REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD PRIVADA DR. RAFAEL BELLOSO CHACÍN

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA

DISEÑO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA IL MONDO DEL GELATO C.A.

TRABAJO ESPECIAL DE GRADO PARA OPTAR AL TÍTULO DE

LICENCIADO EN CONTADURÍA PÚBLICA

ELABORADO POR:

NATALE, ANGELA SAMBRANO, CARLOS

ASESORADO POR:

MGS. FEREIRA BEATRIZ MGS. VIELMA, NELCADY

MARACAIBO, OCTUBRE 2013

DISEÑO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA IL MONDO DEL GELATO C.A.

iii

VEREDICTO

iv

v

DEDICATORIA

Principalmente a DIOS, el creador de todas las cosas, el que me ha dado fortaleza para continuar cuando a punto de caer he estado, por haberme dado vida, salud y guiar mis pasos para llegar a este momento tan importante como lo es la culminación de mi carrera.

A MIS PADRES ANTONIO Y MARISELA, por ser el pilar más importante, por darme sus sabios consejos que fueron de gran ayuda en los momentos difíciles, corrigiendo así mis faltas y celebrando mis triunfos. Gracias por la confianza y el apoyo brindado a lo largo de este proyecto. Los amo

A MI HERMANA ROSANNA, por estar a mi lado en todo momento, que con sus consejos me ha ayudado a afrontar los retos que se me han presentado a lo largo de mi vida. Te amo

A MIS 3 ANGELITOS, NONNO SABATINO, NONNO ANGELO Y NONNA ROSA, se que aunque no estén conmigo físicamente desde el cielo me cuidan y celebran todos mis triunfos. Los extraño mucho.

A MIS FAMILIARES, por su apoyo moral y por haber confiado en mí. A MI COMPAÑERO DE TESIS CARLOS SAMBRANO, por haberme

permitido compartir esta experiencia con él y juntos alcanzar esta meta. A todos muchas gracias por compartir este logro conmigo…

ANGELA NATALE

Primeramente A DIOS, el dador de la vida, mi padre celestial, mi salvador, creador del universo y de todo lo que en el existe, quien ha sido mi guía, mi fortaleza, y mi fiel amigo en todo momento, me ha dado una hermosa familia y el privilegio de servirle y cumplir con esta meta en mi vida. Gracias Dios por todo lo que has hecho y haces por mí, te amo Señor.

A MI MADRE ENEIDA, por ser madre y padre a la vez, y estar siempre en los momentos más difíciles, la mujer más esforzada, valiente y luchadora que eh conocido, por tu bondad y sacrificios me inspiraste a ser una mejor persona, tus consejos y tus oraciones que siempre estuvieron presentes para mi hermano y para mí. Gracias mami te amo.

A MI HERMANO NESTOR, por estar a mi lado en todo momento, y ayudarme a seguir adelante en los retos y obstáculos que se me han presentado Gracias te amo.

A MI PADRE que está en los cielos junto a Dios y los ángeles celebrando este logro gracias por darme la vida te extraño.

A MIS PASTORES MANUEL ESTHER MAIQUEL Y MARYELIS mis guías espirituales en esta tierra. Gracias por sus sabios consejos sus palabras de fortaleza y por su incondicional apoyo. Los amo

A MIS AMIGOS por brindarme su ayuda en todo momento y su motivación los amo gracias por todo especialmente a mi mejor amiga y novia Yelibeth por estar siempre a mi lado y motivarme a mejorar día a día y lograr cada uno de mis sueños Te amo

A MIS FAMILIARES por su apoyo moral y por haber confiado en mí. A MI COMPAÑERA DE TESIS ANGELA NATALE, por haberme permitido

compartir esta experiencia con ella y juntos alcanzar esta meta. A todos muchas gracias por compartir este logro conmigo…

CARLOS SAMBRANO

vi

AGRADECIMIENTO

A DIOS todo poderoso por protegernos en todo momento y permitirnos alcanzar

este logro

A nuestro tutores de contenido y metodológico, Beatriz Fereira y Nelcady Vielma

por la oportunidad que nos brindaron y por toda su ayuda para llevar a cabo nuestro

proyecto de investigación.

