PROPOSITO DE CONSOLIDACION DE EMPRESAS INDIVIDUALES A UN GRUPO INTERRLACIONADO.

1- Descripcin del mtodo y campo de aplicacin.

Este mtodo se aplica para la obtencin de los estados financieros consolidados correspondientes a las sociedades del grupo.

Supone incluir el importe total de las partidas de los estados financieros individuales (activos, pasivos, gastos e ingresos) que son agregados y sobre los que se practican los oportunos ajustes y eliminaciones a fin de obtener los estados consolidados.

Por tanto, las fases en las que podemos subdividir el proceso de consolidacin son:

* 1 fase- Homogeneizacin

En ella se practican los ajustes necesarios para que la comparacin y agregacin de las partidas que forman los estos contables sea posible.

* 2 fase- Agregacin

Consiste en la suma de las partidas de los estados financieros, previamente homogenizadas.

* 3 fase- Eliminaciones

En esta fase se practican distintos tipos de eliminaciones, que comentaremos con ms detalle en un epgrafe posterior, pero que ahora podemos englobar en:

- patrimoniales o de inversin/fondos propios

- de partidas recprocas

- de resultados

- por operaciones intragrupo

2- Homogeneizacin y agregacin de la informacin

Antes de proceder a la consolidacin de los estados contables, es preciso que la informacin de partida sea homognea. Este proceso puede ser ms o menos complejo en funcin de que existan o no criterios de armonizacin en el grupo. Evidentemente si se ha previsto un plan de grupo, se pueden evitar algunas homogeneizaciones al haberse realizado las operaciones sobre criterios comunes. Se evitan as parte de los costes en que es preciso incurrir para reelaborar la informacin sobre la base de datos homogneos.

No obstante, tambin se pueden originar algunos inconvenientes (Condor, 1993, pp.90-91):

- derivados de obstculos de tipo psicolgico, al reducirse la iniciativa individual de las empresas por tener que acomodarse al plan de grupo

- como consecuencia de divergencias en la interpretacin de las reglas comunes

- porque existan diferencias notables en el tipo de actividades que realiza el grupo y por tanto la aplicacin de unos criterios comunes sea, en ocasiones, difcil

- cuando hay un nmero importante de filiales en otros pases

- si se trata de grupos en rpida expansin, en los que producen continuas incorporaciones de empresas al mismo que tienen que adaptar sus reglas a las del grupo

En cualquier caso, lo cierto es que la homogeneizacin es precisa para llevar a cabo la consolidacin, tanto si se ha conseguido por la implementacin de un plan de grupo como a posteriori.

Algunos de los ajustes que puede ser necesario practicar son:

- Homogeneizacin temporal

Los estados contables que forman el conjunto de sociedades a consolidar tienen que estar referidos a la misma fecha, por lo que si existiera un desfase significativo deberan practicarse los ajustes necesarios, por las operaciones que se hubieran efectuado entre esta fecha de cierre y la de las cuentas consolidadas.

En concreto, la normativa espaola establece que la fecha a la que deben referirse las cuentas consolidadas es la de la sociedad dominante. As, es preciso elaborar cuentas intermedias en aquellos casos en los que las cuentas individuales de alguna sociedad a incluir en la consolidacin fueran anteriores en ms de tres meses a la fecha a la que irn referidas las cuentas consolidadas.

Este plazo de tres meses dentro del cual no es preciso realizar ninguna correccin de las cuentas individuales de las sociedades dependientes para que puedan incorporarse a la consolidacin, facilita en ocasiones el propio proceso puesto que se cuenta con los mismos plazos para la elaboracin y aprobacin de las cuentas consolidadas que para las individuales de las sociedades en general.

- Homogeneizacin valorativa

Se trata en esta fase que los criterios de valoracin aplicados en todas las sociedades sean iguales. En principio, los criterios de referencia que se adoptan son los de la sociedad dominante, pero las normas de consolidacin espaolas (NFCAC) permiten seguir los criterios establecidos por alguna de las sociedades dependientes si resultan ser ms significativos en aras a la obtencin de la imagen fiel del grupo.

- Homogeneizacin para realizar eliminaciones

Se deriva de la existencia de operaciones pendientes de contabilizar, por lo que se hace necesario realizar su contabilizacin a fin de que todas las cuentas individuales de las sociedades intervinientes en el proceso se hallen al mismo nivel de contabilizacin de las operaciones. Ello facilita posteriormente la eliminacin de aquellas que sean recprocas entre dos sociedades.

