Qué es el Dinero

Presenta

Mtro. José Luis Gutiérrez Lozano

Sala Alfonso Esparza Oteo

Casa Terán

Aguascalientes, Ags.

Martes 9 de Febrero de 2016

CONTENIDO

1. Evolución del dinero2. Creación del dinero fiduciario3. Emisión por deuda e intereses

a. Ejercicio grupalb. Análisis de resultados

4. Sistema monetario, grupos de poder y monopolios5. Crisis mundial y viabilidad del sistema actual6. Alternativas Sustentables

a. Crédito mutuo, moneda socialb. Criptomonedas

7. Comentarios, inquietudes y soluciones

Función Original del Dinero

• Medio de Cambio

• Unidad de Cuenta

• Comúnmente aceptable

• Almacén de Valor

• Fácil Manejo

Es un BIEN PÚBLICO; instrumento para realizar transacciones, accesible a todos y transparente a la economía

Con el sistema bancario, nació el paradigma:

Dinero de intercambio por Dinero fiduciario

De Objeto Tradicional a Símbolo …

• Conchas, plumas, semillas, sal

• Monedas de trueque

Monedas con valor intrínseco

• Comúnmente aceptadas por su valor en oro y plata

• Bilimbique: papel moneda emitido durante la Revolución ente 1913 a 1916.

• Un pagador americano de la Mina Green, William Weeks(bilim-bique), acostumbraba extender un vale o cheque a los mineros.

Promesa de Pago

al portador:

• Pagará, a la vista, en efectivo

Papel moneda actual

Sin promesa de pago:Sólo fe, dinero fiduciario

Dinero Fiduciario• Orfebres en Edad Media tenían cajas de

seguridad para guardar existencias

• Las ofrecen para depositar monedas: a cambio emiten un certificado o recibo por el que se comprometen a devolver el depósito

• Fueron precursores: Orfebres (cambistas): banqueros

Certificados: billetes

• Debido a su comodidad, se fueron dejando de reclamar los depósitos y se extendió el uso de certificados

• PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a emitir más de los que correspondían a la realidad

• CAMBIO: Dinero fiducidario

Historia y funciones

• Gobiernos asumen el problema y delegan en los bancos centrales la misión de emitir dinero, ya sin basarse en depósitos de metales

• En EUA: Federal Reserve (FED)

• En México: Banco de México

• Características del dinero actual: No tiene valor en sí mismo

No es convertible en oro

Descansa en la confianza de que será admitido como medio de pago debido al prestigio de quien lo emite

• Se conoce como: Dinero legal (monedas y billetes)

Dinero bancario o fiduciario: creado por bancos a partir de la confianza o fe.

Dinero se origina de deuda

BANCOS

Y se crea más a partir de más deuda

Depósitos de ahorro

BANCOS Préstamos

Es el creado por los bancos a través de los préstamos que conceden con el dinero depositado por sus clientes

•Se necesita guardar una parte de los depósitos para hacer frente a los retiros de efectivo (reserva fraccionaria)

COEFICIENTE DE CAJA (cc): Reserva fraccionaria. Es el % de los depósitos que reciben los bancos, que deben tener en reservas para poder afrontar las

retiradas de efectivo de los clientes. Lo fija BANXICO.

BANCOS

Creación de dinero bancario o

fiduciario

DEPÓSITO

$1,000

RESERVAS

100

PRÉSTAMO

900

RESERVAS

90

PRÉSTAMO

810

RESERVAS

81

PRÉSTAMO

729

RESERVAS

72,9

PRÉSTAMO

656,1

RESERVAS

65,61

PRÉSTAMO

590,49

De cada depósito los bancos guardan en reservas el % fijado (una parte en sus cajas y otra, en el Banco Central /BANXICO), y el resto lo prestan:

crean dinero

Si el coeficiente de caja se establece en 10%

Suma de los préstamos $9,000

Alfa

Gamma Delta

Banco

Proceso Convencional

de Pagos usando Dinero

Fiduciario

Intereses:

a. ¿De dónde sale para pagarlos si todo el dinero que hay es el que emitió el banco?

b. Si se pagan, de la “economía real”, sale dinero a la “economía de ilusión”

Juan

pide

$100

$100

$100

$100 $100

$100

Más Interés

Necesariamente alguien no podrá

pagar

Dinero Centralizado

La emisión de

dinero...

