Proyecto del Marco Conceptual

Agenda • Antecedentes

• Objetivo y características cualitativas

• Entidad informante

• Elementos de los estados financieros

• Reconocimiento y baja

• Medición

• Presentación y revelación

• Efectos de los cambios propuestos

• Actividades de negocio

• Implicaciones de la inversión a largo plazo

• Calendario 2

Antecedentes

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¿Qué es el Marco Conceptual? • Es una herramienta práctica que ayuda

– Al IASB en el desarrollo de normas

– A los preparadores en el desarrollo de políticas contables consistentes

– A otros entender e interpretar las NIIF

• Respalda las decisiones del IASB al establecer normas – Afectará normas futuras desarrolladas por el IASB

• Trata temas fundamentales – ¿Cuál es el objetivo de la información financiera?

– ¿Qué hace útil la información financiera?

– ¿Qué son activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuándo deben

reconocerse, y cómo se valúan, presentan y revelan?

• No es una norma y no está por encima de ninguna NIIF 4

¿Por qué estamos modificando el Marco Conceptual?

5

El Marco Conceptual actual ha sido útil pero se requieren algunas mejoras para:

Llenar vacíos Aclarar Actualizar

Por ejemplo, provee muy poca orientación

sobre medición, presentación y

revelación

Por ejemplo, no es claro cómo la incertidumbre en medición debería afectar las decisiones

sobre reconocimiento y medición

Por ejemplo, la orientación existente

sobre cuándo deberían reconocerse activos y

pasivos está desactualizada

Identificado como prioridad en la Consulta de Agenda de 2011

Historia del Marco Conceptual

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MC de 1989

Objetivo

Características cualitativas

Elementos

Medición

Reconocimiento

MC de 2010

Objetivo (1)

Características cualitativas (1)

Elementos

Medición

Reconocimiento

Entidad informante (2)

DD de 2013

Elementos

Medición

Reconocimiento

Baja

Presentación

Revelación

PA de 2015

Objetivo

Características cualitativas

Elementos

Medición

Reconocimiento

Baja

Presentación

Revelación

Entidad informante

(1) Capítulos revisados (2) Auscultado por

separado

DD = Documento para Discusión; PA = Proyecto de Auscultación.

Objetivo y características cualitativas

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Objetivo general

• El objetivo de la información financiera con propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa, que sea útil a los inversionistas y acreedores existentes y potenciales para

tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad.

8

Características cualitativas

• Para ser útil la información financiera debe ser relevante y representar fielmente lo que pretende representar.

• La utilidad de la información financiera se mejora si es comparable, verificable, oportuna y comprensible.

9

Cambios propuestos

• Poner más énfasis sobre la importancia de proveer la información necesaria para evaluar el uso adecuado y responsable de los recursos de la entidad por la administración

• Reintroducir una referencia explícita al concepto de la prudencia (el ejercicio de precaución al juzgar bajo condiciones de incertidumbre) y manifestar que la prudencia es importante para lograr la neutralidad y por ende, una representación fiel; y

• Manifestar explicitamente que la representación fiel refleja la sustancia de la operación y no sólo su forma legal.

10

Cambios propuestos (cont.)

• Aclarar que la incertidumbre de la medición es un factor que puede hacer la información financiera menos relevante, y que existe un equilibrio entre el nivel de incertidumbre de la medición y otros factores que hacen la información relevante

• Continuar identificando la relevancia y la representación fiel como las dos características cualitativas fundamentales de la información financiera útil

11

Pregunta Núm. 1

¿Apoya los cambios propuestos en las dos láminas anteriores?

12

Entidad informante

13

¿Qué es una entidad informante?

• Es una entidad que elige preparar estados financieros con propósito de información general, o se le requiere que lo haga.

• Una entidad informante no es necesariamente una entidad legal. Puede comprender una parte de una entidad, o dos o más entidades.

14

Entidad informante

15

Controladora

Subsidiaria

Control

directo e

indirecto

Control

directo

Estados financieros

consolidados

Estados financieros

no consolidados

Pregunta Núm. 2 ¿Está de acuerdo con: a) la descripción de una entidad

informante; y b) el límite de la entidad informante

que puede determinarse mediante sólo el control directo (estados financieros no consolidados) o mediante el control directo e indirecto (estados financieros consolidados)?

