REPORTE DE SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA

Ejercicio 2019

Fecha de aprobación por Consejo de Administración: Febrero 19, 2020

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Contenido

I. Resumen Ejecutivo. ........................................................................................... 4

II. Descripción general del negocio y resultados. .............................................. 5

a) Del negocio y su entorno. ................................................................................ 5

b) Del desempeño de actividades de suscripción. ............................................... 7

c) Del desempeño de actividades de inversión. ................................................... 9

d) De los ingresos y gastos de la operación. ..................................................... 11

e) Otra información. ........................................................................................... 12

III. Gobierno Corporativo. ................................................................................... 12

a) Del Sistema de Gobierno Corporativo. .......................................................... 12

b) De los requisitos de idoneidad. ...................................................................... 17

c) Del sistema de administración integral de riesgos. ........................................ 17

d) De la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (ARSI). .......... 20

e) Del sistema de contraloría interna. ................................................................ 23

f) De la función de auditoría interna. .................................................................. 24

g) De la función actuarial. .................................................................................. 25

h) De la contratación de servicios con terceros. ................................................ 25

i) Otra información. ............................................................................................ 25

IV. Perfil de riesgos. ............................................................................................ 26

a) De la exposición al riesgo. ............................................................................. 30

b) De la concentración del riesgo. ..................................................................... 32

c) De la mitigación del riesgo. ............................................................................ 33

d) De la sensibilidad del riesgo. ......................................................................... 33

e) Los conceptos del capital social, prima en acciones, utilidades retenidas y dividendos pagados, el monto de los valores históricos y, en su caso, el efecto en la actualización. Asimismo, la Institución que haya capitalizado parte del superávit por valuación de inmuebles, deberá revelarlo indicando el monto originado por la capitalización parcial del superávit que se hubiere incluido en el capital pagado. .................................................................................................. 33

f) Otra información. ............................................................................................ 34

V. Evaluación de la Solvencia. ........................................................................... 34

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a). De los activos. .............................................................................................. 34

b) De las reservas técnicas. ............................................................................... 37

c) De otros pasivos. ........................................................................................... 38

d). Otra información. .......................................................................................... 38

VI. Gestión de capital. ......................................................................................... 39

a) De los Fondos Propios Admisibles. ............................................................... 39

b) De los requerimientos de capital ................................................................... 40

c) De las diferencias entre la fórmula general y los modelos internos utilizados. ........................................................................................................................... 40

d) De la insuficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir el RCS:... 41

e) Otra información. ........................................................................................... 41

VII. Modelo Interno. ............................................................................................. 41

VIII. Anexo de información cuantitativa. ........................................................... 41

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I. Resumen Ejecutivo. El presente Reporte de Situación y Condición Financiera (en adelante “RSCF”) tiene por propósito comunicar al público en general diversa información cuantitativa y cualitativa de Seguros Argos, S.A. de C.V. (en lo sucesivo “Argos” y/o “Seguros Argos”) concerniente a su información corporativa, financiera, técnica, de reaseguro, administración de riesgos, regulatoria, administrativa, operacional, económica, de nivel de riesgo, de solvencia y jurídica, durante el periodo comprendido del primero de enero del año dos mil diecinueve al treinta y uno de diciembre del año dos mil diecinueve.

Argos cuenta con autorización del Gobierno Federal para funcionar y operar como institución de seguros en el ramo de vida, con toda la extensión a que hacen mención los artículos 25 fracción I, 27 fracción I y demás relativos y aplicables de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas y con presencia dentro de la República Mexicana. Aunque no pertenece a ningún Grupo Empresarial ni Financiero, forma parte de una familia de empresas mexicanas, especialistas cada una en su ramo y comprometidas con la protección integral de nuestra sociedad: GMX (especialista en seguro de daños y responsabilidad civil); Prevem Seguros (especialista en Gastos Médicos Mayores y Accidentes) y Ana Compañía de Seguros (especialista en seguro de autos).

Durante el ejercicio 2019 el Sistema de Gobierno Corporativo a que hace alusión la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, implementado por el Consejo de Administración, ha estado sujeto a un proceso de evolución y mejora continua para la maduración de las áreas y materias siguientes: auditoría interna, administración integral de riesgos, función actuarial, control interno, contratación de servicios con terceros e inversiones, así como de las responsabilidades y funciones de cada uno de los Comités Consultivos que apoyan al Consejo de Administración en el seguimiento y evaluación de dicho Sistema, pues la meta es proporcionar a nuestros clientes un servicio blindado de seguridad y calidad, a través de la mejora continua en todas sus actividades, políticas, procesos y procedimientos.

Respecto de cada uno de los aspectos y áreas que involucra el Sistema de Gobierno Corporativo, así como de los aspectos financieros y de la revelación de información que corresponde realizar, Argos ha aplicado metodologías, técnicas, procesos, sistemas disponibles y conocidos en el mercado, apegados a sanas prácticas en cada una de las materias, además de utilizar metodologías para el cálculo de las reservas técnicas registradas ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. En todo momento, Argos ha realizado labores para cumplir tanto con su normativa interna como con la normativa externa legal, con el propósito de prevenir o mitigar posibles riesgos que impacten en el Requerimiento de Capital de Solvencia (RSC).

Derivado de lo anterior, durante el periodo que abarca el presente RSCF no se observan impactos o cambios significativos en el Sistema de Gobierno

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Corporativo, ni en su operación, administración, perfil de riesgos, suscripción de negocios, ni en su posición de solvencia; sustentado lo anterior, en la información del reporte siguiente:

II. Descripción general del negocio y resultados. a) Del negocio y su entorno.

1. Situación jurídica y domicilio fiscal.

Seguros Argos, S.A. de C.V. [en adelante “Argos y/o Seguros Argos”] es una sociedad mercantil constituida y organizada en términos de la legislación vigente en México, con domicilio social y fiscal en Tecoyotitla No. 412, Colonia Ex Hacienda de Guadalupe Chimalistac, C.P. 01050, Alcaldía Álvaro Obregón, Ciudad de México.

2. Principales accionistas de la Institución, su porcentaje de participación y, en su caso la ubicación de su casa matriz.

A la fecha de emisión del presente informe, los accionistas de esta Institución de Seguros son:

Accionistas Participación

Zeusar, S.A. de C.V. 99.98%

GMS Valore, S.A. de C.V. 0.02%

La oficina de los accionistas se encuentra ubicada en la Ciudad de México, en el inmueble ubicado en Tecoyotitla No. 412, Edif. GMX, Colonia Ex Hacienda de Guadalupe Chimalistac, C.P. 01050, Alcaldía Álvaro Obregón. 3. Operaciones, ramos y subramos en los cuales se encuentra autorizada esta Institución de Seguros, así como la cobertura geográfica, y en su caso, países en los que mantiene operaciones, directamente o a través de subsidiarias, resaltando específicamente cualquier cambio importante ocurrido durante el año de reporte.

Seguros Argos, S.A. de C.V. fue autorizada por el Gobierno Federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, en el año 2002, para funcionar como Institución de Seguros para la práctica de operaciones activas de seguros en el ramo de vida, las cuales realiza únicamente dentro de la República Mexicana.

4. Los principales factores que hayan contribuido positiva o negativamente en el desarrollo, resultados y posición de la Institución desde el cierre del ejercicio anterior.

Los principales factores que han tenido impacto en el desarrollo, resultados y posición de Argos, son los siguientes:

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Renovación de grandes negocios. Control de gastos Optimización de las inversiones.

5. Información sobre cualquier partida o transacción que sea significativa realizada con personas o Grupos de Personas con las que la Institución mantenga Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales.

Dentro de las políticas internas del Sistema de Gobierno Corporativo definidas por el Consejo de Administración de Argos, se estableció que por transacción significativa con personas físicas o morales con las que Argos mantenga vínculos de negocio o vínculos patrimoniales, quedan comprendidas aquellas que puedan trascender o tener un impacto relevante en la situación administrativa, financiera, técnica, operativa o jurídica de esta Institución de Seguros; en el entendido que vínculo de negocio significa el que derive de la celebración de convenios de inversión en el capital de otras personas morales, en virtud de los cuales se obtenga Influencia Significativa, quedando incluidos cualquier otro tipo de actos jurídicos que produzcan efectos similares a tales convenios de inversión y vínculo patrimonial significa el que derive de la pertenencia por parte de Argos a un Consorcio o Grupo Empresarial, al que también pertenezca la persona moral con la que realice actividades empresariales.

Durante el ejercicio 2019, Argos realizó diversas transacciones con entidades consideradas como personas relacionadas y respecto de las cuales, sólo las que se precisan a continuación, son consideradas de importancia significativa, aun y cuando no existe un vínculo de negocio ni patrimonial con las mismas:

Magistral Agente de Seguros, S.A. de C.V.

6. Información sobre transacciones significativas con los accionistas, miembros del Consejo de Administración y Directivos Relevantes, así como transacciones con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los asegurados.

En el transcurso del año 2019, Argos llevó a cabo transacciones u operaciones con personas físicas relacionadas, que forman parte de su Consejo de Administración o que tienen participación accionaria indirecta con esta Institución de Seguros. No obstante lo anterior, ninguna de dichas operaciones cumple con las características para ser considerada significativa. En su mayoría, dichas operaciones están relacionadas con pólizas de seguros contratadas a su favor o comisiones por la venta de seguros.

7. Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, se deberá incluir una descripción de la estructura legal y organizacional del grupo y demás asuntos importantes de la participación, operación y resultados de las subsidiarias y filiales.

Argos no pertenece a ningún Grupo Empresarial.

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b) Del desempeño de actividades de suscripción. 1. Información del comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica.

A continuación se presenta el comportamiento de la emisión en el ramo de vida y área geográfica:

Entidad Primas

Aguascalientes 0.42%

Baja California 0.96%

Baja California Sur 0.36%

Campeche 0.38%

Coahuila 0.73%

Colima 0.30%

Chiapas 0.92%

Chihuahua 2.09%

Distrito Federal 69.79%

Durango 0.45%

Guanajuato 1.37%

Guerrero 0.95%

Hidalgo 0.37%

Jalisco 3.22%

Estado de México 2.90%

Michoacán 0.53%

Morelos 0.33%

Nayarit 0.88%

Nuevo León 1.86%

Oaxaca 0.30%

Puebla 0.58%

Querétaro 0.61%

Quintana Roo 0.29%

San Luis Potosí 1.32%

Sinaloa 0.88%

Sonora 0.90%

Tabasco 0.78%

Tamaulipas 2.09%

Tlaxcala 0.38%

Veracruz 1.33%

Yucatán 0.51%

Zacatecas 1.20%

Total 100%

La información referente a este punto se desglosa en el apartado VIII. “Anexo de información cuantitativa”, Sección G. Desempeño y Resultados de Operación. Tabla G1.

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2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad o reclamaciones del ejercicio de que se trate, comparados con los del ejercicio anterior, por operaciones, ramos, subramos y área geográfica

La información referente a este punto, corresponde a la indicada en el apartado VIII. “Anexo de información cuantitativa”, Sección G. Desempeño y Resultados de Operación. Tablas G2 y G3. Sin perjuicio de ello, se presenta el comportamiento de siniestralidad del ramo de vida por área geográfica:

Entidad Siniestros

Aguascalientes 0.21%

Baja California 0.48%

Baja California Sur 0.08%

Campeche 0.10%

Coahuila 0.40%

Colima 0.09%

Chiapas 0.50%

Chihuahua 0.96%

Distrito Federal 89.64%

Durango 0.20%

Guanajuato 0.53%

Guerrero 0.27%

Hidalgo 0.20%

Jalisco 0.67%

Estado de México 1.15%

Michoacán 0.16%

Morelos 0.22%

Nayarit 0.17%

Nuevo León 0.65%

Oaxaca 0.06%

Puebla 0.35%

Querétaro 0.18%

Quintana Roo 0.10%

San Luis Potosí 0.24%

Sinaloa 0.22%

Sonora 0.53%

Tabasco 0.22%

Tamaulipas 0.33%

Tlaxcala 0.08%

Veracruz 0.70%

Yucatán 0.16%

Zacatecas 0.13%

Total 100%

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3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas, entendiéndose por éstas los pagos o compensaciones efectuados por una Institución a personas físicas o morales que participen en la intermediación o que intervengan en la contratación de los productos de seguros, adicionales a las Comisiones o Compensaciones Directas consideradas en el diseño de los productos.

En algunos casos de grandes negocios, el pago de este tipo de comisiones llega a establecerse con base en una fórmula de “ganancia compartida”, cuando los resultados exceden lo esperado del programa.

4. Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, se deberán presentar las operaciones y transacciones relevantes dentro del mismo, el desempeño financiero de las actividades de suscripción, incluyendo transacciones relevantes con otras filiales, transferencias derivadas de contratos financieros, incluyendo préstamos y aportaciones de capital en efectivo o en especie, y programas de Reaseguro.

En virtud de que Argos no pertenece a ningún Grupo Empresarial no cae en el supuesto referido en este numeral.

c) Del desempeño de actividades de inversión.

1. Información sobre los criterios de valuación empleados, así como sobre las ganancias o pérdidas de inversiones, y cuando proceda, de sus componentes.

En materia de criterios de valuación de los Instrumentos de Inversión, se contemplaron los siguientes aspectos: reconocimiento y valuación inicial de las inversiones en valores, y, reconocimiento posterior de las ganancias o pérdidas derivadas de las inversiones en valores que se obtengan por la tenencia o enajenación de inversiones.

Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasificaron para su valuación y registro dentro de alguna de las siguientes categorías: Títulos con fines de negociación y/o Títulos disponibles para su venta.

La clasificación entre las categorías se hizo tomando como base la política de inversión y la intención que se tenga respecto a los instrumentos financieros, así como la capacidad financiera o habilidad para mantener la inversión.

Títulos de Deuda con fines de negociación se valuaron a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios. La diferencia en la valuación de un periodo a otro se registró en el estado de resultados del periodo en el que ocurrió. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se determinó conforme al método

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de interés efectivo. Dichos rendimientos se reconocieron en el estado de resultados.

Títulos de Deuda Disponibles para su venta se valuaron a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación se reconoció en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes), se determinó conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se reconocieron en el estado de resultados.

Títulos de Capital disponibles para su venta se valuaron a su valor razonable, tomando como base los Precios de Mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran, se tomó como base para su valuación el precio actualizado determinado por el Valor Contable de la emisora, dándole efecto contable a la valuación.

2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes, transacciones con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, reparto de dividendos a los accionistas y la participación de dividendos a los asegurados.

