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ES FE DE ERRATAS

El presente documento es expedido por el Agente Especial de Electrificadora del Caribe S.A.

E.S.P. y contiene una fe de erratas de asuntos de forma respecto del reglamento de

presentación de ofertas vinculantes y enajenación de acciones (el “Reglamento”) publicado

el 28 de septiembre de 2018. El Reglamento publicado el 3 de octubre de 2018 sustituye en

todas sus partes al Reglamento publicado el 28 de septiembre de 2018.

Las erratas son las siguientes:

1. En la línea 26 de la página 7, definición “Garantías de Compra de Energía” se elimina

la expresión “o de la participación en el mercado mayorista por parte de

Electricaribe”.

2. En la línea 31 de la página 8, definición de “Pasivo Financiero Reestructurado” se

sustituye la referencia al Anexo H por una referencia al Anexo G.

3. En la línea 19 de la página 11 se agrega “Cierre de la Transacción Propuesta” a la

lista de términos definidos.

4. En las líneas 15 y 24 de la página 25 se agrega la expresión “el Agente Especial”.

5. En la línea 28 de la página 33, en la línea 26 de la página 34 y en la línea 4 de la

página 35 se sustituye la referencia al Anexo C por una referencia al Anexo B.

6. En las líneas 18 y 19 de la página 35 se sustituye la expresión “los requisitos indicados

en el Anexo C” por la expresión “los requisitos que se definan en el documento que

será incluido en la Sala de Información”.

7. En la línea 5 de la página 39, subsección “Carta de Solicitud de Precalificación”, se

sustituye la referencia al Anexo D por una referencia al Anexo C.

8. En la línea 9 de la página 39, subsección “Poder”, se sustituye la referencia al Anexo

F por una referencia al Anexo E.

9. En las líneas 24 y 25 de la página 39, se sustituye la referencia a la sección

4.3(A)(2)(a) por una referencia a las secciones 4.3(B)(2)(a) y 4.3(B)(2)(b), según

corresponda.

10. En la línea 27 de la página 39, se sustituye la referencia a la sección 4.3(A)(2)(b) por

una referencia a la sección 4.3(B)(2)(c).

11. En la línea 22 de la página 41, se sustituye la referencia a las secciones 3.9(B)(2)(b)

y 3.9(C) por una referencia a las secciones 3.9(D) y 3.9(E).

Quedan hechas las salvedades.

Cordialmente,

___________________

Agente Especial de Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P

PROCESO DE BÚSQUEDA DE UN INVERSIONISTA-OPERADOR PARA EL SISTEMA

DE DISTRIBUCIÓN LOCAL Y DE TRANSMISIÓN REGIONAL ATENDIDO POR

ELECTRICARIBE EN LOS DEPARTAMENTOS DE ATLÁNTICO, BOLÍVAR, CESAR,

CÓRDOBA, GUAJIRA, MAGDALENA Y SUCRE Y LA ACTIVIDAD DE

COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA QUE DESARROLLA

ELECTRICARIBE

REGLAMENTO DE PRESENTACIÓN DE OFERTAS VINCULANTES Y ENAJENACIÓN

DE ACCIONES

Bogotá D.C., 28 de septiembre de 2018

TABLA DE CONTENIDO

Pág

CAPÍTULO I.

INTERPRETACIÓN Y DEFINICIONES

1.1 Términos Definidos ................................................................................................................ 3 1.2 Reglas de Interpretación ....................................................................................................... 11

CAPÍTULO II.

LA TRANSACCIÓN Y EL REGLAMENTO

2.1 Antecedentes ........................................................................................................................ 13 2.2 Objeto del Proceso de Venta; Objetivos Generales del Reglamento .................................... 14 2.3 Constitución de la Nueva Sociedad, Venta de Acciones y Capitalización ........................... 15 2.4 Negocio transferido a la Nueva Sociedad ............................................................................ 16 2.5 Reconocimientos y Compromisos del Inversionista Adjudicatario ..................................... 17

CAPÍTULO III.

DISPOSICIONES COMUNES; ACCESO A INFORMACIÓN Y DEBIDA DILIGENCIA

3.1 Aceptación de los Términos del Reglamento ....................................................................... 19 3.2 Plazos y Horarios.................................................................................................................. 19 3.3 Identidad; Apoderados ......................................................................................................... 19 3.4 Adendas ................................................................................................................................ 19 3.5 Reserva ................................................................................................................................. 19 3.6 Régimen Jurídico; Jurisdicción ............................................................................................ 20 3.7 Otras Reglas Comunes del Reglamento ............................................................................... 20 3.8 Cronograma del proceso ....................................................................................................... 21 3.9 Proceso de Debida Diligencia - Consultas e Información .................................................... 22 3.10 Exclusión de Responsabilidad por la Información Suministrada ......................................... 25 3.11 Contacto ............................................................................................................................... 26

CAPÍTULO IV.

PROCESO DE PRECALIFICACIÓN

4.1 Exigencias para que un Interesado se Pueda Convertir en Inversionista Precalificado........ 27 4.2 Acreditación de la Existencia y Representación .................................................................. 27 4.3 Requisitos de Precalificación ............................................................................................... 31 4.4 Contenido del Sobre para Precalificación ............................................................................ 38 4.5 Presentación de los Sobres Para Precalificación .................................................................. 40

TABLA DE CONTENIDO

(continuación)

Pág

ii

4.6 Efectos de la Precalificación ................................................................................................ 42

CAPÍTULO V.

PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE PASIVOS

5.1 Términos del Proceso ........................................................................................................... 43 5.2 Documentos a Aportar para el Proceso de Reestructuración de Pasivos.............................. 44 5.3 Presentación de los Sobres Para Reestructuración ............................................................... 44 5.4 Publicación de los Resultados de Reestructuración de Pasivos ........................................... 44

CAPÍTULO VI.

FINANCIACIÓN POR PARTE DE LOS ACREEDORES FINANCIEROS

CAPÍTULO VII.

PRESENTACIÓN DE OFERTAS, GARANTIA DE SERIEDAD DE LA OFERTA,

MECANISMO DE SUBASTA, FIRMA DEL CONTRATO DE ADQUISICIÓN, CIERRE

7.1 Validez de las Ofertas ........................................................................................................... 47 7.2 Contenido de los Sobres ....................................................................................................... 47 7.3 Presentación de los Sobres ................................................................................................... 48 7.4 Efectos de las Ofertas Vinculantes ....................................................................................... 50 7.5 Irrevocabilidad de las Ofertas Vinculantes: ......................................................................... 50 7.6 Garantía de Seriedad de la Oferta:........................................................................................ 50 7.7 Mecanismo de Subasta ......................................................................................................... 52 7.8 Procedimiento de la Subasta; Restricciones ......................................................................... 53 7.9 Firma del Contrato de Adquisición de Acciones .................................................................. 53 7.10 Acto de Cierre ...................................................................................................................... 53 7.11 Transferencia y Suscripción de las Acciones ....................................................................... 53 7.12 Consecuencias del No Pago ................................................................................................. 54 7.13 Condicionamientos Regulatorios: ........................................................................................ 54 7.14 Declaraciones ....................................................................................................................... 54 7.15 Declaratoria de Desierta ....................................................................................................... 55

iii

ANEXOS

Anexo A Acuerdo de Confidencialidad

Anexo B Carta de Intención

Anexo C Carta de Solicitud de Precalificación

Anexo D Guía del Usuario

Anexo E Modelo de Poder de Representación

Anexo F Poder de Miembros del Consorcio

Anexo G Reestructuración de Pasivos

Anexo H Carta de Aceptación de Reestructuración

Anexo I Carta de Presentación de la Oferta

Anexo J Mecanismo de Subasta

iv

ÍNDICE DE TÉRMINOS DEFINIDOS

Pág

Acciones ........................................................ 3

Acreedores Financieros ................................. 3

Acreedores Pre-Toma Destinatarios .............. 3

Activos ........................................................ 16

Activos Bajo Manejo ..................................... 3

Activos Excluidos ......................................... 3

Acuerdo de Asunción del Pasivo Pensional .. 3

Acuerdo de Confidencialidad ........................ 4

Adendas ......................................................... 4

Afiliada .......................................................... 4

Agente Especial ............................................. 4

Anexos........................................................... 4

Asesor Externo .............................................. 4

Aviso de Subasta ........................................... 4

Banco Aceptable ........................................... 4

Capitalización de la Nueva Sociedad ............ 4

Carta de Intención ......................................... 5

Carta de Presentación de la Oferta ................ 5

Carta de Solicitud de Precalificación ............ 5

Cierre de la Transacción Propuesta ............. 16

Compañía de Seguros Aceptable ................... 5

Consorcio ...................................................... 5

Contrato de Adquisición de Acciones ........... 5

Contratos Incluidos ..................................... 17

Control........................................................... 5

COP$ ............................................................. 9

Créditos del Fondo Empresarial .................... 5

Datos Personales ........................................... 6

Debida Diligencia .......................................... 6

Día ................................................................. 6

Día Hábil ....................................................... 6

Dólares .......................................................... 6

Electricaribe .................................................. 1

Fase Final .................................................... 52

Fase Inicial .................................................. 52

Fecha de Cierre ............................................. 6

Fecha de Subasta o Fecha de Adjudicación .. 6

Fondo............................................................. 6

Fondo de Capital Privado .............................. 6

Fondo Empresarial ........................................ 6

Garantía de Compra Energía Equivalente ..... 7

Garantía de Seriedad de la Oferta ................. 6

Garantías de Compra de Energía ................... 6

Guía del Usuario ........................................... 7

Interesados .................................................... 7

Inversionista Adjudicatario ........................... 7

Inversionista Precalificado............................ 7

Leyes Anticorrupción ................................... 7

Mecanismo de Subasta o Subasta ................. 8

Memorando de Información ......................... 8

Miembro ....................................................... 8

Miembro Acreditado ................................... 33

Negocio ......................................................... 8

Nueva Sociedad .......................................... 15

OFAC ........................................................... 8

Oferta Vinculante ......................................... 8

Oferta Vinculante Aceptable ........................ 8

Pasivo Financiero Reestructurado ................ 8

Pasivo Pensional ........................................... 8

Pasivo Pre-Toma Reestructurado ................. 8

Pasivo Reestructurado .................................. 9

Pasivos Excluidos ....................................... 16

Pasivos Incluidos .......................................... 9

Pasivos Incluidos Post-Toma ........................ 9

Pasivos Incluidos Pre-Toma ......................... 9

Patrimonio Acreditable ................................. 9

Persona.......................................................... 9

Persona Bloqueada ....................................... 9

Pesos ............................................................. 9

Pesos Colombianos ....................................... 9

Plan de Inversiones Mínimo ......................... 9

Plazo de Recepción del Sobre de Documentos

de Oferta ....................................................... 9

Plazo de Recepción del Sobre para

Precalificación ............................................ 10


Reestructuración ......................................... 10

Portal de Internet ........................................ 10

Precio de Compra ....................................... 48

Proceso de Precalificación .......................... 10

Proceso de Reestructuración de Pasivos ..... 10

Proceso de Venta ........................................ 15

Reglamento ................................................... 1

Sala de Información .................................... 10

SIC .............................................................. 38

Sobre de Documentos de la Oferta ............. 10

v

Sobre de Oferta ........................................... 10

Sobre para Precalificación ........................... 10

Sobre para Reestructuración de Pasivos ...... 10

SSPD ........................................................... 11

Superintendencia de Servicios Públicos y

Domiciliarios de Colombia ......................... 11

Tercero Operador Idóneo ............................ 11

Toma de Posesión ....................................... 13

Transacción Propuesta ................................ 14

Transferir .................................................... 11

US$ ............................................................... 6

Introducción

Página 1 de 55

INTRODUCCIÓN 1

Este reglamento de presentación de ofertas vinculantes, documentos de precalificación y enajenación 2

de acciones (en adelante, conjuntamente considerado con sus anexos y Adendas, el “Reglamento”) 3

ha sido expedido por la Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. (“Electricaribe”), por decisión del 4

Agente Especial, para regular la presentación de documentos de precalificación y ofertas vinculantes, 5

así como el proceso de enajenación de acciones para la vinculación de un inversionista-operador para 6

el sistema de distribución local y de transmisión regional atendido por Electricaribe en los 7

Departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre y la actividad de 8

comercialización de energía eléctrica que desarrolla Electricaribe. Este Reglamento ha sido expedido 9

para efectos informativos y para los demás fines que se establecen en este documento, y se 10

proporciona únicamente para ser utilizado por los Interesados en participar en el Proceso de Venta y 11

por los Acreedores Pre-Toma Destinatarios interesados en participar en el Proceso de 12

Reestructuración de Pasivos, tal como estos se definen en el presente Reglamento. Los términos que 13

se utilizan con letra mayúscula inicial en el Reglamento tienen los significados asignados a los 14

mismos en la Sección 1.1 de este Reglamento, o expresamente en otra parte de este Reglamento. 15

Ni Electricaribe, ni el Agente Especial, ni el Asesor Externo, ni sus respectivos directores, 16

funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes, asesores o consultores, otorgan, otorgarán, 17

ni se considerará que han otorgado declaración o garantía alguna, expresa o implícita, en cuanto a la 18

exactitud, confiabilidad o integridad de la información contenida en este documento, en la Sala de 19

Información, o en cualquier otro documento puesto a disposición de un interesado o proporcionado 20

al mismo en forma escrita o verbal. Dicha información ha sido preparada únicamente para ayudar a 21

los Interesados a hacer su propia evaluación de la Nueva Sociedad, y no pretende ser exhaustivo ni 22

incluir toda la información que un Interesado pueda requerir o desear para tomar su decisión. El 23

contenido de los documentos e información puestos a disposición de los Interesados no se considerará 24

como una promesa o declaración sobre hechos o actos pasados o futuros 25

La presentación de un Sobre de Precalificación constituye el reconocimiento y acuerdo de cada 26

Interesado, en cuanto a que, salvo por lo expresamente previsto en este Reglamento, Electricaribe 27

(salvo por lo indicado en el Contrato de Adquisición de Acciones), el Agente Especial, el Asesor 28

Externo, y sus respectivos directores, funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes, 29

asesores o consultores, no estarán sujetos a responsabilidad u obligación alguna derivada de: 1. el 30

desarrollo del presente Proceso de Venta; 2. cualquier información contenida en la Sala de 31

Información; 3. cualquier material proporcionado (o declaración efectuada) durante el transcurso de 32

alguna visita a cualquiera de las instalaciones de la Nueva Sociedad, o de cualquier auditoría que se 33

haga en dichas instalaciones; 4. cualquier otra información proporcionada (ya sea en forma verbal o 34

escrita) en relación con este Reglamento, el Negocio, la Nueva Sociedad o el Proceso de Venta de las 35

acciones de la Nueva Sociedad (como dicho término se define más adelante); o 5. el desempeño 36

financiero u operativo presente, pasado o futuro de Electricaribe, el Negocio o la Nueva Sociedad. En 37

particular, no se otorga declaración o garantía alguna con respecto al logro o la razonabilidad de las 38

proyecciones, las perspectivas o los rendimientos operativos o financieros futuros de la Nueva 39

Sociedad, si los hubiere. 40

Ni la recepción del Reglamento por cualquier persona, ni la información contenida en este documento 41

o proporcionada en conjunto con el mismo, o comunicada posteriormente a cualquier persona, ya sea 42

en forma verbal o escrita, con respecto a las Acciones, Electricaribe, la Nueva Sociedad o el Negocio, 43

constituye un otorgamiento de asesoría en materia de inversiones, aspectos legales, fiscales, 44

regulatorios, técnicos o de otra naturaleza, a cualquiera de dichas personas por parte de Electricaribe, 45

o el Asesor Externo. Los interesados se deben informar sobre todos los requisitos legales y técnicos 46

que correspondan y cumplir con los mismos cuando fuere el caso. 47

Introducción

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Electricaribe, se reserva el derecho, en forma discrecional y de conformidad con la ley aplicable y el 1

Reglamento, en cualquier momento a: 1. modificar o adicionar el Reglamento; 2. prorrogar o 2

modificar el cronograma para el Proceso de Venta; 3. suspender y reiniciar el Proceso de Venta, 4.3

modificar la estructura y las condiciones del Proceso de Venta, o 5. terminar anticipadamente el 4

Proceso de Venta. Todo ello sin necesidad de dar aviso previo o notificación previa a cualquier 5

persona, en cuyo caso ninguna persona tendrá derecho a formular reclamación alguna en contra de 6

Electricaribe, el Agente Especial, y/o el Asesor Externo, ni sus respectivos directores, funcionarios, 7

socios, empleados, agentes, representantes, asesores o consultores. 8

El Reglamento ha sido preparado únicamente para los fines antes descritos, y en el entendido expreso 9

de que cada interesado lo utilizará únicamente para dichos fines. Adicionalmente, cada Interesado 10

entiende que la publicación de este Reglamento no constituye una oferta de venta de las Acciones de 11

la Nueva Sociedad o del Negocio. 12

Al proporcionar el Reglamento, ni Electricaribe, ni el Agente Especial, ni el Asesor Externo asumen 13

obligación alguna de corregir, modificar o actualizar la información contenida en este documento, o 14

de proporcionar a cada interesado o a persona alguna, acceso a cualquier información adicional. 15

Capítulo I – Interpretación y Definiciones

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CAPÍTULO I. 1

2

INTERPRETACIÓN Y DEFINICIONES 3

1.1 TÉRMINOS DEFINIDOS 4

(A) Definiciones 5

A menos de que (a) el contexto en el cual se utiliza la palabra exija lo contrario, (b) se 6

trate de nombres propios, o (c) que los términos incluidos en el Reglamento dispongan 7

lo contrario, las palabras que se utilizan con letra mayúscula inicial en el Reglamento 8

tendrán el alcance y significado siguientes: 9

(1) “Acciones” significa la totalidad de las acciones ordinarias a ser emitidas por la 10

Nueva Sociedad, de propiedad de Electricaribe, las cuales serán equivalentes al 11

cien por ciento (100%) del capital suscrito y pagado de la Nueva Sociedad. 12

(2) “Acreedores Financieros” significa, conjuntamente, Bancolombia S.A., Banco 13

BBVA Colombia S.A., Banco de Bogotá S.A., Banco de Occidente S.A., Itaú 14

Corpbanca Colombia S.A., Banco Comercial AV Villas S.A., Scotiabank 15

Colpatria S.A., Corporación Financiera Colombiana S.A., Banco Davivienda 16

S.A., y Banco GNB Sudameris S.A. 17

(3) “Acreedores Pre-Toma Destinatarios” significa los acreedores de obligaciones a 18

cargo de Electricaribe causadas con anterioridad a la Toma de Posesión, distintas 19

a (i) el Pasivo Pensional, (ii) las obligaciones causadas con anterioridad a la Toma 20

de Posesión relacionadas con pasivos laborales (incluyendo procesos litigiosos en 21

los que Electricaribe no sea la parte activa, y sentencias en firme asociadas con 22

pasivos laborales, relacionadas con los empleados objeto de la sustitución patronal 23

a la cual se refiere la Sección 2.3(2)(a)(ii)); (iii) el pasivo litigioso; y (iv) los 24

Acreedores Financieros. 25

(4) “Activos Bajo Manejo” significa los activos sujetos al manejo discrecional por 26

parte de un Fondo de Capital Privado o de la sociedad administradora de un Fondo 27

de Capital Privado, para el último año fiscal reportado anterior a la fecha de 28

publicación del Reglamento. 29

(5) “Activos Excluidos” significa (a) los derechos litigiosos derivados de demandas, 30

litigios, acciones, reclamaciones o cualquier otro tipo de proceso en el cual 31

Electricaribe es parte demandante o activa, excepto por aquellos que se encuentran 32

directamente asociados a la operación de Electricaribe incluyendo, pero sin 33

limitarse a, litigios respecto de la constitución de servidumbres, y procesos de 34

pertenencia o posesión, ente otros; (b) todo otro derecho que, conforme a lo 35

indicado en este Reglamento o en el Memorando de Información, no se transfiere 36

a la Nueva Sociedad. 37

(6) “Acuerdo de Asunción del Pasivo Pensional” significa el acuerdo de asunción de 38

Pasivo Pensional a ser suscrito entre Electricaribe y la Nueva Sociedad en la Fecha 39

de Cierre, de conformidad con la normativa vigente y sustancialmente en los 40

términos del modelo que será suministrado por Electricaribe en la Sala de 41


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Información. 1

(7) “Acuerdo de Confidencialidad” significa el acuerdo de confidencialidad que 2

deberán suscribir los Interesados para acceder a la información disponible en la 3

Sala de Información, el cual se adjunta como Anexo A – “Acuerdo de 4

Confidencialidad” al presente Reglamento. 5

(8) “Adendas” significa los documentos aclaratorios o modificatorios del Reglamento 6

que con posterioridad a su expedición emita Electricaribe, los cuales harán parte 7

integral del mismo y estarán a disposición de los interesados conforme con lo 8

establecido en la Sección 3.4 de este Reglamento. 9

(9) “Afiliada” significa, respecto de cualquier persona, cualquier otra persona, 10

Controlada directa o indirectamente por dicha persona, Controlante de dicha 11

persona, o sujeta al Control común de dicha persona. 12

(10) “Agente Especial” significa la persona designada por la Superintendencia de 13

Servicios Públicos Domiciliarios para actuar en nombre y representación de 14

Electricaribe en el proceso de Toma de Posesión, mediante Resolución No. SSPD-15

20161000062795 del 14 de noviembre de 2016, de conformidad con las facultades 16

establecidas en la ley. 17

(11) “Anexos” significa los siguientes documentos, los cuales forman parte integral del 18

Reglamento: (i) Anexo A - “Acuerdo de Confidencialidad”; (ii) Anexo B – “Carta 19

de Intención”; (iii) Anexo C - “Carta de Solicitud de Precalificación”; (iv) Anexo 20

D - “Guía del Usuario”; (v) Anexo E - “Modelo de Poder de Representación”; (vi) 21

Anexo F – “Poder de Miembros del Consorcio”; (vii). Anexo G – 22

“Reestructuración de Pasivos”; (viii) Anexo H - “Carta de Aceptación de 23

Reestructuración; (ix) Anexo I– “Carta de Presentación de la Oferta”; y (x) Anexo 24

J – “Mecanismo de Subasta”. 25

(12) “Asesor Externo” significa Financiera de Desarrollo Nacional S.A. y sus 26

subcontratistas Ágora Corporate Consultants S.A.S., Brigard & Urrutia Abogados 27

S.A.S., y Lazard Colombia S.A.S. 28

(13) “Aviso de Subasta”: significa el aviso que se publicará en un diario de amplia 29

circulación en el territorio nacional, por medio del cual se establecerá la Fecha de 30

Subasta, la hora, el lugar y las demás condiciones en las que se llevará a cabo la 31

Subasta y que deberá ser publicado por lo menos cinco (5) Días Hábiles antes de 32

la fecha en la que se lleve a cabo la Subasta. 33

(14) “Banco Aceptable” significa (i) un establecimiento de crédito establecido y 34

legalmente autorizado para operar en Colombia y vigilado por la Superintendencia 35

Financiera de Colombia, con calificación de riesgo crediticio de la deuda de largo 36

plazo grado de inversión por parte de una agencia calificadora de riesgos vigilada 37

por la Superintendencia Financiera de Colombia, o (ii) un banco comercial 38

extranjero cuya deuda subordinada a largo plazo, tenga una calificación de crédito 39

global de Standard & Poor’s Corporation, de al menos “AA” o de Moody’s 40

Investor’s Services Inc, de al menos “Aa2”. 41

(15) “Capitalización de la Nueva Sociedad” significa el aporte en dinero que el 42


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Inversionista Adjudicatario hará al capital de la Nueva Sociedad, por el monto que 1

se defina en la Sala de Información, el cual equivale al monto de las inversiones 2

del primer año de inversiones del Plan de Inversiones Mínimo, el cual será pagado 3

íntegramente en la Fecha de Cierre mediante giro de recursos a la cuenta bancaria 4

de la Nueva Sociedad. 5

(16) “Carta de Intención” significa la carta que deberá presentar el Interesado como 6

parte de los documentos que se deben incluir en el Sobre para Precalificación, 7

suscrita por un Tercero Operador Idóneo que cumple con los requisitos técnicos 8

definidos en la Sección 4.3(B),en el formato adjunto como Anexo B – “Carta de 9

Intención” de este Reglamento. 10

(17) “Carta de Presentación de la Oferta” significa la carta que deberá suscribir y 11

presentar el Interesado Precalificado y que hace parte de los documentos que se 12

deben incluir en el Sobre de Documentos de la Oferta, cuyo formato se encuentra 13

contenido como Anexo I. 14

(18) “Carta de Solicitud de Precalificación” significa la carta que deberá suscribir y 15

presentar el Interesado y que hace parte de los documentos que se deben incluir 16

en el Sobre para Precalificación para efectos de participar en el Proceso de 17

Precalificación, cuyo formato se encuentra contenido como Anexo C – “Carta de 18

Solicitud de Precalificación” de este Reglamento. 19

(19) “Compañía de Seguros Aceptable” significa una compañía de seguros legalmente 20

autorizada para operar en Colombia, y que tenga una calificación de crédito global 21

de Standard & Poor’s Corporation, de al menos “AA” o de Moody’s Investor’s 22

Services Inc, de al menos “Aa2”. 23

(20) “Consorcio” significa la unión de dos (2) o más Personas bajo un régimen de 24

responsabilidad solidaria e ilimitada que, de manera conjunta, cumplen con los 25

requisitos establecidos en la Sección 4.3(A), y que: (i) cumpla de forma individual 26

o conjunta con los requisitos técnicos para ser Inversionista Precalificado 27

incluidos en la Sección 4.3(B); o (ii) en caso que las Personas que integran el 28

Consorcio no cumplan de manera individual o conjunta con dichos requisitos, 29

presente un único contrato de operación y mantenimiento de la Nueva Sociedad 30

suscrito con un Tercero Operador Idóneo en las condiciones previstas en la 31

Sección 4.3(B)(2)(c). Esta definición es propia de este Reglamento y no hace 32

referencia a la prevista en la Ley 80 de 1993. 33

(21) “Contrato de Adquisición de Acciones” significa el contrato que será suscrito por 34

Electricaribe y el Inversionista Adjudicatario para la adquisición por parte del 35

Inversionista Adjudicatario de las Acciones. El Contrato de Adquisición de 36

Acciones será puesto a disposición de cada Inversionista Precalificado en la Sala 37

de Información. 38

(22) “Control” significa respecto de una Persona, cuando su poder de decisión se 39

encuentra sometido a la voluntad de otra u otras Personas que es o son su matriz 40

o controlantes, bien sea directamente, caso en el cual aquélla se denominará filial, 41

o con el concurso o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo caso 42

se llamará subsidiaria. Se presumirá que existe Control cuando se presente 43

cualquiera de las presunciones de subordinación previstas en el artículo 27 de la 44


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Ley 222 de 1995. 1

(23) “Créditos del Fondo Empresarial” significa el saldo total a la Fecha de Cierre de 2

los créditos otorgados en favor de Electricaribe por el Fondo Empresarial. 3

(24) “Datos Personales” significa cualquier información vinculada o que pueda 4

asociarse a una o varias personas naturales determinadas o determinables. 5

(25) “Debida Diligencia” significa el proceso que se describe en la Sección 3.9 de este 6

Reglamento. 7

(26) “Día Hábil” o “Día” significa cualquier día calendario de lunes a viernes, 8

excluyendo días festivos en la República de Colombia. 9

(27) “Dólares” o “US$” significa la moneda de curso legal en los Estados Unidos de 10

América. Aquellos valores en otras monedas que deben ser convertidos a Dólares 11

para efecto de los documentos a ser incluidos en el Sobre para Precalificación, 12

deberán ser convertidos usando la tasa de cambio reportada por la Reserva 13

Federal, o en su defecto por el banco central en el país de emisión de la moneda 14

original, correspondiente a la fecha de cierre del período para el cuál se reporta el 15

valor en su moneda original. 16

(28) “Electricaribe” tiene el significado que se le asigna en la Introducción. 17

(29) “Fecha de Cierre” significa la fecha en la cual se perfeccionará la compraventa de 18

las Acciones entre Electricaribe y el Inversionista Adjudicatario. 19

(30) “Fecha de Subasta o Fecha de Adjudicación” significa la fecha en la que se llevará 20

a cabo la Subasta y se adjudicarán las Acciones, la cual se indicará en el Aviso de 21

Subasta. 22

(31) “Fondo de Capital Privado” o “Fondo” significa aquellos fondos de inversión 23

colectiva (i) constituidos en Colombia en los términos y condiciones previstos en 24

el Decreto 2555 de 2010 y las normas que lo modifiquen, o (ii) en el extranjero 25

conforme a las normas del país de su constitución. 26

(32) “Fondo Empresarial” significa el Fondo Empresarial de la Superintendencia de 27

Servicios Públicos Domiciliarios. 28

(33) “Garantía de Compra de Energía Equivalente” significa, en relación con cada 29

contrato de compra de energía, una garantía que cumpla con las siguientes 30

características: (i) que sea una garantía de primer grado incondicional, irrevocable 31

y pagadera al primer requerimiento, por un valor equivalente a 2,5 veces sobre el 32

mayor valor mensual contratado; en el que la entidad crediticia renuncie 33

expresamente al beneficio de división y excusión contemplados en los artículos 34