16

Elementos de los estados financieros

17

Componentes básicos de los EF

18

Estado de situación financiera

Estado de desempeño financiero

Activos Pasivos Patrimonio

Ingresos Gastos

Definiciones propuestas

19

Patrimonio

Pasivos

Activos

Un recurso económico presente

controlado por la entidad como resultado de

sucesos pasados

Una obligación presente de la

entidad de transferir un recurso

económico como resultado de

sucesos pasados

= Activos - Pasivos

Definiciones propuestas (cont.)

20

Ingresos

Son incrementos en los activos o

disminuciones en los pasivos que dan lugar a incrementos en el

patrimonio, distintos de los relacionados con aportaciones de

los tenedores de derechos de patrimonio. = Activos - Pasivos

Gastos

Son disminuciones en los activos o

incrementos en los pasivos que dan lugar a disminuciones en el patrimonio, distintas de las relacionadas con distribuciones a

los tenedores de derechos de patrimonio.

Pregunta Núm. 3

¿Está de acuerdo con las definiciones propuestas (excluyendo cuestiones relacionadas con la distinción entre pasivos y patrimonio)?

21

Componentes claves de las definiciones

• Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos

• Una obligación presente es una obligación de transferir recursos económicos la cual:

– la entidad no tiene capacidad práctica de evitarla;

y

– ha surgido de sucesos pasados (la entidad ha recibido los beneficios económicos o llevado a cabo las actividades)

22

Pregunta Núm. 4

¿Está de acuerdo con la descripción de una obligación presente?

23

Otras guías sobre elementos

• Derechos - recursos económicos

– establecidos por contrato, legislación o medios similares

– que surgen de obligaciones implícitas de otra parte

– que otorgan a la entidad el potencial de recibir beneficios económicos futuros

• Patrimonio

– es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos

– son derechos sobre la entidad que no cumplen la definición de pasivo 24

Otras guías sobre elementos (cont.)

• Contratos pendientes de ejecución

– es un contrato que está sin ejecutar por ambas partes, ninguna parte ha completado ninguna de sus obligaciones, o ambas partes han completado sus obligaciones parcialmente y en igual medida

– establece un derecho y una obligación a cambio de recursos económicos

25

Otras guías sobre elementos (cont.)

• Información sobre la esencia de los derechos contractuales y obligaciones contractuales

– los estados financieros presentan la esencia económica de sus componentes y no meramente su forma legal

– todos los términos en un contrato (de forma explícita o implícita) se toman en consideración a menos que no tengan sustancia económica

26

Otras guías sobre elementos (cont.)

• Unidad de cuenta

– es el grupo de derechos, el grupo de obligaciones o el grupo de derechos y obligaciones, a los que se aplican los requerimientos de reconocimiento y medición

– el objetivo al seleccionar una unidad de cuenta es proporcionar la información más útil que pueda obtenerse a un costo que no exceda los beneficios

27

Pregunta Núm. 5

¿Tiene algún comentario sobre las guías propuestas?

o

¿Considera que son necesarias guías adicionales?

28

Reconocimiento y baja

29

Reconocimiento y baja

• El reconocimiento es el proceso de captar, para su inclusión en el estado de situación financiera o en el estado (o estados) del desempeño financiero, una partida que cumple la definición de un elemento.

• La baja es la eliminación total o parcial de un activo o un pasivo previamente reconocido en el estado de situación financiera de una entidad.

30

Reconocimiento

• Una entidad reconoce un activo o un pasivo si este reconocimiento proporciona a los usuarios de los estados financieros:

– información relevante sobre el activo o el pasivo;

– una representación fiel del activo o del pasivo y de los correspondientes ingresos, gastos o cambios en el patrimonio; e

– información que dé lugar a beneficios que exceden el costo de proporcionar esa información.

31

Reconocimiento (cont.)

• Si aplica uno o más de los factores siguientes, el reconocimiento puede no proporcionar información relevante:

– es incierto si existe o no un activo o pasivo;

– hay una baja probabilidad de que haya una entrada o salida de beneficios económicos; y

– el nivel de incertidumbre de la medición es tan alto que la información resultante tiene poca relevancia.

32

Pregunta Núm. 6

¿Está de acuerdo con el enfoque propuesto para el reconocimiento?