A la Dra. Aracelys Padrón su ayuda y apoyo incondicional en este camino tan

arduo.

A todos los profesores que colaboraron en nuestra formación académica sus

lecciones permanecerán siempre con nosotros.

A la empresa il Mondo del Gelato C.A. por permitirnos trabajar en su institución y

facilitarnos las herramientas necesarias, su apoyo y colaboración nos permitieron

culminar nuestro proyecto.

A todos nuestros compañeros a lo largo de la carrera con quien tuvimos la

oportunidad de compartir, gracias por la ayuda que nos brindaron, por las dudas que

nos aclararon o por esos minutos que se tomaron en algún momento para

explicarnos algo por hacer esta travesía por la universidad una de las mejores

etapas de nuestras vidas. Junto a ustedes este camino estuvo lleno de alegrías y

buenos momentos.

A cada una de las personas que pusieron un granito de arena para alcanzar este

objetivo

A todos y cada uno Mil Gracias.

ANGELA NATALE, CARLOS SAMBRANO

vii

Natale Angela, Sambrano Carlos, Diseño de la planificación financiera para la empresa Il mondo del Gelato C.A., Universidad Privada Dr. Rafael Belloso Chacín, Facultad de Ciencias Administrativas, escuela de Contaduría Publica. Maracaibo Diciembre 2013.

RESUMEN

El propósito de esta investigación fue diseñar una planificación financiera para la empresa Il Mondo del Gelato C.A, apoyándose en las teorías de Benavides (2004), Gitman (2003), Van Horne (2002), Besley y Brigham (2001), Hernández (2002), entre otros. La investigación fue de tipo descriptiva y de campo, con un diseño no experimental y transaccional. Con una población finita conformada por cuatro (4) empleados. Como técnica de recolección de datos se utilizó una encuesta ampliada a traves un cuestionario de treinta y seis (36) ítems, con tres (3) alternativas de respuesta. Para determinar la validez se aplicó el juicio a tres (3) expertos en el área planificación financiera de la facultad de ciencias administrativas de la universidad Privada Dr. Rafael Belloso Chacín. El tratamiento de la información se realizó mediante análisis descriptivo a través de los datos reflejados en las tablas de frecuencia absoluta. Se concluyó que la empresa presenta deficiencias en cuanto a su administración de los activos, así como también en los planes de financiamiento tanto a corto como a largo plazo. Por lo tanto se diseño una planificación financiera para la empresa Il Mondo del Gelato C.A, con el propósito de proporcionar una guía para la elaboración de planes financieros a corto y largo plazo, que a su vez le permita llevar una administración eficiente de sus activos. PALABRAS CLAVE: planificación financiera, diseño, planes de financiamiento, corto plazo, largo plazo.

viii

Angela Natale, Carlos Sambrano, Design of financial planning for the company Il Mondo del Gelato C.A., Universidad Rafael Belloso Chacín, Faculty of Management, School of Public Accounting. Maracaibo December 2013.

ABSTRACT

The purpose of this investigation is based in designing a financial planning for the company Il Mondo del Gelato C.A, relying on the theories of Benavides (2004), Gitman (2003), Van Horne (2002), Besley y Brigham (2001), Hernandez (2002), among others. The research was descriptive and field with a non-experimental design and transactional. With a finite population consisting of four (4) employees. As data collection technique a survey questionnaire was used, designed with thirty-six (36) items, with three (3) alternative answers. To determine the validity of the instrument were consulted three (3) experts of the area of financial planning from the administrative sciences faculty of the Rafael Belloso Chacín Private University. The data processing was performed by descriptive analysis of the data presented in tables of absolute frequency. It was concluded that the company has deficiencies in their asset management, as well as financing plans both short and long term. Therefore we design a financial plan for the company Il Mondo del Gelato C.A, in order to provide guidance for the preparation of financial plans in the short and long terms, which in return permits a efficient management of its assets. Key Words: Financial planning, design, financing plans, short term, long term.

