presentaciÓn servicios de riesgos 2008 - … · 2011-05-02 · en las variables del mercado de los...
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VALMER
PRESENTACIÓN SERVICIOS DE RIESGOS
2008
VALMER RIESGOS
TIPOS DE RIESGOS QUE SE CUBREN
OFERTA DE SERVICIOS VALMER
SISTEMAS
INFRAESTRUCTURA
VENTAJAS
CLIENTES Y MARKET SHARE
CONTENIDO
LA EMPRESA
Valor de Mercado, es una empresa fundada en el
año 2000, por la Bolsa Mexicana de Valores y
Algorithmics Incorporated.
Bolsa Mexicana de Valores institución sede del
mercado mexica do de valores. Responsable de
proporcionar la infraestructura, la supervisión y
los servicios necesarios para la realización de los
procesos de emisión, colocación e intercambio de
valores y títulos inscritos en el Registro Nacional
de Valores (RNV), y de otros instrumentos
financieros.
Algorithmics Inc., líder mundial en el desarrollo y
comercialización de soluciones de administración
de riesgos financieros. (RiskWatch). 15 oficinas
alrededor del mundo, con presencia en 26
países.
VALMER RIESGOS
Riesgos
Proporcionados
ValMer
(Algorithmics)
Riesgo de
Liquidez
Riesgo de
Mercado
Riesgo de
Crédito
Riesgo
Operativo
Pérdida potencial ante
movimientos adversos
en las variables del
mercado de los
activos
Pérdida
potencial por la
probabilidad de
impago de un
emisor o CP
Pérdida potencial
por fallas o
deficiencias en los
SI, errores en
procesamiento o en
CI que surgen de
eventos
inesperados o
errores en
procedimientos
operativos
Pérdida potencial por la
venta anticipada o forzosa
de activos para hacer frente
a sus obligaciones, o bien, el
hecho de que una posición
no ha sido cubierta
TIPOS DE RIESGOS QUE CUBREN LOS SERVICIOS DE VALMER
SERVICIOS DE RIESGOS
FACTORES HISTORICOS DE RIESGO
MATRICES DE ESCENARIOS VaR 1 DIA
– Deuda, Reportos, Acciones, Derivados.
– Internacional (Acciones e Índices)
CUBO ESCENARIOS VaR
– 1, 7,14, 28
• REPORTES DE RIESGOS (OUTSOURCING) NIVELES DE SERVICIO N1, N2, N3
• SISTEMAS
– RIESGO MERCADO: ARA Y SIARGAF
– RIESGO OPERATIVO OPVAR
SERVICIOS DE RIESGOS REPORTES DE RIESGOS
Cartera
VaR
Paramétrico
Histórico
Valuación
Rendimiento
Volatilidad
Duración a Vencimiento Matrices
Correlación
Varianza y Covarianza
Stress Testing
Mercado
Crédito
Liquidez
BackTesting
Mercado
Sensibilidades
Tasas
Límites de Riesgo de:
Mercado
Crédito
Liquidez
SERVICIOS DE RIESGOS
UAIR REPORTERÍA N1 UAIR REPORTERÍA N2 UAIR REPORTERÍA N3 RIESGO OPERATIVO
Reportería Tipo. Reportería Tipo. Reportería Tipo. Levantamiento de información.
Reportería Especial. Reportería Especial. Reportería Especial. Generación de matrices y
catálogos.
Simulaciones "Intradía" Simulaciones "Intradía" Cargas/Mantenimiento de
información al sistema.
Mantenimiento a manuales Mantenimiento a manuales Generación de reportes
Seguimiento a régimen de
inversión.
OUTSOURCING NIVELES DE SERVICIO
SISTEMAS
RIESGO
MERCADO
RIESGO
LIQUIDEZ
RIESGO
CRÉDITO
RIESGO
OPERATIVO
RISK WATCH X X X
SIARGAF X X X
ARA X X
OP VAR X
SISTEMAS
ENTRADAS SISTEMA SALIDA
Vector de Precios
Curvas
Características de Instrumentos
Variables de Mercado
RiskWatch Cubo de Escenarios
Matriz de Escenarios (MTF)TM
Reportes de Riesgo
Portafolios Cliente
Vector de Precios
SIARGAF Reportería página WEB
Terminal Remota
Simulaciones
Portafolios Cliente
Cubo de Escenarios (MTF)TM
ARA Reportería página WEB
Información Cliente
Catálogos de Procesos
Eventos
OPVAR Reportería página WEB
SISTEMAS SIARGAF es un aplicativo propiedad de Valmer lo cual permite hacer adecuaciones y/o
modificaciones, con el actualmente se presta servicio de outsourcing de riesgos a prácticamente todos los nichos de mercado de la industria como lo son:
– Bancos– Operadoras de Sociedades de Inversión– Operadoras de Fondos d Ahorro para el Retiro– Casas de Bolsa – Aseguradoras.