…es

‘de arriba a abajo’

Las personas están bajo

el control de

organizaciones

monetariamente

poderosas y bancos

Inflación

Cuando el Banco Central

infla la oferta monetaria,disminuye el valor real

de todo el resto del

dinero en circulación

Eso se llama

INFLACIÓN.

Inflación y endeudamiento son inherentes al sistema.

Junto con los ciclos de crecimiento – inflación – depresión.

De allí la necesidad de impulsar el consumismo y financiar guerras.

ILUSIÓN: Paso 1, al principio, hay

suficiente dinero para comprar cosas

CRECIMIENTO. Con la apertura comercial y tratados se privilegia la entrada de dinero y se crea más dinero por el efecto multiplicador ……

Con más dinero, suben los precios

INFLACIÓN…… a pedir prestado

Paso 2. El dinero se transfiere al

sistema bancario vía intereses

Menos dinero para consumir y cierran empresas. Afecta a los que menos tienen y concentra más la riqueza en pocas manos……

Paso 3. Cambian patrones de consumo;

entran los monopolios …

Mayor concentración de la riqueza en pocas manos……

Quienes menos tienen transfieren su (poco)

dinero a cada vez menos oferentes…

Que demandan un máximo rendimiento de capital.ROC>TIR Maximizar ganancias con menor pago al factor trabajo……… Recesión y DEPRESIÓN ……

Paso 4. Espiral depredadora: Y en desigual

competencia, prevalecen solo unos oferentes

Para prevalecer, el sistema privilegia de manera creciente la rentabilidad del capital, obtenido a costa de explotación , destrucción y desperdicio.

¿Problema de la persona o del sistema?

FED, propiedad privada• "Esta Ley de la Reserva Federal (ley que constituye la

institución propiedad de los bancos que actúa como banco central de los EUA) establece el fondo más gigantesco sobre la tierra. Cuendo el Presidente Woodrow Wilson firme esta ley, se legalizará el gobierno invisible del poder monetario... el peor crimen legislativo de todos los tiempos ha sido perpetrado por esta ley bancaria y monetaria.""El sistema financiero ha sido entregado al Consejo de la Reseva Federal. Ese Consejo administra el sistema financiero por el poder de ... un grupo eminentemente lucrativo. El sistema es privado, conducido sólo con el propósito de obtener las mayores ganancias posibles utilizando el dinero de otras personas."

• "De ahora en adelante, las depresiones [económicas] serán creadas científicamente. Como dos delincuentes en combinación preparando un golpe, la Fed ha facilitado el crédito [para comprar acciones], mientras los periódicos del propio sistema exageraban sobre las riquezas que se podían obtener en el mercado accionario."Charles August Lindbergh, Sr., Congresista de los EUA entre 1907 y 1917

Se enfrentaron al control del dinero….

Abraham Lincoln, 1809-1865

Greenbacks, 1862-1865

John F. Kennedy 1917-1963

Silver Dollar, 1963

"El gobierno debe crear, emitir, y circular toda la moneda, Es el privilegio supremo del Estado". Abraham Lincoln

"Si algún día los americanos permiten que los bancos controlen la emisión de su moneda, los bancos y las corporaciones en torno de ellos nos privarán de todas las propiedades...“ Thomas Jefferson

Las corporaciones globales dependen del poder político, económico y represivo, ordenado por la clase gobernante de la nación-estado para mantener un "clima favorable a la inversión". Zbigniew Brzezinski co-fundador de la CT y Secretario de Estado de Carter

"Solo denme el control del sistema

monetario de una Nación;

no me interesa quién escribe

las leyes"Barón Rothschild

Citas citables

Eje del sistema monetario

• Trilateralism: the Trilateral Commission

and Elite Planning for World Management• http://www.amazon.com/Trilateralism-Trilateral-Commission-Planning-

Management/dp/0896081036

▫ “Los estados, los pueblos, los gobiernos y las economías de todas las naciones deben servir a los intereses de bancos multinacionales y a las corporaciones”

▫ La historia, "muestra que cada uno de los eficientes sistemas internacionales, requieren un custodio."

