BOGOTÁ

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Fondo Inmobiliario

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Con una estrategia basada en promover el desarrollo económico del país, Profesionales de Bolsa impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000.000.000. Mediante el Fondo de Capital Privado Valor Inmobiliario, Profesionales de Bolsa comenzó su proyecto de terminales logísticos de Colombia estimado en 400.000 millones de pesos, el cual impulsa las operaciones logísticas en Colombia. En el 2013 se consolidó el primer Terminal Logístico de Colombia – Cartagena, por un valor de $160.000.000.000, siendo el primer eslabón en el programa trazado con sus terminales análogos: TLC Bogotá, TLC Barranquilla, TLC Cali.

Fondo Inmobiliario   Fondos de Capital Privado - TLC- Cartagena

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  Fondos de Capital Privado El Fondo Valor Inmobiliario está constituido bajo la figura jurídica de un Fondo de Capital Privado, siendo un modelo novedoso en Colombia, por conceder la participación de varios inversionistas en un mismo proyecto y en toda su cadena de valor, permitiendo obtener rentabilidades superiores al promedio del mercado. Ventajas: •  Patrimonio independiente y separado de los

activos propios de la sociedad administradora.

•  Está supervisado por un regulador del mercado (Superintendencia Financiera de Colombia).

•  Es un vehículo de ahorro colectivo, permitiendo una economía de escala.

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  El Fondo, una realidad

El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo fondo estructurado de 4 terminales, ofreciendo para renta un terminal con volúmenes modulares y f lexibles que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales. Cali

Barranquilla

Cartagena

Bogotá ACTIVIDADES OPERACIONALES:

• Plataforma Cross Docking. • Distribución física de carga. • Gestión y control del almacén. • Preparación de pedidos (“picking”). • Procesos de re-exportación de carga. • Operaciones de valor agregado a la carga. • Operaciones para contenedores con carga refrigerada. • Cargue y descargue de mercancía suelta y de tractomulas. • Consolidación y des-consolidación de carga en contenedores. • Embalaje, etiquetado (código de barras y otros), paletizado y envasado.

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Cuenta con: Naves Logísticas especializadas, locales comerciales y

oficinas.

Localización: Vía Siberia -Tenjo

.

Duración estimada del FCP:

23 años 2 años de desarrollo 22 años de alquiler.

Inversión Mínima: 500.000.000 COP.

Inversión total: COP $120.000.000.000 (2014)

Fecha de inicio construcción Septiembre 2014

Áreas de desarrollo: Área Total del lote: 187,469 m2

Bodegas: 79.982 m2 Mezzanine de oficinas: 11.540 m2

Área comercial: 5.657 m2

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1,6 Km de la Vía Cota Funza / 2 min 2,2 Km de la Bogotá Calle 80 / 3 min 12,2 Km de la Bogotá Calle 13 / 15 min 16,8 Km de Chía / 22 min 20,2 Km del Aeropuerto El Dorado / 30 min

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  Etapas

9  

0%  50%  

100%   100%  

 1      2      3      4    

Construcción  Agosto 2014 Abril 2016 Diciembre 2016 Jul 2036

Compra del lote

Construcción

Valorización del proyecto

Arriendo por 22 años

Venta del Terminal

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FCP TLC Bogotá

Comité de Vigilancia

Comité de Inversiones

Revisor Fiscal

Sociedad Administradora

Gerente

Contratistas

Órganos de Control

Órganos de Administración

Asamblea de Inversionistas

Junta Directiva

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  Rentabilidad Estimada

Escenario normativo Pagos periódicos al inversionista a partir del año 3 (2016). Al final de la duración del Fondo se vende la totalidad de los activos. Tasa Interna de Retorno Estimada con Venta: 15,94% E.A.* Tasa Interna de Retorno Estimada sin Venta: 15,18% E.A.* •  Inflación: 3% en promedio •  Valorizaciones: IPC +2% •  Ajustes canon: IPC + 1% •  Construcción: 50% año1; 50% año 2 Ocupación:

–  Año 2 - 60% –  Año 3 - 80% –  Año 4 - 95% –  Años posteriores: 100%

*Advertencia: las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado  

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  Costo

De acuerdo al estudio realizado en la zona , los valores comerciales por mt2 de bodegas están alrededor de $1.750.000. La labor de Profesionales de Bolsa como administradores, estructuradores y gestores del TLC Bogotá, permite que el mt2 de construcción de bodegas este estimado en $1.300.000.

