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PROGRAMA DIRECTIVO ENGESTIÓN PATRIMONIAL FAMILIAR(PRIVATE WEALTH MANAGEMENT)11ª Edición
PROGRAMA DIRECTIVO ENGESTIÓN PATRIMONIAL FAMILIAR(PRIVATE WEALTH MANAGEMENT)11ª Edición
QUÉ ES EL IEB
La gestión patrimonial familiar es una actividad que requiere un
conjunto de habilidades multidisciplinares que van desde la
planificación, el desarrollo de procesos estructurados, las relaciones
interpersonales o familiares, la fiscalidad, la gestión y administración,
el análisis, selección y seguimiento de las inversiones, entre otras
muchas actividades.
La gestión de patrimonios familiares exige una reflexión continua
entre el cambio y la permanencia, la fidelidad a los orígenes y el
deseo de lo nuevo o la evolución. La existencia de distintas
generaciones dentro de un grupo familiar hacen el proceso más
complejo debido a que cada una tiene sus visiones particulares
y habitualmente conviven patrimonios empresariales y familiares,
cada uno con distintos horizontes, objetivos y necesidades.
Existe actualmente un elevado contenido teórico y empírico
sobre las dinámicas de la Empresa Familiar, es decir cubriendo
la relación entre la Familia y la Empresa, pero muy escaso de las
dinámicas entre la Familia y el Patrimonio. Este último binomio
se cristaliza especialmente tras la venta total o parcial de alguno
de los activos de la Empresa, tras el fallecimiento del patriarca
o en aquellos casos en los que no se hayan desarrollado los
mecanismos adecuados para una próspera continuidad. La gestión
de la familia inversora no tiene tanto que ver con el patrimonio
que se vaya a gestionar o el acceso a las distintas oportunidades
de inversión, sino con la gestión de la familia y su preparación,
sus objetivos, relaciones y necesidades para dicho patrimonio.
Durante los próximos 50 años vamos a ser testigos de una
inmensa transferencia de patrimonio de padres a hijos en las
familias inversoras, sin que en muchos casos las familias
estén adecuadamente preparadas y, por consiguiente, se pierda
mucha potencia de creación de riqueza por la fricción del proceso.
Los herederos no están preparados emocionalmente para lidiar
con las tensiones familiares ni la gobernanza familiar, ni técnicamente
para llevar a cabo el proceso de toma de decisiones financieras.
INTRODUCCIÓN
El IEB es un Centro de Estudios Superiores adscrito a la Universidad
Complutense y patrocinado por la Bolsa de Madrid.
En la actualidad, el IEB ocupa una situación de indiscutible liderazgo,
al ser considerado el principal Centro de Formación Financiera
en España y el mundo hispano hablante. A nuestro Centro de
Estudios se le confía la preparación de los directivos y profesionales
de las principales empresas, tanto españolas como extranjeras,
que operan en nuestro país.
Las personas interesadas en adquirir una formación económica,
jurídica y financiera del máximo nivel, van a encontrar en el IEB
todos los medios humanos, técnicos y documentales para satisfacer
sus aspiraciones de crecimiento intelectual.
"Conseguí resolver todas las dudas patrimoniales, que siempre
había tenido y que nadie me respondió con tanta precisión y
claridad, no solo por el nivel y la accesibilidad del profesorado,
sino por las aportaciones de la gente del grupo que hizo el
curso". Patricia S-C. (Madrid)
"El Programa me ha aportado una visión global, coherente y
práctica de la gestión del patrimonio familiar"
Santiago G. (Barcelona)
En este programa los asistentes aprenderán, entre
otras cosas los siguientes conceptos:
La importancia del concepto de gestión patrimonial familiar (integrando familia y patrimonio) como ámbito distinto al empresarial.
Evitar que el dinero actúe como catalizador de la inestabilidad familiar.
Mejorar la comunicación interpersonal y financiera en el seno de la familia.
Entender la industria de la banca privada y el asesoramiento de inversiones para distinguir los distintos modelos disponibles en el mercado.
Conocer las distintas clases de activos donde invertir su patrimonio de la mano de los profesionales de la industria.
Cómo integrar las inversiones alternativas (inmobiliarias, hedge funds, venture capital y private equity) en la estrategia patrimonial.
Análisis de las variables críticas en la selección y gestión de inversiones y activos, así como de los distintos fondos de inversión.
Análisis de las distintas opciones de organización familiar.
Planificación de la fiscalidad en la gestión del patrimonio familiar.
Aprender de los responsables de distintas familias y family offices sus experiencias, tanto sus aciertos como los errores así como los conocimientos adquiridos.