- Homogeneizacin clasificativa

En la medida que no coincidan las partidas y la terminologa utilizada en los estados contables individuales se dificulta su posterior agregacin, por lo que se hace necesario practicar las oportunas reclasificaciones.

- AgregacinTras la homogeneizacin de la informacin, ha de realizarse la agregacin de las diferentes partidas que conforman los estados contables.

No obstante, el agregado obtenido tras esta adicin no constituye todava los estados consolidados, pues es preciso todava realizar algunas eliminaciones a fin de suprimir duplicidades.

3- Eliminaciones y Ajustes

Las duplicidades que comentbamos en el apartado precedente son debidas a la existencia de operaciones internas en el grupo. Estas operaciones deben ser eliminadas para mostrarlo como una unidad frente al exterior; es decir, como si se tratara de un nico ente. Puesto que se trata de obtener unos estados contables del conjunto, todas las operaciones que se hubieran producido entre las sociedades que lo forman son consideradas ficticias y por tanto han de suprimirse.

3.1.- Eliminacin inversin-fondos propiosA- Caso generalSe elimina aqu el valor de la inversin financiera que la dominante tiene en las sociedades dependientes (I) con la proporcin de fondos propios (FP) que se posea, pues ambos representan una misma operacin cuya informacin est duplicada tras la agregacin

Estos dos valores pueden coincidir, pero lo ms habitual ser que no pueda producirse una compensacin exacta de estas dos partidas porque el valor que se ha atribuido a la inversin realizada en la sociedad dependiente no coincide con el valor contable en libros de esta sociedad.

Por ello, surgir una diferencia (D) que puede ser de signo positivo o negativo.

I - %FP = D

La valoracin de cada uno de los dos componentes se realiza:

- el valor contable de la inversin est constituido por su precio de adquisicin, minorado por correcciones de valor anteriores a la fecha de primera consolidacin.

- los fondos propios de la dependiente son los que se establecen en el PGC (capital, reservas y resultados), minorados en el importe de las acciones propias.

Si existen acciones propias, se debe recalcular el porcentaje de participacin en la sociedad porque ya no contamos con el capital nominal, sino que es preciso descontar estas acciones.

Ejemplo:

90%

AB

Capital B = 100

Autocartera B = 5

-----------

En este caso, el porcentaje de participacin sera de 90/95, en lugar de 90/100.

La valoracin de los fondos propios se hace en la fecha de la primera consolidacin. Con carcter general, se considera que sta es la de incorporacin de la sociedad al grupo; sin embargo, tambin se admite que sea bien aquella en la que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas o bien en la que las formulara voluntariamente.

* Diferencia de consolidacinSiguiendo las NFCAC, el tratamiento de la diferencia que ha surgido de la eliminacin inversin-fondos propios ha de ser:

- si ha surgido por la infravaloracin de activos o la sobrevaloracin de pasivos (si es positiva) o viceversa (si es negativa), en primer lugar hay que regularizar el valor de estos elementos patrimoniales y cancelar esa diferencia.

- la parte que no pueda ser imputada a defectos de valoracin de los elementos patrimoniales, se debe reflejar en el balance consolidado. La denominacin ser Fondo de comercio de consolidacin, cuando sea positiva, o Diferencia negativa de consolidacin , en caso contrario.

La compensacin de estas dos partidas nicamente se permite cuando ambas correspondan a inversiones en una misma sociedad dependiente y siempre que se informe de ello en la memoria.

El tratamiento del Fondo de comercio de consolidacin se har con los mismos criterios que el fondo de comercio surgido en una empresa individual.

En el caso de la Diferencia negativa de consolidacin, tanto si su naturaleza es la de una provisin para riesgos y gastos como si se trata de un ingreso diferido, puede llevarse a resultados si se dan las circunstancias siguientes:

- que est basada en la evolucin desfavorable de los resultados de la sociedad o en la previsin razonable de gastos correspondientes a la misma y en la medida en que esta previsin se realice.

- que corresponda a una plusvala realizada, por haberse dado de baja o haberse enajenado el bien correspondiente o por que se enajene total o parcialmente la participacinResumiendo:

revaloriz. activos / reduccin pasivos

positiva

fondo de comercio de consolid. -> amortiz. mx 20 aos

D

revaloriz. pasivos / reduccin pasivos

negativaevolucin (-) rtdos.

diferencia (-) de consolid.-> a rtdosprevisn gtos.

plusvala realizada

Esta diferencia (D) se calcula en la fecha de la primera consolidacin, y en principio es la misma en las consolidaciones posteriores porque la comparacin entre el valor de la inversin y los fondos propios se realiza en los mismos trminos.