Durante el ejercicio 2019, Argos no realizó operaciones significativas con accionistas y directores relevantes. Se decretaron dividendos a favor de los accionistas en el mes de diciembre del año 2019.

Cabe reiterar que Argos no forma parte de un Grupo Empresarial, por lo que esta Institución de Seguros no encuadra en el supuesto de información concerniente a transacciones con entidades que formen parte de un Grupo de la naturaleza antes señalada.

3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como de los instrumentos financieros.

Se considera que los activos financieros están deteriorados, cuando existe evidencia objetiva que, como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero, los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero han sido afectados. Para los instrumentos de capital cotizados y no cotizados en un mercado activo clasificados como disponibles para su venta, un descenso significativo o prolongado del valor razonable de los valores por debajo de su costo, se considera que es evidencia objetiva de deterioro.

Para todos los demás activos financieros, la evidencia objetiva de deterioro podría incluir, dificultades financieras significativas del emisor o contraparte,

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incumplimiento en el pago de los intereses o el principal y/o la desaparición de un mercado activo para el activo financiero debido a dificultades financieras.

Durante el ejercicio 2019, Argos no registró ningún impacto por amortizaciones y deterioro de sus instrumentos financieros.

Deterioro del valor de los activos.- Excepto por los inmuebles, Argos evalúa el valor neto en libros del mobiliario y equipo, para determinar la existencia de indicios de que dicho valor excede su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, Argos registra las estimaciones necesarias. Cuando se tiene la intención de vender los activos, éstos se presentan en los estados financieros a su valor neto en libros o de realización, el menor.

En lo que respecta a otros activos, Argos no registró ningún impacto por amortizaciones y deterioro durante el ejercicio 2019.

4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución.

Argos no realizó inversiones en proyectos y desarrollos de sistemas para la administración de las actividades de inversión durante el ejercicio 2019, por lo que no hay información a revelar.

5. Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, los ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo, así como las operaciones y transacciones relevantes dentro del grupo para el rendimiento de las inversiones de la Institución. Esto podría incluir las transacciones con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial y saldos pendientes necesarios para comprender el impacto potencial sobre los estados financieros de la Institución.

Como se ha mencionado con antelación, Argos no pertenece a un Grupo Empresarial, por dicha razón no cae en ningún supuesto de información referente a operaciones y/o transacciones dentro del Grupo, ni a registros de ingresos y pérdidas por inversiones en entidades de un Grupo Empresarial, durante el ejercicio 2019.

d) De los ingresos y gastos de la operación.

Ingresos. Los ingresos de Argos provienen preponderantemente de las primas correspondientes a las pólizas de seguro de vida individual o vida grupo. Las primas son reconocidas y aplicadas una vez que esta Institución de Seguros

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identifica y valida a que póliza debe ser aplicada. A continuación se realiza un desglose de las primas emitidas de esta Institución al cierre del ejercicio 2019:

Vida: Individual 1,300,554,346

Grupo 1,794,938,997 $ 3,095,493,343

Gastos. Los gastos operativos de Argos, mismos que se precisan en la información financiera, se desglosan a continuación:

Gastos Administrativos y Operativos 37,866,792 Remuneraciones y Prestaciones al Personal 226,174,332 Depreciaciones y Amortizaciones 2,731,532 Gastos de Operación Netos $ 266,772,656

Argos no pertenece a ningún Grupo Empresarial, de tal suerte que no corresponde separar los conceptos antes referidos que pudieran derivar en relación a operaciones con entidades del Grupo Empresarial al que, en su caso, perteneciera.

e) Otra información.

Al cierre del ejercicio 2019 no existe ninguna otra información a revelar concerniente al negocio y resultados de Argos.

III. Gobierno Corporativo. a) Del Sistema de Gobierno Corporativo.

1. Descripción del Sistema de Gobierno Corporativo de la Institución, vinculándolo a su perfil de riesgo.

Argos tiene implementado un Sistema de Gobierno Corporativo con el propósito de garantizar que sus actividades y gestiones se realicen mediante sanas prácticas y en forma prudente, en concordancia con el perfil de riesgos aprobado por el Consejo de Administración.

El Consejo de Administración de Argos es responsable de la instrumentación, seguimiento y evaluación del Sistema de Gobierno Corporativo. Asimismo, dicho órgano de administración es responsable de determinar las medidas que sean necesarias para que este sistema tenga un adecuado funcionamiento.

El Sistema de Gobierno Corporativo de Argos se constituye con mecanismos para el monitoreo y evaluación permanente de la operación y del cumplimiento que esta Institución de Seguros debe dar a todas y cada una de sus obligaciones

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normativas internas y legales; y se estructura y sustenta en cinco actividades torales relacionadas entre sí:

Cada una de dichas actividades o áreas tiene como finalidad el propiciar y garantizar que Argos cuente con la solvencia financiera y confiable para mantener su operación.

Para un adecuado seguimiento y evaluación del Sistema de Gobierno Corporativo a cargo del Consejo de Administración de Argos, dicho órgano colegiado ha constituido Comités Consultivos, siendo relevantes, para los fines antes referidos:

Comité de Auditoría. Comité de Inversiones. Comité de Reaseguro. Comité de Riesgos. Comité de Crédito.

Asimismo, cuenta con un Comité de Comunicación y Control para la prevención y detección de operaciones con recursos de procedencia ilícita.

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El Consejo de Administración sesiona por lo menos una vez cada tres meses. En dichas sesiones se revisan y, en su caso, se aprueba: la información financiera de Argos, su Plan de negocios y presupuesto anuales, y se da atención a los asuntos que constituyen obligaciones indelegables, conforme a la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como todos aquellos asuntos que guardan relación con el Sistema de Gobierno Corporativo; adicionalmente, en las Juntas del Consejo de Administración se presentan los resultados de la operación de la Institución, se discuten, se toma conocimiento, se definen y/o se aprueban propuestas, actividades, reportes, políticas y procedimientos, informes a cargo de los Comités Consultivos, designación de funcionarios, constitución o modificaciones en la integración de Comités Consultivos, entre otros temas o aspectos vinculados con las actividades o áreas medulares del Sistema de Gobierno Corporativo.

Con la finalidad de normar el adecuado empleo y aprovechamiento de los recursos humanos y materiales, el Director General de esta Institución de Seguros ha emitido lineamientos y políticas generales que son de observancia obligatoria para todos los colaboradores y para terceros relacionados con sus operaciones.

2. Cualquier cambio en el Sistema de Gobierno Corporativo que hubiera ocurrido durante el año.

El Sistema de Gobierno Corporativo no ha tenido cambios significativos o de consideración durante el año 2019, salvo por el proceso de maduración natural que el mismo ha ido generando a partir de su implementación. Argos reconoce la importancia de tener un Gobierno Corporativo como elemento fundamental para el crecimiento empresarial, la generación de valor y para la toma de decisiones. Por tal motivo, la Dirección de General ha constituido un Grupo de Trabajo denominado Unidad de Información del Sistema de Gobierno Corporativo con el propósito de apoyar al logro y consecución de la Estrategia de Argos, sin perder de vista cada uno de los componentes del citado Sistema. En dicha Unidad participan colaboradores de las áreas de administración de riesgos, auditoría interna, control interno, función actuarial, inversiones y legal. 3. Estructura del Consejo de Administración, señalando a quienes fungen como consejeros independientes y su participación en los comités existentes. El Consejo de Administración de Argos, a la fecha de este reporte, se integra de la forma siguiente:

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Asimismo, participa en el Consejo de Administración, como comisario, el C.P. Felipe Cortina Latapí.

En los Comités Consultivos constituidos por el Consejo de Administración participan en calidad de miembros o de invitados, los Consejeros independientes: Luis Guillermo Zazueta Domínguez y Manuel María Robleda González de Castilla.

Los consejeros que forman parte de los Comités consultivos, ya sea como miembros o como invitados, fungen como enlace entre las responsabilidades a cargo del Consejo y aquellas que competen al Director General y demás funcionarios que integran la estructura organizacional del Sistema de Gobierno Corporativo de esta Institución de Seguros.

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4. Si la Institución es parte de un Grupo Empresarial, deberá integrar una descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial.

Como se ha mencionado con antelación, Argos no forma parte de ningún Grupo Empresarial, motivo por el cual no existe información a detallar en este rubro. 5. Explicación general de la forma en que el consejo de administración establecido la política de remuneraciones de Directivos Relevantes.

La remuneración para Directivos Relevantes y Funcionarios de Argos se sustenta en la política definida por el Consejo de Administración, y se determina en función del tabulador de sueldos y de la descripción de puestos de cada caso particular.

Por cuestiones de seguridad y protección de datos personales de los Directivos Relevantes y/o Funcionarios de esta institución de seguros, sólo se precisa en forma general los conceptos que integran el paquete de prestaciones que se brinda a los mismos:

Seguro de Vida de Grupo. La suma asegurada corresponde a 36 meses de sueldo. Seguro de Gastos Médicos Mayores. Este beneficio computa a partir de la fecha de ingreso, sin costo para el empleado. El colaborador puede incluir a familiares de primer grado: esposo(a), padres e hijos. El costo de la prima correspondiente a familiares se cobra mediante descuento por nómina. Fondo de Ahorro. La contribución es 13% del sueldo mensual del colaborador topado a 1.3 veces la UMA. La empresa aporta una cantidad igual. El monto total, más los intereses se pagan conforme a los estatutos del fondo. Vales de Despensa. Corresponden al 10% del salario mensual, topado a 1 UMA mensual y se paga mensualmente. Aguinaldo. Son 45 días del sueldo mensual del colaborador y se paga antes del 20 de diciembre de cada año. Vacaciones. Al cumplir el primer año laboral cada colaborador goza de 12 días hábiles de periodo vacacional anual. Este beneficio se incrementa en el tiempo conforme a la Ley Federal del Trabajo. Prima Vacacional. Se calcula a razón del 70% sobre el salario que corresponda durante el periodo vacacional de acuerdo con la Política de Vacaciones de la Compañía, y se paga en la quincena posterior al cumplimiento del aniversario laboral del colaborador.

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Plan de Pensiones. Esta Institución al 31 de diciembre de 2008 constituyó un Plan de Remuneraciones al Retiro de su Personal. Como prestación considera un Plan de Pensiones y Prima de Antigüedad.

b) De los requisitos de idoneidad.

El Consejo de Administración tiene definida una Política para la Verificación de Idoneidad y Evaluación de Desempeño de los miembros del Consejo Directivos Relevantes y Funcionarios.

En apego a lo establecido en dicha Política, la idoneidad de Consejeros, Comisarios, Directivos Relevantes y Funcionarios de Argos se verifica y evalúa a través de la información y documentación que dichas personas han proporcionado previo a su contratación o inicio de gestión.

Como parte de dicho procedimiento de verificación y evaluación, Argos revisa que los Consejeros, Directivos Relevantes y Funcionarios estén en cumplimiento de los requisitos establecidos en la normatividad legal e interna de esta Institución de Seguros, así como que su experiencia profesional sea acorde con lo señalado en la Ley.

c) Del sistema de administración integral de riesgos.

El Consejo de Administración de Argos ha constituido un área de Administración Integral de Riesgos y un Comité de Administración Integral de Riesgos (“Comité de Riesgos”) encargados de ayudar a cumplir los objetivos referentes a la administración de riesgos de la aseguradora, cuidando los intereses de nuestros asegurados, nuestros colaboradores y de nuestros accionistas.

Las tareas del área se establecen con base en lo estipulado en el Capítulo 3.2 de la Circular Única de Seguros, donde se establece la obligatoriedad de monitorear y controlar los riesgos que afectan el cálculo RCS (Requerimiento de Capital de Solvencia), adicionalmente se consideran riesgos adicionales que a criterio de Argos requieren de especial atención por el impacto que pudiera representar su materialización.

Objetivos de la Administración Integral de Riesgos: La Administración Integral de Riesgos en Argos tiene como objetivo coadyuvar a incrementar el valor esperado de la utilidad de la operación al disminuir las pérdidas potenciales por la exposición a riesgos en la realización de sus actividades de seguros de vida, ajustándose en cualquier caso a los límites de exposición autorizados por su Consejo de Administración y al plan de negocios de la aseguradora.

Políticas Generales de la Administración Integral de Riesgos: Cada una de las áreas estratégicas y operativas, así como el personal clave de la compañía que forman parte del Sistema de Administración Integral de Riesgos

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deben observar con carácter obligatorio el cumplimiento de las políticas en materia de administración integral de riesgos. Asimismo, el personal debe:

a. Impulsar la cultura de la administración de riesgos, a través del establecimiento de procedimientos para vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar e informar de manera continua los riesgos a que, de manera individual y agregada, Argos pueda estar expuesta en su actividad diaria.

b. Tomar riesgos únicamente sobre la base de juicios analíticos rigurosos y respetando los límites autorizados por el Consejo de Administración, relativos a su vez a las reglas prudenciales en materia de administración integral de riesgos indicadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. c. Asegurar que la exposición a los riesgos cuantificables y no cuantificables, sean conocidas por los niveles adecuados, tomando como base los criterios establecidos en las políticas que forman parte del sistema de control interno, evitando conflictos de interés entre decisiones operativas y de control de riesgos, facilitando también las condiciones para el seguimiento de límites y la disminución de la exposición al riesgo sobre niveles no autorizados.

d. Instrumentar, difundir y asegurar la correcta aplicación del manual de políticas y procedimientos para desarrollar eficazmente una administración integral basada en riesgos, así como de todas las políticas que se deriven de una operación bajo un enfoque de administración integral de riesgos.

e. Garantizar que los riesgos incurridos sean objeto de supervisión continua y se informen oportunamente al área de Administración de Riesgos que a su vez deberá reportar al Comité de Riesgos, a la Dirección General y al Consejo de Administración y a las áreas involucradas en el Sistema de Administración Integral de Riesgos de esta Institución de Seguros.

Adicional a las políticas generales definidas por el Consejo de Administración, se tienen establecidas políticas particulares para cada tipo de riesgo, tales como:

Riesgos de mercado, Riesgos de crédito, Riesgo de liquidez, Riesgo de descalce entre activos y pasivos, Riesgo de contraparte, Riesgo de concentración. Riesgo de suscripción, Riesgo operativo:

Riesgo legal, Riesgo tecnológico, Riesgo fraude, Riesgo estratégico, Riesgo reputacional.

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Dichas políticas también quedan documentadas y forman parte del Manual de Administración de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración de Argos.

1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos.