2383 y siguientes del Código Civil; (ii) que sea expedida por un Banco Aceptable 35

y, en caso de que sea emitida por un Banco Aceptable extranjero, que sea 36

confirmada por un Banco Aceptable local de las mismas o mejores características 37

del emisor; (iii) que tenga una vigencia que cubra la duración del contrato más 2,5 38

meses después de la fecha prevista para la terminación del mismo, con la 39

posibilidad de extender dicha vigencia en caso de prórrogas, (iv) que permita 40


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ejecuciones parciales y que, en el evento que se produzca la ejecución parcial de 1

la garantía, esta sea restablecida, si el vendedor de la energía así lo permite y 2

solicita, en los mismos términos de la garantía original dentro de los siete (7) Días 3

Hábiles siguientes; (v) que se rija por la última versión vigente al momento de la 4

celebración de la misma, de las reglas Uniform Rules for Demand Guarantees o 5

de ISP 98 de la Cámara de Comercio Internacional; (vi) que sea exigible desde el 6

día siguiente a aquel en el que ocurra el Cierre de la Transacción Propuesta; y (vii) 7

que permita que el acreedor de los contratos de compra de energía que estén 8

vigentes en la Fecha de Cierre la pueda hacer efectiva una vez sea declarado el 9

incumplimiento de las obligaciones a cargo de la Nueva Sociedad al primer 10

requerimiento. El vendedor de la energía no podrá oponerse a las características 11

antes mencionadas de la Garantía de Compra de Energía Equivalente. Una vez la 12

Garantía de Compra de Energía Equivalente sea entregada por el Inversionista 13

Adjudicatario, el vendedor de energía tendrá tres (3) Días Hábiles para rechazar 14

la Garantía de Compra de Energía Equivalente, pasados los cuales, si no se ha 15

manifestado, se entenderá que la ha aceptado. 16

(34) “Garantía de Seriedad de la Oferta” significa (i) una póliza de seguro de 17

cumplimiento expedida por una Compañía de Seguros Aceptable, o (ii) una 18

garantía bancaria a primer requerimiento emitida por un Banco Aceptable, según 19

sea el caso, en las condiciones establecidas en el numeral 7.6 del presente 20

Reglamento. La Garantía de Seriedad de la Oferta deberá ser presentada por el 21

Inversionista Precalificado y deberá ser incluida en el Sobre de Documentos de la 22

Oferta. 23

(35) “Garantías de Compra de Energía” significa las garantías otorgadas por el Fondo 24

Empresarial de la Superintendencia de Servicios Públicos con ocasión de la 25

celebración de contratos de compra de energía. 26

(36) “Guía del Usuario” significa las reglas a las cuales deben sujetarse los Interesados 27

que pretendan acceder a la Sala de Información, la cual se adjunta a este 28

Reglamento como Anexo D - “Guía del Usuario”. 29

(37) “Interesados” significa cualquier persona, natural o jurídica, que estudie la 30

posibilidad de realizar una Oferta Vinculante por las Acciones. 31

(38) “Inversionista Adjudicatario” significa el Inversionista Precalificado a quien se 32

adjudiquen las Acciones. 33

(39) “Inversionista Precalificado” significa el Interesado que ha sido precalificado por 34

el Agente Especial de Electricaribe en desarrollo del Proceso de Precalificación. 35

(40) “Leyes Anticorrupción” significa, según sean modificadas de tiempo en tiempo, 36

la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de los Estados Unidos de América 37

(Foreign Corrupt Practices Act; 15 U.S.C. §78dd, et seq.), la Convención de la 38

OCDE para Combatir el Cohecho de Servidores Públicos Extranjeros en 39

Transacciones Comerciales Internacionales, la Convención Interamericana contra 40

la Corrupción, El Estatuto Anticorrupción de la República de Colombia (Ley 1474 41

de 2011) y cualesquiera otras Leyes, normas, directivas y reglamentos que 42

prohíban la corrupción y/o el lavado de activos en cualquier jurisdicción donde el 43

Interesado (o sus Miembros, si se trata de un Consorcio) tiene o ha tenido 44


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presencia o ha desarrollado negocios, directa o indirectamente. 1

(41) “Mecanismo de Subasta” o “Subasta” significa la subasta que realizará el Agente 2

Especial, mediante la cual se llevará a cabo la adjudicación de las Acciones al 3

Inversionista Adjudicatario que pague el mayor precio por las mismas y que se 4

encuentra descrito en el Anexo J de este Reglamento. 5

(42) “Memorando de Información” significa el memorando de información 6

confidencial que le será suministrado a quienes suscriban el Acuerdo de 7

Confidencialidad, a través de la Sala de Información. 8

(43) “Miembro” significa cualquiera de las Personas que integran un Consorcio. 9

(44) “Negocio” significa todos los Activos, Pasivos Incluidos y Contratos Incluidos de 10

Electricaribe, necesarios para operar el sistema de distribución local y de 11

transmisión regional atendido por Electricaribe en los departamentos de Atlántico, 12

Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre y la actividad de 13

comercialización de energía eléctrica que desarrolla Electricaribe, el cual está 14

compuesto según se dispone en la Sección 2.4. 15

(45) “OFAC” significa la de la Oficina de Control de Activos Extranjeros del 16

Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América. 17

(46) “Oferta Vinculante” significa (a) la declaración de voluntad unilateral e 18

irrevocable por medio de la cual un Inversionista Precalificado formula una 19

propuesta económica vinculante para la adquisición de las Acciones, contenida en 20

el Sobre de Oferta, junto con (b) (i) las declaraciones contenidas en los 21

documentos incluidos en tal sobre y (ii) los documentos del Sobre de Documentos 22

de la Oferta, todos debidamente presentados conforme al CAPÍTULO VII. 23

(47) “Oferta Vinculante Aceptable” significa cada una de las Ofertas Vinculantes 24

presentadas por los Inversionistas Precalificados que cumplan con los requisitos 25

establecidos en la Sección 7.1 y que sean declaradas como tal por el Agente 26

Especial. 27

(48) “Pasivo Financiero Reestructurado” significa el pasivo financiero certificado por 28

el Agente Especial que, sujeto a la condición suspensiva consistente en que las 29

Acciones sean adjudicadas y se perfeccione el Cierre de la Transacción Propuesta, 30

será reestructurado de conformidad con el Anexo G y transferido a la Nueva 31

Sociedad, liberando y exonerando a Electricaribe de toda responsabilidad con 32

respecto al pasivo que se transfiere a la Nueva Sociedad. 33

(49) “Pasivo Pensional” significa todo el pasivo pensional de Electricaribe y cualquier 34

litigio asociado al mismo. 35

(50) “Pasivo Pre-Toma Reestructurado” significa las deudas a cargo de Electricaribe, 36

certificadas por el Agente Especial, causadas antes de la Toma de Posesión y a 37

favor de los Acreedores-Pre-Toma Destinatarios que se reestructuran y convierten 38

en pasivos de la Nueva Sociedad conforme a lo dispuesto en el CAPÍTULO V, en 39

cualquier caso, sujeto a la condición suspensiva consistente en que las Acciones 40

sean adjudicadas y se perfeccione el Cierre de la Transacción Propuesta. 41


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(51) “Pasivo Reestructurado”: significa (i) el Pasivo Financiero Reestructurado y (ii) 1

el Pasivo Pre-toma Reestructurado. 2

(52) “Pasivos Incluidos Post-Toma” significa todas las obligaciones causadas con 3

posterioridad a la Toma de Posesión, incluyendo, pero sin limitarse a, (a) pasivos 4

laborales, incluyendo procesos litigiosos en los que Electricaribe no sea la parte 5

activa, y sentencias en firme asociadas con pasivos laborales, relacionadas con los 6

empleados objeto de la sustitución patronal a la cual se refiere la Sección 7

2.3(2)(a)(ii), y (b) cualquier obligación insoluta asociada con los Contratos 8

Incluidos que haya surgido con posterioridad a la Toma de Posesión. Se exceptúa 9

de lo anterior, los procesos litigiosos en los que Electricaribe es la parte pasiva, 10

distintos a los laborales y pensionales. 11

(53) “Pasivos Incluidos Pre-Toma” significa (a) las obligaciones causadas con 12

anterioridad a la Toma de Posesión relacionadas con pasivos laborales, incluyendo 13

procesos litigiosos en los que Electricaribe no sea la parte activa, y sentencias en 14

firme asociadas con pasivos laborales, relacionadas con los empleados objeto de 15

la sustitución patronal a la cual se refiere la Sección 2.3(2)(a)(ii); (b) el Pasivo 16

Pensional; y (c) los anticipos recibidos por la ejecución de Contratos Incluidos; 17

(d) el Pasivo Reestructurado. 18

(54) “Pasivos Incluidos” significa, en conjunto, el Pasivo Pensional, los Pasivos 19

Incluidos Pre-Toma y los Pasivos Incluidos Post-Toma. 20

(55) “Patrimonio Acreditable” significa, (i) con respecto a cualquier Persona (excepto 21

por Fondos de Capital Privado), el monto que figura en la cuenta de “patrimonio” 22

en el balance auditado de dicha Persona para el último año fiscal reportado 23

anterior a la Fecha de Publicación del Reglamento, y (ii) con respecto a Fondos, 24

los Activos Bajo Manejo. 25

(56) “Persona Bloqueada” significa cualquier Persona, entidad o gobierno incluidos en 26

la lista OFAC, o en cualquier otra lista de igual o similar naturaleza, de carácter 27

nacional o internacional, o cualquier lista de personas emitida por la OFAC o 28

cualquier otra lista similar emitida por la OFAC, así como cualquier Persona, 29

entidad o gobierno sentenciado por, acusada de, o procesada por cargos con 30

relación a, lavado de activos o financiación del terrorismo. 31

(57) “Persona” significa cualquier persona natural o jurídica, de nacionalidad 32

colombiana o extranjera, o un Fondo de Capital Privado. 33

(58) “Pesos Colombianos”, “Pesos” o “COP$” significa la moneda de curso legal en 34

la República de Colombia. 35

(59) “Plan de Inversiones Mínimo” significa el plan de inversiones preparado por 36

Electricaribe y presentado a la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) 37

en desarrollo de la Resolución CREG 015 de 2018, que se encuentra descrito en 38

el Memorando de Información y puesto a disposición de los Interesados en la Sala 39

de Información. 40

(60) “Plazo de Recepción del Sobre de Documentos de Oferta” significa el plazo 41

correspondiente previsto en el cronograma de la Sección 3.8. 42


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(61) “Plazo de Recepción del Sobre para Precalificación” significa el plazo 1


(62) “Plazo de Recepción del Sobre para Reestructuración”: significa el plazo 3


(63) “Portal de Internet” significa el sitio web http://www.electricaribe.co/, en el cual 5

se encuentran disponibles: (i) el Reglamento y las Adendas; (ii) la dirección de 6

acceso a la Sala de Información; (iv) los avisos e invitaciones que se deban 7

publicar conforme al presente Reglamento; (v) una política de tratamiento de 8

Datos Personales, y (vi) cualquier otra información que sea de relevancia para el 9

Proceso de Venta. 10

(64) “Proceso de Precalificación” significa el proceso que se adelantará a partir de la 11

fecha de publicación del Reglamento y que tendrá por objeto que el Agente 12

Especial de Electricaribe evalúe y verifique que los Interesados que hayan 13

presentado el Sobre para Precalificación cumplen con las características 14

establecidas en las Secciones 4.2 y 4.3 del presente Reglamento, para que así 15

puedan ser considerados Inversionistas Precalificados y puedan participar en las 16

fases posteriores del Proceso de Venta. 17

(65) “Proceso de Reestructuración de Pasivos” significa el proceso que se adelantará a 18

partir de la fecha de publicación del Reglamento y que tendrá por objeto que el 19

Agente Especial de Electricaribe evalúe y verifique que los acreedores de 20

Electricaribe interesados en reestructurar sus acreencias y acogerse a los términos 21

y condiciones del Anexo G cumplan con todas las condiciones establecidas en el 22

CAPÍTULO V del presente Reglamento. 23

(66) “Reglamento” tiene el significado que se le asigna en la Introducción. 24

(67) “Sala de Información” significa la sala virtual de información que contiene 25

información acerca de la Nueva Sociedad y del Negocio que podrán evaluar los 26

Interesados, en los términos y condiciones establecidas en este Reglamento. 27

(68) “Sobre de Documentos de la Oferta” significa un sobre cerrado que contendrá los 28

documentos indicados en la Sección 7.2(A) del Reglamento que deberá presentar 29

el Inversionista Precalificado dentro del Plazo de Recepción del Sobre de 30

Documentos de la Oferta. 31

(69) “Sobre de Oferta” significa un sobre cerrado que contendrá los documentos 32

indicados en la Sección 7.2(B) del Reglamento que deberá presentar el 33

Inversionista Precalificado en la Fecha de Subasta. 34

(70) “Sobre para Precalificación” significa un sobre cerrado que contendrá los 35

documentos indicados en la Sección 4.4 del Reglamento que deberá presentar el 36

Interesado dentro del Plazo de Recepción del Sobre para Precalificación. 37

(71) “Sobre para Reestructuración de Pasivos” significa un sobre cerrado que 38

contendrá los documentos indicados en la Sección 5.3 del Reglamento que podrán 39

presentar los Acreedores Pre-Toma Destinatarios dentro del Plazo de Recepción 40

del Sobre para Reestructuración. 41

http://www.electricaribe.co/


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(72) “Superintendencia de Servicios Públicos y Domiciliarios de Colombia” o “SSPD” 1

significa el organismo técnico adscrito al Departamento Nacional de Planeación, 2

con personería jurídica, autonomía administrativa y financiera y patrimonio 3

propio, cuyas funciones consisten en la inspección, vigilancia y control sobre las 4

entidades y empresas prestadoras de servicios públicos domiciliarios. 5

(73) “Tercero Operador Idóneo” significa una persona jurídica que (a) cumple con los 6

requisitos establecidos en la Sección 4.3(B)(1), y (b) ha sido propuesto por un 7

Interesado en el Sobre para Precalificación para que éste sea calificado como 8

Inversionista Precalificado mediante la suscripción de un contrato de operación y 9

mantenimiento de la Nueva Sociedad, todo de conformidad con la Sección 10

4.3(B)(1)(a)(ii) o 4.3(B)(1)(b)(ii), la que sea aplicable. El contrato de operación y 11

mantenimiento de la Nueva Sociedad deberá cumplir con los requisitos que se 12

definan en la Sala de Información. 13

(74) “Transferir” significa vender, transferir, ceder, enajenar, gravar o, con respecto a 14

acciones, cuotas, partes de interés o cualquier otro título participativo, conferir a 15

un tercero distinto al titular derechos económicos o políticos derivados del título. 16

(B) Otros Términos Definidos 17

Las siguientes palabras tienen los significados que se les asignan en la Sección que se 18

indica a continuación de cada una de ellas: 19

Término Definido §

“Activos Excluidos” .......................................................................... 2.4(1)

“Activos” ........................................................................................... 2.4(1)

“Cierre de la Transacción Propuesta” ................................................ 2.3(2)(a)

“Contratos Incluidos” ........................................................................ 2.4(2)(b)

“Miembro Acreditado” ...................................................................... 4.3(B)(1)(b)(i)(B)

“Negocio” .......................................................................................... 2.4

“Nueva Sociedad” .............................................................................. 2.3(1)

“Pasivos Excluidos” ........................................................................... 2.4(2)

“Precio de Compra” ........................................................................... 7.2(B)(1)(b)

“Proceso de Venta” ............................................................................ 2.2

“Toma de Posesión” .......................................................................... 2.1(1)

“Transacción Propuesta” ................................................................... 2.1(12)

1.2 REGLAS DE INTERPRETACIÓN 20

Salvo que el contexto del presente Reglamento así lo requiera, las siguientes reglas serán 21

utilizadas para interpretar el Reglamento: 22

(1) los Anexos y las Adendas hacen parte del Reglamento; 23

(2) las referencias a leyes o a disposiciones legales incluyen (a) dichas leyes o disposiciones 24

tal como las mismas sean adicionadas, consolidadas o modificadas, (b) las leyes o 25

disposiciones que las reemplacen y (c) cualquier decreto, resolución, circular y, en 26

general, cualquier disposición de rango subordinado expedida en virtud de tales leyes o 27

disposiciones; 28


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(3) las referencias a este Reglamento o a otro documento, cuando sea apropiado, se 1

interpretarán como referencias a este Reglamento y al documento que lo modifique o 2

reemplace; 3

(4) los términos definidos (a) que denoten singular también incluirán el plural y viceversa; 4

y (b) las palabras de cualquier género incluirán el género opuesto respectivo; 5

(5) los títulos de los Capítulos y Secciones se incluyen únicamente con fines de referencia 6

y de conveniencia, pero de ninguna manera limitan o amplían el alcance del presente 7

Reglamento; 8

(6) salvo que del contexto se desprenda lo contrario, las expresiones “este”, “del presente”, 9

“en el presente”, “por el presente”, y otras palabras o expresiones derivadas de ellas o 10

de similar significado se refieren a este Reglamento como a un todo y no a ninguna 11

cláusula, Capítulo o Sección en particular del mismo; 12

(7) los términos “Capítulo”, “Sección” o “Numeral” se refieren al capítulo, sección o 13

numeral de este Reglamento que se haya especificado; 14

(8) a menos que del contexto se desprenda que se trata de una lista limitativa, cuando en este 15

Reglamento se use la expresión “incluyendo” o expresiones de similar significado, deben 16

leerse como si estuvieran seguidas de la expresión “sin limitación”; 17

(9) cuando en el Reglamento se haga referencia a un día y no se precise otra cosa se 18

entenderá que es Día Hábil; y 19

(10) los términos técnicos o científicos que no se encuentren definidos expresamente en este 20

Reglamento tendrán los significados que les dé la ciencia o el arte a la que pertenezcan, 21

y los demás términos se entenderán en su sentido natural y obvio, según su uso general. 22

Capítulo II – La Transacción y el Reglamento

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CAPÍTULO II. 1

2

LA TRANSACCIÓN Y EL REGLAMENTO 3

2.1 ANTECEDENTES 4

(1) Mediante Resolución SSPD-20161000062785 del 14 de noviembre de 2016, emitida 5

luego de obtener el concepto favorable de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, 6

la SSPD ordenó la toma de posesión de Electricaribe por encontrar configuradas las 7

causales de los numerales 1 y 7 del artículo 59 de la Ley 142 de 1994 (la “Toma de 8

Posesión”). 9

(2) Mediante la Resolución No. SSPD-20161000062795 del 14 de noviembre de 2016, se 10

nombró a JAVIER ALONSO LASTRA FUSCALDO como Agente Especial de la 11

Superintendencia de Servicios Públicos para la toma de posesión de Electricaribe, quién 12

se posesionó el día 15 del mismo mes y año. 13

(3) Las facultades del Agente Especial se encuentran consagradas en el Estatuto Orgánico 14

del Sistema Financiero, aplicable por disposición expresa del artículo 121 de la Ley 142 15

de 1994. 16

(4) La SSPD emitió la Resolución SSPD-20171000000205 del 11 de enero de 2017 para 17

prorrogar, por dos meses, el plazo otorgado en el numeral 2 del artículo 116 del Estatuto 18

Orgánico del Sistema Financiero y en el artículo 9.1.1.1.1. del Decreto 2555 de 2010, 19

con el fin de llevar a cabo los análisis necesarios para determinar la modalidad de 20

intervención. 21

(5) De acuerdo con el análisis realizado por la SSPD respecto de Electricaribe, esa entidad 22

encontró que esta sociedad no estaba en condiciones de superar las causales de toma de 23

posesión contempladas en los numerales 1 y 7 del artículo 59 de la Ley 142 de 1994, ni 24

de cumplir con su objeto social conforme a las leyes que lo rigen. 25

(6) La SSPD, mediante Resolución No. SSPD-201710000005986 del 14 de marzo de 2017, 26

ordenó la toma de posesión de Electricaribe con fines liquidatorios y dispuso una etapa 27

de administración temporal durante la toma de posesión, con el propósito de garantizar 28

la prestación continuada y sin interrupciones del servicio de energía eléctrica en el área 29

atendida por la compañía, de conformidad con lo dispuesto en los artículos 365 de la 30

Constitución Política de Colombia y el artículo 2 de la Ley 142 de 1994. 31

(7) El día 9 de junio de 2017 Electricaribe y la Financiera de Desarrollo Nacional S.A. 32

suscribieron el Contrato No. 4117000225 del 2017 para apoyar en la definición, 33

estructuración e implementación de la solución que resulte más adecuada para lograr la 34

continuidad del servicio público que actualmente se presta, teniendo en cuenta la 35

protección de los derechos de los usuarios y de los acreedores. 36

(8) En ejecución del contrato mencionado se conformó por parte de la Financiera de 37

Desarrollo Nacional S.A. el equipo de Asesores Externos, quienes realizaron los análisis 38

y estudios del caso para la presentación de un informe de recomendaciones, en donde se 39

plantearon diversas alternativas para la solución empresarial. 40


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(9) Actualmente, continúa en curso la etapa de toma de posesión con fines liquidatorios y se 1

tiene la intención de implementar una solución que permita la continuidad del servicio 2

público que actualmente se presta. 3

(10) El tres (3) de agosto de 2018, Electricaribe puso a disposición del público general un 4

proyecto de Reglamento de precalificación y presentación de ofertas no vinculantes, y 5

habilitó canales de comunicación con los interesados en el Proceso de Venta y la 6

Transacción Propuesta para recibir comentarios y sugerencias a dicho documento hasta 7

el 17 de agosto de 2018. 8

(11) Como parte del proceso de recepción de comentarios al proyecto de Reglamento, 9

Electricaribe recibió una hoja de términos con una propuesta de los Acreedores 10

Financieros, el cual se encuentra adjunto como Anexo G. 11

(12) Con base en lo anterior, el Agente Especial ha expedido el presente Reglamento. Este 12

Reglamento tiene por objeto establecer los términos y condiciones para la vinculación 13

de un inversionista-operador para el sistema de distribución y comercialización de 14

energía eléctrica en los departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, 15

Magdalena y Sucre, mediante la enajenación de las Acciones de la Nueva Sociedad 16

(como dichos términos se definen más adelante) (la “Transacción Propuesta”). 17

(13) La Transacción Propuesta se llevará a cabo mediante el proceso regulado en este 18

Reglamento, en desarrollo del cual Electricaribe precalificará a los Interesados, recibirá 19

Ofertas Vinculantes y adjudicará las Acciones. 20

2.2 OBJETO DEL PROCESO DE VENTA; OBJETIVOS GENERALES DEL REGLAMENTO 21

(A) Objeto del Proceso de Venta 22

El Proceso de Venta tiene como objeto la vinculación de un inversionista-operador para 23

el sistema de distribución local y de transmisión regional atendido por Electricaribe en 24

los departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre, 25

y la actividad de comercialización de energía eléctrica que desarrolla Electricaribe, 26

mediante (1) la Transferencia de Activos y Pasivos Incluidos de Electricaribe a la Nueva 27

Sociedad, y (2) la enajenación de las Acciones de la Nueva Sociedad (como dichos 28

términos se definen más adelante). 29

(B) Objetivo General del Reglamento 30

El objetivo general del Reglamento es el de establecer los términos y condiciones para 31

la vinculación de un inversionista-operador para el sistema de distribución local y de 32

transmisión regional atendido por Electricaribe en los departamentos de Atlántico, 33

Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre y la actividad de comercialización 34

de energía eléctrica que desarrolla Electricaribe, regulando, entre otros aspectos: 35

(1) las reglas, procedimientos y condiciones en que se llevará a cabo la Debida 36

Diligencia; 37

(2) la forma de acreditar los requisitos y los criterios de acreditación de los 38

Inversionistas Precalificados; 39


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(3) las reglas, procedimientos, condiciones y modalidades del Proceso de 1

Reestructuración de Pasivos; 2

(4) la forma de presentación de las Ofertas Vinculantes; 3

(5) las reglas, procedimientos, condiciones y modalidades correspondientes al 4

proceso de enajenación de las Acciones, incluyendo el Mecanismo de Subasta; y 5

(6) en general, todos los aspectos que se requieran para desarrollar el Proceso de 6

Venta. 7

2.3 CONSTITUCIÓN DE LA NUEVA SOCIEDAD, VENTA DE ACCIONES Y CAPITALIZACIÓN 8

En el marco de la Transacción Propuesta y con miras a garantizar la continuidad del servicio 9

público que actualmente presta Electricaribe, se espera llevar a cabo los siguientes pasos (todos 10

ellos, conjuntamente, el “Proceso de Venta”): 11

(1) Electricaribe constituirá, inmediatamente después de la Fecha de Adjudicación, una 12

nueva sociedad por acciones, que tendrá la calidad de empresa prestadora de servicios 13

públicos domiciliarios y que contará con todas las autorizaciones regulatorias requeridas 14

para prestar el servicio público que actualmente presta Electricaribe (la “Nueva 15

Sociedad”). 16

(2) La totalidad del Negocio (incluyendo todos los Activos y los Pasivos Incluidos) será 17

aportado, en la Fecha de Cierre, a la Nueva Sociedad. Para lo anterior: 18

(a) en la Fecha de Cierre, 19

(i) Electricaribe Transferirá a la Nueva Sociedad la totalidad de los Activos y 20

los Pasivos Incluidos cuya Transferencia no esté sometida a registros o 21

formalidades; 22

(ii) se perfeccionará una sustitución patronal en virtud de la cual todos los 23

empleados de Electricaribe dedicados al Negocio serán Transferidos a la 24

Nueva Sociedad; 25

(iii) se perfeccionará el Acuerdo de Asunción del Pasivo Pensional, entre 26

Electricaribe y la Nueva Sociedad; 27

(iv) tendrá efectos el Proceso de Reestructuración de Pasivos y la 28

reestructuración y Transferencia del Pasivo Financiero, el cual en todo caso 29

estará sujeto a la condición suspensiva consistente en que se perfeccione el 30

Cierre de la Transacción Propuesta; 31

(v) el Inversionista Adjudicatario pagará el Precio de Compra; 32

(vi) el Inversionista Adjudicatario pagará directamente a la Nueva Sociedad el 33

100% del valor de la Capitalización de la Nueva Sociedad; 34

(vii) el Inversionista Adjudicatario pagará los Créditos del Fondo Empresarial; 35

y 36


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(viii) Electricaribe hará entrega material y transferirá la posesión a la Nueva 1

Sociedad de la totalidad de los Activos cuya transferencia esté sometida a 2

registros o formalidades 3

El cumplimiento de la totalidad de las acciones descritas anteriormente se 4

denomina, para todos los efectos de este Reglamento el “Cierre de la Transacción 5

Propuesta”. 6

(b) con posterioridad a la Fecha de Cierre: 7

(i) deberá surtirse, entre otros, el trámite de publicidad establecido en la 8

regulación aplicable para este tipo de operaciones; y 9

(ii) el Inversionista Adjudicatario tomará todas las medidas necesarias para 10

perfeccionar la tradición de aquellos Activos y aquellos Pasivos Incluidos 11

que requieran de registro u otra formalidad para su Transferencia en los 12

términos del Contrato de Adquisición de Activos. Electricaribe tomará las 13

medidas razonablemente necesarias para facilitar dicho proceso. 14

(3) En la Fecha de Cierre, el Inversionista Adjudicatario adquirirá las Acciones. 15

2.4 NEGOCIO TRANSFERIDO A LA NUEVA SOCIEDAD 16

La Nueva Sociedad será titular del Negocio. En desarrollo de lo anterior, Electricaribe 17

Transferirá a la Nueva Sociedad el Negocio integrado de la siguiente manera: 18

(1) Electricaribe transferirá a la Nueva Sociedad todos los activos de Electricaribe 19

necesarios para operar el sistema de distribución local y de transmisión regional atendido 20

por Electricaribe en los Departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, 21

Magdalena y Sucre y la actividad de comercialización de energía eléctrica que desarrolla 22

esta empresa, salvo por los Activos Excluidos (los “Activos”). 23

(2) En cuanto a los pasivos, Electricaribe: 24

(a) Transferirá a la Nueva Sociedad los Pasivos Incluidos Pre-Toma; y 25

(b) como regla general, trasladará a la Nueva Sociedad todos los Pasivos Incluidos 26

Post-Toma. 27

(3) Electricaribe no Transferirá a la Nueva Sociedad pasivo alguno surgido con anterioridad 28

a la Toma de Posesión que (a) no haya sido reestructurado conforme a lo dispuesto en el 29

CAPÍTULO V, y (b) no esté incluido en la lista de la Sección 2.4(2) anterior (los 30

“Pasivos Excluidos”). 31

(4) Electricaribe transferirá a la Nueva Sociedad (a) todos los contratos vigentes en la Fecha 32

de Cierre relacionados con la operación del sistema de distribución local y de 33

transmisión regional atendido por Electricaribe en los Departamentos de Atlántico, 34

Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre y con la actividad de 35

comercialización de energía eléctrica que desarrolla esta empresa, (b) los contratos 36

celebrados con empleados de Electricaribe, y (c) los contratos celebrados por 37

Electricaribe para la gestión de recursos desembolsados por el Programa de 38


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Formalización en Redes Eléctrica y el Fondo de Apoyo Financiero para la Energización 1

de las Zonas Rurales Interconectadas ((a), (b), y (c) conjuntamente, los “Contratos 2

Incluidos”). Respecto de los Contratos Incluidos que tengan cláusulas que restrinjan su 3

cesión o transferencia a la Nueva Sociedad, realizará sus mejores esfuerzos para lograr 4

la Transferencia de los mismos. 5

(5) Ninguna obligación insoluta asociada a los Contratos Incluidos, excepto por los 6

indicados en la Sección 2.4(2) que haya surgido con anterioridad a la Toma de Posesión 7

será Transferida a la Nueva Sociedad. 8

(6) La descripción y monto de los Activos, Pasivos Incluidos, Pasivo Reestructurado, 9

Pasivos Excluidos y Contratos Incluidos será puesta a disposición de los Interesados que 10

suscriban el Acuerdo de Confidencialidad a través de la Sala de Información del proceso. 11

2.5 RECONOCIMIENTOS Y COMPROMISOS DEL INVERSIONISTA ADJUDICATARIO 12

(A) Plan de Inversiones Mínimo 13

El Interesado reconoce y acepta que, de ser adjudicatario de las Acciones, se 14

comprometerá a ejecutar, por lo menos, el Plan de Inversiones Mínimo, el cual es 15

requerido para garantizar la adecuada prestación del servicio de distribución y 16

comercialización de energía eléctrica en la región Caribe. 17

(B) Créditos otorgados por el Fondo Empresarial y Garantías de Compra de Energía 18

(1) Toda presentación de un Sobre de Precalificación supone el pleno reconocimiento 19

y aceptación de la existencia de (a) los Créditos del Fondo Empresarial, y (b) las 20

Garantías de Compra de Energía. 21

(2) El Interesado reconoce y acepta que las Garantías de Compra de Energía serán 22

transferidas a la Nueva Sociedad transitoriamente y continuarán vigentes por un 23

plazo máximo de dos meses y medio a partir del perfeccionamiento de la cesión de 24

los contratos respaldados por dichas Garantías de Compra de Energía. En ese 25

sentido el Inversionista Adjudicatario se obliga a presentar Garantías de Compra de 26

Energía Equivalentes antes de la expiración del plazo antedicho. 27

(3) El Interesado reconoce y acepta que, de ser declarado Inversionista Adjudicatario, 28

en la Fecha de Cierre pagará, conforme al documento de venta que suscriba con 29

Electricaribe, en los términos que se dispongan en el Contrato de Adquisición de 30

Acciones, la totalidad del saldo pendiente de pago bajo cualquier crédito que 31

Electricaribe tenga con el Fondo Empresarial. 32

(C) Prohibición de Venta de las Acciones y el Negocio 33

Con la entrega de una Oferta Vinculante, el Interesado reconoce y acepta que, de ser 34

declarado Inversionista Adjudicatario de las Acciones, no podrá, sin autorización previa 35

y escrita de Electricaribe (o quien este designe), durante un periodo de tres años 36

posteriores a la Fecha de Cierre: (1) Transferir, directa o indirectamente, todo o parte del 37

Negocio, los Activos, Pasivos Incluidos o Contratos Incluidos, ni (2) Transferir, total o 38

parcialmente, la Acciones de la Nueva Sociedad, ni (3) dar por terminado, ceder, o 39

permitir la terminación o cesión del contrato celebrado con el Tercero Operador Idóneo. 40


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(D) Pago de honorarios 1

En el evento de resultar adjudicado con las Acciones, el Inversionista Adjudicatario 2

además del pago del Precio de Compra y los pagos mencionados en la Sección 2.3(2), 3

tendrá la obligación de pagar los honorarios del Asesor Externo, en los términos que se 4

indicarán en la Sala de Información.5

Capítulo III – Disposiciones Comunes; Acceso a Información y Debida Diligencia

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CAPÍTULO III. 1

2

DISPOSICIONES COMUNES; ACCESO A INFORMACIÓN 3

Y DEBIDA DILIGENCIA 4

3.1 ACEPTACIÓN DE LOS TÉRMINOS DEL REGLAMENTO 5

Con la firma del Acuerdo de Confidencialidad, cada Interesado manifiesta que conoce y acepta 6

los términos y condiciones de (1) los aspectos del Proceso de Venta descritos en este 7

Reglamento, (2) el contenido de este Reglamento (incluyendo lo dispuesto en la Sección 8

3.10(D), con lo cual se brinda el consentimiento al tratamiento de Datos Personales), así como 9

(3) las normas aplicables al Proceso de Venta. 10

3.2 PLAZOS Y HORARIOS 11

(1) Para todos los efectos a que haya lugar bajo este Reglamento, los plazos vencerán a las 12

5:00 p.m. del Día Hábil respectivo en la República de Colombia. En cuanto a la 13

presentación de solicitudes, consultas y documentos, deberán efectuarse en Días Hábiles, 14

salvo que el Reglamento establezca algo distinto. 15

(2) Cuando se señale en el Reglamento una hora límite, se aplicará la hora que indique el 16

reloj localizado en la recepción de correspondencia de la oficina en la cual debe 17

cumplirse el trámite respectivo. Respecto de las Ofertas Vinculantes o subsanaciones a 18

las mismas que deban ser presentadas, se aplicará esta misma hora. 19

(3) Si alguna de las fechas límite indicadas en este documento corresponde a un día que no 20

sea un Día Hábil, dicha fecha límite se prorrogará hasta el siguiente Día Hábil. 21

(4) Los plazos previstos en el Reglamento podrán ser ampliados en cualquier momento 22

mediante Adenda. 23

3.3 IDENTIDAD; APODERADOS 24

(1) La identidad se acreditará mediante la correspondiente cédula de ciudadanía o la 25

contraseña que expida la Registraduría Nacional del Estado Civil (la cual hará las veces 26

de cédula de ciudadanía), la cédula de extranjería o el pasaporte, según sea el caso. 27

(2) La representación se acreditará mediante poder especial, otorgado por la persona que 28

confiere la respectiva representación, con presentación personal ante notario, y 29

legalizado o apostillado, según sea el caso, con arreglo a las leyes de la República de 30

Colombia y al modelo de poder de representación incluido en el Anexo E - “Modelo de 31

Poder de Representación” y/o en el Anexo F - “Poder de Miembros del Consorcio” del 32

presente Reglamento, según sea el caso, que deberá ser utilizado por los Inversionistas 33

Precalificados para presentar una Oferta Vinculante. 34

3.4 ADENDAS 35

Las Adendas que se expidan por parte de Electricaribe son parte integrante del presente 36

Reglamento y se pondrán a disposición de los Interesados en el Portal de Internet. 37

3.5 RESERVA 38


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(1) La información suministrada por los Interesados, así como su intención de participar en 1

el Proceso de Venta es reservada y confidencial. Dicha información (a) constituye 2

información sobre negociaciones reservadas conforme al artículo 24 de la Ley 3

Estatutaria 1755 de 2015 y tiene, por tanto, carácter reservado, y (b) de ser divulgada, 4

puede ser utilizada en detrimento de Electricaribe, por lo cual no puede ser revelada por 5

su administración ni por los Asesores Externos. 6

(2) Electricaribe, el Agente Especial, y los Asesores Externos mantendrán dicha 7

información en estricta confidencialidad y no la revelarán a ninguna persona, salvo que 8

les sea exigido por ley mediante una orden judicial o administrativa. 9

3.6 RÉGIMEN JURÍDICO; JURISDICCIÓN 10

(A) Régimen Jurídico 11

El proceso de precalificación y presentación de Ofertas Vinculantes durante el Proceso 12

de Venta se rige por las normas de toma de posesión de las empresas de servicios 13

públicos domiciliarios previstas en la Ley 142 de 1994, el Estatuto Orgánico del Sistema 14

Financiero y el Decreto 2555 de 2010 y, en lo no previsto en esas normas, por lo 15

establecido en el Código de Comercio colombiano conforme a lo establecido en el 16

artículo 19 de la Ley 142 de 1994. Para efectos de claridad, este proceso no se rige por 17

la Ley 80 de 1993. 18

(B) Ley Aplicable 19

El presente Reglamento, cualquier asunto relacionado con este Reglamento, incluyendo, 20

pero sin limitarse a su ejecución, así como los derechos y obligaciones en él contenidos, 21

estarán sujetos a y deberán interpretarse de conformidad con las Leyes de la República 22

de Colombia. 23

3.7 OTRAS REGLAS COMUNES DEL REGLAMENTO 24

(A) Costos y Gastos de la Participación en el Proceso de Venta 25

Todos los costos y gastos, tanto directos como indirectos, relacionados con la 26

participación en el Proceso de Venta correrán por cuenta de cada participante. 27

Electricaribe, el Agente Especial, la Nueva Sociedad, el Asesor Externo, y sus 28

respectivos directores, funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes, 29

asesores o consultores, no serán responsables, en ningún caso, por dichos costos y gastos, 30

cualquiera que sea el resultado del Proceso de Venta. 31

Será responsabilidad única y exclusiva de los Interesados, adelantar las actividades 32

necesarias para presentarse al Proceso de Precalificación y para la presentación de su 33

Oferta Vinculante. 34

(B) Idioma 35

La totalidad de las preguntas, respuestas, actuaciones y procedimientos que se deban 36

adelantar conforme a este Reglamento, y todos los documentos que se deban presentar 37

durante el Proceso de Precalificación y con la Oferta Vinculante, se deberán tramitar en 38

idioma castellano. Los documentos que se deben presentar para el Proceso de 39


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Precalificación o con la Oferta Vinculante que se encuentren en otro idioma deberán 1

estar acompañados de traducción oficial al idioma castellano, efectuada por traductor 2

oficial autorizado para ello, conforme a las leyes aplicables. En caso de que se advierta 3

alguna discrepancia entre los textos en diferentes idiomas de cualquier documento, 4

prevalecerá el texto en castellano. 5

(C) Apostilla y Autenticación de Documentos 6

Los interesados en participar en el Proceso de Venta deberán presentar los documentos 7

requeridos conforme a las siguientes reglas: 8

(1) Cuando se trate de documentos públicos otorgados en el exterior, y siempre que 9

hubieren sido emitidos en territorios o jurisdicciones que sean parte de la 10

Convención de la Haya de 1961 para la abolición del requisito de legalización 11

para documentos públicos extranjeros, sólo será exigible la autenticación de 12

dichos documentos mediante apostilla, tal y como se desprende de lo establecido 13

en la Ley 455 de 1998, por medio de la cual se incorporó a la legislación 14

colombiana dicha convención. Si la apostilla está dada en idioma distinto al 15

castellano, deberá presentarse acompañada de una traducción oficial a dicho 16

idioma y la firma del traductor legalizada de conformidad con las normas vigentes. 17

(2) Si los documentos han sido otorgados en un territorio o jurisdicción que no sea 18

parte de la Convención de la Haya de 1961, se requerirá autenticación por los 19

funcionarios competentes para ello en el respectivo país y la firma de tales 20

funcionarios lo será a su vez por, el Cónsul de Colombia en la jurisdicción 21

competente o, a falta de dicho cónsul, por parte de una nación amiga, sin perjuicio 22

de lo establecido en convenios internacionales sobre el régimen de los poderes, de 23

conformidad con lo previsto en el artículo 480 del Código de Comercio y las 24

normas de procedimiento aplicables. Tratándose de sociedades, al autenticar los 25

documentos a que se refiere el mencionado artículo los cónsules harán constar que 26

existe la sociedad y ejerce su objeto conforme a las leyes del respectivo país. 27

Surtido el trámite señalado en el presente numeral, estos documentos deben ser 28

presentados ante el Ministerio de Relaciones Exteriores para la correspondiente 29

legalización de la firma del cónsul y demás trámites pertinentes. 30

(D) Utilización Obligatoria de Formatos 31

Los Interesados que participen en el Proceso de Venta, deben diligenciar los formatos 32

en la forma y con sujeción a los términos de los formatos adjuntos al presente 33

Reglamento y la Guía del Usuario del Anexo D. 34

3.8 CRONOGRAMA DEL PROCESO 35

A continuación, se incluye el cronograma esperado del Proceso de Venta. 36

HITO FECHA

Último Día para firma de Acuerdos de

Confidencialidad 2 de noviembre de 2018

Proceso de Reestructuración de Pasivos 1 de octubre de 2018 al 26 de octubre de 2018


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HITO FECHA

Comunicación de Pasivo Reestructurado 20 de noviembre de 2018


Precalificación 2 de noviembre de 2018

Último Día para verificación de Sobres para

Precalificación por el Agente Especial 7 de noviembre de 2018

Último Día para aclaraciones y correcciones por

los Interesados 14 de noviembre de 2018

Último Día para Comunicación de resultados

Precalificación de Interesados 16 de noviembre de 2018

Último Día para envío de consultas en la Sala de

información 4 de febrero de 2019

Plazo de Recepción del Sobre de Documentos de

la Oferta 14 de febrero de 2019

Último Día para verificación de Sobres de

Documentos de la Oferta por el Agente Especial 18 de febrero de 2019

Subasta, Adjudicación y suscripción de Contrato

de Adquisición de Acciones 22 de febrero de 2019

Fecha de Cierre La que se publique en el Aviso de Subasta

El Agente Especial podrá modificar este cronograma previo Aviso a través de la Sala de 1

Información. 2

3.9 PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA - CONSULTAS E INFORMACIÓN 3

(A) Consultas y Respuestas 4

(1) Plazo y Procedimiento. A partir de las 10:00 a.m. del Día Hábil siguiente al de la 5

publicación del Reglamento y hasta los diez (10) Días Hábiles anteriores a la fecha 6

de terminación del Plazo de Recepción del Sobre para Precalificación, los 7

Interesados podrán formular consultas sobre el Reglamento. Tanto en uno como 8

en otro caso, dichas consultas deberán ser recibidas por Electricaribe dentro del 9

plazo mencionado. 10

(2) Envío de Consultas y Solicitudes sobre el Reglamento. Todas las preguntas y 11

demás comunicaciones relacionadas con el Reglamento se deberán presentar por 12

escrito, en idioma castellano, haciendo referencia a la página y renglones del 13

Reglamento correspondientes. Electricaribe responderá, sin excepción, todas las 14

preguntas y solicitudes de información que le sean formuladas en relación con el 15

Reglamento. Para ser consideradas válidamente efectuadas se deberán realizar de 16

conformidad con bajo alguna de las siguientes modalidades: (1) por servicio de 17

mensajería o por correo registrado o certificado (con el porte pagado y acuse de 18

recibo solicitado por quien la dirige); o (2) por correo electrónico a las direcciones 19

que se enuncian a continuación. En el evento en que un Interesado envíe una 20

misma comunicación por dos (2) o más medios, Electricaribe hará referencia 21


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exclusiva a la primera que hubiere recibido. Dichas preguntas y demás 1

comunicaciones deberán dirigirse a: 2

Señores

Electricaribe S.A. E.S.P.

Atención: Equipo Electricaribe Intervenida

Dirección: Carrera 55 No. 72-109 edificio Centro

Ejecutivo II. Piso 7, Barranquilla, Colombia.

Correo electrónico: [email protected]

Con copia a:

Señores

Financiera de Desarrollo Nacional S.A.

Atención: Vicepresidencia Estructuración - Electricaribe

Dirección: Carrera 7 No. 71-52. Torre B. Piso 6, Bogotá,

Colombia.

Correo electrónico: [email protected]

(3) Consultas y Solicitudes sobre la Sala de Información. Todas las preguntas y 3

demás comunicaciones relacionadas con la información disponible en la Sala de 4

Información se deberán formular en la forma dispuesta en la Guía del Usuario del 5

Anexo D. 6

(4) Procedimiento de Respuestas. Las consultas y solicitudes serán consideradas por 7

Electricaribe y ésta emitirá las respuestas a que haya lugar. Cada respuesta incluirá 8

la consulta respectiva sin identificar a la persona que la presentó. La respuesta se 9

dará a conocer a través de la Sala de Información si estuviesen relacionadas con 10

información puesta a disposición a través de esta, o en la misma forma prevista 11

para las Adendas en la Sección 3.4 del presente Reglamento si las inquietudes 12

formuladas fuesen respecto del Reglamento. Sin embargo, tales conceptos o 13

respuestas no se considerarán como una modificación del Reglamento a menos 14

que sean adoptadas por Adendas debidamente expedidas y suscritas por 15

Electricaribe. 16

(B) Información Acerca del Proceso de Venta y Portal de Internet 17

(1) Portal de Internet. Con el fin de dar amplia publicidad y promover la masiva 18

participación en el Proceso de Venta, Electricaribe pondrá a disposición de los 19

Interesados la información relevante relacionada con el Proceso de Venta en el 20

Portal de Internet. En dicho portal se podrá consultar: (a) el Reglamento y las 21

Adendas al mismo; (b) la dirección de acceso a la Sala de Información; (c) el 22

cronograma de actividades del proceso el cual precisará los tiempos durante los 23

cuales tendrá lugar cada una de ellas; y (d) cualquier otra información que sea de 24

relevancia para el Proceso de Venta. 25

Con excepción de los requisitos establecidos más adelante, el acceso al Portal de 26

Internet por parte de los Interesados será en cualquier tiempo, de manera libre y 27

sin costo alguno. 28


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(2) Sala de Información 1

(a) Acceso a la Sala de Información. La Sala de Información será virtual y 2

contendrá la información confidencial acerca de Electricaribe y la Nueva 3

Sociedad que se ha considerado relevante para efectos de que los 4

Interesados evalúen la inversión en la Nueva Sociedad. El acceso a la Sala 5

de Información se hará de conformidad con las instrucciones y requisitos 6

establecidos en el Anexo D – “Guía del Usuario”. 7

Para tener acceso a la Sala de Información, cada uno de los visitantes deberá 8

suscribir el Acuerdo de Confidencialidad que aparece como Anexo A del 9

presente Reglamento. 10

(b) Plazo y Funcionamiento. La Sala de Información funcionará para los 11

Interesados durante la vigencia del Proceso de Precalificación, y 12

posteriormente exclusivamente para los Inversionistas Precalificados hasta 13

la Fecha de Adjudicación. El mecanismo de funcionamiento de la Sala de 14

Información se regula en el Anexo D - “Guía del Usuario”. Las consultas 15

relacionadas con la Sala de Información se harán de conformidad con la 16

Sección 3.9(A)(3) del presente Reglamento. 17

(C) Presentaciones de Gerencia, Entrevistas y Visitas de Campo 18

(1) Presentación de Gerencia: Los Inversionistas Precalificados podrán solicitar, 19

mediante comunicación enviada conforme a lo previsto en la Sección 3.9(A) de 20

este Reglamento, una presentación por parte del equipo de gerencia de 21

Electricaribe. En dicha presentación se hará una exposición general de la empresa 22

por parte del equipo gerencial. 23

(2) Visita a las instalaciones de Electricaribe y entrevistas: Si así lo requieren, los 24

Inversionistas Precalificados podrán solicitar, mediante comunicación enviada 25

conforme a lo previsto en la Sección 3.9(A) de este Reglamento, entrevistas con 26

los funcionarios de Electricaribe o visitas a las instalaciones de Electricaribe. En 27

ningún evento se podrá contactar directamente a los funcionarios de Electricaribe 28

ni solicitarles información o documentos en forma directa. 29

(3) Gastos de las Presentaciones de Gerencia, Visitas y Entrevistas: los Interesados 30

que de conformidad con los numerales (1) y (2) anteriores soliciten una 31

presentación por parte del equipo de gerencia de Electricaribe, o entrevistas con 32

los funcionarios de Electricaribe o visitas a las instalaciones de Electricaribe, 33

deberán asumir todos los gastos relacionados con las mismas. 34

(D) Incumplimiento de las Normas de Confidencialidad 35

En el evento en que los usuarios de la Sala de Información incumplan los términos y 36

condiciones del Acuerdo de Confidencialidad, éstos asumirán la totalidad de los daños 37

y perjuicios ocasionados a Electricaribe, la Nueva Sociedad, el Asesor Externo, a sus 38

representantes, administradores, funcionarios, integrantes y a cualquier otra persona que 39

resulte afectada como consecuencia de dicho incumplimiento, sin perjuicio de las demás 40

acciones legales a que haya lugar. 41


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(E) Cumplimiento de Leyes Aplicables 1

Durante la vigencia del Proceso de Venta, Electricaribe cumplirá todas las obligaciones 2

que les corresponden según lo establecido en la Ley 1712 de 2014, la cual regula el 3

derecho de acceso a la información pública, los procedimientos para el ejercicio y 4

garantía del derecho, y las excepciones a la publicidad de la información, así como la 5

Ley 1755 de 2015, por medio de la cual se regula el derecho fundamental de petición. 6

3.10 EXCLUSIÓN DE RESPONSABILIDAD POR LA INFORMACIÓN SUMINISTRADA 7

(A) Decisión Independiente 8

Ni la recepción del Reglamento por cualquier persona, ni la información contenida en 9

este documento o proporcionada en conjunto con el mismo, o comunicada 10

posteriormente a cualquier persona, ya sea en forma verbal o escrita, con respecto al 11

Proceso de Venta, las Acciones, Electricaribe, el Negocio o la Nueva Sociedad, 12

constituye prestación de asesoría en aspectos en materia de inversiones, legales, fiscales, 13

regulatorios, técnicos o de otra naturaleza, a cualquiera de dichas personas por parte de 14

Electricaribe, el Agente Especial, el Asesor Externo, o de cualquiera de sus 15

representantes, administradores, funcionarios, integrantes o asesores. Cada Interesado 16

que obtenga acceso a la Sala de Información, y que presente una Oferta Vinculante o de 17

otra forma participe en el Proceso de Venta deberá evaluar independientemente los 18

aspectos legales, fiscales, regulatorios, técnicos o de otra naturaleza con respecto al 19

Proceso de Venta, las Acciones, Electricaribe, el Negocio o la Nueva Sociedad y, por 20

tanto, la decisión de presentar o no la Oferta Vinculante será una decisión libre e 21

independiente de los Interesados, basada en sus propios análisis, investigaciones, 22

exámenes, inspecciones, y no en documento, material o información alguna, o en 23

comentario o sugerencia alguna, provenientes de Electricaribe, el Agente Especial, la 24

Nueva Sociedad, el Asesor Externo, o de cualquiera de sus representantes, 25

administradores, funcionarios, integrantes o asesores, o que hubiese sido colocada en la 26

Sala de Información. 27

(B) Exclusión de Responsabilidad 28

Sin limitar la generalidad de lo dispuesto en la Introducción de este Reglamento, ni 29

Electricaribe, el Agente Especial, la Nueva Sociedad, el Asesor Externo, ni sus 30

funcionarios o asesores, garantizan de manera explícita o implícita la integridad, 31

exactitud y calidad de la información que se suministre, ya sea en forma oral o escrita, 32

bien sea que haga o no parte de la Sala de Información, bien sea que haga referencia a 33

información histórica o a proyecciones. En consecuencia, no se podrá responsabilizar a 34

las entidades o personas antes mencionadas, o a sus representantes, por el uso que pueda 35

darse a dicha información o por cualquier inexactitud de la misma, por sus deficiencias 36

o por cualquier otra causa. 37

(C) Aceptación de Términos y Condiciones 38

La presentación de una Oferta Vinculante supone la plena conformidad con los términos 39

contenidos en el presente Reglamento. Lo anterior sin perjuicio de las obligaciones 40

adicionales que asumen los Interesados que suscriban el Acuerdo de Confidencialidad 41

para acceder a la Sala de Información. 42


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(D) Protección de Datos Personales 1

(1) El Interesado persona natural, titular de la información con fines legales y 2

contractuales, entregará de forma voluntaria sus Datos Personales y confirmará 3

mediante el diligenciamiento y suscripción de la Oferta Vinculante, su 4

autorización expresa al tratamiento de los Datos Personales suministrados en los 5

términos que a continuación se precisan. Los Datos Personales suministrados 6

harán parte de un repositorio de datos administrado por Electricaribe, a los cuales 7

podrán acceder el responsable y los encargados del tratamiento de los Datos 8

Personales. 9

(2) Electricaribe será responsable del tratamiento de los Datos Personales del 10

Interesado. Como responsable, Electricaribe se compromete a dar cumplimiento 11

a lo previsto en la Ley 1581 de 2012, el Capítulo 25 del Decreto 1074 de 2015, 12

las normas que los modifiquen complementen y/o deroguen y demás normas 13

internas expedidas por Electricaribe que regulen el tratamiento de Datos 14

Personales y a enmarcar el tratamiento de los Datos Personales en lo previsto en 15

este numeral. 16

3.11 CONTACTO 17

Salvo lo previsto en la Sección 3.9(A), en ningún caso deberán los Interesados contactar 18

directamente a Electricaribe o sus empleados en relación con la Transacción Propuesta. 19

Cualquier contacto al respecto, debe hacerse a través de la Financiera de Desarrollo Nacional 20

S.A. 21

Capítulo IV – Proceso de Precalificación

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CAPÍTULO IV. 1

2

PROCESO DE PRECALIFICACIÓN 3

El Proceso de Precalificación se iniciará a partir de la fecha de publicación de este Reglamento y se 4

llevará a cabo durante el Plazo de Recepción del Sobre para Precalificación, en el lugar y el horario 5

que se indica en la Sección 4.5(A) del presente Reglamento. El Proceso de Precalificación tiene por 6

fin validar y precalificar a todos aquellos Interesados que tengan interés en presentar una Oferta 7

Vinculante y que cumplan con los requisitos técnicos, financieros y legales que se establecen en este 8

CAPÍTULO IV. 9

4.1 EXIGENCIAS PARA QUE UN INTERESADO SE PUEDA CONVERTIR EN INVERSIONISTA 10

PRECALIFICADO 11

El Interesado que desee convertirse en Inversionista Precalificado deberá, conforme a lo 12

dispuesto en este CAPÍTULO IV: 13

(1) acreditar, en la forma señalada en la Sección 4.2, que el Interesado (o, si se trata de un 14

Consorcio, cada uno de los Miembros que lo integran) existe y está debidamente 15

facultado y representado para presentar la Oferta Vinculante; y 16

(2) acreditar que tal Interesado cumple, directamente o a través de alguna de las entidades a 17

las que se refiere la Sección 4.3(A)(3), cuando ello aplique, con 18

(a) los requisitos financieros conforme a la Sección 4.3(A); 19

(b) los requisitos técnicos aplicables conforme a la Sección 4.3(B); 20

(c) los requisitos legales conforme a la Sección 4.3(C); y 21

(d) los requisitos regulatorios establecidos en la Sección 4.3(D) 22

4.2 ACREDITACIÓN DE LA EXISTENCIA Y REPRESENTACIÓN 23

Los Interesados que deseen ser calificados como Inversionistas Precalificados deberán 24

acreditar su existencia y representación legal de acuerdo con lo establecido en esta Sección 4.2. 25

En todo caso, las autorizaciones a que se refiere esta Sección deberán estar, si es el caso, 26

legalizadas en la forma prevista en la Sección 3.7(C) del presente Reglamento. La manera de 27

acreditar la existencia y representación legal será la siguiente: 28

(A) Sociedades colombianas 29

La existencia y representación legal de las sociedades colombianas se acreditará con: 30

(1) Sociedades colombianas cuyos estatutos sociales facultan al representante legal: 31

Certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de 32

Comercio de su domicilio principal, con no más de sesenta (60) días calendario 33

de antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación, en el 34

que se dé cuenta que el representante legal tiene facultades suficientes para 35

presentar la Oferta Vinculante; o 36


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(2) Sociedades colombianas cuyos estatutos sociales facultan a un órgano social: El 1

certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de 2

Comercio de su domicilio principal, con no más de sesenta (60) días calendario 3

de antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación, 4

acompañado de una copia debidamente autenticada del acta del órgano social 5

competente donde conste la autorización para: (a) presentar la Oferta Vinculante, 6

y (b) otorgar a un tercero dicha facultad a través de un poder, de ser el caso. 7

(B) Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societaria 8

La existencia y representación legal de las personas jurídicas colombianas de naturaleza 9

no societaria se acreditará con: 10

(1) Personas Jurídicas que no son sociedades comerciales cuyos estatutos facultan 11

al representante legal: El certificado de existencia y representación legal 12

expedido por la Cámara de Comercio de su domicilio principal o por la autoridad 13

que corresponda según su naturaleza, con no más de sesenta (60) días calendario 14

de antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación en el 15

que se dé cuenta que el representante legal tiene facultades suficientes para: (a) 16

presentar la Oferta Vinculante, y (b) otorgar a un tercero dicha facultad a través 17

de un poder, de ser el caso; o 18

(2) Personas Jurídicas que no son sociedades comerciales cuyos estatutos facultan a 19

un órgano: El certificado de existencia y representación legal expedido por la 20

