primera encuesta de cultura financiera perú 2011 (enfin 2011)

5/12/2018 Primera Encuesta de Cultura Financiera Perú 2011 (ENFIN 2011) - slidepdf.com

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Índice

Encuesta deCultura Financieradel Perú 2011 - Enn - 2011

PRÓLOGO

RESUMEN EJECUTIVO

PRINCIPALESRESULTADOS

BIBLIOGRAFÍA

ANEXOS

SIGUIENTE ETAPA DE LA ENCUESTA

INTRODUCCIÓN

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS SOCIOECONÓMICASDE LA POBLACIÓN ENCUESTADA

ASPECTOS METODOLÓGICOS:ENCUESTA DE CULTURA FINANCIERA 2011

ENCUESTA DECULTURA FINANCIERADEL PERÚ 2011 - Enfn - 2011

Equipo responsable

Giovanna Prialé ReyesGerente de Productos y Servicios al Usuario

Gustavo Yamada FukusakiProesor e Investigador de la Universidad del Pacíco

Hugo Viladegut OroscoAnalista de Inclusión Financiera SBS

Indhira Marin CollazosAnalista de Inclusión Financiera SBS

Ronny Salazar ThieroldtSupervisor de Servicios al Usuario SBS

Diseño gráfco: Fábrica de IdeasISBN: 978-9972-57-185-5Hecho el depósito legal en la Biblioteca Nacional del Perú: 2011-12607

BUPEncuesta de cultura nanciera del Perú 2011 - Enn - 2011 / Giovanna Prialé Reyes,Gustavo Yamada Fukusaki, Hugo Viladegut Orosco, Indhira Marin Collazos, RonnySalazar Thieroldt -- Lima :Superintendencia de Banca, Seguros y AFP : Universidad del Pacíco, 2011.50 p.

1. Finanzas personales – Encuestas -- Perú

I. Perú. Superintendencia de Banca, Seguros y AFPI. Universidad del Pacíco (Lima)

332.024 (SCDD)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la Universidad del Pacíco no se solidarizan necesariamentecon el contenido de los trabajos que publican. Prohibida la reproducción total o parcial de este texto porcualquier medio sin permiso de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la Universidad del Pacíco.

6

8

10

11

13

15

46

47

44

Tipos de entrevist ados Pág. 11Diseño y aplicación del cuestionario Pág. 12

Conocmento y entendmento Pág. 17Planicación nanciera Pág. 25Productos nancieros Pág. 31Control nanciero Pág. 39

Recomendacones de polítca Pág. 45

© Superintendencia de Banca,Seguros y AFPLos Laureles 214Lima 27, Perú

© Universidad del PacífcoAv. Salaverry 2020Lima 11, Perú

Pág.

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Pág.



Relaciónde gráficosGráfco 1.Clasicación de encuestados por nivel de educación pág 13

Gráfco 2.Clasicación de encuestados por nivel de i ngreso (mensual) pág 14

Gráfco 3.Clasicación de encuestados por grupo poblacional pág 14

Gráfco 4. Resultado de la pregunta: “¿Qué tanto puede gastar si recibe S/. 200 ysolo puede utilizar ese dinero al nalizar el período de un año?” pág 18

Gráfco 5.Porcentaje de respuestas correctas a la pregunta anterior por categorías de educación y niveles de ingreso pág 19

Gráfco 6. Proporción de respuestas correctas según grupos poblacionales sobre la armación:“La alta infación signica que el costo de vida está aumentando rápidamente” pág 19

Gráfco 7. Resultados sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año pág 20

Gráfco 8.Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobrela pregunta del cálculo de intereses a un año pág 20

Gráfco 9.Porcentaje de respuestas correctas por grupos poblacionales sobre la preguntadel cálculo de intereses a un año pág 21

Gráfco 10.Resultado de la pregunta: “¿Cuánto tendría la cuenta al nal de cinco años?” pág 21

Gráfco 11. Porcentaje de encuestados que conoce la relación rentabilidad - riesgo pág 22

Gráfco 12.Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educaciónsobre la relación rentabilidad - riesgo pág 23

Gráfco 13. Porcentaje de encuestados que conocen la relación riesgo - diversicación pág 23

Gráfco 14.Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educaciónsobre la relación riesgo - diversicación pág 23

Gráfco 15.Formas de ahorro pág 26

Gráfco 16.Formas de ahorro según el nivel de educación

Gráfco 17.Formas de ahorro según el nivel de ingreso

Gráfco 18.Tiempo que podrían cubrir sus gastos

Gráfco 19.La opción más recuente del tiempo que se podrían cubrir los gde educación

Gráfco 20.Podrían cubrir sus gastos en más de seis meses según nivel de grupo poblacional

Gráfco 21. Nivel de posesión de productos nancieros

Gráfco 22. Proporciones de posesión del producto Cuenta de Ahorros

Gráfco 23. Proporciones de posesión del seguro de EsSalud

Gráfco 24. Proporciones de posesión del producto Tarjeta de Crédito

Gráfco 25.Proporciones de aliación a un sistema de pensiones por grupo

Gráfco 26. Proporciones de aliación a una AFP por niveles de ingreso y ed

Gráfco 27. Proporciones de las alternativas que considera el encuestado aun producto nanciero

Gráfco 28.Proporciones de las alternativas que considera el encuestado apor un producto nanciero, por grupo poblacional

Gráfco 29.Grado de control sobre asuntos nancieros

Gráfco 30.Proporción de tenencia de un presupuesto amiliar

Gráfco 31.Encuestados en décit (últimos 12 meses) según nivel de educa

Gráfco 32.Estrategias para cubrir el décit

Gráfco 33.Estrategias para cubrir el décit por nivel de ingreso



La cultura nanciera no debiera ser

privilegio de solo una minoría de

peruanos con acceso a las mejores

oportunidades educativas del país.

La cultura fnanciera tendría que ser un valioso activo para toda la poblaciónperuana, pues brinda las herramientas

necesarias para proteger la capacidad

adquisitiva de los ingresos, planicar

adecuadamente los gastos e inversiones,

y hacer crecer el patrimonio de las

amilias.

Como demuestra este reporte, la

educación nanciera todavía es un

activo escaso, aun para los estratos más

aortunados de nuestra sociedad, con

potenciales consecuencias negativas para

todos. Así, casi la mitad de entrevistados

con educación universitaria en la Primera

Encuesta de Cultura Financiera del Perú

(Enn 2011) no pudieron descontar

correctamente los eectos de la infación

sobre el patrimonio real. Asimismo,

cuatro de cada diez encuestadospudieron estimar apropiadamente losintereses ganados en un año.

Se ha documentado en estudios

internacionales que las dicultades

nancieras personales, ruto muchas

veces de una insufciente culturafnanciera, pueden causar intenso estrés

en los trabajadores, que llegan a dedicar

hasta veinte horas de la jornada laboral

semanal a lidiar con las mismas, en

desmedro de su productividad laboral y la

competitividad de sus empresas.

También se ha estimado en países

desarrollados que un incremento

en la educación fnanciera de una

persona, desde un nivel bajo a uno

promedio, conlleva una mejora de

6% en su bienestar psicológico (en

comparación con un 8% de deterioro

como consecuencia de un divorcio y 10%

de desmejora producto del desempleo).

De esta manera, los individuos que son

capacitados en herramientas básicas de

fnanzas mejoran su comprensión de

las opciones fnancieras disponibles,

incrementan su disposición a ahorrar

voluntariamente en el sistema

fnanciero y generan externalidades

positivas en el uncionamiento general

de la economía.

