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PERÚ: UN IMÁN PARA LA INVERSIÓN MINERA Vale un Perú. Desde hace siglos esta frase resumía los increíbles tesoros de una tierra exótica que maravillaba al mundo. Hoy, la riqueza geológica es la misma pero la disponibilidad de información sobre ella, los bajos costos de producción y un marco jurídico promotor de la inversión privada convierten al Perú en uno de los destinos más atractivos para la inversión minera moderna y responsable. Hierro Plomo Oro Plata Estaño Cobre Otros Molibdeno Zinc EXPORTACIONES (1999 – 2009) Millones de US$ Fuente: MiINEM Elaboración: ProInversión * Cifras según ajuste realizado a abril, 2010. Fuente: MiINEM / Elaboración: ProInversión INVERSIONES CRECIENTES Las inversiones en el sector mostraron una tendencia ascendente en los últimos dos años, alcanzando un nivel máximo de US$ 2,771 millones en el 2009. Ello fue resultado tanto del mayor interés de empresas transnacionales por explorar nuevos yacimientos, como de las ampliaciones de empresas establecidas en el país. Invertir en Minería BOOM DE EXPORTACIONES Las exportaciones del sector se han dinamizado de manera importante durante la última década, pasando de una valor promedio anual de US$ 4,400 millones durante el primer quinquenio a un promedio cercano a los US$ 15,500 millones en los últimos cinco años. Invertir en Minería Fuente: Aduanas y ADEXDATATRADE PRINCIPALES EMPRESAS EXPORTADORAS - 2009 Región Empresas Yacimiento Metal Principal Millones de US $ Total Minera Yanacocha S.R.L. (Oro) Southern Peru Copper Corporation (Cobre, molibdeno y plata) Compañía Minera Antamina S.A. (Cobre, Molibdeno y Zinc) Minera Barrick Misquichilca S.A. (Oro y Plata) Freeport Macmoran Copper & Gold Inc. (Cobre) 8,486 2,082 1,932 1,904 1,317 1,251 Cajamarca Moquegua Tacna Ancash La Libertad Ancash Arequipa Yanacocha Toquepala Cuajone Antamina Laguna Norte Pierina Cerro Verde Oro Cobre Cobre y Zinc Oro Cobre y Molibdeno Contactos Ministerio de Energía y Minas (MINEM) www.minem.gob.pe Instituto Geológico Minero y Metalúrgico (INGEMMET) www.ingemmet.gob.pe Sociedad Nacional de Minería Petróleo y Energía (SNMPE) www.snmpe.org Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN) www.osinerg.gob.pe Estadísticas: Una explosión minera Fuente: MINEM, Nota Semanal del BCRP – Banco Central de Reserva del Perú Elaboración: ProInversión PRODUCCIÓN Y COTIZACIÓN (2005-2009) 2009 2008 2007 2006 2005 Metal Variable 1,275 233.52 182 973.62 1,509 75.05 3,854 14.68 1,268 315.51 180 872.72 1,602 85.04 3,686 15.01 1,190 322.93 170 697.41 1,444 147.07 3,501 13.42 1,048 304.91 203 604.58 1,203 148.56 3,470 11.57 1,010 166.87 208 445.47 1,201 62.68 3,205 7.34 Cobre Oro Zinc Plata Producción (Miles de TMF) Cotización (Ctvs. US$/Lb) Producción (TMF) Cotización (US$/Oz.tr.) Producción (Miles de TMF) Cotización (Ctvs. US$/Lb) Producción ( TMF) Cotización (US$/Oz.tr.) INVERSIÓN EN MINERÍA EN PERÚ (2005 – 2009) Millones de US$ 2008* 2009* 2007* 1,249 1,610 1,086 1,708 2,771 2006 2005 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 PRODUCCIÓN Y COTIZACIONES RENTABLES El oro y el cobre constituyen los dos metales más representativos del sector minero peruano. Durante el 2009 la producción de cobre alcanzó su máximo histórico (1,275 miles de TMF), mientras que la producción de oro, si bien mantuvo un nivel sobre las 180 TMF, no superó el pico de 210 TMF registrado en el 2005. En términos de cotización, el 2009 resultó favorable para el oro que alcanzó su nivel más alto en los últimos 10 años (974 US$/Oz.tr.). En tanto que el cobre registró un descenso del cual se recupera. Al respecto cabe destacar que el bajo costo promedio de producción de las mineras peruanas permite alcanzar altas rentabilidades aún en ciclos de alta volatilidad. Invertir en Minería

