Retos de los mercados para la descarbonización: Tecnología y Economía

26/05/2016

¿Cuánto tenemos que descarbonizar?

2

Los compromisos de la UE y de la COP21

(1) Sectores de consumo de energía final según MAGRAMA

(2) Incluye agricultura, ganadería, usos del suelo y silvicultura, residuos y usos no energéticos en la industria

Fuente: MAGRAMA; UNFCCC; Comisión Europea; análisis Monitor Deloitte

Desglose de emisiones en

España a 2013

(MtCO2 equiv.)

Sectores energéticos(1) 240

2013

Otros sectores

no energéticos(2)82

322

Rango de emisiones para España a 2050 en función del año base

considerado y del porcentaje de reducción

(MtCO2 equiv.)

286

57

Objetivo 2050

(base 1990)

1990

14

-80/-95%

439

-80/-95%

22

88

Objetivo 2050

(base 2005)

2005

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26/05/2016 Presentation footer 10PT. Please add the relevant country to the footer. 326/05/2016 3

La electrificación es la

herramienta para la

descarbonización

La descarbonización requiere electrificación

4IEA 2014

Porque la electricidad se puede descarbonizar

5

Escenario europeo 2030 para clima y energía

Emisiones de CO2 en Europa

E incrementa la eficiencia energética

(1) Rendimiento en la transformación de energía primaria en energía final

(2) Valor correspondiente al consumo medio de un vehículo de gasóleo en 2030 (7 l/100km en 2011 y mejora del 1,5% anual). Poder calorífico del gasóleo 1.181 l/tep

(3) Consumo medio de vehículos eléctricos incorporados a la flota, media de distintos modelos que actualmente están en el mercado

(4) Pérdidas motor 60-70%, pérdidas parásitas y en reposo 4-6%, pérdidas transmisión 5-6%, potencia final efectiva 20%-30%

Fuente: CNE; fabricantes de automóviles; análisis Monitor Deloitte

Energía

primaria

Energía final

“antes del motor”

Energía final

“después del motor”

58,7 kWh

(6,0 litros)

24,3 kWh

16,5 kWh

52,2 kWh

(5,3 litros(2))

15 kWhe(3)

13,5 kWh

(1,4 litros)

13,5 kWhe

240%

~360%~350% 100%

91%

68%

100%

Mix actual

100% renovable

Vehículo

eléctrico

Vehículo

gasóleo

Generación(1) Transporte y

distribución(1)

Refino y

transporte(1)

Rendimiento

motor de

combustión

Eficiencia

motor

eléctrico

Ratio vehículo

gasóleo /

eléctrico

Mix actual

100% renovable

89% ~25%(4)

90%

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Pero ¿es la electricidad competitiva para deplazar a otras energías?

Suministro: barato

Precio final: caro

La electricidad en España es cara

8

53%

47%

Impuestos, cargos y gravámenes

Coste del suministro

DESTINO DEL IMPORTE DE LA FACTURA ________________________________________________

El destino del importe de su factura, 100.00€, es el siguiente:

Sí, es cara porque no se paga sólo el coste de suministro

24 €Costes de política

energética y social

21 €Impuestosaplicados 27 €

Coste generación

8 €Cargos en generación

20 €Coste de red

¿Por qué sube la luz?

9

Lo que encarece realmente la tarifa eléctrica son los cargos (32%) e impuestos

(21%). Solo el 47% de lo que se paga son costes de suministro (red y energía)

Los costes del suministro han

evolucionado con el IPC

Los cargos e impuestos han

duplicado el aumento del IPC

Red

Energía

Evolución IPC

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

€/M

Wh

Coste de red y energía

Año 2016 estimado a partir de la OM de tarifas y mercado a plazo. El precio de la energía descuenta los impuestos Ley 15/2012

Cargos

Impuestos

Evolución IPC

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

€/M

Wh

Cargos e impuestos

0

10.000

20.000

30.000

40.000

2003 2014 2003 2014

coste de suministro cargos e impuestos

Y sube más rápido que los impuestos de otras energías

10

Esto sitúa a la

electricidad muy por

encima de otros

productos

energéticos en cuanto

a cargas impositivas

Fuente: Estadística AEAT y liquidaciones CNMC

Incremento del coste

de combustible:

Suministro vs cargos

e impuestos+227%

+92%+24%

+28%

Electricidad Hidrocarburos (gasolinas y

gasóleos)