El Sistema de Administración Integral de Riesgos, apoyado en la estructura del Gobierno Corporativo y en un Sistema de Control Interno, se compone por los objetivos, las políticas, procedimientos, que sirven para identificar, clasificar, evaluar, cuantificar, controlar, comunicar, monitorear los diversos riesgos a los que está expuesto Argos considerando la interrelación que pueda existir entre estos riesgos así como determinar las áreas que los generan. 2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo. Argos, consciente de la necesidad de establecer un marco que determine sus niveles óptimos de exposición a riesgos, estableció una metodología, así como políticas y procedimientos que permiten establecer de forma clara, precisa y confiable un nivel de apetito de riesgo, que determina el nivel de exposición que Argos asumirá en busca de los logros de sus objetivos, la fijación de este apetito de riesgo permite buscar optimizar la relación riesgo- rendimiento en conjunto con el hecho de mantener los riesgos dentro de los límites aceptados, el apetito de riesgo de Argos, es aprobado por el Consejo de Administración y cualquier exceso debe reportarse de inmediato a la Dirección General a fin de que se tomen las medidas pertinentes, ya sea para buscar volver a los niveles definidos o para adaptar estos a las nuevas necesidades de Argos.

Si bien cualquier exceso al apetito de riesgo constituye la primera alarma ante posibles desviaciones en los niveles de exposición al riesgo, se establecieron medidas adicionales de tolerancia que permiten establecer criterios para monitorear y controlar la exposición al riesgo en búsqueda de una buena oportunidad de negocio considerando las brechas que pudieran existir entre el riesgo aceptado y la máxima exposición que se pudiera aceptar, por lo tanto si consideramos que el apetito es el nivel de riesgo que Argos quiere aceptar y donde se siente cómoda su tolerancia al riesgo sería cualquier desviación hacia arriba sobre este nivel, y finalmente la capacidad de asumir riesgos, será el nivel máximo de riesgos que Argos puede soportar en búsqueda de alcanzar sus objetivos, de tal manera que la tolerancia al riesgo servirá para identificar los rangos de exposición antes de poner en riesgo la situación financiera de Argos.

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3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS.

Actualmente los riesgos que se contemplan y que no están dentro del cálculo del RCS son cualitativos, como son el riesgo tecnológico, riesgo legal y riesgo de fraude que se describen más adelante, regularmente estos riesgos se consideran como parte del Riesgo Operativo, sin embargo en Argos por su importancia se monitorean de manera segregada para dar un seguimiento continuo sobre la exposición a los mismos. 4. Información sobre el alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de Administración y Directivos Relevantes.

Mensualmente se lleva acabo el denominado Comité de Riesgos en el cual son miembros el Director General y los principales Directivos de Argos, en este Comité se informa de la exposición de riesgos de Argos, así como las medidas tomadas en caso de materialización o exceso de las alarmas establecidas. Trimestralmente el responsable del área de administración de riesgos entrega tanto a la Dirección General, como al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración de esta Institución de Seguros, un informe sobre la exposición al riesgo de Argos y las medidas tomadas en caso de excesos. En ningún caso esta periodicidad de entrega de informes exime la posibilidad de que en cualquier momento, por la importancia del riesgo se reporte de inmediato a la alta dirección.

5. Para Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, la información debe ser proporcionada de manera independiente y mostrar en donde se manejan y supervisan los riesgos dentro del Grupo Empresarial.

En virtud de que Argos no pertenece a ningún Grupo Empresarial no cae en el supuesto referido en este numeral.

d) De la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (ARSI).

1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los procesos en la Institución.

Se aplica una metodología de análisis de brechas, la cual es una herramienta de análisis para comparar el estado y desempeño de una organización, el estado o situación en un momento dado, respecto a uno o más puntos de referencia seleccionados o específicos.

El resultado esperado de un análisis de brechas es la generación de estrategias y acciones para llegar al punto o estado futuro deseado.

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Para llevar a cabo esté análisis de brechas se deben contestar las siguientes cuatro preguntas a fin de que de manera secuencial se tengan las etapas que nos darán el resultado deseado.

1. Decidir cuál es la situación actual que se desea analizar, lo que es y se quiere resolver o evaluar.

2. Definir el objetivo o estado deseado.

3. Identificar la brecha o desvíos entre el estado actual y el objetivo.

4. Determinar los planes y acciones requeridas para alcanzar el estado deseado.

La metodología utilizada por Argos para la realización de la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (ARSI) consiste en tres etapas: en la primera se realiza un análisis cuantitativo de los resultados de esta Institución de Seguros considerando su perfil de riesgo. Como segunda etapa se llevan a cabo entrevistas con los responsables de procesos de Argos con la finalidad de obtener pruebas documentales y verificar los niveles de apreciación sobre la exposición al riesgo. Finalmente en la tercera etapa se analiza la información proporcionada y se obtiene el análisis de las posibles desviaciones o brechas detectadas a lo largo de la realización de la autoevaluación. La metodología aplica tres criterios: Análisis Top Down, Análisis Bottom Up y evaluación por Categorías de Riesgo. Al término de las tres fases definidas anteriormente se recopila la información y resultados obtenidos para proporcionar los entregables mediante un análisis detallado y presentado en forma documental en los siguientes tres rubros:

Hallazgos, Comentarios y recomendaciones Objetivos.

En el entregable o documento final se presentan los hallazgos, incluyendo aquellas medidas que ha implementado Argos y de lo que carece, en la parte de comentarios y recomendación se hacen sugerencias que sirven como base para cerrar las desviaciones o brechas detectadas y en la parte de objetivo, se explica qué es lo que se busca al implementar la recomendación realizada, para aprobación del Consejo de Administración.

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2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el Consejo de Administración de Argos. Para la aprobación del reporte resultado de la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (ARSI), previo a la sesión de consejo se envía a los miembros el reporte resultado del trabajo de la ARSI, así como el detalle de los resultados, en la sesión de consejo que corresponde el responsable de la administración integral de riesgos presenta los resultados de la ARSI así como las recomendaciones correspondientes para la aprobación a cargo de dicho órgano de administración.

3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de administración integral de riesgos.

La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales es un proceso cuyo principal objetivo es asegurar que la empresa evalúe todos los riesgos inherentes a su actividad y, con base en ello, determinar sus necesidades de capital, considerando para ello el modelo estatutario establecido por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. En el proceso de determinación de capital intervienen diversas áreas y para ello requiere insumos de diversos procesos específicos para la obtención de resultados.

El responsable del área de Administración de Riesgos presenta anualmente al Consejo de Administración la ARSI que incluye la Prueba de Solvencia Dinámica, en la cual se define y aprueban las medidas que resulten necesarias para corregir las deficiencias en materia de administración integral de riesgos que, en su caso, hayan sido detectadas como resultado de la realización de dicha autoevaluación, de la información que contienen los reportes periódicos y de la aplicación de la normativa interna referida en el manual integral de administración de riesgos. El Consejo de Administración deberá instruir y vigilar que las áreas operativas responsables de la Institución adopten dichas medidas.

El Área de Administración de Riesgos debe efectuar revisiones, al menos anualmente, a los supuestos contenidos en los modelos y sistemas utilizados para la identificación, medición, seguimiento y control de riesgos. 4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente. Los resultados de la ARSI así como el informe ejecutivo correspondiente que se presenta para aprobación del Consejo de Administración y se envía a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para dar cumplimiento a lo establecido en la

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disposición 3.2.9 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, se encuentran en custodia del área de Administración Integral de Riesgos.

e) Del sistema de contraloría interna.

Argos cuenta con un área estratégica de su Sistema de Gobierno Corporativo llamada Control Interno, con la responsabilidad principal de la operación del sistema de contraloría interna, en apoyo a la Dirección General.

La operación del sistema de contraloría interna consiste en el desempeño de las actividades relacionadas con el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable a Seguro Argos en la realización de sus operaciones, entre otras a que se hace referencia en la disposición 3.3. de la Circular Única de Seguros y de Fianzas.

El Consejo de Administración tiene definida la Política en materia de Contraloría Interna (ME1035.01) donde se indican los medios a través de los cuales se tiene implementado, en forma permanente, el sistema de contraloría interna.

Asimismo el área de Control Interno definió un Manual en materia de contraloría interna (M1ME0550.01) donde se detalla la composición del sistema de contraloría interna en Argos (procedimientos operativos, administrativos y contables, de un marco de control interno, de mecanismos adecuados de información a todos los niveles de Argos).

Dicho sistema tiene como finalidad ayudar a que la institución cumpla con sus metas y objetivos siguientes: que los sistemas de operación, administrativos y contable de Argos sean apropiados a sus estrategias y necesidades de información; que los sistemas de información operan conforme a la Política General de Seguridad de la Información (SO1117.01); que sean adecuado los procesos de conciliación entre el sistema central de la operación, administración y contable, para lo cual se cuenta con la Política para la comprobación de actividades operativas (ME1035.02) y que se ejecuten acciones preventivas y/o correctivas necesarias para subsanar aquellas deficiencias que en su momento se detecten, en aras de minimizar todo riesgo de operación o riesgo operativo y proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la confiabilidad y oportunidad en la información generada por esta Institución de Seguros; asimismo asegura una adecuada toma de decisiones y una confiable revelación de información necesaria para determinar la solvencia y condición financiera de Argos al Consejo de Administración, a sus inversionistas, clientes, autoridades y público en general.

Adicionalmente, dicho sistema implica la realización de un monitoreo continuo de las distintas disposiciones y legislaciones que rigen la operación y funcionamiento de esta Institución de Seguros, a fin de afrontar los cambios presentados y que

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permita que Argos se ajuste de manera oportuna al cumplimiento de aquella normatividad que emitan las entidades reguladoras en materia de seguros.

Dentro del Sistema de Contraloría Interna se contempla realizar una adecuada gestión de los riesgos operativos; para lo cual los riesgos son identificados, evaluados y monitoreados con la finalidad de mantener un control efectivo de los mismos, minimizando pérdidas potenciales mediante una adecuada gestión y clasificación de los riesgos. En específico se da puntual seguimiento a los riesgos evaluados por arriba del apetito de riesgo de Argos.

f) De la función de auditoría interna.

Argos cuenta con un sistema efectivo y permanente de Auditoría Interna encargado de la revisión y verificación del cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable a la Institución.

Actualmente Argos cuenta con una gerencia de Auditoría Interna que forma parte de su estructura organizacional, su función es objetiva e independiente de las funciones operativas, está encargada de la revisión y verificación del cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable a la Institución.

La gerencia de Auditoría Interna se encarga de revisar periódicamente, mediante pruebas selectivas, que las políticas y normas aprobadas por el Consejo de Administración se apliquen de forma adecuada, que la Institución cumpla con las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas, y que el Sistema de Contraloría Interna funcione correctamente, sea consistente con los objetivos, sea suficiente y adecuado para la actividad de la Institución.

El área de Auditoría Interna reporta directamente y de forma trimestral los resultados de los hallazgos identificados durante su gestión al Comité de Auditoría, al Consejo de Administración y a la Dirección General de la Institución.

El Consejo de Administración de Argos otorgó al área de Auditoría Interna la facultad para obtener y tener acceso a la totalidad de la información relativa a la gestión de la Institución, así como a las actas de los diversos comités operativos y de aquellos que ayudan al Consejo de Administración en el diseño, operación, vigilancia y evaluación de las políticas y estrategias de los aspectos que integran el Sistema de Gobierno Corporativo.

Independencia del área de Auditoría Interna

El Comité de Auditoría vigila permanentemente con base en los informes de Auditoría Interna y de los Informes de Gestión de Auditoría Interna, que las actividades realizadas por la gerencia de Auditoría Interna sean objetivas e independientes respecto de las demás áreas de negocio y administrativas de la Institución.

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g) De la función actuarial.

Argos tiene implementada como área o actividad estratégica de su Sistema de Gobierno Corporativo la llamada Función Actuarial, cuyas áreas de responsabilidad concierne a actividades de coordinación, verificación, monitoreo, evaluación, pronunciamiento, entre otras a que se hace referencia en la disposición 3.5.2. de la Circular Única de Seguros y de Fianzas.

El Consejo de Administración de Argos ha designado a un Responsable de dicha Función Actuarial quien interactúa y participa con los integrantes o responsables de las áreas de Diseño de Productos, Reservas Técnicas, Administración de Riesgos, Reaseguro, Suscripción y cualquier otra que pueda tener relación con las responsabilidades inherentes a esta función.

Tanto el responsable de la función actuarial como los integrantes y responsables de las áreas referidas con antelación cuentan con conocimientos y experiencia en materia de matemática actuarial, financiera y de estadística.

Como mecanismo adicional de comunicación y de mantenimiento efectivo-permanente de la Función Actuarial, se realizan reuniones periódicas entre el Responsable de la Función Actuarial e integrantes de las áreas que interactúan o tienen injerencia en esta función, dejando constancia de los acuerdos o resultados de las mismas. Adicionalmente a esto, la Función Actuarial, a través de su Responsable, rinde informes tanto al Comité de Auditoría como al Consejo de Administración.

h) De la contratación de servicios con terceros.

Uno de los aspectos estratégicos del Sistema de Gobierno Corporativo lo constituye la contratación de servicios con terceros, es por ello que como obligación indelegable del Consejo de Administración, este cuerpo colegiado ha definido la Política y Procedimiento para la selección terceros que, en su caso, Argos pretenda contratar para realizar algún servicios considerado como complementario o auxiliar de las operaciones propias de esta Institución de Seguros, de entre los previstos en el Título 12 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, así como las provisiones a considerar en la celebración de contratos con dichos terceros, en cumplimiento a lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas, la Circular Única de Seguros y Fianzas y cualquier otra legislación en materia de seguros vigente y aplicable a dicho tipo de servicios.

i) Otra información.

Al cierre del ejercicio 2019 no existe ninguna otra información relevante o de cualquier otra índole relativa al Sistema de Gobierno Corporativo de Argos.

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IV. Perfil de riesgos. 1. Riesgo de Suscripción.

Pérdida potencial derivada de la suscripción de pólizas, atendiendo a los siniestros cubiertos y los procesos operativos vinculados a su atención, considerará cuando menos los riesgos de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administración, caducidad, conservación, rescate de pólizas, riesgo de epidemia, los riesgos de primas y de reservas, así como de eventos extremos.

1.1 Estrategia de Reaseguro: Pérdida potencial derivada de la incorrecta selección de contratos de reaseguro. 1.2 Riesgo de prima: Pérdida potencial derivada del inadecuado cálculo de la prima de riesgo y/o tarifa de un producto por la incorrecta determinación de hipótesis de tarificación. 1.3 Riesgo de reserva: Pérdida potencial derivada de la inadecuada determinación de las reservas técnicas.