En el caso peruano, la encuesta revela no

solo una insufciente cultura fnanciera

sino también alguna desconfanza en

el sistema fnanciero. Así, a pesar de

Prólogo

“Como demuestra este

reporte, la educación

nanciera todavía es

un activo escaso, aun

para los estratos más

aortunados de nuestra

sociedad, con potenciales

consecuencias negativas

para todos”.

“Solo uno de cada diez

entrevistados tiene

ahorros sucientes comopara nanciar los casi seis

meses de duración de un

episodio promedio de

desempleo en el Perú”.

tratarse de una muestra más urbana y

educada que el promedio de la población

peruana, la encuesta encuentra una

mayor disposición a ahorrar en el

hogar que en instituciones del sistema

fnanciero ormal.

Otros dos datos preocupantescuantifcados por este estudio. Solo

uno de cada diez entrevistados

tiene ahorros sufcientes como parafnanciar los casi seis meses de

duración de un episodio promedio

de desempleo en el Perú. De manerasimilar, solo 16% de los trabajadores

independientes están afliados a algún

sistema de jubilación.

Conamos en que estos y otros muchos

importantes resultados revelados por la

Primera Encuesta de Cultura Financieradel Perú 2011 serán de gran utilidad

para el diseño y priorización de políticas

nancieras y campañas educativas con

una gran dimensión inclusiva. El presente

inorme se ha elaborado y publicado

conjuntamente entre la Gerencia de

Productos y Servicios al Usuario de la

SBS y la Universidad del Pacíco, gracias

a un acuerdo de cooperación entre

ambas instituciones.



La Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 tiene como objetivoestablecer una línea de base sobre el nivel actual de la alabetizaciónnanciera de los peruanos, que permitirá identicar áreas prioritariaspara la acción pública. La encuesta sigue los lineamientos de la

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y ueaplicada a un conjunto de ciudades representativas del país distribuidasen dierentes ámbitos geográcos: Lima Metropolitana (Lima y Callao),Norte (Trujillo y Chiclayo), Sur (Arequipa y Puno), Oriente (Iquitos) yCentro (Huancayo). Se enocó en seis grupos poblacionales (Estudiantes,Dependientes Solteros, Dependientes Casados, Independientes, Pensionablesy Pensionistas) procedentes predominantemente de zonas urbanas.

Conocimiento yentendimientoSe obtuvo un bajo nivel de respuestas correctas sobre el cálculo de interesesde una cuenta de ahorros. Solo el 40% de la muestra sabe calcular losintereses a un año, mientras que el38,7% lo puede hacer a cinco años.

El 68,9% demostró conocer la relaciónentre rentabilidad y riesgo, mientrasque el 50,6% sabe que se puede reducirel riesgo a través de la diversicaciónde una cartera.

Las mayores proporciones derespuestas correctas ueron obtenidaspor los niveles de educación eingresos más altos.

Resumenejecutivo

PRINCIPALES

RESULTADOS

“La encuesta sigue

los lineamientos

de la Organización

para la Cooperación

y el Desarrollo

Económico (OCDE)

y ue aplicada

a un conjuntode ciudades

representativas del

país distribuidas en

dierentes ámbitos

geográcos”.

1

PlanicaciónnancieraEl 35,4% de los encuestados indicahaber ahorrado en el hogar en losúltimos 12 meses, seguido por un 30%que usa el sistema fnanciero a travésde depósitos o saldos en las cuentas de

ahorros.

El 45% de los encuestados con ingresosineriores a S/. 600 ahorra en el hogar; por otro lado, los individuos coningresos de más de S/. 3.000 lo hacenen un 27%.

Solo 16% de los encuestados coneducación primaria usan el sistemafnanciero, mientras que 40% delos que cuentan con educaciónuniversitaria lo usan.

Solo 1 de cada 4 encuestados podríaseguir cubriendo sus gastos por 3meses a más sin endeudarse o pedirprestado dinero, en caso perdiera suprincipal uente de ingresos.

El 28% de los individuos con ingresosmayores a S/. 3.000 y el 18,7% de losPensionables pueden cubrir sus gastospor más de seis meses.

ProductosnancierosLos tres productos más utilizadospor los encuestados son: Cuenta de

Ahorros (48,4%), EsSalud (34,7%) yTarjeta de Crédito (28,3%).

El 34,4% del total de encuestadosmaniesta acceder a un sistema dejubilación (21,5% al SPP y 12,9% a laONP). Solo en el grupo poblacional Pensionistas la proporción deafliados a la ONP es mayor que la del Sistema Privado de Pensiones.

Con respecto a la aliación al segurode EsSalud, mientras que los gruposIndependientes y Estudiantesresultaron con proporciones de 20%y 12% respectivamente, en los grupospoblacionales Dependientes Solteros,Dependientes Casados, Pensionistasy Pensionables tales porcentajes sonmayores a 60%.

Cuatro de cada diez individuos norealizan comparaciones previas a laadquisición de un producto fnanciero por alta de conocimiento o voluntad. Eneste sentido, el 55% de los Pensionistasadmitió no eectuar comparaciones.

ContrnancPor lo menosindican tenenanciero coposibilidadesituaciones

cuentas a tiecada 10 encupresupuesto

En los últimomitad de enchaberse encen la cual sucubrir sus cose incrementencuestadosSecundaria.

Para cubrir sindican como“Reducción seguida por ““Obtener prédinero de am“Retirar dine

2 3 4



Introducción

La cultura fnancera es el conjunto de conocmentos,

habldades, acttudes y comportamentos que permte a lapoblacón gestonar sus fnanzas personales. Un buen nvel decultura fnancera aclta el acceso a mayor y mejor normacónsobre productos fnanceros y permte un mejor control delpresupuesto personal y amlar.

La Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 consttuyeun primer esuerzo

sistemático e integral de levantamiento de inormación primaria desde los hogaressobre el acceso y uso del sstema fnancero, de pólzas de seguros y de cuentas depensones, con el propósto de establecer una línea de base sobre el nvel actual de laalabetzacón fnancera de los peruanos y poder dentfcar áreas prortaras para laaccón públca.

Los resultados que se muestran en el presente documento refejan el nivel de

dominio de un sector de la población sobre conceptos básicos relativos a nanzas, planfcacón fnancera, productos fnanceros y control de sus fnanzas personales.Se enocó en ses grupos poblaconales (Estudantes, Dependentes Solteros,Dependentes Casados, Independentes, Pensonables y Pensonstas) procedentes dezonas urbanas. Se decdó realzar esta segmentacón sguendo la teoría de cclo devda, las categorías ocupaconales y la mportanca de carga amlar.

Este norme permtrá realzar una prmera comparacón con los países que laOrganzacón para la Cooperacón y el Desarrollo Económco (OCDE) ha consderado

por las buenas práctcas que venen eectuando en temas de educacón y culturafnancera. Dchos países1 son: Árca del Sur, Alemana, Armena, Estona, Hungría,Irlanda, Malasa, Noruega, Polona, Reno Undo y Repúblca Checa2.

1 La OCDE ha incluido al Perú en el estudio sobre medición de cultura nanciera.2

Fuente: División de Asuntos Financieros. OCDE.

“La Encuesta de

Cultura Financiera del

Perú 2011 constituye

un primer esuerzo

sistemático e integral

de levantamiento de

inormación primaria

desde los hogares

sobre el acceso y uso

del sistema nanciero”.

Tipos deentrevistados

Aspectos metodológicos

En esta primera encuesta, se ha priorizado el levantamiento de inormación de seisgrupos poblacionales que se detallan a continuación:

Estudiantes:quenes cuentan con un nvelde educacón superor y tenenentre 18 y 25 años. Este gruponcluye estudantes de educacónunverstara y no unverstara.