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PERÚ: UN IMÁN PARA LA INVERSIÓN MINERA

Vale un Perú. Desde hace siglos esta frase resumía los increíbles tesoros de una tierra exótica que maravillaba al mundo. Hoy, la riqueza geológica es la misma

pero la disponibilidad de información sobre ella, los bajos costos de producción y un marco jurídico promotor de la inversión privada convierten al Perú en uno de los

destinos más atractivos para la inversión minera moderna y responsable.

Hierro

Plomo

Oro

Plata

Estaño

Cobre

Otros

Molibdeno

Zinc

EXPORTACIONES (1999 – 2009)Millones de US$

Fuente: MiINEM Elaboración: ProInversión* Cifras según ajuste realizado a abril, 2010.

Fuente: MiINEM / Elaboración: ProInversión

INVERSIONES CRECIENTES

Las inversiones en el sector mostraron una tendencia ascendente en los últimos dos años, alcanzando un nivel máximo de US$ 2,771 millones en el 2009. Ello fue resultado tanto del mayor interés de empresas transnacionales por explorar nuevos yacimientos, como de las ampliaciones de empresas establecidas en el país.

Invertir en Minería

BOOM DE EXPORTACIONES

Las exportaciones del sector se han dinamizado de manera importante durante la última década, pasando de una valor promedio anual de US$ 4,400 millones durante el primer quinquenio a un promedio cercano a los US$ 15,500 millones en los últimos cinco años.

Invertir en Minería

Fuente: Aduanas y ADEXDATATRADE

PRINCIPALES EMPRESAS EXPORTADORAS - 2009

RegiónEmpresas YacimientoMetal Principal

Millonesde US $

Total

Minera Yanacocha S.R.L. (Oro)

Southern Peru Copper Corporation (Cobre, molibdeno y plata)

Compañía Minera Antamina S.A. (Cobre, Molibdeno y Zinc)

Minera Barrick Misquichilca S.A. (Oro y Plata)

Freeport Macmoran Copper & Gold Inc. (Cobre)

8,486

2,082

1,932

1,904

1,317

1,251

Cajamarca

Moquegua Tacna

Ancash

La Libertad Ancash

Arequipa

Yanacocha

Toquepala Cuajone

Antamina

Laguna Norte

Pierina

Cerro Verde

Oro

Cobre

Cobre y Zinc

Oro

Cobre y Molibdeno

Contactos

Ministerio de Energía y Minas (MINEM)www.minem.gob.pe

Instituto Geológico Minero y Metalúrgico (INGEMMET) www.ingemmet.gob.pe

Sociedad Nacional de Minería Petróleo y Energía (SNMPE) www.snmpe.org

Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN) www.osinerg.gob.pe

Estadísticas: Una explosión minera

Fuente: MINEM, Nota Semanal del BCRP – Banco Central de Reserva del PerúElaboración: ProInversión

PRODUCCIÓN Y COTIZACIÓN (2005-2009)

20092008200720062005Metal Variable

1,275

233.52

182

973.62

1,509

75.05

3,854

14.68

1,268

315.51

180

872.72

1,602

85.04

3,686

15.01

1,190

322.93

170

697.41

1,444

147.07

3,501

13.42

1,048

304.91

203

604.58

1,203

148.56

3,470

11.57

1,010

166.87

208

445.47

1,201

62.68

3,205

7.34

Cobre

Oro

Zinc

Plata

Producción (Miles de TMF)

Cotización (Ctvs. US$/Lb)

Producción (TMF)

Cotización (US$/Oz.tr.)

Producción (Miles de TMF)

Cotización (Ctvs. US$/Lb)

Producción ( TMF)

Cotización (US$/Oz.tr.)

INVERSIÓN EN MINERÍA EN PERÚ (2005 – 2009)Millones de US$

2008* 2009*2007*

1,249

1,610

1,086

1,708

2,771

200620050

500

1000

1500

2000

2500

3000

PRODUCCIÓN Y COTIZACIONES RENTABLES

El oro y el cobre constituyen los dos metales más representativos del sector minero peruano. Durante el 2009 la producción de cobre alcanzó su máximo histórico (1,275 miles de TMF), mientras que la producción de oro, si bien mantuvo un nivel sobre las 180 TMF, no superó el pico de 210 TMF registrado en el 2005.