2. Riesgo de Mercado.

Pérdida potencial derivada de los posibles cambios en los diversos factores de riesgos que influyan en el valor de los activos y pasivos, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.

2.1 Riesgo de tasa de interés: Pérdida potencial derivada de las fluctuaciones adversas de las tasas de interés que afectan a las posiciones de la cartera de inversión. 2.2 Riesgo accionario: Pérdida potencial derivada de movimientos adversos en los precios de las acciones. 2.3 Riesgo de spread: Pérdida potencial derivada de la caída en el valor de los precios de cada instrumento en el portafolio de la aseguradora con respecto a la tasa libre de riesgo. 2.4 Riesgo de tipo de cambio: Pérdida potencial derivada de la fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra.

3. Descalce entre Activos y Pasivos.

Pérdida potencial derivada de la falta de correspondencia estructural entre los activos y los pasivos, principalmente por el hecho de que una posición no pueda ser cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente, y considera la duración, moneda, tasa de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.

3.1 Tasa: Pérdida potencial derivada por la falta de correspondencia en las tasas de interés utilizadas en el pricing del seguro.

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3.2 Duración (plazo): Pérdida potencial derivada por la falta de correspondencia entre los plazos de los pasivos y los activos que los respaldan. 3.3 Caducidad: Pérdida potencial derivada por la inadecuada consideración de la caducidad y su efecto en los flujos de la compañía.

4. Liquidez.

Pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a obligaciones, o bien, por el hecho de la que una posición no pueda ser oportunamente enajenada o adquirida, incapacidad de pagar obligaciones de corto plazo.

4.1 De fondos: Pérdida potencial derivada del incumplimiento en la forma pactada de obligaciones de pago debido al desajuste entre los flujos de fondos activos y pasivos. 4.2 Contingente: Pérdida potencial derivada de que eventos futuros sobre la supervivencia o mortalidad o sobre las obligaciones contingentes que puedan requerir un volumen de liquidez superior a la prevista. 4.3 Mercado: Pérdida potencial derivada de que eventos económicos futuros que puedan requerir un volumen de liquidez superior a la prevista.

5. Crédito.

Pérdida potencial derivada de la falta de pago, o deterioro de la solvencia de las contrapartes y los deudores en las operaciones realizadas con Seguros Argos, incluyendo las garantías que otorguen. Este riesgo considera la pérdida potencial que se derive del incumplimiento de los contratos destinados a reducir el riesgo, tales como los contratos de reaseguro, así como las cuentas por cobrar de intermediarios y otros riesgos de crédito que no puedan estimarse respecto del nivel de la tasa de interés libre de riesgo.

5.1 Por degradación: Pérdida potencial derivada del aumento en los requerimientos de capital normativos por la degradación en la calidad crediticia de las contrapartes.

5.2 Por impago: Pérdida potencial derivada de la declaración en impago de las contrapartes, así como del aumento en los requerimientos de capital normativos.

6. Contraparte. Pérdida potencial derivada del incumplimiento de los contratos destinados a reducir el riesgo, tales como los contratos de Reaseguro, Coaseguro, de transferencia de porciones del riesgo de la cartera relativa a los riesgos técnicos y al mercado de valores, así como las cuentas por cobrar de los intermediarios y otros riesgos de crédito que no puedan estimarse respecto del nivel de la tasa de interés libre de riesgo.

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6.1 Operaciones de cesión de riesgos: Pérdida potencial derivada del incumplimiento por parte de las contrapartes que respaldan contratos de reaseguro, coaseguro o de transferencia de riesgos de la cartera de Seguros Argos.

6.2 Emisor: Pérdida potencial derivada cuando los proveedores controlan las condiciones del pago, de abastecimiento, de descuento, de variedad del producto o los canales de distribución.

7. Concentración. Pérdida potencial derivada de una inadecuada diversificación de activos y pasivos respecto de las exposiciones a riesgos de crédito, de mercado, de suscripción, de liquidez o por la combinación o interacción de varios de ellos, así como la concentración por contraparte, por tipo de activo, área de actividad económica, área de negocio o área geográfica.

7.1. Falta de diversificación: Pérdida potencial derivada de la inadecuada diversificación de los riesgos.

8. Operativo; pérdidas potenciales derivadas por deficiencias o fallas en los

procesos operativos, en la tecnología de información, en los recursos humanos o cualquier otro evento externo adverso relacionado con la operación de Seguros Argos, entre los cuales se encuentran los siguientes riesgos.

8.1 Riesgo de Procesos Operativos; pérdida potencial derivada del desapego a las políticas y procedimientos establecidos para la gestión de las operaciones de Seguros Argos. 8.1.1 Ejecución, entrega y gestión de los procesos: Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones (con o sin intención), así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. 8.1.2 Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo: Pérdidas asociadas a la gestión de Recursos Humanos, incluyendo todo lo relativo a incumplimientos de la legislación o acuerdos laborales y regulación sobre higiene o seguridad en el trabajo, al pago de reclamaciones por daños personales o a casos relacionados con la diversidad/discriminación; así como aquellas derivadas de la pérdida o carencia de personal clave. 8.1.3 Desastres naturales y otros acontecimientos: Pérdidas por acontecimientos externos naturales y provocados por el hombre, que originen daños o perjuicios en activos físicos o la interrupción de la actividad de la empresa.

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8.2. Riesgo Legal; pérdidas potenciales causadas por el incumplimiento a las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que lleven a cabo. 8.2.1 Resoluciones administrativas desfavorables (Litigios, controversias o demandas): Pérdidas provocadas por la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se lleven a cabo. 8.2.2 Incumplimiento a disposiciones legales y/o regulatorias: Pérdidas derivadas del incumplimiento a las disposiciones legales, que se desprendan de autoridades.

8.3. Riesgo Tecnológico; pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia de sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la realización de las operaciones. 8.3.1. Interrupción/afectación del negocio por fallos en los procesos de TI: Pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia de sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de la información en la realización de las operaciones. Se incluyen los costos directos de la sustitución del sistema y de rectificación, así como las pérdidas debidas al sabotaje de los sistemas o a la manipulación deliberada de los datos personales o información confidencial.

8.4. Riesgo estratégico; pérdidas potenciales originadas por decisiones de negocios adversas e incumplimientos involuntarios o negligentes en las respuestas de la institución ante cambios en la industria.

8.4.1. Gobierno, clientes, productos y prácticas empresariales: Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional frente a clientes concretos o que afecten a los accionistas (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), de la naturaleza o diseño de un producto, o del diseño de políticas comerciales. Se incluyen las pérdidas relacionadas con el incumplimiento o fallas en la ejecución de las funciones del Consejo o de los Comités.

8.5. Reputacional; pérdidas potenciales derivadas del deterioro de la reputación o debido a una percepción negativa de la imagen de la compañía con los clientes, proveedores y accionistas.

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8.5.1 Deterioro o percepción negativa de la imagen de la compañía: Pérdidas potenciales derivadas del deterioro de la reputación o debido a una percepción negativa de la imagen de la compañía con los clientes, proveedores y accionistas.

8.6. Riesgo de Fraude; pérdida potencial generada por las actuaciones realizadas con dolo o lucro por parte de los funcionarios y/o colaboradores de la organización, así como por acciones no autorizadas por el uso incorrecto de los poderes o atribuciones otorgados a los funcionarios y/o colaboradores. Así como la pérdida potencial generada por la realización de hechos de carácter delictivo por personal no interno de la compañía como pueden ser: clientes, proveedores, entre otros.

8.6.1 Fraude Interno: Pérdidas por actuaciones irregulares, apropiación de bienes indebidamente, infidelidades, abuso de confianza o soslayar regulaciones, comisión de hechos delictivos o quebrantamiento de regulaciones o políticas empresariales, efectuadas con ánimo de dolo o lucro por parte del personal interno de la entidad (incluyendo representantes y terceros que trabajan en nombre de la compañía), así como la realización de otras actividades no autorizadas. 8.6.2 Fraude Externo: Pérdidas por actuaciones encaminadas a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente, soslayar la legislación, la comisión de hechos de carácter delictivo por terceras personas, clientes o no.

a) De la exposición al riesgo.

1. Información general sobre la naturaleza de las medidas utilizadas para evaluar el riesgo dentro de la Institución, incluidos los cambios importantes desde el período anterior de reporte. Para los riesgos que no sean cuantificables, se presentarán las medidas cualitativas integradas al sistema de control interno.

En Argos, se hace un seguimiento segregado de los riesgos a los que se encuentra expuesto, este seguimiento se reporta mensualmente a la alta dirección por medio del Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración de manera trimestral.

Riesgo Total

Desglose Requerimientos

Índice de Solvencia

Riesgos Técnicos Riesgos Operativo Riesgos Otros Contraparte

Diciembre 2018

1.27 $305,663,737.56 $69,566,022.91 $10,296,215.47

Diciembre 2019

2.51 $227,852,337.10 $69,901,204.24 $4,830,172.58

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En Argos al cierre de Diciembre de 2019 los riesgos administrados se encuentran dentro de los límites establecidos por el Consejo de Administración.

2. Información general sobre la desagregación de los riesgos previstos en el cálculo del RCS.

Conforme a lo explicado anteriormente los riesgos que se monitorean son los establecidos en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sin embargo, para el caso de riesgo operativo se segregan los riesgos tecnológicos, estratégico, reputacional, legal y de fraude, derivado de que en Argos se considera relevante mantener un monitoreo constante sobre estos riesgos.

3. Información general sobre la naturaleza de la exposición al riesgo de la Institución y la forma en que ésta se ha comportado con respecto al año 2018.

Se hace un seguimiento segregado de los riesgos a los que se encuentra expuesto Argos; este seguimiento se reporta mensualmente a la alta dirección por medio del Comité de Administración Integral de Riesgos. Al cierre de Diciembre de 2019 todos los riesgos se encuentran dentro de los límites establecidos por el Consejo de Administración. Con respecto al año 2018 y derivado de la estrategia defensiva de inversiones, durante el ejercicio 2019 se observó una disminución en la exposición de riesgos de mercado, crédito y liquidez; el resto de los riesgos se comportaron dentro de los parámetros aceptables del apetito de riesgo definido por el Consejo de Administración.

4. Información general sobre la forma en la que la Institución administra las actividades que pueden originar riesgo operativo.

La metodología de trabajo que se sigue está compuesta por seis etapas que permiten sustentar desde un inicio la identificación, análisis, clasificación, evaluación (frecuencia y severidad), tratamiento, monitoreo y comunicación de los riesgos operativos a los que se encuentra expuesto Argos. Así como el establecimiento de controles que ayuden a evitar, aceptar, reducir, transferir o asegurar estos riesgos, las etapas son las siguientes:

1. Establecimiento de procedimientos a revisar. 2. Mapeo de procesos, procedimientos y políticas. 3. Implementación, seguimiento y monitoreo del Sistema de Administración

Integral de Riesgos, de las áreas operativas. 4. Generación de matriz de riesgos y mapa de calor.

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5. Implementación, seguimiento y monitoreo del Sistema de Contraloría Interna, en las áreas operativas.

6. Incorporación de controles evaluados en la matriz de riesgos y controles. 7. Revisión de información y validación de matriz de riesgos y controles final. 8. Registro de la matriz de riesgos y controles en sistema MEGA-HOPEX®,

considerando:

a. Procesos, procedimientos y políticas. b. Riesgos operativos y sus conexiones con los procesos,

procedimientos y controles. c. Controles y sus conexiones con los procesos, procedimientos y

riesgos.

9. Validación de información cargada contra evidencia documental. Cruce de la información cargada en la herramienta MEGA-HOPEX® contra la matriz de riesgos y los controles del proceso.

5. Para las Instituciones que participen mayoritariamente en el capital social de entidades aseguradoras en el extranjero, se deberá proporcionar información general respecto de los riesgos de dichas entidades, así como una descripción de las principales fuentes de diversificación.

Argos no participa en el capital social de entidades aseguradoras en el extranjero.

b) De la concentración del riesgo.

1. Los tipos de concentración del riesgo a que Argos está expuesta y su importancia.

En Argos el riesgo de concentración se localiza principalmente en los rubros siguientes:

Riesgos Financieros:

La concentración de riesgos financieros está en su mayoría en el riesgo de crédito pues la cartera está en su mayoría en deuda. Sin embargo, el riesgo sigue siendo muy bajo pues la mayoría de las inversiones son en deuda gubernamental y AAA, por las mismas restricciones que pone el régimen de inversión establecido por la CNSF. Asimismo, durante 2019 se optó por una estrategia defensiva en las inversiones lo que generó que los activos que se tienen disponibles después de considerar el calce entre activos y pasivos se mantuvieran en inversiones a corto plazo que representan el 43% del total del portafolio.

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Mercado de Negocios: La cartera de negocios de grupo de Argos se encuentra concentrada en negocios muy grandes, mismos que por su volumen representan una proporción importante de las primas en esta línea de negocios, al cierre del ejercicio 2019.

2. La concentración de riesgos de suscripción.

En lo que se refiere al riesgo de suscripción, el mercado objetivo Argos se encuentra en un nicho muy específico de trabajadores en activo, teniendo un riesgo homogéneo en la cartera, esto lejos de representar una desventaja se considera uno de los beneficios directos del mercado al que se enfoca esta Institución de Seguros.

c) De la mitigación del riesgo.

Para el caso de los riesgos financieros la continua vigilancia de la situación del mercado, así como el establecimiento de límites de concentración y de diversificación de la cartera sirven de control para mitigar este riesgo, para el caso de riesgo operativo se trabaja conjuntamente con el área de control interno y de procesos, así como con los responsables de áreas y expertos en los procesos monitoreados a fin de establecer controles para mitigar los riesgos que puedan presentarse.

d) De la sensibilidad del riesgo.

La sensibilidad al riesgo en la posición de solvencia de Argos para el caso del activo se concentra en las variaciones en tasas de interés esperadas en el mercado, los cambios de calificación crediticia que se pudieran derivar de las condiciones económicas incluyendo en emisiones del gobierno derivado de la percepción riesgo-país; adicionalmente en la parte del pasivo la sensibilidad se concentra en lo correspondiente a la conservación de la cartera y la duración promedio de la cartera.

e) Los conceptos del capital social, prima en acciones, utilidades retenidas y dividendos pagados, el monto de los valores históricos y, en su caso, el efecto en la actualización. Asimismo, la Institución que haya capitalizado parte del superávit por valuación de inmuebles, deberá revelarlo indicando el monto originado por la capitalización parcial del superávit que se hubiere incluido en el capital pagado.