* Participacin de socios externosEn una relacin de dominio que no sea total, es decir, cuando la participacin de la sociedad dominante en la dependiente no alcance el 100%, en el balance consolidado ha de quedar reflejada la parte del patrimonio de sta ltima que no corresponde a la matriz.

Esto es as ya que al eliminarse totalmente el neto patrimonial de la sociedad dependiente en el asiento de eliminacin inversin-fondos propios (como veremos seguidamente), la parte que no corresponde a la matriz tiene que aparecer reflejada de forma apropiada.

En las NFCAC se denomina a esta partida Intereses de socios externos y se ubica en el pasivo del balance entre los fondos propios y los acreedores a largo plazo. Esta posicin es acorde con la defendida en la normativa internacional (NIC 22) y est a caballo entre la teora de la entidad, que considera los Intereses de socios externos como una partida ms de los fondos propios y la teora de la propiedad, que la sita junto con el resto de pasivos del grupo.

Vamos a ilustrar a travs de un sencillo ejemplo cmo se efectuara el asiento de eliminacin inversin-fondos propios en un dominio parcial.

90%

AB

Inversin en B = 1.100

FPB (fecha inversin) = 1.000

-------

D = 1.100 - 0,9 X 1.000 = 200 -> Fondo de comercio de consolidacin

Intereses de socios externos : (1 - 0,9) X 1.000 = 100

____________________________ ___________________________

1.000FPBaInversin en B1.100

200Fondo comercio consol.aInt. socios externos100

____________________________ ___________________________

* Reservas en sociedades consolidadasCuando se va a realizar el asiento de eliminacin inversin-fondos propios en ejercicios posteriores al de la primera consolidacin, es preciso reconocer la parte que le corresponde a la sociedad dominante en las variaciones del neto patrimonial, pues como hemos visto la diferencia de consolidacin se calcula tomando los valores de fondos propios existentes en la fecha de primera consolidacin.

Las NFCAC denominan a esta partida Reservas en sociedades consolidadas y se inscriben dentro de los fondos propios del balance consolidado.

Estas reservas representan los recursos financieros que han surgido en la empresa desde que se ha producido su anexin al grupo.

Para el clculo de la variacin del neto:

- se excluye el resultado del ejercicio, que aparece en una partida independiente en el balance

- se consideran los ajustes que afectan a resultados de ejercicios anteriores por operaciones entre sociedades del grupo

La parte de la variacin de fondos propios de la sociedad dependiente que corresponde a los socios externos se recoge en la partida Intereses de socios externos.

Ejemplo:

90%

AB

Inversin en B = 1.100

FPB (fecha inversin) = 1.000

FPB (fecha consolidacin) = 1.500

-------

D = 1.100 - 0,9 X 1.000 = 200 -> Fondo de comercio de consolidacin

Intereses de socios externos : (1 - 0,9) X 1.500 = 150

Reservas en soc. consolidadas = 0,9 x (1.500 - 1.000) = 450

____________________________ ___________________________

1.500FPBaInversin en B1.100

200Fondo comercio consol.aInt. socios externos150

aReservas en s. consol.450

____________________________ ___________________________

B. Casos particulares

1- Variaciones en el % de participacinEn general, podemos decir que la diferencia de consolidacin se mantiene constante en la medida en que no se producen variaciones en el porcentaje de participacin en las sociedades dependientes. No obstante, esta es una afirmacin que puede matizarse. Vamos a ver la casustica derivada bien de la realizacin de inversiones adicionales en la filial o bien de su reduccin y su relacin con la diferencia de consolidacin.

Esquemticamente podemos resumir las distintas situaciones que pasamos a comentar de la siguiente forma:

( % participacin ->( diferencia consolid. (caso 1)

Inversin adicional% participacin cte-> diferencia consolid. cte (caso 2)

( % participacin -> diferencia consolid. cte.(caso 3)

Reduccin de la inversin -> ( % participacin -> ( diferencia consolidacin

* Relacin entre las inversiones adicionales y la diferencia de consolidacin.

