma mexicana con Barry Ca-llebaut, uno de los principales fabricantes de chocolate para la industria de alimentos.

Con respecto a los Coneji-tos de chocolate envueltos en papel dorado, que son de los productos más emblemáticos de Turin, García declaró:

“Sabemos que los Coneji-tos están muy arraigados en el mercado y prácticamente la intención es conservar un pro-ducto con sus características”.

Sin embargo, reconoció que la fórmula de sus produc-tos “siempre se está renovan-do” y es una constante de la empresa, pero siempre pen-sando en contar con la prefe-rencia del consumidor.

ORIGENGrupo Turin nació en 1928,

sus fundadores fueron Pablo Traverso y Jesús

Peñaloza.

FINANZAS

EXCELSIORJUEVES 1 DE OCTUBRE DE 20154

@DineroEnImagen

Ronda 1.3Lo que debe esperarse es que, como dirían algunos miembros de la CNH, se siembre la semilla de lo que será la industria petrolera nacional.

Los ajustes que realizaron la Comisión Na-cional de Hidrocarburos y la Secretaría de Hacienda en la ronda 1.2 con respecto al primer intento de asignar campos petrole-ros a la iniciativa privada tuvieron buenos resultados, puesto que se cumplió con el principio de asignar tres de cinco que era

la meta de la licitación en un marco de transparencia y rendición de cuentas.

Dentro del proceso que se realizó ayer todavía hubo quienes extrañaron a grandes empresas internacionales que, según parece, compraron las bases para ir viendo cómo se desarrolla el proceso y después lanzarse en la 1.4 y 1.5 que, sin duda, son las más atractivas, puesto que respectivamente se refieren a aguas profundas y los lla-mados no convencionales que pueden dar resultados en plazos que algunos consideran menores a los seis meses.

En la ronda 1.3 lo que debe esperarse es que, como dirían algunos miembros de la CNH, se siembre la semi-lla de lo que será la industria petrolera nacional, puesto que será la primera vez en la que se asignen campos en tierra firme. La 1.1 y 1.2 se han referido a campos en aguas someras y la licitación que se realizará el próximo 15 de diciembre será en tierra firme.

Ahora bien, vale la pena preguntarse si ya se apren-dió todo lo que se debía. Es evidente el avance entre el primer y segundo procedimiento a cargo de la CNH, puesto que claramente se tomaron las determinaciones adecuadas con respecto a lo que salió mal en el primer intento en prácticamente 80 años; sin embargo, ahora los restos serán sustancialmente mayores.

Se espera, por ejemplo, que el número de postores y la dispersión entre ellos implique un reto fundamental para la CNH ya que la fase de una ronda y otra no tienen necesariamente mucho qué ver puesto que plantean re-tos y necesidades de mercado diferentes.

Vale la pena hacer una anotación final. ¿Dónde están aque-llos quienes decían que el problema de la ronda 1.1 y sub-secuentes era que no existía interés en el mercado por la baja en los precios internacionales?

Se trató, en el me-nos malo de los ca-sos, de una posición un tanto absurda o simplona que buscaba dañar el tra-bajo realizado por el gobierno ya que no entiende, en modo alguno, que se trata de licitaciones de largo plazo que no deben ser analizadas en la coyuntura.

Como señalamos en el primer momento, cuando sa-lió mal la ronda 1.1, es necesario tener paciencia y una curva de aprendizaje puesto que se trata de un mercado que durante casi un siglo estuvo cerrado para las empre-sas privadas.

¿DESAPARECIDOS? Seguramente recuerda que le hemos narrado en esta co-lumna las aventuras de Mauricio Oceguera cuando fue presidente de la Novena junta de la Junta Federal de Con-ciliación y Arbitraje, en la cual parecía que la corrupción, el ajuste de cuentas y los chantajes eran el modo común de operar dentro de la institución.

Bueno, pues ahora resulta que a Oceguera “se le per-dieron” una gran cantidad de cheques de su escritorio que estaban destinados para trabajadores que habían ganado diversos procesos ante la autoridad.

“Curiosamente” todos los cheques supuestamen-te perdidos fueron cobrados con credenciales falsas en diversas instituciones de crédito.

Aquí la pregunta de fondo es ¿realmente alguien le puede creer a Oceguera que no tuvo suficiente cuidado con recursos que no eran de él sino de los trabajadores y que mágicamente pudieron ser cobrados? Una versión mucho más apegada a la verdad es que simple y sencilla-mente se los robó. El simple hecho de no haberlos tenido debidamente cuidados es bastante malo.

¿Y LA CRISIS?Los datos duros de la economía siguen demostrando que la crisis sólo existe en la imaginación de los muy desinformados o aquellos quienes tienen una pésima voluntad política.

Inegi dio a conocer que durante julio la producción del sector de la construcción creció a una tasa del 0.1% anual, lo que representa su segundo crecimiento conse-cutivo. A tasa anual avanzó 0.3% que es el más grande avance de los últimos seis meses.

Ver al sector de la construcción permite hacer una perspectiva bastante clara, puesto que no sólo se trata de un gran impulsor del empleo formal sino de un impulsor de una gran cantidad de sectores de la economía.

Las Rondas 1.1 y 1.2 se han referido a campos en aguas someras y la licitación que se realizará el próximo 15 de diciembre será en tierra firme.

Personajes de renombre

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

VAN 10 MIL MDP A SUBSIDIOSLa secretaria de Desarrollo Urbano, Rosario Robles, dio a conocer que el próximo año se mantendrá un presupuesto de 10 mil 600 millones de pesos para la vivienda social. La secretaria afirmó que “aun en un contexto internacional adverso y con un ajuste de más de 200 mil millones de pesos en el Presupuesto de Egresos de la Federación, el subsidio para la vivienda se mantiene”.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

En agosto los préstamos sumaron 2.4 billones de pesos, la cifra más alta de este año, según el Banco de México

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

De acuerdo con el Banco de México al cierre de agosto el crédito provisto por la banca comercial al sector privado alcanzó un saldo de 2.90 bi-llones de pesos, lo que repre-sentó un tasa de crecimiento real anual de 8.8 por ciento.

El informe de Agregados Monetarios y Actividad Finan-ciera, destaca que esta tasa de crecimiento, es la más alta re-gistrada en lo que va del año y estuvo impulsada por un ma-yor dinamismo en el crédito a empresas y personas físicas con actividad empresarial, cuya cartera de financiamien-to registró un aumento de 10.7 por ciento.

FINANCIAMIENTO A EMPRESAS Según cifras del banco cen-tral, el crédito a empresas no financieras y personas físicas con actividad empresarial al-canzó un saldo de 1.49 billo-nes de pesos, un aumento de 178 mil 700 millones de pesos en comparación con el mis-mo periodo del año anterior, impulsado sobre todo por una mayor demanda de financia-miento por parte del sector de las manufacturas.

De forma desagregada el crédito a las industrias ma-nufactureras alcanzó un sal-do de 359 mil 400 millones de pesos, lo que representó una variación anual positiva de 14 por ciento en términos reales, según el banco central.

