robotrader 2013

Cómo nos ayudan los autómatas en la

operativa bursátil Programación por D. Javier Alfayate Gallardo

Editor e Investigador de Mercados

accionesdebolsa.com y Bolsa.com

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JAVIER ALFAYATE GALLARDO

Accionesdebolsa.com

Twitter: @JavierAlfayate

[email protected]

CÓMO INCLUIR AUTOMATISMOS DE ÉXITO EN LA INVERSIÓN BURSÁTIL

Javier Alfayate – Accionesdebolsa.com – Bolsa.com

[email protected]

31) Cómo: Consiste en

conocer perfectamente las posibilidades de inversión de cada activo (acciones, cfds, ETFs...).

2) Qué: Escoger justamente las acciones/cfd/ETFscon mejor proyección.

3) Cuándo: Comprar y

CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA


3) Cuándo: Comprar y vender en el mejor de los momentos.

4) Cuánto: Aprender a perder para ganar.

41) Acciones: Activo sencillo de

emplear y entender.2) CFDs: Permite apalancamiento

pero es algo complejo.3) ETFs: Relativamente fácil de

“tradear”. Amplias posibilidades en índices y sectores, como una acción.

4) Futuros: Apalancado y con



4) Futuros: Apalancado y con vencimiento, alta dificultad.

5) Otros: Warrants, opciones, certificados… sólo recomendable un uso experto.

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ACCION

ES ETFS

FUTUR

OS CFDS

OPCIO

NES OTROS

NIVEL FÁCIL FÁCIL MEDIO MEDIO ALTOMUY ALTO

APALANCAMIE

NTO NO NO SI SI SI SI

VENCIMIENTO NO NO SI NO SI SI Y NO



LIQUIDEZ ALTA MEDIA ALTA BAJAMUY BAJA

MUY BAJA

COMISION ALTA ALTA BAJA BAJAMUY ALTA ALTA

6Para aprender a implementar este

cuadrante:

• Realizar operaciones cada

semana y mes, de tal manera que se tome experiencia.

• Empezar desde lo más

básico (acciones) y a medida que se vaya avanzando,



que se vaya avanzando, emplear activos de mayor complejidad.

7Cómo automatizar este proceso:

• Diferenciar en la

programación los activos que se operan.

• Tener en cuenta todas las

características y detalles del producto, especialmente vencimientos y



vencimientos y apalancamientos.

81) Tendencia: La media de 30 semanas ponderada (mm30).

2) Fortaleza y Sector: A través del RSCMansfield con respecto al S&P500.

3) Mano Fuerte: La calculamos con el Blai5Koncorde.

4) CPM: La participación del mercado se calcula a través



mercado se calcula a través del capital intercambiado.

5) Riesgo Stop: Distancia del precio con la mm30.

6) Distancia a máx/min anuales.

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INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS



cuadrante:

• Complete la plantilla de

análisis, el estilo StanWeinstein / Javier Alfayate. Ver canal Jalfayate.

• Elabore listas de activos

(índices bursátiles, sectores y



(índices bursátiles, sectores y otros activos financieros). De esta manera podrá pasar buscadores automatizados más adelante.

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24Cómo automatizar este proceso:

• Desarrolle indicadores que serán la base de los buscadores y sistemas.

• Distinga entre sistemas

concretos y aplicados a

grupos de activos.• No es lo mismo operar en



• No es lo mismo operar en base a un índice que con un grupo de índices.

251) Línea AD: Base en el estudio

de la amplitud. Todos los valores ponderan igual.

2) AD Normalizada: Sirve para contar 4 impulsos. Teoría Elliotten 5 ondas.

3) Summation: Es el momentum de la AD. Crucial en el final de los patrones alcistas.



los patrones alcistas.4) McClellan Osc: Sirve para

detectar los finales de correcciones en pautas alcistas. Perfecto corto plazo.

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28




cuadrante:

• Implemente su plantilla de

análisis de Market Timing

aquí:

• http://accionesdebolsa.com/repasamos-el-market-timing-a-



epasamos-el-market-timing-a-22-de-febrero-de-2013.html

• Aprenda a contar impulsos y a detectar divergencias.

30Cómo automatizar este aspecto:

• Desarrolle alarmas de

divergencias con respecto a línea AD, precio en los bonos y otros factores que impliquen baja liquidez en los mercados.

• Muy difícil de automatizar este proceso de análisis.



este proceso de análisis.

311) F de Kelly: Fracción ideal de

riesgo que permite maximizar el beneficio minimizando la pérdida máxima.