Independientes:representan a trabajadoresndependentes (mcroempresarosy proesonales) de 26 a 55 años.Se defne como “ndependentes” aaquellos que habendo culmnadoestudos superores unverstaroso no unverstaros, brndanservcos proesonales, o a aquellosmcroempresaros, propetarosde undades productvas de 1 a 10trabajadores y ventas brutas anualesmenores a 150 UIT.

Pensmayo65 aeste grupo tanto de la

DependientesSolteros:representan al grupo de trabajadoresdependentes solteros (sn hios)de 26 a 35 años de edad. Se haconsderado dentro de este grupoa trabajadores que se encuentranregstrados en las planllas de pagosde sus empresas.

DependientesCasados:con esposa o esposo e hios, de 36a 55 años. Se ncluye en este grupoa trabajadores que se encuentranregstrados en las planllas de pagosde sus empresas.

Penspersonas dEn este gruaportantesondos de ofcnas de(ONP), y aqque lo hace



Diseño y aplicacióndel cuestionario

Aspectos metodológicos

El cuestionario utilizado se hadesarrollado en colaboración con laOrganización para la Cooperacióny el Desarrollo Económico (OCDE),institución que reúne a 30 paísesmiembros comprometidos conla democracia y la economía demercado para los que constituyeun oro único de debate, desarrollo

y pereccionamiento de políticaseconómicas y sociales3. En estesentido, la OCDE ha elaborado a nivelmundial una línea de investigaciónsobre cultura nanciera a través dellevantamiento de una encuesta queevalúa los siguientes aspectos dela misma: planicación nanciera,conocimiento y entendimiento delas nanzas, control nanciero yproductos nancieros.

La determinación del tamaño de laencuesta ha seguido los lineamientosde la encuesta de la OCDE. Así, elnúmero total de entrevistados uede 2.254 personas, con un nivel deconfanza de 95% y un margen deerror de 2,1% en la hipótesis másdesavorable.

La encuesta se aplicó a un conjuntode ciudades representativas del paísdistribuidas en dierentes ámbitosgeográcos: Lima Metropolitana (Limay Callao), Norte (Trujillo y Chiclayo),Sur (Arequipa y Puno), Oriente

(Iquitos) y Centro (Huancayo).

El trabajo de campo lo realizó laencuestadora Datum Internacionalentre el 28 de enero y el 1 de marzode 2011.

Individuos

244

Individuos

214

Individuos949

Individuos

150

Individuos

253

Individuos

120

Individuos

244Individuos

80LIMA

HuancayoCallao

Arequipa Puno

Chiclayo

Maynas

Trujillo

Margen de error: 2,1%

Nivel de confianza: 95%

2.254entrevistados

TOTAL

Principalescaracterísticas socioeconóde la población encuestadDe acuerdo con la sección anterior, esta primera Encuesta de Cultura Financiera ha sido aplicada a una mmayoría por ciudadanos procedentes del sector urbano de ciudades representativas del Perú 4. Por lo mtomar en cuenta para la lectura de sus resultados las principales características socioeconómicas de laencuestada. Se describen tres variables undamentales: nivel de educación, nivel de ingreso y grupo po

EducacióVariable que describe ede los encuestados. CoUniversitaria, Técnica, Stuvo una presencia mayde instrucción Técnica (con instrucción Universel 18,5% de los encuestculminado estudios de 5,8% cursó solo el nive

1

Gráco 1

Clasicación de encuestadospor nivel de educación

Universitaria

Técnica

39%

Secundaria

Primaria

36,6%

18,5%

5,8%

4 De los 2.254 ciudadanos encuestados, 2.180 proceden de zonas urbanas (96,7%) y 74, de zonas rurales (3,3%).5

Cabe indicar que, de acuerdo a la Encuesta Nacional de Hogares, al 2009 el 14,4% maniesta tener un nivel de i nstrucción Superior Universitaria; el

41,5%, solo Secundaria; y el 25% de la población mayor de 18 a ños tiene solo Primaria.

3 El programa PISA de la OCDE. Qué esy para qué sirve.

OCDE, Organización para la Cooperación y el Desarrollo

Económico, París.



IngresoVariable que describe el nivel de ingreso que recibe elencuestado de orma mensual. Las cuatro categorías en lasque se agruparon son: hasta S/. 6006, de S/. 601 aS/. 1.200, de S/. 1.201 a S/. 3.000, y más de S/. 3.000.De los encuestados, el 37,1% declaró ganar mensualmenteentre S/. 601 y S/. 1.200. Solo el 6,9% recibió más deS/. 3.000 mensuales.

Grupo poblacionalVariable que describe los grupos objetivos de la encuesta.Contiene seis grupos poblaciones: Estudiantes, DependientesSolteros, Dependientes Casados, Independientes,Pensionables y Pensionistas. Se tuvo una mayor presenciatanto en el grupo de Independientes (18,4%) como en el deDependientes Casados (18,1%). El grupo de Pensionistas tieneuna menor participación (13,8%).

2 3

Gráco 2 Gráco 3

Clasicación de encuestadospor nivel de ingreso (mensual)

Clasicación de encuestadospor grupo poblacional

Hasta S/. 600

S/. 1201 a S/. 3000

Más de S/. 3000

No sabe / no contesta

S/. 601 a S/. 1200

37,1%

11,9%

32%

6,9%

12,1%

DependientesCasadosPensionistas

Estudiantes

DependientesSolteros

18,1%

17,8%

14,1%

Independientes18,4%

17,8%

13,8%Pensionables

6 Nivel del salario mínimo en el momento de realizarse la encuesta.

Princresu



Uno de los pilares básicos de la cultura nanciera de la población es el conocimiento y

entendimiento que se tiene sobre los conceptos undamentales de las nanzas. En esta secci

se evalúa a la población mediante preguntas especícas sobre qué tanto conoce y entiende lo

conceptos de infación, tasa de interés, rentabilidad-riesgo y diversicación.

1uno.

Conocimiento y entendimiento

Diversicación

Tasa de interés

Infación

Rentabilidad - riesgo

Principalesresultados

Conocimientoy entendimiento



La infaciónEn la primera parte de esta sección,se examina el concepto que tiene lapoblación sobre el enómeno de lainfación, ya que resulta un determinantedirecto del poder adquisitivo del ingreso.Se pregunta al encuestado: ¿qué tantopuede gastar si recibe S/. 200 al principiodel período y solo puede utilizar esedinero al nalizar el año?

De acuerdo con el gráco 4, el 53% de losencuestados responde a esta preguntade orma correcta7. Asimismo, aquellosencuestados con grado de instrucciónUniversitaria (gráco 5) aciertan enuna mayor proporción (55,4%). Sin

embargo, sorprende que casi la mitad deproesionales encuestados no haya podidoresponder adecuadamente esta preguntabásica, lo cual sería un indicador de unainsuciente cultura nanciera en el país.

Como reerencia, en las encuestas deHabilidad Financiera del Reino Unido8 ylos Estados Unidos9, las proporcionesde respuestas correctas a las preguntasplanteadas para determinar el gradode conocimiento sobre la infación10 resultaron superiores (79% y 64%,respectivamente).

En cuanto al análisis por nivel de ingresos( gráco 5 ), el grupo con mayor númerode respuestas correctas se encuentraen el rango de S/. 1.201 a S/. 3.000mensuales, con un 60,9%, mientras queel rango hasta S/. 600 obtuvo un 39%de aciertos. Resultó un tanto imprevisto

que personas con ingresos superioresa S/. 3.000 entiendan menos deleecto corrosivo de la infación sobre lacapacidad adquisitiva del dinero que losindividuos de ingreso medio.