El capital social está integrado por 4,023 acciones ordinarias, nominativas, sin expresión de valor nominal, dividida en las siguientes series: (i) 2,051 acciones de la serie “A”, Clases I y II, 1,326 y 725 acciones, respectivamente, que corresponden a la porción fija y (ii) 1,972 acciones de la serie “B”, Clases I y II, 1274 y 698 acciones, respetivamente, que corresponde a la porción variable. Tanto las acciones serie “A”, como las acciones serie “B” corresponden a capital mexicano.

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Al 31 de diciembre de 2019, la estructura del capital social y utilidades retenidas se integra como se muestra a continuación:

Histórico Revaluación Total

Capital social 282,655,247 27,119,987 309,775,234

Utilidades retenidas 138,595,330 (26,467,374) 112,127,956

La institución no ha capitalizado parte del superávit por valuación de inmuebles.

Durante el mes de diciembre del año 2019, en Asamblea General Ordinaria de Accionistas se acordó decretar dividendos provenientes de la cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN), mismos que fueron pagados mediante transferencia electrónica.

f) Otra información.

Al cierre del ejercicio 2019 no existe ninguna otra información adicional que manifestar con relación al Perfil de Riesgos.

V. Evaluación de la Solvencia. a). De los activos.

1. Los tipos de activos, así como una descripción general de las bases, los métodos y los supuestos utilizados para su valuación, incluyendo una explicación cuantitativa y cualitativa de las diferencias con la valuación contable utilizada por la Institución.

En materia de criterios de valuación de los Instrumentos de Inversión, se contemplaron los siguientes aspectos, reconocimiento y valuación inicial de las inversiones en valores, y, reconocimiento posterior de las ganancias o pérdidas derivadas de las inversiones en valores que se obtengan por la tenencia o enajenación de inversiones.

Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasificaron para su valuación y registro dentro de alguna de las siguientes categorías: Títulos con fines de negociación y/o Títulos disponibles para su venta.

La clasificación entre las categorías se hizo tomando como base la política de inversión y la intención que se tenga respecto a los instrumentos financieros, así como la capacidad financiera o habilidad para mantener la inversión.

Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuaron a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios. La diferencia en la valuación de un periodo a otro se registró en el estado de resultados del periodo en el que ocurrió. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se determinó conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se reconocieron en el estado de resultados.

Títulos de Deuda disponibles para su venta se valuaron a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación, hasta en tanto dichos instrumentos

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financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes), se determinó conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se reconocieron en el estado de resultados.

Títulos de Capital disponibles para su venta se valuaron a su valor razonable, tomando como base los Precios de Mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran, se tomó como base para su valuación el precio actualizado determinado por el Valor Contable de la emisora, dándole efecto contable a la valuación.

La clasificación de las inversiones al 31 de diciembre de 2019 se muestra en los siguientes cuadros:

Disponibilidades. Al cierre del ejercicio 2019, los Estados Financieros de esta Institución muestran disponibilidades por $59.28 millones de pesos que representan el 1.19% de los Activos Totales de la empresa. La integración de dichas disponibilidades se muestra a continuación:

CONCEPTO SALDO AL

31/12/18

Caja

Moneda Nacional 87,000

Moneda Extranjera 0

Bancos 19,970,342

Ctas de Cheques Moneda Extranjera 39,227,207

Total 59,284,549

Las cuentas de cheques en moneda extranjera están expresadas en pesos mexicanos con valor referenciado al dólar americano, a una paridad de $18.8642 pesos por dólar. Este tipo de cambio fue publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación de fecha 2 de enero de 2020.

2. Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros y la forma en que éstos han sido valorados para fines de solvencia.

Deudores. Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor al término convenido o 45 días de acuerdo con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y de Fianzas.

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Al 31 de diciembre de 2019 la cuenta denominada Deudores finalizó con un saldo de $820,956,070.

Préstamos a funcionarios y empleados, préstamos, créditos o financiamientos otorgados y otros adeudos.

La Administración de Argos realiza un estudio para estimar el valor de recuperación de los préstamos a funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días naturales, creando en su caso la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación. La integración se muestra a continuación: Créditos $106,433,343 Préstamos al Personal 3,972,428 Agentes 24,984,700 Documentos por Cobrar -

Estimación preventiva por riesgos crediticios (57,109,359)

Inmueble, mobiliario y equipo. El inmueble en el que Argos tiene ubicadas su oficina matriz se registra originalmente a su costo de adquisición y se revalúa mediante avalúos practicados por peritos independientes. Actualmente, la obligación de realizar avalúos es anual.

El mobiliario y equipo se registran al costo de adquisición.

La depreciación del inmueble, mobiliario y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en las vidas útiles, determinadas por peritos independientes, y estimadas por la Administración de Argos, respectivamente. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan a continuación:

Tasas Inmueble 1.1% Equipo de transporte 25% Mobiliario y equipo de oficina 10% Equipo de cómputo 30%

El cálculo de la depreciación del inmueble, se realiza con base en la vida útil remanente sobre el valor actualizado de la construcción, determinada con los últimos avalúos practicados.

Otros activos. Los otros activos incluyen principalmente pagos provisionales de impuesto sobre la renta, impuesto sobre la renta diferida y participación de los trabajadores en la utilidad diferida.

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3. La descripción de instrumentos financieros y cómo se ha determinado su valor económico.

Los instrumentos financieros que forman parte del Portafolio de Inversión de Argos son los siguientes:

Instrumentos de deuda: a) Emitidos o avalados por el Gobierno Federal; b) Emitidos por el Banco de México; c) Instrumentos de deuda emitidos por las instituciones de banca de desarrollo; d) Instrumentos de deuda y valores emitidos por empresas de participación estatal mayoritaria o empresas productivas del Estado; e) Instrumentos de deuda emitidos o respaldados por instituciones de crédito; f) Instrumentos de deuda emitidos por entidades distintas a las señaladas en los incisos a) al e); g) Valores de renta variable listados en la Bolsa Mexicana de Valores y Sistema Internacional de Cotizaciones; h) Operaciones de descuento y redescuento;

El valor de cada instrumento financiero se determinó de acuerdo con los criterios contables descritos en las disposiciones del título 22 y de acuerdo con las normas específicas de cada una de las categorías, títulos con fines de negociación y/o títulos disponibles para su venta, (reconocimiento, valuación, registro y presentación), descritas en los puntos anteriores.

4. Las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial deberán indicar si los métodos de valuación aplicados a nivel individual.

En virtud de que Argos no pertenece a ningún Grupo Empresarial no cae en el supuesto referido en este numeral.

b) De las reservas técnicas.

1. El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de riesgo, ambos por operaciones, ramos, subramos o, en su caso, tipo de seguro.

El importe de las reservas técnicas con el detalle requerido en este rubro se puede consultar en el apartado VIII. “Anexo de información cuantitativa”, Sección F. Reservas Técnicas. Tablas F1 y F2.

2. La información sobre la determinación de las reservas técnicas, así como una descripción general de los supuestos y las metodologías utilizadas en la medición de los pasivos relacionados con la actividad aseguradora.

Las metodologías registradas para la reserva SONR y para la reserva RRC consisten en la realización de simulaciones o cálculos, aplicando métodos y

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procesos reconocidos para sanas prácticas técnico-actuariales dependiendo del tipo de reserva se consideran hipótesis demográficas y de caducidad, experiencias, saldos de los fondos, entre otros.

En todo caso, los cálculos de la reserva se realizan con base en la metodología registrada ante la Comisión Nacional de Seguros y de Fianzas, así como en apego y observancia a la normativa legal vigente en materia de seguros, para la operación de vida.

3. Cualquier cambio significativo en el nivel de las reservas técnicas desde el último período de presentación del RSCF.

Al cierre del ejercicio 2019 no se ha suscitado ningún evento que constituya un cambio significativo en el nivel de las reservas técnicas.

4. El impacto del Reaseguro en la cobertura de las reservas técnicas.

El impacto de Reaseguro en la cobertura de las reservas técnicas queda reflejado en las Tablas F1 y F2, mismas que pueden ser consultadas en el apartado VIII. “Anexo de información cuantitativa”, Sección F. Reservas Técnicas.

5. Para las Instituciones que operan seguros de vida, la información por grupos homogéneos de riesgo, sobre el efecto de las acciones tomadas por la administración y el comportamiento de los asegurados.

Dentro de la cartera de Argos se tienen dos grupos homogéneos de riesgos principales: el primero corresponde a personal administrativo y el segundo a policías, debidamente suscritos de acuerdo a sus características.

c) De otros pasivos.

Las principales cuentas que forman parte de este rubro son la provisión del impuesto sobre la renta (ISR), la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) y cheques en tránsito o pendientes de cobro.

Argos determinó el ISR tomando como base los ingresos y egresos en el ejercicio sujetos a acumulación o deducción para efectos de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR).

La LISR establece que la base para la determinación de la PTU del ejercicio es la utilidad fiscal que se determina para el cálculo del ISR del ejercicio, considerando ciertos ajustes que considera la propia LISR.

Los cheques en tránsito se determinan de acuerdo a la Política que para tales efectos tiene establecida esta Institución de Seguros.

d). Otra información.

No existe otra información a reportar.

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VI. Gestión de capital. a) De los Fondos Propios Admisibles.

1. Información sobre la estructura, importe y calidad de los fondos propios admisibles, por nivel.

La clasificación de los fondos propios admisibles al 31 de diciembre de 2019 se muestra en el siguiente cuadro:

Fondos Propios Admisibles

Importe

Nivel 1: 0

Nivel 2: $142,282,964

Valores Gubernamentales 0

Inmuebles $99,423,894

Bancos $42,772,070

Caja $87,000

Nivel 3: 0

Total $142,282,964

2. Información sobre los objetivos, políticas y procedimientos empleados por la Institución en la gestión de los fondos propios admisibles.

Las políticas y procedimientos empleados para la gestión de los fondos propios admisibles que utilizó Argos para cubrir el requerimiento de capital de solvencia se encuentran dentro del manual de inversiones, las cuales mencionan que éstos deben ser suficientes para cubrir los requerimientos de calce y coberturas, apegándose al marco normativo vigente y deben contemplar las características de duración y cobertura de acuerdo con las necesidades de los pasivos adquiridos.

3. Cambios significativos de los fondos propios admisibles en relación al período anterior, por nivel.

Con la finalidad de realizar una mejor cobertura en el Requerimiento de Capital de Solvencia la Institución tomó la decisión de colocar los activos en el segundo nivel, considerando lo establecido en el capítulo 7.1 de la CUSF, en cuanto a activos y límites.

4. Información sobre la disponibilidad de los fondos propios admisibles, señalando cualquier restricción sobre la misma.

En el año 2019 no se presentaron eventos considerados como restricciones sobre los fondos propios admisibles.

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b) De los requerimientos de capital

1. Información cuantitativa sobre los resultados del RCS. La descripción debe indicar si la Institución está utilizando la fórmula general o un modelo interno completo o parcial, así como los parámetros específicos que esté empleando.

La información cuantitativa de los resultados del requerimiento de capital se señala en la(s) Tabla(s) B1, B2, B3, B8 y B9 del apartado VIII “Anexo de información cuantitativa” de este Reporte.

Cabe mencionar que Argos utiliza el modelo estatutario con base en la fórmula general para la determinación de su requerimiento de capital de solvencia, así como los parámetros de mercado establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en su denominado Sistema de Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (SCRCS).

2. Las razones de los cambios significativos en el nivel del RCS desde la última fecha de RSCF, señalando al menos, el impacto de nuevos negocios, la liberación de capital de negocios existentes y el impacto de los parámetros de la Institución utilizados en el cálculo del RCS.

Con respecto al Requerimiento de Capital, durante el ejercicio 2019 se observó lo siguiente:

(i) Para el caso de requerimiento de capital de solvencia derivado de los riesgos técnicos y financieros, no obstante que la cartera ha mantenido los mismos niveles y perfiles que los que estuvieron presentes durante el ejercicio 2018, se observa una disminución del 25.46% derivado de la optimización en el proceso de generación de la información utilizada para realizar el cálculo a través del Sistema de Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, además de mejoras en la programación del mismo, realizadas por la CNSF en el primer semestre del año 2019.

(ii) Para el caso de requerimientos de capital de solvencia derivado de otros riesgos de contraparte, se observó que se decreció en un 53.09% con respecto a 2018 derivado de una disminución en las operaciones de descuento y redescuento de la Compañía.

(iii) Para el requerimiento de capital de solvencia asociado al riesgo operativo, se observó un incremento del 0.48% reflejando pocas variaciones en el nivel y perfil de la cartera.

c) De las diferencias entre la fórmula general y los modelos internos utilizados.

Argos utiliza el modelo estatutario con base en la fórmula general para la determinación de su requerimiento de capital de solvencia, así como los parámetros de mercado establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y

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Fianzas en su denominado Sistema de Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (SCRCS); en otras palabras no utiliza un modelo interno.

d) De la insuficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir el RCS:

Considerando: 1) Monto máximo de la insuficiencia durante el periodo de reporte; 2) Monto de la insuficiencia a la fecha del reporte; 3) Período en que se mantuvo la insuficiencia; 4) Si la Institución mantiene la insuficiencia a la fecha del RSCF, señalando la fecha de inicio del incumplimiento y 5) Medidas consideradas dentro del plan de regularización previsto para subsanar la insuficiencia, señalando los efectos esperados de dichas medidas, así como las medidas contempladas para evitar futuros incumplimientos.

Al cierre del ejercicio 2019 Argos no ha presentado insuficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir su Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).

e) Otra información.

No existe ninguna otra información a reportar respecto de la Gestión de Capital.

VII. Modelo Interno. Al cierre del ejercicio 2019, Argos no cuenta con Modelo Interno para el cálculo del RCS, aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. No obstante lo anterior, durante dicho ejercicio se ha mantenido la ejecución de tareas encaminadas a asentar las bases para el desarrollo de dicho Modelo, considerando la experiencia propia de Argos.

VIII. Anexo de información cuantitativa. Nota: La información cuantitativa que no aparezca precisada en las siguientes secciones, corresponde a ramos y operaciones respecto de los cuales Argos no cuenta con autorización o bien no ejecuta dicho tipo de transacción.

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FORMATOS RELATIVOS A LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA DEL REPORTE SOBRE SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA (RSCF)

SECCIÓN A. Portada (Cantidades en millones de pesos)

Tabla A1

Información General

Nombre de la Institución:

Seguros Argos, S.A. De C.V.

