sacando ventaja de la crisis transnacionales méxico
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Sacando Ventaja de la Crisis: El Desempeño de las Multinacionales Mexicanas durante 2011
Ciudad de México y Nueva York, diciembre de 2012
El Instituto de Investigaciones Económicas (IIEc) de la Universidad Nacional
Autónoma de México (UNAM) y el Centro Vale de Inversión Internacional
Sustentable de la Universidad de Columbia (VCC), una iniciativa conjunta
entre Columbia Law School y The Earth Institute, de la Universidad de
Columbia en Nueva York, están publicando los resultados de la cuarta
encuesta de las empresas multinacionales de México hoy en día.1 La encuesta
se llevó a cabo durante 2012 y es parte de un estudio de largo plazo acerca
de la rápida expansión global de las Empresas Multinacionales (EMNs) de los
mercados emergentes.2 El presente informe se centra en los datos para el
año 2011.
Aspectos destacados
En 2011, las 20 mayores multinacionales (EMNs) mexicanas mostraron
activos foráneos en un total de 129 billones de dólares (cuadro 1), ventas
foráneas de 73 billones de dólares y emplearon a 266,715 personas en el
extranjero (anexo, cuadro 1). Entre las dos mayores firmas (América Móvil y
CEMEX) controlaron 82 billones de dólares, equivalente cercano al 64% del
total de la lista. Las mayores cuatro (incluyendo Grupo FEMSA y Grupo
México) controlaron 105 billones de dólares, equivalente cercano al 82%.
Predominan las firmas pertenecientes a la rama industrial de alimentos y
bebidas (cuatro) seguidas por las pertenecientes a la rama de minerales no 1 Este Reporte fue elaborado por el Dr. Jorge Basave Kunhardt y la Dra. Ma. Teresa Gutiérrez- Haces, investigadores titulares del IIEc, UNAM. Los autores agradecen el apoyo a esta investigación brindado por Carmen Uribe e Iris Velazco. 2 Conocido como " Emerging Market Global Players project " y dirigido por el VCC.
metálicos (tres). Solamente dos firmas no cotizan sus acciones en mercados
de valores: PEMEX, la empresa petrolera cien por ciento propiedad del
Estado Mexicano y XIGNUX, firma diversificada de control familiar.
Las 20 multinacionales contaron con 262 afiliadas en el extranjero. Como ha
sido desde los años 1990s, la mayor concentración de afiliadas se encuentra
en Latinoamérica y después en Norteamérica, básicamente en los EU. En
tercer lugar se encuentra Europa seguida muy de cerca por Asia.
Cuadro 1. México: Las 20 multinacionales no financierasa, por activos
externos, 2011 (millones de USD)b
Lugar Empresa Industria Estatusc Externos
1 América Móvil Telecomunicaciones Cotiza 50,703
2 Cemex Minerales no metálicos Cotiza 30,958
3 Grupo FEMSA Bebidas Cotiza 13,045
4 Grupo México Minas Cotiza 10,602
5 Grupo BIMBO Alimentos Cotiza 6,825
6 Grupo ALFA Diversificado Cotiza 3,462
7 PEMEX Petróleo y gas No cotiza(100) 2,206
8 Mexichem Química y petroquímica Cotiza 2,152
9 GRUMA Alimentos Cotiza 2,110
10 Industrias CH Acero y productos de metal Cotiza 1,086
11 Cementos Chihuahua Minerales no metálicos Cotiza 1,081
12 ARCA Bebidas Cotiza 1,036
13 Grupo Casa Saba Farmacias Cotiza 870
14 KUO Diversificada Cotiza 537
15 ICA Ingeniería y servicios de construcción Cotiza 498
16 Xignux Diversificado No cotiza(100) 426
17 Grupo ELEKTRA Comercio Cotiza 381
18 Grupo VITRO Minerales no metálicos Cotiza 318
19 Altos Hornos de México Acero y productos de metal Cotiza 146
20 San Luis Corp. Autopartes Cotiza 140
Total 128,582
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web. a Las empresas financieras están excluidas de la clasificación de la metodología del Emerging Market Global Players project.
b El tipo de cambio utilizado es del FMI del 30 de diciembre de 2011: 1 dólar = 13.9787 pesos.
c El porcentaje entre paréntesis es el porcentaje de acciones controladas por el Estado.
Perfiles de las mayores 20
Cambios en la lista y la clasificación
Entre 2010 y 2011 la clasificación de las EMNs no varió en lo que respecta a la
primer mitad de la lista. En cambio se presentaron algunas variaciones en la
segunda mitad que incluyen la salida de una firma: Televisa (televisión, radio,
espectáculos y telecomunicaciones) al dejar de ser considerada como una
MNE, la incorporación de dos nuevas: Grupo Casa Saba (farmacias) e ICA
(construcción) y el desplazamiento de la clasificación de “mayores 20” de una
firma: Interceramic (minerales no metálicos).
Industrias CH (acero y metales) escaló dos lugares pasando del 13 al 10 y la
incorporación de Grupo Casa Saba en el lugar 13 y de ICA en el lugar 15
provocó otros desplazamientos en la clasificación: ARCA (bebidas) pasó del
lugar 11 al 12, Xignux (diversificada) del 12 al 16, VITRO (minerales no
metálicos) del 16 al 18 y San Luis Corp. (autopartes) del 18 al 20.
Con el propósito de presentar una información más amplia sobre las EMNs
mexicanas, en el anexo 1, cuadro 1a se muestran seis firmas que siguen en
tamaño a la primera lista. Ahí se ubica en primer lugar Interceramic que el
año pasado estaba entre las mayores 20, en el segundo puesto una nueva
firma: Industrias Bachoco (alimentos) y cuatro firmas que ya pertenecían a
esta lista adicional el año pasado: ACCEL (alimentos), Biopapel (papel y
productos de papel), ALSEA (alimentos) y Homex (construcción).
Determinantes de la IED mexicana
El principal determinante de la IED mexicana continúa siendo la ampliación
de mercados, sin embargo varias inversiones que se han llevado a cabo en EU
y en Europa por algunas de las EMNs de la lista tienen el objetivo adicional de
escalar la calidad de sus productos por medio de la adquisición de
conocimientos tecnológicos en mercados más sofisticados. Tales son los
casos, por ejemplo, de la asociación de KUO con Repsol en España para la
fundación de la empresa Dynasol, productora de hule sintético, o las
adquisiciones de empresas de alta tecnología por parte de la División de
autopartes de Grupo ALFA y de Mexichem en la industria petroquímica.
Durante 2011, tres EMNs de la lista: América Móvil, FEMSA y Elektra,
continuaron adquiriendo empresas en Latinoamérica en lo que constituye un
esquema de expansión de carácter regional. Por su parte Mexichem
continúan expandiéndose en los mercados asiáticos. BIMBO, después de
haberse ubicado en Asia diversifica sus nuevas inversiones al dirigirlas a EU,
Europa y Latinoamérica. Gruma, con una experiencia reciente similar a la
anterior, este año colocó sus nuevas inversiones en Turquía, Rusia y EU.
Principales industrias
La gráfica 1 del anexo muestra la distribución de los activos extranjeros de la
lista de acurdo al sector de inversión. Predomina la IED en la rama de
telecomunicaciones (39%) seguida por la rama de minerales no metálicos
(25%). Esto refleja el peso en las mayores 20 de América Móvil y de CEMEX.