Dentro de esta cartera, el crecimiento estuvo impul-sado por un crecimiento en el crédito en la industria de la minería de 31 por ciento y en el financiamiento para la producción y adquisición

8.8

3.9

6.25.7

6.87.6

7.2 6.97.7

Dic. 14 Ene. 15 Feb. 15 Mar. 15 Abr. 15 May. 15 Jun. 15 Jul. 15 Ago. 15

CRÉDITO VIGENTE(Miles de millones de pesos)

Crédito ala vivienda

Créditoal consumo

Crédito aempresas nofinancieras

Crédito aintermediarios

financierosno bancarios

1,491

130

556726

Utilidad bancaria llega a 70 mil mdp

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

Al cierre de agosto de 2015 las 45 instituciones que in-tegran la banca múltiple que operan en el país registraron ganancias de forma conjunta por 70 mil millones de pesos, informó la Comisión Na-cional Bancaria y de Valores (CNBV).

El organismo que preside Jaime González Aguadé pre-cisó que el resultado neto del sector registró un aumento de 8.4 por ciento en compa-ración con el mismo periodo del año pasado.

Este incremento es con-sistente con un aumento de 4.6 por ciento en el margen financiero de la banca, que refleja los ingresos por los créditos otorgados, menos los intereses pagados sobre el ahorro de los usuarios.

Respecto a la cartera de financiamiento, la CNBV re-portó que el crédito total, la

REPORTE DE LA CNBV

cual incluye la cartera de las sociedades financieras de objeto múltiple, entidades reguladas, vinculadas a ins-tituciones de banca múltiple, alcanzó un saldo de 3.60 bi-llones de pesos, lo que repre-sentó un aumento anual de 14.0 por ciento.

MAYOR DINAMISMOEl segmento de crédito que registró un mayor crecimien-to fue el financiamiento co-mercial, que ocupa 62.2 por ciento de la cartera total, con un saldo de 2.24 billones de pesos, según el reporte men-sual de la CNBV.

En comparación con el cierre de agosto del año pa-sado, el crédito comercial mostró un aumento de 17.1 por ciento, impulsado por una mayor demanda de fi-nanciamiento por parte de las empresas y de estados y municipios.

De acuerdo con las esta-dísticas del órgano regulador

la cartera empresarial alcan-zó un saldo de 1.58 billones de pesos, lo que representó un incremento de 15.6 por ciento; mientras que el crédi-to a entidades gubernamen-tales registró una variación anual positiva de 22.6 por ciento al presentar un saldo de 530 mil millones de pesos.

Por su parte el crédi-to al consumo registró una

expansión de 8.3 por cien-to y el de la vivienda alcanzó 16.6 por ciento.

A pesar de una mayor ac-tividad crediticia, el índi-ce de morosidad (IMOR) de la cartera total se situó en 2.95 por ciento, 0.40 puntos porcentuales menos que el nivel observado en agosto del año anterior.

La captación total de re-cursos sumó cuatro mil 56 miles de millones de pesos, lo que significó un incremen-to de anual de 14.7 por ciento. De este monto 58.4 por cien-to correspondió a depósitos de exigibilidad inmediata, los cuales tuvieron un incre-mento de 14.6 por ciento du-rante el último año, reportó la CNBV.

70,000

8,00016,000

26,00034,000

42,000

54,000

64,000

Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago.

Las instituciones financieras reportaron un crecimiento de 8.4% en sus ganancias

NUEVO JUGADORDe acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Va-lores, en septiembre de este año inició operaciones el Banco Pagatodo.

Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores

14POR CIENTO

aumentó el crédito a las industrias del sector

manufactura

4.5POR CIENTO

crecieron los préstamos al consumo, de acuerdo

con el banco central

de productos metálicos, ma-quinaria y equipo de 33.6 por ciento.

Estos incrementos en el fi-nanciamiento son consisten-tes con la recuperación en el sector de las manufacturas y un mejor desempeño en la economía mexicana, impul-sada por un mayor dinamismo

en Estados Unidos, de acuer-do con el reporte.

La recuperación en el sec-tor de la vivienda y de la cons-trucción en general también impactó favorablemente en un mayor crecimiento del cré-dito a empresas.

Cifras del Banco de Mé-xico revelaron que el crédito

a la construcción registró un aumento de 10.3 por ciento, al alcanzar un saldo total de 289.4 mil millones de pesos, consistentes con la expan-sión de esta industria, luego de la crisis registrada hace dos años.

PRÉSTAMOS AL CONSUMOEn lo que respecta al financia-miento al consumo, el banco central mexicano señaló que al cierre de agosto se regis-tró un incremento de 4.5 por ciento en términos reales en el saldo de esta cartera, im-pulsado principalmente por una mayor demanda de cré-ditos de nómina y préstamos para la adquisición de bienes muebles.

El saldo de la cartera de créditos de nómina fue de 181 mil 700 millones de pesos, ci-fra que representó un incre-mento de 17.1 por ciento en términos reales en compara-ción con el mismo periodo del año pasado.

Los financiamientos para la adquisición de bienes mue-bles registraron un incre-mento de 48.2 por ciento, al alcanzar un saldo de seis mil 500 millones de pesos.

El Banco de México dio a conocer que el crédito provis-to por la banca comercial para la adquisición de vivienda, nueva, que goza desde hace un par de años de las tasas de interés más bajas registradas de forma histórica, alcanzó un saldo total de 556 mil 800 mi-llones de pesos, lo que repre-sentó un incremento de 9.8 por ciento respecto al mismo periodo del año anterior.

TASA DE CRECIMIENTO(Porcentaje)

Fuente: Banco de México

GANANCIAS(Millones de pesos)

El crédito, en nivel máximo del año

EXCELSIOR : JUEVES 1 DE OCTUBRE DE 2015 DINERO5

“Centenario” pagado, y Morelos 3, a órbitaLa Secretaría de Comunicaciones y Transportes, Boeing y Marsh trabajaron conjuntamente para asegurar al 100% el programa satelital.

El segundo pago más grande en la historia de los seguros de satélites en el mundo, fue el que hizo al gobierno mexicano a Marsh Spa-ce Projects, la aseguradora especializada en riesgos satelitales que dirige Peter Zaffino.

Fue, además, el pago que más rápido se ha procesado en la historia de la industria

satelital (el cual se logró gracias a las oportunas gestiones que vigiló estrechamente el secretario de Comunicaciones y Transportes, Gerardo Ruiz Esparza, ante el equipo aeroes-pacial que, desde el primer instante del evento que no logró la colocación del satélite Centenario II, lanzado a principios de año, desde la plataforma rusa.

El pago ascendió a 390 millones de dólares y ya ha sido liquidado en su totalidad al gobierno mexicano incluso an-tes que los peritos (Failure Review Oversight Board) rindie-ran su informe final.

¿Cómo se logró?, con la estrecha colaboración (diría que fue un proceso by de book desde el notice of failure) de la SCT y la SHCP, de Luis Videgaray, tanto con el fabricante, Boeing como con Marsh Space Projects, en el área aeroes-pacial, que lleva Simón Harker, la unidad de negocios que cubre todos los riesgos asociados a un lanzamiento satelital y que forma parte de Marsh, la empresa internacional de riesgos y seguros.

Esta unidad declaró la pérdida total del satélite Mexsat 1 o Centenario y se ha pagado por completo el importe al go-bierno mexicano.