Cámara de Comercio de su domicilio principal o por la autoridad que corresponda 21

según su naturaleza, con no más de sesenta (60) días calendario de antelación a la 22

fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación, acompañado de una 23

copia debidamente autenticada del acta del órgano competente donde conste la 24

autorización para: (a) presentar la Oferta Vinculante, y (b) otorgar a un tercero 25

dicha facultad a través de un poder, de ser el caso; o 26

(3) Personas Jurídicas que no son sociedades comerciales que no puedan acreditar 27

existencia y representación a través de los numerales (1) y (2) anteriores: Si la 28

persona jurídica no puede acreditar su existencia y representación legal por medio 29

del certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de 30

Comercio de su domicilio principal o por la autoridad que corresponda según su 31

naturaleza, lo hará mediante: (a) la fotocopia simple de la ley o fotocopia auténtica 32

de la ordenanza o acuerdo que autorizó su creación; (b) la fotocopia auténtica del 33

decreto u otro acto por medio del cual se hubieren adoptado sus estatutos; (c) la 34

fotocopia auténtica del acto de nombramiento del o de los representantes legales; 35

y (d) la fotocopia auténtica del acta de posesión del o de los representantes legales. 36

(C) Fondos de Capital Privado 37

La existencia y representación legal de los Fondos de Capital Privado se acreditará con: 38

(1) Fondos de Capital Privado Colombianos: 39

(a) acreditar su constitución antes de la fecha de presentación del Sobre para 40

Precalificación (es decir se deberá haber radicado previamente a la fecha de 41

presentación del Sobre para Precalificación el reglamento ante la 42


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Superintendencia Financiera de Colombia), lo cual será certificado por el 1

representante legal de la sociedad administradora del Fondo de Capital 2

Privado; 3

(b) acreditar que sus objetivos de inversión le permitan invertir en empresas 4

distribuidoras y comercializadores de energía eléctrica, lo cual será 5

certificado por el representante legal de la sociedad administradora del 6

Fondo de Capital Privado; 7

(c) allegar una copia autentica del extracto del acta del comité de inversiones 8

del Fondo en el que se autorice al Fondo y a su gerente o gestor profesional, 9

según sea el caso, para presentar la Oferta Vinculante, o un certificado del 10

gerente o gestor profesional del Fondo, según corresponda, indicando que 11

dicha autorización no es requerida de conformidad con el reglamento del 12

Fondo para presentar una Oferta Vinculante; y 13

(d) acreditar la existencia y representación legal de la sociedad administradora 14

del Fondo de Capital Privado mediante el certificado de existencia y 15

representación legal expedido por la Superintendencia Financiera de 16

Colombia, con no más de sesenta (60) días calendario de antelación a la 17

fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación. 18

(2) Fondos de Capital Privado Extranjeros: 19

(a) acreditar que haya sido constituido antes de la fecha de presentación del 20

Sobre para Precalificación, lo cual será certificado por el representante legal 21

de la sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo de Capital 22

Privado; 23

(b) acreditar que sus objetivos de inversión le permitan invertir en empresas 24

distribuidoras y comercializadoras de energía eléctrica, lo cual será 25

certificado por el representante legal de la sociedad que tenga a su cargo la 26

administración del Fondo de Capital Privado; 27

(c) allegar una copia autentica, suscrita por quien según los documentos del 28

Fondo pueda certificar los extractos de las actas del órgano 29

correspondiente, del extracto del órgano del Fondo de Capital Privado que 30

haya autorizado al Fondo y a su gerente o gestor, según sea el caso, para 31

presentar una Oferta Vinculante y, otorgar a un tercero dicha facultad a 32

través de un poder, de ser el caso; 33

(d) acreditar la existencia y representación legal de la sociedad que tenga a su 34

cargo la administración del Fondo de Capital Privado mediante el 35

certificado de existencia y representación expedido por la autoridad u 36

órgano que tenga dicha facultad conforme a las leyes del lugar de 37

constitución de dicha sociedad, con no más de sesenta (60) días calendario 38

de antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación; 39

y 40

(e) acreditar mediante el documento correspondiente, la designación o relación 41

contractual de la sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo 42


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de Capital Privado como administrador del Fondo de Capital Privado. 1

(D) Personas Jurídicas Extranjeras 2

(1) Personas Jurídicas Extranjeras sin Sucursal en Colombia: 3

Cada una de las personas jurídicas extranjeras sin sucursal establecida en 4

Colombia, deberá probar su existencia y representación legal con: 5

(a) Personas Jurídicas Extranjeras cuyos estatutos sociales faculten al 6

Representante Legal: Uno o varios certificados expedidos por la autoridad 7

extranjera del domicilio de constitución de la persona jurídica, con no más 8

de sesenta (60) días calendario de antelación a la fecha en la cual se presente 9

el Sobre para Precalificación, en el cual deberá constar: (i) que dicha 10

sociedad existe como persona jurídica; (ii) que ejerce su objeto de acuerdo 11

con las leyes de su domicilio; (iii) el nombre de quien o quienes, de acuerdo 12

con las disposiciones estatutarias, ejercen la representación legal; (iv) la 13

facultad de sus representantes legales para presentar una Oferta Vinculante 14

y otorgar a un tercero dicha facultad a través de un poder, de ser el caso; o 15

(b) Personas Jurídicas Extranjeras cuyos Estatutos Sociales facultan a un 16

Órgano Social: Un certificado expedido por el Cónsul de Colombia con 17

jurisdicción en el país de su domicilio, en el que deberán constar las mismas 18

condiciones establecidas en las subsecciones (i), (ii), (iii) y (iv) de la 19

Sección 4.2(D)(1)(a). En cualquier caso, el certificado deberá haber sido 20

expedido con no más de treinta (30) días calendario de antelación a la fecha 21

en la cual se presente el Sobre para Precalificación. 22

(c) Si en la jurisdicción de incorporación de la persona extranjera sin sucursal 23

en Colombia no existiese ninguna autoridad o entidad que certifique la 24

totalidad de la información aquí solicitada, dicha sociedad extranjera deberá 25

presentar una declaración juramentada de una persona con capacidad 26

jurídica para vincular y representar a la sociedad en la que conste que (a) 27

no existe autoridad u organismo que certifique lo solicitado en el presente 28

numeral; y (b) la información que certifique lo solicitado en las 29

subsecciones 4.2(D)(1)(a)(i), 4.2(D)(1)(a)(ii), 4.2(D)(1)(a)(iii) y 30

4.2(D)(1)(a)(iv); y (c) la capacidad jurídica para vincular y representar a la 31

sociedad de la persona que efectúa la declaración. 32

(2) Personas Jurídicas Extranjeras con Sucursal en Colombia: 33

Cada una de las personas jurídicas extranjeras con sucursal establecida en 34

Colombia, deberá probar su existencia y representación legal con: 35

(a) Personas Jurídicas Extranjeras cuyos estatutos sociales faculten al 36

Representante Legal: Certificado de existencia y representación legal 37

expedido por la Cámara de Comercio del domicilio de su sucursal en 38

Colombia, con no más de sesenta (60) días calendario de antelación a la 39

fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación, en el que se dé 40

cuenta de que el representante legal tiene facultades suficientes para: (i) 41

presentar una Oferta Vinculante, y (ii) conferir a un tercero dicha facultad 42


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mediante un poder, de ser el caso; o 1

(b) Personas Jurídicas Extranjeras cuyos estatutos sociales facultan a un 2

Órgano Social: Certificado de existencia y representación legal expedido 3

por la Cámara de Comercio del domicilio de su sucursal en Colombia, con 4

no más de sesenta (60) calendario de antelación a la fecha en la cual se 5

presente el Sobre para Precalificación acompañado de una copia 6

debidamente autenticada del acta del órgano social competente donde 7

conste la autorización para: (i) presentar una Oferta Vinculante, y (ii) 8

conferir a un tercero dicha facultad mediante un poder, de ser el caso. 9

(E) Consorcios 10

Para el caso en que el Interesado se presente como Consorcio se deberá: 11

(1) acreditar la existencia del Consorcio mediante copia del acuerdo constitutivo del 12

mismo; 13

(2) acreditar el nombramiento de un representante legal único de los Miembros del 14

Consorcio con facultades suficientes para representar sin limitación alguna a todos 15

y cada uno de los Miembros en todos los términos de los actos y contratos que 16

resulten del presente Reglamento. El presente requisito se deberá acreditar 17

mediante la presentación por cada uno de los Miembros del poder contenido en el 18

Anexo F – “Poder de Miembros del Consorcio” del presente Reglamento; y 19

(3) todos los Miembros deberán demostrar con el certificado de existencia y 20

representación legal, o los documentos de constitución expedidos por los 21

funcionarios competentes conforme a lo dispuesto en las subsecciones (A), (B), 22

(C) o (D), la que sea aplicable, de esta Sección 4.2, que fueron debidamente 23

constituidos antes de la fecha de presentación del Sobre para Precalificación. 24

(F) Otorgamiento de Poderes 25

En los casos en los cuales se otorguen poderes de conformidad con lo establecido en las 26

Secciones 4.1(A), 4.1(B) y 4.1(C) del presente Reglamento, los mismos deberán cumplir 27

con los requisitos establecidos en la Sección 3.3 del Reglamento. 28

4.3 REQUISITOS DE PRECALIFICACIÓN 29

(A) Requisitos Financieros 30

(1) Requisitos: 31

(a) Para Interesados No Consorciados: El Interesado deberá demostrar un 32

Patrimonio Acreditable igual o superior a quinientos millones de Dólares 33

(US$500.000.000). 34

(b) Para Interesados Consorciados: 35

(i) Los Miembros del Consorcio, de forma conjunta, deberán demostrar 36

un Patrimonio Acreditable igual o superior a quinientos millones de 37


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Dólares (US$500.000.000). 1

(ii) Para efectos de calcular el Patrimonio Acreditable del Consorcio, 2

(A) se sumará el Patrimonio Acreditable de cada uno de los 3

Miembros y el resultado de dicha suma deberá ser igual o 4

mayor al requisito de que trata la letra 4.3(A)(1)(b)(i) anterior; 5

y 6

(B) al menos uno de los Miembros del Consorcio deberá 7

demostrar, de forma individual, un Patrimonio Acreditable 8

igual o superior a trescientos millones de Dólares 9

(US$300.000.000). Este Miembro deberá tener una 10

participación económica y política en el Consorcio superior al 11

30%. 12

(2) Acreditación: 13

(a) Para Interesados No Consorciados: Una certificación suscrita por el revisor 14

fiscal o el auditor externo, o la figura análoga que corresponda según el tipo 15

de entidad que se trate conforme a lo dispuesto en las Secciones 4.2(A), 16

4.2(B), 4.2(C), 4.2(D) o 4.2(E), según aplique, o el representante legal, en 17

la que se certifique que el Interesado cumple con los requisitos establecidos 18

en la Sección 4.3(A)(1) anterior. 19

(b) Para Interesados Consorciados: En el caso de los Consorcios, deberá 20

presentarse la certificación descrita en la letra (a) anterior, suscrita por el 21

revisor fiscal o el auditor externo, o la figura análoga que corresponda, o el 22

representante legal de cada miembro que, individualmente, acredita el 23

cumplimiento de los requisitos establecidos en la Sección 4.3(A)(1) 24

anterior. 25

(3) Méritos que Puede Invocar el Interesado: Para acreditar el cumplimiento de los 26

requisitos previstos en la Sección 4.3(A)(1) de este Reglamento: 27

(a) Interesados Distintos a Fondos de Capital Privado: El Interesado podrá 28

invocar no sólo sus propios méritos financieros, sin duplicidad alguna, sino 29

también los de: (i) las sociedades bajo el Control directo o indirecto (a 30

través de otras sociedades) del Interesado; (ii) las sociedades que directa o 31

indirectamente (a través de otras sociedades) ejercen el Control sobre el 32

Interesado; o (iii) las sociedades bajo el Control directo o indirecto de 33

quienes ejercen el Control sobre el Interesado. A efectos de certificar la 34

relación de Control, los Interesados deberán entregar junto con los 35

documentos a que se hace referencia en las Secciones 4.2 y 4.3(A)(2) del 36

presente Reglamento, según aplique, una certificación del revisor fiscal o 37

el auditor externo, o figura similar, y del representante legal en la que se 38

certifique la relación de Control existente entre el Interesado y la sociedad 39

que ejerce o sobre la cual se ejerce el Control, según el caso, de acuerdo a 40

los términos indicados en los numerales (i), (ii) o (iii) anteriores. Así 41

mismo, deberá presentar los documentos que acrediten su existencia y 42

representación legal de conformidad con lo establecido en la Sección 4.2 43


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de este Reglamento. 1

(b) Interesados Fondos de Capital Privado: Los Interesados que sean Fondos 2

de Capital Privado, sólo podrán cumplir los requisitos establecidos en la 3

Sección 4.3(A) por sus propios méritos financieros. 4

(B) Requisitos Técnicos 5

(1) Los Interesados deberán demostrar que reúnen los siguientes requisitos técnicos: 6

(a) Para Interesados No Consorciados: 7

(i) El Interesado deberá demostrar que, directa o indirectamente, a 8

través de sus Afiliadas, o en el caso de los Fondos, a través de uno o 9

varios fondos administrados por un mismo gestor, es operador 10

principal o propietario, esto es que tiene Control, o ha sido operador 11

principal o propietario, esto es que haya tenido Control, en algún 12

momento durante los cinco (5) años anteriores a la fecha de 13

publicación de este Reglamento, siempre que dicha calidad de 14

operador o propietario haya durado por lo menos tres (3) años, de 15

una empresa de distribución y/o comercialización de energía 16

eléctrica o de gas natural domiciliario que atienda por lo menos 17

seiscientos mil (600.000) suscriptores. 18

(ii) Si el Interesado no cumple los requisitos técnicos previstos en la 19

Sección 4.3(B)(1)(a)(i) del presente numeral, deberá nominar un 20

único Tercero Operador Idóneo que cumpla tales requisitos técnicos, 21

con el cual suscribirá un contrato de operación y mantenimiento de 22

la Nueva Sociedad que cumpla con los requisitos que se definan en 23

el documento que será incluido en la Sala de Información. El 24

Interesado deberá proporcionar como parte del Sobre para 25

Precalificación una Carta de Intención debidamente suscrita por un 26

representante legal del Tercero Operador Idóneo según el formato 27

incluido en el Anexo B. 28

(b) Para Interesados Consorciados: 29

(i) El Consorcio deberá demostrar: 30

(A) que al menos uno de sus Miembros cumple con los requisitos 31

establecidos en el numeral 4.3(B)(1)(a)(i) anterior; o 32

(B) que máximo dos de sus Miembros cumplen, en conjunto, con 33

los requisitos del numeral 4.3(B)(1)(a)(i) anterior, en cuyo 34

caso el Consorcio deberá acreditar: 35

(1) que uno de tales Miembros (el “Miembro Acreditado”), 36

directa o indirectamente a través de sus Afiliadas o, en 37

el caso de los Fondos, a través de uno o varios fondos 38

administrados por un mismo gestor, es actualmente 39

operador principal o propietario, esto es que tiene 40


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Control, o ha sido operador principal o propietario, esto 1

es que haya tenido Control, en cualquier momento en 2

los últimos cinco (5) años antes de la fecha de 3

publicación de este Reglamento, siempre que dicha 4

calidad de operador o propietario haya durado por lo 5

menos tres (3) años, de una empresa de distribución o 6

comercialización de energía eléctrica o de gas natural 7

domiciliario que atienda por lo menos cuatrocientos mil 8

(400.000) suscriptores; y 9

(2) que el Miembro Acreditado (i) es propietario de, al 10

menos, el 50% de los derechos políticos y económicos 11

en el Consorcio, o (ii) si el Miembro Acreditado tiene 12

menos del 50% de los derechos políticos y económicos 13

en el Consorcio, que dicho Miembro Acreditado se 14

obliga, si el Consorcio adquiere las Acciones, a 15

suscribir un contrato de operación y mantenimiento de 16

la Nueva Sociedad que cumpla con los requisitos que se 17

definan en la Sala de Información. 18

(ii) Si el Consorcio Interesado no cumple, en alguna de las modalidades 19

indicadas en la Sección 4.3(B)(1)(b)(i), con los requisitos técnicos la 20

Sección 4.3(B)(1)(a)(i) del Reglamento, deberá nominar un único 21

Tercero Operador Idóneo que cumpla tales requisitos técnicos. El 22

Consorcio Interesado deberá proporcionar como parte del Sobre para 23

Precalificación una Carta de Intención debidamente suscrita por un 24

representante legal del Tercero Operador Idóneo en según el formato 25

incluido en el Anexo B. 26

(2) Acreditación: 27

(a) Para Interesados No Consorciados: Una certificación suscrita por el revisor 28

fiscal o el auditor externo, o la figura análoga que corresponda según el tipo 29

de entidad que se trate conforme a lo dispuesto en las Secciones 4.2(A), 30

4.2(B), 4.2(C), 4.2(D), según aplique, o por el representante legal en la que 31

se certifique que el Interesado cumple con los requisitos establecidos en la 32

Sección 4.3(B)(1)(a)(i) anterior. 33

(b) Para Interesados Consorciados: En el caso de Consorcios, deberá 34

presentarse 35

(i) la certificación descrita en la letra (A)(2)(a) anterior, suscrita por el 36

revisor fiscal o el auditor externo, o la figura análoga que 37

corresponda según el tipo de entidad que se trate conforme a lo 38

dispuesto en las Secciones 4.2(A), 4.2(B), 4.2(C), 4.2(D) o 4.2(E), 39

según aplique, de cada Miembro que acredita requisitos técnicos, en 40

la cual se acredita que el respectivo miembro cumple, 41

individualmente, con los requisitos de la Sección 4.3(B)(1)(b)(i)(A) 42

o la Sección 4.3(B)(1)(b)(i)(B)(1), según sea el caso; y 43

(ii) si el Miembro Acreditado tiene menos del 50% de los derechos 44


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políticos y económicos en el Consorcio, un compromiso suscrito por 1

un representante legal del Miembro Acreditado, en términos 2

sustancialmente iguales a los de la Carta de Intención, según el 3

formato incluido en el Anexo B. 4

(c) Para Interesados que no Cumplen Individualmente con Algún Requisito 5

Técnico Conforme a la Sección 4.3(B)(1) si el Interesado no cumple, en 6

alguna de las modalidades indicadas en la Sección 4.3(B)(1)(b)(i), con los 7

requisitos técnicos establecidos en la Sección 4.3(B)(1)(a)(i), deberá 8

presentar en su Sobre para Precalificación: 9

(i) una certificación suscrita por el revisor fiscal o el auditor externo, o 10

la figura análoga que corresponda, o por el representante legal del 11

Tercero Operador Idóneo en la que se certifique que el Tercero 12

Operador Idóneo cumple con los requisitos establecidos en la 13

Sección 4.3(B)(1), y 14

(ii) una Carta de Intención expedida por el Tercero Operador Idóneo en 15

la cual conste que tal Tercero Operador Idóneo está dispuesto a 16

suscribir con el Interesado un contrato de operación y mantenimiento 17

de Electricaribe, el cual debe cumplir con con los requisitos que se 18

definan en el documento que será incluido en la Sala de Información. 19

(3) Méritos que Puede Invocar el Interesado: Para acreditar el cumplimiento de los 20

requisitos previstos en la Sección 4.3(A)(1) de este Reglamento: 21

(a) Interesados Distintos a Fondos de Capital Privado: El Interesado o, si se 22

trata de Consorcio, el Miembro que acredita requisitos técnicos, podrá 23

invocar no sólo sus propios méritos técnicos, sino también los de: (i) las 24

sociedades bajo el Control directo o indirecto (a través de otras sociedades) 25

del Interesado o Miembro, según corresponda; (ii) las sociedades que 26

directa o indirectamente (a través de otras sociedades) ejercen el Control 27

sobre el Interesado o Miembro, según corresponda; (iii) las sociedades bajo 28

el Control directo o indirecto de quienes ejercen el Control sobre el 29

Interesado o Miembro, según corresponda; (iv) cualquier consorcio del cual 30

sea miembro, siempre que tenga una participación superior al 50% de los 31

derechos políticos y económicos, o siempre que tenga la calidad de 32

operador dentro de dicho consorcio en condiciones análogas a las que se 33

exigen a un Tercero Operador Idóneo, conforme a este Reglamento, en 34

cuyo caso podrá acreditar la totalidad de la experiencia del respectivo 35

consorcio; o (v) si ello procede conforme a este Reglamento, el Tercero 36

Operador Idóneo. A efectos de certificar la relación de Control, los 37

Interesados deberán entregar los documentos establecidos en la Sección 38

4.3(A)(3)(a). 39

(b) Interesados Fondos de Capital Privado: los Fondos de Capital Privado 40

podrán invocar no sólo sus propios méritos técnicos, sino también los 41

méritos técnicos de: 42

(i) las sociedades Controladas, directa o indirectamente, por (A) el 43

gestor profesional del respectivo Fondo de Capital Privado o (B) la 44


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sociedad que tenga a su cargo la administración del respectivo Fondo 1

de Capital Privado (fund manager), según aplique, caso en el cual el 2

revisor fiscal o el auditor externo (o la figura similar) y el 3

representante legal de la sociedad o entidad Controlante, deberán 4

certificar la relación de Control existente entre dicha entidad 5

Controlante y (1) el Fondo de Capital Privado y (2) la sociedad que 6

acredita los méritos técnicos; o 7

(ii) las sociedades Controladas, directa o indirectamente, por fondos de 8

capital privado cuyo gestor profesional o sociedad administradora 9

(fund manager) es el mismo gestor profesional o la sociedad 10

administradora del Fondo de Capital Privado Interesado, caso en el 11

cual el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura similar) y el 12

representante legal del gestor profesional o de la sociedad que tenga 13

a su cargo la administración del Fondo de Capital Privado Interesado 14

deberá acreditar (1) que tiene a su cargo la administración del Fondo 15

de Capital Privado Interesado, (2) que tiene a su cargo la 16

administración de otro fondo de capital privado, y (3) que dicho 17

segundo fondo de capital privado Controla la sociedad que acredita 18

los méritos técnicos; o 19

(iii) las sociedades Controladas, directa o indirectamente, por la sociedad 20

que Controla al gestor profesional del Fondo de Capital Privado o a 21

la sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo de 22

Capital Privado (fund manager), caso en el cual el revisor fiscal o el 23

auditor externo (o la figura similar) y el representante legal de la 24

sociedad o entidad Controlante del gestor profesional o sociedad 25

administradora del Fondo de Capital Privado Interesado, deberán 26

certificar que (1) controla al gestor profesional o sociedad 27

administradora del Fondo de Capital Privado Interesado, y (2) 28

Controla a la sociedad que acredita los requisitos técnicos; o 29

(iv) las sociedades, Controladas directa o indirectamente, por fondos de 30

capital privado Controlados por la sociedad que Controla al gestor 31

profesional o sociedad administradora (fund manager) del Fondo de 32

Capital Privado Interesado, caso en el cual el revisor fiscal o el 33

auditor externo (o la figura similar) y el representante legal de la 34

sociedad que Controla al gestor profesional del Fondo de Capital 35

Privado o a la sociedad que tiene a su cargo la administración del 36

Fondo de capital privado, según aplique, deberán acreditar: 37

(A) la situación de Control existente entre el fondo de capital 38

privado y la sociedad que acredita los requisitos técnicos; 39

(B) la situación de control existente entre el gestor profesional del 40

Fondo de Capital Privado o la sociedad que tiene a su cargo la 41

administración del Fondo de Capital Privado, según aplique, y 42

la sociedad controlante de dicho gestor profesional o sociedad 43

que administra al fondo; y 44

(C) que, de acuerdo con la legislación aplicable actúa como gestor 45


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profesional o sociedad que tiene a su cargo la administración 1

del fondo de capital privado controlante de la sociedad que 2

acredita los requisitos técnicos; o 3

(v) las sociedades Controladas, directa o indirectamente, por fondos de 4

capital privado cuyo gestor profesional o sociedad administradora 5

(fund manager) es Controlado por la persona que Controla al gestor 6

profesional o sociedad administradora del Fondo de Capital Privado 7

Interesado, caso en el cual el revisor fiscal o el auditor externo (o la 8

figura similar) y el representante legal de la sociedad que Controla al 9

gestor profesional o sociedad administradora del Fondo de Capital 10

Interesado, según aplique, deberán acreditar: 11

(A) la situación de Control existente entre el fondo de capital 12

privado y la sociedad que acredita los requisitos técnicos; 13

(B) la situación de Control entre el gestor profesional del Fondo 14

de Capital Privado o la sociedad que tiene a su cargo la 15

administración del Fondo de Capital Privado, según aplique, 16

la sociedad controlante de dicho gestor profesional o sociedad 17

que tenga a su cargo la administración, según aplique, y la 18

sociedad que actúa como gestor profesional del fondo de 19

capital privado que controla la sociedad que acredita los 20

requisitos técnicos; y 21

(C) el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura similar) y el 22

representante legal de quien actúa como gestor profesional del 23

fondo de capital privado que controla la sociedad que acredita 24

la experiencia técnica deberá acreditar que, de acuerdo con la 25

legislación aplicable actúa como gestor profesional o sociedad 26

que tiene a su cargo la administración del fondo de capital 27

privado controlante de la sociedad que acredita los requisitos 28

técnicos. 29

(C) Requisitos Legales 30

El representante legal, o la figura análoga que corresponda según el tipo de entidad que 31

se trate conforme a lo dispuesto en las Secciones 4.2(A), 4.2(B), 4.2(C), 4.2(D) o 4.2(E), 32

según aplique, del Interesado (o de cada Miembro, si se trata de un Consorcio) y, cuando 33

corresponda, del Tercero Operador Idóneo deberán certificar que cada una de tales 34

Personas: 35

(1) no ha conducido, no conducirá y no permitirá que sus sociedades Controladas, 36

administradores o administradores de sus sociedades Controladas, directa o 37

indirectamente, conduzcan negocios a sabiendas o participen en cualquier 38

operación con cualquier Persona Bloqueada; 39

(2) no ha participado y no participará en ninguna actividad o conducta que viole o 40

pueda violar las Leyes Anticorrupción; y 41

(3) no han realizado, suministrado o pagado, u ofrecido realizar, suministrar o pagar 42


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(directa o indirectamente) cualquier cosa de valor (incluyendo cualquier 1

contribución, regalos, entretenimiento u otros gastos), con fines de influenciar 2

ilegalmente cualquier acto oficial, decisión u omisión de cualquier funcionario 3

público o autoridad gubernamental, a: (a) cualquier candidato a un cargo público 4

o político, (b) cualquier funcionario público o autoridad gubernamental, (c) 5

cualquier agente, empleado, funcionario o director de cualquier funcionario 6

público o autoridad gubernamental, o (d) cualquier Persona con la que tal Persona 7

hace negocios. 8

(D) Requisito Regulatorio 9

(1) Procedimiento de competencia ante la Superintendencia de Industria y Comercio 10

(“SIC”) 11

(a) Interesados que requieren surtir procedimiento en la SIC: Los Interesados 12

que lo requieran de acuerdo con la normatividad vigente, deberán presentar 13

ante la SIC la solicitud para efectos de que ésta adelante los análisis que 14

conduzcan a establecer si existen o no razones para objetar la adquisición 15

de las Acciones en caso de ser seleccionada la Oferta. 16

A efectos de que el Interesado pueda realizar el trámite antes indicado, el 17

Agente Especial presentará ante la SIC dentro de las tres (3) semanas 18

siguientes a la publicación de la Invitación de Debida Diligencia la 19

información de Electricaribe requerida de conformidad con la normatividad 20

vigente para efectos de que ésta adelante junto con la información que le 21

radiquen los Interesados, los análisis que conduzcan a establecer si existen 22

razones para objetar o no la eventual adquisición de las Acciones por parte 23

de los mismos. 24

En el evento en que la SIC solicite al Interesado alguna información 25

adicional de Electricaribe, que no se encuentre disponible en la Sala de 26

Información, así se lo deberán hacer saber los Interesados al Agente 27

Especial a través del mecanismo de consultas establecido en el numeral 28

3.9(A) del presente Reglamento. El Agente Especial entregará la 29

información adicional que solicite la SIC a la mayor brevedad posible. 30

A efectos de acreditar el cumplimiento de este requisito regulatorio, el 31

Interesado deberá incluir en el Sobre para Precalificación la carta emitida 32

por la SIC de acuerdo a lo establecido en el numeral 4.4(6)(a) del presente 33

Reglamento, siempre que haya obtenido dicha carta para el momento del 34

Proceso de Precalificación. 35

(b) Interesados que no requieren surtir procedimiento en la SIC: Aquellos 36

Interesados que de acuerdo con la normatividad vigente no requieran 37

presentar ante la SIC la solicitud antes mencionada, deberán incluir en el 38

Sobre para Precalificación una certificación y la opinión legal en los 39

términos indicados en numeral 4.4(6)(b) de este Reglamento. 40

4.4 CONTENIDO DEL SOBRE PARA PRECALIFICACIÓN 41

El Sobre para Precalificación estará conformado por los siguientes documentos los cuales se 42