Intercambiar experiencias contrastadas con los asistentes sobre los retos y oportunidades de lagestión patrimonial familiar.
OBJETIVOS
Las bases del éxito de la Gestión Patrimonial Familiar
(Private Wealth Management) se centran en la preservación
y el crecimiento patrimonial, el control de los costes, la
comunicación familiar que permita el desarrollo e
independencia de todos los miembros de la familia,
uniéndolos en torno a unos principios y valores comunes,
buenos sistemas de gobierno familiar y las buenas prácticas
de gestión.
El programa ejecutivo de Gestión Patrimonial Familiar
está diseñado para ayudar a los miembros de familias
inversoras así como a los titulares y profesionales de sus
family office a identificar, diseñar y gestionar de manera
más eficiente las relaciones existentes entre la familia y
las inversiones, adecuándolas a cada situación particular
de cada uno.
El programa aporta un enfoque integrado, estratégico y
pragmático sobre la gestión de patrimonio y entreteje
armónicamente asuntos complejos, tales como relaciones
familiares, órganos de gobierno y toma de decisiones,
inversiones, impuestos, planificación de transmisión
patrimonial y actividades filantrópicas.
“Por fin he conseguido entender a la industria financiera para saber como utilizarla en el beneficio de mi familia.” Carlos V. (Málaga)
"Sintetiza de un modo ordenado y fácil de entender una
materia tan amplia y multidisciplinar como es la gestión
familiar." Oscar F. (Málaga)
Definición de la gestión patrimonial familiar Definición, conceptos y cambio de perspectiva Principios de gestión patrimonial Variables criticas en el proceso
La planificación y diseño de la gestión patrimonial familiar Identificación de los valores y objetivos personales y familiares Afinidad versus independencia ¿Tiene sentido llevar a cabo una gestión integrada del patrimonio familiar? ¿Cuáles son los riesgos personales y familiares para una gestión integrada del patrimonio?
La convivencia de las distintas generaciones La familia multigeneracional La transición generacional Los retos de la convivencia intergeneracional
Como impulsa a la empresa familiar la gestión patrimonial familiar Empresa familiar vs patrimonio familiar La importancia de la perspectiva holística La gestión patrimonial familiar como palanca de valor en la empresa familiar
El gobierno familiar El concepto de familia inversora Estructura de gobierno familiar Retos del gobierno familiar
La Filantropía como palanca para la cohesión familiar La filantropía como elemento clave de la cohesión familiar Alternativas filantrópicas y ejemplos
Definición de los objetivos financieros La coherencia en las carteras Conceptos clave Variables directoras a la hora de trasladar objetivos a parámetros de inversión Expectativas de los mercados de capitales
Estructuración de la industria de la gestión de patrimonios ¿Por qué es difícil entender la industria? Funcionamiento de la industria y sus distintos jugadores ¿Cuáles son los peligros a los que nos enfrentamos? Asesoramiento versus comercialización
Alpha y Beta & Hedge Funds ¿Debe considerarse la inversión alternativa una clase de activos? La inclusión de inversión libre en el asset allocation Criterios de selección y detección de riesgos
Capital Riesgo - Private Equity El private equity como clase de activo El private equity en la gestión de inversiones Alternativas de inversión en private equity Riesgos a considerar en el private equity
Venture Capital¿Cómo se evalúan oportunidades de inversión en etapas iniciales?Estrategia de inversión en etapas iniciales¿Inversión directa o mediante fondos venture capital?
