programa ejecutivo en dirección financiera
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Programa Ejecutivo
en Dirección Financiera
a función financiera en la empresa ha expe-
rimentado un enriquecimiento importante
en los últimos años, pasando del mero registro
contable de las transacciones comerciales al
diseño de sistemas de gestión que, por un lado,
aseguren la continuidad de la empresa en el
mercado y, por otro, la maximización de la
aportación de valor a los accionistas de la misma.
El desarrollo del escenario financiero, la
globalización de los mercados y las crecientes
dificultades de las empresas para competir en
una economía más compleja y turbulenta, hacen
imprescindible el diseño de estrategias
financieras que maximicen el rendimiento de los
recursos invertidos
El Programa Ejecutivo en Dirección Financiera ha
sido diseñado con el fin que puedas desarrollar la
visión y las habilidades que te conviertan en
portador de ventajas competitivas y generador
de valor para tu empresa, aprendiendo no sólo
de modelos, teorías y sesiones académicas, sino
de la propia participación en ejercicios y casos
empresariales.
L Diagnosticar la situación económico-financiera
de las empresas, mediante ratios financieros
clave que permitan resumir la información
contable reflejada en los estados financieros.
Entender las ventajas e inconvenientes que
supone utilizar deuda respecto a la utilización
de recursos propios. Comprobaremos que la
estructura de deuda y capital propio varía
entre las empresas.
Elaborar planes financieros que reflejen el
efecto del crecimiento que pueda tener la
empresa, y sus necesidades de financiación.
Identificar la contribución que tiene el Cuadro
de Mando Integral como herramienta de
Control de Gestión en el proceso de
comunicación, implantación y seguimiento del
Plan Estratégico de la empresa.
Aprender a buscar una medida del riesgo y
comprender la relación que existe entre él y
el coste de capital.
O bjetivos
D El programa se desarrolla en módulos de viernes
y sábado lo que requiere de la conciliación tanto
con tu vida familia como con tu empresa, ya que
es aconsejable contar con el apoyo de tu
entrono personal y profesional más cercano.
La duración del programa es de 100 horas
presenciales y 100 a distancia, distribuidas en
10 fines de semana continuados, en horario de
viernes, de 16 a 21 h., y sábados, de 9 a 14 h.
El programa está dirigido :
-A profesionales que realicen funciones
financieras globales en la empresa o en alguna de
sus áreas específicas, como auditoría, control,
gestión de riesgo con clientes, inversiones, etc.
escripción El Programa se estructura en dos módulos
fundamentales:
LA FUNCION FINANCIERA: necesidades
operativas, flujos de caja y planes de
financiación a medio y largo plazo
• Análisis de los estados financieros
• Evaluación de inversiones
• Planificación fiscal en la empresa
• Gestión de tesorería
• Finanzas internacionales
• Negociación bancaria
• Costes y Control de gestión
• Mercados financieros
• Seguimiento y gestión de la morosidad
• Valoración de empresas
ANÁLISIS DE LA EMPRESA: tanto aspectos
cualitativos como cuantitativos, su estrategia
y su capacidad de perdurar en un escenario
altamente complejo y competitivo
• Análisis de riesgos con clientes
• Valoración general de la empresa
• Análisis cualitativo de la empresa
• Análisis cuantitativo de la empresa
• Gestión y prevención de la morosidad
El programa se desarrolla con una metodología
altamente experiencial que combina el método
del caso y los trabajos en grupo, con las
exposiciones magistrales, en las sesiones
presenciales.
La enseñanza a través del «método del caso»
consiste en debatir situaciones reales o no, a las
que se enfrenta una empresa concreta. A través
del análisis, primero individualmente, y
posteriormente en grupo, analizamos y
aprendemos modelos de gestión, afianzando
nuestro proceso de toma de decisiones.