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deberán entregar en un sobre cerrado, en original y dos (2) copias, foliados, sin tachaduras ni 1

enmendaduras: 2

(1) Carta de Solicitud de Precalificación: La Carta de Solicitud de Precalificación deberá 3

ser suscrita por el representante legal o por el apoderado del Interesado, y deberá 4

ajustarse a los términos indicados en el Anexo C – “Carta de Solicitud de 5

Precalificación”. 6

(2) Poder: En el evento en que el Interesado actúe a través de un apoderado, deberá adjuntar 7

el poder que otorgue para suscribir la respectiva Oferta Vinculante, de conformidad con 8

el modelo que se incluye en el Anexo E – “Modelo de Poder de Representación”. 9

(3) Documentos que acrediten la existencia y representación legal y las autorizaciones 10

societarias: Cada Interesado deberá acreditar su existencia y representación conforme a 11

lo indicado en la Sección 4.2 del presente Reglamento. 12

(4) Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos financieros: 13

(a) Caso en el cual el Interesado cumple individualmente con los requisitos: Cada 14

Interesado deberá entregar los documentos que acrediten el cumplimiento de los 15

requisitos financieros conforme a lo indicado en la Sección 4.3(A)(2) o 4.3(A)(3) 16

de este Reglamento, según sean el caso. 17

(b) Caso en el cual el Interesado no cumple individualmente con los requisitos: Cada 18

Interesado deberá entregar los documentos indicados en la Sección 4.3(A)(3) de 19

este Reglamento. 20

(5) Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos técnicos: 21

(a) Caso en el cual el Interesado cumple individualmente con los requisitos: Cada 22

Interesado deberá entregar los documentos que acrediten el cumplimiento de los 23

requisitos técnicos conforme a lo indicado en la Sección 4.3(B)(2)(a) y 24

4.3(B)(2)(b), según corresponda de este Reglamento. 25

(b) Caso en el cual el Interesado no cumple individualmente con los requisitos: Cada 26

Interesado deberá entregar los documentos indicados en la Sección 4.3(B)(2)(c) 27


(6) Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos regulatorios 29

(a) Interesado que requieren surtir procedimiento en la SIC: Aquellos Interesados que 30

de acuerdo con la normatividad vigente requieran presentar ante la SIC la solicitud 31

para efectos de que esta entidad adelante los análisis que conduzcan a establecer 32

si existen razones para objetar o no la adquisición de las Acciones, deberán, 33

siempre y cuando cuenta con esta carta al momento del Proceso de Precalificación, 34

allegar: 35

(i) Carta de no objeción emitida por la SIC; o 36


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(ii) Carta de la SIC en la cual se autoriza la adquisición de las Acciones con 1

condicionamientos, siempre que dichos condicionamientos no 2

contravengan de ninguna manera lo previsto en este Reglamento; y 3

(iii) Una certificación suscrita bajo fe de juramento por el representante legal y 4

el revisor fiscal del Interesado, en la que se indique que se ha cumplido con 5

la condición impuesta y/o el compromiso irrevocable de dar cumplimiento 6

a la condición impuesta por la SIC. 7

Aquellos Interesados que no incluyan en el Sobre para Precalificación este 8

requisito por no contar con la carta de la SIC para el momento del Proceso de 9

Precalificación, deberán entregar la carta de la SIC en el Sobre de Documentos de 10

la Oferta. 11

En el evento en el cual el Interesado, habiendo sido precalificado y obteniendo 12

conformidad a los documentos del Sobre de los Documentos de la Oferta, no haya 13

presentado la comunicación a la que se hace referencia en el presente numeral, se 14

entenderá que dicho Interesado ha decidido no participar en la Subasta y no podrá 15

presentar una Oferta Vinculante en la Subasta. 16

(b) Interesados que no requieren surtir procedimiento en la SIC: Aquellos Interesados 17

que de acuerdo con la normatividad vigente no requieran presentar ante la SIC la 18

solicitud para efectos de que esta entidad adelante los análisis que conduzcan a 19

establecer si existen razones para objetar o no la adquisición de las Acciones en 20

caso de ser seleccionada la Oferta Vinculante, deberán allegar: 21

(i) una certificación del representante legal en la que se indique que: (1) de 22

acuerdo con la normatividad vigente no requieren presentar ante la SIC la 23

solicitud para efectos de que esta entidad adelante los análisis que 24

conduzcan a establecer si existen razones para objetar o no la adquisición 25

de las Acciones, y (2) que de presentar una Oferta Vinculante y resultar 26

Inversionista Adjudicatario, asume la total responsabilidad por cualquier 27

perjuicio que le pueda causar a Electricaribe por no haber presentado dicha 28

solicitud de no objeción ante la SIC, y por consiguiente, asume la 29

obligación de indemnizar la totalidad de los perjuicios que eventualmente 30

se le puedan causar a Electricaribe por este hecho; y 31

(ii) una opinión legal suscrita por un abogado autorizado para ejercer en 32

Colombia en la cual indique que el Interesado, de acuerdo con cada uno de 33

los criterios establecidos por la normatividad vigente, no requiere presentar 34

ante la SIC la solicitud para efectos de establecer si objeta o no la 35

adquisición de las Acciones. 36

4.5 PRESENTACIÓN DE LOS SOBRES PARA PRECALIFICACIÓN 37

(A) Presentación 38

El Sobre para Precalificación deberá presentarse por el Interesado, durante el Plazo de 39

Recepción del Sobre para Precalificación en las oficinas de la Financiera de Desarrollo 40

Nacional S.A. en la ciudad de Bogotá Carrera 7 No 71- 52 Torre B piso 6, lugar en el 41

cual se recibirán en Días Hábiles desde las 8:00 a.m. hasta las 5:00 p.m. En este sentido, 42


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no se aceptará la entrega de Sobres para Precalificación una vez vencido el Plazo de 1

Recepción del Sobre para Precalificación. 2

Asimismo, en la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación se deberá 3

llevar una copia de la Carta de Solicitud de Precalificación en la cual se impondrá la 4

firma del funcionario de la Financiera de Desarrollo Nacional S.A., en donde conste el 5

registro de fecha y hora de entrega del Sobre de Precalificación de acuerdo con el reloj 6

que para el efecto esté dispuesto en la oficina de la Financiera de Desarrollo Nacional 7

S.A. en donde se reciban los Sobres para Precalificación. 8

(B) Verificación de conformidad de la documentación contenida en los Sobres para 9

Precalificación 10

Una vez concluido el Plazo de Recepción del Sobre para Precalificación, el Agente 11

Especial de Electricaribe realizará el procedimiento de verificación de conformidad con 12

la documentación incluida en los Sobres para Precalificación presentados de 13

conformidad con el Cronograma de la Sección 3.8, para lo cual se aplicarán las siguientes 14

reglas: 15

(1) En el evento en que el Agente Especial encuentre: (a) que se han presentado 16

documentos que contienen adulteraciones o modificaciones de su texto original, 17

o (b) que los documentos no han sido realmente expedidos por quien 18

supuestamente aparece expidiéndolos, o (c) que existen discrepancias con alcance 19

material entre lo afirmado en dichos documentos y la realidad, o (d) haya 20

evidencia que el Interesado ha incumplido con lo establecido en las Secciones 21

3.9(D) y 3.9(E) de este Reglamento, el Interesado será rechazado, razón por la 22

cual no será precalificado por el Agente Especial. 23

(2) Una vez culminado el proceso de verificación de conformidad de la 24

documentación incluida en el Sobre para Precalificación, el Agente Especial está 25

facultado para solicitar que se aclaren, corrijan o subsanen errores o deficiencias 26

(distintas de aquellas a que se refiere la Sección 4.5(B)(1) inmediatamente 27

anterior), que se hubieren detectado en la documentación que compone el Sobre 28

para Precalificación. Si ese fuere el caso, una vez culminado el plazo para realizar 29

el procedimiento de verificación de conformidad de la documentación 30

contenida en el Sobre para Precalificación, el Agente Especial podrá solicitar, 31

enviando una comunicación por escrito a cada uno de los Interesados, las 32

solicitudes de aclaración y correcciones necesarias, para que se proceda a dar 33

respuesta a las mismas dentro del plazo establecido en el Cronograma de la 34

Sección 3.8. Si el Interesado no aclara, corrige o subsana los errores dentro del 35

plazo anterior, se considerará que ha desistido de la presentación de su 36

precalificación, y por tanto, no será precalificado. 37

(3) El Agente Especial, dentro del plazo establecido en el Cronograma de la Sección 38

3.8, plazo que podrá ser ampliado de ser considerado necesario previa notificación 39

a los Interesados a través de la Sala de Información, procederá a comunicar los 40

resultados de dicho análisis remitiendo una comunicación escrita y confidencial a 41

cada uno de los Interesados, en el cual expresamente se indicará si ha sido 42

precalificado en desarrollo del Proceso de Precalificación. 43

(4) Los Interesados adquirirán la calidad de Inversionistas Precalificados en el 44


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momento en que el Agente Especial verifique que han cumplido con todos los 1

requisitos de precalificación, y remita notificación sobre el particular a dicho 2

Interesado. Para efectos informativos el Agente Especial, en la fecha en que de 3

conformidad con el cronograma de este Reglamento termine el Proceso de 4

Precalificación, levantará un acta, de carácter confidencial para beneficio 5

exclusivo de Electricaribe, identificando la totalidad de los Precalificados. 6

(5) Los Interesados que no hubieran presentado toda la documentación de 7

conformidad con lo establecido en el presente Reglamento o que habiéndola 8

presentado se le hubiera solicitado subsanar algunos de los errores y no hubieran 9

sido subsanados, quedarán automáticamente descalificados. 10

4.6 EFECTOS DE LA PRECALIFICACIÓN 11

Todos aquellos Interesados que sean declarados como Inversionistas Precalificados por el Agente 12

Especial en desarrollo del Proceso de Precalificación estarán autorizados para presentar: (i) el Sobre 13

de Documentos de la Oferta en la Fecha de Presentación de los Documentos de la Oferta, y (ii) el 14

Sobre de Oferta en la Fecha de Subasta. Así mismo, desde el momento en que un Interesado sea 15

declarado como Inversionista Precalificado tendrá derecho a realizar las solicitudes de la Sección 16

3.9(C). 17

Capítulo V – Proceso de Restructuración de Pasivos

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CAPÍTULO V. 1

2

PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE PASIVOS 3

El Proceso de Reestructuración de Pasivos se iniciará a partir de la fecha de publicación de este 4

Reglamento y se llevará a cabo durante el Plazo de Recepción del Sobre para Reestructuración en el 5

lugar y el horario que se indica en la Sección 5.3(A) del presente Reglamento. El Proceso de 6

Reestructuración de Pasivos tiene por finalidad darle la oportunidad a los Acreedores Pre-Toma 7

Destinatarios de reestructurar sus acreencias y acogerse a los términos y condiciones del Anexo G, 8

para lo cual el Agente Especial verificará que cumplan con todas las condiciones establecidas en este 9

CAPÍTULO V. 10

5.1 TÉRMINOS DEL PROCESO 11

(1) El Anexo G contiene los términos de reestructuración a las cuales se pueden acoger los 12

Acreedores Pre-Toma Destinatarios. 13

(2) En desarrollo de este CAPÍTULO V el Agente Especial realizará, por los medios que 14

determine a su discreción, un proceso de invitación pública a todos los Acreedores Pre-15

Toma Destinatarios, por medio del cual les ofrecerá la opción de: 16

(a) continuar como acreedores de Electricaribe, sin modificación alguna de los 17

términos y condiciones de las deudas a cargo de Electricaribe y a favor del 18

respectivo Acreedor Pre-Toma, y someterse a las reglas de insolvencia 19

correspondientes; o 20

(b) convertirse en acreedores de la Nueva Sociedad en los términos del Anexo G, con 21

sujeción a las siguientes reglas: 22

(i) cada Acreedor Pre-Toma que desee convertirse en acreedor de la Nueva 23

Sociedad deberá aceptar que su acreencia queda exclusivamente a cargo de 24

la Nueva Sociedad, y liberar a Electricaribe de toda responsabilidad 25

relacionada con la deuda transferida a la Nueva Sociedad; y 26

(ii) el Acreedor Pre-Toma que opte por convertirse en acreedor de la Nueva 27

Sociedad sólo podrá hacerlo si acepta que su acreencia se reestructure en 28

los términos del Anexo G. 29

(3) El Agente Especial podrá diseñar y ofrecer opciones de restructuración alternativas a los 30

Acreedores Pre-Toma Destinatarios, siempre que las mismas sean necesarias para 31

garantizar la continuidad de la prestación del servicio por parte de la Nueva Sociedad, 32

las cuales serán comunicadas a los mismos por los medios que determine a su discreción. 33

(4) Se entenderá que los Acreedores Pre-Toma Destinatarios que no opten por convertirse 34

en acreedores de la Nueva Sociedad antes del vencimiento del Plazo de Recepción del 35

Sobre para Reestructuración, han optado por seguir siendo acreedores de Electricaribe, 36

en las condiciones indicadas en la Sección 5.1(2)(a). 37

(5) Las acreencias a cargo de los Acreedores Pre-Toma Destinatarios que opten por 38

convertirse en acreedores de la Nueva Sociedad se convertirán en Acreencias Pre-Toma 39

Reestructuradas sólo si las Acciones son adjudicadas y se perfecciona el Cierre de la 40


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Transacción Propuesta. 1

5.2 DOCUMENTOS A APORTAR PARA EL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE PASIVOS 2

El Sobre para Reestructuración de Pasivos estará conformado por los siguientes documentos 3

los cuales se deberán entregar conforme a lo dispuesto en la Sección 5.3: 4

(1) Carta de Aceptación de Reestructuración: La Carta de Aceptación de Reestructuración 5

deberá ser suscrita por el representante legal o por el apoderado del Acreedor Pre-Toma 6

Destinatario, y deberá ajustarse a los términos indicados en el Anexo H – “Carta de 7

Aceptación de Reestructuración”. En la Carta de Aceptación de Restructuración, cada 8

Acreedor Pre-Toma Destinatario deberá 9

(a) aceptar expresamente que la Nueva Sociedad se haga responsable de la acreencia 10

del Acreedor Pre-Toma Destinatario en los términos del Anexo G; 11

(b) liberar y exonerar a Electricaribe de toda responsabilidad con respecto a la deuda 12

que se transfiere a la Nueva Sociedad. 13

(2) Poder: En el evento en que el Acreedor Pre-Toma Destinatario actúe a través de un 14

apoderado, deberá adjuntar el poder correspondiente. 15

(3) Documentos que acrediten la existencia y representación legal y las autorizaciones 16

societarias: Cada Acreedor Pre-Toma Destinatario deberá acreditar su existencia y 17

representación conforme a lo indicado en la Sección 4.2 del presente Reglamento. 18

5.3 PRESENTACIÓN DE LOS SOBRES PARA REESTRUCTURACIÓN 19

(A) Presentación 20

El Sobre para Reestructuración deberá presentarse por el acreedor, en las oficinas de la 21

gerencia financiera de Electricaribe en la ciudad de Barranquilla en la Carrera 55 No 72- 22

109 Piso 4, lugar en el cual se recibirán en Días Hábiles desde las 8:00 a.m. hasta las 23

5:00 p.m. No se aceptará la entrega de Sobres para Reestructuración una vez vencido el 24

Plazo de Recepción del Sobre para Reestructuración. 25

(B) Verificación de conformidad de la documentación contenida en los Sobres de 26

Reestructuración 27

Una vez concluido el Plazo de Recepción del Sobre para Reestructuración, el Agente 28

Especial de Electricaribe tendrá un el plazo establecido en el Cronograma de la Sección 29

3.8 para realizar el procedimiento de verificación de conformidad con la documentación 30

incluida en los Sobres de Reestructuración presentados, para lo cual se aplicarán las 31

mismas reglas de la Sección 4.5(B) del Reglamento para los Sobres de Precalificación 32

en lo que aplique. 33

5.4 PUBLICACIÓN DE LOS RESULTADOS DE REESTRUCTURACIÓN DE PASIVOS 34

Una vez finalice el periodo para el procedimiento de verificación descrito en la Sección 5.3(B) del 35

Reglamento, el Agente Especial procederá a la publicación del monto y la lista de Pasivos 36


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Reestructurados en la Sala de Información, y dará aviso de ello a los Acreedores Pre-Toma 1

Destinatarios que hayan participado en el Proceso de Reestructuración de Pasivos.2

Capítulo VI –Financiación por Parte de los Acreedores Financieros

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CAPÍTULO VI. 1

2

FINANCIACIÓN POR PARTE DE LOS ACREEDORES FINANCIEROS 3

4

Los Acreedores Financieros le han manifestado al Agente Especial que están dispuestos a considerar 5

el otorgamiento de nuevas líneas de crédito para financiar parte del plan de inversiones de la Nueva 6

Sociedad, sujeto al acuerdo sobre los términos, garantías y condiciones de dichas líneas de crédito. 7

Capítulo VII – Presentación de Ofertas, Garantía de Seriedad de la Oferta, Mecanismo de

Subasta, Firma del Contrato de Adquisición, Cierre

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CAPÍTULO VII. 1

2

PRESENTACIÓN DE OFERTAS, GARANTIA DE SERIEDAD DE LA OFERTA, 3

MECANISMO DE SUBASTA, FIRMA DEL CONTRATO DE ADQUISICIÓN, CIERRE 4

7.1 VALIDEZ DE LAS OFERTAS 5

Sólo serán consideradas válidas las Ofertas Vinculantes presentadas que, presentadas dentro 6

de los plazos previstos cumplan con la totalidad de los requisitos establecidos en este 7

Reglamento, y siempre que los documentos contenidos en el Sobre de Oferta y en el Sobre de 8

Documentos de la Oferta cumplan con los requisitos establecidos en las Secciones 7.2 y 7.3 9

del presente Reglamento. 10

7.2 CONTENIDO DE LOS SOBRES 11

A efectos de presentar Ofertas Vinculantes se deberán entregar el Sobre de Documentos de la 12

Oferta y el Sobre de Oferta de conformidad con los plazos y requisitos establecidos en las 13

siguientes secciones de este Reglamento. 14

(A) Contenido del Sobre de Documentos de la Oferta 15

El Sobre de Documentos de la Oferta deberá presentarse cerrado y contener dos (2) 16

copias de 17

(1) una certificación expedida por el representante legal del Inversionista 18

Precalificado sobre el conocimiento y cumplimiento de dicho Inversionista 19

Precalificado de los términos, condiciones y requisitos del Contrato de 20

Adquisición de Acciones; 21

(2) la Garantía de Seriedad de la Oferta; 22

(3) La Carta de Presentación de la Oferta (Anexo I – “Carta de Presentación de la 23

Oferta” de este Reglamento) que contendrá 24

(a) la manifestación de que la Oferta Vinculante tiene carácter irrevocable e 25

incondicional y la aceptación expresa de todos los términos y condiciones, 26

sin excepción, establecidos en el Reglamento; 27

(b) la manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista 28

Precalificado de suscribir el Contrato de Adquisición de Acciones; 29

(c) la manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista 30

Precalificado de adquirir las Acciones y pagar el precio indicado en la 31

Oferta Vinculante; 32

(d) la manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista 33

Precalificado de pagar la Capitalización de la Nueva Sociedad; 34

(e) la manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista 35

Precalificado de pagar los Créditos del Fondo Empresarial; 36



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(f) la manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista 1

Precalificado de ejecutar por lo menos el Plan de Inversiones Mínimo; 2

(g) la manifestación de que la Oferta Vinculante estará vigente hasta la Fecha 3

de Cierre; y 4

(h) la manifestación de que a la fecha las condiciones acreditadas según el 5

CAPÍTULO IV del Reglamento permanecen vigentes. 6

(B) Contenido de los Sobres de Oferta 7

Cada Inversionista Precalificado deberá presentar el Sobre de Oferta cerrado y deberá 8

contener: 9

(1) Una oferta vinculante que represente el precio que el Inversionista Precalificado 10

está dispuesto a pagar por las Acciones de la Nueva Sociedad propiedad de 11

Electricaribe, la cual se considerará como una Oferta Vinculante Aceptable sólo 12

si cumple todos los siguientes requisitos: 13

(a) Ha estado precedida de la entrega satisfactoria, según se establece en este 14

Reglamento, del Sobre de Documentos de la Oferta; y 15

(b) Incluye el monto que está dispuesto a pagar por las Acciones, en la forma 16

de un único pago en efectivo expresado en Pesos Colombianos (el “Precio 17

de Compra”), bajo el entendido de que la Nueva Sociedad recibirá la 18

totalidad de los Activos y será responsable por la totalidad de los Pasivos 19

Incluidos, incluyendo en particular, pero sin limitarse a, aquellos que se 20

mencionan en la Sección 2.4(2) de este Reglamento. 21

7.3 PRESENTACIÓN DE LOS SOBRES 22

(A) Presentación del Sobre de Documentos de la Oferta 23

El Sobre de Documentos de la Oferta deberá presentarse por el Inversionista 24

Precalificado, por lo menos en la fecha que establece el cronograma en la Sección 3.8, 25

en las oficinas de la Financiera de Desarrollo Nacional S.A. en la ciudad de Bogotá 26

Carrera 7 No 71- 52 Torre B piso 6, lugar en el cual se recibirán en Días Hábiles desde 27

las 8:00 a.m. hasta las 5:00 p.m. En este sentido, no se aceptará la entrega de Sobres de 28

Documentos de la Oferta una vez vencido el plazo de recepción mencionado. 29

Así mismo, en la fecha en la cual se presente el Sobre de Documentos de la Oferta se 30

deberá llevar una copia de la Carta de Presentación de la Oferta en la cual se impondrá 31

la firma del funcionario de la Financiera de Desarrollo Nacional S.A., en donde conste 32

el registro de fecha y hora de entrega del Sobre de Documentos de la Oferta de acuerdo 33

con el reloj que para el efecto esté dispuesto en la oficina de la Financiera de Desarrollo 34

Nacional S.A. en donde se reciban los Sobres de Documentos de la Oferta. 35

(B) Verificación de conformidad del Sobre de Documentos de la Oferta 36

La Financiera de Desarrollo Nacional S.A y el Agente Especial verificarán la 37



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conformidad del Sobre de Documentos de la Oferta en los plazos indicados en el 1

Cronograma de la Sección 3.8, de conformidad con la Sección 7.3(A) del presente 2

Reglamento, para lo cual se aplicarán las siguientes reglas: 3

(1) Faltas Insubsanables: Serán consideradas como faltas insubsanables: 4

(a) la falta de presentación de la Carta de Presentación de la Oferta; o 5

(b) la falta de firma en la Carta de Presentación de la Oferta; o 6

(c) que se han presentado documentos que contienen adulteraciones o 7

modificaciones de su texto original, o 8

(d) que los documentos no han sido realmente expedidos por quien 9

supuestamente aparece expidiéndolos, o 10

(e) que existen discrepancias con alcance material entre lo afirmado en dichos 11

documentos y la realidad, o 12

(f) que se determine que el Inversionista Precalificado aparece en la lista SDN 13

(Specially Designated Nationals And Blocked Persons List) emitida por la 14

OFAC (Office of Foreign Assets Control) o en cualquier otra, de igual o 15

similar naturaleza, de carácter nacional o internacional; o 16

(g) la falta de presentación de la Garantía de Seriedad de la Oferta; o 17

(h) la sola presentación de un borrador de la Garantía de Seriedad de la Oferta; 18

o 19

(i) la presentación de un original de la Garantía de Seriedad de la Oferta no 20

suscrito por la Compañía de Seguros Aceptable o por el Banco Aceptable. 21

(2) Aclaraciones, Correcciones y Subsanación: En el proceso de verificación de 22

conformidad de la documentación incluida en el Sobre de Documentos de la 23

Oferta, el Agente Especial está facultado para solicitar que se aclaren, corrijan o 24

subsanen errores o deficiencias (distintas de aquellas a que se refiere el numeral 25

(1) inmediatamente anterior), que se hubieren detectado en la documentación. Si 26

ese fuera el caso, el Agente Especial solicitará por escrito a cada uno de los 27

Inversionistas Precalificados sobre las aclaraciones y correcciones necesarias 28

dentro de los plazos establecidos en el cronograma de la Sección 3.8. Los 29

Inversionistas Precalificados dispondrán del plazo establecido en el cronograma 30

de la Sección 3.8, para que procedan de conformidad. Si el Inversionista 31

Precalificado no aclara, corrige o subsana sus documentos dentro del plazo 32

anterior, se considerará que ha desistido de la presentación de su Oferta 33

Vinculante y por tanto se le devolverán los documentos contenidos en el Sobre de 34

Documentos de la Oferta con posterioridad a la Adjudicación. 35

Se entenderá que todos los documentos contenidos en el Sobre de Documentos de la 36

Oferta están conformes, si el Inversionista Precalificado recibe comunicación del Agente 37

Especial expresando su conformidad dentro del plazo establecido en el cronograma de 38



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la Sección 3.8. 1

(C) Presentación del Sobre de Oferta y Adjudicación de las Acciones 2

En la Fecha de Subasta, los Inversionistas Precalificados cuyos documentos contenidos 3

en el Sobre de Documentos de la Oferta se encuentren conforme a lo establecido en el 4

Reglamento, presentarán su Sobre de Oferta. 5

El Agente Especial procederá a levantar un acta en la que constarán los nombres de los 6

Inversionistas Precalificados que efectivamente presentaron Oferta Vinculante. 7

Posteriormente, se dará apertura a la urna y se abrirán los Sobres de Oferta con el fin de 8

adelantar la Subasta en los términos y condiciones del Anexo J - “Mecanismo de 9

Subasta” del Reglamento. 10

Si por cualquier causa la Subasta debe ser suspendida, el Agente Especial indicará la 11

fecha, lugar y hora en la cual se reanudará, todo lo cual se hará constar en el acta que al 12

efecto se levante, la cual deberá ser suscrita por todos los Inversionistas Precalificados 13

que hayan asistido y presentado Oferta Vinculante, el Agente Especial, y los demás 14

asistentes a la Subasta. Al momento de reanudar la Subasta, se reiniciará en la misma 15

fase en la cual quedó al momento de la suspensión. 16

7.4 EFECTOS DE LAS OFERTAS VINCULANTES 17

La declaración de un Inversionista Precalificado como Inversionista Adjudicatario, dará derecho a 18

dicho Inversionista Precalificado a (a) comprar las Acciones al precio por Acción determinado en su 19

última Oferta Vinculante Aceptable de conformidad con lo establecido en el Mecanismo de Subasta, 20

(b) llevar a cabo la Capitalización de la Nueva Sociedad, en los términos y condiciones que se 21

establezcan en el reglamento de emisión y suscripción de acciones que la Nueva Sociedad emita para 22

el efecto; y (c) los demás previstos en este Reglamento. 23

Así mismo, la declaración de un Inversionista Precalificado como Inversionista Adjudicatario 24

obligará a dicho Inversionista Precalificado a (a) pagar el Precio de Compra, de las Acciones al precio 25

por Acción determinado en su última Oferta Vinculante Aceptable de conformidad con lo establecido 26

en el Mecanismo de Subasta, y (b) pagar los Créditos del Fondo Empresarial, y (c) pagar la 27

Capitalización de la Nueva Sociedad, en los términos y condiciones que se establezcan en el 28

reglamento de emisión y suscripción de acciones que la Nueva Sociedad emita para el efecto; (d) 29

pagar los honorarios del Asesor Externo; y (e) cumplir con la totalidad de las obligaciones previstas 30

en el presente Reglamento, el Contrato de Adquisición de Acciones y la Oferta Vinculante. 31

7.5 IRREVOCABILIDAD DE LAS OFERTAS VINCULANTES: 32

Las Ofertas Vinculantes tendrán carácter irrevocable e incondicional desde el momento de su 33

presentación y suponen la aceptación íntegra e incondicional por el Inversionista Precalificado del 34

Reglamento y, en caso de resultar Inversionista Adjudicatario, la Oferta Vinculante se entenderá 35

aceptada y, en consecuencia, implicará la automática asunción de las obligaciones y compromisos 36

que se deriven de su Oferta Vinculante. 37

7.6 GARANTÍA DE SERIEDAD DE LA OFERTA: 38



Página 51 de 55

La Garantía de Seriedad de la Oferta deberá ser emitida por una Compañía de Seguros Aceptable o 1

por un Banco Aceptable a favor de Electricaribe, y deberá ser presentada por los Interesados 2

Precalificados en el Sobre de Documentos de la Oferta. La Garantía de la Seriedad de la Oferta deberá 3

sujetarse a los requisitos que se exponen a continuación: 4

(1) Los Inversionistas Precalificados deberán presentar junto con la Garantía de Seriedad de 5

la Oferta: 6

(a) Si se trata de una póliza de seguros, la certificación del pago de la prima, la nota 7

de cobertura en la cual deben ser nombrados los reasegurados que endosan la 8

póliza, si los hubiere, y la certificación de la Superintendencia Financiera de 9

Colombia en relación con el funcionamiento, vigilancia y representación legal de 10

la entidad que emite la Garantía de Seriedad de la Oferta, cuando se trate de una 11

Compañía de Seguros Aceptable; o 12

(b) Si se trata de una garantía bancaria, la certificación de la Superintendencia 13

Financiera de Colombia en relación con el funcionamiento, vigilancia y 14

representación legal de la entidad que emite la Garantía de Seriedad de la Oferta, 15

cuando se trate de un Banco Aceptable colombiano. 16

(2) El monto de la suma asegurada será de COP$100.000.000.000 (CIEN MIL MILLONES DE 17