Esto es importante porque la noche del jueves y la ma-drugada del viernes, se realizará el lanzamiento del Morelos y, es la misma que fue contratada para asegurar el Satélite Mexsat 1.

En estos meses y con el preparativo en marcha, la Se-cretaría de Comunicaciones y Transportes, Boeing –la fa-bricante del satélite– y Marsh trabajaron conjuntamente para asegurar al 100% el programa satelital en los me-jores términos y condiciones, que fue revisado a detalle por el oficial mayor y la subsecretaria de Comunicaciones, Mónica Aspe.

Por su magnitud, la operación involucró a un comité de más de 30 aseguradores es-pecializados alrededor del mundo, incluyendo Suiza, Alemania, Fran-cia, Reino Unido, Italia, Estados Unidos, Japón y España, en dicho comi-té sólo pudieron parti-cipar aseguradores con los más altos ratings crediticios.

Así las cosas, el resultado de estos esfuerzos conjuntos está en el ya comentado pronto pago al 100% de la póliza de seguros de este satélite.

En este contexto, el programa satelital mexicano conti-núa por buen camino y ahora tocará el turno para que el satélite Morelos 3, que será lanzado esta misma semana por el cohete Atlas V de la United Launch Alliance, un joint ven-ture entre Boeing y Lockheed Martin, que a la fecha lleva 56 misiones exitosas y, se realizará desde Cabo Cañaveral de la NASA.

DE FONDOS A FONDO¡Mejor cumplir rayando que no hacerlo! Ayer a las siete de la noche estaban completamente desplegadas las prebases de licitación en el portal de la red compartida. Esta es la se-gunda fase del proceso de licitación de la tan cuestionada y al mismo tiempo, necesaria, red mayorista para servicios móviles compartida, cuya construcción debe iniciar en 2016 por mandato constitucional aprovechando el dividendo digital.

Recordará que hacia mayo, se recibieron 39 manifesta-ciones de interés y con la publicación del modelo de red preliminar se procesaron 340 opiniones y solicitudes de in-formación, en el periodo de consulta.

Lo interesante de las bases es que fijan como piso míni-mo de cobertura a la Red Mayorista, 85% de la población, que deberá ofrecer mínimo LTE-4G dado el usufructo del dividendo digital (banda de 700 MHz), y quien firme el con-trato de Asociación Público Privada, sabrá que no podrá ofrecer servicios al público, sólo a operadores y podrá hacer uso de las ventajas de la infraestructura compartida bajo las reglas impuestas por el IFT, que preside Gabriel Contreras.

El equipo de la subsecretaria de Comunicaciones, Mónica Aspe, y del IFT, definieron, según su competencia, estas prebases para el Concurso del Proyecto de la Red Compar-tida, que incluyen, además de los términos y condiciones de la licitación pública internacional, el Modelo de Contrato de Asociación Público Privada (APP), que firmaría el concur-sante ganador, el Modelo de Título de Concesión para Uso Comercial con Carácter de Red Compartida Mayorista de Servicios de Telecomunicaciones y el Modelo de Título de Concesión de Espectro.

Esto último no incluye la tasa de los derechos a cobrar por la banda de 700 MHz y ni siquiera el precio de la misma, porque apenas se estará terminando la concentración hacia el primer trimestre del próximo año.

Tiempos: en diciembre las bases de licitación; para fina-les de marzo la apertura de sobres, y para mediados de abril, la definición del ganador.

El pago ascendió a 390 millones de dólares y ya ha sido liquidado al gobierno mexicano, incluso antes que los peritos rindieran su informe final.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

CRECIMIENTO SANO Y SOSTENIDO

Banca aprovechará avance económico

De acuerdo con la ABM, el crédito en el país aumentó hasta cuatro veces más que el Producto Interno Bruto

Sector financiero recibe 1,961 multasPOR SONIA SOTO sonia.soto@gimm.com.mx

Al primer semestre de 2015 el sector financiero se hizo acreedor a mil 961 multas por un monto de 55.2 millones de pesos, de las cuales el sec-tor de banca múltiple reci-bió 38.55 por ciento, informó la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef).

El presidente del organis-mo, Mario Di Costanzo Ar-menta, explicó que el monto total representa 15 millones de pesos más que en el mis-mo periodo de 2014, cuando se multó a los integrantes del sistema con 408 millones de pesos.

Al presentar la actualiza-ción del Buró de Entidades Financieras (BEF) al primer semestre de 2015, dijo que hoy la herramienta funciona a toda su capacidad y cuen-ta con información de cua-tro mil 248 instituciones en 25 sectores.

SANCIONESDel total de las multas im-puestas (1,961) 47 por cien-to corresponde a Sofomes ENR (929); a banca múlti-ple corresponden a 38 por ciento (726), mientras que

PRIMER SEMESTRE DE 2015

las aseguradoras recibieron ocho por ciento (152).

Las instituciones más sancionadas son Banamex, BBVA Bancomer, Financiera Independencia y Banco Mer-cantil del Norte.

RECLAMACIONESEl presidente de la Condu-sef informó que de enero a junio de este año tienen re-gistradas dos millones 567 mil 44 reclamaciones, 21.1

por ciento más que el mismo periodo del año anterior, de las cuales 98.2 por ciento co-rresponden a bancos.

Por otra parte, el Buró de Entidades Financieras tie-ne detectadas 197 cláusulas abusivas, de las cuales 84 son en bancos; 61 en Socaps; 28 en Sofom ENR; 22 en Sofipos, dos en uniones de crédito.

Mientras que las institu-ciones con mayor número de estas cláusulas son Banorte con 32; BBVA Bancomer con 13; Caja Popular Rosario con 14; Afirme con 10; Banregio con 10.

Por monto las reclama-ciones en el sector de banca múltiple ascendieron a 7 mil 297 millones de pesos, sin embargo sólo se abonaron 3 mil 498 millones de pesos,

lo que significa que las insti-tuciones financieras sólo re-conocieron 48 por ciento del monto reclamado.

Así 3 mil 900 millones de pesos fueron reclamaciones que los bancos declararon improcedentes, explicó Ma-rio Di Costanzo Armenta.

ATENCIÓN AL CLIENTEEl promedio del índice de atención al cliente en el sec-tor de banca múltiple fue de 8.14, el que tiene la me-jor calificación es Banregio con 9.23 para los bancos de más de 1,000 reclamaciones, mientras que Banamex es la institución con el menor índi-ce con 3.62.

De acuerdo con informa-ción del BEF el índice de re-solución favorable al usuario de los bancos es de 75.5 por ciento y aquí destacan Banco Monex con 96.7 por ciento, mientras que Banco Azteca es de los de menor índice con 40.7 por ciento.

El Buró de Entidades Fi-nancieras sólo tiene detec-tados cuatro bancos con programas de educación fi-nanciera: BBVA Bancomer, Banco Azteca, Banco Com-partamos y Banamex, lo que representa 8.8 por ciento del total.

Minimizan el robo de identidadA pesar de que el robo de identidad ha regis-trado un incremen-to de 40 por ciento en lo que va del año, éste no es un problema ge-neralizado ni sistémico en el sector financiero mexicano, aseguró Luis Robles Miaja, presiden-te de la Asociación de Bancos de México.

