regulacion en peru

Sesión 2.7: La regulación en Perú

Índice

1. Principales indicadores del SSFF y sistema bancario peruano

2. Marco Legal y aspectos relevantes del marco regulatorio Peruano

3. Regulación de entrada y salida

4. Regulación del riesgo de liquidez

1. Principales indicadores del sistema bancario peruano

Estructura del sistema finaniero

Número de

Empresas

Monto

(S/. Millones)

Participación

(%)

Empresas bancarias 15 186 233 89,46

Empresas financieras 10 6 722 3,23

Instituciones microfinancieras no bancarias 33 15 228 7,31

Cajas municipales (CM) 13 11 459 5,50

Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 10 2 589 1,24

Entidades de desarrollo de la pequeña 10 1 180 0,57

y microempresa (Edpyme)

TOTAL 58 208 183 100

Empresas del Sistema Financiero que

desarrollan Operaciones Múltiples

Activos a Junio 2011

* Incluye créditos corporativos, a grandes empresas, medianas empresas, pequeñas empresas y microempresas.

Créditos hipotecarios fueron los de mayor crecimiento anual (26,9%). Créditos a actividades empresariales* crecieron 21,2%

y los de consumo 19,4%

Sistema Financiero: Evolución de los Créditos por Tipo

(En millones de S/.)

0

15 000

30 000

45 000

60 000

75 000

90 000

105 000

120 000

135 000

150 000Ju

n-0

8

Se

p-0

8

Dic

-08

Ma

r-0

9

Jun

-09

Se

p-0

9

Dic

-09

Ma

r-1

0

Jun

-10

Se

p-1

0

Dic

-10

En

e-1

1

Fe

b-1

1

Ma

r-1

1

Ab

r-1

1

Ma

y-1

1

Jun

-11

Activ idades empresariales Consumo Hipotecario

Dolarización de Créditos y Depósitos

Sistema Financiero: Dolarización de Créditos y Depósitos

(% )

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85Ju

n-0

1

Dic

-01

Jun

-02

Dic

-02

Jun

-03

Dic

-03

Jun

-04

Dic

-04

Jun

-05

Dic

-05

Jun

-06

Dic

-06

Jun

-07

Dic

-07

Jun

-08

Dic

-08

Jun

-09

Dic

-09

Jun

-10

Dic

-10

Jun

-11

Créditos

Depósitos

45,5

43,2

Activo de la banca múltiple

MN ME TOTALDISPONIBLE 10,344,707 30,145,821 40,490,528

FONDOS INTERBANCARIOS 474,404 274,900 749,304

INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS 14,749,757 5,438,513 20,188,271

CRÉDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS 54,308,544 59,000,873 113,309,416

Vigentes 56,217,378 61,106,420 117,323,797

Refinanciados y Reestructurados 638,175 564,698 1,202,874

Atrasados 1,124,029 691,592 1,815,621

Provisiones -2,883,402 -1,508,230 -4,391,632

Intereses y Comisiones no Devengados -787,637 -1,853,607 -2,641,244

CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES 1,078,145 711,799 1,789,944

RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR 885,461 286,166 1,171,627

BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA

DE USO NETOS 75,081 42,972 118,053

INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO NETO 2,821,880 3,394 2,825,274

OTROS ACTIVOS NETO 4,970,487 620,037 5,590,523

TOTAL ACTIVO 89,708,466 96,524,475 186,232,941

Pasivo de la banca múltipleMN ME TOTAL

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 61,158,822 61,314,904 122,473,726

Depósitos a la Vista 15,952,237 18,752,469 34,704,706

Depósitos de Ahorro 14,347,915 14,526,942 28,874,858

Depósitos a Plazo 28,376,988 24,756,833 53,133,821

Depósitos Restringidos 842,544 987,780 1,830,324

Otras Obligaciones 1,639,138 2,290,880 3,930,018

DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS

INTERNACIONALES 1,434,374 965,820 2,400,194

FONDOS INTERBANCARIOS 419,504 298,576 718,080

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 2,993,173 22,521,981 25,515,155

