promoinvest sociedad administradora de … sociedad... · registran en el rubro valuación de...

PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA

DE FONDOS

Sociedad Anónima Abierta

PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV

ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

CON EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES

INDEPENDIENTES

PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE

FONDOS

SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA


INFORMACIÓN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS


ÍNDICE

Página

DICTAMEN DE LOS AUDITORES 1

ESTADOS FINANCIEROS:

ESTADO DE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL 3

ESTADO DE RESULTADOS 4

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 5

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE INVERSIONES 6

ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES 7

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 10

ABREVIACIÓN S/. = NUEVO SOL

$ US = DÓLAR ESTADOUNIDENSE


ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(En nuevos soles)

ACTIVO 2013 2012

Activo corriente

Caja y bancos 53,402 201,598

Cuentas por cobrar 1,230 -

Inversiones mobiliarias - nota 4 1,831,879 3,506,923

1,886,511 3,708,521

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Pasivo Corriente

Tributos por pagar 1,401 2,840

Rescates por pagar 5 5

Cuenta por pagar a la Administradora 7,811 15,583

9,217 18,428

Patrimonio neto

Capital - nota 5 2,153,646 3,343,959

Capital adicional - nota 6 305,227 296,017

Resultados no realizados - nota 7 78,897 193,659

Resultados acumulados (660,476) (143,542)

1,877,294 3,690,093

1,886,511 3,708,521

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

- 3 –


ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(En nuevos soles)

2013 2012

Ingresos operacionales

Venta de inversiones mobiliarias 1,275,642 442,447

Intereses y rendimientos de inversión 629 930

Dividendos de inversiones 52,245 134,549

Ganancia por diferencia de cambio 191,885 75,339

1,520,401 653,265

Gastos operacionales

Costo de enajenación de inversiones mobiliarias

(1,754,248

) (408,992)

Remuneración a la Administradora - nota 8 (125,218) (202,036)

Pérdida por diferencia de cambio (131,807) (111,588)

Otros gastos operacionales (3,447) (3,437)

Cotizaciones (22,616) (40,226)

(2,037,336

) (766,279)

Pérdida del ejercicio (516,935) (113,014)


-4-


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(En nuevos soles)

2013 2012

Actividades de Operación

Cobranza por venta de inversiones mobiliarias 1,275,642 442,447

Cobranza de dividendos en efectivo 51,015 134,741

Cobranza de intereses 629 930

Menos:

Pago por compra de inversiones mobiliarias (137,333) (191,357)

Pago de remuneraciones a la Administradora (132,990) (204,231)

Pago de tributos (24,055) (40,998)

Aumento de efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

las actividades de operación 1,032,908 141,532

Actividades de Financiamiento

Ingresos por suscripción de cuotas de participación 250,676 639,631

Menos:

Pagos por rescate de cuotas

(1,431,780

) (845,768)

Disminución de efectivo y equivalente de efectivo proveniente

de actividades de financiamiento

(1,181,104

) (206,137)

Disminución neto de efectivo (148,196) (64,605)

Efectivo al inicio del ejercicio 201,598 266,203

Efectivo al final del ejercicio 53,402 201,598

Conciliación del resultado neto con el efectivo

utilizado en actividades de operación

Pérdida del ejercicio (516,934) (113,015)

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Cuentas por cobrar (1,230) 192

Inversiones mobiliarias 1,560,283 275,589

Tributos por pagar (7,772) (772)

Cuentas por pagar (1,439) (20,462)

Efectivo proveído por las actividades de operación 1,032,908 141,532

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros. - 5 -


ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE INVERSIONES


(En nuevos soles)

Monto

Valor de

Resultado

no

Tipo de Instrumento Invertido

Cartera

Realizado

Depósitos

Depósitos de ahorros 32,634

32,634

-

Títulos de renta variable

Acciones de inversión 162,855

76,769

(86,087)

Acciones comunes de capital 946,132

1,141,26

3

195,131

Acciones en moneda extranjera 399,572

509,762

110,190

ADS 211,789

71,451

(140,337)

1,720,34

8

1,799,24

5

78,897

1,752,98

2

1,831,87

9

78,897


- 6 -


ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

DEPÓSITOS DE AHORRO

(En nuevos soles)