ix

ÍNDICE GENERAL

VEREDICTOS .......................................................................................... . iii

DEDICATORIA ........................................................................................ . v

AGRADECIMIENTO ................................................................................ . vi

RESUMEN ............................................................................................... . vii

ABSTRACT ............................................................................................. . viii

ÍNDICE GENERAL .................................................................................. . ix

ÍNDICE DE CUADROS ............................................................................ . xii

ÍNDICE DE TABLAS ............................................................................... . xiii

INTRODUCCIÓN ..................................................................................... . 1

CAPÍTULO I. EL PROBLEMA ................................................................. 3 1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .................................................. 4

1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ............................................. 6

2. OBJETIVOS DEL TRABAJO ............................................................... 7

2.1. OBJETIVO GENERAL ................................................................. 7

2.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ........................................................ 7

3. JUSTIFICACIÓN .................................................................................. 8

4. DELIMITACIÓN ................................................................................... 9

CAPÍTULO II. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA ...................................... 10 1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN ........................................ 11

2. BASES TEÓRICAS .............................................................................. 15

2.1. PLANIFICACIÓN ......................................................................... 15

2.2. PLANIFICACIÓN FINANCIERA................................................... 16

2.3. TIPOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA ................................. 18

2.3.1. PLANIFICACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO.......... 18

2.3.2. PLANIFICACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO .......... 19

2.4. PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA .................... 21

x

2.5. ADMINISTRACIÓN DE LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO ......... 23

2.5.1. ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO ................................ 23

2.5.2. CUENTAS POR COBRAR ............................................... 24

2.5.3. ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE INVENTARIOS...... 25

2.6. FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO ........................................ 27

2.6.1. GASTOS ACUMULADOS ................................................ 27

2.6.2. CRÉDITO COMERCIAL ................................................... 28

2.6.3. PRÉSTAMOS BANCARIOS A CORTO PLAZO ............... 30

2.6.4. PAPEL COMERCIAL ........................................................ 31

2.7. FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE LARGO PLAZO .............. 32

2.7.1. HIPOTECAS ..................................................................... 33

2.7.2. BONOS............................................................................. 34

2.7.3. PRÉSTAMOS A PLAZO ................................................... 35

2.7.4. ARRENDAMIENTO FINANCIERO ................................... 37

3. SISTEMAS DE VARIABLE .................................................................. 38

3.1. DEFINICIÓN NOMINAL ............................................................... 38

3.2. DEFINICIÓN CONCEPTUAL ...................................................... 38

3.3. DEFINICIÓN OPERACIONAL ..................................................... 38

CAPÍTULO III. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ..................... 40 1. TIPO DE INVESTIGACIÓN .................................................................. 41

2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ....................................................... 42

3. POBLACIÓN ........................................................................................ 43

3.1. CENSO POBLACIONAL .............................................................. 43

4. TÉCNICAS DE OBSERVACIÓN .......................................................... 44

4.1. INSTRUMENTO .......................................................................... 45

4.2. VALIDEZ ...................................................................................... 45

5. TÉCNICA DE ANÁLISIS DE DATOS ................................................... 46 CAPÍTULO IV. RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN……………….. 47

xi

1. ANÁLISIS DE RESULTADOS………………………………………….. 48

2. DISCUSIÓN DE RESULTADOS………………………………………… 58

CAPÍTULO V. DISEÑO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA……... 64

CONCLUSIONES…………………………………………………………….. 74

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS…………………………………….…. 77

ANEXOS……………………………………………………………………….. 80

A. INSTRUMENTO DE VALIDACIÓN ………………………………….…. 81

B. INSTRUMENTO DEFINITIVO.............................................................. 105

C. TABULACIÓN DE DATOS………………………………………………. 110

xii

ÍNDICE DE CUADROS

CUADROS Pág. 1. Operacionalización de la variable ........................................................ . 39