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Por qué invertir en el TLC Bogotá

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  Ventajas de ser inversionista en TLC - Bogotá

•  Participación en toda la cadena de valor. •  Contratos de arrendamiento a largo plazo. •  Compra de lote y construcción a precio de costo

(integración vertical). •  Ubicación geográfica privilegiada como nodo

logístico. •  Distribución de rendimientos a partir del año 3. •  Bogotá tiene los principales Corredores

Funcionales de transporte. •  Entre 2009 y 2013, el crecimiento de las

importaciones de la capital por vía terrestre ha sido del 100%.

•  Bogotá genera 10% de la carga nacional y demanda el 17%.

•  Cuenta con vías de acceso a los principales Nodos Logísticos del país.

•  Posee el Principal Aeropuerto de carga del país.

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  Inversión Logística

•  Inversión atractiva y estable. Las inversiones inmobiliarias se caracterizan por su estabilidad y baja volatilidad, además de presentan tasas de crecimiento mayores a la inflación.

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Fuente:  Superintendencia  Financiera,  Bloomberg.  Cálculos  Propios.  Fondos:  los  3  principales  fondos  fueron  seleccionados  por  el  mayor  monto  administrado,  siendo  Intervek  ComparAmento  1,  Oxo  propiedades  sostenibles  y  Cartera  ColecAva  Inmoval  

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  Inversión Logística

•  Fundamentales Sólidos (Bodegas) Bogotá registra un alto nivel de rentabilidad en relación con grandes mercados a nivel global.

•  Fundamentales Sólidos (Oficinas) Bogotá se encuentra dentro de los tres mercados más rentables de América Latina y el mundo.

Fuente:  Colliers.  CAP RATE: es el cociente que se obtiene dividiendo el ingreso neto producido entre el valor de la propiedad.

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  Fundamentos Económicos Bogotá

Las nuevas concesiones permiten a Bogotá, tener un mayor acceso a las principales zonas costeras y de frontera de Colombia. Las nuevas concesiones consisten en: •  25 contratos a nivel nacional.

–  En construcción cerca de 875 kilómetros de vías con 4 carriles.

Permitiendo, al 2014, un crecimiento del 77% en los kilómetros bajo concesión.

Nuevas  concesiones  Concesiones  existentes  

Indicadores   Base  2010  

Metas  al  2014  

Metas  al  2018  

Kilómetros  bajo  concesión  

6.035   10.700   _________  

Kilómetros  de  vías  de  4  carriles  

792   2.280   3.400  

Fuente:  Ministerio  de  Transporte.  

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  Fundamentos Económicos Bogotá - PIB

Fuente:  Cámara  de  Comercio  de  Bogotá.  Cálculos:  CPB  

•  La capital de Colombia presenta un nivel de Producto Interno Bruto superior al de varios países de la región, tanto de Centro como Suramérica, evidenciando su importancia no solo para el desempeño económico de Colombia, sino también para el crecimiento de la región.

•  Reflejo de lo anterior, es el alto nivel de PIB per cápi ta que registra Bogotá frente a d e p a r t a m e n t o s r e p r e s e n t a t i v o s económicamente para el país.

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  Fundamentos Económicos Bogotá - PIB

•  Bogotá se ubica como la metrópolis con el mayor aporte al Producto Interno Bruto de Colombia con un 26% , lo cual la convierte en eje fundamental de la industria y el comercio, tanto interno como externo del país.

•  El PIB de Bogotá presenta una tasa de crecimiento anual compuesta del 4.6% entre el periodo 2000-2012.

Fuente:  DANE  

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Balanza Comercial

Fuente:  DANE  

En cuanto a comercio exterior, en la balanza comercial de Colombia, Bogotá se ubica como uno de los principales participantes tanto de ventas externas (exportaciones) como de la demanda por productos extranjeros (importaciones). En exportaciones, teniendo en cuenta la alta incidencia del sector industrial en las ventas externas de Bogotá, esta se destaca junto a departamentos con altos volúmenes exportados de diversos sectores económicos. Por su parte, en las importaciones, Bogotá demanda cerca del 50% de los productos ingresados al País, evidenciando al alta incidencia en el comercio exterior de la capital de Colombia.