Tasa

Resultado

Valor

No. Cuenta

Efectiva

Fecha de

no

actual de

Bancaria Institución Financiera

Moned

a Anual

Depósito

Vencimiento Inversión

realizado

la Cartera

366681540 Banco Financiero

1 de

agosto

del Perú

S/. 0.75%

de 2008

Sin fecha 30,980

-

30,980

Banco de Crédito

6 de

agosto

193-16836240-0-

01 del Perú

S/. 0%

de 2008

Sin fecha 1,654 - 1,654

32,634

32,634

Las notas que se acompaña forman parte de los estados financieros.

-7-


ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES


TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

(En nuevos soles)

Resultado

Costo

no Valor de

Código

Emisor

Cantidad Promedio Cotización Inversión Realizado la Cartera

Acciones de Inversión

CORAREI1 Corporación Aceros Arequipa S.A. 18,795 1.551337 0.77 29,157.38 -14,685,23 14,472,15

MINSURI1 Minsur S.A.

43,564 3.0689994 1.43 133,697.89 -71,401.37 62,296.52

162,855.27 -86,086.60 76,768.67

Acciones Comunes de Capital

CASAGRC1 Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A. 4,484 10.928591 8.15 49,003.80 -12,459.20 36,544.60

CONTINC1 Banco Continental

33,416 4.686871 5.30 156,616.47 20,488.33 177,104.80

ALICORC1 Alicorp S.A.A.

22,554 5.623502 9.10 126,832.46 78,408.94 205,241.40

CPACASC1 Cementos Pacasmayo S.A.A 8,595 5.352645 6.35 46,005.98 8,572.27 54,578.25

UNACEMC1 Union Andina de Cementos S.A.A. 27,667 2.880191 3.77 79,686.24 24,618.35 104,304.59

FERREYC1 Ferreyros S.A.A 62,549 2.197838 1.93 137,472.57 -16,753.00 120,719.57

GRAMONC1 Graña y Montero S.A.A. 18,142 4.052787 11.90 73,525.67 142,364.13 215,889.80

- 8 -

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros


ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES


TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

(En nuevos soles)

Resultado

Costo

no Valor de

Código

Emisor

Cantidad Promedio Cotización Inversión Realizado la Cartera

LUSURC1 Luz del Sur S.A.A.

8,586 6.695990 9.35 57,491.77 22,787.33 80,279.10

RELAPAC1 Refineria La Pampilla S.A.

43,590 0.565043 0.30 24,630.22 -11,553.33 13,077.00

VOLCABC1 Volcan Compañía Minera S.A.A. 117,126 1.663736 1.14 194,866.69 -61,343.05 133,523.64

946,131.87 195,130.88 1,141,262.75

Acciones Moneda Extranjera

BAP Credicorp Ltd.

535 71.35299 130.72 106,741.72 88,811.09 195,552.81

CVERDEC1 Sociedad Minera Cerro Verde 2,600 26.11917 24.50 189,889.52 -11,771.58 178,117.94

IFS Intergroup Financial Services 1,570 23.44879 31.00 102,940.98 33,150.07 136,091.05

399,572.22 110,189.58 509,761.80

ADS

BVN Compañía de Minas Buenaventura S.A.A 2,300 32.93112 11.11 211,788.58 -140,337.28 71,541.30

211,788.58 -140,337.28 71,541.30

1,720,347.94 78,896.58 1,799,244.52

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros

-9-


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

NOTA 1.- ACTIVIDAD ECONÓMICA.-

PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV, es un Fondo Mutuo de Inversión en

Valores que se registró con fecha 9 de julio de 2008 en la Sección de Fondos del Registro

Público del Mercado de Valores. Es un Fondo de capital abierto y variable, integrado por

aportes de personas naturales y jurídicas con fines de inversión, predominante en valores

de oferta pública cuya especialidad es la inversión en acciones, principalmente aquellas

incluidas en el Índice Nacional de Capitalización (INCA) establecido por la Bolsa de

Valores de Lima y su duración es indefinida. Las operaciones del Fondo están normadas

por el Decreto Legislativo Nº 861 Ley de Mercado de Valores; el nuevo texto del

Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras

emitido por Resolución de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes

CONASEV) Nº 068-2010-EF/94.01.1 el 15 de julio de 2010 y por las Normas Contables

Aplicables a los Fondos Mutuos de Inversión en Valores especificados en la Resolución

Nº 628-97-EF/94.10 de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes CONASEV).

