proyecto de modelo de negocio "alpha"
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BIENVENIDOS
Proyecto:
Asesor: Fernando Barrero
Expositoras:Ruth MéndezOlga NivarLaura Nuñez
Ruth Méndez
Laura Nuñez
Olga Nivar
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Administradora de empresas, con especialización en finanzas corporativas.
Más de 10 años de experiencia en el área comercial, financiera y de seguros.
Con licencia de corredora de valores por más de 3 años. Habilidades para asesorar operaciones financieras para clientes institucionales y personales.
Actualmente labora en ALPHA.
Ruth Méndez
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Administradora de empresas, especialización en gerencia y productividad.
Con licencia de corredora de valores por más de 3 años.
Más de 4 años de experiencia en el mercado cambiario y 3 años en el mercado de valores.
Relaciones con instituciones financieras.
Participación activa en la captación de clientes para crear la cartera de ALPHA en sus inicios de operación.
Actualmente labora en la empresa ALPHA.
Laura Núñez
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Abogada, con especialización en el mercado de valores y en derecho en los negocios corporativos.
Con más de 8 de años de experiencia en el mercado de valores dominicano.
Ha trabajado en la revisión, autorización y supervisión de 58 ofertas públicas de valores y del primer fondo de inversión del país.
Actualmente labora en La Superintendencia de Valores.
Olga Nivar
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
Establecer una sucursal de ALPHA en la Región Este del país a fin de actuar como intermediario de valores ofreciendo productos y servicios del mercado de valores a personas físicas y jurídicas.
La idea
Productos: o Compra / venta de títulos
valores de oferta publicao Instrumentos estructurados
de corto plazo
DOP
USD
156%
151%
1. ¿Cómo Surge?
* Datos del Período de 2011-2013
Cuentas de Custodia
Aperturas Personas Físicas
Aperturas Personas Jurídicas
129%
123%
130%
La idea
Crecimiento Mercado de Valores
1. ¿Cómo Surge?
o Mercado regulado.
o Aumento de los participantes del mercado de valores concentrados en la ciudad de Santo Domingo.
o Mercado de valores que ofrece rendimientos competitivos, oportunidad de diversificación, diversidad de plazos.
La idea
Mercado de Valores
1. ¿Cómo Surge?
Nuestro objetivo es proporcionar a esta localidad los beneficios que se ofrecen a través del Mercado de Valores de la República Dominicana.
2. Objetivo y Necesidades
“ “
La idea
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
Servicio de calidad
Alternativas de inversión
Seguridad / transparencia
Accesibilidad al mercado de valores [71%]
Rendimientos más altos que los instrumentos financieros tradicionales [95%]
La idea
La idea
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
Propuesta de Valor
Primer intermediario
en tener presencia en
la región
Personal capacitado
con experiencia
Servicio de calidad,
distinguido por el trato directo y
personalizado
Rendimientos mayor al promedio
Productos estructurados de acuerdo a la necesidad del cliente
Accesibilidad al mercado de valores
dominicana
La idea
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
Captación de la región agosto 2013:
RD$ 46,994,330,068
Incremento en las captaciones del sistema financiero de la región Este.
Periodo 2011-2013: 56%
Incremento en las captaciones de personas físicas en la Región Este
periodo 2011-2013: 32%
Incremento en las captaciones de personas jurídicas en la Región Este
periodo 2011-2013: 209%
La idea
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
Principal polo turístico del país.La Altagracia: 2da provincia de mayor ingreso per cápita RD$8,879.0 y Provincia #1 atracción inmigrantes.
Cuenta con la más alta tasa de empleo, aportando más del 12% del Producto Interno Bruto al país.
Ausencia competencia directaResponsable del 5.38% del total de las Captaciones del sistema financiero del país.
Desarrollo comercial de la Región e Infraestructura.
La idea
5. FODA
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
FODA
Fortalezas
o Puesto de Bolsa independiente
(no pertenece a un grupo financiero).
o Adecuada capitalización.
o Equipo desarrollador del proyecto
capacitado y con conocimiento del
mercado de valores.
o Capacitación de diversificación en los
servicios ofrecidos
La idea
5. FODA
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
FODA
Fortalezas Oportunidades
o Desarrollador de Productos de
financiación.o Captar nuevos clientes.o Incremento en la demanda de nuevos
productos.o Bursatilización de los clientes
bancarios.o Facilidad de expansión cuando el
mercado lo requiera.o Abarcar un nicho de mercado
descuidado por los demás
intermediarios de valores.