33

Baja

• Los requerimientos de contabilización para a baja pretenden representar fielmente:

– los activos y pasivos conservados después de la transacción u otro suceso que conduzca a la baja; y

– el cambio en los activos y pasivos de la entidad como resultado de esa transacción u otro suceso.

34

Baja (cont.) • Los objetivos de una baja se logran, normalmente,

mediante: – la baja de los activos o pasivos que han sido transferidos,

consumidos, cobrados o cumplidos, o han caducado y el reconocimiento de cualquier ingreso o gasto resultante;

– la continuación del reconocimiento de los activos o pasivos mantenidos, el cual pasa a ser una partida contable separada, sin reconocer ningún ingreso o gasto; y

– si una entidad mantiene una exposición a variaciones del importe de los beneficios económicos producidos por un recurso económico, esto puede indicar que la entidad mantiene el control de ese recurso económico, en cuyo caso, la baja en cuentas no es apropiada.

35

Pregunta Núm. 7

¿Está de acuerdo con el tratamiento propuesto para las bajas?

36

Medición

37

¿Qué es medición?

• La medición es el proceso de cuantificar, en términos monetarios, información sobre los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de una entidad.

• Una medición es el resultado de medir un activo, un pasivo, patrimonio o una partida de ingreso o gasto sobre una base de medición específica.

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¿Qué hace útil la información?

• Relevancia – Información sobre tanto la situación financiera como el

desempeño financiero

– Cómo el activo o pasivo contribuye a los flujos de efectivo futuros

– Características del activo o pasivo

– Nivel de incertidumbe de medición

• Representación fiel – Confiabilidad y asimetría contable

• Restricciones de costo – Costo versus beneficio

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Las bases de medición más útiles

40

Costo histórico

Valor actual (valor razonable, valor en uso

o valor de cumplimiento)

Costo histórico

• Proporciona información monetaria sobre activos, pasivos, ingresos y gastos, utilizando información procedente de la transacción o suceso que los creó.

• No refleja los cambios en precios de activos y pasivos.

• Refleja cambios tales como el consumo o deterioro de valor de activos y el cumplimiento de pasivos.

41

Costo histórico (cont.)

• Ventajas

– es más simple y menos costoso que la información utilizando las bases de medición del valor actual

– son mediciones generalmente bien comprendidas y, en la mayoría de los casos, verificables

• Desventajas

– activos o pasivos similares que se adquieren o se incurren en momento distintos pueden presentarse en los estados financieros por importes muy diferentes

42

Valor actual • Valor razonable

– es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada, entre participantes de mercado en la fecha de la medición

• Valor en uso – es el valor presente de los flujos de efectivo que una

entidad espera obtener del uso continuo de un activo y de su disposición final

• Valor de cumplimiento – es el valor presente de los flujos de efectivo en que una

entidad espera incurrir para satisfacer un pasivo 43

Valor actual (cont.)

• Ventajas

– tiene valor predictivo y confirmatorio

– los activos y pasivos idénticos se medirán por el mismo importe, independiente de cuándo se adquirieron o incurrieron,

• Desventajas

– el proceso de estimación puede ser costoso y complejo

– los datos de entrada del proceso pueden ser subjetivos y puede ser difícil verificar dichos datos de entrada y la validez del proceso mismo

44

Pregunta Núm. 8

El IASB:

a) ¿ha identificado correctamente las bases de medición que deben describirse en el Marco Conceptual?

b) ¿ha descrito adecuadamente la información proporcionada por cada una de las bases de medición, y sus ventajas y desventajas?

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Factores al seleccionar una base • Relevancia

– cómo ese activo o pasivo contribuye a los flujos de efectivo futuros

– las características del activo o del pasivo

– el nivel de incertidumbre de la medición

• Representación fiel – confiabilidad y asimetría contable

• Mejorar características cualitativas – comparabilidad, verificabilidad y comprensibilidad

• Factores específicos en la medición inicial – intercambios, transacciones con accionistas, etc.

46

Pregunta Núm. 9

¿Ha identificado correctamente el IASB los factores a considerar cuando se selecciona una base de medición?

47

Más de una base de medición relevante

• En la mayoría de los casos, la forma más comprensible de proporcionar esa información es: – utilizar una base de medición única para el activo o el

pasivo en el estado de situación financiera y para los ingresos y gastos relacionados en el estado (o estados) del desempeño financiero; y

– revelar en las notas a los estados financieros información adicional usando la otra base de medición.