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Nodos logísticos

Los nodos logísticos son aquellos puntos o áreas de rupturas de las cadenas de transporte y logística en los que se concentran actividades y funciones técnicas y de valor añadido.

El sistema logístico puede ser visto como una red integrada por nodos o puntos específicos interceptados entre sí, en donde estos nodos representan zonas de gran importancia ya sea para el comercio exterior, la producción y el consumo, así como corredores empleados y áreas de concentración de actividad a nivel logístico.

Existen diversos tipos de nodos: •  Nodos de producción consolidados. •  Nodos de alto consumo (población). •  Nodos de ruptura de carga por cambio de modo

(puertos, aeropuertos). •  Nodos de ruptura de carga por motivos externos a la

propia cadena (pasos de frontera).

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Nodos logísticos

Bogotá se ubica como el principal nodo logístico en el centro del país, con la mayor concentración de consumo y de actividad industrial. Su ubicación le permite intercomunicarse con nodos logísticos al norte del país (Costa Caribe y frontera con Venezuela (Maicao y Cúcuta). Al igual que con el nodo del Cauca y el Pacífico (Buenaventura) y de la frontera con Ecuador al sur (Ipiales). Fuente:  PolíAca  Nacional  LogísAca.  

Ruta  del  Sol  

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Bogotá se ubica como eje principal para el movimiento de diversos activos productivos, dentro de los cuales se encuentran los Industriales y agropecuarios, dada su ubicación y la infraestructura que soporta la actividad productiva.

Fuente:  DNP  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Caracterización de la Producción

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En Bogotá, El Aeropuerto «El Dorado» es el principal centro de carga de Colombia, con las mayores participaciones en el movimiento de carga a nivel nacional e internacional. A nivel internacional moviliza más del 80% de la carga aérea que ingresa y sale de Colombia. Bogotá está ubicada estratégicamente en el centro del continente, con una alta frecuencia de vuelos a diversos destinos, a cinco horas en avión de Nueva York, Ciudad de México y Sao Paulo– contando con una excelente conectividad aérea y numerosos vuelos directos diarios a diversos destinos.

  Fundamentos Económicos Bogotá – Carga Aérea

Fuente:  Aerocivil.  Invest  in  Bogotá  

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Carga Aérea

Dada su ubicación y conexiones aéreas, Bogotá se perfila como sede de compañías regionales, centros de servicios compartidos y centros logísticos de diversos tipos de compañías. De esta manera es considerado el principal «Hub» del País y uno de los principales del Continente, dado los altos volúmenes de carga que diariamente mueve su principal centro de conexiones aéreo.

Fuente:  Aerocivil.    

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En relación con los principales aeropuertos de Suramérica, el aeropuerto “El Dorado” presenta los mayores volúmenes de movimiento de carga en la región. De esta manera, registra volúmenes anuales mayores a los de grandes ciudades como Sao Paulo en Brasil y de capitales de países de la región como Ciudad de México, Santiago de Chile y Lima en Perú. Fuente:  Aerocivil.  Invest  in  Bogotá  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Carga Aérea

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Movimientos de carga por vía terrestre

Dentro de los principales corredores de entrada y salida de vehículos de carga en Bogotá sobresalen la Calle 13, la autopista norte y la Calle 80, los cuales suman aproximadamente el 74% del tráfico de vehículos en el cordón externo de la ciudad, reflejando la importancia de la zona occidental y la zona norte para el transporte de carga. En los cordones externos de la ciudad entran en promedio más 19 mil vehículos y salen de ésta más de 18 mil vehículos de carga durante un día hábil.

Fuente:  Colfecar  -­‐Estudio  Steer  Davies  Gleave.  Cálculos  CPB      

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Mercado Doméstico. En la región central de Colombia se concentra el 60% del consumo doméstico del país, lo que hace de Bogotá el principal mercado por tamaño y poder adquisitivo de su población. Robusta capacidad industrial. El principal centro industrial de Colombia tiene su desarrollo en Bogotá, lo que ha motivado la infraestructura necesaria para inversiones de distinta índole, con alto valor agregado. Acceso a mercados y plataforma logística. Debido a su ubicación estratégica, Bogotá es considerado por las compañías internacionales como un hub tanto para el continente Sur Americano, Centro América y el Caribe. Recurso humano abundante. Con una fuerza de trabajo de más de 4 millones de personas, Bogotá garantiza la disponibilidad de recurso humano.