PESOS). 18

(3) En el texto de la Garantía de Seriedad de la Oferta se debe designar como beneficiario y 19

asegurado a Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. -Electricaribe. 20

(4) El objeto de la Garantía de Seriedad de la Oferta debe ser: 21

(a) “Garantizar, incondicional e irrevocablemente, la seriedad de la Oferta Vinculante 22

que formula el Inversionista Precalificado a Electricaribe y el Agente Especial, de 23

conformidad con el Reglamento de Precalificación y Presentación de Ofertas 24

Vinculantes, y sus modificaciones, expedido por el Agente Especial de 25

Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. -Electricaribe.” 26

(b) “Garantizar la suscripción de los actos y contratos, así como el cumplimiento de 27

los requisitos necesarios para llevar a cabo los actos descritos en el CAPÍTULO 28

VII del Reglamento en la Fecha de Cierre, garantizar el pago de la pena estipulada 29

para los eventos de incumplimiento y las obligaciones consignadas en la Carta de 30

Presentación de la Oferta.” 31

(5) El texto original de la Garantía de Seriedad de la Oferta debe ser incondicional e 32

irrevocable con una vigencia no inferior a noventa (90) días calendario contados a partir 33

del día anterior a la Fecha de la Subasta. En el caso en que las Ofertas Vinculantes 34

extiendan su vigencia, la vigencia de la Garantía de Seriedad de la Oferta deberá también 35

ser extendida, lo cual deberá estar expresamente previsto en el texto de la póliza de 36

seguros o de la garantía bancaria. Como consecuencia de lo anterior, quienes hayan 37

presentado Ofertas Vinculantes acreditarán el cumplimiento de la obligación de extender 38

la vigencia de la Garantía de Seriedad de la Oferta dentro de los cinco (5) Días Hábiles 39

siguientes a la fecha de expedición de la modificación del cronograma. 40



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(6) Tanto la póliza de seguros como la garantía bancaria serán de “primer llamado” y, por 1

ende, el garante deberá pagar la suma requerida por el Agente Especial de Electricaribe 2

de forma inmediata y sin lugar a excepciones. 3

(7) Las sumas que se lleguen a pagar en desarrollo de la Garantía de Seriedad de la Oferta 4

no se consideran como estimación anticipada de los perjuicios que causare el 5

incumplimiento. En consecuencia, por el pago de la Garantía de Seriedad de la Oferta 6

no se podrá entender ni interpretar que el Inversionista Adjudicatario ha cubierto la 7

totalidad de los perjuicios causados a Electricaribe por su incumplimiento de las 8

obligaciones derivadas del presente Reglamento, razón por la cual, Electricaribe y el 9

Agente Especial se reservan el derecho de instaurar las acciones legales requeridas para 10

obtener el cumplimiento de dichas obligaciones y/o el pago de la totalidad de los 11

perjuicios ocasionados por ese incumplimiento. 12

(8) Las Garantías de Seriedad de la Oferta se devolverán a los Interesados Precalificados 13

distintos del Inversionista Adjudicatario que así lo soliciten en los términos descritos en 14

el Anexo J, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la Fecha de Cierre; y al 15

Inversionista Adjudicatario en la Fecha de Cierre, siempre y cuando haya cumplido con 16

todas las obligaciones que se le imponen por haber resultado Inversionista Adjudicatario. 17

(9) En caso de que el Sobre de Documentos de la Oferta sea presentado por un Consorcio, 18

se deberá presentar una sola Garantía de Seriedad de la Oferta por todos los Miembros 19

del Consorcio. 20

7.7 MECANISMO DE SUBASTA 21

(1) La Subasta será adelantada por el Agente Especial en la Fecha de Subasta. A través del 22

Mecanismo de Subasta se recibirán los Sobres de Oferta de parte de los Inversionistas 23

Precalificados, y se procederá a la Adjudicación de las Acciones al Inversionista 24

Precalificado que presente la Oferta Vinculante más alta. 25

(2) El Mecanismo de Subasta tendrá dos fases diferentes así: (a) una fase inicial, donde todos 26

los Inversionistas Precalificados presentarán su Sobre de Oferta y se escogerán los dos 27

(2) Inversionistas Precalificados con Ofertas Vinculantes Aceptables más altas (la “Fase 28

Inicial”), y (b) una fase final, en la que participarán solo los dos (2) Inversionistas 29

Precalificados que presentaron Ofertas Vinculantes Aceptables más altas en la Fase 30

Inicial, quienes tendrán una sola oportunidad de presentar un nuevo Sobre de Oferta, 31

resultando ganador el Inversionista Precalificado que haya presentado la Oferta 32

Vinculante Aceptable más alta (la “Fase Final”). 33

(3) El Mecanismo de Subasta se encuentra descrito en detalle en el Anexo J – “Mecanismo 34

de Subasta” de este Reglamento. 35

(4) Durante la Fase Inicial: 36

(a) Si sólo hay dos (2) Inversionistas Precalificados, se procederá a la Fase Final con 37

esos dos Inversionistas Precalificados. 38

(b) Si sólo hay un (1) Inversionista Precalificado, las Acciones podrá ser adjudicadas 39

a dicho Inversionista Precalificado siempre que el mismo presente una Oferta 40



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Vinculante Aceptable durante la Fase Inicial. 1

7.8 PROCEDIMIENTO DE LA SUBASTA; RESTRICCIONES 2

(1) Sólo pueden presentar Sobres de Oferta los Interesados que hayan adquirido la calidad 3

de Inversionistas Precalificados en desarrollo del Proceso de Precalificación, de 4

conformidad con lo indicado en el CAPÍTULO IV del presente Reglamento, para lo cual 5

deberán presentar Sobre de Oferta en los plazos y forma establecidos en este CAPÍTULO 6

VII. 7

(2) Entre la fecha de Recepción de Sobres de Precalificación y la Fecha de Subasta no se 8

podrá modificar la composición accionaria del Inversionista Precalificado (salvo que las 9

acciones de dicho Inversionista Precalificado se negocien en una bolsa de valores y no 10

se trate de un accionista que haya acreditado algunos de los requisitos financieros para 11

considerar a un Interesado como Inversionistas Precalificado), y en el caso en que éste 12

se presente como Consorcio, no se podrá cambiar a ninguno de los miembros del 13

Consorcio ni su estructura. 14

7.9 FIRMA DEL CONTRATO DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES 15

El Contrato de Adquisición de Acciones será suscrito por el Inversionista Adjudicatario y 16

Electricaribe después de la Fecha de Adjudicación en la fecha que establezca el cronograma de 17

la Sección 3.8 del Reglamento. 18

7.10 ACTO DE CIERRE 19

(A) Fecha y lugar del Acto de Cierre 20

El Acto de Cierre se llevará a cabo en la Fecha de Cierre, la cual tendrá lugar en la fecha 21

establecida en el Cronograma de la Sección 3.8, y en el mismo lugar en el que se lleve a 22

cabo la Subasta. 23

(B) Actuaciones durante el Acto de Cierre 24

En el curso del Acto de Cierre tendrán lugar los actos indicados en la Sección 2.3(2)(a) 25


7.11 TRANSFERENCIA Y SUSCRIPCIÓN DE LAS ACCIONES 27

(1) La transferencia de la titularidad de las Acciones adjudicadas se realizará con la 28

anotación en el libro de registro de acciones de la Nueva Sociedad a favor del 29

Inversionista Adjudicatario, es decir, con el registro del Inversionista Adjudicatario 30

como titular de las Acciones en el libro de registro de acciones de la Nueva Sociedad 31

una vez cumplidas todas las actuaciones señaladas en la Sección 7.10 anterior. 32

(2) En la Fecha de Cierre para efectos de la capitalización, 33

(a) la Nueva Sociedad formulará una oferta de suscripción de acciones al 34

Inversionista Adjudicatario, conforme al reglamento de emisión y suscripción de 35

acciones que la Nueva Sociedad emita para el efecto, el cual contemplará un 36



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precio de suscripción total, igual al valor de la Capitalización de la Nueva 1

Sociedad, pagadero de contado en la Fecha de Cierre; y 2

(b) el Inversionista Adjudicatario aceptará en su integridad dicha oferta y pagará el 3

precio de suscripción de las acciones suscritas. 4

7.12 CONSECUENCIAS DEL NO PAGO 5

Una vez realizada la Adjudicación, si el Inversionista Adjudicatario incumple las obligaciones 6

que le corresponden, incluyendo la obligación de hacer los pagos correspondientes en el plazo 7

indicado para tal efecto, Electricaribe hará efectiva la Garantía de Seriedad de la Oferta, sin 8

perjuicio de las acciones legales y contractuales correspondientes. Por lo anterior, Electricaribe 9

y el Agente Especial se reservan el derecho de instaurar las acciones legales requeridas para 10

obtener el cumplimiento de dichas obligaciones y/o el pago de la totalidad de los perjuicios 11

ocasionados por el incumplimiento. 12

7.13 CONDICIONAMIENTOS REGULATORIOS: 13

(1) En el evento en el cual la SIC o cualquier otra entidad con jurisdicción haya 14

condicionado la adquisición de las Acciones, el Inversionista Adjudicatario deberá dar 15

estricto cumplimiento a los condicionamientos impuestos dentro de los plazos 16

establecidos por dicha entidad. La Nueva Sociedad y Electricaribe (o quien este 17

designe), podrán exigir el cumplimiento de dichos condicionamientos. 18

(2) En el evento en el cual el Inversionista Adjudicatario no cumpla con los 19

condicionamientos impuestos, éste deberá pagar a favor de Electricaribe (o de quien 20

este designe) una multa equivalente al 100% del Plan de Inversiones Mínimo la cual 21

tendrá la naturaleza de cláusula penal de apremio, de manera que el Inversionista 22

Adjudicatario deberá pagar a Electricaribe (o a quien este designe) el monto de todos 23

los perjuicios que se causen por dicho incumplimiento. 24

7.14 DECLARACIONES 25

Con la presentación de (i) el respectivo Sobre de Precalificación, cada Interesado, o su 26

representante en su nombre, y (ii) la respectiva Oferta Vinculante, cada Inversionista 27

Precalificado, o su representante en su nombre, declara que: 28

(1) la información suministrada es veraz y corresponde a la realidad, puede ser verificada 29

en cualquier medio, y que autoriza la inclusión y consulta de bases de datos que para el 30

efecto se constituyan o existan; 31

(2) conoce y acepta los términos y condiciones establecidos en el Aviso de Subasta, el 32

Reglamento, el Contrato de Adquisición de Acciones, y en la Oferta Vinculante, y se 33

obliga a cumplir con los términos allí establecidos; 34

(3) en caso de que acceda a la Sala de Información, conoce y acepta las sanciones derivadas 35

del incumplimiento del Acuerdo de Confidencialidad y el Reglamento; 36

(4) la fuente de los recursos destinada al pago de las Acciones es lícita; 37



Página 55 de 55

(5) acepta que, en los casos de devolución de dinero por cualquier razón, no habrá lugar al 1

reconocimiento de intereses o rendimientos de naturaleza alguna, ni tampoco se 2

reconocerán las deducciones tributarias o retenciones de cualquier otro tipo que resulten 3

aplicables; y 4

(6) acepta y autoriza expresamente a Electricaribe y al Agente Especial para entregar la 5

información suministrada en desarrollo del Proceso de Venta a los Asesores Externos, 6

independientemente de si dicha información está o no cubierta por reserva legal. 7

7.15 DECLARATORIA DE DESIERTA 8

La Subasta se entenderá declarada desierta cuando no se presenten Ofertas Vinculantes 9

Aceptables. 10

Si la subasta se declara desierta, o por cualquier motivo no ocurre el Cierre, no tendrá lugar ni 11

la reestructuración y transferencia del Pasivo Reestructurado ni el Proceso de Reestructuración 12

de Pasivos, los cuales no producirán efecto alguno. 13

Anexo A – Acuerdo de Confidencialidad

A-1

Anexo A 1

Acuerdo de Confidencialidad 2

3

[__]de [__] de 2018 4

5

6

Señores 7

ELECTRIFICADORA DEL CARIBE S.A. E.S.P. 8

Barranquilla 9

10

Ref.: Acuerdo de Confidencialidad – Reglamento de Presentación de Ofertas 11

Vinculantes y Enajenación de Acciones. 12

13

Estimados Señores: 14

Nos referimos al Reglamento de presentación de ofertas vinculantes y enajenación de acciones 15

expedido por Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. (“Electricaribe”), para el proceso de búsqueda de 16

un inversionista-operador para el sistema de distribución local y de transmisión regional atendido por 17

Electricaribe en los Departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, Córdoba, Guajira, Magdalena y 18

Sucre y la actividad de comercialización de energía eléctrica que desarrolla esta empresa (el 19

“Reglamento”). Los términos en mayúsculas incluidos en este acuerdo de confidencialidad tendrán, 20

salvo que en ella se indique lo contrario, el significado que se le atribuye en el Reglamento. 21

En relación con nuestro interés de participar en el Proceso de Precalificación y de enajenación 22

de Acciones, entendemos que la suscripción de este Acuerdo de Confidencialidad es una condición 23

para la entrega del Memorando de Información y para permitirnos el acceso a la Sala de Información. 24

Para efectos de la presente carta, el término Material de Evaluación comprende de manera 25

colectiva, toda la información que nos será suministrada, por escrito, de forma oral, por revisión en 26

las oficinas o en otros locales de Electricaribe, o por cualquier otro medio, en el marco del Proceso 27

de Venta, a nosotros o a cualquiera de los funcionarios, asesores o representantes de la entidad que 28

representamos, durante el proceso de nuestra investigación y evaluación, incluyendo el Memorando 29

de Información, los materiales disponibles en la Sala de Información y cualquier información 30

adicional sobre la Primera Fase, legal, tributaria, financiera, comercial y contable, y en general, toda 31

la información relacionada con la operación de Electricaribe, al igual que todos los análisis, estudios, 32

notas, resúmenes y conclusiones, o cualquier otro documento preparado por nosotros, que refleje la 33

información suministrada por Electricaribe. Es considerado Material de Evaluación, adicionalmente 34

y sin limitarse a lo anterior, los planes de negocio y de desarrollo, información técnica y financiera, 35

planes de estrategias comerciales y de servicios, listas de clientes, informes de mercadeo, precios, 36

proveedores o insumos, análisis y proyecciones, especificaciones técnicas, software, datos, secretos 37

industriales, know how y cualquier otra información relevante del negocio de Electricaribe que sea 38

revelada por cualquier medio. El alcance deja de incluir cualquier información que (i) sea publica o 39

este a disponibilidad del público en general o deje de tener naturaleza confidencial, (ii) sea conocida 40

por nosotros o nuestros Representantes al tiempo en que nos sea revelada o sea desarrollada de forma 41


A-2

independiente por nosotros o nuestros Representantes, (iii) deba ser revelada en cumplimiento de una 1

disposición legal o regulatoria o del requerimiento de una autoridad pública o (iv) nos haya sido 2

facilitada por un tercero no sujeto a obligaciones de confidencialidad 3

Reconocemos desde ahora y de manera expresa, la naturaleza confidencial de todo el Material 4

de Evaluación, y nos comprometemos y vinculamos, incluyendo en este compromiso, de ser el caso, 5

a nuestros empleados, asesores, Tercero Operador Idóneo, de ser el caso, y todos aquellos que actúen 6

en nuestro nombre o por instrucciones nuestras (quienes en adelante se denominarán, los 7

“Representantes”) a: 8

1. utilizar el Material de Evaluación con el propósito exclusivo de ayudarnos a tomar una decisión 9

independiente basada en nuestros propios criterios, intereses, análisis, investigación, examen, 10

inspección, visitas y entrevistas, considerados por nosotros suficientes, con base en los cuales 11

determinaremos si nos interesa presentar Oferta Vinculante y los términos de ésta y a mantener 12

el Material de Evaluación en estricta confidencialidad para los efectos aquí contemplados; 13

2. abstenernos de utilizar el Material de Evaluación para obtener una ventaja competitiva (directa 14

o indirecta) en relación con cualquier negocio de Electricaribe; 15

3. no permitir la reproducción o el acceso al Material de Evaluación, ni divulgar de manera parcial 16

o total su contenido a ningún tercero distinto de los Representantes (incluyendo, sin limitación, 17

cualquier representante de la prensa o los medios de comunicación), sin el consentimiento 18

escrito previo de Electricaribe; 19

4. no divulgar a ningún tercero distinto de los Representantes (incluyendo, sin limitación, 20

cualquier representante de la prensa o los medios de comunicación): (a) cualesquiera 21

discusiones internas que se estén llevando a cabo con respecto a una posible Oferta Vinculante, 22

o (b) cualesquiera de los términos, condiciones u otros hechos con respecto a posibles Ofertas 23

Vinculantes (incluido el estado de las mismas), o (c) que la Oferta Vinculante ha sido o está a 24

punto de ser presentada, sin el consentimiento escrito previo de Electricaribe; 25

5. informar a los Representantes sobre la naturaleza confidencial del Material de Evaluación y 26

sobre el hecho de que este es de propiedad exclusiva de Electricaribe. Si lo solicitase 27

Electricaribe, facilitar a Electricaribe los nombres de todas los Representantes a quienes se 28

haya facilitado el Material de Evaluación; 29

6. no hacer ninguna afirmación o compromiso respecto a la exactitud o integridad de cualquier 30

información suministrada a nosotros o nuestros Representantes por parte de Electricaribe. 31

Aceptamos que Electricaribe no tendrá ninguna responsabilidad hacia nosotros o a cualquiera 32

de nuestros Representantes derivada del uso (incluyendo conclusiones e inferencias) que 33

demos al Material de Evaluación; 34

7. en el evento en que nos veamos obligados a divulgar de manera total o parcial el contenido del 35

Material de Evaluación en cumplimiento de una obligación legal o regulatoria y/o por orden 36

de una autoridad judicial o administrativa, bolsa de valores, o autoridad de autorregulación, 37

aceptamos y nos obligamos a darle aviso escrito inmediato a Electricaribe, siempre que ello 38

esté permitido por la normativa aplicable, de manera que se puedan ejercer los correspondientes 39

derechos de protección o de tutela, según corresponda; 40

8. informar a Electricaribe de forma inmediata en el evento en que llegue a nuestro conocimiento 41

que el Material de Evaluación ha sido facilitado a un tercero no autorizado, siempre que ello 42


A-3

esté permitido por la normativa aplicable y los procedimientos legales correspondientes, bajo 1

el entendido que todo el Material de Evaluación es propiedad única de Electricaribe; 2

9. en cualquier momento, a petición por escrito de Electricaribe, o en el supuesto de que terminara 3 nuestro interés en el Proceso de Venta: (a) dentro de un plazo de diez (10) días posteriores a 4 la solicitud por escrito de Electricaribe, destruir o devolver a Electricaribe todo el Material de 5 Evaluación, así como cualquier copia, fotografía o reproducción de los documentos contentivos 6 de Material de Evaluación, bajo el entendido que no estaremos obligados a destruir o devolver 7 (i) el Material de Información en la medida y por el período que tengamos prohibido hacerlo a 8 causa de una citación, proceso, ley gubernamental, norma o reglamentación o la orden de 9 cualquier órgano judicial o administrativo ni (ii) el Material de Información generado de 10 acuerdo con procedimientos automáticos de back-up o sistemas o procedimientos de 11 recuperación en caso de desastre (disaster recovery), los cuales tienen acceso restringido; (b) 12 confirmar por escrito a Electricaribe que todo el Material de Información ha sido destruido; y 13 (c) mantener, en los términos de este acuerdo, la confidencialidad del Material de Información 14 que no sea devuelto o destruido; 15

10. Aceptamos y reconocemos que los documentos, información o Material de Evaluación que sea 16

suministrado por Electricaribe no constituyen ninguna oferta; 17

11. aceptamos y reconocemos que no podremos ceder este acuerdo sin autorización previa de 18

Electricaribe; 19

12. ningún tercero que no sea parte del presente contrato (a excepción de los Afiliados) tendrá 20

derecho a reclamar con base en este contrato o a hacer cumplir sus términos; 21

13. aceptamos y reconocemos que una indemnización monetaria no será suficiente para cubrir los 22

perjuicios que resulten de la violación del presente acuerdo por nuestra parte o la de nuestros 23

Representantes. En consecuencia, Electricaribe podrá perseguir la indemnización de perjuicios 24

y ejercer cualquier acción legal para evitar que le sigan ocasionando perjuicios como 25

consecuencia de la violación. Finalmente, nos obligamos a mantener indemne a Electricaribe 26

contra cualquier daño o perjuicio que se derive de reclamaciones iniciadas en contra de 27

cualquiera de ellos por parte de terceros, como consecuencia directa de la revelación o 28

utilización del Material de Evaluación por parte nuestra, en contravención a lo dispuesto en 29

este Acuerdo de Confidencialidad; y 30

14. aceptamos y reconocemos igualmente que Electricaribe no será en ningún momento 31

responsable por las inexactitudes u omisiones que se puedan presentar en el Material de 32

Evaluación. Entendemos y aceptamos que es responsabilidad exclusiva de quien suscribe esta 33

carta o de la entidad que represento y en general de los Representantes, verificar la información, 34

concluir sobre su suficiencia y analizarla y adoptar de manera absolutamente independiente la 35

decisión de presentar una Oferta Vinculante. 36

Entendemos y aceptamos que, al brindarnos acceso a la Sala de Información, Electricaribe 37

acepta la totalidad de los términos de este acuerdo de confidencialidad y, por tanto, podrá exigir su 38

cumplimiento y ejercer todas las acciones que sean necesarias para obtener su cumplimiento, una 39

indemnización de perjuicios, o cualquier otro remedio previsto en la ley aplicable. Este compromiso 40

estará vigente a partir de la fecha indicada al inicio y por tres (3) años contados a partir de la fecha 41

indicada en el encabezado y no podrá ser cedido total o parcialmente por mi representada/o, sin 42

obtener antes el consentimiento escrito de Electricaribe. 43

44


A-4

El presente compromiso de confidencialidad se rige enteramente por las leyes de la Republica 1

de Colombia. Todas las controversias que se deriven del presente acuerdo serán resueltas 2

definitivamente por un tribunal de arbitramento presentado ante el Centro de Arbitraje y Conciliación 3

de la Cámara de Comercio de Bogotá, el cual estará sujeto a sus reglamentos y al procedimiento allí 4

contemplado, de acuerdo con las siguientes reglas: (a) el tribunal estará integrado por tres árbitros 5

designados por las partes de común acuerdo. En caso de que no fuere posible, los árbitros serán 6

designados por el Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, a solicitud 7

de cualquiera de las partes; (b) el tribunal decidirá en derecho; (c) el tribunal sesionará en las 8

instalaciones del Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá; y (d) la 9

secretaría del tribunal estará integrada por un miembro de la lista oficial de secretarios del Centro de 10

Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá 11

12

Muy atentamente, 13

[NOMBRE DEL INTERESADO] 14

Por: __________________________________ 15

Nombre: [__] 16

C.C.: [__] 17

Cargo: [__]18

Anexo B – Carta de Intención

B-1

Anexo B 1

Carta de Intención 2

[Ciudad], [__] de [__] de [__] 3

Señores 4


Atención: [__] 6

[CARGO] 7

[Ciudad] 8

Ref.: Carta de Intención. 9

Estimados señores, 10

Esta carta de intención (la “Carta de Intención”) (1) se suscribe en el marco del Proceso de 11

Precalificación y el Proceso de Venta, tal como dichos términos se definen en el Reglamento de 12

Presentación de Ofertas Vinculantes y Enajenación de Acciones (el “Reglamento”) expedido por 13

Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. (la “Compañía”), y (2) confirma el interés de [__] (el 14

“Operador”) en suscribir con [__] (el “Interesado” y en conjunto con el Operador, en adelante las 15

“Partes”) un contrato de operación y mantenimiento (el “Contrato de Operación y Mantenimiento”) 16

que se adjunte a la oferta vinculante que el Interesado formule para adquirir las acciones en el capital 17

de la Nueva Sociedad (como dicho término se define en el Reglamento). Los términos que se utilizan 18

con letra mayúscula inicial en este formato tendrán los significados que se le atribuyen en el 19

Reglamento 20

1. Declaraciones del Operador. El Operador: 21

(a) reconoce y acepta que ha tenido acceso al Reglamento y que conoce la 22

totalidad de sus términos, incluyendo todos aquellos que establecen los requisitos técnicos que debe 23

acreditar el Interesado que desee convertirse en Inversionista Precalificado; y 24

(b) declara que cumple con los requisitos establecidos en la Sección 25

[4.3(B)(1)(a)(i)(A)] del Reglamento. 26

(c) declara que conoce los términos y condiciones previstos en el Anexo A - 27

“Acuerdo de Confidencialidad” del Reglamento y que acepta estar vinculado por los mismos. 28

2. [Condiciones Mínimas para el Contrato de Operación y Mantenimiento. Con su 29

suscripción de esta Carta de Intención, el Operador confirma su disposición a que el Contrato de 30

Operación y Mantenimiento contenga, al menos, los términos que se indican en esta Sección 2. Así, 31

el Operador reconoce que, con el fin de garantizar la continua y efectiva prestación de los servicios 32

públicos actualmente a cargo de la Compañía y, en el futuro, a cargo de la Nueva Sociedad, el 33

Contrato de Operación y Mantenimiento deberá, como mínimo, cumplir con los siguientes requisitos: 34

(a) Partes: (i) el Interesado, (ii) el Operador, y (iii) la Nueva Sociedad, como 35

beneficiaria de los servicios de operación y mantenimiento a cargo del Operador. 36

(b) Duración: Mínimo tres (3) años contados a partir de la fecha en que el 37

Interesado adquiera las acciones en el capital de la Nueva Sociedad. 38

Anexo B – Carta de Intención

B-2

(c) Terminación Anticipada del Contrato: El contrato solamente se podrá 1

terminar anticipadamente antes del cumplimiento del plazo establecido en la letra (b) anterior, en la 2

medida en que se cuente con la autorización previa, expresa y escrita de la Superintendencia de 3

Servicios Públicos Domiciliarios, quien determinará las condiciones que deba cumplir el nuevo 4

Operador. 5

(d) Modificación del Contrato: Las partes solamente podrán modificar el 6

contrato, sin que se afecten las condiciones técnicas y de calidad, confiabilidad y continuidad en la 7

prestación del servicio, en la medida en que se cuente con la autorización previa, expresa y escrita del 8

la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. 9

(e) Cesión del Contrato: El Operador no podrá ceder su posición contractual sin 10

la previa autorización escrita de Electricaribe (o de quien este designe). 11

3. Confidencialidad y Publicidad. Esta Carta de Intención y sus contenidos son 12

estrictamente confidenciales y no deben ser revelados a ninguna Parte sin el consentimiento previo y 13

escrito de la otra Parte y la Compañía. 14

4. Efecto de la Carta de Intención. Esta Carta de Intención tiene como único propósito 15

describir los términos mínimos que el Operador está dispuesto a incluir en el Contrato de Operación 16

y Mantenimiento. Esta Carta de Intención no es una oferta y, por lo tanto, cualquier obligación de 17

las Partes con respecto al Contrato de Operación y Mantenimiento, o cualquier otra transacción 18

mencionada en esta Carta de Intención, estará sujeta a la negociación por representantes autorizados 19

de las Partes de los demás términos y condiciones del Contrato de Operación y Mantenimiento que 20

las Partes estimen convenientes, siempre que no desvirtúen o sean contradictorios con los términos 21

indicados en la Sección 2 de esta Carta de Intención. 22

5. [OTROS].1 23

Si el Interesado está de acuerdo con los términos de esta Carta de Intención, por favor 24

sírvase manifestarlo en el espacio dispuesto para el efecto al final de este documento y devolver una 25

copia firmada a las oficinas del Operador. 26

Muy atentamente, 27

[NOMBRE DEL OPERADOR] 28

Por: __________________________________ 29

Nombre: [__] 30

C.C.: [__] 31

Cargo: [__]32

1 Nota al Documento: el Operador y el Interesado incluirán otros términos que estimen convenientes, siempre

que sean compatibles con las demás disposiciones de esta Carta de Intención.