Tipo de Institución:

Institución de Seguros

Clave de la Institución:

0060

Fecha de reporte:

Ejercicio 2019

Grupo Financiero:

-

De capital mayoritariamente mexicano o Filial:

Mexicano

Institución Financiera del Exterior (IFE):

-

Sociedad Relacionada (SR):

-

Fecha de autorización:

Octubre 31, 2002

Operaciones y ramos autorizados

Vida

Vida Individual

Vida Grupo

Modelo interno

No

Fecha de autorización del modelo interno

No aplica

Requerimientos Estatutarios

Requerimiento de Capital de Solvencia

302.58

Fondos Propios Admisibles

760.77 Sobrante / faltante

458.19

Índice de cobertura

2.51

Base de Inversión de reservas técnicas

3,344.20

Inversiones afectas a reservas técnicas

4,013.48

Sobrante / faltante

669.29

Índice de cobertura

1.20

Capital mínimo pagado

750.64 Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado

42.45

Suficiencia / déficit

708.19 Índice de cobertura

17.68

43

Estado de Resultados

Vida Daños Accs y

Enf Fianzas Total

Prima emitida 3,095 3,095

Prima cedida 472 472

Prima retenida 2,623 2,623

Inc. Reserva de Riesgos en Curso 138 138

Prima de retención devengada 2,485 2,485

Costo de adquisición 772 772

Costo neto de siniestralidad 1,345 1,345

Utilidad o pérdida técnica 368 368

Inc. otras Reservas Técnicas - -

Resultado de operaciones análogas y conexas - -

Utilidad o pérdida bruta 368 368

Gastos de operación netos 267 267

Resultado integral de financiamiento 246 246

Utilidad o pérdida de operación 347 347

Participación en el resultado de subsidiarias - -

Utilidad o pérdida antes de impuestos 347 347

Utilidad o pérdida del ejercicio 242 242

Balance General

Activo 4,967

Inversiones 3,732

Inversiones para obligaciones laborales al retiro

1

Disponibilidad 59

Deudores 886

Reaseguradores y Reafianzadores 151

Inversiones permanentes 1

Otros activos 136

Pasivo 4,154

Reservas Técnicas 3,344

Reserva para obligaciones laborales al retiro 39

Acreedores 461

Reaseguradores y Reafianzadores 101

Otros pasivos 209

Capital Contable 813

Capital social pagado 310

Reservas 33

Superávit por valuación 116

Inversiones permanentes -

Resultado ejercicios anteriores 112

Resultado del ejercicio 242

Resultado por tenencia de activos no monetarios

-

44

SECCIÓN B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) (Cantidades en pesos)

Tabla B1

RCS por componente Importe

I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS 227,852,337.10

II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable RCPML 0.00

III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones

RCTyFP 0.00

IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF 0.00

V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC 4,830,172.58

VI Por Riesgo Operativo RCOP 69,901,204.24

Total RCS 302,583,713.92

Desglose RCPML

II.A Requerimientos PML de Retención/RC

II.B Deducciones RRCAT+CXL

Desglose RCTyFP

III.A Requerimientos RCSPT + RCSPD + RCA

III.B Deducciones RFI + RC

Desglose RCTyFF

IV.A Requerimientos ∑RCk + RCA

IV.B Deducciones RCF

45

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS)

(Cantidades en pesos)

Tabla B2 Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por

Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)

Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones (RCTyFP)

Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas (RCTyFF)

Para las Instituciones de Seguros se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:

L = LA + LP + LPML Dónde:

LA:=-∆A=-A(1)+ A(0) LP:=∆P=P(1)- P(0) LPML = -∆REAPML= -REAPML (1) +

REAPML (0)

Para las Instituciones de Pensiones y Fianzas corresponde al Requerimiento de Capital relativo a las pérdidas ocasionadas por el cambio en el valor de los activos, RCA.

LA : Pérdidas en el valor de los activos sujetos al riesgo, que considera:

Clasificación de los Activos

A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)

Total Activos

3,699,277,098.09 3,580,719,126.89 118,557,971.20

a) Instrumentos de deuda:

3,180,236,477.81 3,067,954,998.45 112,281,479.36

1) Emitidos o avalados por el Gobierno Federal o emitidos por el Banco de México

2,642,516,880.79 2,523,833,326.91 118,683,553.88

2) Emitidos en el mercado mexicano de conformidad con la Ley del Mercado de Valores, o en mercados extranjeros que cumplan con lo establecido en la Disposición 8.2.2

537,719,597.02 533,363,478.62 4,356,118.40

b) Instrumentos de renta variable

89,816,080.39 62,460,281.69 27,355,798.70

1) Acciones

89,816,080.39 62,460,281.69 27,355,798.70

i. Cotizadas en mercados

nacionales

ii. Cotizadas en mercados extranjeros, inscritas en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores

89,816,080.39 62,460,281.69 27,355,798.70

46

2) Fondos de inversión en

instrumentos de deuda y fondos de inversión de renta variable

3) Certificados bursátiles fiduciarios indizados o vehículos que confieren derechos sobre instrumentos de deuda, de renta variable o de mercancías

i. Denominados en moneda

nacional

ii. Denominados en moneda

extranjera

4) Fondos de inversión de capitales, fondos de inversión de objeto limitado, fondos de capital privado o fideicomisos que tengan como propósito capitalizar empresas del país.

5) Instrumentos estructurados

c) Títulos estructurados

0.00 0.00 0.00

1) De capital protegido

0.00 0.00 0.00

2) De capital no protegido

d) Operaciones de préstamos de valores

0.00 0.00 0.00

e) Instrumentos no bursátiles

f) Operaciones Financieras Derivadas

g) Importes recuperables procedentes de contratos de reaseguro y reafianzamiento

19,276,037.23 19,258,878.03 17,159.20

h) Inmuebles urbanos de productos regulares

409,948,502.66 381,793,147.26 28,155,355.40

i) Activos utilizados para el calce (Instituciones de Pensiones).

0.00 0.00 0.00 *

La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula general.

* En el caso de Instituciones de Seguros de Pensiones, la variable activo a tiempo cero A(0) corresponde a la proyección de los instrumentos de calce al primer año, y

la variable A(1) corresponde a la proyección de los instrumentos de calce al primer año añadiendo riesgo de contraparte.

47

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS) (Cantidades en pesos)

Tabla B3 Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)

Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:

L = LA + LP + LPML

donde:

LA:=-∆A=-A(1)+ A(0) LP:=∆P=P(1)- P(0) LPML = -∆REAPML= -REAPML (1)

+ REAPML (0)

LP : Pérdidas generadas por el incremento en el valor de los pasivos, que considera:

Clasificación de los Pasivos

PRet(0) PRet(1) Var99.5% PRet(1)-PRet(0)

PBrt(0) PBrt(1) Var99.5% PBrt(1)-PBrt(0)

IRR(0) IRR(1) Var99.5% IRR(1)-IRR(0)

Total de Seguros

1,811,418,959.57 2,677,932,332.27 866,513,372.70

1,966,093,554.21 2,834,714,414.99 868,620,860.79

154,674,594.64 171,777,299.36 17,102,704.72

a) Seguros de Vida

1,811,418,959.57 2,677,932,332.27 866,513,372.70

1,966,093,554.21 2,834,714,414.99 868,620,860.79

154,674,594.64 171,777,299.36 17,102,704.72

1) Corto Plazo

268,419,262.82 293,412,711.96 24,993,449.13

278,947,897.02 309,583,581.50 30,635,684.49

10,528,634.19 19,958,418.55 9,429,784.36

2) Largo Plazo

1,542,999,696.74 2,410,840,468.36 867,840,771.62

1,687,145,657.19 2,556,082,829.97 868,937,172.78

144,145,960.45 159,359,261.33 15,213,300.88

b)

Seguros de Daños

1) Automóviles

i. Automóviles Individual

ii. Automóviles Flotilla

Seguros de Daños sin Automóviles

2) Crédito

3) Diversos

i. Diversos Misceláneos

ii. Diversos Técnicos

4) Incendio

5) Marítimo y Transporte

6) Responsabilidad Civil

7) Caución

c)

Seguros de accidentes y enfermedades:

48

1) Accidentes Personales

i. Accidentes Personales

Individual

ii. Accidentes Personales

Colectivo

2) Gastos Médicos

i. Gastos Médicos

Individual

ii. Gastos Médicos

Colectivo

3) Salud

i. Salud Individual

ii. Salud Colectivo

Seguros de Vida Flexibles

Sin garantía de tasa

1

P(0)-A(0) P(1)-A(1) Var99.5%

ΔP-ΔA

P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0)

A(0) A(1) Var99.5% A(1)-A(0)

Con garantía de tasa2

A(0)-P(0) A(1)-P(1) Var 0.5%

ΔA-ΔP -((ΔA-ΔP)ᴧR)ᴠ0

P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0)

A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)

-54,362,592.16 -739,446,386.59 0.00

1,284,157,520.37 2,020,153,153.02 735,995,632.65

1,229,794,928.21 1,107,354,087.23 122,440,840.98

Seguros de Riesgos Catastróficos

RRCAT(0) RRCAT(1) Var99.5%

RRCAT(1)-RRCAT(0)

Seguros de Riesgos Catastróficos

0.00 0.00 0.00

1) Agrícola y Animales

0.00 0.00 0.00

2) Terremoto

0.00 0.00 0.00

3) Huracán y Riesgos Hidrometeorológicos

0.00 0.00 0.00

4) Crédito a la Vivienda

0.00 0.00 0.00

5) Garantía Financiera

0.00 0.00 0.00

6) Crédito

0.00 0.00 0.00

7) Caución

0.00 0.00 0.00

1. La información corresponde a la proyección del fondo. Los activos y pasivos reportados en esta sección son ajenos a los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.

2. La información corresponde a la totalidad del riesgo. Los activos y pasivos reportados en esta sección forman parte de los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.

La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula general.

49

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS)

(Cantidades en pesos)

Tabla B4 Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)

Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR 99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:

L = LA + LP + LPML donde:

LA:=-∆A=-A(1)+ A(0) LP:=∆P=P(1)- P(0) LPML = -∆REAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)

LPML : Pérdidas ocasionadas por los incumplimientos de entidades reaseguradoras (contrapartes)

REAPML(0) REAPML(1) VAR 0.5% -REAPML(1)+REAPML(0)

0.00 0.00 0.00

La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula general.

50

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS)

(Cantidades en pesos)

Tabla B8

Elementos del Requerimiento de Capital por

Otros Riesgos de Contraparte (RCOC)

Operaciones que generan Otros Riesgos de Contraparte (OORC)

Clasificación de las OORC Monto Ponderado*

$

Tipo I

a) Créditos a la vivienda 1,986,214.17

b) Créditos quirografarios 0.00

Tipo II

a) Créditos comerciales 33,940,770.16

b) Depósitos y operaciones en instituciones de crédito, que correspondan a instrumentos no negociables

11,851,097.84

c) Operaciones de reporto y préstamo de valores 0.00

d) Operaciones de descuento y redescuento que se celebren con instituciones de crédito, organizaciones auxiliares del crédito y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas o no reguladas, así como con fondos de fomento económico constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crédito

12,599,075.14

Tipo III

a) Depósitos y operaciones en instituciones de banca de desarrollo, que correspondan a instrumentos no negociables 0.00

Tipo IV

a) La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas, que se encuentre en cartera vencida 0.00

Total Monto Ponderado 60,377,157.31

Factor 8.0%

Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte 4,830,172.58

51

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS)

(Cantidades en pesos)

Tabla B9

Elementos del Requerimiento de Capital por

Riesgo Operativo (RCOP)

RCOP 69,901,204.24

RC : Suma de requerimientos de capital de Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros, Pensiones y Fianzas, Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable y Otros Riesgos de Contraparte

232,682,509.68

Op : Requerimiento de capital por riesgo operativo de todos los productos de seguros distintos a los seguros de vida en los que el asegurado asume el riesgo de inversión y las fianzas

84,117,029.48

Op = máx (OpPrimasCp ; OpreservasCp) + OpreservasLp

OpprimasCp Op calculado con base en las primas emitidas devengadas de todos los productos de seguros de vida corto plazo, no vida y fianzas, excluyendo a los seguros de vida corto plazo en los que el asegurado asume el riesgo de inversión

75,140,448.35

OpreservasCp Op calculado con base en las reservas técnicas de todos los productos de seguros de vida corto plazo, no vida y fianzas distintos a los seguros de vida corto plazo en los que el asegurado asume el riesgo de inversión

5,895,401.21

OpreservasLp Op calculado con base en las reservas técnicas de todos los

productos de la operación de vida no comprendidos dentro del OpreservasCp anterior distintos a los seguros de vida en los que el asegurado asume el riesgo de inversión

8,976,581.13

OPprimasCp

A : OPprimasCp

75,140,448.35

OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv) + 0.03 * PDevNV + max(0,0.04 * (PDevV - 1.1 * pPDevV - (PDevV,inv - 1.1 * pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 *

(PDevNV - 1.1 * pPDevNV))

PDevV Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros para la operación de vida de los seguros de corto plazo, correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

1,800,073,534.39

52

PDevV,inv Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros para los seguros de vida de corto plazo en los que el asegurado asume el riesgo de inversión, correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

0.00

PDevNV

Primas emitidas devengadas para los seguros de no vida y fianzas, correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

0.00

pPDevV Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros para la operación de vida de los seguros de corto plazo, correspondientes a los doce meses anteriores a las empleadas en PDevV, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

1,565,123,509.16

pPDevV,inv Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros para los seguros de vida de corto plazo en los que el asegurado asume el riesgo de inversión, correspondientes a los doce meses anteriores a las empleadas en PDevV,inv, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

0.00

pPDevNV Primas emitidas devengadas para los seguros de no vida y fianzas, correspondientes a los doce meses anteriores a las empleadas en PDevNV, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro

0.00

OpreservasCp

B: OpreservasCp

OpreservasCp = 0.0045 * max(0,RTVCp - RTVCp,inv) + 0.03 *max(0,RTNV)

5,895,401.21

RTVCp Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de los seguros con componentes de ahorro o inversión de la Institución de Seguros para la operación de vida de corto plazo.

1,310,089,158.06

RTVCp,inv Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los seguros con componentes de ahorro o inversión de la Institución de Seguros para la operación de vida de corto plazo, donde el asegurado asume el riesgo de inversión.

0.00

RTNV Reservas técnicas de la Institución para los seguros de no vida y fianzas sin considerar la reserva de riesgos catastróficos ni la reserva de contingencia.