  Fundamentos Económicos

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Concentración Poblacional

La alta tendencia de migración interna hacia Bogotá, dadas sus características como capital de Colombia, la ubica como la metrópolis con la mayor concentración poblacional del país. Bogotá concentra el 16% de la población de Colombia, con más de 7 millones de habitantes. Lo anterior la sitúa como la principal ciudad del país, siendo referencia para compañías de diversas clases de negocio, que buscan competir en un mercado con altos niveles de consumo y de demanda por parte de la industrial.

Fuente:  DANE  

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•  En línea con una alta concentración poblacional, Bogotá presenta la mayor fuerza laboral de Colombia con más de 4 millones de personas empleadas.

•  Es así como una mayor población implica, junto a un mayor nivel de ingresos, una mayor capacidad de compra por parte de los capitalinos, lo cual genera una alto interés por parte de compañías de diversos rubros económicos.

Fuente:  DANE  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Empleo

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Ventas Reales

El buen comportamiento económico de Colombia se da en medio de una dinámica favorable del comercio minorista en Bogotá, impulsando el nivel de producción y consumo de diferentes productos, generados por industrias de diversos sectores, dentro de los cuales se encuentran: Alimentos y bebidas. Farmacéutica. Cosmética. Construcción. Automotriz

Fuente:  DANE  

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Las empresas de alimentos y bebidas ubicadas en Bogotá y la región facturan anualmente cerca de US$ 10.800 millones, esto representa el 44% de la industria nacional de alimentos. Además, Bogotá es el principal productor de la industria farmacéutica en Colombia, al concentrar el 71% de las compañías del país. En el 2012, la facturación de ésta industria alcanzó los US$ 2.380 millones.

Fuente:  Invest  in  Bogotá  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Ventas Reales

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Industria

Dentro de los principales segmentos de especialización de la industria en Bogotá se encuentran los sectores: Automotor. Autopartes Farmacéuticos. Cosméticos. Plásticos. Químicos. Electrónicos.

Fuente:  DANE.  Secretaría  Distrital  de  Planeación.  

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En Bogotá los sectores donde la actividad principal es la industria, aunque puede existir comercio y zonas productores de dotación urbana, se concentra principalmente en cuatro localidades. Dentro de estas localidades que presentan un uso del suelo con un fin predominantemente industrial, se encuentran ciertas dificultades como: Altas concentraciones poblacionales. Vías restringidas. Movimiento de forma ineficiente de la mercancía.

Fuente:  DANE.  Secretaría  Distrital  de  Planeación.  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Limitada Oferta de Suelo.

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Zonas Industriales en Bogotá

Las zonas industriales de la capital, dentro de las cuales se encuentran industrias de alto impacto, están rodeadas por zonas de: Centralidad urbana. Residenciales Dotación. Lo cual otorga a las industrias un margen mínimo, sino nulo, de expansión tanto a nivel de infraestructura como de actividades relacionadas con sus áreas de negocio.

Fuente:  Secretaría  Distrital  de  Planeación.  

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Fuente:  Secretaría  Distrital  de  Planeación.  

  Fundamentos Económicos Bogotá - Zonas Industriales en Bogotá.

Bogotá 2004. Bogotá 2009.

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  Fundamentos Económicos Bogotá. Regulación Movimiento de Carga

Zona 1: Permite la libre circulación de transporte de carga durante las 24 horas del día. Incluye la Zona Franca, Aeropuerto El Dorado, las zonas industriales de Montevideo, Fontibón y Puente Aranda. Zona 2: Restricción para vehículos con carga superior a 7 toneladas. Esta zona incluye: Al norte avenida calle 170, sur avenida primero de mayo y el limite oriental de la ciudad. Zona 3: Restricción para vehículos de carga de 3 ejes en adelante. Involucra el área urbana de la ciudad. Restricciones para movilizar carga en Bogotá, obligan a las industrias a desplazarse a las afueras de la capital. Fuente:  Secretaria  de  Planeación  de  Bogotá.    