“Es un tema que si bien hoy no es un pro-blema generalizado, que esté generando una epidemia, sí es un problema ante el cual debemos reaccionar”, recalcó el directivo.

Dijo que la banca está llevando a cabo importantes esfuer-zos para disminuir esta problemática que sin duda afecta a los usuarios de servi-cios financieros, pero que trasciende a las competencias de los bancos.

Precisó que el robo de identidad se efectúa a partir de la falsifica-ción de documentos oficiales, como la cre-dencial de INE.

Luis Robles, co-mentó que es impor-tante la creación de un convenio que en los próximos días firmarán la CNBV, el SAT y las instituciones bancarias para conjuntar esfuer-zos en contra de esta actividad ilícita.

— Por Carolina Reyes

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

El potencial de crecimiento económico que darán las re-formas estructurales al país, es una oportunidad que la banca mexicana aprovecha-rá para expandir el crédito en México de forma sana y sos-tenida, aseguró Luis Robles Miaja, presidente de la Aso-ciación de Bancos de México (ABM).

“Seguimos sosteniendo que las reformas nos van a lle-var a un crecimiento econó-mico adicional en México de entre uno y 1.5 por ciento de manera sostenida en el tiem-po. Hoy la banca pasa por el mejor momento de su historia y está preparada para hacer todo lo que corresponda para aprovechar esta oportunidad del país”.

En conferencia de pren-sa, luego de la reunión del Comité de Asociados, Ro-bles Miaja recordó que el crédito bancario ha ve-nido registrando creci-mientos de cuatro veces el desempeño de la eco-nomía en los últimos 15 años, lo que consideró es un ritmo sano y sostenible que habrán de mantener en los siguientes años.

EMPUJÓN DE LAS REFORMASRecalcó que con la ade-cuada implementación de las reformas estructurales impulsadas por el gobier-no de Enrique Peña Nieto y gracias a la solidez de sus fundamentales macro-económicos, “México tie-ne una oportunidad única para alcanzar un crecimiento dinámico y sostenible y lograr niveles de desarrollo superio-res al tres por ciento”.

Asimismo, recalcó que Mé-xico a seis meses después de que la economía mundial su-friera una turbulencia no vis-ta desde el segundo trimestre

de 2009 en donde todos los mercados de países emergen-tes y desarrollados registraron una volatilidad enorme, es el único país que está resis-tiendo favorablemente estos efectos.

“Existen muchos elemen-tos que nos permiten afirmar que México es de los países emergentes, si no es que el país que ha soportado mejor los efectos de esta crisis que estamos viendo en los merca-dos internacionales”.

Prueba de ello es que Mé-xico no ha sufrido la sali-da de capitales y que por el contrario han llegado nuevas

inversiones al país lo que de-muestra, dijo, la confianza que tienen los inversionistas en la economía mexicana.“México es uno de los pocos países que hoy crece, que sus fundamentales están muy bien y donde el banco central no ha tenido que subir la tasa para evitar salidas de flujos de capitales y los movimientos del tipo de cambio que vemos en el mercado son también en gran parte porque la moneda mexicana es la más compra-da y vendida en el mundo y eso hace que muchos fondos de inversión utilicen al peso como cobertura”.

Añadió que la flexibili-dad de la moneda mexicana ha permitido amortiguar los efectos adversos provenien-tes de la economía global y eso hace que se confirme que México es el país mejor preparado para enfrentar la volatilidad generada por la normalización de la políti-ca monetaria de los Estados Unidos.

2,604

902 904

2,012

Banorte Santander Banamex BBVA BancomerFuente: Condusef

INSTITUCIONES CON MÁS RECLAMOSBANCO SANCIONES

Banamex 769,641Bancomer 630,695Santander 458,632Banorte 215,690

Fuente: Condusef

1.5POR CIENTO

de crecimiento adicional pueden dar las reformas

estructurales al PIB de México

SANCIONES POR BANCO(Millones de pesos)

“México tiene una oportunidad única para lograr nive-les de desarrollo supe-

riores al tres por ciento.”LUIS ROBLES MIAJAPRESIDENTE DE LA ASOCIACIÓN

DE BANCOS DE MÉXICO

Foto: Mateo Reyes/Archivo

ECONOMÍA

EXCELSIORJUEVES 1 DE OCTUBRE DE 20156

@DineroEnImagen

Doble éxito en la 2a. licitación Ronda UnoDe los cinco contratos o áreas licitadas, la más concurrida fue la 1 que abarca los campos Amoca, Miztón y Teocalli y es también la más grande con 67 km².

Ni lo dude, la 2a licitación de la Ronda Uno, realizada ayer en la Comisión Nacional de Hidrocarburos y la Secretaría de Ener-gía, fue un éxito. Y por partida doble. En primer lugar, porque se lograron colocar tres de los cinco bloques subastados. En segundo, porque los precios que ofrecie-

ron las empresas ganadoras estuvieron, en promedio, al doble del valor mínimo de referencia que, el pasado 14 de septiembre, dio a conocer la Secretaría de Hacienda.

Los cambios que se realizaron a las bases, tras el fra-caso de la primera licitación de la Ronda Uno, en la que sólo se asignaron dos de los 14 bloques licitados, permi-tieron que, en esta ocasión, hubiera un mayor número de empresas participantes. Y lo más importante: que se ge-nerará una mayor competencia lo que, además, permitió elevar los ingresos gubernamentales.

Ahora bien, no hay que olvidar que el contexto inter-nacional es sumamente adverso. Recordemos, por ejem-plo, que el precio del crudo se mantienen abajo de 40 dpb para la mezcla mexicana, misma que ayer cerró con una ligera recuperación en 38.50 dpb.

De los cinco contratos o áreas licitadas, la más con-currida fue la 1 que abarca los campos Amoca, Miztón y Teocalli y es también la más grande con 67 km2.

La ganadora fue la empresa italiana ENI, que es una firma controlada por el gobierno italiano. No obstante, el 70% de su capital cotiza en la Bolsa de Milán. Y se tiró a matar porque ofreció un valor ponderado de 78.34%, en participación para el gobierno mexica-no, más el pago de impuestos, muy por arriba del 34.80% que pidió la SHCP. En esta primera área se pre-sentaron ofertas por parte de las 9 empre-sas participantes, de las cuales la holandesa Lukoil Overseas quedó en segundo lugar con una oferta ponderada de 67.5 por ciento.

SE QUEDA FUERA CARLOS SLIMUna de las sorpresas de esta 2a licitación es que perdió Sierra Oil and Gas, ganadora del primer concurso, que-dándo en penúltimo lugar de la primera área, al lanzar una oferta ponderada de 43.71 por ciento. No fue sufi-ciente que llevara como socio a Carlos Slim Helú, el em-presario más rico de México y con dos de sus empresas: Carso Oil and Gas y Carso Energy.

Slim Helú perdió también en la segunda área, que in-cluye el campo Hotchi de 40 kilómetros cuadrados. Esta licitación también fue muy cotizada. Ocho empresas pos-tularon sus ofertas. El ganador fue Pan American Energy que presentó un ofrecimiento con valor ponderado del 68%, frente al 35.90% que solicitó la SHCP. El segundo lu-gar fue la oferta con un valor ponderado de 60% del con-sorcio de Sierra Oil and Gas. Las dos empresas de Carso quedaron en tercer lugar con una oferta alta, de 59.1 por ciento.