CASO 1: Inversin adicional y aumento del % de participacin

Se aplican las reglas generales de la eliminacin inversin-fondos propios, aunque sta se realiza en dos etapas:

1) referida a la primera consolidacin, con el valor de la inversin y de los fondos propios correspondientes

2) referida a la nueva inversin, con los fondos propios y el % de participacin correspondiente

De esta forma, se obtiene una mayor diferencia de consolidacin que, si no puede atribuirse a elementos concretos de activo o pasivo, dar lugar a un mayor Fondo de comercio de consolidacin o a una mayor Diferencia negativa de consolidacin.

Ejemplo:

90%

AB

Inversin en B = 1.100

FPB (fecha inversin) = 1.000

En el ejercicio siguiente se adquiere un 5% ms por 70,5 um.

FPB (fecha 2 adquisicin) = 1.250

---------

D1 = 1.100 - 0,9 X 1.000 = 200 -> Fondo de Comercio de consolidacin (1 consolidacin)

D2 = 70,5 - 0,05 X 1.250 = 8 -> Fondo de Comercio de consolidacin (2 consolidacin)

D= 208

CASO 2: Inversin adicional sin aumento del % de participacin

Esta situacin se produce cuando la sociedad dependiente realiza una ampliacin de capital y la matriz suscribe la parte que proporcionalmente le corresponde.

Adems de no modificarse el % de participacin, tampoco cambia la diferencia de consolidacin, ya que el incremento en el valor de la inversin coincide con el % de fondos propios nuevos, anulndose cualquier cambio.

Ejemplo:

90%

AB

Inversin en B = 1.100

FPB (fecha inversin) = 1.000

La sociedad B ampla capital en 500 um. A suscribe el 90% de esta ampliacin (450 um)

---------

D1 = 1.100 - 0,9 X 1.000 = 200 -> Fondo de Comercio de consolidacin

Si consideramos la situacin tras la ampliacin:

D = (1.100 + 450) - 0,9 X (1.000 + 500)= 200

CASO 3: Aumento del % de participacin sin inversin adicional

Puede producirse cuando una reduccin de capital con cargo a reservas libres da lugar a la salida de algunos socios en distinta proporcin a la mantenida hasta ese momento en la sociedad.

Esta operacin no tiene incidencia sobre la diferencia de consolidacin.

Ejemplo:

90%

AB

Inversin en B = 1.100

FPB (fecha inversin) = 1.000 (slo capital)

En el ejercicio siguiente A controla el 100% de B por una reduccin de capital de B con cargo a reservas libres-> capital de B=900.

---------

D1 = 1.100 - 0,9 X 1.000 = 200

Si considerramos la situacin tras la reduccin:

D = 1.100 - 1 X 900 = 200

* Relacin entre las reducciones de la inversin y la diferencia de consolidacin.

La venta de parte de las acciones que se poseen de la sociedad dependiente implica una reduccin en el % de participacin as como una disminucin de la diferencia de consolidacin.

Ejemplo:

90%

AB

Inversin en B = 1.100 (90 accs)

FPB (fecha inversin) = 1.000 (slo capital: 100 accs x 10 um)

A vende 9 acciones de las que posee de B, por 105 um. En esa fecha los FP de B eran de 1.300 um. (Capital: 1.000; Reservas: 300)

---------

La diferencia de consolidacin era en un principio:

D = 1.100 - 0,9 x 1.000 = 200

La reduccin de la participacin en B es de un 10% -> en esa misma proporcin se reduce la diferencia de consolidacin.

D = 0,9 x 200 = 180

2- Participaciones indirectasHasta el momento, nicamente habamos considerado las situaciones de dominio directo, es decir, aquellas en las que la sociedad dominante controlaba directamente a la sociedad dependiente. Sin embargo, la complejidad de los grupos es generalmente mucho mayor, siendo habitual que la sociedad dominada sea a su vez dominante de otra u otras. En estos casos hablamos de que existe un dominio indirecto (simple o mltiple)

90%80%90%

Dominio indirecto simple (I)ABCD

B1C1D1Dominio indirecto mltipleA

B2C2D3

En cualquiera de los diagramas anteriores, podemos ver cmo la sociedad dominante A controla a todas las dems, al ser su tanto de control siempre superior al 50%.

Por ejemplo, en el caso (I):tanto de control A/B = 90%

A/C = 80%

A/D = 90%

Las NFCAC prev que en las situaciones de dominio indirecto, el proceso de consolidacin se ha de realizar por etapas y en sentido ascendente; es decir, comenzando por la sociedad dependiente que no sea dominante de ninguna otra. En el caso (I) en primer lugar se realizara la consolidacin C-D, despus B-CD y por ltimo A-BCD.