Instituciones del País 2,790,679 756,719 3,547,398

Instituciones del Ex terior y Organismos Internacionales 202,494 21,765,262 21,967,756

OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN NO SUBORDINADAS 2,119,861 5,983,241 8,103,102

CUENTAS POR PAGAR 1,730,061 854,926 2,584,987

INTERESES Y OTROS GASTOS POR PAGAR 357,533 214,079 571,611

OTROS PASIVOS 2,263,733 684,303 2,948,036

PROVISIONES POR CRÉDITOS CONTINGENTES 118,843 162,920 281,763

OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN SUBORDINADAS 1/ 1,008,039 2,585,086 3,593,125

TOTAL PASIVO 73,603,943 95,585,837 169,189,780

PATRIMONIO 17,059,048 (15,887) 17,043,161

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 90,662,991 95,569,950 186,232,941

Operaciones contingentes de la banca múltiple

MN ME TOTALCONTINGENTES ACREEDORAS 39,905,031 94,723,453 134,628,484

Créditos Indirectos 11,229,453 17,466,602 28,696,055

Líneas de Crédito no Utilizadas y Créditos Concedidos no Desembolsados 28,417,226 26,849,803 55,267,029

Instrumentos Financieros Deriv ados 241,603 49,488,388 49,729,991

Otras Cuentas Contingentes 16,749 918,660 935,409

Estado de resultados de la banca múltipleMN ME TOTAL

INGRESOS FINANCIEROS 5,179,530 2,557,895 7,737,425

GASTOS FINANCIEROS 977,901 944,740 1,922,640

MARGEN FINANCIERO BRUTO 4,201,630 1,613,155 5,814,785

PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRÉDITOS 1,003,831 125,604 1,129,434

MARGEN FINANCIERO NETO 3,197,799 1,487,551 4,685,351

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 1,108,927 628,207 1,737,133

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 131,464 117,490 248,954

MARGEN OPERACIONAL 4,175,262 1,998,268 6,173,530

GASTOS ADMINISTRATIVOS 2,680,297 555,731 3,236,029

MARGEN OPERACIONAL NETO 1,494,964 1,442,537 2,937,501

PROVISIONES, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 343,394 80,356 423,750

OTROS INGRESOS Y GASTOS 184,193 53,274 237,467

UTILIDAD ( PÉRDIDA ) ANTES DE PARTICIPACIONES E

IMPUESTO A LA RENTA 1,335,764 1,415,454 2,751,218

PARTICIPACIÓN DE TRABAJADORES - - -

IMPUESTO A LA RENTA 703,310 537 703,847

UTILIDAD ( PÉRDIDA ) NETA 632,454 1,414,917 2,047,371

Banca Múltiple: Calidad de Cartera

(Como porcentaje de los Créditos Directos)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Jun-

08

Ago

-08

Oct

-08

Dic

-08

Feb

-09

Abr

-09

Jun-

09

Ago

-09

Oct

-09

Dic

-09

Feb

-10

Abr

-10

Jun-

10

Ago

-10

Oct

-10

Dic

-10

Feb

-11

Abr

-11

Jun-

11

Créditos Atrasados

Créditos Refinanciados y Reestructurados

% de la Cartera Total Dic-08 Dic-09 Dic-10 Jun-11

Créditos Atrasados 1,27 1,56 1,49 1,51

Créditos Refinanciados y Reest. 0,90 1,15 1,09 1,00

Cartera atrasada + refinanciada y reest. 2,17 2,71 2,58 2,51

Morosidad (%) Jun-11

Total 1,51

Actividades Empresariales 1,33

Corporativos 0,05

Grandes empresas 0,27

Medianas empresas 2,33

Pequeñas empresas 4,69

Microempresas 2,68

Consumo 2,71

Hipotecario 0,94

-0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0

Ju

n-0

8

Ag

o-0

8

Oct-

08

Dic

-08

Fe

b-0

9

Ab

r-0

9

Ju

n-0

9

Ag

o-0

9

Oct-

09

Dic

-09

Fe

b-1

0

Ab

r-1

0

Ju

n-1

0

Ag

o-1

0

Oct-

10

Dic

-10

Fe

b-1

1

Ab

r-1

1

Ju

n-1

1

Banca Múltiple: Morosidad por Tipo de Crédito

(En porcentaje)

Actividades Empresariales Consumo Hipotecario

Provisiones como % de la Cartera Dic-08 Dic-09 Dic-10 Jun-11

Atrasada 258,7 242,2 245,6 241,8.