Anexo C – Carta de Solicitud de Precalificación

C-1

Anexo C 1

Carta de Solicitud de Precalificación 2

[__]de [__] de 2018 3

Señores 4


Barranquilla 6

7

Ref.: Carta de Solicitud de Precalificación – Reglamento de Presentación de Ofertas 8


10


Nos referimos al Reglamento de presentación de ofertas vinculantes y enajenación de acciones, 12

expedido por Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P. (“Electricaribe”), para el Proceso de búsqueda de 13




“Reglamento”). Los términos en mayúsculas incluidos en esta Carta de Solicitud de Precalificación 17

tendrán, salvo que en ella se indique lo contrario, el significado que se le atribuye en el Reglamento 18

o, si aplica, sus Anexos. 19

En desarrollo de las disposiciones contenidas en el Reglamento, por medio de la presente 20

[actuando en mi propio nombre y representación/actuando en nombre y representación de [incluir 21

nombre del Interesado]] solicito ser declarado como Inversionista Precalificado. A tal efecto, a 22

continuación, relacionamos los documentos que conforman el Sobre para Precalificación en original 23

y dos (2) copias, foliados, sin tachaduras ni enmendaduras: 24

1. Documento de poder con [presentación personal debidamente ante Notario 25

Público/apostillado]. 26

2. Documentos que acreditan la existencia y representación del Interesado, consistentes en (i) 27

[__], (ii) [__], [INCLUIR LISTADO DE DOCUMENTOS QUE ACREDITEN LA EXISTENCIA 28

Y REPRESENTACIÓN LEGAL DEL INTERESADO CONFORME A LO INDICADO EN EL 29

NUMERAL 4.2 DEL REGLAMENTO]; 30

3. [Documentos que acreditan la existencia y representación de [__] (el “Tercero Operador 31

Idóneo”), consistentes en (i) [__], (ii) [__], [INCLUIR LISTADO DE DOCUMENTOS QUE 32

ACREDITEN LA EXISTENCIA Y REPRESENTACIÓN LEGAL DEL TERCERO OPERADOR 33

IDÓNEO CONFORME A LO INDICADO EN EL NUMERAL 4.2 DEL REGLAMENTO].] 2 34

2 Eliminar en caso de que el Interesado cumpla con los requisitos técnicos.


C-2

4. Certificación suscrita por el [revisor fiscal/representante legal/auditor externo/figura análoga] 1

del [Interesado/Miembro del Consorcio] en la cual se acredita que el [Interesado/Miembro del 2

Consorcio] cumple[, directamente o por intermedio de las entidades señaladas en la Sección 3

4.3(A)(3)(a) del Reglamento,]3 con los requisitos financieros establecidos en el numeral 4

[4.3(A)(1)(a)4/ 4.3(A)(1)(b)5] del Reglamento. 5

5. [Certificación suscrita por el [revisor fiscal/representante legal/auditor externo/figura análoga] 6

del [Interesado/Miembro del Consorcio] en la cual se acredita que el [Interesado/Miembro del 7

Consorcio] cumple, directamente o por intermedio de las entidades señaladas en la Sección 8

[4.3(B)(3)(a)6/ 4.3(B)(3)(b)7] del Reglamento, con los requisitos técnicos establecidos en la 9

Sección [4.3.(B)(1)(a)8/4.3(B)(1)(b)(i)(A)9/(B)10] del Reglamento.]11 10

6. Certificación suscrita por el [representante legal/figura análoga] del [Interesado/Miembro del 11

Consorcio] en la cual se acredita que el [Interesado/Miembro del Consorcio] cumple con los 12

requisitos legales establecidos en el numeral 4.3(C) del Reglamento. 13

7. Certificación suscrita por el revisor fiscal o el auditor externo, o la figura análoga que 14

corresponda, o el representante legal del Tercero Operador Idóneo en la que se certifique que 15

el Tercero Operador Idóneo cumple con los requisitos establecidos en la Sección 16

4.3(B)(1)(a)(i) del Reglamento. 17

8. Carta de Intención expedida por el Tercero Operador Idóneo conforme a lo dispuesto en la 18

Sección 4.3(B)(c)(ii). 19

9. Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos regulatorios de conformidad con 20

la Sección [4.3(D)] del Reglamento 21

[Así mismo, a efectos de cumplir con los requisitos previstos en [las Secciones 4.3(A)(1) y 22

4.3(B)(1)]12 / [la Sección 4.3(B)(1)]13 del Reglamento, informamos que los mismos son acreditados 23

con los méritos técnicos [del Interesado y] [INCLUIR NOMBRE DE LA ENTIDAD QUE APLIQUE 24

CONFORME A LA SECCIÓN 4.3(B)(3)(a) [INTERESADOS DISTINTOS A FONDOS] O 25

4.3(B)(3)(b) [INTERESADOS QUE SON FONDOS] DEL REGLAMENTO], una sociedad constituida 26

de conformidad con las leyes de [__] y [controlada (directa/indirectamente) por [el 27

Interesado]/[NOMBRE DE MIEMBRO DEL CONSORCIO]/[ENTIDAD QUE CORRESPONDA 28

CONFORME A LA SECCIÓN 4.3(B)(3)(b) – EN EL CASO DE FONDOS]] / [que (directa o 29

indirectamente) controla [al Interesado] /[NOMBRE DE MIEMBRO DEL CONSORCIO]] / [que es 30

3 No aplica para Fondos de Capital Privado.

4 Para Interesados no consorciados.

5 Para Interesados consorciados.

6 Aplica a Interesados distintos a Fondos de Capital Privado.

7 Aplica a Interesados que son Fondos de Capital Privado.

8 Aplica para Interesados no consorciados.

9 Aplica si Consorcio acredita requisitos técnicos con uno sólo de sus miembros.

10 Aplica si Consorcio acredita requisitos técnicos con dos miembros, incluyendo el Líder.

11 Aplica si Interesado no acredita requisitos técnicos mediante Carta de Intención con un Tercero Operador Idóneo.

12 Aplica para interesados distintos a Fondos.

13 Aplica a Interesados que son Fondos.


C-3

controlada (directa o indirectamente) por quienes controlan [al Interesado]/[NOMBRE DE 1

MIEMBRO DEL CONSORCIO]]14. [A efectos de lo anterior se incluye en el Sobre para 2

Precalificación certificación suscrita por el representante legal y el [revisor fiscal/auditor 3

externo/figura análoga] de [INCLUIR NOMBRE EMPRESA CON LA CUAL SE TIENE SITUACIÓN 4

DE CONTROL], en la cual se certifica la relación de Control existente entre dichas entidades, así 5

como los documentos de existencia y representación legal, consistentes en [_____], [____] y 6

[_____].]15 y un esquema gráfico que evidencia dichas relaciones. 7

Para todos los efectos legales a que hubiere lugar, en nombre y representación de [__], declaro 8

conocer, aceptar y someterme íntegramente a las disposiciones contenidas en el Reglamento, y en 9

desarrollo de las mismas, en nombre y representación de [__], declaro bajo juramento que: 10

(a) Todo el Material de Evaluación al que he tenido acceso con el objeto de preparar y formular la 11

Oferta Vinculante es confidencial, y dicha obligación de confidencialidad compromete [al 12

Interesado/a cada Miembro del Consorcio / y al Tercero Operador Idóneo] junto con sus 13

funcionarios, agentes, asesores y representantes, sin perjuicio de lo establecido en el Acuerdo 14

de Confidencialidad. 15

(b) La Oferta Vinculante que se formule estará basada exclusivamente en mis propias 16

averiguaciones, estudios, auditorías y proyecciones hasta donde lo he considerado conveniente. 17

(c) Los documentos que se presentan en el Sobre para Precalificación son originales, las copias de 18

los mismos son copias fieles de sus originales y las personas que los suscriben tiene la 19

capacidad para hacerlo. 20

(d) No me encuentro, ni cada Miembro del Consorcio ni el Tercero Operador Idóneo, en 21

incumplimiento con lo establecido en el numeral 3.9(D) y 3.9(E) del Reglamento y Acuerdo 22

de Confidencialidad. 23

Cualquier notificación que deban enviarme durante el todo el proceso del Proceso de Venta, 24

deberá realizarse a las siguientes direcciones: 25

[Dirección: ________________] 26

[E-mail:___________________] 27

Muy atentamente, 28


Por: __________________________________ 30

Nombre: [__] 31

C.C.: [__] 32

14 Ajustar dependiendo de los méritos a ser utilizados para cumplir con los requisitos establecidos en Las Secciones 4.3(B)

y 4.3(A) del Reglamento.

15 Ajustar dependiendo de los méritos a ser utilizados para cumplir con los requisitos establecidos en las Secciones 4.2 y

4.3 del Reglamento.


C-4

Cargo: [__]1

Anexo D – Guía del Usuario

D-1

Anexo D 1

Guía del Usuario 2

1. INTRODUCCIÓN 3

Las presentes reglas para el uso de la Sala de Información (la “Guía del Usuario”) por parte de 4

los Interesados constituyen un anexo del Reglamento. La presente Guía del Usuario tiene por objeto 5

establecer el procedimiento que deben seguir los Interesados para acceder a la Sala de Información. 6

La Sala de Información se encuentra ubicada en la siguiente página web 7

https://www.intralinks.com/login, a través del Intralinks Virtual Data Room (la “Sala de 8

Información”). 9

Teniendo en cuenta que la presente Guía del Usuario forma parte integral del Reglamento, las 10

palabras aquí utilizadas que tengan su primera letra en mayúscula, y no hayan sido definidas en la 11

presente Guía del Usuario, tendrán el significado que se les atribuye en el Reglamento. 12

2. RESPONSABLE DE LA SALA DE INFORMACIÓN 13

(a) Electricaribe es la propietaria de la información para lo cual ha designado la 14

administración de la Sala de Información al equipo del Agente Especial, en cabeza de la 15

persona que se indica a continuación (el “Administrador”). Ésta será la encargada de 16

coordinar y asignar el acceso a la Sala de Información, así como gestionar las preguntas 17

que se formulen, conforme a lo indicado en el presente documento. Los datos de contacto 18

del Administrador son los siguientes: 19

Nombre: Daniella Espinosa Escaf 20

Área: Gerencia Financiera 21

Tel.: 3611000 Ext: 81402 22

Dirección: Carrera 55 No. 72-109, Piso 4 23

Correo electrónico: [email protected] 24

(b) El Agente Especial de Electricaribe podrá sustituir el Administrador de la Sala de 25

Información, en cualquier momento. En tal caso, enviará una notificación por escrito al 26

Interesado. 27

3. LA SALA DE INFORMACIÓN 28

(a) Proceso de Ingreso a la Sala de Información 29

(i) Para que un Interesado, o cualquiera de sus Representantes (como dicho término 30

se define en el Acuerdo de Confidencialidad incluido como Anexo A del 31

Reglamento) ingrese como visitante de la Sala de Información (cualquiera de los 32

anteriores, un “Visitante”) se requiere que el Interesado cumpla con los siguientes 33

requisitos: 34

(A) El Interesado deberá suscribir el Acuerdo de Confidencialidad, el cual 35

forma parte del Reglamento como Anexo A, y adjuntar una copia del 36

certificado de existencia y representación legal o documento equivalente, 37

el cual no tendrá más de 30 días de expedición, en dónde se acredite que 38


D-2

quien suscribe el Acuerdo de Confidencialidad se encuentra debidamente 1

facultado para hacerlo. El Interesado deberá entregar al Administrador una 2

copia firmada del Acuerdo de Confidencialidad, físicamente o mediante 3

versión escaneada por correo electrónico, a las direcciones indicadas en la 4

Sección 2(a) anterior. 5

(B) Cada Interesado deberá pagar la suma de COP$ 30.000.000 en la cuenta 6

bancaria cuyos datos son los siguientes: 7

Entidad Financiera: Banco Bogotá 8

NIT: 800256769-6 9

Número de Cuenta: 996009148 10

Tipo de Cuenta: Ahorros 11

Denominación: Fiduciaria Corficolombiana S.A. - Fideicomiso 12

Electricaribe Recaudos 13

14

Este pago se podrá hacer mediante consignación o transferencia 15

electrónica, la cual deberá ser acreditada al correo electrónico: 16

[email protected]. En caso de que el pago no se acredite en la 17

forma antes indicada, se entenderá para todos los efectos que no se ha 18

efectuado, de tal forma que el Interesado no podrá ingresar como visitante 19

a la Sala de Información, muy a pesar de que por cualquier motivo haya 20

suscrito el Acuerdo de Confidencialidad. 21

(C) Una vez entregado el Acuerdo de Confidencialidad conforme a lo dispuesto 22

en la letra (A) anterior, el Administrador pondrá a disposición del 23

respectivo Interesado un formulario de acceso a la Sala de Información. 24

Los interesados en acceder a la Sala de Información deberán solicitar el 25

acceso mediante comunicación enviada por correo electrónico al 26

Administrador, a la cual deberá adjuntar el formulario de acceso 27

debidamente diligenciado. 28

(D) Se habilitará acceso a un máximo de quince (15) Visitantes por cada 29

Interesado. 30

(E) Sólo se atenderán solicitudes de acceso enviadas por la persona cuyo 31

contacto queda registrado en el Acuerdo de Confidencialidad. 32

(ii) Una vez verificado el cumplimiento de los requisitos anteriores, en un plazo no 33

mayor a cinco (5) días, los Visitantes recibirán vía correo electrónico una 34

invitación para acceder a la plataforma de Intralinks. Dicha plataforma podrá ser 35

utilizadas únicamente por el Visitante y la información de acceso no podrá ser 36

cedida. 37

(iii) El Visitante podrá acceder a la Sala de Información desde que reciba la clave de 38

acceso y hasta la fecha de entrega del Sobre para Precalificación. El 39

Administrador podrá extender este periodo para quienes presenten Ofertas 40

Vinculantes Aceptables. 41

(iv) La infracción de las disposiciones de la presente Guía del Usuario y en el 42

mailto:[email protected]


D-3

tratamiento de la información confidencial allí contenida podrá dar lugar a la 1

pérdida de la calidad de Visitante de la Sala de Información y a que su oferta no 2

sea considerada una Oferta Vinculante Aceptable, sin perjuicio de las acciones 3

legales o contractuales que puedan derivarse de dicha infracción. 4

(b) Reglas de Uso de la Sala de Información 5

(i) El Visitante acepta desde ahora adherirse a los términos y condiciones 6

establecidos en la página web https://www.intralinks.com/, correspondientes a las 7

reglas de acceso a dicha página establecidas por Intralinks desarrollador de la 8

mencionada página web. 9

(ii) El Visitante no podrá compartir su clave de acceso con ninguna otra persona ni 10

podrá revisar el contenido de la Sala de Información en compañía de terceros, a 11

menos que dichos terceros sean sus Representantes, tal y como se define este 12

término en el Acuerdo de Confidencialidad. En todo caso, los Visitantes se 13

comprometen a entregar una copia de estas reglas de acceso a los Representantes 14

suyos que tengan acceso a la Sala de Información para que estos las conozcan. 15

(iii) El Visitante se obliga a mantener la clave de acceso en un lugar seguro y, respecto 16

de esta y del material de evaluación, deberá obrar con la diligencia que un buen 17

hombre de negocios utiliza en la conservación, custodia y protección de su 18

información confidencial y de sus secretos industriales. 19

(c) Información Adicional: 20

(i) Los visitantes que reciban acceso a la Sala de Información sólo podrán formular 21

preguntas hasta el sexto (6º) Día Hábil anterior a la fecha de entrega del Sobre de 22

Precalificación. 23

(ii) Cualquier solicitud de información adicional, así como cualquier pregunta o 24

comentario, debe canalizarse a través del Q&A que se encuentra en la Sala de 25

Información. Cada viernes se hará un cierre de las preguntas allegadas a través del 26

Q&A a lo largo de la semana, a las cuales se les dará respuesta en los términos 27

que considere el Administrador. 28

(d) Otras Reglas: 29

(i) El Interesado entiende que la información proporcionada en la Sala de 30

Información podrá ser ampliada, modificada o limitada en cualquier momento por 31

parte de Electricaribe y que Electricaribe puede suspender el acceso a la Sala de 32

Información, bajo el principio de la buena fe. Igualmente entiende que los activos, 33

pasivos, contratos, entre otros, de Electricaribe son susceptibles de modificación 34

en el tiempo. De tal forma, los registros contables, financieros, así como la 35

información institucional y técnica, entre otra, obedece a una realidad presente en 36

un momento en el tiempo, la cual puede haber variado para el momento de su 37

revelación o variar en el futuro. 38

(ii) El Interesado entiende y reconoce que ni Electricaribe ni los Asesores Externos, 39

ni ninguno de sus empleados, administradores, representantes o asesores está 40

otorgando representación o garantía alguna, explícita o implícita, en cuanto a la 41


D-4

exactitud, veracidad o integridad de la información que sea suministrada a través 1

de la Sala de Información. Por lo anterior, ni Electricaribe ni los Asesores 2

Externos, ni ninguno de sus empleados, administradores, representantes o 3

asesores tendrán responsabilidad alguna frente al Interesado o cualquier otra 4

persona en relación con la información suministrada o resultante del uso de esta. 5

4. CONFIDENCIALIDAD: 6

La información disponible en la Sala de Información esta explícitamente definida como 7

confidencial y está cubierta bajo el Acuerdo de Confidencialidad previamente firmado por el 8

Interesado. Se recuerda a los Interesados que la información contenida en la Sala de Información debe 9

ser utilizada exclusivamente para la evaluación de una posible Oferta Vinculante y no puede ser 10

utilizada directa o indirectamente para propósito distinto. 11

No se garantiza que en la sala de información se encuentre toda la información y 12

documentación que puedan requerir los interesados, en consecuencia, cada uno de los interesados 13

deberá efectuar una evaluación independiente y su eventual decisión de participar en el mencionado 14

proceso será producto exclusivo de sus propios análisis e investigaciones.15

Anexo E – Modelo de Poder de Representación

E-1

Anexo E 1

Modelo de Poder de Representación 2

[__] de [__] de 2018 3

Ref.: Modelo de Poder de Representación – Reglamento de Enajenación de Acciones. 4

Yo, [__] mayor de edad, con domicilio en [__], identificado con Cédula de [Ciudadanía / 5

Extranjería] No. [__] expedida en [__], [actuando en mi propio nombre y representación/actuando en 6

representación de [__]] debidamente facultado para la celebración de este acto según consta en los 7

documentos que se adjuntan como anexo A, por medio del presente documento confiero poder 8

especial a [__] mayor de edad, con domicilio en [__], identificado con Cédula de 9

[Ciudadanía/Extranjería] No. [__] expedida en [__] (el “Apoderado”) para que en nombre y 10

representación [mía/de la entidad que represento]: 11

1. Presente el Sobre para Precalificación en desarrollo del Proceso de Precalificación y formule 12

Oferta Vinculante en relación con el Proceso de Venta, según se define en el Reglamento, y 13

bajo los términos y condiciones allí establecidos. En desarrollo de lo aquí establecido, el 14

Apoderado estará facultado para que en nombre y representación de [____] y el poderdante 15

realice los siguientes actos: 16

(a) suscribir y presentar la Carta de Solicitud de Precalificación; 17

(b) suscribir y presentar la Oferta Vinculante; 18

(c) suscribir y presentar todas las certificaciones que sean necesarias y requeridas en el 19

Reglamento. 20

2. Trate con el Agente Especial, o quien este designe, todos los asuntos que se pudieran presentar 21

en relación con los documentos incluidos en el Sobre para Precalificación, los documentos de 22

la Oferta Vinculante, y, en general, con todos los asuntos y trámites relacionados con el Proceso 23

de Venta. 24

3. Responda, en nombre del Interesado o del Inversionista Precalificado, según corresponda, y 25

con efecto vinculante para su(s) poderdante(s), todas las preguntas o aclaraciones que le sean 26

formuladas por Agente Especial, y recibir notificaciones en nombre y representación del 27

Interesado o del Inversionista Precalificado, según corresponda. 28

4. En general, realizar cuantos actos sean necesarios con el objeto de llevar a buen fin el ámbito 29

de la representación conferido en este poder. 30

Los términos en mayúscula tendrán el significado que se asigna en el Reglamento, salvo que 31

se manifieste expresamente lo contrario. 32

33

Anexo E – Modelo de Poder de Representación

E-2

[NOMBRE DEL PODERDANTE] 1

Por: __________________________________ 2

Nombre: 3

C.C. No.: 4

Cargo: 5

ACEPTO 6

Por: _______________________________ 7

Nombre: 8

C.C. No.:9

Anexo F – Poder de Miembros del Consorcio

F-1

Anexo F 1

Poder de Miembros del Consorcio 2

3

[__] de [__] de 2018 4

5

Ref.: Poder de Miembros del Consorcio – Reglamento de Presentación de Ofertas 6

Vinculantes, y Enajenación de Acciones. 7

8

Yo, [__] mayor de edad, con domicilio en [__], identificado con Cédula de [Ciudadanía / 9

Extranjería] No. [__] expedida en [__], actuando en representación de [__], en su calidad de Miembro 10

del Consorcio [__] y en representación del Consorcio [__], debidamente facultado para la celebración 11

de este acto según consta en los documentos que se adjuntan como anexo A, por medio del presente 12

documento confiero poder especial a [__], mayor de edad, con domicilio en [__], identificado con 13

Cédula de [Ciudadanía/Extranjería] No. [__] expedida en [__] (el “Apoderado”) para que en nombre 14

y representación de [__] y del Consorcio [__]: 15

1. Presente el Sobre para Precalificación en desarrollo del Proceso de presentación de ofertas 16

vinculantes y proceso de enajenación y formule Oferta Vinculante en relación con el Proceso 17

de Venta, según se define en el Reglamento, y bajo los términos y condiciones allí establecidos. 18

En desarrollo de lo aquí establecido, el Apoderado estará facultado para que en nombre y 19

representación del Consorcio [____] y el poderdante realice los siguientes actos: 20

(a) suscribir y presentar la Carta de Solicitud de Precalificación; 21

(b) suscribir y presentar la Oferta Vinculante; 22

(c) suscribir y presentar todas las certificaciones que sean necesarias y requeridas en el 23

Reglamento. 24

2. Trate con el Agente Especial, o quien este designe, todos los asuntos que se pudieran presentar 25

en relación con los documentos incluidos en el Sobre para Precalificación, los documentos de 26

la Oferta Vinculante, y, en general, con todos los asuntos y trámites relacionados con el Proceso 27

de Venta. 28

3. Responda, en nombre del Interesado o del Inversionista Precalificado, según corresponda, y 29

con efecto vinculante para su(s) poderdante(s), todas las preguntas o aclaraciones que le sean 30

formuladas por Agente Especial, y recibir notificaciones en nombre y representación del 31

Interesado o del Inversionista Precalificado, según corresponda. 32

4. En general, realizar cuantos actos sean necesarios con el objeto de llevar a buen fin el ámbito 33

de la representación conferido en este poder. 34

Los términos en mayúscula tendrán el significado que se asigna en el Reglamento, salvo que 35

Anexo F – Poder de Miembros del Consorcio

F-2

se manifieste expresamente lo contrario. 1

CONSORCIO [__] [NOMBRE DEL PODERDANTE] 2

Por: __________________________________ 3

Nombre: 4

C.C. No.: 5

Cargo: 6

ACEPTO 7

Por: _______________________________ 8

Nombre: 9

C.C. No.: 10

Anexo G – Reestructuración de Pasivos

G-1

Anexo G 1

Reestructuración de Pasivos 2

TÉRMINOS Y CONDICIONES 3

REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA FINANCIERA ELECTRICARIBE 4

S.A. E.S.P. 5

Septiembre 27, 2018 6

7

El presente resumen de Términos y Condiciones es presentado por los acreedores financieros de 8

Electricaribe S.A. E.S.P. (la “Compañía”) abajo mencionados (los “Acreedores Financieros”), con 9

el fin de ser tenido en cuenta por parte del Agente Especial de Electricaribe S.A. E.S.P. en el proceso 10

de búsqueda de un inversionista-operador para el sistema de distribución local y de transmisión 11

regional atendido por Electricaribe S.A. E.S.P en los departamentos de Atlántico, Bolívar, Cesar, 12

Córdoba, Guajira, Magdalena y Sucre y la actividad de comercialización de energía eléctrica que 13

desarrolla Electricaribe S.A. E.S.P. (el “Proceso”) 14

Este documento representa una versión revisada de los Términos y Condiciones presentados por los 15

acreedores financieros al Agente Especial de Electricaribe el pasado 11 de septiembre de 2018, y 16

responde a los cambios realizados en algunos supuestos de proyección del plan de negocio en los 17

que se encuentra sustentado, los cuales se dieron a raíz de las conversaciones sostenidas entre los 18

asesores de los Acreedores Financieros, la FDN y sus asesores. 19

Luego de cotejar los supuestos de proyección del plan de negocios realizado por los Acreedores 20

Financieros con los supuestos de la FDN y sus asesores, los Acreedores Financieros ratifican su 21

convencimiento de que estos Términos y Condiciones concuerdan con un plan de negocio viable 22

que hace sostenible la operación y la continuidad en la prestación del servicio público de distribución 23

y comercialización de energía en los departamentos antes mencionados. 24

Con este documento se busca que el pasivo financiero de Electricaribe S.A. E.S.P. sea incluido, bajo 25

los términos y condiciones aquí propuestos, dentro de la masa de activos, pasivos y contratos que se 26

le transfieran a la nueva compañía a la cual se vincularía el inversionista-operador, todo ello en 27

concordancia con los principios que rigen el proceso de toma de posesión al que se encuentra 28

sometida Electricaribe S.A. E.S.P. 29

El presente resumen de Términos y Condiciones debe ser tenido en cuenta de manera integral; sin 30

embargo, el mismo no pretende describir ni resumir todos los términos y condiciones relacionadas 31

con las acreencias financieras, ni tampoco sugerir una redacción específica para las cláusulas de la 32

documentación final. 33

34


G-2

Deudor:

“El Deudor” sería una nueva sociedad (en adelante la “Nueva

Sociedad”), a la cual Electricaribe S.A. E.S.P. le transferirá,

vía segregación, los activos, pasivos ciertos y contratos

relacionados con la operación de la compañía, conforme lo

que aquí se establece.

Acreedores Financieros

Bancolombia S.A

Banco BBVA Colombia S.A.

Banco de Bogotá S.A.

Banco de Occidente S.A.

Itau Corpbanca Colombia S.A.

Banco Comercial AV Villas S.A.

Scotiabank Colpatria S.A.

Corporación Financiera Colombiana S.A.

Banco Davivienda S.A.

Banco GNB Sudameris S.A.

Capital a Reestructurar:

COP 1.757.168 MM16, discriminados por Acreedor

Financiero, así:

Bancolombia: COP 536.771 MM

BBVA: COP 249.179 MM

Banco de Bogotá: COP 363.674 MM

Banco de Occidente: COP 82.912 MM

Itau Corpbanca: COP 28.000 MM

AV Villas: COP 23.857 MM

Scotiabank Colpatria: COP 100.043 MM

Corficolombiana: COP 78.551 MM

Davivienda: COP 235.402 MM

GNB Sudameris: COP 58.780 MM

Intereses a Reestructurar:

Los intereses causados y no pagados con anterioridad a la

Toma de Posesión se pagarán conforme al perfil de

amortización acá previsto.

Amortización:

Amortización fija, de acuerdo con el siguiente esquema:

2019 – 2030: 36% (3% anual)

2031: 4%

2032: 30%

2033: 30%

16 El monto aquí consignado tiene diferencias en el saldo de las acreencias de Scotiabank Colpatria respecto del monto

registrado en el Balance General de Electricaribe (COP 99.991 MM). El Agente Especial y el Acreedor se encargarán

de conciliar este monto más adelante y será informado a través de la Sala de Información


G-3

Tasa de Interés: 2019 – 2033: IPC

Pago de Intereses:

Esquema de “Pague si Puede” (PIYC por sus siglas en ingles),

con acumulación de intereses y barrido de caja.

(1) Acumulación de Intereses No Pagados: En el evento en

que el Flujo de Caja Libre Operativo del Deudor, luego

de descontado la amortización de la deuda pactada, sea

insuficiente para pagar la totalidad de los intereses

causados de las acreencias reestructuradas, el monto de

intereses no pagados se acumulará como una cuenta por

pagar del Deudor, sin generar nuevos intereses sobre

dicha cuenta.

(2) Barrido de Caja: Mientras haya un saldo positivo en la

cuenta por pagar de intereses acumulados, habrá barrido

de caja del 50% del excedente sobre el Flujo de Caja

Libre Operativo generado, hasta que se cancele la

totalidad de dicha cuenta.

Los Acreedores Financieros están dispuestos a revisar los

términos de este esquema de pago de intereses con los

operadores-inversionistas interesados, con base en sus

respectivos planes de negocio.

Otros Pasivos a Reestructurar:

Los términos y condiciones de reestructuración del pasivo

financiero acá establecidos presuponen que la Nueva

Sociedad asumirá todos los pasivos ciertos de Electricaribe

S.A. E.S.P.

Para tales efectos, el pasivo pensional y la sustitución

patronal tendrán el tratamiento previsto en el borrador del

Reglamento publicado por el Agente Especial de

Electricaribe S.A. E.S.P.

Para la transferencia del resto del pasivo previo a la toma de

posesión, distinto al pasivo financiero, entendemos que el

Agente Especial observará las siguientes reglas:

(1) La Compañía dará a todos los acreedores la opción de

escoger que sus respectivos créditos (A) se transfieran a

la Nueva Sociedad en forma reestructurada, ya sea (i) en

condiciones idénticas a los Términos de

Reestructuración del Pasivo Financiero o (ii) en

Condiciones Alternativas; ó (B) que los mismos

continúen a cargo de la Compañía.

(2) La Compañía formulará, en los términos previstos en el

Reglamento, una oferta a sus acreedores para que opten

por una de las opciones indicadas en la Sección (1)

anterior en un plazo razonable que será previsto en el

Reglamento.

(3) Los créditos a favor de los acreedores que opten por la

alternativa descrita en la Sección (1)(A) se transferirán a

la Nueva Sociedad vía segregación, y la Nueva Sociedad


G-4

quedará obligada a pagarlo en las condiciones de su

reestructuración.