Y lo mismo ocurre en toda Europa

11

Y lo mismo ocurre en toda Europa

12

Pero al final perdemos competitividad

13

Comparado con Europa, el suministro es barato, la luz se hace cara por la cuña

gubernamental

Consecuencia: el consumidor no toma la decisión eficiente

14

15

Conclusión #1

Para electrificar hay que “limpiar la

factura”, reduciendo la carga de

sobrecostes, impuestos y tasas de la

tarifa eléctrica

Descarbonizar requiere invertir

16

Emisiones de CO2 en Europa

Capacidad de generación necesaria, según Deloitte…

17

(1) Incluye fuelgás, cogeneración y otros

(2) Incluye hidráulica y bombeo, así como generación descentralizada

Nota: se muestran valores medios

Fuente: REE; análisis Monitor Deloitte

Capacidad instalada de generación eléctrica en España(1)

(GW)

207-286 GW

161-216

6

2050

80-89

26

8

2015

8

108 GW0-9

40-63

2030

123-140 GW

27

8

52

1110

Carbón

Otros(1)

Capacidad

de respaldo

Nuclear

Renovables(2)

Ciclo combinado

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…e inversiones asociadas

18

(1) No incluye inversiones relativas a cambio modal, puertos verdes y electrificación de los sectores agrícola y pesquero

(2) Incluye generación centralizada y generación descentralizada

(3) Incluye redes eléctricas y de gas

(4) Incluye la inversión en Industria

Fuente: IDAE; UNESA; MINETUR; GASNAM; IEA; análisis Monitor Deloitte

330-385

Redes de transporte

y distribución energéticas(3)

29-39

Total

38-73

185-251

Eficiencia energética

y conservación(4)

50-59

Generación eléctrica

libre de emisiones(2)

Cambio de

vector energético

9.400-11.000 millones de € al año

Inversiones estimadas para la transformación energética

(Miles de millones de €2015)

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¿Da el mercado las señales para esto?

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Con estos precios no se puede invertir en ninguna tecnología, ni mantener los activos actuales. Pero necesitamos activos flexibles y capacidad firme para mantener la seguridad de suministro

No: ninguna tecnología recupera sus costes

20Fuentes: Análisis Endesa. El coste nuclear corresponde a ANAV (CCNN Ascó y Vandellós) centrales gestionadas por Endesa

No hay una señal apropiada para la capacidad

Y es aún peor para las renovables

21

La canibalización de la eólica y la fotovoltaica

En esta situación, la seguridad de suministro no está garantizada

22

Déf

icit

de

po

ten

cia

Exce

so d

e p

ote

nci

a

Evolution of the RC-ARM index in SOAF 2015-2025 (solid line) vs the same index considering: A) update of plants that have already closed + 5.8 GW of

coal make IED investment; B) B) case A) + only 2.8 GW of coal make IED investment

Actualización hipótesis

Sólo carbón importado sin Puentes hace DEI

A

B

2,8 GW de inversión DEI

23

• Mercados bilaterales• Diario, intradiario, a plazo …

Energía

• Mercados unilaterales del OS• Reservas, desvíos, …

Flexibilidad

• ¿?Firmeza

Diseño coherente:

3 productos, 3 valores,

El Mercado mayorista debe dar la señal para las inversiones…

24

• Mercados bilaterales• Diario, intradiario, a plazo …

Energía

• Mercados unilaterales del OS• Reservas, desvíos, …

Flexibilidad

Firmeza

Fallo de mercado: no

habrá inversión

adecuada en

generación firme

…pero ahora no valora la firmeza ni da señales de largo plazo…

25

• Cada vez menos importante• Generación intermitente creciente

“Sólo” energía

• Importancia creciente• Pero RES-E y demanda pueden contribuir

Flexibilidad

• Mercados de capacidad/contratos a largo plazoRespaldo

Es preciso reformar el

mercado: capacidad y

largo plazo

…necesitamos una reforma del mercado

26

Toda Europa está en los mismo

27

Objetivo del mercado de capacidad

Years

Years

Mercado de energía: las inversiones dependen de

los precios de escasez

El mercado de capacidad transforma los ingresos

volátiles en estables

€/KW/y

€/MWh

Evolución de la factura del consumidor

Mercado

de sólo

energía

Con

mercado

de

capacidad

Limpiando

la factura

28

Conclusión #2

Necesitamos un diseño de mercado que

valore la firmeza y dé señales de precio

de largo plazo