El programa está estructurado en 5 módulos de
Análisis de Empresas con metodología e-learning,
que incluye tanto role-plays y entrevistas de
negociación, como casos específicos de análisis
cualitativo y cuantitativo de empresas, diseñados
específicamente para este programa.
METODOLOGÍA
Análisis de los
estados
financieros
(Semana 1)
Análisis del
riesgo con
clientes
(Semana 1/2)
Evaluación de
inversiones
(Semana 2)
Planificación
fiscal en la
empresa
(Semana 3)
Finanzas
internacionales
(Semana 5)
Gestión de
tesorería
(Semana 4)
Análisis de
empresa
(general)
(Semana 3/4)
Análisis
cualitativo de
empresas
(Semana 5/6)
Negociación
bancaria
(Semana 6)
Costes y
Control de
Gestión
(Semana 7)
Análisis
cuantitativo
de empresas
(Semana 7/8)
Seguimiento y
prevención de
la morosidad (Semana 9/10)
Seguimiento y
prevención de
la morosidad
(Semana 9)
Mercados
financieros
(Semana 8)
elearning Presencial
ITINERARIO FORMATIVO
Valoración de
empresas
(Semana 10)
C ontenidos específicos
MÓDULO 1: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS (10 HORAS)
• Introducción a la Contabilidad Financiera: el Plan
General Contable
• Análisis patrimonial
• Análisis de la liquidez
• Análisis del endeudamiento
• Margen y rotación: el Cash Flow
• El ciclo de caja
• Análisis de la Cuenta de Resultados
• Análisis por ratios
• El Fondo de maniobra
• El estado de cambios en el patrimonio neto
• Análisis de la rentabilidad económica y financiera
• Apalancamiento
• Autofinanciación
• El estado de flujos de efectivo
MÓDULO 2: EVALUACIÓN DE INVERSORES (10
HORAS)
• Matemática de Operaciones Financieras
Fundamentos
Capitalización y Actualización
Operaciones Financieras
Operaciones bancarias a corto plazo
• Modelos de evaluación de proyectos de
inversión
• VAN TIR y PAY BACK
• El capital de trabajo
• El cash flow libre
• El riesgo en las inversiones
• Análisis de sensibilidad
• Elaboración de escenarios
• Como organizan las empresas el proceso de
inversión
MÓDULO 3: LA PLANIFICACIÓN EN LA
EMPRESA (10 HORAS)
• La fiscalidad en la empresa
• Diferencia entre fiscalidad y contabilidad
• Análisis de la deducción y desgravación
• El Impuesto de Sociedades
• Planificación y estrategia fiscal
MÓDULO 5: LA GESTIÓN DE TESORERÍA (10
HORAS)
Seguimiento del riesgo con empresas
Seguimiento a través de los estados financieros y
datos económicos
Seguimiento a través del análisis cualitativo
Seguimiento del riesgo a través de las alertas de
relación
Herramientas de predicción de la morosidad
Elementos de éxito y de fracaso en las empresas
Aspectos jurídicos
MÓDULO 6: FINANZAS INTERNACIONALES
(10 HORAS)
• La Economía Global
• El Sistema Monetario Internacional
• El Mercado de divisas
• Instrumentos para la cobertura del riesgo del
tipo cambio y del tipo de interés
• Instrumentos para la cobertura de fluctuaciones
del precio de las materias primas
• Financiación de las exportaciones y las
inversiones en el extranjero
MÓDULO 4: LA GESTIÓN DE TESORERÍA (10
HORAS)
• Gestión previsional de Tesorería
• La gestión de los excedentes de Tesorería
• Instrumentos de crédito y financiación vinculados
a los pagos
Pólizas de crédito. Anticipos de facturas.