Esta última es acompañada en el sector de minerales no metálicos por
Cementos de Chihuahua y VITRO. En tercer lugar se ubica Bebidas con 11%
(FEMSA y ARCA) siguiéndole minas con 8.2% (Grupo Minera México),
Alimentos con 6.9% (BIMBO y Gruma) y las EMNs Diversificadas con 3.4%
(ALFA, KUO y Xignux). El resto de sectores y ramas industriales son Petroleo y
gas (1.7%), Química y petroquímica (1.7%), Acero y productos de metal
(1.0%), Farmacias (0.7%), Construcción (0.4%), Comercio (0.3%) y Autopartes
(0.1%).
Distribución geográfica de afiliadas
El número de afiliadas extranjeras de las mayores 20 EMNs fue 262 (anexo 1,
cuadro 1). De estas, 147 se localizan en Latinoamérica y el Caribe, es decir
algo más de la mitad. Otras 45 se ubican en Norteamérica. Le sigue Europa
con 32 afiliadas. Sumando las diferentes regiones de Asia (Asia Pacífico
Desarrollados, Sudeste asiático y Asia Oriental y el Pacífico), estas alojan a 17
afiliadas. Cemex es la MNE con presencia en más países: 29. Le siguen Bimbo
en 23, Mexichem en 18, América Móvil y Gruma en 17 cada uno (anexo 1,
cuadro 2).
Once MNEs mantienen un carácter regional y nueve son globales, utilizando
el criterio de considerar EMNs globales a quienes tienen presencia en al
menos una región adicional al Continente Americano. Las MNEs más
globalizadas son CEMEX con presencia en 7 de las 8 regiones consideradas,
Gruma en 6 regiones y Bimbo, Alfa y Mexichem en cinco cada una. Ninguna
MNE mexicana tiene presencia en África Subsahariana, que es la novena
región utilizada en este proyecto.
Índice de Transnacionalidad
El índice de transnacionalidad (ITN) se calcula como un promedio de las
siguientes tres relaciones: activos extranjeros sobre activos totales, ventas
extranjeras sobre ventas totales y empleados en el extranjero sobre
empleados totales. Se expresa como un porcentaje (es decir 41 en lugar de
0.41). El ITN más alto lo tiene CEMEX: 79 (anexo, cuadro 1). Además de
CEMEX, otras cinco EMNs presentan un índice por encima del 50%: América
Móvil (63%), Grupo BIMBO (53%), Mexichem (61%), Gruma (65%) y
Cementos de Chihuahua (59%). Este año no fue posible calcular el ITN para
siete firmas de forma completa debido a la falta de información sobre el
número de empleados en el extranjero.
Status de propiedad
PEMEX es la única MNE propiedad cien por ciento del Estado mexicano y por
lo tanto no cotiza en ninguna bolsa de valores. Lo mismo sucede con XIGNUX
por ser una MNE no pública de control familiar (fam. Garza-Herrera). El resto
de las 18 EMNs cotizan en la BMV y siete de ellas además lo hacen en la Bolsa
de Valores de NY y/o en Latibex que es la bolsa de valores de España
(anexo1, cuadro 3).
Las diez mayores fusiones y adquisiciones (M&As), 2009-2011
La mayor parte (6) de las mayores adquisiciones ocurrieron durante 2010:
América Móvil en Brasil, Grupo Televisa, BIMBO y ALFA (2) en EU y Grupo
Casa Saba en Chile. La más importante de todo el período 2009-2011 fue la
compra de Net Serviços en Brasil por América Móvil (anexo 1, cuadro 4). La
más importante durante 2011 fue la compra de Grupo Industrias Lácteas en
Panamá por FEMSA (anexo 1, cuadro 4a).
Las diez mayores inversiones “greenfield”, 2009-2011
América Móvil realizó cuatro de las diez mayores inversiones “greenfield”
durante el período, por cerca de 6 billones de USD en Brasil, Chile y
Argentina. Estas dos últimas y una en Brasil se realizaron durante 2011. Otras
dos grandes inversiones las realizaron Grupo México en Perú y CEMEX en
Polonia (anexo 1, cuadro 5).
Ubicación de casas matrices e idioma oficial
Nueve de las mayores 20 EMNs tienen sus oficinas centrales en el D.F., seis
en Nuevo León, dos en Chihuahua, dos en el Edo. de México y una en
Cohahuila (anexo 1, gráfica 3). El idioma oficial de todas las empresas es el
español.
Cambios en volumen de activos, ventas y número de empleados
Como se observa en el cuadro 2, entre 2009 y 2011 los activos externos de
las mayores 20 EMNs se incrementaron 9.61%, un poco por debajo del
incremento en activos totales, que lo hizo en 10.30%. La relación de ventas
externas a ventas totales en 2011 fue igual a 60.72, muy similar a los dos
años previos. Las ventas foráneas se incrementaron en estos tres años en
17.36%, casi igual al incremento de las ventas totales que lo hicieron en
17.55%. Son muy buenos resultados tomando en consideración los años de
crisis y reflejan por una parte la relativa estabilidad económica de México
durante la crisis y por otra el peso de las inversiones del conjunto de las 20 en
Latinoamérica y Asia que han sido regiones menos afectadas que EU y
Europa. En 2011 la relación de ventas externas a ventas totales fue de 51.63.
El empleo foráneo creció 18.13% y el total 59.72%. En 2011 la relación entre
ambos fue de 26.39.
Cuadro 2. México: Panorama de las 20 Multinacionales, 2009-2011 (millones de US dls.)a
Variable 2009 2010 2011 % de cambio,
2009-2011
Activos Externos 115,295 121,046 126,376 9.61 Total 188,680 210,167 208,106 10.30 Participación externa en el total (%) 61.10 57.6 60.72
Ventas Externas 62,517 70,769 73,369 17.40 Total 120,897 136,144 142,115 17.60 Participación externa en el total (%) 51.71 51.98 51.63
Empleados Externos 225,784 253,640 266,715 18.13 Total 633,173 701,797 1,010,532 59.72 Participación externa en el total (%) 35,66 37.22 26.39
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web. a PEMEX está excluida de las tres variables a fin de evitar distorsiones debido al gran peso que representa en los datos agregados. Si se incluye, la proporción de activos extranjeros en el total sería de 40.39% en 2009, 38.20% en 2010 y 40.46% en 2011. En el caso del empleo, Alfa, Xignux, KUO, VITRO y Altos Hornos son excluidos en 2011, ARCA and KUO en 2010 y Cementos Chihuahua en 2009, ya que la información sobre sus empleados extranjeros no está disponible.
Panorama General
Después de varias décadas de una economía cerrada y de sufrir la severidad
de la llamada “crisis de deuda externa” que estalló en 1981, el Estado
mexicano implementó una serie de reformas para abrir la economía. En
cuanto las señales de apertura fueron suficientemente claras los mayores
consorcios empresariales privados reorientaron buena parte de su
producción a los mercados foráneos y casi simultáneamente iniciaron
inversiones directas en el extranjero. Esto se limitó a las empresas más
grandes y se aceleró ante el riesgo que representaba la competencia del
exterior ante la apertura económica. Más de dos terceras partes de las
empresas en nuestra lista iniciaron su IED durante la primera mitad de los
años 1990s.