La idea
5. FODA
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
FODA
Fortalezas Oportunidades Debilidades
o Desconocimiento del cliente del
mercado de valores.
o Alternativa de inversión nueva que el
cliente debe conocer.
La idea
5. FODA
1. ¿Cómo Surge?
2. Objetivo y Necesidades
3. Propuesta de Valor
4. ¿Por qué la Región Este?
FODA
Fortalezas Oportunidades Debilidades Amenazas
o Nuevos competidores.
o Falta de cultura bursátil.
o Factores políticos y económicos.
o Nuevas tarifas impositivas a los
instrumentos financieros.
o Cambios regulatorios.
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
Plan de Marketin
g
1. TargetPersona física y jurídica nacional o extranjera residentes en la Región Este.
Hoteles de la Región: 56 Población Urbana: 508,288La Altagracia: 5,235 empresas
Plan de Marketin
g
1. Target
Conservador Moderado
Plan de Marketin
g
1. Target
Conservador Moderado
o Busca productos de bajo riesgo
o Busca seguridad en sus inversiones
o Suele invertir a corto y a largo plazo, además se inclina por inversiones seguras que le generen una renta fija tales como instrumentos de deuda, depósitos a plazo, cuentas de ahorros.
Plan de Marketin
g
1. Target
Conservador Moderado
o Tolerancia al riesgo moderada.
o Busca obtener buenos rendimientos, pero sin asumir demasiado riesgo.
o Suele invertir a mediano o a largo plazo y buscan la creación de un portafolio o cartera de inversión que combine inversiones de renta fija y renta variable.
Plan de Marketin
g
1. TargetALPHA a través de su sucursal estará ofreciendo los servicios de intermediación de valores y los productos financieros autorizados a ofrecer.
2. E. Servicio
Plan de Marketin
g
1. Target
2. E. Servicio
3. E. Precio
Operaciones Comisiones
Compra/Venta Títulos Valores 0.35%
Corto plazo liquidando de contado y a plazo [spot/forward]
0.30%
Plan de Marketin
g
1. Target
2. E. Servicio
3. E. Precio
4. E. Plaza
1. La interacción directa de nuestros ejecutivos
2. Red de Referidores
Plan de Marketin
g
1. Target
2. E. Servicio
3. E. Precio
4. E. Plaza
o El contacto directo y personalizado
o Programas de promoción enfocados, dirigidos a inversores prospectos
o Anuncios en revistas de negocios, revisas sociales y revistas dirigidas a segmentos específicos
o Seminarios, talleres y charlas educativas orientadas a la promoción de la cultural del Mercado de Valores
o Participación en los eventos que realicen los gremios, asociaciones y empresas de la región
o Página Web
o Visitas programadas a clientes de interés
5. E. Promoción
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
Sistema de
Negocio
1. Estructura Administrativa
Estructura Organizacional ALPHA Sociedad de Valores Oficina Principal
Sistema de
Negocio
1. Estructura Administrativa
Organigrama sucursal Alpha sociedad de valores
Vicepresidente Ejecutivo
Ejecutivo de cuenta Senior
Ejecutivo de Cuenta Junior -
BackOfficeMensajería
Gerente de Negocios
Sucursal
Sistema de
Negocio
1. Estructura Administrativa
2. Plan de Implementación
Se Implementará en 5 Meses
Actividades Fases Duración
Adecuación del LocalFase previa a la implementación 2 meses (Abril -Mayo)
Contratación y capacitación del personal
Fase previa a la implementación Junio
Aprobación de apertura de la Sucursal ante la Superintendencia de Valores
Fase previa a la implementación Junio
Implementación de la Estrategia de Marketing y Promoción de ALPHA (Anuncios en revistas, etc.)
