proyecto fibra e

7/24/2019 Proyecto FIBRA E

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2015, Ao del Generalsimo Jos Mara Morelos y Pavn

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los

artculos 2, fraccin VII; 63 Bis 1, ltimo p!rrafo; 6" Bis 2, fraccin V; 6#; $%, fracciones IIy VII; $6, se&undo y ltimo p!rrafos; $$, primer p!rrafo; #%; #6, fracciones I y III; 1'"fracciones II, III, IV, V, VII y se&undo, tercer, cuarto y (uinto p!rrafos; 1') fraccin II, dela Ley del *ercado de Valores y ", fracciones +++VI y +++VII y 16, fraccin I y 1# de laLey de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y

C O ! " # $ % A # O

ue la Ley del *ercado de Valores reformada mediante el -.ecreto por el (ue sereforman, adicionan y dero&an di/ersas disposiciones en materia 0nanciera y se epide

la Ley para e&ular las &rupaciones 4inancieras5, pulicada en el .iario 70cial de la4ederacin el 1' de enero de 2'1", pre/8 las caractersticas para la emisin de loscerti0cados urs!tiles 0duciarios de desarrollo e inmoiliarios, por lo (ue resultanecesario (ue para su inscripcin en el e&istro Nacional de Valores se 9omolo&ue elmarco normati/o secundario aplicale, incluyendo precisiones en aspectos tales comoidenti0cacin de los ienes (ue inte&ran el patrimonio del 0deicomiso para el caso decerti0cados urs!tiles 0duciarios inmoiliarios; la pre/isin de poder reali:ar ofertasplicas susi&uientes para alcan:ar el monto inicial mnimo en las emisiones de dic9os/alores ao el mecanismo de llamadas de capital; la necesidad de (ue las emisorascontraten a un representante comn de los tenedores de los /alores a 0n de continuarcon la deida proteccin de sus intereses; los re(uisitos para la solicitud de cancelacinde la inscripcin en el referido re&istro, entre otras disposiciones, cuyo oeto es facilitar

la emisin de tales /e9culos en ene0cio del mercado de /alores en reconocimiento desu constante e/olucin y cuidando en todo momento la deida di/ul&acin deinformacin rele/ante, en proteccin de los intereses del plico in/ersionista;

ue en atencin al dinamismo del mercado de /alores y con el 0n de curir lasnecesidades del plico in/ersionista resulta necesario crear las normas atinentes a laemisin e inscripcin en el e&istro Nacional de Valores de certi0cados urs!tiles0duciarios a denominarse de in/ersin en ener&a e infraestructura (ue lo&rar!ncanali:ar al sector ener&8tico y al desarrollo de infraestructura recursos (ue detonar!n elcrecimiento econmico del pas, , sin menoscao de cuidar los intereses del plicoin/ersionista< =n efecto, estos certi0cados urs!tiles 0duciarios reco&er!n las meorespr!cticas /istas en otros mercados, (ue facilitar!n la in/ersin; estos /alores por sus

caractersticas en cuanto al ries&o de las in/ersiones a las (ue destinar!n sus recursosse asemean a /e9culos de capital por lo (ue su r8&imen para la toma de decisiones dein/ersin y transparencia en su &estin dee reco&er principios mnimos para laproteccin de los in/ersionistas;

ue los certi0cados urs!tiles 0duciarios de in/ersin en ener&a e infraestructura, cuyosrecursos se destinaran a 0nanciar sociedades, proyectos o acti/os del sector ener&8ticoo en infraestructura y apro/ec9ando la conclusin del ciclo de maduracin de losproyectos, permitir!n (ue con los recursos de la emisin se realicen nue/as in/ersiones,lo (ue consolidar! sin duda el sector ener&8tico, democrati:ando los ene0cios entre una

Insur&entes >ur No< 1#)1, ?la:a Inn, Col< @uadalupe Inn C


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pluralidad de in/ersionistas, por lo (ue se pretende (ue al i&ual (ue los certi0cados

urs!tiles 0duciarios inmoiliarios se ofre:can al &ran plico in/ersionista;

ue adicionalmente, en proteccin de los intereses de los tenedores de los certi0cadosurs!tiles 0duciarios de desarrollo, en los (ue las emisoras asuman con car&o alpatrimonio del 0deicomiso cr8ditos, pr8stamos o 0nanciamientos, resulta indispensalepre/er un r8&imen acorde de re/elacin de informacin, as como (ue en aras de (ue lasemisoras de estos certi0cados urs!tiles manten&an una proporcin adecuada entre susacti/os y pasi/os, estalecer un lmite para la asuncin de cr8ditos, pr8stamos o0nanciamientos a car&o del patrimonio del 0deicomiso, por el 0deicomitente,administrador del patrimonio 0deicomitido o a (uien se le encomienden dic9as funcioneso por el 0duciario y adem!s pre/er un ndice de coertura de ser/icio de la deuda;

ue por otro lado, es necesario reconocer en el marco urdico secundario lasoli&aciones (ue deen tener los representantes comunes de las emisiones de /aloresrepresentati/os de una deuda, tomando como ee fundamental la proteccin ysal/a&uarda de los tenedores de /alores representati/os de una deuda, deiendo portanto pactar la oli&acin de /i&ilar a la emisora y re(uerir cual(uier informacinrele/ante para el eercicio de dic9as funciones;

ue resulta indispensale precisar (ue en adicin a la informacin di/ul&ada por laemisora a in/ersionistas o analistas, nacionales o etraneros a tra/8s de conferenciastelefnicas, correos electrnicos o informes, tami8n ser! considerada como e/entorele/ante a(uella di/ul&ada por dic9a emisora a tra/8s de cual(uier otro medio de

comunicacin en &eneral, con la 0nalidad de (ue el plico in/ersionista cuente con lainformacin su0ciente en proteccin de sus intereses, y

ue 0nalmente se estima con/eniente efectuar una serie de precisiones en las normasatinentes a las emisoras de /alores para simpli0car o aclarar su alcance y contenido, 9aresuelto epedir la si&uiente

%$!O-C". /-$ MO#""CA A! #"!PO!"C"O$! #$ CA%C$% G$$%AAP"CA3$! A A! $M"!O%A! #$ 4AO%$! A O%O! PA%"C"PA$! #$

M$%CA#O #$ 4AO%$!

6"CA'7 >e %$O%MA los artculos 1o; 2o


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II, cuarto y (uinto p!rrafos, as como el inciso E, primer p!rrafo, y (uinto, seto y

s8ptimo p!rrafos de este artculo; 3", fraccin VI; 3%, fraccin I, primer y se&undop!rrafos; 3% Bis, primer p!rrafo y fraccin II; 3% Bis 1; "$, fraccin I y ltimo p!rrafo; "#,fracciones V y VI; %', fracciones III, inciso aE, IV, inciso lE, VIII y I+, as como elantepenltimo y ltimo p!rrafos; %3; )%, primer p!rrafo; )$, (uinto y ltimo p!rrafos; )$Bis 1, primer p!rrafo; )#, ltimo p!rrafo; se A#"C"OA los artculos 2o


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A$:O ; 3is < Instructi/o para la elaoracin de prospectos de colocacin, folletos

informati/os y suplementos informati/os aplicales a certi0cadosurs!tiles 0duciarios inmoiliarios

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