Empresas con una fuerte posición financiera fueron capaces de emprender
alianzas estratégicas con capital externo como una estrategia exitosa para
internacionalizarse. América Latina fue una región a donde se destinaron
inversiones directas debido al conocimiento previo de la región por
experiencia exportadora, por las afinidades culturales y el know how
productivo desarrollado por las empresas mexicanas durante varias décadas,
que les permitía competir exitosamente en mercados similares.
Simultáneamente, varias empresas dirigieron su IED en Estados Unidos con el
objetivo de adquirir aprendizaje tecnológico y sinergias que les permitieran
globalizarse.
Las EMNs mexicanas han continuado su expansión internacional por más de
dos décadas, incluyendo los recientes años de crisis.
El análisis que este reporte hace del comportamiento de las EMNs mexicanas
durante 2011, ha tomando en consideración que los diversos impactos de la
crisis se manifiestan de manera claramente diferenciada, de acuerdo con una
compleja combinación de factores entre los que se incluyen el sector
económico en el que actúan y los espacios geográficos en los que operan.
Dentro del reporte, destacan dos aspectos de importancia los cuales en
nuestra opinión, incidieron en el comportamiento internacional de las
multinacionales mexicanas. El primer aspecto, hace referencia a la
“exposición regional” de sus inversiones internacionales. Esto hace referencia
a la resistencia y fortaleza manifestada por la región latinoamericana frente a
los efectos más negativos de la crisis. Esta solidez convirtió a la región en una
zona de amortiguación para los actores económicos ubicados en ella.
En el caso de México, sede de las matrices de las EMNs objeto de este
reporte, aunque afectado en el nivel de sus exportaciones totales debido a la
pronunciada dependencia del mercado estadunidense, no sufrió de manera
tan severa los efectos financieros de la crisis (como en el conjunto de países
desarrollados) y por lo tanto el nivel de la demanda interna no sufrió reveses
sostenidos que habrían impactado negativamente a las mayores empresas
del país. Lo anterior puede atribuirse al hecho de que la banca mexicana no
estuvo particularmente involucrada en operaciones relacionadas con los
bonos chatarra. Así mismo, aún cuando la demanda interna del país tuvo una
importante caída (-7.8%) durante 2009, se recuperó durante los años
siguientes, a 5.5% en 2010 y 3.9% en 2011.3
Al analizar los flujos de IED desde los países latinoamericanos, observamos
que México presenta entre 2007 y 2008, un promedio anual de IED de USD
7.8 billones, solo atrás de Chile, con un promedio de USD 8.4 billones.4 En
suma tenemos que, a nivel agregado durante 2011, el dinamismo de las
EMNs mexicanas recuperó el nivel que tenía previo al inicio de la crisis5.
Cuando se comparan las principales variables foráneas (agregadas) de las
mayores EMNs mexicanas en el año en que inicia la crisis (2008) con su
situación a dos años de distancia, resulta sorprendente, (tomando en
consideración que incluye a 2009, el año más severo de la misma), observar
sus incrementos: 27.10% en sus activos, 24.82% en sus ventas y 30.82% en
sus empleados6.
El segundo factor nos permite corroborar en que sectores de actividad
económica se ha resentido más la crisis y cuales han mantenido ritmos de
expansión sostenidos. En el caso de la industria manufacturera y los servicios
no financieros (en los que se ubican las EMNs de la muestra) los sectores más
vinculados a la construcción han resultado más afectados. Aquellos
vinculados a la industria automotriz retrocedieron el primer año pero han
logrado recuperarse posteriormente. Por su parte las empresas vinculadas a
los sectores de alimentos y bebidas y telecomunicaciones mostraron un
crecimiento sostenido y una dinámica expansiva importante.
El conjunto de las empresas del sector de alimentos ha sido el más exitoso.
Este comprende a Grupo BIMBO, FEMSA, GRUMA y la División de alimentos
de ALFA. Le siguen las empresas en los sectores de minería (Grupo México),
3 INEGI, Banco de Información Económica, www.INEGI.org.mx/sistemas/bie/. 4 El promedio anual de Brasil es de USD 5.6 billones, muy disminuido con relación a años previos a la crisis, debido a que en dos años, 2009 y 2011, varias filiales brasileñas en el extranjero proveyeron de recursos a sus casas matrices. 5 De acuerdo con la UNCTAD, World Investment Report 2012, “Towards a new generation of investment policies” ,(New York and Geneva 2012, p.171, la IED de México en 2007 fue de 8256 millones de dólares y en 2011, fue de 8946 millones de dólares.. 6 Para una información más detallada ver los Reportes del proyecto EMGP correspondientes a 2009 a 2011, consultar la página web del IIEconómicas-UNAM.
telecomunicaciones (América Móvil), química y petroquímica (Mexichem) y
comercio (ELEKTRA).
El caso de las empresas en el sector de autopartes (la división de autopartes
de Grupo ALFA y San Luis Corp.) es interesante porque a un primer año muy
malo (2009) le sigue una recuperación importante. En estos casos la
recuperación debe atribuirse a que en EEUU se realizaron inversiones
gubernamentales extraordinarias tanto en México, como en los Estados
Unidos para rescatar al sector automotriz y en el segundo, que San Luis Corp.
localiza el restante 50% de su inversión en Latinoamérica.
El conjunto de empresas más afectado es indudablemente el perteneciente a
sectores vinculados con la industria de la construcción que ha resultado la
más deprimida con la crisis. Se trata de las empresas VITRO, CEMEX,
Cementos de Chihuahua e Interceramic.
VITRO es una EMN que arrastra problemas financieros desde hace varios
años y durante 2011 su subsidiaria española Cristalglass, que produce cristal
plano para edificios y viviendas y cristales para autotransportes se declaró en
quiebra. CEMEX tiene ubicado un 46% de sus subsidiarias en Europa y un 44%
en América Latina. Presenta problemas financieros desde 2007 debido a una
fallida sobrevaloración de sus capacidades de expansión.7
Los buenos resultados en los mercados externos y mexicano, han provocado
que varias EMNs de la muestra estén aprovechando la crisis para expandir
sus operaciones internacionales por medio de compras de empresas en el
extranjero (Anexo1, cuadro 4).
En el caso de que la crisis global continúe en el corto plazo afectando con ello
a los países desarrollados en mayor medida que a las economías emergentes,
es de esperar que las multinacionales mexicanas acentúen su expansión de
mercados en Latinoamérica y otros países en desarrollo, mientras que
aquellas multinacionales que buscan inversiones en activos estratégicos
continuaran invirtiendo en países desarrollados. Dado que la mayor parte de 7 La compra en 2007 de la compañía cementera australiana Rinker (por 14 billones de dólares) desató
severos problemas de endeudamiento y liquidez de CEMEX.
las multinacionales mexicanas se encuentran en un estado temprano de
internacionalización es muy probable que su expansión global en el futuro
próximo continúe concentrándose en las Américas en donde existen
afinidades económicas, geográficas y culturales.