La configuración de la plataforma tecnológica permite entregar la información generada por los medios y formatos elegidos por el cliente, como lo son:
La interacción e integración de la información se hace de acuerdo a protocolos necesarios para su rápida consulta.
Los instrumentos son aquellos definidos en el vector de precios ya sean éstos domésticos o
extranjeros;
Mercado de Capitales:
– Títulos accionarios, Índices, ADRs (American Depositary Receipts)
Mercado de Deuda:
– Bonos cupón cero, con cupones regulares e irregulares, con o sin amortización
– Bonos indexados a indicador inflacionario, Componente segregado (principal y de cupón)
Derivados:
– Estandarizados (Futuros, opciones y swaps)
– De Ventanilla (Over The Counter) Forwards, swaps
SIARGAF
Además de contar con el detalle de las posiciones que están siendo objeto de la
medición de riesgo, todos los reportes cuentan con cuadros resumen que detallan la
contribución por familia y sub-familia de instrumentos.
Todas las métricas obtenidas son completamente replicables lo cual transparenta los
cálculos y los vincula claramente con las metodologías descritas en los manuales
proporcionados a los usuarios.
Los usuarios reciben capacitación en el uso del sistema e interpretación de los reportes y
tienen acceso al acervo de notas metodológicas de Valmer.
SISTEMAS SIARGAF
SISTEMAS
Calcula los riesgos mercado, crédito y liquidez, carteras MD Y 24 HRS.
Determina medidas de riesgo (individual, marginal, relativo) para portafolios conformados por
instrumentos de mercados de dinero, capitales y derivados.
Permite la creación de carteras experimentales que sirven de mecanismo de apoyo para
estrategias de inversión.
El acceso al sistema se hace vía TCP/IP conexión remota (no se requiere ninguna instalación
por parte de cliente).
La actualización de las Bases de Datos es línea, por parte de VALMER
Contiene un modulo de alertas.
Modulo derivados (liquidez, crédito y mercado).
Genera 17 reportes de parámetros de riesgo (mercado, crédito y liquidez).
Actualización permanente y constante ante cambios regulatorios, siendo esta responsabilidad
de VALMER.
Brinda confidencialidad a los usuarios en la creación de reportes y su consulta.
SIARGAF
SISTEMAS
SIARGAF se compone de varios módulos, a continuación se describen algunos de ellos:
Fondos de la Operadora
Las características más importantes en este módulo son:
– Parametrizar y dar seguimiento al régimen de inversión de los fondos que administra la operadora– Vigilar el índice de rotación de los fondos administrados– Dar seguimiento a la calificación de la cartera
Industria (mensual)
– En base a datos públicos, permite al usuario conocer la información de la industria acerca de calificaciones,
– Volatilidad de la acción.
Riesgos
Este módulo permite al usuario calcular el riesgo de:
– Mercado– Liquidez – Crédito
SIARGAF Módulos
Por otra parte, dentro del módulo se encuentra el simulador de escenarios y portafolios, el cual permite
agregar, modificar y/o eliminar posiciones partiendo de un portafolio existente conociendo en tiempo real el
estimado del régimen de inversión y los distintos niveles de riesgo.
Histórico
– Permite conocer la evolución de emisoras respecto a su calificación y eventos de crédito relevantes.
Manual de Fórmulas
– Contiene el acervo de calculadoras de los instrumentos con los que el sistema calcula el valor en riesgo.
SISTEMAS SIARGAF Módulos
SISTEMASNOMBRE DEL REPORTE DESCRIPCIÓN DEL REPORTE
DURACIÓN MODIFICADA AL VENCIMIENTO Cálculo de duraciones de las posiciones en diferentes intervalos relevantes de tiempo.
R É G I M E N D E I N V E R S I Ó N Régimen de inversión en función de normatividad y/o políticas internas
STRESS TESTING (sensibilidad de tasas)Realiza pruebas bajo condiciones extremas de volatilidad sobre las posiciones, dichas pruebas se presentan
agrupadas por factor de riesgo.
STRESSTESTING RIESGO CREDITOPresenta la degradación original de las calificaciones de cada una de las posiciones que forman la posición
en término de crédito, calculando la perdida respectiva en el valor del portafolio.
RENDIMIENTO Y VOLATILIDAD DE CARTERA Rendimiento y volatilidad del portafolio.
MATRIZ DE CORRELACIONES Reporta las volatilidades y correlaciones de los factores de riesgo de las posiciones.
MATRIZ DE VARIANZA-COVARIANZA Reporta los rendimientos y las volatilidades de las posiciones, tanto del periodo como anualizadas.