Anticipos de Certificaciones
Factoring
Confirming
Forfaiting
• Políticas de Tesorería
Gestión de los riesgos de cambio
Gestión del riesgo de tipo de interés
Seguro de crédito
• Técnicas de Cash Management
Gestión centralizada
Tesorería-cero-negativa
Tesorería como centro de beneficio
• Credit Management
MÓDULO 7: NEGOCIACIÓN BANCARIA (10
HORAS)
• Sistemas de análisis del riesgo
Introducción al riesgo
Información a utilizar para la valoración del
riesgo
Aspectos específicos según el tipo de
operación
Aspectos específicos según el tipo de cliente
Aspectos cualitativos de la empresa
Aspectos cuantitativos de la empresa
• Claves de la negociación con las entidades
financieras
Principios básicos
Negociación competitiva vs. negociación
cooperativa
El proceso de negociación
Estrategias y tácticas de negociación
Enfocar la negociación a la proactividad
MÓDULO 8: COSTES Y CONTROL DE GESTIÓN
(10 HORAS)
• Introducción
La naturaleza de la empresa
Planificación estratégica
• El Control de gestión
Definición
Estructura organizativa y cultura de
empresa
El diseño del control de gestión
• Control presupuestario y técnicas
presupuestarias
Fases del proceso presupuestario
Tipos de presupuestos
• Costes
Definición
Naturaleza y clasificación de los costes
Sistemas de costes
MÓDULO 10: VALORACIÓN DE EMPRESAS (10
HORAS)
Introducción
Precio y Valor
¿Por qué se valora? ¿Qué se valora?
Situación de la empresa
Entorno económico
Sector
Estructura de la empresa
Recursos
Puntos fuertes / puntos débiles
Métodos de valoración
Basados en datos contables
Basados en el futuro
El fondo de comercio
Fusiones y adquisiciones
Financiación
MÓDULO 9: MERCADOS FINANCIEROS (10
HORAS)
• Definición y clasificación según funciones y
actividades
• Mercado de Renta Variable
Definición, características y funciones
Estructura, operativa y sistemas de
contratación
Análisis bursátil: análisis fundamental vs.
técnico
OPV y OPAS
• Mercado de Renta Fija
Definición, características y tipos de
emisiones
Emisiones de renta fija pública
Emisiones de renta fija privada
• Derivados financieros
Futuros
Opciones
Productos estructurados
MÓ
DU
LO
S ELEA
RN
ING
ANÁLISIS DEL RIESGO CON CLIENTES
Conocer la clasificación general que las
entidades financieras realizan de sus clientes de
riesgo, identificando los criterios que permiten
dicha tipificación. Conocer cuáles son las
principales necesidades generales de un
particular y las específicas de los autónomos, la
principal información que se precisa para un
correcto análisis, y cuáles son las principales
fuentes de información para su obtención.
ANÁLISIS GENERAL DE LA EMPRESA
Análisis de operaciones de activo
solicitadas por clientes pymes, y conocer
qué información se precisa para efectuar
un correcto análisis de una operación de
riesgo e identificar cuáles son las fuentes
de obtención de dicha información.
ANÁLISIS CUALITATIVO DEL
RIESGO CON CLIENTES EMPRESA
En qué consiste el análisis integral de una
empresa en términos de riesgo de crédito,
cuál es el conjunto de análisis que lo
componen, cuáles son los aspectos
cualitativos que deben analizarse, y qué
conclusiones deben obtenerse mediante
el estudio de cada uno de ellos.
ANÁLISIS CUANTITATIVO DEL RIESGO
CON CLIENTES EMPRESA
Aspectos básicos para analizar correctamente
el balance de una empresa. Necesidad de
realizar análisis dinámicos de las distintas masas
patrimoniales que lo componen y aquellos
valores que deberían presentar las citadas
masas entre sí.