Decreto  de  Carga  520  de  2013.  

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Zona 2: En esta zona aplica una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga con capacidad de carga superior a 7 toneladas. La zona dos esta delimitada por el siguiente perímetro: Norte avenida calle 170, sur avenida primero de mayo o calle 22 sur, Oriente: limite oriental de la ciudad menos Toberin. Zona 3: La zona tiene una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga de 3 ejes en adelante. Esta zona cobija el área urbana de la ciudad incluyendo el sector de Toberin.

  Fundamentos Económicos Bogotá - Regulación Movimiento de Carga

Fuente:  Secretaria  de  Planeación  de  Bogotá.    Decreto  de  Carga  520  de  2013.  

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  Fundamentos Económicos Bogotá - Regulación Movimiento de Carga

Las restricciones para movilizar carga en Bogotá, obligan a las industrias a desplazarse a las afueras de la capital para desarrollar sus actividades productivas. Compañías que busquen establecer sus centros de distribución para desarrollo de diversas actividades ( por ejemplo Cross – Docking) y quieran mantener sus flujos de entrada y salida de materia prima y productos finales, buscarán ubicarse en la periferia de Bogotá.

Fuente:  Secretaria  de  Planeación  de  Bogotá.    Decreto  de  Carga  520  de  2013.  

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  Fundamentos Económicos Bogotá – Demanda de Bodegas

Acorde a estudio base realizado por Camacol: Si las intenciones de las empresas se hacen efectivas, sumando el corto y mediano plazo (hasta I Semestre 2014), se estima una demanda total de 897.138 mts2. Mientras que, considerando los metros cuadrados en oferta y en lanzamiento se tendrían 556.125 mts2 disponibles en el mercado. De esta manera, existen una sobre demanda de más de 341.000mts2. Lo anterior para un tamaño promedio de bodegas superior a los 1.400 mts2. Fuente:  DNP  

Fuente: Camacol. Perspectivas de Corto Plazo en Sector Edificador. I Semestre 2013.

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  Conclusiones: Cadena de Valor

Participación en todo el proceso de valorización, iniciando con compra del lote y finalizando con renta por 22 años. Déficit en oferta de bodegas Bogotá y sus alrededores registran un amplio déficit de metros cuadrados de ofertas para bodegas. Ubicación El TLC Bogotá se ubica en un lugar privilegiado, cerca de las principales vías de salida y acceso a la capital de la República. Experiencia: Profesionales de Bolsa presenta una amplia experiencia en el manejo de FCP, donde se incluyen Fondos Inmobiliarios

"Las   obligaciones   de   Profesionales   de  Bolsa  como  la  sociedad  administradora  de  la   cartera   colec5va   relacionadas   con   la  ges5ón  del  portafolio  son  de  medio  y  no  de  resultado.  Los  dineros    entregados  por   los  inversionistas  a  la  cartera  colec5va  no  son  depósitos,   ni   generan   para   la   sociedad  administradora  las  obligaciones  propias  de  una   ins5tución   de   depósito   y   no   están  amparados   por   el   seguro   de   depósito   del  Fondo   de   Garan@as   de   Ins5tuciones  Financieras   FOGAFíN,   ni   por   ninguno   otro  esquema  de  dicha  naturaleza.  La  inversión  en   la   cartera   colec5va   está   sujeta   a   los  riesgos   de   inversión,   derivados   de   la  evolución  de  los  precios  de  los  ac5vos  que  componen  el  portafolio  ".  

Medellín  Calle  2  No  20-­‐48  

PBX:  (574)  215  63  00  Fax:  (574)  317  34  94  

Barranquilla  Cra.  53  No.82-­‐86  Oficina  602  

PBX:  (575)  356  91  44  Fax:  (575)  356  87  71  

Cali  Calle  25N  No.  6N-­‐67  PBX:  (572)  668  8100  Fax:  (572)  668  70  90  

Pereira  Avda.  Circunvalar  No.  8B-­‐51  Of  302  

PBX:  (576)  333  22  95  Fax:  (576)  333  22  86  

Bogotá  Calle  93B  No.  12-­‐18  Piso  2,4  y  5  

PBX:  (571)  646  33  30  Fax:  (571)  635  88  78  

Advertencia:  

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