Ver la nota 2).

El domicilio legal del Fondo está situado en las oficinas de Promoinvest Sociedad

Administradora de Fondos S.A.A. en la Avenida del Pinar N° 180, Oficina 1203 en el

distrito de Santiago de Surco. El Fondo al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de

2012 no cuenta con empleados.

La administración del Fondo está a cargo de Promoinvest Sociedad Administradora de

Fondos S.A.A.

NOTA 2.- PRINCIPALES PRINCIPIOS Y/O PRÁCTICAS CONTABLES.-

Los principales principios y/o prácticas contables aplicados para el registro de las

operaciones y preparación de los estados financieros son los siguientes:

2.1 Bases de Preparación de los Estados Financieros

Los estados financieros se llevan en términos monetarios nominales a la fecha de

transacción, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores.

2.2 Inversiones Mobiliarias

Las adquisiciones de inversiones mobiliarias se registran a su costo de transacción, desde

el momento en que es realizada la operación. Dicho costo incluye las comisiones,

contribuciones e impuestos pagados por la operación.

Las fluctuaciones que resulten de llevar dichas inversiones al valor de mercado se

registran en el rubro Valuación de Inversiones Mobiliarias con abono o cargo, según fuere

el caso, al Patrimonio del Fondo (Resultados no realizados) – nota 7, reconociéndose la

ganancia o pérdida en los resultados del periodo en el cual se venden. La Norma

Internacional de Contabilidad NIC 39, señala que es adecuado valorizar las inversiones a

valor razonable que usualmente es el valor de mercado en los casos de entidades de

inversión.

2.3 Capital

El capital del Fondo es variable como consecuencia del valor nominal de las

participaciones suscritas. Las diferencias entre el valor real y el nominal, al momento de

su suscripción o rescate efectuados por los partícipes, se registran en el rubro Capital

Adicional. Las suscripciones están sujetas a los límites de inversión vigentes y a las

condiciones precisadas en su Reglamento de participación.

2.4 Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos por ventas de inversiones mobiliarias, se registran al realizarse la venta de

dichas inversiones. Los ingresos por intereses generados por operaciones de reporte y por

dividendos se reconocen cuando se devengan.

2.5 Reconocimiento de Costos

Los costos por las ventas de inversiones mobiliarias, se registran al realizarse la venta de

dichas inversiones.

NOTA 3.-OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA.-

Los saldos en dólares estadounidenses (US$) al 31 de diciembre, se resumen como sigue:

US$

2013 2012

Activos

Caja y bancos 3,490 7,339

Inversiones mobiliarias 218,640 252,950

222,130 260,289

Pasivos - -

Activo Neto 222,130 260,289

Equivalente en nuevos soles 621,119 663,867

Dichos saldos han sido expresados en nuevos soles a los tipos de cambio establecidos por

la Superintendencia del Mercado de Valores para los fondos mutuos de inversión,

vigentes al 31 de diciembre de cada año, S/.2.7962 para el 2013 (S/. 2.5505 para el 2012).

El Fondo registró ganancias en cambio en el año 2012 por S/. 191,885 (S/. 75,339 en el

2012) y pérdidas en cambio por S/. 131,807 (S/. 111,588 en el 2012)

NOTA 4.-INVERSIONES MOBILIARIAS.-

Al 31 de diciembre este rubro comprende:

S/. __________

2013 2012

Depósitos de ahorro 32,634 10,536

Instrumentos representativos de derecho

patrimonial 1,720,348 3,302,738

1,752,982 3,313,264

Valuación de inversiones ( Nota 7 ) 78,897 193,659

1,831,879 3,506,923

NOTA 5. CAPITAL.-

Corresponde al valor nominal de las participaciones suscritas por los partícipes del Fondo

S/. 2,153,646 ( S/. 3,343,959 en el 2012) . El capital aumenta por las nuevas suscripciones

y disminuye por los rescates solicitados por los partícipes, al 31 de diciembre de 2013 el

número de partícipes es de 199 (230 en el 2012) y las participaciones emitidas ascienden a

2,153,646 (3,343,959 en el 2012).