En términos de cotización, el 2009 resultó favorable para el oro que alcanzó su nivel más alto en los últimos 10 años (974 US$/Oz.tr.). En tanto que el cobre registró un descenso del cual se recupera.

Al respecto cabe destacar que el bajo costo promedio de producción de las mineras peruanas permite alcanzar altas rentabilidades aún en ciclos de alta volatilidad.

Invertir en Minería

1 Cartera Estimada de Proyectos Mineros. MINEM. Boletín Mensual de Minería. Abril, 2010.

Fuente: U.S. Geological Survey (USGS)

Mineral Mundo Latinoamérica

RANKING DE PRODUCCIÓN 2009

% Participación en la producción

mundial

Sólo el 10% del territorio con potencial minero ha sido explorado y el 6% está

actualmente siendo aprovechado.

ATRACTIVO MAGNÉTICO PARA LAS EXPLORACIONES

El Perú es el tercer país con mayores reservas de oro, plata, cobre y zinc, según el U.S. Geological Survey (USGS), debido a la presencia de la Cordillera de los Andes en el territorio peruano, principal fuente de depósitos mineros del mundo. • Sólo el 10% del territorio con potencial minero ha sido

explorado y el 6% está actualmente siendo aprovechado.

• El Instituto Fraser califica al Perú como uno de los destinos más atractivos para la exploración minera en Latinoamérica. Durante 2009 se invirtieron US$ 350 millones en dicha actividad en el Perú.

• El Instituto Geológico y Metalúrgico – INGEMET, brinda información catastral completa de cualquier derecho minero local a través de Internet. Anualmente en el Perú se registran entre 5,000 y 8,000 petitorios nuevos.

• Además, hay diversas oportunidades de inversión en minería no metálica, particularmente en boratos, diatomita, bentonita, roca fosfórica y travertino.

LÍDERES MUNDIALES

En el Perú han invertido ya la mayoría de empresas mineras líderes internacionales, como Newmont, Barrick, Freeport Macmoran, Xstrata, BHP Billiton, Shougang, Chinalco, Rio Tinto, Anglo American, Grupo México y CVR, entre otras. Ello ha permitido que entre los años 1999 y 2009 la inversión en el sector supere los US$ 14.4 mil millones y se han anunciado para los próximos años proyectos de inversión que suman US$ 37 mil millones1.

• El dinamismo minero ha posicionado al Perú como líder a nivel latinoamericano en producción de oro, plata, zinc, plomo, estaño y telurio, y a nivel mundial, como el primer productor de plata y segundo productor de cobre y zinc.

• La minería es la actividad de mayor contribución a las exportaciones peruanas: US$ 16 mil millones el 2009.

• Muchas de las operaciones a gran escala se ubican entre las unidades productivas de menor costo unitario de las mineras internacionales.

Fuente: MiNEM - Ministerio de Energía y Minas de Perú Elaboración: ProInversión

CARTERA ESTIMADA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Inversión Estimada (US$ MM)

Metal Princip.

Proyecto / Región

Empresa Local / Inversionista / País

Minera Chinalco Perú S.A. / Chinalco-Aluminium Corpa (China)

CobreToromocho/ Junín 2,200

Minera Yanacocha S.R.L. /Newmont, Buenaventura (Perú) OroMinas Conga /

Cajamarca 2,500

Lumina Copper S.A.C. /Minmetals /Jiangxi Copper (China)

CobreGaleno / Cajamarca 2,500

AMPLIACIÓN (4 proyectos) 4,397

OTROS (2) 1,010

Anglo American Quellaveco S.A. / Anglo American (UK) CobreQuellaveco /

Moquegua 3,000

Xstrata Perú S.A. /Xstrata Copper (Suiza) CobreLas Bambas /

Apurímac 4,100

Nanjinzhao Group Co. Ltd., Zibo (China) HierroPampa de Pongo/

Arequipa 3,280

OTROS (2) 1,930

Apurimac Ferrum S.A. /Strike Resources (Australia) HierroHierro Apurímac/

Apurímac 2,300

OTROS (15) 10,182

INVERSIÓN CONFIRMADA 3,210

CON ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 4,930

EN EXPLORACIÓN 24,862

TOTAL 37,399

SOCAVÓN DE PROYECTOS

• Existen proyectos de inversión anunciados o en evaluación por más de US$ 37 mil millones.