▫ Los Trilateralistas proponen “estrategias para el manejo de la dependencia. El Marketing es como el militarismo - es un medio para manejar los cambios sociales”.

Grupo

Bilderberg

Ilegalidad del sistema• State of Minnesota, County of Scott, 1969. • First National Bank of Montgomery vs. Jerome Daly

▫ Caso: Apelación contra el embargo (foreclosure) de su casa por el banco que le otorgó un crédito para la compra de ésta.

▫ Sustento: el contrato de hipoteca requería que ambas partes, la persona y el banco, pusieran una forma de propiedad legal para el intercambio, “consideration”, elemento que necesario en un contrato, fundado en el intercambio de algo de valor aportado por ambas partes en acuerdo para intercambiar beneficios mutuos.

▫ Argumento: que el dinero, de hecho no era propiedad del banco al ya que fue creado de la nada al momento en que fue otorgado el crédito.

Panorama económico en los EUA

• La emisión de pasivos monetariossin respaldo por parte de la Reserva Federal, ascienden a 110 billones de dólares ; US$10,250 millones más diariamente.

• Los depósitos de dólares en bancosextranjeros multiplican estospasivos (eurodólares , petrodólares) haciendo impagableel adeudo

• Especialistas y analistasfinancieros consideran éste y otrosfactores como fundamento para:▫ prever un colapso del valor del

dólar,▫ crisis de pagos en la banca

norteamericana e internacional▫ profundos efectos en la vida

económica del país del norte.

-

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

90,000,000

100,000,000

12/0

8/1

97

1

12/0

8/1

97

4

12/0

8/1

97

7

12/0

8/1

98

0

12/0

8/1

98

3

12/0

8/1

98

6

12/0

8/1

98

9

12/0

8/1

99

2

12/0

8/1

99

5

12/0

8/1

99

8

12/0

8/2

00

1

12/0

8/2

00

4

12/0

8/2

00

7

12/0

8/2

010

12/0

8/2

013

Pasivos sin respaldo de los EUA

Millones US$

Perspectiva 2016• Situación mundial inestable por la acumulación de desequilibrios

financieros y económicos en los Estados Unidos de América (EUA)

• Cambios importantes en los patrones de poder económico a nivel global, básicamente el traslado del liderazgo comercial hacia China y desplazamiento del dólar.

• Europa ha resultado un experimento fallido en socialismo y gasto deficitario (https://goldswitzerland.com)

• China es una burbuja masiva (un enorme riesgo latente), en términos de sus mercados accionarios, mercados de propiedades y sistema bancario paralelo.

• Japón y otros países desarrollados son también un riesgo por su decreciente rentabilidad; y los EUA, el país más endeudado del mundo; está en condiciones precarias, ya difícilmente sostenibles.

• El mundo con una deuda que rebasa varios cientos de billones de dólares de ocurrir una eventual implosión de derivados financieros de 1,500 billones, provocaría la destrucción de riqueza más grande de toda la historia, contrayendo el valor de las propiedades reales en al menos 75% a 95%

Evalauación del sistema

• ¿Cumple los requerimientos del Dinero?

▫ Comúnmente aceptable

▫ Almacén de Valor

• ¿Es transparente a la dinámica económica?

• ¿Se obtiene o distribuye de manera equitativa?

• ¿Es un bien público?

• ¿Permite la generación de riqueza?

Cambio, transición o colapso del

Sistema monetario global

Cambio inducido desde el centro del poderCambio impulsado desde la sociedadSistema dual de monedas-

34

Que tal si ……las personas emitieran

moneda, en vez de los Bancos?

Mecanismos Propios de Intercambio

Sector

Financiero

La organización está en las

personas, no en instituciones

Control de los medios de pago:No InflaciónNo intereses

Usar el dinero es como votar

La aceptación, la

reputación depende

de cómo eligen las

personas.

