presupuestos.pdf

Profesor: MSc. Fernando Noriega Bardalez

9a. Sesión

INGENIERÍA DE COSTOS INGENIERÍA DE COSTOS

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOSFacultad de Ingeniería Industrial

Departamento Académico de Producción y Gestión Industrial

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PRESUPUESTOS FINANCIEROSPRESUPUESTOS FINANCIEROSPRESUPUESTOS FINANCIEROSPRESUPUESTOS FINANCIEROS

Prof. Fernando Noriega

INGENIERINGENIERÍÍA DE COSTOSA DE COSTOS

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Métodos de Planeamiento Financiero

1. Punto de Equilibrio Global y en Unidades

2. Palancamiento y Riesgo Operacional3. Palancamiento y Riesgo Financiero

4. Pronósticos Financieros

5.5. Presupuestos FinancierosPresupuestos Financieros

6. Árboles de Decisión7. Proyectos de Inversión

8. Arrendamiento Financiero9. Estados Financieros Pro-forma

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Presupuestos Financieros

DEFINICIDEFINICIÓÓNN

Método de Planeamiento Financiero a base de estimaciones programadas sobre bases bases estadestadíísticassticas de las operaciones, estrategiasestrategias y y resultados financierosresultados financieros a obtener en ejercicios futuros dentro de organización.

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Clasificación de los Presupuestos

1. Por el Tipo de Empresa: Públicos, Privados y Mixtos

2. Por su duración: Cortos, Medianos y Largos

3. Por el Sistema de Costos: Absorventes y Marginales

4. Por su forma: Fijos y Flexibles

5. Por su reflejo en estados financieros: De posición financiera, de resultados, de costos, de orígen y aplicación de recursos.

6. Por su valuación: Estimados y Estándar

7. Por su Formulación: Previos, definitivos y maestros

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PRESUPUESTOS: PROCESO

ASPECTOS GENERALES:

1.1. AlcanceAlcance:: desde el desarrollo de objetivos hasta control, acción correctiva y replanificación

2.2. Objetivo bObjetivo báásicosico:: crear y mantener un clima interno en el que las personas logren un desempeño eficiente de conformidad con los objetivos de la empresa.

3. Las funciones de planificar planificar y y controlar constituyen controlar constituyen el el centro primariocentro primario de un programa de Presupuestos.

4.4. PuntosPuntos de Vista de la de Vista de la administraciadministracióónn:: Administración por Objetivos (APO) y Sistemas de Control Administrativos (SCA) están de acuerdo con el concepto de Presupuestación

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PresupuestosPresupuestos

• Comunica objectivos, restricciones y expectativas

• Provee previsiones financieras

• Identifica problemas potenciales

• Determina asignación y restricción de recursos

• Permite controlar el plan (presupuesto) versus lo real a través de comparaciones

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El El Proceso Proceso de de PlaneamientoPlaneamiento

Planeamiento

Estratégico

Planeamiento

Táctico

PresupuestoPresupuesto

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Planeamiento EstratégicoPlaneamiento Estratégico

• Largo plazo (2 a 5 años)

• Nivel de alta dirección

• Objetivos, estrategias y políticas a largo plazo

• Base para planeamiento a corto plazo

• Identifica y reune informaciones sobrevariables clave internas y externas

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Planeamiento TácticoPlaneamiento Táctico

• Medio plazo (1 a 2 años)

• Niveles gerenciales alto y medio

• Especifica objectivos y medios para lograrplanes estratégicos

• Base contra el cual los resultados pueden ser medidos

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• Corto plazo (1 a 12 meses)

• Niveles alto, medio y operacional

• Guía que puede ser usada pra implementarplanes estratégicoso y tácticos

• Asigna recursos

• Base contra la cual puede ser medido el desempeño

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La La FaseFase de Controlde Control

• Comparar Real versus Presupuesto

• Determinar e investigar variaciones

• Implantar acciones correctivas

• Retroalimentación para gerentes operacionales


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El Balanced ScorecardEl Balanced Scorecard