No obstante, el siguiente grupo deresultados abona a avor de un mayorconocimiento de la infación por partede la población. Si se pregunta a losencuestados sobre la veracidad de laarmación: “La alta infación signicaque el costo de vida está aumentandorápidamente”, un 85,7% respondeque es verdad. Además, entre lasdistintas categorías de los gruposobjetivos, el 90% de los DependientesCasados responde de manera correcta,seguidos por los Pensionables con un89,2%.

Una explicación sobre la precisión con

que se respondió esta pregunta es queel Perú ha pasado por varios períodosinfacionarios, los cuales han tenidogran repercusión en la concienciaciudadana.



A

Gráco 4

Resultado de la pregunta:“¿Qué tanto puede gastar sirecibe S/. 200 y solo puedeutilizar ese dinero al nalizar el período de un año?”

Depende de lascosas que quiere

Más de lo quepodría comprarhoy

La mismacantidad

No sabe /no contesta

Depende dela inflación

Menos de lo quepodría comprar hoy

41%

12%

8%

19%

10%

9%

7 Como respuestas correctas se han considerado las alternativas “Depende de la infación” y “Menos de lo que podría comprar hoy”.

8“Levels o Financial Capability in the UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006).

9“Financial Capability in the United States”, Finra – Investor Education Foundation (2009).

10La pregunta que evalúa el conocimiento y entendimiento sobre el eecto de la infación en las encuestas del Reino Unido y los Estados Unidos es: “¿Cuánto podría comprar Ud. después de

un año si posee $100 en una cuenta de ahorro que entrega un interés de 1% anual, y además se sabe que la infación es de 2%?”.

Porcentaje de respuestas correctas a la pregunta anterior por categorías de educación y niveles de ingreso

Proporción de respuestas correctas según grupos poblacionales sobrela armación: “La alta infación signica que el costo de vida estáaumentando rápidamente”

Gráco 5

Gráco 6

20% 40% 60%

Más de S/. 3.00o

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

Secundaria

Primaria

90%

80

70

60

50

40

30

20

10

0%

90% 89,2% 87,3% 84,8% 81,4%

DependientesCasados

Pensionables DependientesSolteros

Independientes Pensionista



La tasa deinterésEn esta sección, se trata de capturar quétanto conocimiento tiene el individuosobre matemáticas nancieras,especícamente sobre las tasas deinterés. Se le consultó sobre la cantidadde dinero que tendría al nalizar elprimer año si dispone de S/. 100 en unacuenta de ahorros que paga una tasade interés ja de 2% y se asume que norealiza ningún otro pago en esta cuentani retira dinero. Solo el 40% de los encuestadosrespondió correctamente a la pregunta

anterior ( gráco 7 )11.

Adicionalmente, en el gráco 8, se puedeobservar que el nivel de respuestascorrectas se incrementa no solo cuandoaumenta el nivel de educación sinotambién cuando se incrementa el nivel deingresos. En ambos casos, se evidenciauna relación positiva. Cabe indicar que elnivel de educación Primaria resultó conuna proporción muy baja de respuestascorrectas (12,7%).

En el gráco 9, se puede apreciar que enel caso de los grupos objetivos son losDependientes Solteros y Pensionables los

que respondieron correctamente la pregunta(50,8% y 49,5%, respectivamente), mientrasque ueron los Pensionistas quienes

resultaron con la menor proporción derespuestas correctas (28,4%). Considerando los mismos supuestos dela pregunta anterior, el encuestado deberesponder lo siguiente: “¿Cuánto tendríala cuenta al nal de cinco años?”. El 38,7% de la población respondiócorrectamente.

Tanto en la encuesta de los EstadosUnidos12 como en la de Chile13, los

porcentajes de respuestas correctas sobrela misma pregunta resultaron mayores(65% y 50,5%, respectivamente).



B

Gráco 7 Gráco 8

Resultados sobre la pregunta del cálculo deintereses a un año

Porcentajes de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre lapregunta del cálculo de intereses a un año

Incorrecta

No sabe/no contesta

40%

34%

26%Correcta

Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

Secundaria

Primaria

10% 30% 50%

Ingresomensual

Educación

11 La respuesta correcta es S/. 102. Se recibieron distintas respuestas incorrectas que van desde 0 hasta 120 soles, además de las opciones “No sabe” o “No contesta”.

12“Financial Capability in the United States”, Finra – Investor Education Foundation (2009).

13 “Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales resultados”, University o Pennsylvania, Universidad de Chile. David Bravo, Javiera Vásquez, Jere R. Behrman,

Olivia S. Mitchell y Petra E. Todd (2008).

Gráco 9

Gráco 10

Porcentaje de respuestas correctas por grupospoblacionales sobre la pregunta del cálculo deintereses a un año

Resultado de la pregunta:“¿Cuánto tendría la cuenta alnal de cinco años?”

60%

50

40

30

20

10

0%Dependientes

Solteros

Pensionables DependientesCasados

Estudiantes Independie

50,8%49,5%

46,3%40,8%

34,8%


Incorrecta

36,8%

24,5%



Rentabilidad -riesgo ydiversicaciónEn la última parte de esta sección, laencuesta trata de recoger conceptosmás técnicos sobre nanzas; de estamanera, se pregunta al encuestado sobrela veracidad de la siguiente armación:“Una inversión con una tasa de retornoalta es probable que sea de alto riesgo, esdecir, existe la posibilidad de que ustedpierda mucho dinero”. El 68,9% de los encuestados respondiócorrectamente, mientras que el 13%

lo hizo de manera errónea. El 18,1%maniestó no tener conocimiento de larelación o prerió no contestar.

En el reporte sobre conocimientonanciero en adultos elaborado enAustralia14 en el 2003, se señala que el85% de los encuestados entiende demanera satisactoria el concepto queasocia la rentabilidad con el riesgo.



C

Tanto en la categoría con mayor nivelde instrucción como en los rangosmayores de ingresos, se obtuvieron lasproporciones más altas de respuestasacertadas. Esto demuestra, nuevamente,la relación directa entre proporción derespuestas correctas y mayores niveles deingreso o mayores grados de instrucción,tal como se aprecia en el gráco 12.

Finalmente, se le pregunta sobre laveracidad de la siguiente armación:

“Por lo general, se puede reducir elriesgo de invertir en bolsa mediantela compra de una amplia gama deacciones y participaciones ( gráco 13 ).El 50,6% de los encuestados respondióla armación acertadamente, mientrasque en la encuesta sobre ProtecciónSocial elaborada en Chile15, el 46,1% delos encuestados respondió de la mismaorma. En dicha medición, el 26,6%respondió de manera incorrecta, mientras

Gráco 11

Porcentaje de encuestadosque conoce la relaciónrentabilidad - riesgo Verdadero


Falso

Riesgo

Rentabilidad

68,9%

18,1%

13%

14 ANZ Banking Group and Roy Morgan Research (2003), “ANZ Survey o Adult Financial Literacy i n Australia”.

15“Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales resultados”, University o Pennsylvania, Universidad de Chile. David Bravo, Javiera Vásquez, Jere R. Behrman,

Olivia S. Mitchell y Petra E. Todd (2008).16

La siguiente armación, ¿es verdadera o alsa?: “Comprar una acción de una empresa es menos riesgoso que comprar con el mismo dinero varias acciones de distintas empresas”.

Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

SecundariaPrimaria

50% 60% 70% 80%

Ingresomensual

Educación

Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

Secundaria

Primaria

20% 30% 50%40% 60% 70% 80%

Ingresomensual

Educación

Gráco 12

Gráco 14

Gráco 13

Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre larelación rentabilidad - riesgo

Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso yeducación sobre la relación riesgo - diversicación

Porcentaje de encuestadosque conocen la relaciónriesgo - diversicación

Riesgo

que en la presente encuesta peruanaue el 17,4%. La explicación de estosresultados podría residir en el mayorgrado de complejidad de la preguntarealizada en la encuesta de Chile16.

Tal como se observa en el gráco 14,el número de respuestas correctasaumenta conorme aumentan el grado deinstrucción y los niveles de ingreso.



Todas las personas experimentamos a lo largo de la vida ciertos acontecimientos predecible

que requieren de una planicación nanciera, como, por ejemplo, la vejez. Asimismo, hay e

el uturo un componente inherentemente incierto, por lo que los individuos y amilias tambi

tienen que hacer provisiones para librarse de las situaciones de emergencia nanciera.

Ser capaz de superar esas situaciones no solo contribuye a la estabilidad nanciera a nivel

individual y amiliar, sino que también aumenta la estabilidad de la economía en su conjunt

2dos.

Planifcaciónfnanciera

¿Deposita dineroen su cuentade ahorros?

¿Ha estadoahorrandodinero en elhogar o enjuntas?

¿Cuánto tiempo podríaseguir cubriendo susgastos si perdiera suprincipal uente deingresos?

¿Ha dejado un saldode dinero en sucuenta de ahorros?


Planificaciónfinanciera





Formasde ahorroSe preguntó al encuestado si en losúltimos 12 meses ha estado ahorrandodinero en cualquiera de las siguientesmaneras. En el gráco 15, se aprecia que un30% de los encuestados hace uso delsistema nanciero, mediante depósitoso dejando un saldo en cuenta deahorros. Sin embargo, un 35,4% de losencuestados realiza algún tipo de ahorrodentro del hogar, es decir, no usa elsistema nanciero. Por otra parte, seevidencia que 7 de cada 100 encuestados

respondieron preerir ahorrar en juntas.Además, es importante señalar queexiste un 23,3% que declara no tenerningún tipo de ahorro.

Comparando con otros países de la OCDE,en el Reino Unido17 solo un 9% de losbritánicos ahorra en el hogar.

En el gráco 16, se muestra la distribuciónde las ormas de ahorro conorme el

A

nivel de educación del entrevistado. Deesta manera, según aumenta el nivelde educación, disminuye el nivel deencuestados que declara no ahorrar.Así, mientras un 57% de individuos coneducación Primaria declara no ahorrar,en el caso de encuestados con educaciónUniversitaria dicha proporción es de 19%.

Por otro lado, según aumenta el nivel deeducación, se incrementa la proporciónde encuestados que hacen uso delsistema nanciero mediante depósitoso dejando un saldo en cuenta de

ahorros. Nótese que si sumamos ambasoperaciones, un 16% de individuoscon educación Primaria hace uso delsistema nanciero, mientras que paralos proesionales con nivel de educaciónUniversitaria el porcentaje es de 40%. Además, la proporción de encuestadosque declara ahorrar en el hogar disminuyea medida que aumenta el nivel deeducación; esta opción es común entodos los grupos poblacionales (con más

Ahorro enel hogar

Depositaen cuenta

Deja unsaldo encuenta

Ahorra enjuntas

No ahorra

40%

35

30

25

20

15

10

5

0%

35,4%

14,8% 14,7%

6,9%

23,3%

de 30%) a excepción de los encuestadoscon nivel de educación Primaria (17%).

En el gráco 17 , se aprecia la distribuciónde las ormas de ahorro según el nivel deingreso del entrevistado. De esta manera,según aumenta el nivel de ingreso,disminuye el nivel de encuestados quemaniestan ahorrar en el hogar. Así,mientras que un 47% de los encuestadoscon ingresos menores a S/. 600 declaraahorrar en el hogar, en el caso de losencuestados con ingresos mayores aS/. 3.000 dicho porcentaje es 27%.

De este modo, se puede observar quesegún aumenta el nivel de ingreso,aumenta el nivel de encuestados queresponden que depositan su dinero enuna cuenta de ahorros. Dentro de esto,se tiene que un 2% de los encuestadoscon niveles de ingreso de hasta S/. 600responde que deposita dinero en unacuenta de ahorros, mientras que, por suparte, los de ingresos de más deS/. 3.000 lo hacen en un 25%.

Gráco 15

Formas de ahorro

17 “Levels o Financial Capability in t he UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006).

60%

50

40

30

20

10

0%

17%

7%9%

57%

43%

27%

7%11%

22%

37%

13%13%1

Primaria Secundaria Técnica

No ahorra Ahorro en el hogar Deposita su dinero enuna cuenta de ahorros

Deja un saldcuenta de a

50%

40

30

20

10

0%

30%

2%

9%

47%

39%

25%

14%11%

18%

29%

19%

22%

2

Hasta S/. 600 S/. 601 - S/. 1.200 S/. 1.201 - S/. 3.000

No ahorra Ahorro en el hogar Deposita su dinero enuna cuenta de ahorros

Deja un salcuenta de a

Gráco 16

Gráco 17

Formas de ahorro según el nivel de educación

Formas de ahorro según el nivel de ingreso





Tiempo quepodrían cubrir sus gastosSe preguntó al encuestado por el tiempoque podría seguir cubriendo sus gastosde vida sin pedir prestado dinero en casoperdiera su principal uente de ingresos.

En el gráco 18, se observa que un24,3% de los encuestados podría seguircubriendo sus gastos por lo menos tresmeses. Este subgrupo está compuesto porel 10,9% de los encuestados, que declarapoder cubrir sus gastos por más de seismeses en caso perdieran su principal

uente de ingresos, lo cual les permitirácubrir un tiempo de desempleo de 5,5meses18.

Cabe notar que en el Reino Unido19, el68% podría cubrir sus gastos por más detres meses.

B

Por otro lado, la opción más recuentedentro de la población encuestada, “Porlo menos un mes, pero no tres meses”,es el tiempo que el 33,5% podría cubrirsus gastos de vida si perdiera su principaluente de ingresos.

En el gráco 19, se observa que la opciónmás recuente de los encuestadoscon nivel de educación Primaria ySecundaria es “Por lo menos unasemana, pero no un mes” (23,4% y

32,2%, respectivamente).

Los que tienen estudios Técnicosresponden “Por lo menos un mes, pero notres meses” (32,7%), mientras la opciónmás recurrente de los individuos con nivelde educación Universitaria es: “De tresmeses a más” (29,1%).

El gráco 20 muestra el porcentaje deindividuos que podrían cubrir sus gastos pormás de seis meses, según el nivel de ingresoy grupo poblacional. Se puede observar unaclara relación entre el nivel de ingreso y losondos disponibles para más de seis meses.Solo 5% de los individuos con ingresosmenores a S/. 600 pueden cubrir sus gastospor más de seis meses, mientras que estaproporción es de 28% para los individuoscon ingresos mayores a S/. 3.000.

Por otra parte, se puede apreciar que laproporción más grande que respondepoder cubrir los gastos por más de seismeses es el 18,7% de los Pensionables.Le siguen los Dependientes Casados eIndependientes, quienes demuestran estacapacidad en menor proporción (10,2% y8,8%, respectivamente).

Menos deuna semana

Por lo menosuna semana,

pero no un mes

Por lo menosun mes,

pero no tresmeses

Por lo menostres meses,

pero no seis meses

Más deseis meses

33,5%

15,1%

27,1%

13,4%

10,9%

Gráco 18

Tiempo que podríancubrir sus gastos

18La duración promedio del desempleo en el Perú es de 5,5 meses. Yamada, Gustavo.Reinserción, difcultadese implicacionesde política (2008).