• En algunos casos, esto no es posible, y se usan bases diferentes en los estados, con la diferencia en ORI

48

Pregunta Núm. 10

¿Está de acuerdo con el enfoque tratado en la lámina anterior cuando más de una base de medición es relevante?

49

Presentación y revelación

50

Iniciativa de Revelación

• En su Iniciativa de Revelación, el IASB continuará el desarrollo de los conceptos de presentación y revelación incluidos en el Marco Conceptual.

• Dicha iniciativa es un conjunto de proyectos de implementación e investigación destinados a mejorar las revelaciones.

• Información sobre la iniciativa puede encontrarse en: go.ifrs.org/Disclosure-Initiative

51

Herramientas de comunicación

• Clasificación – es la organización de los activos, pasivos, patrimonio,

ingresos y gastos sobre una base de características compartidas

• Agregación – es la suma de partidas individuales que comparten

características y se clasifican juntas

• Objetivos y principios – permiten que una entidad identifique información

relevante y decida la forma de comunicar esa información de la forma más eficiente y eficaz

52

Pregunta Núm. 11

¿Tiene algún comentario sobre el tratamiento del objetivo y alcance de los estados financieros, y sobre el uso de la presentación y revelación como herramientas de comunicación?

53

Desempeño financiero

• No especifica si el estado (o estados) del desempeño financiero comprenden un solo o dos estados.

• Por primera vez el IASB propone proveer orientación conceptual sobre la presentación de ingresos y gastos en utilidad o pérdida o en otro resultado integral (ORI).

• El estado de utilidad o pérdida es la principal, más no la única, fuente de información sobre el desempeño financiero de una entidad en el periodo.

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Desempeño financiero (cont.)

• Requiere proporcionar un total o subtotal para la utilidad o pérdida en el periodo.

• Muchos usuarios incorporan ese total o subtotal en sus análisis del desempeño financiero de la entidad en el periodo en sus análisis del uso adecuado y responsable de los recursos de la entidad por la administración, utilizándolo como punto de partida para análisis posteriores o como el principal indicador del desempeño financiero de la entidad en el periodo.

55

Pregunta Núm. 12

¿Apoya la descripción propuesta del estado de la utilidad o pérdida en el periodo?

56

Desempeño financiero (cont.)

• Existe un supuesto refutable que los ingresos y gastos se incluyen en la utilidad o pérdida.

• Ingresos y gastos se incluyen en ORI sólo si mejora la relevancia de la utilidad o pérdida y si se relacionan con activos o pasivos medidos a valores actuales.

• Existe un supuesto que los ingresos y gastos incluidos en ORI en un periodo se incluyen posteriormente en la utilidad o pérdida (reciclaje).

57

Pregunta Núm. 13

¿Está de acuerdo con las propuestas sobre el uso del otro resultado integral?

¿Piensa que las propuestas proporcionan guías útiles al IASB para decisiones futuras sobre el uso del otro resultado integral?

58

Pregunta Núm. 14

¿Está de acuerdo en que el Marco Conceptual debería incluir la presunción refutable que los ingresos y gastos incluidos en ORI en un periodo se incluyen posteriormente en la utilidad o pérdida (reciclaje)?

59

Efectos de los cambios propuestos

60

Incongruencias con las normas existentes

• El IASB ha identificado las principales incongruencias entre las normas existentes y el Marco Conceptual propuesto.

• También ha identificado las incongruencias menores que surgieron de los cambios propuestos al Marco Conceptual.

• Algunas incongruencias existentes se eliminarían por los nuevos conceptos propuestos.

61

Principales incongruencias

• NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación

– Algunos de los requerimientos de clasificación de la NIC 32 son incongruentes con las definiciones del Marco Conceptual existente y con las definiciones propuestas de pasivo y patrimonio

– El IASB no propone hacer cambios en esta área en esta etapa, sino investigará más la forma de distinguir pasivos de derechos de patrimonio en su proyecto de investigación sobre instrumentos financieros con características de patrimonio.

62

Principales incongruencias (cont.) • CINIIF 21, Gravámenes

– Los requerimientos de la NIC 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, como se interpretaron en la CINIIF 21 son incongruentes con los nuevos conceptos propuestos para identificar pasivos.