• Desempeño financiero

• Satisfacción de clientes

• Innovación y aprendizaje

• Indicadores de desempeño

•• MedidoresMedidores

• Corto plazo

• Desempeño

• Indicadores de eventos futuros

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El El Presupuesto Presupuesto MaestroMaestro

Presupuesto OperacionalPresupuesto Operacional Presupuesto FinancieroPresupuesto Financiero

Presupuesto de Ventas

Presupuesto de Producción

Presupuesto de Compras

Presupuesto de MO directa

Presupuesto de CIF

Presupuesto de Gastos administrativos y ventas

Presupuesto de caja

Presupuesto de inversiones

BalanceBalance

EPGEPG

Flujo Flujo de de CajaCaja

Lucros retenidos

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Previsión Previsión de de VentasVentas

• Sesiones con vendedores

• Proyección de series pasadas

• Usar investigación de mercado

• Emplear modelos estadísticosy de simulación

Previsión de ventas

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El El Presupuesto Operacional Presupuesto Operacional

Presupuesto Presupuesto de de VentasVentas

Presupuesto Operacional

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Presupuesto VentasPresupuesto Ventas

Presupuesto Operacional

Presupuestos GIF

Presupuesto de MOD

Presupuesto Compras


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Presupuesto VentasPresupuesto Ventas

Presupuesto OperacionalPresupuesto Operacional

Presupuesto Presupuesto GIFGIF

Presupuesto Presupuesto de MODde MOD

Presupuesto ComprasPresupuesto Compras

Presupuesto Presupuesto

Gastos Gastos Adm.Adm.Presupuesto Gasto Ventas


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El El Presupuesto Financiero Presupuesto Financiero


OperacionalOperacional

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Presupuesto Presupuesto de de CajaCaja

Presupuesto de Capital


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Operacional Operacional


Presupuesto Presupuesto de Capitalde Capital

EPGEPG


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Presupuesto Presupuesto OperacionalOperacional


Presupuesto Presupuesto de Capitalde CapitalEPGEPG

Lucros RetenidosLucros Retenidos


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Presupuesto Presupuesto de Capitalde CapitalEPGEPG

Lucros RetenidosLucros Retenidos BalanceBalance


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Presupuesto Presupuesto de Capitalde Capital

EPGEPG

Lucros RetenidosLucros Retenidos BalanceBalance

Presupuesto Flujo de Caja


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PresupuestoPresupuesto: : ProporcionaProporciona

• Guía para alinear actividades y recursos con los objetivos organizacionales

• Vehículo para promover participación del empleado, cooperación y coordinación departamental

• Herramienta para mejorar el planeamiento, control, resolver problemas y evaluación


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• Base para promover factores internos y externos

• Modelo para ver el desempeño futuro y considerar medidores alternativos

Presupuesto

PresupuestoPresupuesto: : ProporcionaProporciona

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Planear

PRESUPUESTACIÓNPanorama General del Proceso

1. Variables Externas: Identificar y Evaluar2. Objetivos Generales: Desarrollar o modificar3. Metas de la Empresa: Desarrollar en relación a (2)4. Estrategias de la Empresa: Especificar los impulsos

para alcanzar los objetivos y metas5. Instrucciones de la Alta Dirección: Especificar

premisas de la planificación para los gerentes6. Planes de Proyectos: desarrollar y evaluar cada

proyecto7. Plan Estratégico de Utilidades: Desarrollar para largo

plazo8. Plan Táctico de Utilidades: Desarrollar para el año

entrante9. Estructuración de Planes de Utilidades: Ejecutar a lo

largo del año presupuestal10. Informes de Desempeño: Preparar informes

mensuales por áreas de responsabilidad11. Seguimiento: Proveer retroalimentación, emprender

acción correctiva y replanificar

Función Administrativa

Fases Secuencialesdel Proceso de PCU

ResponsabilidadesPrimarias

Dirigir

Controlar

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1. El processo de PCU normalmente se repite en cada año presupuestal