Por lo que respecta a Pan American es una empresa estadunidense que tiene como socios a BP Argentina Ex-ploration Company, BP Alternative Energy North America y Bridas Corporation.

ENTRA BAILLÈRESY quien debuta con el pie derecho en el sector energético es Alberto Baillères con su empresa Petrobal, que ganó el área 4 en la que fue el único postor con su socio Field-wood Energy de Estados Unidos. Se trata de un área de 58 km2, la segunda más grande licitada, con los campos Ichalkil y Pokoch. El valor ponderado de su oferta fue de 66.6% frente al valor de referencia de la SHCP de 33.70 por ciento.

FIBRAS E, EL PRÓXIMO LUNESEl lunes próximo será el lanzamiento oficial de los Fibras E, este nuevo instrumento anunciado por el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, en el paquete económico de 2016. Los Fibras E, fideicomisos de inversión en infraes-tructura y energía, cotizarán en la BMV como las actuales fibras hipotecarias y financiarán únicamente proyectos ya maduros como gasoductos o plantas ya en operación.

El subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, y el presidente de Grupo BMV, Jaime Ruiz Sacristán, serán los padrinos de los Fibras E.

Entre las sorpresas está que perdió Sierra Oil and Gas, la ganadora de la primera licitación, que quedó en penúltimo lugar en la primera área.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

APERTURA A EMPRESAS PRIVADAS

La CNH adjudicó 3 áreas petroleras

Durante el proceso de licitación se recibieron 15 ofertas válidas de nueve participantes, de los cuales cinco se inscribieron en lo individual y cuatro en consorcio

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

El gobierno federal adjudi-có tres de los cinco contratos para la exploración y extrac-ción de hidrocarburos con-templados en la segunda fase de Ronda Uno, lo cual le per-mitirá recibir 82, 84 y hasta 90 por ciento de la utilidad gene-rada en cada uno de ellos.

Derivado de este proceso, se esperan inversiones supe-riores a tres mil millones de dólares para el desarrollo de los seis campos, es decir, las petroleras privadas estarán ejerciendo cerca de mil mi-llones en cada uno de los blo-ques que serán desarrollados.

Los ganadores fueron la italiana ENI International que ofertó en lo individual para el primer bloque, Pan American Energy en conjunto con E&P Hidrocarburos y Servicios que ganaron el segundo campo, así como el consorcio Field-wood Energy y Petrobal que se quedaron con el cuarto.

Juan Carlos Zepeda, pre-sidente comisionado de la Comisión Nacional de Hidro-carburos (CNH), aseguró que este proceso fue un éxito, ya que la adjudicación de los tres contratos, es decir, 60% de lo ofertado, permitirá desarro-llar 273.3 millones de barriles de petróleo crudo equivalente en reservas 2P (probadas más probables), equivalente a 77% del total ofertado.

EXPECTATIVASEn el caso de las reservas 3P (las probadas, probables y po-sibles) se esperan al menos 469.7 millones de barriles de petróleo crudo equivalente, es decir, 70 por ciento del to-tal esperado.

Bajo estos términos, el go-bierno espera que estas áreas comiencen su producción co-mercial al término de este se-xenio, no obstante, su pico de producción, superior a los 90 mil barriles diarios, será entre 2021 y 2022.

El primer bloque que agru-pa los campos Amoca, Miztón y Tecoallí, se le adjudicó a la empresa ENI International, al ofrecer la mayor participa-ción del Estado en la utilidad

Destaca éxito de las licitacionesRamsés Pech, analista de la industria energé-tica habló sobre la se-gunda convocatoria de la Ronda Uno de la Re-forma Energética en la que se asignaron 3 de los 5 contratos a las empresas ENI, BP y Pe-trobal, dijo que el resul-tado es un éxito y una continuidad de lo que se verá más adelante.

En entrevista con Pascal Beltrán del Río para Grupo Imagen Multimedia, detalló que se trata de campos de crudos ligeros y de gas húmedo, los cua-les, explicó, se pueden utilizar en las refinerías y podrían compensar el hidrocraburo que nos hace falta para meter a las refinerías y poder tener la transformación en las gasolinas.

“México está cam-biando su estructura en el mercado y estamos viendo que la inversión va a venir de capitales extranjeros”, señaló.

Dijo que el 15 de diciembre viene la fase 3 “son campos terres-tres, que son 25, que están concentrados en el norte de Tamaulipas, Coahuila, Nuevo León, Veracruz y Tabasco, y estos van a dar un pre-cedente porque son campos que son explo-tados y que nos pueden dar la producción, in-crementarla a un corto plazo, lo que estamos viendo es que casi 60 empresas son de índole nacional”.

— De la Redacción

operativa con 83.75%, así como un valor ponderado a la oferta de 33%, es decir, la inversión mínima, alcanzan-do un valor ponderado de la oferta de 78.247%, dejando a Lukoil en segundo lugar.

El consorcio conforma-do por Pan American Energy E&P Hidrocarburos y Servi-cios ganó el campo Hokchi, al ofrecer una utilidad de 70 por ciento. El bloque 4, donde es-tán Ichalkil y Pokoch, fue ad-judicado a Fieldwood Energy y a Petrobal, que está dirigi-da por el exdirector de Pemex Exploración y Producción, Carlos Morales Gil. Estas em-presas ofrecieron una utilidad

al estado de 74%, por lo que el VPO fue de 66.6 por cien-to. Los bloques tres y cinco se declararon desiertos.

Miguel Messmacher, sub-secretario de Ingreso de Ha-cienda, dijo que después de aplicar el marco fiscal con-templado en los contratos, como un impuesto para los estados y municipios, una regalía básica y el impuesto sobre la renta, la utilidad es mayor.

De tal forma que en la pri-mera área el porcentaje de utilidad que va a recibir el es-tado asciende a 90%, por la segunda recibirá 82% y por la tercera 84 por ciento.

ESCENARIOPara el analista Ramsés Pech, dijo que los campos 3 y 5, que no fueron adjudi-cados, es porque son de crudos pesados “entonces costaría un poquito más de inversión”.

Foto: Quetzalli González

Juan Carlos Zepeda, presidente comisionado de la Comisión

Nacional de Hidrocarburos (CNH).

6.78POR CIENTO

descendió el precio de la mezcla mexicana de

exportación en septiembre

BENEFICIOS ECONÓMICOS

ENI, una compañía de Italia que tendrá sólida presencia en MéxicoMILÁN.- A unas horas de que finalizara septiembre, ENI, la empresa petrolífera más grande de Italia y una de las más grandes de Eu-ropa, volvió a meter gol al convertirse en la ganado-ra del primer bloque de la fase dos de Ronda Uno en México.

ENI está presente en 83 países del mundo con alrededor de 84 mil per-sonas trabajando en sus proyectos, y aunque en su página oficial ayer aún no lo anunciaba, próximamente lo hará también en los cam-pos de Amoca, Tecoalli y Miztón, que se encuentran en las aguas someras del Golfo de México.

AVANCESAntes del anuncio ofi-cial, las acciones de ENI superaban las expecta-tivas y su precio se había elevado 13 puntos, ce-rrando así la jornada del último día de septiem-bre con números positivos a pesar del momento di-fícil por el que atraviesan los mercados accionarios, especialmente aquellos tí-tulos ligados a las materias primas.