Atrasada, refinanciada y reest. 151,1 139,3 142,0 145,5

Banking System: Coverage Indicators

(% )

0

50

100

150

200

250

300

Jun-

08

Aug

-08

Oct

-08

Dec

-08

Feb

-09

Apr

-09

Jun-

09

Aug

-09

Oct

-09

Dec

-09

Feb

-10

Apr

-10

Jun-

10

Aug

-10

Oct

-10

Dec

-10

Feb

-11

Apr

-11

Jun-

11

Provisions / Past-due loans

Provisions / Past-due, refinanced and restructured loans

Banca Múltiple: Patrimonio Efectivo/

Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo (%)

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16M

ay-

08

Jul-

08

Sep

-08

Nov-

08

Ene

-09

Mar-

09

May-

09

Jul-

09

Sep

-09

Nov-

09

Ene

-10

Mar-

10

May-

10

Jul-

10

Sep

-10

Nov-

10

Ene

-11

Mar-

11

May-

11

Estándar Internacional

Ley de bancos

Law

Requerimiento Prudencial

13,55

11,0

9,8

8,0

Banca Múltiple: ROE y ROA Anualizados

(En porcentaje)

23,71

2,34

24,21

2,29

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

ROE ROA

Jun-2010

Jun-2011

2. Marco Legal y aspectos relevantes del marco regulatorio Peruano

Marco Normativo de Regulación Prudencial

Con la finalidad de reforzar la supervisión prudencial, la SBS creó un marco legal que permita fortalecer la administración de los riesgos en las instituciones financieras y requerir capital y provisiones en anticipación de potenciales factores de riesgo. Para ello la SBS se basó en cuatro pilares:

1. Requerimientos de capital y/o provisiones para todos los riesgos materialmente significativos:

• Riesgo Crediticio

• Riesgo de Mercado (Parcialmente desde 1998)

• Modificaciones a la Ley General (2008)

Se establecen requerimientos adicionales por riesgo de operación y de mercado y se hace mas sensible al riesgo el Requerimiento de capital por riesgo de crédito.


2) Requerir a las instituciones el desarrollo de una gestión integral de riesgos estableciendo las mejores practicas para todos los riesgos materialmente significativos

– Riesgo de Mercado (1998, 2001)

– Riesgo Operacional (2002)

– Gestión Integral de Riesgos (2007)

– Riesgo de Crédito (2011)

En el caso específico de Riesgos de Mercado y Liquidez se requiere a las instituciones la realización continua de pruebas de estrés así como la exigencia de un plan de contingencia que les permita administrar situaciones de eventual falta de liquidez. Del mismo modo, la SBS también exige un ratio mínimo de liquidez en moneda nacional y extranjera a las instituciones financieras.


3) Establecer la constitución de excedentes de capital y provisiones en función del perfil de riesgo de cada institución y del ciclo económico.

– Provisión Procíclica (2000,2008). Establece un esquema de acumulación de provisiones, durante la etapa de auge del ciclo económico, a fin de que sean usadas en la etapa recesiva del ciclo. El nivel de reservas está en relación al riesgo de cada tipo de crédito, así por ejemplo, los créditos de consumo y a las micro empresas deberán consignar un mayor nivel de reservas.

– Palanca en la Sombra (2002, 2008, 2011). Se establecieron márgenes adicionales de capital en función del riesgo de las entidades. En el caso del sistema bancario 10.5% y 14% para el sistema microfinanciero. En julio 2011 se emitió norma que define el capital adicional individualmente en función al riesgo de cada entidad.

– Incremento gradual del requerimiento mínimo de capital, de 9.1% a 10%


4) Requerimientos de capital y provisiones adicionales en base a calidad de gestión de riesgo.– Riesgo Cambiario Crediticio (2005). Establece estándares mínimos

prudenciales, respecto al otorgamiento de créditos en moneda extranjera, como un componente adicional para definir la capacidad de pago. Para ello define requerimientos mínimos en la administración de este riesgo. En caso de no satisfacer dichos requerimientos se establecen provisiones adicionales.