Para más información por favor contactar:
Lise Johnson
Lead Investment Law and Policy Researcher
Valentina Bratu
Manager and Editor
Emerging Market global Players Project
Emerging Markets Global Players Project
El Ranking IIEc-VCC de empresas multinacionales Mexicanas se llevó a cabo en el marco del proyecto Jugadores Globales de los Mercados Emergentes, un esfuerzo de colaboración dirigido por el Centro Vale sobre Inversiones Internacionales Sustentables de la Universidad de Columbia. Reúne a investigadores vinculados a la inversión extranjera directa de las principales instituciones en los mercados emergentes para elaborar rankings de las empresas multinacionales de mercados emergentes. Para más información, visite http://www.vcc.columbia.edu/content/emerging-market-global-players-project-0. Instituto de Investigaciones Económicas El Instituto de Investigaciones Económicas (IIEc) es una entidad académica de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM). Sus funciones sustantivas son la investigación y la difusión de temas relacionados con la economía. Está conformado por más de 110 académicos repartidos en 14 unidades de investigación. El IIEc publica 3 revistas especializadas en economía y varios libros anualmente. Para mayor información visite www.iiec.unam.mx. La UNAM es una universidad pública y la más grande de Latinoamérica. Para mayor información visite www.unam.mx. Centro Vale sobre Inversiones Internacionales Sostenibles de la Universidad de Columbia (VCC) El Centro Vale sobre Inversiones Internacionales Sostenibles de la Universidad de Columbia (VCC), dirigido por el Dr. Karl P. Sauvant, es un centro conjunto de la Escuela de Derecho y el Instituto de la Tierra de la Universidad de Columbia. El centro busca ser un líder en cuestiones relacionadas con la inversión extranjera directa en la economía mundial. El VCC se centra en el análisis y las enseñanzas que se derivan de la inversión extranjera directa para la formulación de políticas públicas y la elaboración de leyes sobre inversiones internacionales. Sus objetivos son analizar los temas más importantes de políticas públicas orientadas a cuestiones relacionadas con la IED, desarrollar y difundir enfoques prácticos y soluciones, y proporcionar a los estudiantes un desafiante entorno de aprendizaje. Para obtener más información, consulte www.vcc.columbia.edu.
Instituto de Investigaciones Económicas (IIEc), Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) Jorge Basave Kunhardt Investigador Titular, IIEc, UNAM Coordinador para México 5623-0100 Ext. 42436 [email protected] María Teresa Gutiérrez-Haces Investigadora Titular, IIEc, UNAM Coordinadora para México 5623-0100 Ext. 42421 [email protected],[email protected]
Centro Vale sobre Inversiones Internacionales Sostenibles (VCC) Lisa E. Sachs Executive Director [email protected] Victor Chen EMGP Global Coordinator and Editor 1-980-636-9207 [email protected]
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 1. México: Las 20 mayores multinacionales: principales variables, 2011 (millones de USD a y
número de empleados)
Lugar Empresa Industria Activos Ventas Empleados ITN
(%)
No. de filiales en el extranjero
No. de países con presencia Externos Total Externas Total Externos Total
1 América Móvil Telecomunicaciones 50,703 67,647 28,026 47,594 86,480 158,694 63 45 17
2 Cemex Minerales no metálicos 30,958 35,065 10,414 13,516 32,068 44,104 79 30 29
3 Grupo FEMSA Bebidas 13,045 19,652 5,784 14,525 42,485 177,470 43 8 8
4 Grupo México Minas 10,602 16,646 5,023 10,436 6,907 26,990 46 5 4
5 Grupo BIMBO Alimentos 6,825 10,121 4,961 9,565 51,224 126,747 53 28 23
6 Grupo ALFA Diversificado 3,462(b)
9,912 7,858(c)
13,074 n. d 56,978 (32) 26 15
7 PEMEX Petróleo y gas 2,206(d) (e)
109,692 5(f)
111,486 1,700(d)
150,561 1 1 1
8 Mexichem Química y petroquímica 2,152 4,325 2,264 3,509 7,553 11,173 61 23 18
9 GRUMA Alimentos 2,110 3,186 2,702 4,124 13,494 21,318 65 17 17
10 Industrias CH Acero y productos de metal 1,086 2,688 1,106
(c) 2,318 1,936 5,348 41 7 2
11 Cementos Chihuahua Minerales no metálicos 1,081 1,690 332 515 1,228
(d) 2,558 59 6 1
12 ARCA Bebidas 1,036 4,322 820 3,205 5,830 38,172 22 2 2
13 Grupo Casa Saba Farmacias 870 2,296 733 3,331 6,451 19,702 31 2 3
Anexo I: Cuadros y figuras
14 KUO Diversificado 537(b)
1,626 973(c)
1,912 n. d 16,652 (28) 7 4
15 ICA Ingeniería y servicios de construcción 498 7,074 196 3,060 n. d 40,003 (4) 26 14
16 Xignux Diversificado 426 1,787 1,410(c)
2,557 n. d 19,328 (26) 6 4
17 Grupo ELEKTRA Comercio 381(b) (g)
12,698 n. d 3,721 7,934 52,064 (6) 7 7
18 Grupo VITRO Minerales no metálicos 318(d)
2,376 95 1,562 n. d 17,300 (6) 8 8
19 Altos Hornos de México
Acero y productos de metal 146 4,381 380
(c) 2,922 n. d 20,958
(d) (5) 4 2
20 San Luis Corp. Autopartes 140 614 292 669 1,425 4,412 33 4 2
Total (promedio para el porcentaje del ITN) 128,582 317,798 73,374 253,601 266,715 1,010,532 (32)(h)
262 181
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
a El tipo de cambio utilizado es la tasa del FMI del 30 de diciembre de 2011: 1 dólar = 13.9787.
b Estimado.
c Exportaciones incluidas
d Datos del 2010.
e Representa el 50% del “joint venture” con Shell Oil Co. en Deer Park Refining Ltd. en Texas, EU.
f Registrado bajo el método de participación.
g Activos financieros excluidos
h El índice de transnacionalización (ITN) se calcula como el promedio de estas tres relaciones: activos en el extranjero sobre activos totales, ventas en el extranjero sobre ventas totales, y empleo en el extranjero sobre empleo total. Se expresa como un porcentaje (es decir., "41" en lugar de "0,41"). Cuando el ITN aparece entre paréntesis, se ha calculado sin los datos de empleo.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 1a. México: variables clave para las segundas multinacionales, 2011 (millones de USD a y número
de empleados)
Lugar Empresa Industria Activos Ventas Empleados
ITN (%) No. de
filiales en el extranjero
No. de países con presencia
Externos Total Externas Total Externos Total
1 Ind. Bachoco Alimentos 132 1,658 99 1,984 2,853 25,326 8 5 1
2 Interceramic Minerales no metálicos 96 365 149 460 600 4,065 22 5 4
3 Accel Alimentos 93 184 194 234 n.a 1,708 (44) 2 1
4 Bio Pappel
Papel y productos de papel
91 1,172 187 787 179 7,938 11 4 1
5 ALSEA Alimentos 82 673 172 763 14,827 23,212 33 8 3
6 HOMEX Construcción 71 2,960 43 1,563 880 11,299 4 2 2
Total (average for the TNI percentage) 565 7,012 844 5,791 19,339 73,548 (16)b 26 12
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
a El tipo de cambio utilizado es la tasa del FMI del 30 de diciembre de 2011: 1 dólar = 13.9787..