El valor unitario de las cuotas de participaciones a una fecha determinada se establece

dividiendo el valor del patrimonio neto entre la cantidad de cuotas en circulación de

acuerdo con los artículos 101º a 104º de la Resolución CONASEV Nº 068-2010-

EF/94.01.1 del 15 de julio 2010.

Al 31 de diciembre de 2013, el valor de cada cuota asciende a S/.

0.87168164 (S/.1.10351030 en el 2012) que expresado en dólares estadounidenses al tipo

de cambio de S/. 2.7962 asciende a US$ 2.43739619 (US$ 2.81450301 en el 2012).

Al 31 de diciembre, la participación en el capital está estructurada como sigue:

Partícipes 2013 2012

Personas naturales 1,943,032 2,870,493

Personas jurídicas 210,613 473,466

2,153,645 3,343,959

NOTA 6. CAPITAL ADICIONAL.-

Representa el monto acumulado de las diferencias entre el valor real y el nominal,

producidas al momento de suscripción o de rescate de los certificados de participación del

Fondo, al 31 de diciembre se encuentra estructurada como sigue:

Partícipes 2013 2012

Personas naturales 273,327 282,098

Personas jurídicas 31,900 13,919

305,227 296,017

NOTA 7. RESULTADOS NO REALIZADOS.-

Corresponde a la diferencia generada entre el costo a la fecha de adquisición de las

inversiones mobiliarias y su valuación a la fecha del estado de situación patrimonial. Al 31

de diciembre de 2013 ascendía a S/. 78,897 (S/. 193,659 en el año 2012). La valuación de

estas inversiones está de acuerdo al anexo J, Normas sobre Valorización de Inversiones de

los Fondos Mutuos, según la Resolución CONASEV Nº 068-2010-EF/94.01.1 del 15 de

julio 2010.

NOTA 8. REMUNERACIÓN A LA ADMINISTRADORA.-

Promoinvest Sociedad Administradora de Fondos S.A.A. recibe una remuneración por la

administración del Fondo, la cual es calculada diariamente y facturada en forma mensual.

Esta remuneración ha sido establecida en 5% anual sobre el patrimonio neto de precierre

del Fondo, se devenga diariamente y es pagada en forma mensual. Durante el periodo

2013 el Fondo reconoció un gasto por este concepto ascendente a S/.125,218 (S/. 202,036

en el 2012) , el cual se presenta en el rubro Remuneración a la Administradora, en el

estado de resultados.

NOTA 9. RESTRICCIONES Y NORMATIVIDAD.-

Según la Ley del Mercado de Valores y de acuerdo con el Reglamento de Fondos Mutuos

de Inversión en Valores y de las Sociedades Administradoras, contenido en la Resolución

CONASEV Nº 068-2010-EF/94.01.1 las principales restricciones aplicables a las

operaciones que efectúan los Fondos que la Sociedad administra, son las siguientes:

a) Ninguna persona natural o jurídica podrá ser titular directa o indirectamente de más

del diez por ciento (10%) neto del Fondo, salvo que sean partícipes fundadores o

entidades autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes

CONASEV), quienes deberán disminuir su participación hasta el límite antes

mencionado (Art. 248º Ley de Mercado de Valores).

b) El Fondo no podrá efectuar operaciones de reporte en calidad de reportado.

c) El Capital Social de la Sociedad Administradora no podrá ser inferior al 2% del

patrimonio de los Fondos Mutuos administrados, más el 1% del patrimonio de los

Fondos de Inversión, de ser aplicable.

d) La Sociedad Administradora, sus directores, gerentes, accionistas con una

participación superior al diez por ciento (10%) del capital y los miembros del Comité

de Inversiones están prohibidos directa o indirectamente de adquirir, arrendar o

explotar los bienes, derechos y otros activos de los fondos que administran, como dar

préstamos u otorgar garantías a dichos fondos, efectuar cobros a el Fondo por servicios

no autorizados. Ser accionista, director, gerente o miembro del Comité de Inversiones

de otra sociedad administradora (Art. 264º Ley Mercado de Valores).