– Riesgo de Sobre Endeudamiento (2006, 2008). Dispone que las empresas deberán establecer en sus políticas comerciales, así como de otorgamiento, de modificación y de revisión de líneas de crédito revolventes, criterios y medidas explícitos que incorporen el riesgo de sobreendeudamiento de deudores minoristas. Adicionalmente, establece requisitos mínimos de administración del sobreendeudamiento, de no ser así se establecerán provisiones adicionales y en cuanto al requerimiento de capital se estableció un factor de conversión de 20% sobre la porción no utilizada de las líneas de crédito revolventes no utilizadas de tipo MES y Consumo.

Principales modificaciones en la Ley de Bancos

1. Requerimientos patrimoniales mínimos por riesgo de crédito, mercado y operacional

2. Incrementar ratio mínimo de capital y mantener márgenes adicionales adecuados

3. Definir estructura del patrimonio efectivo y plantear límites en su composición

4. Mayor Transparencia

Nueva estructura del patrimonio efectivo

Patrimonio Efectivo

Deuda Subordinada para Riesgos de Mercado

Deuda Subordinada , Provisiones Genéricas

Capital pagado y Reservas

-Goodwil

-Inversiones en emp. Financieras

Patrimonio Efectivo

Capital Suplementario

de Nivel 3(CSRM)

Deuda Subordinada para Riesgos de Mercado

Capital Suplementario

de Nivel 2(CS)

Deuda Subordinada (DS) , Provisiones Genéricas hasta 1.25 de los activos ponderados por riesgo de créditoReservas facultativas que puedan ser reducidas sin autorización de SBSHíbridos de capital no considerados en CB(H2)

Capital Base de Nivel 1

(CB)

Capital pagado Reservas legalesReservas facultativas que sólo se reduzcan con autorización de SBSUtilidades con acuerdo.Híbridos de capital (H)

Detracciones -Goodwil-Inversiones en emp. Financieras-50% del CB y 50% del CS

Límites:

Capital Base >= CS+ CSRM

CSRM <= 250% CB destinado a cubrir RM

DS <= 50% CB

H <= 17.65%CB

3. Regulación de entrada y salida

Objetivos

• Promover estabilidad del sistema financiero.

• Nivel adecuado de competencia bancaria.

• Promover ejercicio prudente del negocio bancario.

• Impedir entrada de especuladores.

• Evitar expansión indiscriminada.

• Reducir riesgo de entrada de malos banqueros.

• Evaluar viabilidad de nuevo intermediario.

• Asegurar la capacidad de supervisar el sistema.

Aspectos claves de la evaluación

• Antecedentes de negocio.

• Origen de los recursos.

• Calidad de las políticas y procedimientos (control de riesgos,

estrategias, contingencias).

• Idoneidad de los accionistas y principales funcionarios (experiencia,

integridad, responsabilidad).

• Conveniencia económica (negocio y clientela).

• Proyecciones financieras.

• Tratándose de banco extranjero, supervisión en el país donde están

sus principales operaciones (supervisión consolidada).

¿Qué dice Basilea?Principios 2 y 3

• Actividades permitidas a bancos deben estar claramente

definidas.

• Autoridad que da licencias tiene derecho de rechazar

solicitudes que no reúnen estándares adecuados.

• Evaluación debe contemplar como mínimo:

a. estructura de propiedad

b. plan estratégico y sistemas de control interno

c. directores y gerentes

d. proyecciones financieras incluyendo capital

e. autorización del supervisor del país de origen (banco extranjero)

¿Qué dice Basilea?Principios 3,4 y 5

• Supervisores tienen autoridad para revisar y rechazar propuestas de

transferencias significativas de propiedad o control.

• Supervisores tienen autoridad para establecer criterios para revisar

adquisiciones e inversiones.

Tipos de Autorizaciones

• Constitución de empresas.