En cada una de estas etapas surge una diferencia de consolidacin, que no se elimina en la etapa siguiente.

3- Transmisin de participaciones entre sociedades del grupo.

En este caso no se modifican las diferencias de consolidacin ya existentes ni su imputacin contable.

En cuanto a los resultados generados por la transmisin, se difieren hasta que se realizan frente a terceros bien porque se enajena la participacin bien porque la sociedad dependiente deja de formar parte del grupo.

4- Participaciones recprocasExiste un dominio recproco cuando una sociedad dependiente posee a su vez acciones de su sociedad dominante.

90%

AB

4%

La normativa vigente permite estas situaciones aunque exigiendo el cumplimiento de algunos requisitos a fin de evitar manipulaciones en el precio de las acciones. Concretamente:

( la adquisicin de las acciones de la sociedad dominante debe ser autorizada por su Junta General

( el valor nominal de las acciones de la dominante que se adquieran junto al de las que ya poseyera la sociedad dependiente y sus filiales no puede ser superior al 10% del capital social de la sociedad dominante al 5% si se trata de acciones que cotizan en bolsa.

( la sociedad dependiente debe constituir una reserva de carcter indisponible por el mismo importe por el que se han contabilizado en el activo las acciones adquiridas a la sociedad dominante

( las acciones que se adquieren deben estar totalmente desembolsadas

No obstante, estos requisitos no son de aplicacin cuando las acciones:

- se adquieren en ejecucin de un acuerdo de reduccin de capital

- forman parte de un patrimonio adquirido a ttulo universal

- se adquieren a ttulo gratuito y estn totalmente liberadas

- se adquieren por adjudicacin judicial para satisfacer un crdito de la sociedad frente a su antiguo poseedor y se hallan totalmente liberadas

La consolidacin de los dominios recprocos es considerada en las NFCAC como si se tratara de un dominio directo, puesto que la inversin de la sociedad dependiente en su sociedad dominante no se elimina en el proceso de consolidacin y se mantiene en el balance consolidado por su valor contable bajo la denominacin Acciones de la sociedad dominante; es decir, estas acciones son consideradas como acciones propias del grupo.

3.2.- Eliminacin de partidas recprocas

Los crditos y dbitos, gastos e ingresos recprocos entre las sociedades del grupo se deben eliminar totalmente. Esta eliminacin consiste en la mera compensacin de saldos interrelacionados (por ejemplo, una operacin de compraventa entre sociedades del grupo; una de ellas la tendr recogida como Ventas y la otra como Compras)

Ejemplo:

90%

AB

La sociedad A realiza una venta a la sociedad B por un importe de 10 um.

---------

El asiento de ajuste es:

____________________________ ___________________________

10Ventas AaCompras B10

____________________________ ___________________________

3.3.- Eliminacin de resultados internos

Las operaciones que dos sociedades realizan entre s desde su incorporacin al grupo son consideradas como operaciones internas. En ellas se han podido generar resultados que han de ser eliminados y diferidos hasta que puedan ser reconocidos en la Cuenta de Prdidas y Ganancias Consolidada como realizados frente terceros. Esto ltimo ocurrir bien cuando una de las sociedades intervinientes deje de formar parte del grupo o bien dependiendo del tipo de operacin que lo gener, siguiendo los criterios que pasamos a comentar.

En cualquiera de estas situaciones, si la eliminacin de resultados deriva de operaciones del ejercicio, afecta a la cifra de resultados consolidados; por contra, si se trata de operaciones de ejercicios anteriores, modifica la cuanta de reservas.

3.3.1.- Por operaciones con existencias

En las NFCAC se engloban dentro de esta categora las operaciones en las que una sociedad del grupo compra existencias a otra, aunque para la que vende hayan sido consideradas como inmovilizado.

Clculo del resultado generadoprecio de venta - precio de adquisicin ( coste de produccin) (neto de provisiones(Reconocimiento

B:

Cuando se vendan a terceros las existencias o los productos de los que forman parte

Ejemplo:

90%

AB

La sociedad A vende en el ejercicio existencias a la B con un beneficio de 10 um.

---------

El asiento de ajuste es:

____________________________ ___________________________

10Resultados AaExistencias B10

____________________________ ___________________________

Prdida:

En este caso pueden presentarse a su vez tres situaciones.

Ejemplo:

90%

AB

A vende en el ejercicio existencias a B con una prdida de 10 um.