b El índice de transnacionalización (ITN) se calcula como el promedio de estas tres relaciones: activos en el extranjero sobre activos
totales, ventas en el extranjero sobre ventas totales, y empleo en el extranjero sobre empleo total. Se expresa como un porcentaje
(es decir., "41" en lugar de "0,41"). Cuando el ITN aparece entre paréntesis, se ha calculado sin los datos de empleo.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 2. México: Las 20 mayores multinacionales: Índice de Regionalización 2011
Empresa Oriente Medio y Norte de África
Asia Oriental y el Pacífico
Sudeste Asiático
Asia Pacífico Desarrollados
Europa Central y del
Este
Europa otros
América Latina y el Caribe
América del Norte
No. de filiales en el extranjero
América Móvil 96 4 45
Cemex 10 7 7 16 27 30 3 30
Grupo FEMSA 100 8
Grupo México 60 40 5
Grupo Bimbo 7 7 17 54 15 28
Grupo ALFA 8 15 35 15 27 26
PEMEX 100 1
Mexichem 4 4 9 66 17 23
GRUMA 12 6 18 18 40 6 17
Industrias CH 100 7
Cementos Chihuahua 100 6
ARCA 100 2
Grupo Casa Saba 100 2
KUO 28 16 28 28 7
ICA 4 4 88 4 26
Xignux 17 33 50 6
Grupo ELEKTRA 100 7
Grupo VITRO 25 62 13 8
Altos Hornos de México 75 25 4
San Luis Corp. 50 50 4
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
a El índice de regionalización se calcula dividiendo el número de filiales en el extranjero de una empresa en una determinada región del mundo por su número total de las filiales extranjeras y multiplicando el resultado por 100. África subsahariana no está incluido entre las regiones ya que no hay presencia mexicana.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 3. México: Las principales multinacionales: listadas en los Mercados de Valores, 2011
Empresa Nacional Extranjera
América Móvil Bolsa Mexicana de Valores
New York Stock Exchange; Mercado de Valores Latinoamericanos (Latibex) de la Bolsa de Madrid, España, FWB Frankfurter Wertpapierbörse, Frankfurt, Alemania
Cemex Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Grupo FEMSA Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Grupo México Bolsa Mexicana de Valores
Grupo Bimbo Bolsa Mexicana de Valores
Grupo ALFA Bolsa Mexicana de Valores Mercado de Valores Latinoamericanos (Latibex) de la Bolsa de Madrid, España
PEMEX
Mexichem Bolsa Mexicana de Valores
Gruma Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Industrias CH Bolsa Mexicana de Valores
Cementos de Chihuahua Bolsa Mexicana de Valores
ARCA Bolsa Mexicana de Valores
Grupo Casa Saba Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
KUO Bolsa Mexicana de Valores
ICA Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Xignux
Grupo Elektra Bolsa Mexicana de Valores Mercado de Valores Latinoamericanos (Latibex) de la Bolsa de Madrid, España
Grupo Vitro Bolsa Mexicana de Valores
Altos Hornos de México Bolsa Mexicana de Valores
San Luis Corp. Bolsa Mexicana de Valores
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 3a. México: Las segundas multinacionales : listadas en los Mercados de Valores, 2011
Empresa Nacional Extranjera
Industrias Bachoco Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Interceramic Bolsa Mexicana de Valores
Accel Bolsa Mexicana de Valores
Bio Pappel Bolsa Mexicana de Valores
ALSEA Bolsa Mexicana de Valores
HOMEX Bolsa Mexicana de Valores New York Stock Exchange
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I cuadro 4. México: Mayores 10 fusiones y adquisiciones, 2009-2011 (millones de US dls.)
Fecha Compañía
compradora Compañía adquirida Sector industrial País de origen
% de activos adquiridos
Valor de la transacción
10/2010 América Móvil Net Servicios Telecomunicaciones Brasil 100 2,600
01/2009 Grupo Bimbo Weston Foods Inc. Alimentos EUA 100 2,500
06/2009 Grupo México ASARCO Minería EUA 100 2,200
03/2011 Grupo FEMSA Grupo Industrias Lácteas Alimentos Panamá 50 2,154
12/2010 Grupo Televisa Univision Communications Inc. Televisión y estaciones de radiodifusión
EUA 35 1,200
11/2010 Bimbo North American Fresh Bakery Alimentos EUA 100 959
11/2011 Bimbo Iberia Alimentos España 100 749
09/2010 Grupo Casa Saba Farmacias Ahumada S.A. Farmacias y tiendas de propiedad
Chile 97.8 604
12/2010 Grupo ALFA (Alpek) PTA & PET business of Eastman Chemical
Química EUA 100 600
09/2010 Grupo ALFA (Sigma) Bar-S Alimentos EUA 100 583
Total 14,149
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I cuadro 4a. México: Mayores fusiones y adquisiciones, 2011 (millones de US dls.)
Fecha Compañía
compradora Compañía adquirida Sector Industrial País de origen
% de activos adquiridos
Valor de la transacción
03/2011 Grupo FEMSA Grupo Industrias Lácteas Alimentos Panamá 50 2,154
11/2011 Grupo BIMBO Sara Lee Alimentos EUA 100 749
12/2011 Grupo BIMBO Iberia Alimentos España 100 411
08/2011 CEMEX Ready Mix Minerales no metálicos EUA 100 352
01/2011 Mexichem Alphargart Química EUA 100 322
09/2011 Grupo ALFA Wellman Inc. Química EUA 100 185
09/2011 Grupo BIMBO Fargo Alimentos Argentina 100 159
05/2011 Mexichem Showa Denko Química Japón 100 26
11/2011 Gruma Casa de Oro Foods Alimentos EUA 100 23
11/2011 Gruma Semolina Alimentos Turquía 100 17
Total 4,398
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Cuadro 5. México: Las 10 mayores inversiones en el exterior
(“greenfield investments”), anunciadasa, 2009-2011 (millones de US dls.)
Fecha Compañía Destino Industria Valor de la
transacción
04/2011 América Móvil Chile TIC e Infraestructura de
Internet 2,000
04/2011 América Móvil Argentina TIC e Infraestructura de
Internet 1,500
11/2010 América Móvil Brasil TIC e Infraestructura de
Internet 1,231.8b
06/2011 América Móvil Brasil TIC e Infraestructura de
Internet 1,200
06/2009 Grupo México Perú Metales 600.0
02/2009 Cemex Polonia Construcción y materiales
para construcción 514.0
11/2010 América Móvil Colombia TIC e Infraestructura de
Internet 249.9 b
09/2009 Gruma Australia Alimentos y Tabaco 168.1b
08/2010 Infra Group (Grupo
Productor Infra) El Salvador Química 93.6b
03/2009 Productos Laminados de
Monterrey (Prolamsa)
Estados
Unidos Metales 89.8b
Total 7,647.2
Fuente: Adoptado de fDi Intelligence, un servicio de Financial Times Ltd.
a Tener en cuenta que estas transacciones pueden no haberse materializado tal y como aquí se enlistan.
b Monto estimado.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Gráfica 1. México: Distribución de los activos extranjeros de las 20
mayores multinacionales, por principales sectores económicos, 2011
Industria Activos externos
(millones de USD) Número de Compañías Compañías
Telecomunicaciones 50,703 1 América Móvil
Minerales no metálicos 32,357 3 Cemex, Cementos Chihuahua,VITRO
Bebidas 14,081 2 Grupo FEMSA, ARCA
Minas 10,602 1 Grupo México
Alimentos 8,935 2 BIMBO, GRUMA
Diversificado 4,425 3 Grupo ALFA, KUO, Xignux
Petróleo y gas 2,206 1 PEMEX
Química y petroquímica 2,152 1 Mexichem
Acero y productos de metal 1,232 2 Industrias CH, Altos Hornos de México
Farmacias 870 1 Grupo Casa Saba
Ingeniería y servicios de construcción 498 1 ICA
Comercio 381 1 Grupo ELEKTRA
Autopartes 140 1 San Luis Corp.