2. Distribución de la población ................................................................. . 44

xiii

ÍNDICE DE TABLAS

TABLAS Pág. 1. Presupuesto de entradas y salidas ...................................................... . 48

2. Sistema de control del efectivo ............................................................ . 49

3. Inversiones con el efectivo disponible .................................................. . 49

4. Capacidad de pago de los clientes ...................................................... . 49

5. Control sobre el proceso de cobranza ................................................. . 50

6. Provisiones para cuentas incobrables.................................................. . 50

7. Método de Inventario ........................................................................... . 50

8. Créditos flexibles .................................................................................. . 51

9. Inventarios mínimos y máximos ........................................................... . 51

10. Pérdidas de inventario ....................................................................... . 51

11. Estimaciones de los gastos acumulados ........................................... . 52

12. Fuente de financiamiento ................................................................... . 52

13. Fuente de financiamiento ................................................................... . 52

14. Crédito comercial ............................................................................... . 53

15. Créditos elevados .............................................................................. . 53

16. Tiempo del crédito comercial ............................................................. . 53

17. Préstamos bancarios ......................................................................... . 54

18. Préstamos bancarios actualmente ..................................................... . 54

19. Instituciones financieras ..................................................................... . 54

20. Papel comercial ................................................................................. . 55

21. Emisión de papeles comerciales ........................................................ . 55

22. Activos fijos por hipoteca ................................................................... . 55

23. Bonos ................................................................................................. . 56

24. Bonos actuales .................................................................................. . 56

25. Préstamos a plazos............................................................................ . 56

26. Préstamos .......................................................................................... . 57

xiv

27. Tipos de préstamos............................................................................ . 57

28. Préstamos a plazos............................................................................ . 57

29. Arrendamiento financiero ................................................................... . 58

INTRODUCCIÓN

Toda organización debe tener la capacidad de implementar estrategias

realistas a corto y largo plazo, y de disponer de los recursos necesarios para

alcanzar los objetivos establecidos por la misma, de acuerdo con su visión y

misión. Un proceso de planificación financiera es una herramienta de gran

importancia para las empresas, ya que les proporciona rutas que guían,

coordinan y controlan las acciones de las mismas.

De tal forma que, proporciona en el proceso de toma de decisiones,

permitiendo resultados de sus operaciones y estrategias planteadas en un

futuro, tomando en cuenta los cambios en el entorno implementando

medidas de prevención de riesgos que afecten las inversiones y el

financiamiento por realizar.

Por consiguiente, los procesos de la planificación empiezan con planes

financieros a largo plazo, o estratégicos a su vez, éstos guían la formulación

de planes y presupuestos a corto plazo, u operativos.

Por esta razón, el propósito de dicha investigación es diseñar una

planificación financiera para la empresa IL Mondo del Gelato C.A. buscando

que esta le sirva de ayuda en la toma de decisiones asertivas y confiables.

Por lo tanto, este estudio se encuentra constituido por 5 capítulos como se

describen a continuación:

En el Capítulo I denominado el Problema, se presenta conformado por el

planteamiento del problema, formulación del problema, objetivos del trabajo,

justificación y delimitación.

2

Capítulo II donde se describe la fundamentación teórica, antecedentes de

la investigación y sistema de variables.

Capítulo III que trata sobre la metodología de la investigación, tipo de

investigación diseños de la investigación, población, técnica de observación,

y técnica de análisis de datos.

Capítulo IV donde se plasman los resultados de la investigación, análisis

de los resultados y discusión de los mismos. Y por último el Capítulo V

donde se presenta el diseño de esta investigación constituido por la

introducción, justificación, fundamentación y diseño.