1- El activo ha sufrido una depreciacin reversible y sta se manifiesta como consecuencia de la operacin interna

Como en la contabilidad de A ya se ha contabilizado la prdida -> se debe reconocer la depreciacin en las cuentas consolidadas va dotacin de una provisin

____________________________ ___________________________

10Existencias BaResultados 10

____________________________ ___________________________

10ResultadosaProvisin B 10

____________________________ ___________________________

De esta forma las existencias figuran contabilizadas en las cuentas consolidadas igual que si la operacin de venta no se hubiera realizado, es decir, por su precio de adquisicin, corregido por la provisin debida su prdida de valor.

2- La prdida no es real pues la venta se ha producido por un precio inferior al real de las existencias. En este caso, se debe eliminar la prdida contabilizada por la sociedad vendedora.

____________________________ ___________________________

10Existencias BaResultados A10

____________________________ ___________________________

3- La prdida corresponde a una depreciacin irreversible que se pone de manifiesto en el momento de realizar la venta.

Puesto que se trata de una prdida realizada para el grupo, no se realiza ninguna eliminacin.

3.3.2- Por operaciones con inmovilizado

En las NFCAC se engloban dentro de esta categora las operaciones en las que una sociedad del grupo compra inmovilizado a otra, aunque para la que vende haya sido considerado como existencias.

Clculo del resultado generadoprecio de venta - precio de adquisicin ( coste de produccin) (neto de amortizaciones(ReconocimientoB:Supongamos una venta de inmovilizado de la sociedad A a la B con un beneficio R. Su reconocimiento se puede producir:

- cuando se enajene a terceros el inmovilizado adquirido o el activo al que se ha incorporado como coste la amortizacin del inmovilizado

Si esto se produce en un ejercicio posterior al de la compraventa interna, puesto que sale el activo del grupo, hay que imputar los resultados contabilizados por la sociedad vendedora en el ao de la compraventa:

____________________________ ___________________________

RReservas AaResultados AR

____________________________ ___________________________

- si no se incorpora como coste de un activo

* si se trata de un activo depreciable, en proporcin a la amortizacin o baja en inventario de cada ejercicio.

El resultado se va reconociendo a medida que se va amortizando el inmovilizado ya que los productos que se venden incorporan, entre otros, el derivado del gasto por amortizacin.

Adems, es preciso recordar que las cuentas consolidadas de un ejercicio son independientes respecto de las de otro, por ello cada ao es necesario corregir los saldos en su totalidad pues se parte de las cuentas individuales de cada una de las sociedades del grupo. As, en el primer ejercicio se elimina el resultado generado y en los siguientes el resultado de otros ejercicios, o sea, las reservas.

primer ejercicio____________________________ ___________________________

RResultados AaInmovilizado BR

____________________________ ___________________________

R/nAm Acum.Inmovilizado BaResultados AR/n

____________________________ ___________________________

ejercicios siguientes: ao s____________________________ ______________________________

RReservas AaInmovilizado BR

____________________________ ______________________________

R/n x s Amortiz Acum Inmov. BaReservas AR/n x (s-1)

aResultados AR/n

____________________________ ______________________________

* si se trata de un activo no depreciable, cada ejercicio habr que eliminar la totalidad del resultado

primer ejercicio____________________________ ___________________________

Resultados AaInmovilizado B

____________________________ ___________________________

ejercicios siguientes____________________________ ___________________________

Reservas AaInmovilizado B

____________________________ ___________________________

Prdida:

El tratamiento depender de cul sea el origen de esta prdida

1- No responde a una verdadera depreciacin de elemento.

Las eliminaciones son simtricas pero opuestas a las comentadas en el caso de beneficio. La prdida se considera realizada a medida que la sociedad compradora amortiza el bien.

2- Se ha producido una depreciacin reversible.

Las eliminaciones son las opuestas a las correspondientes a los casos de beneficio, pero dotando a la vez la correspondiente provisin por depreciacin. De esta forma, el inmovilizado es valorado en las cuentas consolidadas de igual forma a como lo estara en caso de no haberse realizado la operacin interna.

3- Se ha producido una depreciacin irreversible.

Su importe se considera realizado, por lo que no procede hacer ninguna eliminacin.

3.3.3- Por operaciones de servicios

Se consideran aqu las operaciones en las que una sociedad del grupo adquiere servicios (incluidos los financieros) a otra tambin del grupo.