0.00

OpreservasLp

C: OpreservasLp

OpreservasLp = 0.0045 * max(0,RTVLp - RTVLp,inv)

8,976,581.13

RTVLp Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de los seguros con componentes de ahorro o inversión de la Institución de Seguros para la operación de vida distintas a las las señaladas en RTVCp.

1,994,795,807.50

RTVLp,inv Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los seguros con componentes de ahorro o inversión de la Institución de Seguros para la operación de vida distintas a las señaladas en RTVCp,inv, donde el asegurado asume el riesgo de inversión.

0.00

53

GastosV,inv

GastosV,inv Monto anual de gastos incurridos por la Institución de Seguros correspondientes a los seguros de vida en los que el asegurado asume el riesgo de inversión.

0.00

GastosFdc

GastosFdc Monto anual de gastos incurridos por la Institución derivados de fondos administrados en términos de lo previsto en las fracciones I, XXI, XXII y XXIII del artículo 118 de la LISF, y de las fracciones I y XVII del artículo 144 de la LISF, que se encuentren registrados en cuentas de orden

385,805.32

RvaCat

RvaCat Monto de las reservas de riesgos catastróficos y de contingencia

0.00

I{calificación=∅}

I{calificación=∅}

Función indicadora que toma el valor de uno si la Institución no cuenta con la calificación de calidad crediticia en términos del artículo 307 de la LISF, y toma el valor cero en cualquier otro caso.

0.00

54

SECCIÓN C. FONDOS PROPIOS Y CAPITAL

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla C1

Activo Total

4,966.86

Pasivo Total

4,154.05

Fondos Propios

812.81

Menos:

Acciones propias que posea directamente la Institución

-

Reserva para la adquisición de acciones propias

-

Impuestos diferidos

1.08

El faltante que, en su caso, presente en la cobertura de su Base de Inversión.

-

Fondos Propios Admisibles

811.73

Clasificación de los Fondos Propios Admisibles

Nivel 1

Monto

I. Capital social pagado sin derecho a retiro representado por acciones ordinarias de la Institución

209.78

II. Reservas de capital

-

III. Superávit por valuación que no respalda la Base de Inversión

64.02

IV. Resultado del ejercicio y de ejercicios anteriores

354.05

Total Nivel 1

627.85

Nivel 2

Monto

I. Los Fondos Propios Admisibles señalados en la Disposición 7.1.6 que no se encuentren respaldados con activos en términos de lo previsto en la Disposición 7.1.7;

32.92

II. Capital Social Pagado Con Derecho A Retiro, Representado Por Acciones Ordinarias; -

III. Capital Social Pagado Representado Por Acciones Preferentes;

100.00

IV. Aportaciones Para Futuros Aumentos de Capital

-

V. Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria en acciones, en términos de lo previsto por los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción XVI, de la LISF emitan las Instituciones

-

Total Nivel 2

132.92

Nivel 3

Fondos propios Admisibles, que en cumplimiento a la Disposición 7.1.4, no se ubican en niveles anteriores.

-

Total Nivel 3

-

Total Fondos Propios

760.77

55

SECCIÓN D. INFORMACIÓN FINANCIERA

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla D1 Balance General

Activo Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Variación %

Inversiones 3,732.03 3,048.74 22%

Inversiones en Valores y Operaciones con Productos Derivados 3,268.78 2,582.38 27%

Valores 3,268.78 2,582.38 27%

Gubernamentales 2,641.24 2,098.31 26%

Empresas Privadas. Tasa Conocida 537.72 456.22 18%

Empresas Privadas. Renta Variable - - 0%

Extranjeros 89.82 27.85 0%

Dividendos por Cobrar sobre Títulos de Capital - - 0%

Deterioro de Valores (-) - - 0%

Inversiones en Valores dados en Préstamo - - 0%

Valores Restringidos - - 0%

Operaciones con Productos Derivados - - 0%

Deudor por Reporto - - 0%

Cartera de Crédito (Neto) 53.30 121.61 -56%

Inmobiliarias 409.95 344.75 19%

Inversiones para Obligaciones Laborales 1.28 1.03 24%

Disponibilidad 59.28 65.12 -9%

Deudores 885.80 847.93 4%

Reaseguradores y Reafianzadores 151.30 97.06 56%

Inversiones Permanentes 1.00 0.98 2%

Otros Activos 136.17 199.07 -32%

Total Activo 4,966.86 4,259.92 17%

Pasivo

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Variación %

Reservas Técnicas 3,344.20 3,011.92 11%

Reserva de Riesgos en Curso 2,343.75 2,167.98 8%

Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir 1,000.45 843.95 19%

Reserva de Contingencia - - 0%

Reservas para Seguros Especializados - - 0%

Reservas de Riesgos Catastróficos - - 0%

Reservas para Obligaciones Laborales 38.67 32.08 21%

Acreedores 461.36 399.20 16%

Reaseguradores y Reafianzadores 100.81 143.12 -30%

Operaciones con Productos Derivados. Valor razonable (parte pasiva) al momento de la adquisición

- - 0%

Financiamientos Obtenidos - - 0%

Otros Pasivos 209.01 143.03 46%

Total Pasivo 4,154.05 3,729.36 11%

Capital Contable

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Variación %

Capital Contribuido 309.78 309.78 0%

Capital o Fondo Social Pagado 309.78 309.78 0%

Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital - - 0%

Capital Ganado 503.03 220.80 128%

Reservas 32.92 23.49 40%

Superávit por Valuación 116.83 17.98 550%

Inversiones Permanentes - - 0%

Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores 112.13 84.21 33%

Resultado o Remanente del Ejercicio 241.92 94.26 157%

Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios - - 0%

Remediaciones por Beneficios Definidos a los Empleados 0.77 0.86 0%

Participación Controladora - - 0%

Participación No Controladora - - 0%

Total Capital Contable 812.81 530.57 53%

56

SECCIÓN D. INFORMACIÓN FINANCIERA

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla D2

Estado de Resultados

VIDA Individual Grupo

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad

social

Total

Primas 1,134.02 1,489.11 2,623.13

Emitida 1,300.55 1,794.94 3,095.49

Cedida 166.53 305.83 472.36

Retenida 1,134.02 1,489.11 2,623.13

Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 99.16 39.11 138.27

Prima de retención devengada 1,034.86 1,450.00 2,484.86

Costo neto de adquisición 352.77 418.96 771.73

Comisiones a agentes 222.84 293.66 516.50

Compensaciones adicionales a agentes 52.81 64.73 117.54

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado

- - -

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 21.13 0.04 21.17

Cobertura de exceso de pérdida 0.73 - 0.73

Otros 97.52 60.61 158.13

Total costo neto de adquisición 352.77 418.96 771.73

Siniestros / reclamaciones -

Bruto 744.06 854.78 1,598.84

Recuperaciones 147.09 106.60 253.69

Neto 596.97 748.18 1,345.15

Utilidad o pérdida técnica 85.12 282.86 367.98

57

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E1 Portafolio de Inversiones en Valores

Costo de adquisición Valor de mercado

Ejercicio actual Ejercicio anterior Ejercicio actual Ejercicio anterior

Monto % con

relación al total

Monto % con

relación al total

Monto % con

relación al total

Monto % con

relación al total

Moneda Nacional 3,153.88 96.63% 2,575.56 95.75% 3,155.79 96.54% 2,475.25 95.85%

Valores gubernamentales 2,536.62 77.72% 2,090.23 77.71% 2,533.44 77.50% 1,996.59 77.32%

Valores de Empresas privadas. Tasa conocida 531.09 16.27% 449.58 16.71% 532.53 16.29% 450.81 17.46%

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

Valores extranjeros 86.16 2.64% 35.75 1.33% 89.82 2.75% 27.85 1.08%

Inversiones en valores dados en préstamo

Reportos

Operaciones Financieras Derivadas

Moneda Extranjera 5.08 0.16% 11.56 0.43% 5.13 0.16% 9.53 0.37%

Valores gubernamentales 5.08 0.16% 11.56 0.43% 5.13 0.16% 9.53 0.37%

Valores de Empresas privadas. Tasa conocida

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

Valores extranjeros

Inversiones en valores dados en préstamo

Reportos

Operaciones Financieras Derivadas

Moneda Indizada 105.05 3.22% 102.82 3.82% 107.85 3.30% 97.59 3.78%

Valores gubernamentales 99.72 3.06% 97.04 3.61% 102.67 3.14% 92.18 3.57%

Valores de Empresas privadas. Tasa conocida 5.33 0.16% 5.78 0.21% 5.19 0.16% 5.41 0.21%

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

Valores extranjeros

Inversiones en valores dados en préstamo

Reportos

Operaciones Financieras Derivadas

TOTAL 3,264.01 100.00% 2,689.93 100.00% 3,268.77 100.00% 2,582.38 100.00%

Para las Operaciones Financieras Derivadas los importes corresponden a las primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.

58

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E2

Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de inversiones

Tipo

Em

iso

r

Seri

e

Tip

o d

e

valo

r

Cate

go

ría

Fe

ch

a d

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ad

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Pre

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Califi

cació

n

Co

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ap

art

e

Valores gubernamentales BACMEXT 19524 I F 31/12/2019 02/01/2020 1 150,060,499 150.00 150.00 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

200130 LD D 20/08/2018 30/01/2020

100 1,312,553 131.18 131.96 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

200528 LD D 28/03/2019 28/05/2020

100 1,689,898 168.94 169.67 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

200924 LD D 28/03/2019 24/09/2020

100 1,571,834 157.09 157.52 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

210121 LD D 14/06/2019 21/01/2021

100 1,600,000 159.88 160.08 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

210325 LD D 27/06/2019 25/03/2021

100 1,000,000 99.91 100.47 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

230504 LD D 26/07/2018 04/05/2023

100 1,215,705 120.88 121.45 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

241205 M D 28/10/2005 05/12/2024

100 2,744,985 334.77 313.34 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

270603 M D 17/08/2007 03/06/2027

100 1,400,000 134.55 146.02 N/A BBVA

GOBIERNO FEDERAL

341123 M D 11/11/2015 20/11/2036

100 2,000,000 221.67 215.47 N/A BBVA

Valores de Empresas privadas. Tasa conocida

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

Valores extranjeros Inversiones en valores dados en préstamo

Reportos

TOTAL

1,678.86 1,666.00

59

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E4 Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

Nombre completo del emisor Emisor Serie Tipo de

valor Tipo de relación

Fecha de adquisición

Costo histórico

Valor de mercado

% del activo

ASECRED, S.A. PROMOTORA DE INVERSION DE C.V. SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO

MULTIBLE E.N.R. ASECRED *DESC 19/02/2019

12.60

12.60

100.00%

Se registrarán las inversiones en entidades relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 71 de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas.

Tipo de relación:

Subsidiaria

Asociada

Otras inversiones permanentes

60

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E5

Inversiones Inmobiliarias Desglose de inmuebles que representen más del 5% del total de inversiones inmobiliarias.

Descripción del Inmueble

Tipo de inmueble

Uso del inmueble Fecha de

adquisición Valor de

adquisición

Importe Último Avalúo

% con relación al total de Inmuebles

Importe Avalúo Anterior

TERRENO OTRO DE PRODUCTOS REGULARES

29/04/2010 26.00 164.00 140.00

CONSTRUCCION OTRO DE PRODUCTOS REGULARES

29/04/2010 32.00 175.00 185.00

CONSTRUCCION OTRO DE PRODUCTOS REGULARES

23/08/2019 36.00 73.00 0.00

TOTAL INMUEBLE: 94.00 412.00 100% 325.00

Número de inmuebles que representan menos del 5% del total de inversiones inmobiliarias: 0

Tipo de Inmueble: Edificio, Casa, Local, Otro Uso del Inmueble: Destinado a oficinas de uso propio Destinado a oficinas con rentas imputadas De productos regulares Otros

61

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E6

Desglose de la Cartera de Crédito

Créditos que representen el 5% o más del total de dicho rubro.

Consecutivo Clave de crédito

Tipo de crédito

Fecha en que se otorgó el

crédito

Antigüedad en años

Monto original del préstamo

Saldo insoluto

Valor de la garantía

% con relación al

total

1 CC Q 21/04/2017 2.73 79.56 47.75 - 49.52%

2 CC Q 23/01/2019 0.95 31.98 27.59 - 28.61%

3 CC Q 09/10/2017 2.26 23.75 13.21 - 13.70%

Total

135.29 88.55

Clave de Crédito:

CV: Crédito a la Vivienda

Tipo de Crédito:

GH: Con garantía hipotecaria

CC: Crédito Comercial

GF: Con garantía fiduciaria sobre bienes inmuebles

CQ: Crédito Quirografario

GP: Con garantía prendaria de títulos o valores

Q: Quirografario

62

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla E7

Deudor por Prima

Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 días Total % del activo

Operación/Ramo Moneda nacional

Moneda extranjera

Moneda indizada

Moneda nacional

Moneda extranjera

Moneda indizada

Vida 811.75 9.36 821.10 19%

Individual 166.12 2.00 168.12 5%

Grupo 645.62 7.36 652.98 14%

Pensiones derivadas de la seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad civil y riesgos profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Total 811.75 9.36 821.10 19%

63

SECCIÓN F. RESERVAS TÉCNICAS

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla F1

Reserva de Riesgos en Curso

Concepto/operación Vida Accidentes y

enfermedades Daños Total

Reserva de Riesgos en Curso 2,343.75 2,343.75

Mejor estimador 2,308.43 2,308.43

Margen de riesgo 35.32 35.32

Importes Recuperables de Reaseguro

312.70 312.70

SECCIÓN F. RESERVAS TÉCNICAS

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla F2

Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir

Reserva/operación Vida Accidentes y

enfermedades Daños Total

Por siniestros pendientes de pago de montos conocidos

567.28 - - 567.28

Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajustes asignados al siniestro

410.40 - - 410.40

Por reserva de dividendos 9.80 - - 9.80

Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir

12.97 - - 12.97

Total 1,000.45 - - 1,000.45

Importes Recuperables de Reaseguro

95.52 - - 95.52

64

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G1

Número de pólizas, asegurados o certificados, incisos o fiados en vigor, así como

primas emitidas por operaciones y ramos

Ejercicio Número de pólizas por

operación y ramo

Certificados / Incisos / Asegurados / Pensionados /

Fiados Prima emitida

Vida

2019 378,489 1,396,107 3,095.49

2018 386,855 1,386,088 2,777.64

2017 397,377 1,390,300 2,673.01

Individual

2019 377,770 377,770 1,300.55

2018 386,162 386,162 1,346.61

2017 396,561 396,561 1,378.51

Grupo

2019 719 1,018,337 1,794.94

2018 693 999,926 1,431.03

2017 816 993,739 1,294.50

Pensiones derivadas de las Leyes de Seguridad Social

2019

2018

2017

Accidentes y Enfermedades

2019

2018

2017

Accidentes Personales

2019

2018

2017

Gastos Médicos

2019

2018

2017

Salud

2019

2018

2017

Daños

2019

2018

2017

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

2019

2018

2017

Marítimo y Transportes

2019

2018

2017

65

Incendio

2019

2018

2017

Agrícola y de Animales

2019

2018

2017

Automóviles

2019

2018

2017

Crédito

2019

2018

2017

Caución

2019

2018

2017

Crédito a la Vivienda

2019

2018

2017

Garantía Financiera

2019

2018

2017

Riesgos Catastróficos

2019

2018

2017

Diversos

2019

2018

2017

Fianzas

2019

2018

2017

Fidelidad

2019

2018

2017

Judiciales

2019

2018

2017

Administrativas

2019

2018

2017

De Crédito

2019

2018

2017

66

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G2

Costo medio de siniestralidad por operaciones y ramos

Operaciones/Ramos 2019 2018 2017

Vida 0.54 0.65 0.56

Individual 0.58 0.72 0.62

Grupo 0.54 0.57 0.52

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos Catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Operación Total 0.54 0.65 0.56

El índice de costo medio de siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida.