– Para algunos gravámenes un pasivo se podría identificar antes aplicando las propuestas del Marco Conceptual que la CINIIF 21.

– El IASB está considerando, como parte de su agenda de investigación, si debería llevar a cabo un proyecto activo para considerar la modificación de la NIC 37. Esa investigación tendrá en cuenta las incongruencias entre la CINIIF 21 y los nuevos conceptos propuestos para identificar obligaciones presentes.

63

Incongruencias menores

• Citas de las definiciones existentes

• Presentación y revelación

• Representación fiel versus confiabilidad

• NIC 1, Presentación de Estados Financieros

• NIC 8, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

64

Incongruencias existentes

• El IASB enfatiza que su intención en este proyecto es proporcionar una base congruente para desarrollar normas futuras y no eliminar las incongruencias existentes.

• El IASB reconoce que las propuestas del Proyecto crearían algunas incongruencias nuevas.

• No es intención del IASB legitimar las normas o prácticas existentes.

65

Pregunta Núm. 15

¿Está de acuerdo con el análisis de efectos de los cambios propuestos?

¿Debería el IASB considerar cualquier otro efecto de las propuestas de este proyecto?

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Actividades de negocio

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Actividades de negocio

• El IASB concluyó que la naturaleza de las actividades de negocio de una entidad juega papeles diferentes en distintos aspectos de la información financiera.

• El Proyecto no incluye un debate general sobre el papel desempeñado en la información financiera por la forma en que una entidad lleva a cabo sus actividades de negocio.

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Actividades de negocio (cont.)

• El Proyecto trata cómo afectan las actividades de negocio a:

a) la unidad de cuenta;

b) la selección de una base de medición para un activo o un pasivo y los ingresos y gastos relacionados; y

c) la presentación y revelación, incluyendo si procede o no incluir partidas de ingresos y gastos en otro resultado integral.

69

Pregunta Núm. 16

¿Está de acuerdo con el enfoque propuesto para las actividades de negocio?

70

Implicaciones de la inversión a largo plazo

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La inversión a largo plazo como una actividad de negocio

• El IASB propone que el Marco Conceptual no debería hacer referencia explícita a la actividad de negocio de la inversión a largo plazo:

a) Hacer referencia explícita a cualquier actividad de negocio específica introduciría, inapropiadamente, detalles de nivel-norma en el Marco Conceptual.

b) El Marco Conceptual no hace referencia a ninguna actividad de negocio específica, y no es evidente por qué debería referirse a ésta.

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Necesidades de información de los inversionistas a largo plazo

• El IASB no pone más énfasis en las necesidades de los inversionistas a corto plazo que en las de largo plazo.

• El Marco Conceptual identifica a los inversionistas existentes y potenciales como usuarios principales de los estados financieros.

• Las decisiones del IASB de requerir o permitir las mediciones del valor actual se llevan a cabo mediante la evaluación de qué información es más probable que sea útil a todos los inversionistas.

• En opinión del IASB, la información contable (tal como la utilidad) no es, ni debe ser, el único determinante de las distribuciones de dividendos e incentivos.

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Papel de las normas de contabilidad

• El IASB hace una contribución importante a la promoción de la inversión a largo plazo produciendo normas que pretenden requerir información financiera transparente.

• No es el papel de las normas de contabilidad incentivar o desincentivar inversiones que tienen características específicas.

• En su lugar, las decisiones de emisión de normas (tales como qué base de medición adoptar en casos concretos) se realizan por la utilidad de la información resultante, de tal forma que la información sea relevante y una representación fiel de lo que se propone representar.

74

Pregunta Núm. 17

¿Está de acuerdo con las conclusiones del IASB sobre la inversión a largo plazo?

75

Pregunta Núm. 18

¿Tiene comentarios sobre cualquier otro aspecto del Proyecto de Norma? Por favor, indique el párrafo específico o grupo de párrafos a los que se refieren sus comentarios (si procede).

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Calendario

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Calendario

• Fecha límite para comentarios es el 26 de octubre de 2015

• El IASB considerará los comentarios sobre sus propuestas al desarrollar el Marco Conceptual revisado.

• El IASB pretende publicar el Marco Conceptual revisado en 2016.

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Group of Latin-american Accounting Standard Setters

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