Pero para ENI parece que no es un problema,

pues con el reciente anun-cio de que en breve tiempo (antes de que acabe el 2015) la empresa italiana co-menzará la producción de petróleo en el Mar de Ba-rents (Ártico) con la nueva plataforma llamada Goliat, convirtiéndose en la plata-forma petrolífera que estará ubicada más al norte del planeta.

Goliat, la plataforma que pesa alrededor de 64 tone-ladas y que pertenece a 65 por ciento a la ENI (el otro 35 por ciento es de la petro-lífera noruega Statoil) será en grado de operar en con-diciones extremas y resistir las tempestades del Ártico para poder extraer unos 100 mil barriles cada día.

Los expertos han dicho que otro elemento positivo para la empresa es el des-cubrimiento del yacimiento de gas natural a lo largo de las costas egipcianas.

— Cynthia Rodríguez

ACIERTOLa empresa está presente en 83 países del mundo con alrededor de 84 mil personas trabajando en sus proyectos.

GANADOR PARTICIPACIÓN UTILIDAD DEL ESTADO EN LA UTILIDAD QUE RECIBIRÁ EL OPERATIVA (OFERTA ESTADO (APLICANDO DE LAS EMPRESAS) MARCO FISCAL: IMPUESTOS Y REGALÍAS) Bloque 1 (ENI International) 83.75% 90%Bloque 2 (Pan American Energy y E&P Hidrocarburos y Servicios) 70.00% 82%Bloque 4 (FieldwoodEnergy y Petrobal) 74.00% 84%

EXCELSIOR : juEvES 1 dE OCtubRE dE 2015 dINERO 7

Estrategia de negocios

MARIELENA VEGAdinero@gimm.com.mx

Tras el anuncio del viernes so-bre los nuevos Pueblos Má-gicos que se incorporaron a la lista, el Estado de México es ahora la entidad que más tiene con un total de nueve.Para Bettyna Benítez, secre-

taria de Turismo del Edomex, más que buscar como objetivo ampliar sus integrantes al pro-grama, ello fue consecuencia de un proceso evolutivo a través de otro similar en esa en-tidad que se llama Pueblos con Encanto. De hecho de los 24 que ostentaban dicha marca, ahora sólo quedan 19, pues los otros cinco se han incorporado al programa de la Sectur.

Para ser un Pueblo Mágico hay que inte-grar un comité ciudadano; recibir la apro-bación del cabildo; el Congreso estatal debe aprobar los recursos presupuestarios y hay que definir las acciones de gobierno que influirán en su desarrollo turístico en los si-guientes tres años.

También, se requieren los ordenamien-tos municipales vigentes; evidencia de los atractivos de la localidad; descripción de los servicios de salud y seguridad; e identi-ficar nuevos proyectos de inversión privada y social.

Como se ve el listado no es fácil de cum-plir, pero el Estado de México tenía un cami-no andado con su programa paralelo y ahora el reto inmediato, no sólo es apoyar a los que se suman, sino mantener a los que tiene. Se espera que en noviembre la Sectur acote la lista de los Pueblos Mágicos actuales y es-tablezca un plazo para que aquellos que no cumplan con los requisitos salgan del pro-grama. De hecho, Benítez ya le pidió a De la Madrid que haya “derecho de audiencia”, para que aquellas poblaciones que incum-plan por situaciones coyunturales, como el ambulantaje, puedan corregir rápidamente las anomalías. Mientras tanto otros estados han preferido concentrarse en los Pue-blos Mágicos que ya tienen inscritos, como

es el caso de Guanajuato donde Fernando Olivera, titular de Turismo, no fue insisten-te en buscar más de los cinco con los que ya cuenta la entidad. De hecho les planteó a otras poblaciones, con el potencial para tener la marca, esta posibilidad; pero no presionó para que hubiera una respuesta positiva. 2016 será un año importante, pues de los resultados que se obtengan será posi-ble analizar si fue una buena idea o que haya unos 100 Pueblos Mágicos en México.

DIVISADEROCambio de gobierno. En Quintana Roo hay, por lo menos, seis políticos que están apun-tados para suceder al gobernador Roberto Borge.

Se sabe que sus delfines son José Luis Toledo y Mauricio Góngora, presidente municipal de Solidaridad (Riviera Maya).

Carlos Joaquín, subsecretario de Inno-vación y Desarrollo Turístico de la Sectur, no ha declinado y es un político influyente en los temas turísticos; aunque Borge lo repu-dia, incluso, a nivel personal. ¿Eso es bueno o malo?

En ese contexto Gabriel Mendicuti, se-cretario de Gobierno de Quintana Roo, se está convirtiendo en una carta interesante para los empresarios turísticos.

Entre otras razones, porque ha propues-to reponer el manejo profesional y transpa-rente de los fideicomisos de turismo, que se perdió con Borge.

La Fiscalía General de la Repú-blica sustituirá a la Procuradu-ría General de la República a mediados de 2016, lo cual per-mitirá una mayor eficiencia en la investigación acorde al nue-vo sistema acusatorio.

Tal como sucedió en su momento con el IFE (ahora INE), se ha aprobado una nueva ley en la Cámara de Diputados denominada Ley de la Fiscalia General de la República. El objetivo es transformar a la PGR en órgano autónomo dotado de personalidad jurídica y patrimonio propios.

Con ello terminará su dependencia con el Ejecutivo federal. Al mismo tiempo, se bus-cará que sea una fiscalía independiente que, además de tener la misma facultad de inves-tigar delitos, cuente con una nueva estructura en donde dejarán de existir las subprocura-durías y se convertirán en vicefiscalías.

Esto también dará paso a la creación de la Fiscalía Especializada en Delitos Electorales y de la Fiscalía Especializada en materia de Combate a la Corrupción.

A decir del abogado penalista César Cerisola, el fiscal general provendrá de una terna que será sometida a consideración del Senado de la República y sólo podrá ser re-movido por el Presidente de la República por a) dejar de ser ciudadano mexicano, b) ad-quirir incapacidad total o permanente que impida el correcto ejercicio de sus funciones durante más de seis meses, y/o c) por come-ter violaciones graves a la Constitución.

Aunque todavía falta que sea aprobada por la Cámara Alta, es un gran avance para la procuración de justicia en este país el he-cho de buscar la independencia del órgano encargado de prevenir, investigar y perseguir los delitos. De esta forma, se podrían dictar los lineamientos necesarios para la profe-sionalización del personal de la fiscalía, tales como peritos, agentes del MP y policía.

Se dejarán a un lado suspicacias respecto a la parcialidad con la que se llevan a cabo las investigaciones. Sabiendo que una per-sona independiente estará al frente de la institución, la sociedad también estará más tranquila.

Y es que, desde hace varias décadas, una de las instituciones que más problemas de credibilidad han enfrentado es la PGR.

Bien llevada o mal conducida, esta insti-tución siempre ha estado sujeta a la crítica de la población en general. Y esto se debe, bási-camente, al encargo tan delicado que tiene, es decir: a la responsabilidad de prevenir, in-vestigar y perseguir los delitos que, en mate-ria federal, se cometen, todo bajo el respeto de los derechos humanos y el cuidado de las víctimas y ofendidos del delito.