• Transformación de un tipo de empresa a otro y de

oficinas de empresas del exterior en empresas con

personería jurídica.

• Constitución de subsidiarias.

• Establecimiento de empresas del exterior.

• Representantes de empresas no establecidas en el país.

• Transferencia de propiedad (más 10% K).

• Fusiones.

Impedimentos para ser organizador (Art. 20º)

• Haber sido condenado por tráfico ilícito de drogas, terrorismo, atentar contra seguridad nacional, traición a la patria, etc.

• Ser miembro del Poder Legislativo o de órganos de gobierno.

• Ser director o trabajador de la SBS.

• Ser director o trabajador de una empresa de la misma naturaleza.

• Haber tenido documentos protestados en últimos 5 años.

• Haber sido director o gerente de alguna empresa intervenida por la SBS, habiendo tenido responsabilidad (dos años previos).

• Haber sido administrativamente responsable de actos que han merecido sanción, como director o gerente de una P.J..

Impedimentos para ser accionista (Art. 52º)

• Haber sido condenado por tráfico ilícito de drogas, terrorismo, atentar contra la seguridad nacional, traición a la patria, etc.

• Haber sido director o gerente de alguna empresa intervenida por la SBS, habiendo tenido responsabilidad (dos años previos).

• Haber sido administrativamente responsable de actos que han merecido sanción, como director o gerente de una P.J..

• No ostentar calidad de solvencia e idoneidad moral.

Impedimentos para ser director (Art. 81º)

• Los impedidos de conformidad con la Ley General de Sociedades.

• Tener impedimento para ser organizador o accionista.

• Ser insolvente o tener la mayor parte del patrimonio afectado por medidas cautelares.

• No figurar en el RUC, siendo domiciliado en el país.

• Ser trabajador de la empresa, a excepción del Gerente General.

• Ser trabajador de otra empresa o de su subsidiaria, siempre que sean de la misma naturaleza.

• Tener créditos vencidos por más de 120 días o en cobranza judicial, o ejercer influencia significativa sobre sociedades que tengan créditos en esa situación.

Capital MínimoJulio-setiembre 2011

Nuevos soles

1. Empresas Bancarias. 24,500,150

2. Empresas Financieras. 12,320,714

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito. 1,113,793

4. Caja Municipal de Crédito Popular. 6,571,047

5. Entidad de Desarrollo a y Micro Empresa - EDPYME. 1,113,793

6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público. 1,113,793

7. Caja Rural de Ahorro y Crédito. 1,113,793

Empresas de Operaciones Múltiples

Autorización de organización

Mercado

Perfil de mercado actual y futuro

Operaciones y servicios

Ámbito geográfico

GestiónPlaneamiento

estratégicoEstructura organizativa y

administrativaPolíticas y

procedimientosSistemas informáticos y

equipoGrupo económico

Financiero

Proyecciones de balance, estado pérdidas y ganancias, flujo de caja

Estudio de Factibilidad

Límites temporales

Durante 3 primeros años:

• Empresas no podrán repartir dividendos.

• Empresas no podrán otorgar créditos, arrendamientos financieros, inversiones y contingentes a personas con las cuales configure una situación de riesgo único o común.

• Los Organizadores Responsables y Funcionarios que hayan participado en reuniones de evaluación y comprobación de un proceso de organización y/o funcionamiento no podrán participar en otro.

Limitaciones al Accionariado

• Accionista mayoritario de una empresa no puede tener más del cinco

por ciento (5%) de participación en otra de la misma naturaleza.

• Una empresa financiera no puede tener acciones de otra de la misma

naturaleza

• Las transferencias de acciones por encima del 10% requieren

autorización de la SBS.

Regímenes

Vigilancia

Intervención

Disolución (o liquidación)

Regulación Salida del Mercado(Artículos 95° - 129° Ley General)

Causales• Disminución del patrimonio efectivo o del capital social por

debajo del mínimo exigible.• Haber concedido créditos a sus accionistas para que hagan

aportes de capital.• Haber proporcionado intencionalmente información falsa a

la SBS o al BCRP, o dar lugar a sospechas de fraude.• Negarse a someter su información a la SBS.• Negativa de directores y principales funcionarios a declarar

sobre operaciones del banco.• Incumplir los requerimientos de encaje por 3 períodos

consecutivos o por mas de 5 meses en un lapso de 12.