En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el índice de costo medio de siniestralidad incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

67

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G3

Costo medio de adquisición por operaciones y ramos

Operaciones/Ramos 2019 2018 2017

Vida 0.29 0.34 0.31

Individual 0.31 0.33 0.25

Grupo 0.28 0.34 0.35

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos Catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Operación Total 0.29 0.31 0.25

El índice de costo medio de adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.

En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social el índice de costo medio de adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales.

68

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G4

Costo medio de operación por operaciones y ramos

Operaciones/Ramos 2019 2018 2017

Vida 0.095 0.09 0.09

Individual 0.12 0.12 0.16

Grupo 0.07 0.05 0.07

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos Catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Operación Total 0.09 0.09 0.13

El índice de costo medio de operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa.

69

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G5

Índice Combinado por operaciones y ramos

Operaciones/Ramos 2019 2018 2017

Vida 0.925 1.08 0.96

Individual 1.01 1.17 1.03

Grupo 0.89 0.96 0.94

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos Catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Operación Total 0.92 1.05 0.94

El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación.

70

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G6

Resultado de la Operación de Vida

Seguro directo

Reaseguro tomado

Reaseguro cedido

Neto

Primas

Corto Plazo 1,736.53 305.83 1,430.70

Largo Plazo 1,358.96 166.53 1,192.43

Primas Totales 3,095.49 - 472.36 2,623.13

Siniestros

Bruto 1,208.65 1,208.65

Recuperado 253.69 - 253.69

Neto 1,208.65 - - 253.69 954.97

Costo neto de adquisición

Comisiones a agentes 377.98 377.98

Compensaciones adicionales a agentes 87.79 87.79

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado -

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 154.39 - 154.39

Cobertura de exceso de pérdida 0.69 0.69

Otros 89.16 89.16

Total costo neto de adquisición 555.62 - 154.39 401.22

71

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G7

Información sobre Primas de Vida

Prima

emitida Prima cedida

Prima retenida

Número de pólizas

Número de certificados

Primas de Primer Año

Corto Plazo 439.79 301.30 138.49 18,333 333,013

Largo Plazo 300.75 0.30 300.45 55,539 55,539

Total 740.54 301.61 438.94 73,872 388,552

Primas de Renovación

Corto Plazo 1,296.74 4.52 1,292.21 23,069 726,007

Largo Plazo 1,058.21 166.23 891.98 281,548 281,548

Total 2,354.95 170.75 2,184.19 304,617 1,007,555

Primas Totales 3,095.49 472.36 2,623.13 378,489 1,396,107

72

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla G13

Comisiones de Reaseguro, participación de utilidades de Reaseguro y cobertura de exceso de pérdida

Operaciones/Ejercicio 2017 2018 2019

Vida

Comisiones de Reaseguro 73.1305 50.2264 21.1714

Participación de Utilidades de reaseguro 0.7686 4.4261 3.0236

Costo XL 0.7500 0.7600 0.7250

Accidentes y enfermedades

Comisiones de Reaseguro

Participación de Utilidades de reaseguro

Costo XL

Daños sin autos

Comisiones de Reaseguro

Participación de Utilidades de reaseguro

Costo XL

Autos

Comisiones de Reaseguro

Participación de Utilidades de reaseguro

Costo XL

Fianzas

Comisiones de Reaseguro

Participación de Utilidades de reaseguro

Costo XL

Notas: 1) 25.47 % Comisiones de Reaseguro entre primas cedidas.

2) 0.27% Participación de utilidades de Reaseguro entre primas cedidas. 3) 0.03% Cobertura de exceso de pérdida entre primas retenidas

73

SECCIÓN H. SINIESTROS

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla H1

Operación de vida

Año Prima emitida Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo

Total siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2012 902.69 95.94 183.58 97.15 12.42 2.22 0.52 0.26 0.37 392.47

2013 698.54 103.59 158.23 18.83 2.34 1.47 0.33 0.04 284.83

2014 1,333.20 143.30 506.19 87.56 9.36 3.09 0.74 750.24

2015 1,374.69 135.42 487.92 66.21 10.50 1.49 701.54

2016 1,388.49 141.94 493.29 87.59 6.65 729.48

2017 1,517.95 154.35 510.16 74.29 738.80

2018 1,642.16 189.38 537.29 726.67

2019 942.68 197.37 197.37

Año Prima retenida Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo

Total siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2012 781.34 79.84 148.12 82.77 11.05 2.02 0.44 0.21 - 324.45

2013 598.60 93.10 133.68 14.99 2.14 0.85 0.27 0.04 245.07

2014 1,213.78 122.27 477.63 83.31 8.91 3.00 0.70 695.83

2015 1,211.80 118.90 464.13 63.82 9.99 1.41 658.25

2016 1,269.81 134.53 463.67 83.08 6.30 687.59

2017 1,389.79 143.09 493.13 72.10 708.33

2018 1,398.84 182.50 530.34 712.84

2019 1,487.24 175.35 175.35

El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos de seguros que opere cada institución.

74

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I1

Límites máximos de retención de Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.

Concepto 2019 2018 2017

Vida Invidual 7.50 7.50 7.50

Vida Grupo 7.50 7.50 7.50

Concepto corresponde al ramo, subramo o producto, de acuerdo al límite aprobado por el consejo de administración de la Institución.

75

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I3

Estrategia de Reaseguro contratos proporcionales vigentes a la fecha del reporte

Ramo

Emitido Cedido contratos

automáticos Cedido en contratos

facultativos Retenido

Suma asegurada o

afianzada (1)

Primas (a)

Suma asegurada o

afianzada (2)

Primas (b)

Suma asegurada o

afianzada (3)

Primas (c )

Suma asegurada o

afianzada 1-(2+3)

Primas a-(b+c)

1 Vida 563,879.28 3,095.49 76,837.09 202.79 51,029.98 269.57 436,012.20 2,623.13

2

3

76

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I4

Estrategia de Reaseguro contratos no proporcionales vigentes a la fecha del reporte

Ramo

Suma asegurada o

afianzada retenida

PML

Recuperación máxima Límite de Responsabilidad

del(os) reaseguradores

Por evento Agregado

Anual

1 Vida 436,012.20 65.00 130.00 140.00

La columna PML aplica para los ramos que cuenten con dicho cálculo.

77

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I5

Nombre, Calificación Crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores

Número Nombre del reasegurador Registro en el RGRE* Calificación de

Fortaleza Financiera % cedido del total**

% de colocaciones no proporcionales

del total***

1 TRANSAMERICA LIFE INSURANCE COMPANY RGRE-985-08-327912 A1 MOODY'S 3.88% 0%

2 GENERAL REINSURANCE AG.* RGRE-012-85-186606 AA+ Standard & Poor's

0.72% 100%

3 REASEGURADORA PATRIA SA S0061 A- Fitch 0.54% 0%

4 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD.* RGRE-003-85-221352 AA- Standard & Poor's

1.50% 0%

5 OCEAN INTERNATIONAL REINSURANCE COMPANY LIMITED

RGRE-1185-15-329063 A- AM Best 1.71% 0%

6 CARDIF MÉXICO SEGUROS DE VIDA, S.A. DE C.V. S0104 AAA HR 1.15% 0%

7 IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A. RGRE-1200-16-C0000 A - AM Best 0.57% 0%

8 NAVIGATORS INSURANCE COMPANY RGRE-1178-15-320656 A Standard & Poor‘s 0.19% 0%

9 BEST MERIDIAN INSURANCE COMPANY RGRE-1176-15-328941 A+ Standard & Poor's 0.20% 0%

10 ACTIVE CAPITAL REINSURANCE LTD RGRE-1191-15-C0000 A+ Standard & Poor's 4.77% 0

11 LLOYDS RGRE-001-85-300001 A+ Standard & Poor's 0.03% 0

Total 15.26% 100.00%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras ** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total. *** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total.

78

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I6

Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la Institución cedió riesgos

Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Porporcional Total

473.09

Prima Cedida más Costo Pagado No Porporcional colocado en directo

159.70

Prima Cedida más Costo Pagado No Porporcional colocado con intermediario

313.39

Número Nombre de Intermediario de

Reaseguro %

Participación*

35 SWISS BROKERS MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V.

9.82%

49 STERLING RE, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A.P.I. DE C.V.

0.17%

15 GRUPO INTERNACIONAL DE REASEGURO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V.

0.00%

46 SUMMA, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 25.09%

5 MERIT RE, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V.

6.28%

43 PLUS RE, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 24.98%

Total 66.34%

*Porcentaje de cesión por intermediación respecto del total de prima cedida.

79

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I7

Importes recuperables de reaseguro

Clave del reasegurador

Denominación Calificación del reasegurador

Participación de Instituciones o

Reaseguradores Extranjeros por

Riesgos en Curso

Participación de Instituciones o

Reaseguradores Extranjeros por

Siniestros Pendientes de

monto conocido

Participación de Instituciones o

Reaseguradores Extranjeros por

Siniestros Pendientes de

monto no conocido

Participación de Instituciones o

Reaseguradores Extranjeros en la Reserva de

Fianzas en Vigor

RGRE-985-08-327912 TRANSAMERICA LIFE INSURANCE COMPANY

A1 (Moodys) 228.86 3.53

RGRE-012-85-186606 GENERAL REINSURANCE AG AA+ (Std & Poor´s) 7.41 2.82

RGRE-003-85-221352 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD

Aa3 (Moody´s ) 37.99 6.26

RGRE-001-85-300001 1225 SINDICATO DE LLOYD´S A+ (Std & Poor´s) 0.01

S0061 REASEGURADORA PATRIA 4.94 1.90

RGRE-1185-15-329063 OCEAN INTERNATIONAL REINSURANCE COMPANY LIMITED

A- AM Best 6.70

S0104 CARDIF MÉXICO SEGUROS DE VIDA, S.A. DE C.V.

10.05

RGRE-1200-16-C0000 IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A. A- AM Best 5.02

RGRE-1178-15-320656 NAVIGATORS INSURANCE COMPANY

A (Std & Poor´s) 1.67

RGRE-1176-15-328941 BEST MERIDIAN INSURANCE COMPANY

A- AM Best 10.05

RGRE-1191-15-C0000 ACTIVE CAPITAL REINSURANCE A- AM Best 3.56

RGRE-294-87-303690 MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.A.*

A+ (Std & Poor´s) 0.02

RGRE-376-94-316539 RGA REINSURANCE COMPANY AA- (Std & Poor´s) 0.44

RGRE-1110-12-328885 QBE RE (EUROPE) LIMITED A+ (Std & Poor´s) 0.74

Nota: La clave del reasegurador corresponde al número del Registro General de Reaseguradoras Extranjeras (RGRE) o número de las Instituciones en México.

80

SECCIÓN I. REASEGURO

(Cantidades en millones de pesos)

Tabla I8

Integración de saldos por cobrar y pagar de reaseguradores e intermediarios de reaseguro

Antigüedad Clave o RGRE Nombre del Reasegurador/Intermediario

de Reaseguro Saldo por

cobrar* % Saldo/Total

Saldo por pagar*

% Saldo/Total

Menor a 1 años

RGRE-985-08-327912 TRANSAMERICA LIFE INSURANCE COMPANY - 0.00% 47.64 47.26%

RGRE-012-85-186606 GENERAL REINSURANCE AG.* - 0.00% 12.78 12.67%

S0061 REASEGURADORA PATRIA SA - 0.00% 8.50 8.43%

RGRE-294-87-303690 MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.A.* - 0.00% - 0.00%

RGRE-003-85-221352 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD.* - 0.00% 11.01 10.92%

RGRE-376-94-316539 RGA REINSURANCE COMPANY - 0.00% - 0.00%

RGRE-1110-12-328885 QBE RE (EUROPE) LIMITED - 0.00% - 0.00%

RGRE-1185-15-329063 OCEAN INTERNATIONAL REINSURANCE COMPANY LIMITED 4.50 35.47% - 0.00%

S0104 CARDIF MÉXICO SEGUROS DE VIDA, S.A. DE C.V.

2.85

22.51% - 0.00%

RGRE-1200-16-C0000 IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A. 4.11

32.40% - 0.00%

RGRE-1178-15-320656 NAVIGATORS INSURANCE COMPANY 0.95

7.47% - 0.00%

RGRE-1176-15-328941 BEST MERIDIAN INSURANCE COMPANY 0.27 2.15% - 0.00%

RGRE-1191-15-C0000 ACTIVE CAPITAL REINSURANCE LTD - 0.00%

20.88

20.72%

RGRE-001-85-300001 LLOYDS - 0.00% - 0.00%

Subtotal 12.68 100.00% 100.81 100.00%

81

Mayor a 1 año y menor

a 2 años

Subtotal - 0.00% - 0.00%

Mayor a 2 años y menor

a 3 años

Subtotal - 0.00% - 0.00%

Mayor a 3 años

Subtotal - 0.00% - 0.00%

Total 12.68 100.00% 100.81 100.00%

Las Instituciones deberán reportar la integración de saldos de los rubros de Instituciones de Seguros y Fianzas cuenta corriente, Participación de Instituciones y Reaseguradoras Extranjeras por Siniestros Pendientes, Participación de Reaseguro por cobertura