Total 128,582 20
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Gráfica 2. México: Filiales en el exterior de las 20 mayores multinacionales, por región 2011
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Gráfica 3. México: Ubicación de las Casa Matriz de las 20 mayores multinacionales, 2011
Fuente: Basave y Gutiérrez Haces, Encuesta multinacional mexicana de 2012, IIEC VCC-, y los informes consolidados de la empresa y sitios web.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Gráfica 4. México: Flujos de entradas y salidas de IED, 1980-2011
(millones de USD)
Fuente: UNCTAD, FDI STAT On-line database (Ginebra: United Nations Conference on Trade and Development), http://stats.unctad.org/FDI/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=4031, consultada el 1 de octubre del 2012.
Anexo I: Cuadros y figuras
Anexo I Gráfica 5. México: Stock de entradas y salidas de IED, 1980-2011
(millones de USD)
Fuente: UNCTAD, FDI STAT On-line database (Ginebra: United Nations Conference on Trade and Development), http://stats.unctad.org/FDI/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=4031, consultada el 1 de octubre del 2012.
Anexo II
Anexo II: Actividad de las 20 multinacionales mexicanas en el período
América Móvil
América Móvil, se fundó en 1996 como resultado de la subdivisión del Grupo
Carso, propietario de Teléfonos de México (TELMEX), el monopolio telefónico
estatal privatizado en 1990. Actuelmente opera en 18 países y es el
proveedor de servicios de telecomunicaciones inalámbricas más grande de
América Latina. Ocupa el primer lugar en participación de mercado en
México, Colombia y Ecuador; y el tercer lugar en Brasil.
América Móvil ha crecido de forma constante en términos de ingresos en la
mayoría de sus mercados. En el 2011 los ingresos de operación
experimentaron un incremento del 9.5% respecto al 2010. Los principales
factores que estimularon el crecimiento en ingresos fueron los servicios de
televisión de paga y el incremento de los niveles de uso de los servicios
inalámbricos de voz y datos, especialmente en Brasil, el Cono Sur y la Región
Andina. América Móvil, entre 2008 y 2011, invirtió al menos US$ 7 billones en
comprar en Nicaragua a Estesa Holding Co., en Brasil a Net Servicios y en
Honduras a Digicel.
El control accionario de la empresa lo ejerce Carlos Slim Helú.
Cemex
CEMEX se fundó en 1906 bajo la razón social de Cementos Mexicanos. Es una
compañía global de materiales para la industria de la construcción. Produce,
distribuye y comercializa cemento, concreto premezclado, agregados y otros
productos relacionados en América, Europa, África, Medio Oriente y Asia.
Mantiene relaciones comerciales aproximadamente con 102 naciones.
Las ventas netas consolidadas en 2011 se incrementaron aproximadamente
6% en comparación al 2010. Las operaciones en México representan
aproximadamente el 21% de las ventas netas; Estados Unidos alcanza el 16%
de las ventas. Las operaciones en Europa representan el 37%; Sudamérica y
Anexo II
el Caribe tienen el 12%, el Mediterráneo el 11% y, por último Asia representa
el 3% de las ventas netas consolidadas.
El control accionario lo ejerce la familia Zambrano
Grupo FEMSA
Conocida originalmente como Cervecería Cuauhtémoc, la empresa se fundó
en 1890 y opera como FEMSA desde 1980. Es una empresa líder en América
Latina, actualmente integrada por: el embotellador de Coca-Cola más grande
del mundo, tiendas de conveniencia OXXO y una importante inversión en
Heineken. Coca-Cola FEMSA opera en 9 países: México, Guatemala,
Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Venezuela, Colombia, Brasil y Argentina.
OXXO es la más grande tienda de conveniencia en América Latina.
Actualmente con un total de 9,561 tiendas estratégicamente ubicadas en
México y Colombia.
Los ingresos totales de FEMSA aumentaron 19.6% en 2011 en comparación
con el año anterior. Todas las operaciones de FEMSA —bebidas y comercio—
contribuyeron positivamente a dicho incremento. Los ingresos totales de
Coca-Cola FEMSA se incrementaron un 20.5%. Los ingresos totales de FEMSA
Comercio se incrementaron 19%, debido principalmente a la apertura de
nuevas tiendas durante el año.
El control accionario lo ejerce la familia Garza Lagüera.
Grupo México
Esta empresa comenzó como American Smelting and Refining Co. Que en
1956 fundó Asarco Mexicana y en 1978 creó el Grupo Industrial Minera
México. Grupo México es una de las empresas mineras más importantes en
México, Perú y Estados Unidos, y uno de los principales productores de cobre
en el mundo. Además, cuenta con el servicio ferroviario de carga multimodal
más grande de México, y con una división de infraestructura.
El 2011, fue un año muy positivo para Grupo México, las ventas netas
aumentaron un 25% en comparación al 2010. La División Minera, que
Anexo II
consolida Americas Mining Corporation, representó el 83% de los ingresos de
la empresa. Las operaciones mineras en México contribuyendo con 42%, las
de Perú con 36% y las de Estados Unidos con el 22% de los ingresos totales.
La División de Transportes, que consolida Infraestructura y Transportes
México, aportó el 16% y la División de Infraestructura, que consolida México
Proyectos y Desarrollos, el resto de los ingresos.
El control accionario lo ejerce la familia Larrea.
Grupo BIMBO
Grupo Bimbo se fundó en 1945. Es una de las empresas de panificación más
grandes del mundo y una de las compañías de alimentos más grande en el
continente americano. Bimbo opera en 19 países, incluyendo Estados Unidos,
México, Latinoamérica, España y, en menor medida, Portugal y China.
Las ventas netas en 2011 se incrementaron en 14.1% en comparación al
2010. Esto se debió principalmente a los incrementos de precios
implementados en todas las regiones y al aumento en los volúmenes de
ventas en México y Latinoamérica, así como a las adquisiciones de empresas
que se hicieron en el 2011.
En los Estados Unidos, las ventas se incrementaron 12.4%, debido a la
adquisición de Sara Lee, mientras que en América Latina se registro un
crecimiento de 30.7% debido a una mayor penetración en el mercado de
Brasil, así como la adquisición de Fargo en Argentina.
El control accionario lo ejerce la familia Servitje.
Grupo ALFA
Grupo ALFA tuvo su origen en un seria de empresas de las industrias del
acero y química creadas en los años 1940s. Es una de las empresas
industriales más grande de México. Está integrada por cinco grupos de
negocios: Alpek (petroquímicos), Nemak (autopartes de aluminio de alta
tecnología), Sigma (alimentos refrigerados), Alestra (tecnologías de
información y telecomunicaciones) y Newpek (gas natural e hidrocarburos).
Anexo II
ALFA cuenta actualmente con instalaciones productivas en Alemania,
Argentina, Austria, Brasil, Canadá, China, Costa Rica, Estados Unidos, El
Salvador, Eslovaquia, Hungría, India, México, Perú, Polonia, República Checa
y República Dominicana. Además, ALFA comercializa sus productos en más de
40 países.
Las ventas consolidadas de ALFA en 2011, aumentaron un 34% en
comparación al 2010. Las ventas de su subdivisión Alpek crecieron 48%,
debido a una fuerte demanda de envases para alimentos y bebidas. Destaca
la fuerte demanda por caprolactama en el mercado Chino, materia prima
para la producción de nylon que Alpek exporta desde México.