Control de los medios de pago:No InflaciónNo intereses

Pero las personas votamos con dinero cada día no cada tres o seis años

Pagaré de Juan

avalado porAlicia

Opción 1. Crédito Mutuo

No se pagan intereses. Se reduce la carga financiera

Y la “economía real” no pierde capacidad de compra

Pagaré de Juan

Pagaré de Juan

avalado porPedro Pagaré de

Juan avalado por

María

Juan, reconocidopor su localidad, firma un Pagaré

Prácticas de intercambio por Crédito

Mutuo• Vales de Descuento• Trueque/Multitrueque

.• Trueque Comercial• Banco de tiempo

.• Local Exchange

Trading Systems• Crédito mutuo híbrido

con banco de tiempo• School Vouchers

• Fidelización de clientes• Cambio de bienes y servicios

directo o indirecto• Pago de adeudos comerciales• Crédito con compromiso de

reposición a una red• Crédito en un círculo de

confianza (LETS)• Combinación de ambos

.• Sistema de vales de grupo

Billetes, vales, puntos, asientos contables, compensaciones electrónicas, etc. = MONEDA SOCIAL

Moneda Social, emitida entre personas(P2P)

El acreditamiento mutuo significa que las personas dependen unas de otras, no de los

organismos centralizados

Emisión de moneda (CONTROL)

No existe el concepto de financiamiento con cargo en forma de intereses

El crédito social es gratuito otorgado por la red

Moneda Social Siglo XX

• Argentina; Silvio Gesell

• Canadá, moneda comunitaria

• Alemania, billetes de moneda comunal, conforme al sistema Gesell

…. a vales Modernos de Trueque

• Brasil

• Canadá

Hong Kong

Local Exchange and Trading System -

LETS

• Australia. Varias denominaciones anverso.

• Reverso

Sistemas de cupones y vales

Vale de Crédito Social Mutuo y

Trueque en México

CAXCANES FAVORES

:Al reverso: la promesa de quien paga

Opción 2. Moneda criptográfica o

criptomoneda

• Consiste en una red consensuada que permite un nuevo sistema de pago y una moneda completamente digital.

• Para el usuario, es como dinero en Internet.

• Usa tecnología entre pares para operar sin autoridad central ni bancos.

• La gestión de las transacciones y la emisión de bitcoins se lleva a cabo de forma colectiva por la red.

• Es de código abierto; su diseño es público, nadie es dueño o controla Bitcoin y todo el mundo puede participar.

Criptomoneda• La red de operadores/mineros emiten

Bitcoins a través de la recompensa/remuneración de sutrabajo.

• Cada 10 minutos (promedio), los mineros intentan resolver un problema de “prueba de trabajo”

• El primero en lograrlo publica un “bloque” en la “cadena de bloques” queincluye todas las transacciones de los 10 últimos minutos

• En 2009, la recompensa por la publicación de un “bloque” era de 50 Bitcoins.

• Hasta 2015 fué de 25 y 2016 es de 12.5 Bitcoins.

• Con la constante partición de la recompensa, se llegará a una emisiónmáxima de aprox. 21 millones de Bitcoins

Oferta de Bitcoins (BTC)

• Monto máximo a emitir: 21 Millones

• Divisible en 1000 MilliBits = 1 BTC

• MilliBits se abrevia mBTC

• Máxima divisibilidad en 10-7

• Concepto de fractales

Comparativo con el Dolar de EU

Dolar EU (y monedas fiduciarias)

• Respaldado por EUA

• Controlado por la Fed

• Sólo en EUA, sujeto a cambio

• Creado por el gobierno

• Oferta sujeta a política

• Fácil de robar por asaltantes

• Difícil de robar por hackers

• Difícil de transmitir

• Difícil de rastrear

• No-reembolsable

• Utilizado para actividadescriminales

• Respaldado por otros usuarios

• Controlado por usuarios

• Internacional

• Creado a partir de trabajo

• Emisión limitada

• Difícil de robar por asaltantes

• Posible de robar por hackers

• Fácil de transmitir

• Difícil de rastrear

• No-reembolsable

• Utilizado para actividadescriminales

Criptomoneda

• Litecoin es una moneda de Internet de tipo punto a punto: https://litecoin.org/es/

• Permite realizar pagos instantáneos y de costo casi cero a cualquier parte del mundo.