Clculo del resultado generadoprecio de venta - precio de adquisicin ( coste de produccin)

Reconocimiento- si se ha incorporado a un activo, con los criterios comentados en las eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado o existencias

- si no se ha incorporado a activos, no se debe eliminar el resultado

3.3.4- Por operaciones de activos financieros

Estas operaciones internas se producen cuando una sociedad del grupo adquiere activos financieros a otra tambin del grupo, siempre que no se trate de participaciones en capital de dichas sociedades.

Clculo del resultado generadoprecio de venta - precio de adquisicin (neto de provisiones(ReconocimientoCuando los activos financieros se enajenen a terceros o, si son prdidas, cuando exista una depreciacin respecto del precio de adquisicin y hasta ese lmite, debiendo en este caso dotarse la oportuna provisin.

Ejemplo:

90%

AB

Ao 1Inversin en B = 1.100

FPB (ao 1) = 1.000

El ao 2, A vendi a B unas acciones de la sociedad C, no perteneciente al grupo, en las siguientes condiciones:

datos de compra de estas acciones para A: 1.000 accs; 10 um. de valor nominal; precio compra: 120%

datos de venta de estas acciones a B: 1.000 accs; 10 um. de valor nominal; precio venta: 150%

El ao 3, B vende a teerceros 500 de estas acciones al 200%.

---------

En el ao 3, parte del resultado generado por la venta interna y cuyo reconocimiento se haba diferido puede ser llevado a resultados.

B interno = precio de venta interno - precio adquisicin = 15.000 - 12.000 = 3.000

B realizado en el ao 3 = (500 x 10 x 1,5) - (500 x 10 x 1,2) = 7.500 - 6.000 = 1.500

Contablemente:

____________________________ ___________________________

3.000Reservas BaResultados B1.500

aInvers. financ. temp. A1.500

____________________________ ___________________________

3.3.5.- Por operaciones de adquisicin de pasivos financieros emitidos por sociedades del grupo

En la compra a terceros de activos emitidos por sociedades del grupo (salvo que se trate de participaciones en capital) puede reconocerse un resultado. Este resultado se recoge en la Cuenta de Prdidas y Ganancias Consolidada dentro de los resultados extraordinarios con la denominacin Beneficios (Prdidas) por operaciones con acciones de la sociadad dominante y con pasivos financieros del grupo.

Clculo del resultado generadovalor de reembolso (deducidos los gtos. fin a distribuir en varios ejercicios(

- precio de adquisicin (minorado por los intereses devengados y no vencidos(

3.4.- Eliminacin de dividendos

Los dividendos repartidos por una sociedad dependiente que corresponden a su sociedad dominante, desde el punto de vista del grupo, constituyen una operacin interna.

Si cuando se generaron la sociedad no era miembro del grupo se trata de dividendos normales a los que se le da un tratamiento igual que los percibidos de cualquier otra sociedad de la que se poseen acciones.

En cuanto a las eliminaciones a practicar, hay que diferenciar entre:

1- Se trata de dividendos que corresponden al reparto de beneficios de ejercicios anteriores

Son eliminados y considerados como reservas de la sociedad perceptora.

2- Se trata de dividendos a cuenta

Se eliminan contra la cuenta deudora representativa de los mismos en la sociedad que los reparte.

Ejemplo:

90%

AB

La participacin se adquiri en el ao 1.

El B obtenido en el ao 3 por B ha sido de 15.000 um.

El reparto de dividendos efectuado por B en el ao 3 ha sido:

del resultado del ao 2: 4.000 um

dividendo a cuenta: 2.000

---------

La sociedad A ha reconocido como ingresos del ejercicio:

0,9 x 4.000 = 3.600

0,9 x 2.000 = 1.800

Contablemente los ajustes son:

____________________________ ___________________________

3.600Resultados AaReservas en soc consolid.3.600

____________________________ ___________________________

1.800Resultados AaDivid. activo a cta. B1.800

____________________________ ___________________________

5- Aplicacin del mtodo de integracin global a las filiales no homogneas.

El mtodo de consolidacin aplicable a las sociedades del grupo es, como hemos visto, el de integracin global, pero hay excepciones de forma que las sociedades dependientes pueden quedar excluidas de la aplicacin de este mtodo cuando concurra alguna de estas circunstancias (art. 11.2 NFCAC):

- la sociedad dependiente tiene un inters poco significativo.

Si son varias las sociedades del grupo en estas circunstancias, no pueden ser excluidas del mtodo de integracin global ms que si en su conjunto presentan un escaso inters.