2. Todos los pasos de la planificación deben revisarse y evaluarse anualmente

3. Algunos elementos tales como Objetivos, quizá no sufran mayores cambios

4. Otros elementos pueden modificarse completamente para el próximo año

5. Las partes comunes de un programa de PCU para un año en particular se esbozan en la siguiente estructura:

PRESUPUESTACIÓNPanorama General del Proceso

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A.A. El Plan El Plan SustantivoSustantivo1. Objetivos generales de la empresa2. Metas específicas de la empresa3. Estrategias de la empresa4. Premisas de la Planificación

PRESUPUESTACIÓN:PARTES DEL PROGRAMA

• “Parte narrativa” del plan• Necesita del compromiso de la

administración general

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B.B. El Plan El Plan FinancieroFinanciero1.1. Plan Plan estratestratéégico gico de de utilidades utilidades de largo de largo plazoplazo

a. Proyecciones de Ventas, Costo y Utilidad

b. Proyectos importantes y adiciones de activos de capital

c. Flujo de efectivo y financiamiento

d. Necesidades de personal

• “Parte numérica” del plan• Necesita inputs de todos los dptos.


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B.B. El Plan El Plan FinancieroFinanciero2.2. Plan Plan TTáácticoctico de de utilidadesutilidades de de corto plazo corto plazo ((anualanual))

a. Presupuesto Operacional: Estado de Resultados planificado

1) Presupuesto de Ventas y Presupuesto de Producción

2) Presupuesto de Gastos de Administración

3) Presupuesto de Gastos de Distribución

4) Presupuesto de asignaciones:

promoción, publicidad, investigación, etc.

b. Presupuesto Financiero: Balance General planificado

1) Activo

2) Pasivo

3) Capital o participación

c. Plan de Flujo de Efectivo


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C.C. Presupuestos Presupuestos variables de variables de gastosgastos

Fórmulas de los gastos de producción

D.D. Datos ComplementariosDatos Complementarios

Análisis de la relación Costo-Volúmen-Utilidad

E.E. InformesInformes de de DesempeDesempeññoo

Informes especiales según periodicidad especificada

F.F. SeguimientoSeguimiento

Acción correctiva e informes de replanificación


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1. Identificación y Evaluación de las Variables Externas

a. Foco: Identificar y evaluar los efectos de variables

b. Variables: controlables y no controlables

c. ¿Cómo manipular las variables controlables?

d. ¿Cómo trabajar con las variables no controlables?

e. ¿Cómo aprovechar impactos favorables y minimizar los impactos desfavorables sobre la organización?

f. Variables pertinentes o relevantes: causan impacto directo e importante sobre la empresa

g. El análisis y evaluación de variables debe ser constanteespecialmente en lo referente al análisis de fortalezas y debilidades de la empresa

h. Las deficiencias y debilidades son difíciles de identificar y evaluar objetivamente por quienes están directamente involucrados.

PRESUPUESTACIÓN:PASOS DEL PROCESO

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Ejemplo de Evaluación de variables externas:

1. Población: a. Territorio comercial de aproximadamente 1 millón

b. Crescimiento de 3% anual

2. Ventas de la industriaa. Estimadas en $ 750.000 para 200X

b. Probabilidad de aumentar 10% durante los prox. 3 años

3. Competenciaa. Numerosos pequeños competidores

b. La mayoría c/problemas financieros y de calidad producto

c. Uno de los competidores está aumentando su market share

4. No hubo cambios considerables en la economía en los últimos años


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2. Desarrollo de los Objetivos de la empresaa. Es responsabilidad de la administración ejecutiva

b. Se basa en una evaluación de las variables relevantes y en una apreciación de las fortalezas y debilidades de la empresa.

c. Debe expresar visión, misión y carácter ético

d. Propósito: crear identidad, continuidad del objeto y definición de la empresa:

1. Definir el objeto de la compañía: por que la cía. Existe

2. Aclarar el carácter filosófico de la compañía: principios morales y éticos

3. Crear un “clima” particular dentro del negocio

4. Establecer una guía para los gerentes

e. Los objetivos globales se expresan en términos generales

f. Se debe propiciar su basta diseminación y su declaración es la primera parte del plan sustantivo