• Es una red de pagos global y de código abierto, completamente descentralizada y sin autoridades centrales.

• Provee tiempos de confirmación de transacción más rápidos y eficiencia de almacenamiento mejorada por sobre la principal moneda basada en matemática.

• Es un medio de comercio comprobado complementario a Bitcoin.

Comparativo

• Utilizan el mismo sistema basado en la tecnología criptográfica

• Difieren en su limite de emisión: de 21 millones en el caso de Bitcoins, de 84 millones en Litecoins.

• De momento la capitalización de Litcoins es muy inferior a Bitcoins

• Se pueden adquirir Litecoins con Bitcoins.

• Las confirmaciones de Litecoin son más rápidas aunque no tan seguras.

• La ‘minería’ o creación de Litecoins sólo es posible a través CPU.

• Esto representa mayor flexibilidad pero se ata a un determinado nivel tecnológico.

• Litecoin pretende ser un complemento de Bitcoin.

Criptomonedas y oro

• Mientras el oro se respalda a sí mismo, las criptomonedasson respaldadas por los usuarios

• Ambos internationalmenteaceptados, no reembolsablesy difíciles de rastrear, pero las criptomonedas son másfáciles de▫ Almacenar▫ Dividir▫ Utilizar en transacciones

• El oro puede ser robado porasaltantes y las criptomonedas, por hackers.

Recomposición de

Poderes Fácticos

Criptomonedas en México

Temas a futuro

• Comprender a profundidad la recomposición de:

▫ Sistema monetario global

▫ Actores de poder, motivaciones y propósitos

• Respuesta personal y grupal ante esta recomposición.

• Estrategias para la protección patrimonial.

▫ Crédito mutuo y Moneda social

▫ Criptomonedas

▫ Inversiones a corto, mediano y largo plazo

GRACIAS

José Luis Gutiérrez Lozano

Un siglo de sistema monetario

• 1913; La Federal Reserve Act creó el Sistema de Reserva Federal, el sistema de banca central de Estados Unidos, y le concedió la autoridad legal para emitir moneda de curso legal.

• 1930–1933; Tras el desplome de Wall Street en el Crac del 29, 9.000 bancos cerraron, acabando con un tercio de la oferta monetaria en los Estados Unidos.

• 1933; Orden Ejecutiva 6102 firmada por el presidente de EUA Franklin D. Roosevelt prohibía la posesión de monedas de oro, lingotes de oro, de oro y certificados de oro a los ciudadanos de EUA más allá de una cierta cantidad, lo que puso fin a la convertibilidad de los dólares estadounidenses en oro.

• 1948; Sistema Bretton Woods. El Dólar de EUA se convierte en moneda de reserva y de comercio mundial y ata el valor del dólar al oro.

• 1963; Orden Ejecutiva Nº 11110 , firmada por John FitzgeraldKennedy que devolvió al gobierno de los EUA la facultad de emitir moneda, sin tener que pedirlo prestado a la Reserva Federal. la Tesorería adquirió la facultad “para expedir certificados de plata respaldados por reservas de plata metal en el Tesoro”.

• 1971; Nixon Shock, serie de medidas económicas aprobadas por el presidente de EUA Richard Nixon que cancelaron la convertibilidad directa del dólar estadounidense a oro. Resultado: fin del sistema Bretton Woods.

• 1986; "Big Bang" (desregulación de los mercados financieros de Londres), catalizador para reafirmar la posición de Londres como un centro global de banca mundial.

• 2007; Inicio de la crisis económica de 2008-2012 que llevó a la quiebra y el salvamento de varios de los mayores bancos mundiales.

• 2008; Washington Mutual colapsó y se convirtió en la mayor quiebra bancaria en la historia.

• 2015; El dólar deja de ser –de facto- moneda de reserva.