Al tratarse de una dependencia subordi-nada al Ejecutivo Federal, a lo largo de los años, ha sido duramente cuestionada. La inquietud más grande es que el titular de la PGR puede, o podría, servir a intereses no necesariamente imparciales. Eso ha genera-do que, en la mayoría de las investigaciones que ahí se llevan a cabo, exista tanta suspi-cacia. Tema comprensible al tratarse de un organismo sin la imperiosa autonomía. Lo mismo sucedía en el tema electoral con la antigua comisión que antecedió al actual Instituto Nacional Electoral. Así que espere-mos a ver cómo se lleva a cabo este cambio tan importante.

El Estado de México tenía un camino andado con su programa paralelo, ahora el reto inmediato es apoyar a los que se suman y mantener los que se tienen.

Se dejarán a un lado las suspicacias respecto a la parcialidad con la que muchas personas puedan pensar se llevan a cabo las investigaciones.

Fiscalía por PGR en 2016El objetivo es transformar a la institución en un órgano autónomo dotado de personalidad jurídica y patrimonio propios.

veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

INVERSIÓN DE 63 MDP

DURANTE 2015

La firma Heineken fortalece esquema de sustentabilidad Con un monto de 63 millo-nes de pesos en 2014 para la conservación y balanceo de agua, Cuauhtémoc Moc-tezuma Heineken, logró re-ducir a 3.4 litros de agua por cerveza, superando el pro-medio de 3.7 litros de agua por cerveza de la empresa a escala mundial, de acuer-do con su nuevo reporte de sustentabilidad.

La diferencia entre el pro-medio de Heineken global y la firma en México, de 0.3 por ciento, representa un ahorro de alrededor de 3.4 millones de metros cúbicos de agua, lo que equivale al consumo promedio de 15 mil familias de cuatro personas en un año, dijo a Excélsior Blanca Brambila, gerente de susten-tabilidad y responsabilidad social de CM Heineken

También en el rubro de agua, la empresa tiene un

programa de recuperación de agua en las plantas que utilizan el recurso natural desde una cuenca. Actual-mente la de Monterrey es donde se ha implementa-do, pero en los planes está hacer lo mismo para las de Tecate, Toluca y Guadalajara.

En el contex-to de su aniversa-rio 125 en México, la firma ha procurado que sus consumi-dores experimenten la sustentabilidad. Por ejemplo, con el aligeramiento de las ta-pas de latas de aluminio, lo que permite reducir el peso de transporte y emisiones al ambiente. En 2014 se reduje-ron cerca de seis mil 400 to-neladas de CO2 equivalente en emisiones de gas de efec-to invernadero.

COMUNIDAD POR DELANTEAsí, la empresa tiene una es-trategia global para la sus-tentabilidad, aunque cada país tiene sus metas especí-ficas en cuanto a las necesi-dades de las comunidades,

incluso la com-pañía en México invirtió 109 mi-llones de pesos.

En México, Heineken trabaja en temas de de-porte, educación y cultura, por tal razón, se anun-

ció una inversión en conjun-to con la Comisión Nacional de Deporte, Conade, para el programa de gimnasios al aire libre en 2016.

El año pasado la empresa invirtió 8.9 millones de pesos en el programa.

— Claudia Ocaranza

EQUIPO“Todos nuestros proveedores firma-ron el Código de Proveedores, que marca estándares de sustentabilidad.”

Ramón González Figueroa, presidente del Consejo Re-gulador del Tequila (CTR), previó que para este año el sector venderá 180 millones de litros, lo que significa un incremento de entre tres y cuatro por ciento, respecto al año anterior y un nuevo ré-cord de exportaciones.

“En 2014 se vendie-ron 171.3 millones de litros de tequila al mundo y la expectativa es romper ese nivel”, explicó el directivo a Excélsior.

Detalló que la posibilidad se finca basada en que se ha registrado un incremento en

VENTASEn los primeros ocho me-ses del año se han exporta-do 127 millones de litros de tequila al mundo, en donde EU es el principal mercado.

los envíos de cinco por cien-to de enero a agosto, contra igual periodo del año pasado.

Según las cifras, en dicho periodo se han exportado 127 millones de litros al orbe, mientras que en igual lapso de 2014 se habían enviado 121.9 millones de litros.

Según González, los fac-tores que han influido en

mayores ventas son la cali-dad de la bebida, así como la innovación al presentar al mercado tequila añejo y ex-tra añejo cristalino, además del empaque y embalaje, que lo distingue en sus marcas.

PRINCIPAL MERCADOEl directivo detalló que Es-tados Unidos continúa sien-do el principal mercado de las exportaciones mexica-nas, incluso ha aumentado su participación de 79 a 81 por ciento, que junto con un tipo de cambio fortalecido es muy redituable.

— Alicia Valverde

Prevén récord en exportación de tequila

Piden “derecho de audiencia” antes de eliminar Pueblos

DINERO JUEVES 1 DE OCTUBRE DE 2015 : EXCELSIOR8

Hablen menos y gobiernen mejor; ya no abaraten la palabra presidencial¿Acaso es bueno para la gobernación, eso de de ir de acto en acto y discurso en discurso, donde lo único que deja son anuncios de obras las cuales no hay seguridad alguna de que serían terminadas y entrarían en operación?

Debo reconocer, otra vez, que es larga la lis-ta de batallas emprendidas en estos poco más de nueve años y medio que llevo es-cribiendo en Excélsior. Desde febrero del año 2006, he estado con usted aquí, cuatro veces a la semana sin interrupción alguna.

En esas casi dos mil colaboraciones, he intentado expre-sar –siempre de manera clara–, puntos de vista y posicio-nes respecto a éste o aquel tema. Espero haberlo logrado y que usted, al leerme –cosa que agradezco–, valore lo ex-presado y, de considerar útil algo de lo que dije, le haya ser-vido de una u otra manera.

Sin embargo, como dije, las derrotas han sido de pelí-cula; a pesar de ellas, no lamento haber hecho el esfuerzo de incidir –así fuere mínimamente–, en la comprensión del tema o problema comentado. De entre todas, hay una de-rrota que, por lo aplastante de la misma, es difícil de olvidar. Hoy, toco el tema una vez más.

Dos o tres días antes de la toma de posesión del presi-dente Enrique Peña Nieto, le hice aquí, en tres colabora-ciones, siete respetuosas peticiones. Este atrevimiento sólo buscaba corregir lo que me parecía –y me parece–, un ex-ceso que degrada la gobernación. (Le ofrezco una sentida disculpa por recurrir a lo por mí escrito y también, por su-puesto, por la extensión de la cita). Va ésta:

Petición 1.- No degrade (más de lo que ya están como producto del “estilo personal de gobernar” de Vicente Fox y Felipe Calderón), la palabra presidencial y su presencia en actos públicos.

La palabra presiden-cial, es un activo valio-so en un país como el nuestro; el Presidente, debe hablar sólo cuan-do la situación lo re-quiera; debe hablar, públicamente, cuando tenga algún mensaje importante que enviar a los mexicanos; sobre todo, sus palabras de-ben ser para aclarar o defender alguna política que no se ha compren-dido bien o que es de tal trascendencia, que debe ser él quien la anuncie.