Las ventas de Sigma aumentaron 24%, debido principalmente a la demanda
estable durante la mayor parte del año de los mercados atendidos por Sigma
en México y Estados Unidos. Asimismo a la incorporación de Bar-S, en sus
productos de comercialización.
Las ventas de Nemak aumentaron 23%. Este crecimiento se debe al
reemplazo de hierro por aluminio en los motores automotrices, el aumento
de las ventas de los principales clientes de Nemak, la exportación de
vehículos de alemanes a otras regiones y el lanzamiento de nuevos
programas por parte de la empresa.
Alestra incrementó sus ventas en 3%, este aumento estuvo soportado
principalmente por un aumento en las ventas de servicios de valor agregado.
Dichos servicios representaron el 82% de los ingresos totales de la empresa
en 2011. Finalmente en Newpek incrementó sus ventas en un 265% contra el
año anterior.
El control accionario lo ejerce la familia Garza Sada.
Pemex
PEMEX, se fundó en 1938 y es el único productor de crudo, gas natural y
petrolífero en México; es la fuente más importante de ingresos del Gobierno
Federal y la empresa Paraestatal más importante del país.
Anexo II
Desde 1993 PEMEX participa, a través de la compañía subsidiaria P.M.I.
Norteamérica, S.A. de C.V., en una refinería situada en Deer Park, Texas,
Estados Unidos, en asociación al 50-50% con la compañía petrolera Shell Oil
Company. La refinería tiene la capacidad de procesar 340 Mbd de petróleo
crudo.
Durante 2011, adquirió por USD 21 mil millones, el 4.69% del capital
accionario de Repsol YPF S.A. (Repsol), la empresa petrolera más grande en
España.
Mexichem
Mexichem, fundada en 1953 como Cables Mexicanos S.A., es una empresa
líder en la industria química y petroquímica latinoamericana. Sus productos
se exportan hacia más de 50 países en todo el mundo. Mexichem produce y
comercializa una gran variedad de materias primas, derivados industriales y
productos terminados, que responden a la demanda de bienes esenciales
para la construcción, el suministro y saneamiento de agua, la generación de
energía, el transporte, las comunicaciones y el cuidado de la salud, entre
muchos otros. En este período la empresa Mexichem informó un crecimiento
de 34% en sus ventas netas con respecto al año 2010.
El control accionario lo ejerce la familia del Valle.
GRUMA
GRUMA, fundada en 1949, es uno de los productores más grandes de harina
de maíz y tortillas en el mundo. La empresa se dedica principalmente a la
producción, comercialización, distribución y venta de harina de maíz, tortillas
y harina de trigo. GRUMA opera principalmente en los Estados Unidos,
México, Venezuela, Centroamérica, Europa, Asia y Australia y exporta a 105
países en el mundo.
El volumen de ventas de GRUMA subió 5% comparado con el 2010. Este
aumento se debió principalmente a Gruma Corporation y GIMSA. Las ventas
netas se incrementaron 25%; el aumento fue generado especialmente por
Gruma Venezuela, GIMSA y Gruma Corporation. Las ventas de las
Anexo II
operaciones fuera de México representaron 66% de las ventas netas
consolidadas en 2011.
En diciembre de 2011, GRUMA anunció que se había llegado a un acuerdo
con el gobierno venezolano que pone fin a la disputa que se mantenía desde
la publicación del decreto de expropiación del 12 de mayo de 2010 en contra
de los activos de MONACA y DEMASECA. El acuerdo firmado entre GRUMA
Venezuela y el gobierno venezolano tiene el propósito de crear dos
empresas. Una de las firmas se dedicará a la producción y comercialización
de harina de maíz precocido y arroz empacado, y la otra a la producción y
comercialización de trigo, pastas, avena, entre otros. Gruma ha invertido
entre 2010 y 2011 al menos US$ 67 millones en adquirir en EU a Albuquerque
Tortilla Co. y a Casa de Oro Foods, a Altera I y II en Ucrania, a Semolina Co. en
Turquía y a Solsnte México en Rusia.
El control accionario lo ejerce la familia González Barrera.
Industrias CH
El origen de esta empresa se remonta a1934 en que era conocida como
Herramientas S.A. Industrias CH, es una empresa productora, transformadora
y comercializadora de diferentes productos de acero que ha presentado un
constante crecimiento en los últimos años. Cuenta con catorce plantas de
producción y procesamiento de acero, ubicadas en diversos puntos de la
República Mexicana, Estados Unidos y Canadá.
Para Industrias CH, las ventas netas de 2011 significaron un incremento de
20% respecto al año anterior. Esto se debe principalmente a que en el 2011
los precios mundiales del acero subieron en promedio un 17% debido a una
recuperación en la producción mundial de aproximadamente un 6.8% contra
el año anterior. En febrero de 2011, Industrias CH, adquirió a través de dos
subsidiarias de SimRep Corporation (Solon Wire Processing LLC, y Republic
Memphis LLC), los activos de BCS Industries LLC, y afiliadas (Bluff City Steel).
Por estos activos, pagó US$ 2.5 millones en efectivo y canceló activos netos
por aproximadamente US$ 6.0 millones que adeudaba BCS.
Anexo II
El control accionario lo ejerce la familia Vigil González.
Cementos Chihuahua
Fundada en 1941 Cementos Chihuahua (GCC) es una empresa productora de
cemento, concreto premezclado y agregados, con operaciones en México y
Estados Unidos. Las ventas netas en 2011 se incrementaron en un 4.9%
respecto al año anterior. Las ventas en el mercado mexicano representaron
el 35% y el mercado estadounidense representó el 64.5%.
En agosto de 2011, GCC concluyó la venta de su participación accionaria del
47.02% en la empresa Sociedad Boliviana de Cemento, S.A. a la empresa
Consorcio Cementero del Sur, S.A., subsidiaria del Grupo Gloria con sede en
Perú. Los recursos obtenidos por esta transición se destinaron
principalmente a la reducción de la deuda.
El control accionario lo ejerce la familia Terrazas.
Arca
Arca Continental se formó en el año 2011 mediante la integración de
Embotelladoras Arca y Grupo Continental y se constituyó en el segundo
embotellador de Coca-Cola más grande de América Latina y uno de los más
importantes en el mundo. Atiende a una población de más de 53 millones en
la región norte y occidente de la República Mexicana, así como Ecuador y en
la región norte de Argentina. Arca Continental también produce y distribuye
botanas saladas bajo la marca Bokados.
El control accionario lo ejerce la familia Barragán.
Grupo Casa Saba
Grupo Casa Saba inició operaciones en 1892 con la razón social de Casa
Autrey. Presta servicios relacionados con la salud que van desde la compra,
distribución y comercialización de productos farmacéuticos, salud, belleza,
cuidado personal y de consumo, así como distribución de publicaciones,
hospitalización y cirugía de corta estancia y tratamientos especializados.
Actualmente opera más de 1,300 farmacias en México, Brasil y Chile. Es
Anexo II
importante mencionar que a finales de 2010 y durante 2011 también
estuvieron operando farmacias en Perú. Durante el 2011 las ventas netas de
Grupo Casa Saba reflejaron un incremento de 37.61% con respecto al año
anterior. Este incremento se debió principalmente a la incorporación de las
ventas de FASA.