La selección de fondos de inversiónVentajas y desventajas de los vehículosProceso de selección y análisisConstrucción de carteras con fondos de inversión
Estructurados y garantizadosQué es un estructurado y principales tiposNociones básicas de opciones y bonosLos estructurados en el entorno macro actual
La gestión de los riesgosCumplimiento normativoControl de riesgosDue diligence inversión alternativaGestión de riesgos patrimoniales familiares
La gestión patrimonial inmobiliariaEstrategia de inversión inmobiliaria patrimonialTipos de inversiones inmobiliariasEstructuras de inversión
Conceptos clave en la gestión de carteras financierasEl proceso de gestión de CarterasLa gestión de los riesgosRiesgo específico y riesgo sistemático
La política de inversiones y distribución estratégica de activosLa coherencia en las carterasLa importancia de la política de inversionesLa distribución estratégica de activosLa frontera eficiente y su optimización
Naturaleza de los activos financieros y expectativas del mercado de capitales
Perfiles históricos de la rentabilidad y riesgoGeneración de la rentabilidad a largo plazo
PROGRAMA ACADÉMICO
"El programa me ha ayudado a implementar un sistema de toma
de decisiones familiar que ha liberado muchas de las tensiones
que había.” Luis M. (Valencia)
“Han sido diez días en los que me han hecho pensar en lo
importante, consiguiendo establecer la misma reflexión con mi
marido e hijos. Hemos conseguido empezar a definir nuestro
plan vital familiar y patrimonial.” María L. (Oviedo)
Los costes y riesgos en las carteras Costes visibles y no visibles Cómo podemos reducir los costes en las inversiones
El rebalanceo en las carteras Criterios para rebalancear las carteras y sus ventajas
Comportamientos irracionales de los inversores El componente humano en la toma de decisiones Ilusiones cognitivas Ejemplos de comportamientos irracionales
Definición de las estrategias de inversión Alpha y beta en las carteras Core-Satellite Ventajas y desventajas de cada estrategia
Informes de seguimiento y reporting financiero Información necesaria para realizar el seguimiento de las inversiones Selección de índices de referencia o benchmarks Ejemplo de un informe de seguimiento
Selección de entidades y asesores financieros Selección de Entidades Alternativas de implementación Selección de Asesores
Los comités de inversión Estructura organizativa Análisis de inversiones Valoración de resultados
Comportamientos éticos Comportamientos éticos en el ámbito familiar Comportamientos éticos en el ámbito de las inversiones
La perspectiva familiar del family office Beneficios de la creación de un family office para una familia empresaria Propósitos empresariales y familiares Errores comunes a evitar Aspectos clave para desarrollar con éxito un family office Experiencias prácticas en el desarrollo de un family office desde la perspectiva familiar
Definición y diseño de un family office Definición de objetivos y ambiciones familiares Análisis de tipos de family offices: pros y contras de cada uno Definición de roles, servicios, público objetivo y financiación del family office
Estrategia familiarÓrganos de gobierno familiar: Consejos de Familia
Gestión del legado de valores y principios que van a mantener unida a la familia a lo largo de las generaciones
Proceso dinámico de relevo generacional: Potenciar las sinergias multigeneracionales
Fiscalidad PatrimonialLa importancia de la planificación fiscalFiscalidad en las inversiones
Análisis y situación familiar y adaptación de estrategia inmobiliaria
Tecnología en un family officeAspectos clave en la gestión tecnológica de un family officeControl de los riesgos tecnológicos
Caso familiar - Historia de la Casa de Alba
"El Programa ha sido la combinación perfecta de teoría y práctica, de modelos de inversión e inversión real, una gran experiencia personal". Carlos C. (Madrid)
"Lo fundamental del Programa ha sido comprobar que para tener
éxito en la gestión del patrimonio es imprescindible tener un modelo
y ese es tu propia política de inversión, método que en el curso te
enseñan a desarrollar."
Rafael G. (Antequera, Málaga)
DIRECTOR DEL PROGRAMA
Borja Durán, CFA, CAIA
Licenciado en Ciencias Empresariales, Universidad de Tampa
Private Wealth Management Course, University of Chicago
Investment Management Workshop, Harvard Business School
Socio fundador de Sinergia Global Partners
SUBDIRECTOR DEL PROGRAMA
Jorge Coca Marqués
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, UC3M
Máster en Bolsa y Mercados Financieros, IEB
Family Governance, Wharton
Socio Director General de Sinergia Global Partners
PROFESORES
Rafael Alberca, CFA
Licenciado en Empresariales, Universidad Complutense Madrid
Máster en Bolsa y Mercados Financieros, IEB
Socio Director de Wealth Solutions, EAFI
Antonio Barderas
Licenciado en Derecho Universidad Autónoma de Madrid
Máster en Asesoría Jurídica de Empresas, IE
Director General de la Asociación Madrileña de la Empresa Familiar,
AMEF
Juan Andrés García, CFA
Ingeniero Industrial, ICAI
MSc Engineering & Management (University of Birmingham)
Master en Banca Mayorista Global (Escuela de Finanzas BBVA)
Distribución Derivados Equity y Commodities, Santander GBM
Pablo Güell Fradera
Licenciado en Derecho y Master en Derecho de Empresa. UNAV
Master en Asesoramiento Fiscal y Modificaciones Estructurales
Consejero Delegado, Cabalian Holding Group
Consejero, Grupo FL - Family Office
Juan Antonio GutiérrezB&A especialidad Finanzas, St. Louis UniversityPDD, IESEConsejero Delegado, Mazabi Gestión de Patrimonios
Ana Hernández, CFA
Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales, UCM
Consultora en LMVM
Xavi Navas
Licenciado en ADE, Universitat Pompeu FabraPrograma en Dirección General,Certificate Private Equity Investing, University of OxfordManaging Director at Reig Patrimonia, Family Office
Luis Martín Cabiedes, CFA
Licenciado en Filosofía, Universidad Complutense de Madrid
MBA, IESE
Managing Director, Cabiedes & Partners
Lecturer entrepreneurship, IESE
Cayetano Martínez de IrujoPropietario y fundador Marca Casa de AlbaColaborador de la Fundación Pablo HorsmmannMiembro del Patronato de la Fundación RecallDeportista de élite
Joaquín Márquez
Licenciado en Derecho, CEU
MBA, ESDEN Madrid
Consejero y Presidente del Consejo de Familia de Marsan Industrial
Luis Merino González
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, CEU
Master en Finanzas Internacionales, Harvard University
Director de Renta Fija en Santalucia Asset Management
Iñaki Núñez Zubilaga
Licenciado en Derecho, Universidad de Deusto
Ex Socio Director, Garrigues Norte, S.L.P.