e) El Fondo no podrá invertir más del 15% de su activo total en valores emitidos o

garantizados por una misma entidad, ni más del 20% de dichos activos en valores

emitidos o garantizados por un mismo grupo económico, así como tampoco podrá

poseer acciones de una sociedad por encima del quince por ciento (15%) del capital

suscrito y pagado (art. 250º Ley de Mercado de Valores).

f) Los accionistas, directores, gerentes, representantes de la Sociedad Administradora o

del custodio que posean en forma directa o indirecta más del diez por ciento (10%) del

capital social o que teniendo una participación menor, tenga el control de la sociedad

administradora o del custodio, los miembros del Comité de Inversiones y promotores,

no podrán poseer directa ni indirectamente, en conjunto, más del quince por ciento

(15%) de las cuotas de El Fondo Mutuo.

g) No pueden ser fundadores, directores, gerentes o representantes de las Sociedades

Administradoras ni miembros del Comité de Inversiones los impedidos por ley,

trabajadores de Superintendencia del Mercado de Valores (directores, asesores,

funcionarios y demás trabajadores), los condenados por delitos y los declarados en

quiebra. (art. 263º Ley de Mercado de Valores).

NOTA 10. GARANTÍAS.-

En cumplimiento de la norma establecida por la Superintendencia del Mercado de

Valores, la Administradora ha entregado certificados bancarios por US $ 11,000

(equivalentes a S/. 30,734) y depósitos a plazo en moneda extranjera por US $119,912

(equivalentes a S/. 335,034) a favor de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes

CONASEV) en respaldo de los fondos recibidos de los partícipes, el cual no debe ser

menor al 0.75 % del patrimonio neto de el Fondo.

NOTA 11. IMPUESTO A LA RENTA.-

El Fondo no se encuentra dentro de los alcances del Decreto Legislativo Nº 774 Ley del

Impuesto a la Renta y modificatorias. Los incisos i) y l) del art. 19º de la Ley del Impuesto

a la Renta modificada por la Ley Nº 27034, contienen las exoneraciones del referido

impuesto, Los beneficios de exoneración del impuesto a la renta, se encontraban vigentes

hasta el 31 de diciembre de 2009 , esta exoneración se aplica a los intereses de tasa fija o

variable, en moneda nacional o extranjera provenientes de valores mobiliarios sean

nominativos o a la orden, representativos de deudas emitidas por Fondos Mutuos siempre

que su colocación se efectúe por oferta pública u oferta, ambas al amparo de la Ley del

Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo Nº 861, así como de las ganancias

de capital que resulten de la venta de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público

del Mercado de Valores o de la venta de valores efectuada por la Bolsa de Productos, entre

otros.

Asimismo, la distribución de beneficios o ganancias provenientes de certificados de

participación en Fondos Mutuos de Inversión en Valores no constituyen renta gravable, tal

como señala el inciso a) de la mencionada Ley.

Modificaciones al Impuesto a la renta

Con fecha 31 de diciembre de 2009 se publicó la Ley Nº 29492 que modifica el Texto Único

Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta y sus normas modificatorias, en especial, el

Decreto Legislativo Nº 972 publicada el 10 de marzo de 2007, deja sin efecto la exoneración

indicada en el párrafo anterior entrando en vigencia a partir del 1 de enero de 2010.

Mediante Decreto Supremo Nº 011- 2010- EF de 21 de enero de 2010, se regula la

modificación del Reglamento del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la

Renta. Para efectos de lo establecido en la Ley, la calidad de contribuyente en los Fondos

Mutuos de Inversión en Valores, recae en los partícipes o inversionistas. Las Sociedades

Administradoras de Fondos Mutuos de Inversión en Valores, son agentes de retención

respecto de las utilidades, rentas o ganancias de capital que paguen o generen en favor de

los poseedores de los valores emitidos a nombre de los fondos.

promoinvest sociedad administradora de … sociedad... · registran en el rubro valuación de...

Documents