Lanzamiento e implementación del proyecto
Julio
Acuerdos estrategicos Implementación del proyecto Agosto
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
Proyecciones
Financieras
1. Ingresos y Proyección Financiera
2014 2015 2016 2017 2018
2%
4%
5%
6%
8%
o Mantener un margen bruto de un 65%o Gastos administrativos se mantienen constantes. Solo aumentan 5% por inflación anualmente.o Costos operativos: 71%o Generales y administrativos: 29%o Requerimiento de capital de trabajo e infraestructura el primer año: 7.5 millones DOP
Proyecciones
Financieras
1. Ingresos y Proyección Financiera
2. Punto de Equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO ESCENARIO ESPERADO
2014 2015 2016 2017 2018
Spot/forward 62.87% 85.09% 54.45% 34.85% 22.31% Compra/Venta 53.89% 72.93% 46.68% 29.87% 19.12%
Proyecciones
Financieras
1. Ingresos y Proyección Financiera
2. Punto de Equilibrio
3. Estado de Resultado
2014 2015 2016 2017 2018
INGRESOS
INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 2,797,807 8,460,570 13,858,413 22,700,081 37,182,732
OTROS INGRESOS FINANCIEROS - 213,425 756,948 1,964,855
TOTAL INGRESOS 2,797,807 8,460,570 14,071,838 23,457,029 39,147,587
COSTOS OPERATIVOS COSTOS DE PERSONAL Y GESTION COMERCIAL 2,252,123 4,729,458 4,965,930 5,214,227 5,474,938
TOTAL COSTOS OPERATIVOS 2,252,123 4,729,458 4,965,930 5,214,227 5,474,938
MARGEN BRUTO 545,685 3,731,112 9,105,907 18,242,802 33,672,649
COSTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOSOFICINA 700,200 1,470,420 1,543,941 1,621,138 1,702,195
PUBLICIDAD 280,000 420,000 441,000 463,050 486,203
TOTAL COSTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 980,200 1,890,420 1,984,941 2,084,188 2,188,397
EBITDA (434,515) 1,840,692 7,120,966 16,158,614 31,484,252
DEPRECIACION Y AMORTIZACIONMOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 21,050 42,099 42,099 42,099 42,099
EQUIPOS ELECTRONICOS 49,750 99,500 99,500 99,500 99,500
ACTIVOS INTANGIBLES 12,900 25,800 25,800 25,800 25,800
GASTOS DE ESTRUCTURA 34,460 68,920 68,920 68,920 68,920
TOTAL DEPRECIACION 118,160 236,319 236,319 236,319 236,319
EBIT (552,675) 1,604,373 6,884,647 15,922,295 31,247,933
COMPENSACION PERDIDA ANOS ANTERIORES - (110,535) (116,062) (121,865) (127,958)
RENTA NETA IMPONIBLE (552,675) 1,493,838 6,768,586 15,800,430 31,119,975
IMPUESTO SOBRE LA RENTA - 433,213 1,962,890 4,582,125 9,024,793
IMPUESTO A PAGAR - 433,213 1,962,890 4,582,125 9,024,793
BENEFICIO NETO DEL EJERCICIO (552,675) 1,171,160 4,921,758 11,340,170 22,223,140
Otros ingresos financieros: Inversiones por excedente efectivo en Casa Matriz** Los excedentes de efectivo se envian a Casa Matriz para inversion a un 9.0% anual** Los intereses generados por esta inversion se capitalizan anualmente
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADOSUCURSAL ALPHA SOCIEDAD DE VALORES
ESCENARIO ESPERADO
Proyecciones
Financieras
1. Ingresos y Proyección Financiera
2. Punto de Equilibrio
3. Estado de Resultado
4. Variables Financieras
EVALUACION DEL PROYECTO ESCENARIO ESPERADO
2013 2014 2015 2016 2017 2018
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
(4,445,329)
2,157,391
1,370,059
6,750,347
14,500,118
25,924,066
46,256,652
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
93%
RETORNO DE INVERSIÓN (ROI) -112.433% -86.087% 24.631% 279.734% 779.655%
MARGEN BRUTO 20% 44% 65% 78% 86%
MARGEN DE UTILIDAD -20% 14% 35% 48% 57%
Proyecciones
Financieras
1. Ingresos y Proyección Financiera
2. Punto de Equilibrio
3. Estado de Resultado
4. Variables Financieras
EVALUACION DEl PROYECTO ESCENARIO PESIMISTA
2013 2014 2015 2016 2017 2018
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
(4,445,329)
(363,156)
(1,833,323)
2,506,055
7,123,321
13,850,264
16,837,831
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
38%
RETORNO DE INVERSIÓN (ROI) -143.902% -192.399% -158.445% -29.828% 240.162%
MARGEN BRUTO -61% -1% 45% 66% 78%
MARGEN DE UTILIDAD -140% -46% 17% 38% 49%
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera
Relaciones Públicas1. Desarrollar
iniciativas para fortalecer el
conocimiento respecto al mercado
de valores en la región Este.
2. Apoyo a programas ,
fundaciones e iniciativas en la que actualmente Alpha
participa.
GRACIAS
“Somos ALPHA, somos ese
extra que todos nuestros
clientes reciben por encima de
lo esperado”.
La ideaPlan de
Marketing
Responsabilidad Social
Preguntas y Respuestas
Sistema de
Negocio
Proyección Financiera