Régimen de Vigilancia

Causales• Recurrir al financiamiento de obligaciones que, a criterio de la SBS,

denote una insuficiencia financiera estructural.• Recurrir al apoyo crediticio del BCR por más de 90 días en últimos

180.• Exceso en los límites de financiamientos a favor de una misma

persona (art. 206º al 209º) durante 3 meses en un lapso de 12.• Infracción de otros límites individuales o globales con una

frecuencia o magnitud que revele una conducción inadecuada delos negocios de la empresa.

• Incumplimiento reiterado de la atención al público.• Cuando el patrimonio efectivo sea menor al 10% de los activos

ponderados por riesgo totales por un período de 3 mesesconsecutivos o 5 en un período de 12.

• Pérdida o reducción de más del 40% del P.E.


• Se pone en conocimiento previo del Banco Central.

• Se mantiene bajo estricta reserva.

• Tiene una duración no mayor de 45 días, que puede serprorrogado por otros 45 días, por una sola vez, y sólo si,pese a los esfuerzos desplegados y a las mejorasobtenidas, subsisten las causales señaladas en el artículoanterior. Esta prórroga no es aplicable en los casos depresunción de fraude.

• La empresa deberá proponer dentro de los 7 días unplan de recuperación financiera a satisfacción de la SBS.


Causales

• La suspensión del pago de obligaciones.

• Incumplir durante la vigencia del régimen de vigilancia conlos compromisos asumidos en el plan de recuperaciónconvenido o con lo dispuesto por la SBS.

• Cuando el patrimonio efectivo (P.E.) sea menos del 5% de losactivos y contingentes ponderados por riesgo totales.

• Pérdida o reducción de más del 50% del P.E. en los últimos 12meses

Régimen de Intervención

• Las operaciones de la empresa financiera se suspenden, yqueda a cargo de la SBS la administración de la misma. La SBSdetermina el patrimonio real de la empresa, y evalúa laviabilidad de transferir activos y pasivos a otra empresafinanciera.

• Se pone en conocimiento previo del BCR.

• La intervención tiene una duración de 45 prorrogablesexcepcionalmente una sola vez hasta por otros 45 días. Elrégimen de intervención puede concluir antes de este plazocuando el Superintendente lo considere conveniente.

• Transcurrido dicho plazo se dictará la correspondienteresolución de disolución de la empresa, iniciándose elrespectivo proceso de liquidación.

Régimen de Intervención

Después de los 90 días de duración máximadel régimen de intervención, o antes, laempresa pasa a disolución. Esta se encarga auna tercera persona para que haga lascobranzas correspondientes de los créditos yaconcedidos, haga el pago a los personasafectadas de acuerdo a un orden de prelaciónestablecido en la Ley General.

Disolución y liquidación

4. Regulación del riesgo de liquidez

Activos líquidos

• Caja y fondos fijos

• Fondos disponibles en el Banco Central y en empresas del sistema financiero nacional

• Fondos disponibles en bancos del exterior de primera categoría

• Fondos interbancarios netos deudores

• Títulos del Gobierno Central y el Banco Central;

• CDs. negociables y certificados bancarios emitidos por empresas del sistema financiero nacional;

• Títulos negociables representativos de deuda pública y del sistema financiero y de seguros del exterior, que se coticen en mecanismos centralizados de negociación, calificados en grado de inversión.

Ratio de Liquidez(Resolución S.B.S N° 472-2001)

Pasivos de Corto Plazo

• Obligaciones a la vista, obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos y obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento.

• Fondos interbancarios netos acreedores.

• Depósitos de ahorro.

• Depósitos a plazo, con vencimiento antes de 360 días, excluyendo CTS.

• Adeudos y otras obligaciones financieras a corto plazo, y valores, títulos y obligaciones en circulación con vencimiento antes de 360 días.