• Destacan las ampliaciones de los proyectos de cobre de Antamina y Cerro Verde y del proyecto de hierro de la Minera Shougang; y el proyecto cuprífero próximo a iniciar operaciones de Quellaveco (Anglo American). En exploración, donde se concentra más del 60% de las inversiones anunciadas, los proyectos más importantes son: en cobre, Las Bambas (Xstrata) y Galeno (Jiangxi); en hierro, Hierro Apurímac (Strike) y Pampa de Pongo (Nanjinzhao); y en oro, Minas Conga (Newmont).

UN MUNDO CADA VEZ MÁS METÁLICO

• La recuperación económica mundial impulsará la renovación de inventarios a nivel global, lo que será un factor determinante para el incremento en la demanda y cotización de los metales durante los próximos años.

• En los últimos meses del 2009 se recuperaron las cotizaciones del cobre, plomo y zinc. A esto se suma la medida anticíclica de muchos gobiernos que, para paliar la crisis, pusieron en marcha grandes proyectos de infraestructura con alta demanda de metales básicos.

• China influye en gran medida en la demanda mundial, por su industria crecientemente consumidora de metales debido, en parte, a su rápido ritmo de urbanización. Además, China es el segundo consumidor mundial de oro con un crecimiento en sus compras del 13% anual en los últimos 5 años.

NO TODO LO QUE BRILLA ES ORO

• El destino tradicional de los minerales no metálicos en el Perú ha sido la industria de materiales de construcción, de cerámica y, en menor grado, la de fertilizantes y químicos. Hay esfuerzos empresariales locales por generar un mayor valor agregado y por la exportación de productos o derivados.

• El aprovechamiento de los fosfatos de Bayóvar por la brasileña CVR y su transformación en fertilizantes es un claro ejemplo del tipo de inversión a desarrollarse.

• Dentro de los minerales no metálicos con mayor potencial se encuentran la diatomita, la bentonita y los boratos, siendo el Perú uno de los pocos países en el mundo con yacimientos de este mineral. Además, existe gran expectativa en torno a la exploración de proyectos de uranio y litio.

• La industrialización y procesamiento de productos en base al travertino es también un interesante potencial de inversión para grupos especializados.

Invertir en Minería

PlataZinc

EstañoPlomo

OroCobre

123462

111112

181312888

Fuente: MINEM. Anuario 2008 Elaboración: ProInversión

UnidadProbadas Probables %Principales

regiones

MineralMineral Reservas Probadas

Miles de onzas �nas

Miles de onzas �nas

RESERVAS PROBADAS Y PROBABLES

Miles de TMF

32.019.614.431.923.617.537.525.517.442.627.817.5

TacnaApurímac

MoqueguaCajamarcaLa LibertadApurímac

PascoJunín

AncashJunínCuzco

Ayacucho

Miles de TMF 40,712

16,291

9,061

1,402,798

Cobre

Oro

Zinc

Plata

31,434

44,611

11,764

519,883

Ventajas: Brillantes condiciones

Oportunidades: Despensa mineral del mundo

Invertir en Minería

Invertir en MineríaMAPA PARA ENCONTRAR TESOROS

Las normas que rigen la actividad minera en el Perú garantizan a la empresa privada estabilidad jurídica y libertad económica.

• Las empresas mineras tienen la posibilidad de firmar convenios de estabilidad jurídica con el Gobierno Peruano por periodos de 10 a 15 años.

• Se permite el arrastre de pérdidas netas por 4 años consecutivos a partir del año en que se registren utilidades gravables.

• Las compañías exploradoras se benefician de la devolución del Impuesto General a las Ventas (IGV) a los gastos realizados en actividades de exploración. Además, todas las exportaciones se encuentran exoneradas del IGV.

• Se han implementado mecanismos que facilitan la entrega de donaciones por parte de las empresas mineras a las comunidades, especialmente en casos de obras de infraestructura pública, como la Ley 29230 o de Obras por impuestos (permite recuperar el 100% de la inversión realizada).