19“Levels o Financial Capability in the UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006).

Por lo menosuna semana,

pero no un mes

Por loun meno tres

35%

30

25

20

15

10

5

0%

23,4%

32,2%32

Primaria Secundaria Té

HastaS/. 600

mensuales

De S/. 601a S/. 1.200

De S/. 1.201a S/. 3.000

Más deS/. 3.000

30%

25

20

15

10

5

0%

5% 6%10%

28%

IndependDependientesCasados

30%

25

20

15

10

5

0%

10,2% 8,8%

Gráco 19

Gráco 20

La opción más recuente deltiempo que se podrían cubrir losgastos por nivel de educación

Podrían cubrir sus gastos en más de seis meses según nivel de ingreso y grup




Productosfinancieros

3tres.

Productosfnancieros

Para eectos de un mejor análisis de la encuesta realizada, se incorporó una

sección de preguntas relacionadas con los productos más utilizados de los

sistemas nanciero, de seguros y de ondos de pensiones, con el objetivo

de saber qué tanto la población conoce de ellos y los criterios que considera

para seleccionarlos.

Gradode posesión

Criteriosde selección



PosesiónEn el gráco 21, se muestran losproductos nancieros, de seguros yde pensiones que la población poseeen mayor proporción. Se debe tenerpresente que las siguientes respuestasde posesión podrían ser dierentesa los índices a nivel nacional que semencionan a continuación, debido aluniverso de esta encuesta.

El 48,4% de la población declaróposeer una Cuenta de Ahorros,resultado cercano al ratio de personascon cuenta de ahorros medido sobrela población al 2010 (42,9% segúnreporte de la SBS20 ).

Asimismo, el seguro más utilizado esel de EsSalud. El 34,7% de la muestrareveló que cuenta con este seguro.Dicho porcentaje es mayor que el20,7% de la población reportado por laEncuesta Nacional de Hogares (Enaho201121 ).

El tercer producto que resultó conuna alta proporción ue el de Tarjetade Crédito (28,3%). De acuerdo alreporte de la SBS, el número detarjetahabientes respecto de lapoblación adulta a diciembre del 2010es 10,7%.

Por otro lado, se observa que existeuna mayor proporción de personasque maniestó estar aliada al SistemaPrivado de Pensiones (21,5%) que a laONP (12,9%).

Esta dierencia se conrma con losdatos de la tabla “Cobertura de lossistemas de pensiones en el Perú adiciembre del 2010” (tabla 1 de los

anexos), en la que se muestra queel 25,94% de la población adulta seencuentra aliada a una AFP, mientrasque solo el 14,24% lo está en la ONP.

La proporción de posesión de Segurode Vida resultó 9,6%. Según el reportede la SBS, el total de asegurados del

EsSalud

Tarjetade Crédito

AFP

ONP

Segurode Vida

SIS

SOAT

CuentaCorriente

Cuenta de

Ahorros

0% 50%10 20 30 40

34,7%

28,3%

21,5%

12,9%

9,6%

9,6%

8,5%

4,9%

Gráco 21

Nivel de posesión deproductos nancieros

A



20Reporte Indicadoresde inclusión fnanciera de lossistemasfnanciero, de segurosy de pensionesdel 2010.

21Fuente: Inorme Técnico N° 01 del INEI, correspondiente a marzo del 2011.

ramo Seguros de Vida es 13.597.204.De este monto, la cantidad deasegurados a Vida Grupo Particulary Vida Individual de Largo Plazo22 representa el 8,7% de la proyección de lapoblación al 2010.

En cuanto al Seguro Integral de Salud(SIS), el porcentaje de posesión tambiénresultó 9,6%. De acuerdo al reportede la Enaho, se tiene registrado queel 39,3% de la población se encuentraaliado al SIS. Esta notoria dierenciase debería al público objetivo de laencuesta, el cual es mayoritariamentede zona urbana.

El Seguro Obligatorio de Accidentesde Tránsito (SOAT) resultó con un 8,5%de posesión. A diciembre del 2010, elnúmero de asegurados al SOAT quereporta la SBS representaba el 6,6% dela población adulta estimada.

En cuanto a la proporción de posesióndel producto Cuenta Corriente, esta

resultó ser de 4,9%. Según el reportede la SBS, a nales de diciembredel 2010 el número de personas quetenían al menos una Cuenta Corrienterepresentaba el 4,52% de la proyecciónde la población adulta.

De acuerdo con el gráco 22, solo el28% de los Estudiantes declaró poseeruna Cuenta de Ahorros, mientras quelos Dependientes, tanto Solteros (72%)como Casados (63%), son los queposeen en mayor porcentaje una Cuentade Ahorros.

El gráco 23 muestra que más del60% de las personas de las categorías

poblacionales Dependientes Solteros,Dependientes Casados, Pensionistas yPensionables maniestaron tener segurode EsSalud, mientras que solo lo tieneuna pequeña porción de Estudiantes(12%) e Independientes (20%).

En la categoría Ingreso, se aprecia que losque tienen más ingresos tienen mayores

0% 10 20 30 40 50 60

28,2%

48,2%

57,1%

59Dependientes

Casados


Pensionistas

Pensionables

Independientes

Estudiantes

Gráco 22

Proporciones de posesión delproducto Cuenta de Ahorros

22Los seguros Vida Grupo Particular y Vida Individual de Largo Plazo son los únicos contratos que se contraen de orma voluntaria. Estos montos conte

podría contar con más de una póliza. Véase la tabla 2 de los anexos.



proporciones de posesión de segurode EsSalud (hasta S/. 600, 15,3%;de S/. 601 a S/. 1.200, 31,2%;de S/. 1.201 a S/. 3.000, 42,9%; y másde S/. 3.000, 53,6%). En cuanto al análisispor Educación, aproximadamente el 50%de las personas con grado de instrucciónPrimaria cuenta con un seguro de EsSalud.

La categoría poblacional DependientesSolteros es la que tiene la mayorproporción en cuanto a posesión deTarjetas de Crédito. El 45% de estegrupo declara contar con al menosuna Tarjeta de Crédito. En contraste,el 11% de las personas de la categoríaEstudiantes dice tener al menos unaTarjeta de Crédito.

Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

UniversitariaTécnica

Secundaria

Primaria

Estudiantes

Independientes

D. Solteros

D.Casados

Pensionistas

Pensionables

0% 20 40 60 80%

Ingresomensual

Educación

Ocupación

Gráco 23

Proporciones de posesión del seguro de EsSalud

Tanto a mayor nivel de ingreso como amayor grado de instrucción, se tienenmayores proporciones de posesión delproducto Tarjeta de Crédito.

En el gráfco 25, se muestran lasproporciones de afliación a lossistemas de pensiones por grupopoblacional. Se observa que más del40% de los Dependientes Casados,Pensionables y Dependientes Solterosdeclara estar afliado al SistemaPrivado de Pensiones (SPP). Enpromedio, solo el 10% de las demáscategorías poblacionales lo está.

En contraste, mientras que el 62%de los Pensionistas declaró estar

ailiado a la ONP, el 11% perteneceal SPP. Por último, mientras que elgrupo poblacional que tiene mayorparticipación en los sistemas depensiones es el de Pensionables(45% en una AFP y 38% en la ONP),el grupo Estudiantes resultó con lamenor (7% en una AFP y 2% enla ONP). Por otro lado, tal como se muestraen el gráfco 26, se evidencia que enlas categorías de Ingreso y Educaciónse tiene mayores porcentajes deafliación a una AFP en los nivelesmás altos.



Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

Secundaria

Primaria

Estudiantes

Pensionistas

Independientes

Pensionables

D. Casados

D. Solteros

0% 20 40 60 80%

Ingresomensual

Educación

Ocupación

Gráco 24

Proporciones de posesión del producto Tarjeta de Crédito



0% 10 20 30 40 50 60 70 90%

48,2%

80

AFP ONP

Pensionables


DependientesCasados

Independientes

Pensionistas

Estudiantes 2%

11%

62%

12% 4%

44% 17%

45% 38%

49% 14%

7%

Más de S/. 3.000

S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Universitaria

Técnica

Secundaria

Primaria

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Ingresomensual

Educación

Gráco 25

Gráco 26

Proporciones de aliación aun sistema de pensiones por grupo poblacional

Proporciones de aliación a una AFP por niveles de ingreso y educación



ConsideracionesDe acuerdo con el gráco 27,aproximadamente el 59% de losencuestados armó que antes de optarpor un producto nanciero suele realizarcomparaciones con productos dedierentes compañías (35,3%) o productosdierentes de la propia empresa (23,6%).Mientras que el 21,3% de los encuestadosno realiza ninguna comparación, el 10,8%intentó tener consideraciones de otrosproductos, préstamos o políticas pero nolos ubicó.

Según la clasicación por grupopoblacional ( gráco 28 ), mientrasque la categoría Pensionables resultócon el mayor porcentaje acumuladode los encuestados que realizan unacomparación (de productos de dierentescompañías o de la misma) antes deadquirir un producto nanciero, lacategoría Pensionistas es la que tuvo lamenor proporción.

23,6%

21,3%

10,8%

9%

No compraré

Miré a mialrededor,pero nohubo otros



Pensionables

Independientes

DependientesCasados

Estudiantes

Pensionistas 30%

27%

35%

36%

41%

43%

15%

26%

22%

25%

22%

24%

31%

19%

21%

22%

22%

19%

1

14%

1

Productos dediferentes compañías

Productos diferentesde la empresa

No compraré Miré a mi alrepero no hubo

BGráco 27

Gráco 28

Proporciones de las alternativas que consiencuestado antes de optar por un producto

Proporciones de las alternativas que considera el encuestadoantes de optar por un producto nanciero, por grupo poblacional




Controlfinanciero

4cuatro.

Control fnanciero

¿Tiene unpresupuestoamiliar?

¿Paga sus cuentasa tiempo?

Antes de comprar algo, ¿consideracuidadosamente quepuede pagarlo?

¿Vigila personalmenteasuntos nancieros?

¿Qué hizo para

lograr cubrir suscostos de vida?

Un elemento clave de la habilidad nanciera del individuo es el control

sobre las nanzas personales, que puede ser medido a través de la

identicación de las herramientas que utiliza para arontar sus problemas

nancieros, y el modo en que se manejan.

Asimismo, a través de la comprensión del comportamiento de los

encuestados sobre sus asuntos nancieros se podrán plantear políticas

especícas que puedan impulsar un control nanciero más adecuado.



ControlnancieroPara conocer parte del comportamientode la población en cuanto a decisionesnancieras, se consultó a losencuestados si eectúan las siguientesactividades: análisis de posibilidades depago, revisión de asuntos nancieros ypago de cuentas.

En el gráfco 29, se muestrala recuencia que tienen losentrevistados en la realización

de las actividades mencionadasanteriormente. El 81% de los encuestados respondeque siempre analiza sus posibilidadesde pago antes de comprar un producto,mientras un 70% asevera que siemprevigila de cerca sus situacionesnancieras. Asimismo, un 68% de losentrevistados maniesta que siemprepaga sus cuentas a tiempo.

A

Gráco 29

Grado de control sobre asuntos nancieros

Siemprelo hace

Nuncalo hace

1 2 3 4 5

81%

70%

68%

11%

15%

18%

9%

6%

12%

2% 1%

2% 5%

1%1%

Analizo mis posibilidades de pago

Vigilo mis asuntos financieros

Pago las cuentas a tiempo


Controlfinanciero

Presupuestoamiliar El presupuesto es una herramienta quese utiliza para decidir qué parte de losingresos se destinarán para el gasto,el ahorro y los pagos, siendo el primerpaso para tomar el control de las nanzaspersonales. En el gráco 30, se observaque el 78% del total de los encuestadosdeclara tener uno, mientras que el 17%arma no utilizarlo. Los resultadosanalizados revelan que a mayor nivelde ingreso, mayor es la probabilidad deque el encuestado arme que elabora unpresupuesto amiliar.

7

17%

No

No sabe / no contesta

B

Gráco 30

Proporción de tenencia de unpresupuesto amiliar



Costo de vida

La mayoría de los encuestados (55%)arma haber estado en una situación enla cual sus ingresos no podían cubrir suscostos en los últimos 12 meses.

De acuerdo con el gráco 31, solo en elcaso de los encuestados con grado deinstrucción Universitaria más de la mitadno arontó la situación en consulta. Lamayor proporción de individuos condécit en los últimos 12 meses perteneceal nivel Secundaria (66%). En el análisisde los niveles de instrucción Secundaria,Técnica y Universitaria, se apreciauna tendencia positiva que relacionadirectamente el nivel de educación con laproporción de respuestas negativas.

Luego de conocer que más de la mitadde la muestra encuestada estuvo endécit en los últimos 12 meses, resultatrascendente saber qué hicieron parapoder arontarlo.

La estrategia que se empleó en primerainstancia para cubrir el problema

nanciero ue la reducción de los gastos.El 44% de los encuestados que enrentó eldécit maniestó haberla utilizado.

Las alternativas de hacer trabajos extra,obtener préstamos de alimentos odinero de amiliares o amigos, y retirardinero de los ahorros resultaron conproporciones más bajas (19%, 16% y 10%,respectivamente).

En el gráco 33 se muestran lasproporciones de las respuestas segúnel nivel de ingreso del encuestado.

Nuevamente, se observa que laspersonas optan con mayor proporciónpor reducir sus gastos como primeraopción. Sin embargo, esta proporcióndisminuye a medida que el nivel deIngreso del encuestado es mayor.Mientras que el 52% de los encuestadoscon un Ingreso menor que el sueldomínimo opta por reducir sus gastos,en el caso de los que ganan más deS/. 3.000 mensuales el porcentajedisminuye a 38%.

Por otro lado, la alternativa “Otros”resultó con un porcentaje signicativo(25%) en el caso de los encuestados consueldo mayor a S/. 3.000, a dierenciade los demás niveles. Tal proporciónestá compuesta por las respuestas: “Uséla tarjeta de crédito para un adelantode dinero en eectivo o para pagar lasacturas” (9%), “Tomé un préstamopersonal de un proveedor de serviciosnancieros” (7%) y “Tomé un préstamo dedía de pago /adelanto de sueldo” (6%).

Estos resultados demuestran que laspersonas de clase media o baja, encaso de encontrarse en décit, optancon mayor proporción en reducir susgastos, realizar trabajos extras, uobtener préstamos de alimentos o dinerode amiliares o amigos. En contraste,aquellos que ganan más de S/. 3.000mensuales, aparte de reducir sus gastosy realizar trabajos extras, hacen mayoruso del sistema nanciero a través deadelantos de eectivo o préstamos, en vezde obtenerlos de amiliares o amigos.