(4) Los créditos a cargo de la Compañía y a favor de los

acreedores que opten por la alternativa descrita en la

Sección (1)(B) quedarán a cargo de la Compañía, para

ser pagados conforme a las reglas del proceso

liquidatario de la Compañía.

(5) Para efectos de lo previsto en la Sección (1) anterior, se

entiende por “Condiciones Alternativas” las condiciones

de reestructuración distintas a las Condiciones de

Reestructuración del Pasivo Financiero que determine la

Compañía, las cuales podrán ser ofrecidas libremente por

el Agente Especial a otros acreedores distintos a los

Acreedores Financieros.

Nuevos Recursos:

Los Acreedores Financieros son conscientes de que la

Nueva Sociedad requerirá nuevos créditos para financiar

parcialmente su plan de inversiones y, en ese sentido, han

tenido en cuenta dichas líneas de crédito en el plan de

negocios que sustenta esta propuesta de reestructuración de

acreencias, el cual estará disponible para todos los

potenciales operadores-inversionistas previo cumplimiento

de las condiciones descritas en el acápite de Plan de Negocio

abajo.

Los Acreedores Financieros están dispuestos a considerar el

otorgamiento de nuevas líneas de crédito para financiar parte

del plan de inversiones del Deudor, sujeto al acuerdo sobre

los términos, garantías y condiciones de dichas líneas de

crédito.

Los términos y condiciones bajo los cuales se definan las

nuevas líneas de crédito podrán ser acordadas entre los

Acreedores Financieros y los potenciales inversionistas-

operadores que estén interesados en participar en la subasta,

previo análisis del plan de negocios que estos tengan de la

Nueva Sociedad y las garantías que ofrezcan para su

respaldo.

Así mismo, para estos efectos, el inversionista – operador

que se vincule a la Nueva Sociedad deberá pasar

satisfactoriamente el proceso de debida diligencia, así como

todos los controles y estándares regulatorios de

Conocimiento del Cliente de los Acreedores Financieros y

deberá acreditar a satisfacción de éstos y a través de medios

idóneos, que cumplirá con un plan de negocios razonable

para la Nueva Sociedad.

Plan de Negocios:

Los potenciales inversionistas-operadores tendrán acceso,

previa firma de un acuerdo de confidencialidad con los

Acreedores Financieros, a un documento con el plan de

negocios completo, incluyendo supuestos y proyecciones,


G-5

con base en el cual se plantearon las condiciones de las

acreencias financieras a ser transferidas a la Nueva Sociedad.

Los acreedores financieros están convencidos de que este

plan de negocio es viable y hace sostenible la operación de

distribución de energía eléctrica en los departamentos antes

mencionados.

Tal como se mencionó arriba, el plan de negocios que

sustenta los términos y condiciones de esta reestructuración

de acreencias plantea nuevas líneas de crédito, cuyas

condiciones están descritas en el documento que será puesto

a disposición de los potenciales inversionistas-operadores.

Condiciones de Vinculación de

Nuevo Operador:

Este documento es presentado por los Acreedores

Financieros de Electricaribe S.A. E.S.P. de tal manera que su

pasivo financiero sea incluido, bajo los términos y

condiciones aquí planteados, dentro de la masa de activos,

pasivos ciertos y contratos que se le transfieran a la Nueva

Sociedad.

Información a Disposición de los

Interesados:

Los potenciales inversionistas-operadores tendrán acceso al

documento al cual se hace referencia en el aparte titulado

“Plan de Negocios”, previo cumplimiento de las condiciones

mencionadas.

Condición Suspensiva-

Continuidad en la Prestación del

Servicio:

La transferencia de la deuda reestructurada a la Nueva

Sociedad estará sujeta a la condición suspensiva consistente

en que un Operador Idóneo en los términos del reglamento y

de lo que se plantea en este documento, presente una Oferta

Vinculante aceptable y cierre el proceso de vinculación de un

socio estratégico. Mientras no se verifique la condición

suspensiva, la reestructuración aquí planteada no tendrá

efectos.

Cronograma:

Los Acreedores Financieros se comprometen a participar de

todos los trámites que requiera el Agente Especial para la

implementación de la transacción acá propuesta, incluyendo

la participación de un Acuerdo de Acreedores promovido por

el Agente Especial, y a hacer los mejores esfuerzos para que

se logre dicho Acuerdo en los tiempos estipulados en el

proceso.

Confidencialidad:

Tanto este documento como la comunicación recibida por

parte de Electricaribe S.A. E.S.P. el 6 de septiembre de 2018,

son de carácter confidencial y no podrán ser divulgados por

los Acreedores Financieros ni por el Agente Especial, ni por

los funcionarios de Electricaribe S.A. E.S.P y del Gobierno

nacional, ni por los asesores de éstos y aquellos, a ninguna

persona sin la autorización previa y por escrito de las otras

partes.

. 1

Anexo H – Carta de Solicitud de Reestructuración

H-1

Anexo H 1

Carta de Aceptación de Reestructuración 2

[__]de [__] de 2018 3

Señores 4


Barranquilla 6

7

Ref.: Carta de Aceptación de Reestructuración – Reglamento de Presentación de 8

Ofertas Vinculantes y Enajenación de Acciones. 9

10







“Reglamento”). Los términos en mayúsculas incluidos en esta Carta de Aceptación de 17

Reestructuración tendrán, salvo que en ella se indique lo contrario, el significado que se le atribuye 18

en el Reglamento o, si aplica, sus Anexos. 19

En desarrollo de las disposiciones contenidas en el Reglamento, [actuando en mi propio 20

nombre y representación/actuando en nombre y representación de [incluir nombre del Interesado]] 21

por medio de la presente informamos a Electricaribe nuestro interés de participar en el proceso de 22

Reestructuración de Pasivos en los términos del CAPÍTULO V del Reglamento, y de acogernos a los 23

términos del Anexo G. 24

En consecuencia, a continuación, damos cumplimiento con lo establecido en la Sección [___] 25

del Reglamento y adjuntamos a este documento 26

(1) Poder 27

(2) Documentos que acreditan la existencia y representación del Acreedor Pre-Toma 28

Destinatario, consistentes en (i) [__], (ii) [__], [INCLUIR LISTADO DE 29

DOCUMENTOS QUE ACREDITEN LA EXISTENCIA Y REPRESENTACIÓN LEGAL 30

DEL INTERESADO CONFORME A LO INDICADO EN EL NUMERAL 5.2 DEL 31

REGLAMENTO]; 32

Declaraciones y Obligaciones Adicionales 33

Para todos los efectos legales a que hubiere lugar, [en representación de __________] declaro 34

conocer, aceptar y someterme íntegramente a las disposiciones contenidas en el Reglamento y en el 35

Anexo G, y en desarrollo de las mismas [en nombre y representación de _______] declaro bajo la 36

Anexo H – Carta de Solicitud de Reestructuración

H-2

gravedad de juramento que [RAZON SOCIAL]: 1

(1) Es un[a] [______], debidamente constituida de conformidad con las leyes de 2

[______].Se encuentra plenamente habilitada de conformidad con las leyes de [____], 3

sus estatutos sociales y demás disposiciones de carácter societario o corporativo para 4

presentar esta solicitud, y firmar el Acuerdo de Reestructuración de Pasivos conforme a 5

lo establecido en el Anexo G y cumplir con los compromisos adquiridos en virtud del 6

Reglamento, y la celebración y cumplimiento del mismo han sido autorizados mediante 7

todos los requisitos corporativos y demás acciones correspondientes, y no constituye 8

violación o incumplimiento de los términos o disposiciones de ninguna ley, acuerdo, 9

reglamentación u orden judicial. 10

(2) Acepta que la Nueva Sociedad se haga responsable de la totalidad de sus acreencias con 11

Electricaribe por valor total de COP$[______]17, reestructurado de conformidad con los 12

términos del Anexo G del Reglamento, y libera a Electricaribe de toda responsabilidad 13

con respecto a dicha deuda que se transfiere a la Nueva Sociedad. 14

(3) Entiende y acepta que la transferencia de la deuda reestructurada a la Nueva Sociedad 15

estará sujeta a la condición suspensiva consistente en que ocurra el Cierre de la 16

Transacción Propuesta. Mientras no acaezca la condición suspensiva, la reestructuración 17

aquí aceptada no tendrá lugar. 18

19

Muy atentamente, 20

21

[Por: Nombre del Acreedor] 22

__________________________ 23

Nombre: [______] 24

C.C. [__________] 25

Cargo: [_________] 26

27

28

17 Este valor debe corresponder al monto conciliado con Electricaribe.

Anexo I – Carta de Presentación de la Oferta

I-1

Anexo I 1

Carta de Presentación de la Oferta 2

3

[__]de [__] de 2018 4

Señores 5


Barranquilla 7

8

Ref.: Carta de Presentación de Oferta – Reglamento de Presentación de Ofertas 9


11







“Reglamento”). Los términos en mayúsculas incluidos en esta Carta de Presentación de Oferta 18

tendrán, salvo que en ella se indique lo contrario, el significado que se le atribuye en el Reglamento 19

o, si aplica, sus Anexos. 20

En desarrollo de las disposiciones contenidas en el Reglamento, [actuando en mi propio 21

nombre y representación/actuando en nombre y representación de [incluir nombre del Interesado]] 22

por medio de la presente informamos a Electricaribe nuestro interés de presentar Oferta Vinculante 23

en la Fecha de Subasta. 24

En consecuencia, a continuación, damos cumplimiento con lo establecido en el numeral 7.2 del 25

Reglamento. 26

1. Identificación del Inversionista Precalificado: informamos a Electricaribe que la 27

persona[s] que participará[n] en la Oferta Vinculante a ser presentada por el Inversionista 28

Precalificado será: [nombre o denominación completa del Inversionista Precalificado] quien tiene la 29

condición de Inversionista Precalificado conforme con el Reglamento y según consta en 30

comunicación de fecha [_____] enviada por el Agente Especial al Inversionista Precalificado. 31

2. Documentos del Sobre de Documentos de la Oferta 32

De conformidad con las disposiciones del Reglamento, a continuación, se relacionan los 33

documentos que hemos introducido en el Sobre de Documentos de la Oferta: 34

(1) una certificación expedida por el representante legal del Inversionista Precalificado sobre 35


I-2

el conocimiento y cumplimiento de dicho Inversionista Precalificado de los términos, 1

condiciones y requisitos del Contrato de Adquisición de Acciones; 2

(2) la Garantía de Seriedad de la Oferta 3

Declaraciones 4

Para todos los efectos legales a que hubiere lugar, en representación del Inversionista Precalificado 5

declaro conocer, aceptar y someterme íntegramente a las disposiciones contenidas en el Reglamento, 6

y en desarrollo de las mismas [en nombre y representación de _______] declaro bajo la gravedad de 7

juramento que: 8

(1) El Interesado Precalificado es una [______], debidamente constituida de conformidad con 9

las leyes de [______]. 10

(2) El Inversionista Precalificado se encuentra plenamente habilitado de conformidad con las 11

leyes de [____], sus estatutos sociales y demás disposiciones de carácter societario o 12

corporativo para presentar una Oferta y participar en la Subasta conforme al mecanismo 13

establecido en el Anexo J y cumplir con las obligaciones adquiridas en virtud del 14

Reglamento, y la celebración y cumplimiento del mismo han sido autorizados mediante 15

todos los requisitos corporativos y demás acciones correspondientes, y no constituye 16

violación o incumplimiento de los términos o disposiciones de ninguna ley, acuerdo, 17

reglamentación u orden judicial. 18

(3) Todo el Material de Evaluación al que tuvo acceso el Inversionista Precalificado con el 19

objeto de preparar y formular la Oferta Vinculante es confidencial, y dicha obligación de 20

confidencialidad compromete al Interesado Precalificado junto con sus funcionarios, 21

agentes, asesores y representantes. 22

(4) La Oferta Vinculante está basada exclusivamente en las averiguaciones, estudios, 23

auditorías y proyecciones propias del Inversionista Precalificado hasta donde lo ha 24

considerado conveniente y, por lo mismo, no se sustenta ni tiene origen en declaraciones 25

de causalidad o manifestaciones formuladas por Electricaribe, el Agente Especial, la Nueva 26

Sociedad, la SSPD, el Gobierno Nacional ni cualquiera de sus asesores. 27

(5) La Oferta Vinculante es irrevocable e incondicional, y el Inversionista Precalificado se 28

obliga a presentarla en la fecha establecida en la Fecha de Subasta. 29

(6) El Inversionista Precalificado acepta todos los términos y condiciones, sin excepción, 30

establecidos en el Reglamento. 31

(7) En caso de resultar Inversionista Adjudicatario, el Inversionista Precalificado suscribirá el 32

Contrato de Adquisición de Acciones y adquirirá las Acciones. 33

(8) En caso de resultar Inversionista Adjudicatario, el Interesado Precalificado pagará el precio 34

indicado en la Oferta Vinculante, realizará la Capitalización de la Nueva Sociedad y pagará 35

los Créditos del Fondo Empresarial. 36

(9) En caso de resultar Inversionista Adjudicatario, el Interesado Precalificado ejecutará por 37

lo menos el Plan de Inversiones Mínimo. 38


I-3

(10) La Oferta Vinculante estará vigente hasta la Fecha de Cierre. 1

(11) Los recursos utilizados para la adquisición de las Acciones tienen origen lícito y no 2

provienen de ninguna actividad contraria a la ley. 3

(12) A la fecha de esta carta, las condiciones acreditadas por el Inversionista Precalificado 4

según el CAPÍTULO IV del Reglamento, permanecen vigentes. 5

Obligaciones Adicionales 6

(1) En caso de resultar Inversionista Adjudicatario, y en el evento en el cual la SIC haya 7

condicionado la adquisición de las Acciones, el Inversionista Precalificado se obliga a dar 8

estricto cumplimiento al mismo dentro de los plazos establecidos por la SIC. 9

(2) En caso de resultar Inversionista Adjudicatario, el Interesado Precalificado se obliga a no 10

enajenar las Acciones dentro de los tres (3) años siguientes a la Fecha de Cierre. 11

12

Muy atentamente, 13

14

[Por: Nombre del Interesado Precalificado] 15

__________________________ 16

Nombre: [______] 17

C.C. [__________] 18

Cargo: [_________] 19

20

21

Anexo J – Mecanismo de Subasta

J-1

Anexo J 1

Mecanismo de Subasta 2

La Subasta se llevará a cabo por el Agente Especial en la Fecha de Subasta y tendrá dos (2) fases 3

diferentes así: 4

(1) la Fase Inicial, donde todos los Inversionistas Precalificados presentarán su Sobre de Oferta 5

y se escogerán los dos (2) Inversionistas Precalificados con las Ofertas Vinculantes 6

Aceptables más altas, y 7

(2) la Fase Final, en la que participarán solo los dos (2) Inversionistas Precalificados que 8

presentaron las Ofertas Vinculantes Aceptables más altas en la Fase Inicial, quienes tendrán 9

una sola oportunidad de presentar un nuevo Sobre de Oferta, resultando ganador el 10

Inversionista Precalificado que haya presentado la nueva Oferta Vinculante Aceptable más 11

alta. 12

En caso en que ocurra un empate se procederá a las rondas de desempate aquí establecidas. 13

1. Ingreso a la Sala de Subasta 14

Desde las 9:00 a.m. y hasta las 10:00 a.m. de la Fecha de Subasta, los Inversionistas 15

Precalificados, sus representantes y asesores entrarán a la Sala de Subasta y presentarán, al 16

Agente Especial su Sobre de Oferta quien los depositará en una urna. Transcurrido dicho plazo 17

no se autorizará la entrada de Inversionistas Precalificados, ni de ninguna otra persona a la Sala 18

de Subasta, a menos que se trate de los empleados autorizados de Electricaribe, el Agente 19

Especial, la Nueva Sociedad, la SSPD, el Gobierno Nacional o cualquiera de sus asesores, y no 20

se recibirán más Sobres de Oferta. 21

2. Fase Inicial 22

Vencido el plazo para presentar los Sobres de Oferta conforme el numeral 1 anterior, se dará 23

inicio a la Fase Inicial de la Subasta, sujeta a las siguientes reglas: 24

(A) El Agente Especial procederá a dar apertura a la urna y retirar los Sobres de Oferta. El 25

Agente Especial se retirará de la sala con el fin de revisar las Ofertas Vinculantes en los 26

Sobres de Oferta presentados por los Inversionistas Precalificados, con el fin de (a) 27

determinar aquellas Ofertas Vinculantes Aceptables, (b) ordenarlas de mayor a menor 28

valor, y (c) establecer las dos (2) Ofertas Vinculantes Aceptables de mayor valor que 29

podrán participar en la Fase Final. 30

(B) El Agente Especial procederá de la siguiente manera: 31

(1) Única Oferta Vinculante Aceptable: En el evento en que se reciba una sola Oferta 32

Vinculante Aceptable, se procederá a declarar como Inversionista Adjudicatario al 33

respectivo Inversionista Precalificado. 34

(2) Dos Ofertas Vinculantes Aceptables: En el evento en que se reciban dos (2) Ofertas 35

Vinculantes Aceptables, se procederá directamente a la Fase Final y se les solicitará 36

a los dos Inversionistas Precalificados sus Sobres de Oferta de la Fase Final. 37

(3) Tres o más Ofertas Vinculantes Aceptables: En el evento en que se reciban tres (3) 38


J-2

o más Ofertas Vinculantes Aceptables, se procederá a la Fase Final donde sólo los 1

Inversionistas Precalificados que presentaron las dos (2) Ofertas Vinculantes 2

Aceptables más altas podrán participar. Para tal efecto, el Agente Especial 3

anunciará quienes son los dos (2) Inversionistas Precalificados que tendrán derecho 4

a participar en la Fase Final, sin indicar el precio ofrecido por éstos en la Fase 5

Inicial. 6

(4) Dos o más Ofertas Vinculantes Aceptables empatadas: En caso de que se presenten 7

dos o más Ofertas Vinculantes Aceptables empatadas, se seguirán las siguientes 8

reglas: 9

(a) El Agente Especial entregará a cada uno de los Inversionistas Precalificados 10

empatados un nuevo Formato de Oferta y procederá a suspender la Subasta 11

por un plazo máximo de hasta treinta (30) minutos. 12

(b) Al finalizar el término al que se refiere el literal (A) anterior, el Agente 13

Especial llamará, uno a uno, a los Inversionistas Precalificados empatados a 14

presentar los nuevos Formatos de Oferta Vinculante y depositarlos en una 15

urna cerrada dentro de los cinco (5) minutos siguientes a que fueron 16

llamados. En el evento en que un Inversionista Precalificado no desee 17

presentar un nuevo Sobre de oferta deberá presentar el Formato de Oferta con 18

el mismo valor del Sobre de Oferta presentado en la última ronda ascendente 19

de la Fase Inicial. En todo caso, si el Inversionista Precalificado (a) no 20

presenta un Formato de Oferta de la Fase Final, o (b) vencido los cinco (5) 21

minutos sin que deposite el nuevo Sobre de Oferta en la urna al ser llamado; 22

se entenderá que la ha presentado por el mismo valor presentado en la última 23

ronda. No se admitirán nuevos Formatos de Oferta una vez el Agente 24

Especial haya llamado al respectivo Inversionista Precalificado, no podrá ser 25

presentado más de un Formato de Oferta por cada Inversionista Precalificado 26

y no podrán retirarse ofertas o sustituirse las mismas por otras una vez se 27

hayan depositado en la urna. 28

(c) Se repetirá el mismo procedimiento hasta por un máximo de dos (2) rondas 29

de la Fase Inicial. En el evento en el cual el empate persista después de la 30

segunda ronda como consecuencia de que ninguno de los Inversionistas 31

Precalificados cuyos Sobres de Oferta hayan resultado empatados presenta 32

un Sobre de Oferta por un valor mayor al del Sobre de Oferta que resultó 33

empatado en la anterior ronda, se definirá el orden de elegibilidad de los 34

Inversionistas Precalificados mediante sorteo. Dicho sorteo se realizará de la 35

siguiente forma: 36

(i) El Agente Especial, escribirá en papeles individuales los nombres de 37

los Inversionistas Precalificados empatados. 38

(ii) A continuación, el Agente Especial procederá a depositar los papeles 39

con los nombres de los Inversionistas Precalificados en una bolsa 40

vacía. 41

(iii) Posteriormente, el Agente Especial, sacará al azar un papel, y el 42

nombre de quien se encuentre escrito en dicho papel será el 43

Inversionista Precalificado en el primer orden de elegibilidad, y así 44


J-3

sucesivamente hasta sacar todos los papeles de la bolsa, y sus Ofertas 1

Vinculantes se considerarán como una oferta en firme hasta que se 2

produzcan los actos en la Fecha de Cierre. 3

(C) Las Ofertas Vinculantes Aceptables de los Inversionistas Precalificados que ocuparon el 4

tercer lugar en adelante en la Fase Inicial, se considerarán como una oferta en firme hasta 5

que se produzcan los actos en la Fecha de Cierre y ocuparán un lugar en el orden de 6

elegibilidad. 7

3. Fase Final 8

Determinados los dos (2) Inversionistas Precalificados con la Oferta Vinculante Aceptable más 9

alta, se dará inicio a la Fase Final. Las reglas para participar en la Fase Final son las siguientes: 10

(A) El Agente Especial entregará a cada uno de los Inversionistas Precalificados el Formato 11

de Oferta de la Fase Final y procederá a suspender la Subasta por un plazo máximo de 12

hasta treinta (30) minutos. 13

(B) Al finalizar el término al que se refiere el literal (A) anterior, el Agente Especial llamará 14

uno a uno a los Inversionistas Precalificados a presentar los Formatos de Oferta en la Fase 15

Final y depositarlos en una urna cerrada dentro de los cinco (5) minutos siguientes a que 16

fueron llamados. En el evento en que un Inversionista Precalificado no desee presentar un 17

nuevo Sobre de Oferta deberá presentar el Formato de Oferta de la Fase Final con el mismo 18

valor contenido en el Sobre de Oferta presentado en la última ronda ascendente. En todo 19

caso, si el Inversionista Precalificado (a) no presenta un Formato de Oferta de la Fase 20

Final, o (b) vencido los cinco (5) minutos sin que deposite el Sobre de Oferta de la Fase 21

Final en la urna al ser llamado; se entenderá que la ha presentado por el mismo valor 22

presentado en la Fase Inicial. No se admitirán nuevos Formatos de Oferta en la Fase Final 23

una vez el Agente Especial haya llamado al respectivo Inversionista Precalificado, no 24

podrá ser presentado más de un Formato de Oferta en la Fase Final por cada Inversionista 25

Precalificado y no podrán retirarse ofertas o sustituirse las mismas por otras una vez se 26

hayan depositado en la urna. 27

(C) El valor contenido en el Sobre de Oferta de la Fase Final de cada Inversionista 28

Precalificado no podrá ser inferior al valor contenido en su Sobre de Oferta presentado en 29

la Fase Inicial, y en el evento en que fuere inferior, para todos los efectos se entenderá que 30

corresponde al valor contenido en el Sobre de Oferta presentado en la Fase Inicial. 31

(D) El Agente Especial abrirá la urna y dará lectura en voz alta de los valores contenidos en 32

los nuevos Sobres de Oferta y declarará Inversionista Adjudicatario al Inversionista 33

Precalificado que haya presentado el Sobre de Oferta con el valor más alto por las 34

Acciones. La Oferta Vinculante Aceptable del Interesado Precalificado que no haya sido 35

declarado Inversionista Adjudicatario quedará en firme hasta que se produzcan todos los 36

actos en la Fecha de Cierre, y ocupará el segundo lugar en el orden de elegibilidad. 37

(E) Si en la segunda ronda de la Fase Final se presenta un empate se definirá el Inversionista 38

Adjudicatario mediante sorteo. Dicho sorteo se realizará en las mismas condiciones de la 39


J-4

sección (2)(B)(4) anterior. 1

4. Diligenciamiento de los Formatos de Oferta 2

Los Formatos de Oferta y los Formatos de Oferta de la Fase Final deberán ser diligenciados sin 3

tachadura o enmiendas, a menos que fuere expresamente salvado por quien suscriba la nueva 4

Oferta Vinculante Aceptable mediante indicación expresa de la información o valor correcto a 5

tomar como válido y diligenciado conforme con las siguientes reglas: 6

(A) en caso de empate, el valor contenido en el Sobre de Oferta no podrá ser inferior al valor 7

ofrecido en la ronda anterior por el Inversionista Precalificado; 8

(B) los valores se deberán expresar en letras y números legibles. En todo caso, en caso de que 9

haya alguna diferencia entre la expresión en letras y aquella en números, prevalecerá el 10

valor expresado en letras; 11

(C) se deberá expresar el valor sin incluir cifras decimales; en el evento en que el Formato de 12

Oferta incluya cifras decimales, se entenderá que el valor contenido en el Sobre de Oferta 13

corresponde al siguiente número entero; 14

(D) en caso de empate en la Fase Inicial, el nuevo Formato de Oferta (y en la Fase Final, el 15

Formato de Oferta de la Fase Final), no se podrán transcribir y, en consecuencia, deben 16

corresponder al formato sellado y entregado por el Agente Especial, el cual podrá entregar 17

dos o más Formatos de Oferta (o Formatos de Oferta de la Fase Final), a solicitud del 18

respectivo Inversionista Precalificado. 19

El Agente Especial conservará los documentos contenidos en los Sobres de Documentos de la 20

Oferta presentados por aquellos Inversionistas Precalificados cuyos Sobres de Documentos de 21

la Oferta hubieren sido declarados conformes y cuyas Ofertas Vinculantes hubieren sido Ofertas 22

Vinculantes Aceptables válidas, en espera de la Fecha de Cierre. 23

Con el fin de establecer el orden de elegibilidad, se tendrá en cuenta el valor contenido en el 24

último Sobre de Oferta presentado por cada uno de ellos. Al frente del nombre de cada 25

Inversionista Precalificado, se indicará el valor contenido en el Sobre de Oferta presentado de 26

conformidad con lo mencionado en este párrafo. 27

5. Acta y Constancia de Adjudicación 28

Concluida la sesión, el Agente Especial elaborará y suscribirá un acta en la cual dejará constancia 29

de: (i) el precio contenido en cada Formato de Oferta de la Fase Inicial y el correspondiente 30

Inversionista Precalificado que la presentó, (ii) el precio contenido en cada Formato de Oferta 31

de la Fase Final y el correspondiente Inversionista Precalificado que la presentó; (iii) el orden de 32

elegibilidad de la adjudicación, el cual incluirá la posición que ocupó cada uno de los 33

Inversionistas Precalificados; (iv) el desarrollo de la Subasta, con indicación de las razones por 34

las cuales un Sobre de Oferta no fue declarado conforme, de ser el caso; y (v) sobre los términos 35

de la adjudicación. 36

El Agente Especial conservará los documentos contenidos en los Sobres de Documentos de la 37

Oferta presentados por aquellos Interesados Precalificados cuyos Sobres de Documentos de la 38

Oferta hubieren sido declarados conformes y cuyas Ofertas Vinculantes hubieren sido Ofertas 39

Vinculantes Aceptables válidas, en espera de la Fecha de Cierre. 40


J-5

Con el fin de establecer el orden de elegibilidad, se tendrá en cuenta el valor contenido en el 1

último Sobre de Oferta en firme presentado por cada uno de ellos y, en caso de existir empate 2

entre cualquiera de éstos, el Agente Especial resolverá dicho empate según lo establecido en la 3

sección (2)(B)(4) anterior, Al frente del nombre de cada Inversionista Precalificado, indicará el 4

valor contenido en el Sobre de Oferta presentado de conformidad con lo mencionado en este 5

párrafo. 6

Así mismo, el Agente Especial procederá a devolver los documentos del Sobre de Oferta a los 7

Inversionistas Precalificados cuyos Sobres de Oferta no fueron declarados conformes. 8

6. Nuevas Adjudicaciones 9

Si el Inversionista Adjudicatario: (i) no realiza el pago del precio de las Acciones conforme con 10

su Oferta Vinculante en la Fecha de Cierre, o (ii) no paga los honorarios del Asesor Externo, o 11

(iii) de cualquier forma incumple las obligaciones derivadas de su Oferta Vinculante, el Agente 12

Especial procederá de la forma que se expone a continuación: 13

(A) El Agente Especial procederá a declarar como Inversionista Adjudicatario al Interesado 14

Precalificado que haya ocupado el siguiente lugar en el orden de elegibilidad en desarrollo 15

de la Subasta, y así sucesivamente, lo cual se le comunicará al Inversionista Precalificado 16

dentro de los tres (3) Días Hábiles siguientes a la fecha en que: (a) se produzca el 17

incumplimiento del Inversionista Adjudicatario, o (b) el Inversionista Adjudicatario 18

comunique al Agente Especial o éste tenga información por otro medio, del 19

incumplimiento del Inversionista Adjudicatario. 20

(B) En este evento, la nueva Fecha de Cierre tendrá lugar dentro de los diez (10) Días Hábiles 21

siguientes a la fecha en que el Agente Especial comuniquen al Inversionista Precalificado 22

que es el nuevo Inversionista Adjudicatario. 23

24

25

26

proceso de bÚsqueda de un inversionista-operador … · sustituye la referencia al anexo d por una...

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