PREVENCIÓN Y GESTIÓN DE LA MOROSIDAD Y EL RECOBRO
Conocer los medios más eficaces para prevenir la morosidad, conociendo de antemano las
dificultades y riesgos que conlleva la concesión de créditos a los clientes. Se incidirá en la
necesidad de considerar el seguimiento, tanto de las operaciones de riesgo como del mismo
cliente, como una tarea normal y cotidiana y así adelantarse a los problemas de la morosidad
PRO
FESO
RES
Emilio Battle – Director del Programa
Dirección Económico-Financiera por ESADE. Peritaje Mercantil por la Escuela de Altos Estudios
Mercantiles. Cursos de Control Presupuestario, Dirección de Empresas (IESE) y Gestión Financiera. Es
profesor visitante en los programas Masters y de Postgrado de la Universidad de Barcelona, de la
Universidad Autónoma de Madrid y de la Universidad de Valencia.
Ramón Miquel
Licenciado en Ciencias Económicas, especialidad Empresa. Censor Jurado de Cuentas. Su actividad
profesional se ha desarrollado como Director Financiero en varias empresas multinacionales durante
más de 20 años. Es consultor de finanzas de importantes empresas y entidades financieras y especialista
en las áreas de contabilidad, costes y control de gestión. Es profesor visitante en los programas
Master y de Postgrado de la Universidad Pompeu Fabra y de la Universidad de Barcelona y de la
Universidad Diego Portales de Chile.
Débora González
Doctora en Teoría Económica por la Universidad Autónoma de Barcelona (Cátedra Joan
Monette). Diplomada en Ciencias Empresariales y Licenciada en ADE por la Universidad de
Barcelona. Ha participado en programas de formación financiera en diferentes universidades y
empresas.
Xavier Olsina
Economista por la Universidad de Barcelona. PADI por el Instituto de Empresa (Madrid)
Censor Jurado de Cuentas. Ha desarrollado funciones de Tesorero en Grupo AGBAR, SEAT
Volkswagen y ENHER-ENDESA. Profesor de Gestión del Circulante y Tesorería en varias Escuelas
de Negocios e Instituciones. Co-autor del libro «Finanzas: de la planificación a largo a la gestión
diaria de la tesorería».
PRO
FESO
RES
Alejandro Alcaraz
Diplomado en Dirección Financiera (EADA). Asesor de Inversiones y Financiación de Empresas
(Universidad Politécnica de Madrid). Diplomado en Ciencias de los Negocios (Management School).
Cursó programas de especialización sobre Instrumentos y Mercados Financieros en EEUU y Reino
Unido. Ha trabajado como gestor de inversiones en Invercaixa Gestión Sgiic. – Grupo La Caixa, en el
Banco de Finanzas e Inversiones – FIBANC, en BCN FINANCES, SGC, SA., y ha sido financial controller,
en SAE de Relaciones Públicas - Grupo Shandwick PLC. Ha sido Vocal de la Junta Directiva de la
Delegación Catalana del Instituto Español de Analistas Financieros, Vocal de la Comisión de Economía
Financiera del Colegio de Economistas de Cataluña y miembro y coordinador del Club de Coyuntura
del Club de Antiguos Alumnos de EADA.
Luis Miguel Gómez-Fraile
Licenciado en Ciencias Exactas (Matemáticas), especialidad Cálculo Automático. Diplomado en
Contabilidad Financiero-Fiscal. Ha participado en Seminarios y cursos Comerciales y de
Marketing. Ha desarrollado su carrera bancaria en diversas entidades financieras españolas e
internacionales. Es profesor de temas financieros en la Escuela de Negocios de la Universidad de
Murcia e imparte clases de Análisis de Riesgos y Basilea en diversos bancos y cajas. Es Profesor
del Centro de Estudios Garrigues, en el Master de Banca Privada y del Master Executive de
Finanzas En la actualidad es consultor de varias empresas.
I nscripción y matrícula
El precio del Programa de Administración y
Dirección de Empresas es de 41.000 € por
grupo (25 personas aprox.).
Mediante la adhesión al Plan Agrupado que
tramita Adalid Inmark, la empresa en la que presta
sus servicios el participante, puede optar a
conseguir una bonificación del mismo importe.
Más información
makeateam
Ausiàs Marc, 16-18.
08010 Barcelona
Tel.: 3493 217 1170