Además, en sus intervenciones públicas, no debe improvisar; la campaña quedó atrás.

Un Presidente de la República, no debe ser “inaugura-dor de piñatas y bautizos”; el acto que presida, debe ser de gran importancia y sus efectos, significativos para merecer su presencia.

Por lo anterior, le pido respetuosamente no abusar de las intervenciones públicas –una o dos al mes, cuando mu-cho– y las de los secretarios, ni siquiera eso.

Se trata, en esto de la gobernación, de gobernar median-te decisiones, no andando de merolico.

Se gobierna decidiendo, y si bien parte de la goberna-ción se basa en la palabra del gobernante, ésta debe decirse cuando convenga, donde convenga y ante quien convenga.

Hoy, ¿cuántos discursos al día pronuncia el presidente Peña Nieto? De ellos, ¿qué recuerda usted? ¿Acaso es bue-no para la gobernación, eso de de ir de acto en acto y dis-curso en discurso, donde lo único que deja son anuncios de obras las cuales, no hay seguridad alguna de que serían terminadas y entrarían en operación?

Frente a la verborrea incontenible que nos aplasta, pre-guntemos: ¿Acaso gobernar es hablar? ¡No! Gobernar es decidir, una vez que se analizan y evalúan alternativas y consecuencias. Lo demás, la conocida e infructuosa bús-queda de votos.

Un Presidente de la República no debe ser “inaugurador de piñatas y bautizos”; el acto que presida debe ser de gran importancia y sus efectos, significativos para merecer su presencia.

Economía sin lágrimas

ÁNGEL VERDUGO

averdugo@gimm.com.mx

FINANZAS PÚBLICAS

Impuestos cubren el desplome petrolero

El aumento de los recursos tributarios compensó la caída generada por las bajas ventas del crudo, en enero-agosto

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

Los ingresos tributarios com-pensaron parcialmente la caí-da de los ingresos petroleros y mantuvieron a flote los recur-sos presupuestarios del sector público, durante enero-agos-to, según cifras de la Secre-taría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

A través de su más reciente informe sobre la situación de las finanzas públicas, la de-pendencia dio a conocer que, de enero a agosto de 2015, los ingresos tributarios del sector público ascendieron a un bi-llón 605 mil 910 millones de pesos (mdp), un crecimiento de 28.9% real anual.

Indicó que, en contraste, los ingresos petroleros caye-ron 36.5%, también en térmi-nos reales, al totalizar 528 mil mdp, cantidad inferior en 280 mil 152 mdp, en comparación con los del mismo periodo del año anterior.

Los ingresos propios de Pemex, CFE, IMSS e ISSTE su-maron 402 mil mdp, lo que reflejó una disminución de tres por ciento real, anual, lo que se explica por la menor venta de energía eléctrica por parte de la Comisión Federal de Electricidad.

La suma de los ingresos tri-butarios, petroleros y de los organismos y empresas pú-blicas dio como resultado in-gresos presupuestarios totales por dos billones 718 mil 464 mdp, 3.8% mayor a la obteni-da de enero a agosto de 2014.

El crecimiento observa-do en los ingresos tributarios se explica porque la Reforma Hacendaria generó un incre-mento de 280% en la recau-dación del IEPS, de 26.4% en la del impuesto a la importa-ción, 23.6% en la del sistema

renta y de 4.1% en la del IVA, según datos de la SHCP.

Cabe aclarar que pese a tener la tasa de crecimiento más alta, la recaudación pro-veniente del IEPS, medida por monto, es la tercera más alta, después de la del sistema ren-ta y la del IVA, los cuales se mantienen como los dos prin-cipales pilares de los ingresos tributarios.

De enero a agosto, la re-caudación del sistema de ren-ta sumó 839 mil 318 mdp; la del IVA 477 mil 827.3 mdp; la del IEPS 233 mil 629.3 mdp; la del Impuesto a la Importa-ción 27 mil 847.4 millones; y la de otros impuestos con 24 mil 906.6 millones de pesos.

GASTODurante el periodo que se in-forma, el gasto neto del sector

5.1POR CIENTOen términos reales creció el gasto en enero-agosto, a

tasa anual

280POR CIENTO

creecieron los recursos

provenientes del IEPS a agosto

público presupuestario as-cendió a tres billones 143 mil 560.1 mdp, monto superior en 5.1%, en comparación con el ejercido durante los primeros ocho meses del año pasado.

Así, de dicho monto, un billón 844 mil 884.7 mdp se destinaron a gasto corriente, que incluye el pago de servi-cios personales y otros gastos de operación; y 604 mil 674.6 mdp, a gasto de capital, inclu-ye inversión física.

Los gastos observados en servicios personales y otros de operación fueron menores en 2.1 y 0.5% real, a tasa anual, respectivamente. En con-trario, los destinados a capi-tal, pensiones y jubilaciones; y subsidios, transferencias y aportaciones, fueron ma-yores en 5, 5.8 y 8 por ciento, respectivamente.

DEUDAA agosto de 2015, el Saldo His-tórico de los Requerimientos Financieros del Sector Públi-co (SHRFSP) ascendió a ocho billones 242 mil 400 mdp, su-perior en 796 mil 400 mdp al de diciembre de 2014.

DÉFICITEl balance público registró un déficit de 407.4 mil mdp, que se compara con un déficit de 344 mil 600 mdp de 2014.

Lo anterior se explica por el menor nivel de los ingresos petroleros, y que no incluye los recursos de las coberturas de este año.

El balance primario pre-sentó un déficit de 162 mil 200 mdp y el balance públi-co sin la inversión productiva resultó en un déficit de 80 mil 600 millones de pesos.

El salario de burócratas cuadruplica al de la IPPOR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El ingreso promedio de los empleados del sector público, es decir, de los que laboran en los tres niveles de gobierno, empresas y poderes autóno-mos, fue de 335 mil 579 pesos anuales en 2014, lo que sig-nificó casi 28 mil pesos men-suales, valor que fue cuatro veces la remuneración pro-medio que recibió un trabaja-dor en el sector privado, que fue 84 mil 100 pesos anuales (siete mil pesos mensuales), de acuerdo a datos de los in-dicadores macroeconómicos del sector público que elabora el Instituto Nacional de Esta-dística y Geografía (Inegi).

DIFERENCIASAsí, por tercer año consecu-tivo, la brecha salarial entre los trabajadores de los dos sectores se ha mantenido sin cambios, en donde el sueldo promedio en el sector públi-co es 2.8 veces el salario pro-medio de toda la economía (118 mil 149 pesos anuales o nueve mil 846 pesos mensua-les), mientras que el ingreso promedio en el sector priva-do representa sólo 70% del mencionado salario prome-dio nacional.

El presidente de la Con-federación de Cámaras Industriales (Concamin), Manuel Herrera Vega, ex-presó el respaldo de su organización a la deter-minación de las autorida-des laborales y salariales de homologar las zonas económicas para estable-cer un solo salario mínimo nacional.

Explicó que a pesar de que las condiciones eco-nómicas actuales no son las más favorables para las empresas, el sector in-dustrial mexicano confía y trabaja todos los días para incrementar el dinamismo de la economía.

Indica que han deci-dido coa