Profesor de la Universidad de Deusto
Catalina Parra BañoIngeniero Superior Industrial de ICAI (Madrid)
MBA por IESE Presidenta y Fundadora de Fundación Hazloposible
Profesora de gestión de ONGs de la UPCConsultora de Estrategia en Filantropía desde Phil-In Partners
CLAUSTRO DE PROFESORES
Nuria VilanovaLicenciada en Ciencias de la Información, Barcelona y Programa Alta Dirección, IESEFundadora y presidenta de ATREVIA y de Fundación Hazloposible y Consejera de AzkoyenPresidenta, Consejo Empresarial Alianza por Iberoamérica (CEAPI), UEIA, Emprendimiento SocialProfesora en la Universidad Pontificia Comillas y el IE
Alberto RuizLicenciado en Derecho ICADE,Master en Finanzas Universidad Pontificia de Comillas,Director, Omega Gestión de Inversiones SGIIC. Omega Capital Presidente,Talasso Patrimonios Multifamily Office
METODOLOGÍA
DESTINATARIOS
DURACIÓN Y COSTE
La metodología del Programa se basa en la presentación rigu-rosa de conceptos técnicos, familiares y patrimoniales, para su directa e inmediata aplicación a la Gestión Patrimonial Familiar mediante sesiones de trabajo interactivas entre los asistentes y los ponentes.
Asimismo, se contará en numerosas sesiones con ponentes que son miembros de diferentes familias o family offices donde compartirán con los alumnos sus experiencias y conocimien-tos en distintos aspectos de la Gestión Patrimonial Familiar.
El Programa se imparte todos los viernes desde el 31 de eneroal 3 de abril de 2020 en horario de 9.30 hasta las 17.30h, conuna pausa para el almuerzo de 14.00 a 15.30h. La relación delos días es la siguiente:
- 31 Enero- 7 Febrero- 14 Febrero- 21 Febrero- 28 Febrero- 6 Marzo
- 13 Marzo- 20 Marzo- 27 Marzo- 3 Abril
El importe de la matrícula es de 4.000 euros, incluye toda la documentación, bibliografía y acceso a las instalaciones y ser-vicios del IEB.
El programa está dirigido a los miembros de familias inversoras y a los directivos de sus family office. La capacidad máxima del programa es de 25 asistentes. La dirección del mismo evaluará por orden de recepción las peticiones de suscripción.
Se garantizará un entorno de confidencialidad para el libre in-tercambio de ideas y experiencias de los asistentes.
c/ Alfonso XI nº6 28014 MadridTel. 91 524 06 15 Fax 902 190 200 / 91 521 04 52
[email protected] www.ieb.es
DOCUMENTACIÓN A ADJUNTAR A LA PRESENTE SOLICITUD
INFORMACIÓN PERSONAL
Apellidos Nombre
DNI o nº de pasaporte Nacionalidad
Fecha y lugar de nacimiento
Dirección particular CP.
Población País Teléfono
DATOS ACADÉMICOS Y EXPERIENCIA PROFESIONAL
IDIOMAS
PROGRAMA DIRECTIVOPRIVATE WEALTH
MANAGEMENT
IEBC/ Alfonso XI, 6 • 28014 Madrid • España
Tel. 91 524 06 15 • Fax a 902 190 200 [email protected]
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Estudios Universitarios y PostgradoGrado recibidoAñosUniversidad / EscuelaEstudios
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