2) Nº de posiciones: Es importante diversificar las

posiciones. Ni mucho ni poco.3) Gestión de posiciones: Limitar

el apalancamiento, diversificar



el apalancamiento, diversificar en activos distintos y mantener los aciertos mientras se limitan los fallos.

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F ÓPTIMA O RIESGO FIJO FACTOR AVERSIÓN

0,50% 0,75% 1,00% 1,25% 1,50%1,75

% 2,00%

1,50% 3 2 2 1 1 1 1

2,00% 4 3 2 2 1 1 1

2,50% 5 3 3 2 2 1 1

3,00% 6 4 3 2 2 2 2



3,50% 7 5 4 3 2 2 2

4,00% 8 5 4 3 3 2 2

4,50% 9 6 5 4 3 3 2

5,00% 10 7 5 4 3 3 3

5,50% 11 7 6 4 4 3 3

6,00% 12 8 6 5 4 3 3

7,50% 15 10 8 6 5 4 4

8,00% 16 11 8 6 5 5 4

33

Ejemplo:

65% de acierto450 € de beneficio medio150 € de pérdida media

Ratio W/L = 3 veces



Ratio W/L = 3 vecesF de Kelly = 0,65 – [(1-0,65)/3] = 0,53F de Kelly = 5,3%

En su próxima operación, suponiendo una cartera de 10.000 € en 2 partes, no podría perder más de 260 € x fallo (5,3% de 5.000).

34



35




cuadrante:

• Construya una hoja excel, facilitará su cálculo y controlará sus operaciones.

• Calcule su riesgo de Kelly: no tenga en cuenta comisiones, impuestos y otros gastos



impuestos y otros gastos aparte del sistema de trading.

• Opere en base a ese riesgo y revise su estrategia cada 1- 6 meses (corto - medio plazo).

37Cómo automatizar este aspecto:

• Desarrolle sistemas que calculen el porcentaje de

acierto y la media de

ganancia y pérdida media de cada sistema.

• Favorezca y penalice a los sistemas buenos y malos. El



sistemas buenos y malos. El tiempo dejará sin fondos a los sistemas más débiles.

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PASOS A SEGUIR



39

PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:

• Plantee y desarrolle su sistema de especulación en plazos temporales (corto, medio y/o largo plazo).

• Corto plazo: Cruce Dorado (ETF S&P500).

• Medio plazo: MACD (S&P500), Inercia Alcista (lista de ETFs) y

$2,00

$2,50

$3,00



Inercia Alcista (lista de ETFs) y Fugas (lista de acciones).

• Largo plazo: Coppock (ETF S&P500).

Ganancia millones

$0,00

$0,50

$1,00

$1,50

$2,00

Ganancia millones

40


• Compruebe que sus sistemas

ganan en activos similares o con

volatilidades parecidas.

• Quédese con unos pocos sistemas (entre 3 y 5 sistemas) y póngalos a funcionar en una cartera de prueba.

$5,00

$6,00

$7,00



prueba.• Haga un estudio de entre 1-2 años

sobre resultados reales.Ganancia millonesF de Kelly$0,00

$1,00

$2,00

$3,00

$4,00

$5,00

Ganancia millones

F de Kelly

41


• Seguimiento real del total de una cartera de muestra ARST:

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

ARST



-20,00%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%01/0

4/2

011

01/0

5/2

011

01/0

6/2

011

01/0

7/2

011

01/0

8/2

011

01/0

9/2

011

01/1

0/2

011

01/1

1/2

011

01/1

2/2

011

01/0

1/2

012

01/0

2/2

012

01/0

3/2

012

01/0

4/2

012

01/0

5/2

012

01/0

6/2

012

01/0

7/2

012

01/0

8/2

012

01/0

9/2

012

01/1

0/2

012

01/1

1/2

012

01/1

2/2

012

01/0

1/2

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01/0

2/2

013

01/0

3/2

013

ARST

S&P500

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• Seguimiento real de la estrategia Inercia Alcista sobre 15 ETFs:



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• Ejemplo de cartera con sistemas automáticos en real ARST:

• 16,65% ETF Gr. Inercia1• 16,65% ETF Gr. Inercia2• 11,11% ETF SPY Coppock• 11,11% ETF SPY Cruce Dorado• 11,11% ETF SPY MACD



• 11,11% ETF SPY MACD• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming1• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming2• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming3• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming4

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•Javier Alfayate, editor de www.aguilarojasistemas.com,www.accionesdebolsa.com, escritor de “Aleta de

Tiburón: tácticas de un operador en bolsa”, de “La

Bolsa Evidente: ciclos y relaciones de intermercado” yde “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing”.


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