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Ejemplo de Objetivos de la compañía:

1. Aumentar la participación en el mercado y ampliar las actividades a la fabricación y venta de una computadora

2. Prestar a los clientes servicios aún mejores

3. Mejorar la calidad de la administración en todos los niveles

4. Convertir a la compañía en un lugar más interesante y agradable para trabajar

5. Cumplir un papel social en la comunidad


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3. Desarrollo de Metas específicas para la empresaa. Propósito: definir con mayor precisión los objetivos generales

y moverse a la información más específica del planeamiento

b. Proporciona metas narrativas y cuantitativas que son precisas y susceptibles de medición

c. La administración ejecutiva debe desarrollar estas metas y debe ser quien ejerza el liderazgo

d. Las metas específicas constituyen una base para la medicióndel desempeño

e. Deben desarrollarse para los planes tanto estratégico como táctico de largo y corto plazo

f. Esta declaración debe definir metas operacionales como: market share, crescimiento, márgenes de utilidad, rendimiento sobre la inversión, flujo efectivo, etc.

g. Estas metas son cuantificadas y especificadas para las principales subdivisiones de la compañía y deben ser realistas


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Ejemplo de Metas de la compañía:

1. Crecimiento de los ingresos por servicios a una tasa de 8% anual

2. Aumentar el “market share” de 18% en 2007 a 22% en 2008 y 24% en 2009

3. Rendimiento de 20% sobre la inversión

4. Fabricar una nueva máquina: con pérdida en el 1er semestre de 2007 y con utilidad a partir del 2do. semestre 2007

5. Disminuir la tasa de morosidad de 20% en 2007 a 10% en 2008


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4. Desarrollo y Evaluación de las Estrategiasa. Son los impulsos, las vías y las tácticas fundamentales que se

usarán para cumplir los objetivos y las metas planeadas

b. Una estrategia puede ser de corto o de largo plazo.

1. Aumentar penetración en el mercado a largo plazo utilizando tecnología para desarrollar nuevos productos

2. Ampliar la actividad del mercadeo a todas las provincias

c. Propósito: encontrar las mejores alternativas para alcanzar los objetivos generales y las metas

d. Las estrategias se centran en el “cómo”

e. La re-evaluación periódica de las estrategias es esencial a la luz de un cuidadoso análisis de las variables pertinentes (relevantes) y de su probable futuro impacto sobre la empresa


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Ejemplo de Estrategias para alcanzar Metas:

1. Aumentar penetración en el mercado a largo plazo utilizando tecnología para desarrollar nuevos productos

2. Comercializar los productos con precios bajos3. Incrementar los recursos y la destreza en

mercadotecnia; intensificar la publicidad y contacto directo con los clientes

4. Modificar el programa de capacitación técnica para el personal de servicio

5. Mejorar la moral y la productividad de los empleados poniendo a funcionar un programa de administración del comportamiento


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5. Instrucciones de la Administración ejecutiva para el planeamiento

a. Fase: comunicación del plan sustantivo a los niveles medios y bajos de la administración

b. Se denomina también premisas de planificación o declaración

de las directrices de planificación

c. Comunica la base y las instrucciones que se necesitan para desarrollar los planes estratégico y táctico de utilidades, según el nivel funcional

d. Tanto el ejecutivo de Ventas como el de la Planta reciben las premisas de planificación y las correspondientes instrucciones para formular por Ej. Planes de ventas o de producción.

e. El liderazgo ejecutivo es fundamental para desarrollar y articular esta base de planificación


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6. Preparación y Evaluación de los planes de proyectos

a. Los planes de proyectos comprenden horizontes variables de tiempo

b. Incluyen conceptos como: planes para mejorar productos, nuevas instalaciones, abandono de productos, nueva tecnología, etc.

c. La administración ejecutiva deberá promover la formulación de propuestas de proyectos de cualquier fuente dentro de la empresa, como política continua

d. La administración debe evaluar y decidir acerca del estado del plan de cada proyecto en proceso y seleccionar cualesquier nuevos proyectos que habrán de iniciarse durante las dimensiones de tiempo