- existen restricciones importantes y permanentes que impiden el ejercicio de la direccin nica por la sociedad dominante (por ejemplo, situacin de inactividad prolongada, insolvencia, intervencin judicial o gubernativa,...)

- la consolidacin de la sociedad dependiente supone incurrir en gastos desproporcionados o incumplimiento de los plazos establecidos para la elaboracin de las cuentas anuales consolidadas.

- la participacin en la sociedad dependiente tiene carcter temporal; es decir, su posesin no supera el lmite del corto plazo.

- las sociedades dependientes tienen actividades tan diferentes que su inclusin resulta contraria a la finalidad propia de las cuentas consolidadas.

Esta finalidad es la de ofrecer la imagen fiel del grupo; en las NFCAC se entiende que no se alcanza cuando en un grupo concurren entidades de crdito y/o compaas de seguros, con otras cuyo objeto social sean actividades comerciales, industriales o de servicios. En el caso de las sociedades de mera tenencia de bienes o de las sociedades de cartera no se considera que realicen actividades distintas.

Ello no es debido a ningn problema de tcnica contable sino quiz como afirma Gonzalo (1994, pp.19-20) a la separacin de las jurisdicciones administrativas respectivas, ya que la autoridad reguladora bancaria o de seguros, desea siempre tomar sus decisiones con informacin genuina procedente del sector, sin las interferencias causadas por la existencia de empresas que no pertenecen al mismo.

En este punto hay que tener en cuenta que las cuentas consolidadas de las entidades financieras tienen adems de la finalidad de mostrar la imagen fiel del grupo, la de servir de base para el control de la cobertura mnima de recursos propios.

Si bien en el resto de circunstancias que son motivo de exclusin de filiales del mtodo de integracin global existe una cierta unanimidad, no ocurre lo mismo cuando la causa es la diversidad de operaciones del grupo. La normativa internacional (NIC 27, SFAS 94) considera que en estas circunstancias se ofrece mejor informacin integrando como tales a las filiales que realizan actividades distintas a las del resto de empresas del grupo.

Adicionalmente, en los estados financieros consolidados se deber presentar informacin sobre las distintas lneas de actividad de las empresas del grupo.

Las normas espaolas no obligan sino que plantean la posibilidad de exceptuar a estas sociedades financieras de la aplicacin del mtodo de integracin global. Si estas sociedades dependientes son excluidas de la integracin global deben incorporarse a las cuentas consolidadas por el procedimiento de puesta en equivalencia. Adems, se obliga a indicar en la memoria los motivos de la exclusin y los datos relevantes de la sociedad que se excluye.

Al poder consolidar estas sociedades dependientes por cada uno de estos dos mtodos surgen evidentemente diferencias, ya que en la integracin global se produce agregacin de saldos mientras que en la puesta en equivalencia nicamente se practica la actualizacin del valor de la inversin realizada en la dependiente.

El hecho de permitir que la decisin en cuanto a la aplicacin de un mtodo u otro recaiga en la sociedad dominante, lleva a que lgicamente sta se decante por aquel que le resulte ms favorable.

Por otra parte, se generan problemas de comparabilidad pues grupos que tengan una estructura similar, pueden ofrecer diferente informacin y mostrar distinta imagen al haber seguido polticas de consolidacin diferentes.

Precisamente teniendo en cuenta el objetivo de imagen fiel, resulta preferible la consolidacin de estas filiales como una sociedad del grupo ms. ya que si las dependientes se consolidan por puesta en equivalencia quedarn muchas preguntas por responder, tal como la responsabilidad que tiene la sociedad dominante sobre la garanta del cobro de los crditos en caso que se hayan transferido a la dependiente, as como el pago de la deuda (Blasco , p. 88). Complementariamente, s se hace preciso presentar adecuadamente en las cuentas consolidadas las partidas procedentes de cada una de estas actividades.

Resumen

El Mtodo de Integracin Global se aplica a la consolidacin de las sociedades del grupo (dominante y dependientes). Para ello se deben cubrir tres fases: inicialmente se precisa homogeneizar la informacin proveniente de las empresas, para poder agregarla despus; sobre esta base se realizan diversas eliminaciones y ajustes que van a permitir obtener finalmente los estados contables consolidados.

Esta ltima etapa es la que reviste mayor complejidad puesto que es preciso realizar un seguimiento de las diversas operaciones efectuadas entre las empresas del grupo al no existir una continuidad entre las cuentas consolidadas de los diversos ejercicios, por ser stas elaboradas sobre la base de los estados contables individuales.