Ratio de Liquidez

Ratio de Liquidez

Requerimientos mínimos de liquidez

•Moneda nacional:

Act. Liq./ Pasivo C.P. 8%

•Moneda extranjera:

Act. Liq./ Pasivo C.P. 20%

Liquidez de la Banca Múltiple se encuentra a niveles superiores a los mínimos regulatoriamente requeridos

Banca Múltiple: Activos Líquidos entre Pasivos de Corto Plazo

(En porcentaje)

0

10

20

30

40

50

60

70

Jun-

08

Ago

-08

Oct

-08

Dic

-08

Feb

-09

Abr

-09

Jun-

09

Ago

-09

Oct

-09

Dic

-09

Feb

-10

Abr

-10

Jun-

10

Ago

-10

Oct

-10

Dic

-10

Feb

-11

Abr

-11

Jun-

11

Moneda Nacional Ratio Mínimo en MNMoneda Extranjera Ratio Mínimo en MERatio Global de Liquidez

51,6

44,1

36,1

Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento

• Reporte mensual de partidas contables que inciden en la

liquidez de las empresas.

• Sirve de base para realizar simulaciones de escenario de

crisis de liquidez (de forma trimestral

– Se solicita además la estrategia de la empresa para hacer frente a

eventual crisis de liquidez

Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento

• Se rescatan y/o reformulan los principales puntos considerados en la Resolución SBS N° 471-2001, Normas para la gestión de tesorería, y la Circular N° B-2093-2001, Presentación de los anexos sobre liquidez por plazos de vencimiento.

• Se introduce nuevos requerimientos con el fin de mejorar la calidad de la gestión del riesgo de liquidez, así como adecuar la regulación a los nuevos estándares internacionales.

• Requerimientos de análisis de liquidez mediante la simulación de tres escenarios: comportamiento normal, crisis de liquidez de la empresa y crisis sistémica.

• Establece requerimientos para la gestión de la concentración: identificar a los proveedores de fondos más importantes, estimar el impacto del retiro de financiamiento por parte de dichos proveedores.

• Se introduce el Ratio de cobertura de liquidez (RCL) y el Ratio de fondeo neto estable (RFNE).

Propuesta de nuevo reglamento de gestión del riesgo de liquidez

5. Regulación del riesgo de mercado

Riesgos de mercado

• Son los riesgos de sufrir pérdidas en las

posiciones dentro y fuera de balance debido a

movimientos adversos en los precios de

mercado.

Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por Riesgo de Mercado Resolución SBS N 6328-2009

Suma de los requerimientos de capital de cada uno de los siguientes riesgos:

– Riesgo de tasa de interés en la cartera de negociación

– Riesgo de precio en la cartera de negociación

– Riesgo cambiario

– Riesgo de commodities

Definición de cartera de negociación

• Posiciones en instrumentos financieros y commodities mantenidos con fines de negociación, o para cubrir otros elementos de la cartera de negociación. Las posiciones deberán valorarse con frecuencia y precisión y la cartera deberá ser gestionada de forma activa.

– Posiciones sin restricciones para su libre negociación– Para su venta a corto plazo– Para beneficiarse de fluctuaciones en los precios a

corto plazo– Para obtener ganancias procedentes del arbitraje

Cartera de negociación para requerimiento de capital

• Se considerarán como elementos de la cartera de negociación a los siguientes instrumentos:

a) Inv. Neg. para Intermediación Financiera (trading)b) Inv. Neg. Disponibles para la Venta, en los siguientes instrumentos (DPV):

Deuda• CDBCRP• Bonos Soberanos (no se incluyen bonos VAC)• Bonos Globales• Bonos Brady

– Capital:• Acciones del IGBVL• Fondos mutuos (por lo menos 70% del fondo en acciones)

c) Derivados especulativosd) Derivados que den cobertura a inversiones de a y be) Commodities

Requerimientos de capital por riesgo de mercado usando el método estándar

• Método básico para todos los bancos, que detalla el modo en que deben calcularse los requerimientos de capital por riesgo de mercado.

• El método establece un marco con muy poca discrecionalidad para los bancos.

• El requerimiento de capital se calcula de forma separada para los riesgos de tasa de interés, de precio, cambiario y de commodities

regulacion en peru

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