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7,8.Desarrollo y aprobación de los planes estratégico y táctico de utilidades

a. El plan estratégico de largo plazo y el plan táctico de corto plazo por lo general se desarrollan conjuntamente

b. Normalmente la función financiera suministra cierta informaciónrelativa a los formatos y procedimientos aplicables

c. El gerente de cada área elabora los planes de su área y es programado para presentar los mismos a la administración ejecutiva, acompañados de las justificaciones que lo soporten

d. Después de la junta, se tiene una discusión a fondo sobre una base de “quita y pon” en la que participan los ejecutivos y el gerente responsable

e. Una vez concluído el proceso de aprobación se combinan los planes y programas con los planes estratégico y táctico de utilidades bajo la supervisión del funcionario de finanzas (CFO).

f. Aprobación por el ejecutivo de más alto nivel


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PROCESO DE PRESUPUESTOS DE UN PF

Previsión de Ventas

Programa deProducción

Presupuesto dePersonal

Presupuesto deCosto de Ventas

Programa deInversiones

Pronóstico de Ventas

Presupuesto deGastos de Estructura

Cuadro de Orígen yAplicación de Fondos

Cuenta ResultadoPrevisional

BalancePrevisional

PolíticasFinancieras

Gastos deFabricación

Presupuesto deMaterias Primas

PresupuestoGastos Finan.

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Típico Plan a Corto Plazo (táctico)

Presupuesto financiero

Presupuesto De Ventas

Estados FinancierosPresupuestados

Estado de ResultadoPresupuestado

PresupuestoDe Gastos

Presupuesto de CostoMercancia Vendida

Presupuesto deCompras

Gastos deAdministración

Flujo de EfectivoPresupuestado

Balance GeneralPresupuestado

Presupuesto deInventario

Gastos deDistribución

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Plan Estratégico de Utilidades: Ejemplo

$446.000

100

$200.000$646.000

($345.000)

($140.000)

$101.000

$60.000

$161.000

23%

$417.000

30

$60.000$477.000

($317.000)

($90.000)

$100.000

($30.000)

$70.000

15%

$383.000

10

$20.000$403.000

($287.000)

($70.000)

$96.000

($50.000)

$46.000

11%

Ingresos por servicios

Ventas de computadoras: Unidades

Importes

Ingresos Totales:

Gastos: Servicios

Computadoras

Utilidad Neta:

Servicios

Computadoras

TOTAL

Rendimiento sobre la inversión del accionista

(utilidad neta / inversión del accionista)

200C200B200AConceptos

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$287.000$96.000$383.000$20.000$403.000

$232.000$55.000$287.000$70.000$357.000

$55.000$41.000$96.000

($50.000)

$46.000

$72.000$27.000$99.000$16.000$115.000

$58.000$14.700$72.700$17.300$90.000

$14.000$12.300$26.300($1.300)

$25.000

$57.000$18.000$75.000$4.000$79.000

$52.000$11.800$63.800$19.200$83.000

$5.000$6.200$11.200

($15.200)

($4.000)

$72.000$25.000$97.000$0.00

$97.000

$58.000$14.100$72.100$20.900$93.000

$14.000$10.900$24.900

($20.900)

$4.000

$86.000$26.000$112.000

$0.00$112.000

$64.000$14.400$78.400$12.600$91.000

$22.000$11.600$33.600

($12.600)

$21.000)

Ingresos por servicios:Servicio de computadorasMáquinas escribir y fotocopiadoras

Ingresos totales por serviciosIngresos por ventas de computadores

Total de Ingresos:Gastos:

Servicios de computadorasServ. máq. Escribir y fotocopiadoras

Gastos Totales de servicioVentas de computadoras

Total de Gastos:Utilidad Neta:

Servicio de computadorasServ. máq. Escribir y fotocopiadoras

Total Utilidad Neta en servicioVentas computadoras (pérdida)

UTILIDAD NETA TOTAL:

4321

Año

200A

TrimestresConceptos

Plan Táctico de Utilidades: Ejemplo

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9. Implantación de los planes de utilidadesa. La administración eficaz exige que los objetivos, las metas, las

estrategias y las políticas de la empresa sean comunicados a los subordinados y claramente comprendidos por los mismos

b. Los planes, las estrategias y las políticas que se desarrollan a través de participación, establecen la base para una comunicación efectiva

c. Los planes se deben haber desarrollado con la convicción de la administración superior de que van a cumplirse

d. Después de los planes de utilidades debe programarse una serie de discusiones sobre el plan de utilidades

e. El objetivo de las reuniones es desarrollar la conciencia hacia la utilidad, la orientación del desempeño y la tenaz aplicación de los planes para alcanzarlos objetivos

f. Se debe hacer hincapié en la necesidad de acción persistente y de la flexibilidad al implantar los planes y el proceso de control


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10. Uso de los informes periódicos de desempeñoa. Son necesarios informes periódicos de desempeño preparados por

el departamento de Contabilidad sobre una base mensual

b. Los informes de desempeño deben comparar el desempeño real con el desempeño planificado y deben mostrar las variaciones favorables o desfavorables

c. Debe hacerse una clara distinción entre los informes financieros para uso externo y los que se emiten para uso interno (estadísticos, especiales para la alta dirección, periódicos de desempeño)

d. La emisión de informes de desempeño de corto plazo son esencialespara lograr un control efectivo

e. El desempeño real debe compararse con metas realistas o estándares de desempeño para poder hacer una evaluación de áquel

f. Se emplean los presupuestos flexibles (variables o de escala móvil) para establecer estándares realistas de gastos. Se debe clasificar cada gasto en gasto fijo, gasto variable y gasto semivariable.


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11. Implantación del Seguimientoa. Es parte importante del control eficaz

b. Es importante distinguir entre causa y efecto. Las variaciones en desempeño son efectos (resultados)

c. La identificación de las causas es responsabilidad principal de la administración de línea.

d. Debe darse inmediata prioridad al análisis de causas que originaron variaciones en desempeño: favorables o no.

e. Después de identificar las causas debe implementarse la acción correctiva con responsables y plazos de solución

f. Las causas de las variaciones aportan valiosas informaciones para manejar la eficiencia

g. Debe haber un “checkpoint” de las acciones pasadas de seguimiento para determinar la efectividad de las anteriores acciones correctivas y proporcionar una base para mejorar los procedimientos de PCU.


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1. Tiempos del proceso de planificación

2. Responsabilidades del personal de Staff y de Línea a. Comité ejecutivo: desarrollar el Plan Sustantivo

b. Director de Presupuestos: desarrollar un Sistema de PCU

c. Gerentes de Línea: Hacer cumplir el presupuesto, informar resultados reales, implantar acciones correctivas

d. Conflictos frecuentes

3. Manual de Políticas de la Planificacióna. Declaración de objetivos

b. Procedimientos para tomar decisiones

c. Calendario de Planeamiento y Control de Utilidades

d. Instrucciones relativos a informes de desempeño

e. Procedimientos Procedimientos para acciones correctivas

f. Procedimientos de seguimiento y replanificación

4. Perspectivas de la Planificación: Plan LP vs Pronóstico

PRESUPUESTACIÓN:Consideraciones Adicionales

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5. Consecuencias de comportamiento

a. Congruencia entre metas de la empresa y metas individuales (IDP)

b. Motivación negativa: excesiva tensión, exagerado énfasis en utilidades, sistema de premiación no equitativo…

6. Presupuestación participativa

a. Reduce asimetría de la información

b. Puede propiciar mayor compromiso

c. Puede propiciar una mística de grupo o de empresa

7. Variables que moderan impacto de la participación presupuestal

a. Culturales: nacionalidad, raza, religión, legislación

b. Organizacionales: tecnologia, estabilidad, incertidumbre, estructura org.

c. Interpersonales: tensión, tamaño de grupo, satisfacción

d. Individuales: personalidad, énfasis a la información contable

8. Presupuestos y motivación

PRESUPUESTACIÓN:Consideraciones Adicionales

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Discusión en grupo

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