Sí No Ns/Nc

70%

60

50

40

30

20

10

0%

Primaria Secundaria Técnica Universitaria

40%

58%

2%

66%

34%

0%

57%

40%

3%

51%47%

2%

C

Gráco 31

Encuestados en décit (últimos 12 meses) según nivel de educación


Controlfinanciero

45%

40

35

30

25

20

1510

5

0%

Reduje losgastos

Hice trabajosextra / ganédinero extra

Obtuve préstamos dealimentos o dinero de

familiares o amigos

Retirédinero de

los ahorros

44%

19%16%

10%

60%

50

40

30

20

10

0%

Reduje losgastos

Hice trabajos extra /gané dinero extra

Obtuve préstamos dealimentos o dinero afamiliares o amigos

Retiré dinerode los ahorros

H asta S/. 600 S/. 601 - S/. 1.200 S/. 1201 - S/. 3.000 M

19%17%

4%8%

18%18%

9%8%

18% 16%

13%15%

52%46%

38% 38

Gráco 32

Gráco 33

Estrategias para cubrir el décit

Estrategias para cubrir el décit por nivel de Ingreso



Siguiente etapade la encuesta

El presente reporte ha identicadoque la población encuestadaurbana posee un bajo nivel deeducación nanciera, incluso se

puede ver el mismo comportamiento enlos estratos más altos de la población.Asimismo, revela que un bajo nivelde cultura nanciera ocasiona quelas personas tomen malas decisionesnancieras o que menos personasutilicen el sistema nanciero; en

ambos casos, los benecios seríanmayores que los costos si es que lapersona estuviera dotada de una buenaeducación nanciera. Los resultadosde la Enn 2011 muestran un primerdiagnóstico sobre el nivel de culturananciera del Perú concentrándose encuatro secciones:

- En lo que respecta a conocimiento yentendimiento, se encontró que cercadel 40% de los encuestados solo sabenrealizar el cálculo de tasa de interés enuna cuenta de ahorros. Además, son losque pertenecen a los niveles de ingresoy educación más bajos los que suelenresponder este tipo de preguntas demanera incorrecta.

- En planicación nanciera, 3 de cada10 encuestados hacen uso del sistemananciero, mediante depósitos odejando un saldo en una cuenta deahorros. Sin embargo, casi 5 de cada 10encuestados que pertenecen al rangode ingresos menores a S/. 600 ahorrandentro del hogar, lo que evidencia unalto porcentaje que no utiliza el sistemananciero.

- Respecto al control nanciero, sibien los resultados muestran que 8de cada 10 entrevistados analizan susposibilidades de pago, solo 7 de cada10 vigilan sus asuntos nancierosy pagan sus cuentas a tiempo, auncuando dicen tener un cierto grado decontrol en el momento de tomar unadecisión nanciera.

- En cuanto a la tenencia de productosnancieros, 5 de cada 10 de losencuestados dicen tener una cuentade ahorros, que es el producto másutilizado. Sin embargo, sorprende que7 de cada 10 entrevistados no cuentencon un producto previsional parala vejez.

“El presente reporte revela que un bajo nivel de

cultura nanciera ocasiona que las personas

tomen malas decisiones nancieras o que menos

personas utilicen el sistema nanciero”.

Recomendaconesde polítcaLa SBS considera que es de vitalimportancia asumir un rol protagónicoen materia de educación fnanciera,debido a la necesidad de empoderaral consumidor para que este puedahacer uso de sus derechos, pero,

al mismo tiempo, resulta necesariopromover las entidades prestadorasde servicios para que los mercadossean competitivos.

En ese sentido, la Superintendenciaviene implementando desde hacecuatro años el Programa de Asesoríaa Docentes en varias regiones delpaís, con la fnalidad de dotar deconocimientos de fnanzas a losalumnos de nivel secundario. Sinembargo, resulta evidente que se debemasifcar este tipo de programas,a través de una asociación público-privada con el uso de herramientastecnológicas costo-efcientes, algrueso de la población, poniendoénasis en los sectores de bajosingresos y educación.

En una economía pequeña y abierta comola peruana, que crece en promedio a unatasa de 6% anual, el Estado debe promoverel ahorro a través de productos nancierosrentables y competitivos. Asimismo, elahorro debe entenderse como la coberturade riesgos potenciales, ya sea en un ondoprevisional o para la protección de salud.Estos productos deben desarrollarse através de la modicación de normativas

que permitan el desarrollo de productoscosto-ecientes.

Desde el punto de vista del gobiernocorporativo, se debe crear normasy políticas que regulen el buenuncionamiento interno de una empresa.Sin embargo, se debería establecer unarelación más estrecha entre la empresananciera y el usuario nanciero,capacitándolo e inormándolo enmateria nanciera. Esto último generaráincentivos para que la persona puedaser más responsable y tome mejoresdecisiones, lo que desarrollará una mayorcultura nanciera y permitirá delizaral cliente.

El presente reporte ha evaluado a unapoblación urbana. El siguiente paso es

realizar el mirural, donde sde pobreza ea más del 60%alejadas. Asimtomarse cadapara evaluar implementaddesarrollados

Finalmente, limportantes pen el sistema la educación campos y grutambién la puque puedan ialternativos pservicios nacorresponsalelectrónico. Neducación nsinérgicas tandel sector privEnn 2011 conde diseñar undiversas institomar accionconjunta y quproblema de

“El ahorro debe entenderse como

de riesgos potenciales, ya sea en

previsional o para la protección de

23INEI. Inorme técnico de la pobreza 2010.



Bibliografía ANZ BANKING GROUP y ROY MORGAN RESEARCH

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BRAVO, David; Javiera VÁSQUEZ, Jere R. BEHRMAN, Olivia S. MITCHELL y Petra E. TODD2008 Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales

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FINRA, INVESTOR EDUCATION FOUNDATION

2009 Financial Capability in the United States.

INEI

2011a Evolución de la pobreza al 2010.

2011b Inorme técnico N° 01.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

2010 Indicadores de inclusión fnanciera de los si stemas fnanciero, de seguros y de pensiones.

Anex



Anexos

Tabla 1

Tabla 2

Cobertura de los sistemas de pensiones (*) en el Perúa diciembre del 2010

Número de asegurados de los ramos Accidentes yEnermedades, y Seguros de Vida

Sistemas de pensiones Número de personas % (**)

AFP Cotizantes 2.006.736 11,22%

Aliados 4.641.688 25,94%

ONP Aportantes 1.002.503 5,60%

Aliados 2.547.734 14,24%

Ramos de seguros Dic-10

Accidentes y Enermedades 3.063.887

SOAT (*) 1.180.212

Accidentes 1.115.981

Asistencia Médica 514.439

Escolares 253.255

Seguros de Vida 13.597.204

Desgravamen 7.876.583

Vida Grupo Particular 1.925.670

Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo 813.482

Vida Ley Trabajadores 799.711

Vida Individual de Largo Plazo 638.676

Otros 1.543.082

(*) Sistemas de pensiones incluye: Sistema Nacionalde Pensiones y Sistema Privado de Pensiones. Noconsidera otros sistemas como: Caja de PensionesMilitar, Caja del Pescador, entre otros.

(**) Porcentajes sobre el total de la población adultadel Perú. Dicha cantidad se calculó con base en lasproyecciones del INEI al año 2010 (17.891.876).

Nota: un asegurado podría contar con más de unapóliza en el mismo riesgo o distintos riesgos.

(*) No incluye a los asegurados que pertenecen a lasAocat.

Fuente: SBS.

Fuente: SBS.



IMPRESO EN LASUPERINTENDENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPDepartamento de Logística – Ocina de PublicacionesLos Laureles 214, San Isidro

primera encuesta de cultura financiera perú 2011 (enfin 2011)

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