El control accionario lo ejerce Isaac Saba Raffoul.
Grupo Kuo
Originalmente conocido como Grupo DESC, la empresa se fundó en 1973.
Grupo KUO opera a través de 11 unidades estratégicas de negocio
Porcícola, Aglomerado, JV Herdez Del Fuerte, Dynasol, Elastómeros,
Plásticos, Macro-M, Bioenergía, Power Systems, Aftermarket, KUO
Aerospace las cuales se agrupan en tres sectores: Consumo, Químico y
Automotriz. Las ventas acumuladas en el 2011 registraron un incremento del
18% comparado con las del 2010. Esto se debe al aumento en las ventas en
las tres divisiones de Grupo Kuo. La ventas de KUO Químico aumentaron un
28%, en KUO Automotriz las ventas registraron un aumento del 2%, así
mismo se registró un aumento en ventas de KUO Consumo, las cuales
alcanzaron un alza de 16%. Las exportaciones fueron 24% mayores al año
anterior, representando 48% de las ventas totales de Grupo Kuo.
En septiembre de 2011, KUO firmó un acuerdo para formar una empresa
conjunta (joint venture) al 50/50 con la empresa china Jiangsu GPRO Group
Co. Ltd. (GPRO). Este acuerdo estipula que Grupo KUO y GPRO establecerán
una compañía llamada INSA GPRO (Nanjing) Synthetic Rubber Co. Ltd. y que
invertirán en forma conjunta US $60 millones en una nueva planta ubicada
en Nanjing, provincia de Jiangsu, China, con una capacidad de producción
inicial de 30,000 toneladas métricas de Hule Nitrilo Butadieno (NBR). INSA
(Industrias Negromex, S.A. de C.V.), subsidiaria de Grupo KUO, aportará la
tecnología para esta nueva empresa conjunta.
En diciembre de 2011, KUO a través de su subsidiaria Transmisiones y
Equipos Mecánicos, S.A. de C.V. (Tremec), adquirió el negocio de sistemas
para transmisiones de doble embrague o dual clutch transmissions (DCT)
Anexo II
mediante la compra de los activos de la empresa HOERBIGER Drivetrain
Mechatronics B.V.B.A. (HDM) en Loppem, Bélgica. Esta compra permitirá a
Grupo KUO incorporarse a nuevos segmentos de mercado con alto nivel de
crecimiento.
El control accionario lo ejerce la familia Mestre.
ICA
Fundada en 1947 como Ingenieros Civiles Asociados S.A., Empresas ICA, es la
compañía líder en operación de infraestructura y construcción en México. Las
principales líneas de negocio de ICA son la ingeniería y Construcción Civil e
Industrial, la operación de infraestructura, incluyendo aeropuertos,
carreteras y servicios municipales de agua y vivienda.
El total de ingresos se incrementó un 24% en 2011 comparado con las del
2010. Este incremento se dio principalmente en los segmentos de
Construcción Civil y de Construcción Industrial, que representaron el 73% de
los ingresos consolidados, así como un incremento en los proyectos del
segmento de Concesiones, el cual representó el 14% de los ingresos
consolidados durante el periodo.
En agosto del 2011, se celebró un Contrato de Compraventa de Acciones para
vender ICA Panamá, la empresa que cuenta con la concesión de la autopista
de cobro de peaje Corredor Sur a la Empresa Nacional de Autopistas, S.A.
(ENA), una empresa propiedad del gobierno de Panamá, por 420 millones de
dólares. La operación se completó el 24 de agosto del 2011.
El control accionario lo ejerce la familia Quintana.
Xignux
Originalmente bajo la razón social de Conductores Monterrey y fundada en
1956, Xignux está integrada por cuatro divisiones: Cables y Transformadores,
Infraestructura y Alimentos. Opera más de 25 plantas productivas y diversos
centros de distribución en México, Estados Unidos, India, Brasil y Colombia.
Actualmente, exporta a más de 40 países en el mundo. Las ventas en el 2011
Anexo II
fueron de US$ 35,738 millones de los cuales el 54% estuvo representado por
ventas externas.
El control accionario lo ejerce la familia Garza Herrera.
Grupo Elektra
Previamente conocida como Salinas y Rocha desde 1906, el Grupo Elektra es
la compañía de servicios financieros y de comercio especializado, líder en
Latinoamérica. Actualmente opera en ocho países: México, Guatemala,
Honduras, Perú, Panamá, El Salvador, Brasil y Argentina, a través de sus
tiendas Elektra y Salinas y Rocha, y de sus sucursales de Banco Azteca. En
2011, los ingresos consolidados aumentaron un 19% con respecto al año
anterior. Este crecimiento resulta de un incremento del 26% en los ingresos
del negocio financiero y del 13% en el negocio comercial.
El control accionario lo ejerce Ricardo Salinas Pliego.
Grupo VITRO
Vitro se creó en 1909 como Vidriera Monterrey. Vitro es una compañía que
se dedica a servir diversos mercados, entre los que se encuentran el vidrio
plano para uso arquitectónico y automotriz, así como envases de vidrio para
los mercados de alimentos y bebidas, vinos, licores, cosméticos y
farmacéuticos.
Las ventas netas en 2011 se incrementaron un 8.7% en comparación al año
anterior. Este aumento se debió a la recuperación de volúmenes de venta en
envases, una mejora en el mercado arquitectónico en México, así como una
recuperación en el sector automotriz, aunque también se vio afectada
negativamente por la baja demanda en el sector de vidrio para el mercado de
la construcción en España.
El control accionario lo ejerce la familia Sada.
Anexo II
Altos Hornos de México
Fundada en 1932, Altos Hornos de México (AHMSA), es la mayor siderúrgica
del país, opera una extensa cadena industrial desde la extracción de
minerales de fierro y carbón hasta la manufactura de aceros. AHMSA
produce y comercializa productos planos: lámina rolada en caliente, placa,
lámina rolada en frío hojalatada y lámina cromada.
El mercado domestico es el principal mercado para AHMSA, en el 2011 el
86% del volumen total de ventas de productos de acero fueron hechas en
México. Las ventas de exportación representaron el 14% de las ventas de
productos de acero. En el 2011 el principal mercado de exportación para
AHMSA fue Estados Unidos, al cual se destinó el 86% del total de las
exportaciones. Europa representó el 6% y un 8% fue para América Latina.
El control accionario lo ejerce la familia Ancira.
San Luis Corp.
Se fundó en 1929 como Rassini S.A. Actualmente San Luis es una empresa
reconocida mundialmente en la industria automotriz. Diseña y manufactura
partes para sistemas de suspensiones y para sistemas de frenos para
vehículos ligeros y pesados. Es líder en la fabricación de muelles para
vehículos comerciales en los mercados norteamericano y sudamericano con
un 92% y 65% de participación. Además, es el productor de componentes
para sistemas de suspensión de vehículos comerciales ligeros más grande del
mundo.
En el 2011, las ventas netas se incrementaron un 25% respecto al 2010,
debido principalmente al incremento en el volumen producción de vehículos
en los Estados Unidos. Las ventas de San Luis están dirigidas en su mayoría a
los mercados de los Estados Unidos, Canadá y Brasil. San Luis Co., provee a
empresas como: Chrysler, Ford, General Motors, Nissan, Toyota, Mercedes
Benz, Mitsubishi, MAN, Scania y Volkswagen, entre otros.
El control accionario lo ejerce la familia Madero.