RIESGO DE MERCADO POR FACTOR DE RIESGO
VaR paramétrico a diferentes horizontes de tiempo para del total de las posiciones:
• VaR de contribución; VaR individual de cada posición; • Duración modificada; • Descomposición de VaR
por factor de riesgo (tasa nominal, tasa real, tipo de cambio)
VALOR DE CARTERACaracterización de los instrumentos que integran la posición: valor de la posición sin intereses, intereses,
días por vencer de la posición, tipo de riesgo, tipo de tasa, tipo de moneda.
LIMITES DE EXPOSICION GLOBAL CONSOLIDADO POR
FACTOR DE RIESGO
Con la matriz de probabilidades de transición se construye el VaR crediticio por tipo de factor de riesgo: tasa
nominal, tasa real o tasa flotante.
REPORTE DE LIMITES DE EXPOSICION DE RIESGO DE
MERCADO, CREDITO , LIQUIDEZ POR FACTOR DE RIESGO
Calcula el riesgo de mercado, crédito y liquidez por spreads de compra/venta de las posiciones, así como
su agrupamiento por factor de riesgo: tasa de interés nominal, tasa de interés real, tipo de cambio, etc…
STRESS TESTING EN CONDICIONES EXTREMASCalcula el impacto que sobre la posición tendría el considerar el que se presenten escenarios críticos
predefinidos
STRESS TESTING RIESGO DE LIQUIDEZCalcula el impacto que sobre la posición tendría el considerar diferentes niveles de volatilidad en los spreads
de compra/venta.
VaR MARGINAL Calcula la contribución marginal al VaR por eliminar una posición
BACK TESTING Determina si la certeza de estimación del modelo y los criterios usados para el cálculo del VaR
Verificación del Modelo VaR mediante el "Test de Kupiec1" Reporte que indica el grado de siginificancia de loos datos usados una vez que se realiza el backtesting
SIARGAF Módulos
REPORTERÍA RIESGO DE MERCADO (Paramétrico)
El Reporte de Riesgo de Mercado paramétrico
– VaR del portafolio
– Contribución al VaR por instrumento
– VaR por factor de riesgo
– VaR relativo
– VaR individual
– Máxima plusvalia
– Máxima minusvalia
– Duración al vencimiento
– Duración cupón
– Convexidad
– RAROC
REPORTE TIPO RIESGO DE MERCADO (Paramétrico)
VALOR DE CARTERA CONTRIBUCION VARCONT. VAR vs ACTIVO
NETODURACION AL VTO. DURACION CUPON VAR FACTOR
45,307,103.08$ 39,681.94$ 0.0697% 3.9076 0.6087 44,429.29
CUPON CERO (CC) 937,754.43$ 36.47$ 0.0001% 0.2079 0.2079 98.84
TASA FIJA (TF) 2,902,116.71$ 37,124.55$ 0.0652% 6.3053 6.3053 41,301.49
TASA VARIABLE (TV) 41,467,231.94$ 2,520.92$ 0.0044% 3.8234 0.2191 8,572.39
11,618,934.06$ 79,832.70$ 0.1402% 7.7312 7.7312 82,295.58
CUPON CERO (CC) -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
TASA FIJA (TF) 11,618,934.06$ 79,832.70$ 0.1402% 7.7312 7.7312 82,295.58
TASA VARIABLE (TV) -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
-$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
USD -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
EUR -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
JPY -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
OTROS -$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
-$ -$ 0.0000% 0.0000 - -
$56,926,037.14 $119,514.64 0.2099% 4.6880 2.0624 119,514.64
VALUACION EN TIPO DE CAMBIO
VALUACION EN ACCIONES
TOTALES
VALUACION EN TASA NOMINAL
VALUACION EN TASA REAL
MODELO Paramétrico
PERIODO 90
HORIZONTE 1 día
NIVEL CONFIANZA 99%
RAROC 7.5435%
PARÁMETROS
RENDIMIENTO AJUSTADO POR RIESGO
TIPO
VALOREMISORA SERIE
VALOR TOTAL
MERCADO
CONTRIBUCIÓN
VAR $
CONTRIBUCIÓN
VAR %
VAR RELATIVO (VAR $
/ V.M.)
DURACIÓN AL
VENCIMIENTO
DURACION AL
CUPONCONVEXIDAD
91 GCARSO 03-2 995,723.04 46.86 0.0001% 0.00471% 1.599892 0.205706 3.197470
91 GISSA 04 1,006,534.97 -4.89 0.0000% -0.00049% 0.396314 0.013832 0.246297
91 NRF 06-2 1,777,029.44 67.92 0.0001% 0.00382% 3.911834 0.150064 18.807818
91 TELFIM 05 2,506,390.05 165.03 0.0003% 0.00658% 3.447730 0.229729 13.954847
91 VWMX 04 2,499,456.51 241.42 0.0004% 0.00966% 1.305156 0.131574 2.428574
95 CEDEVIS 05-3U 1,847,194.44 14,860.30 0.0261% 0.80448% 12.435290 12.435290 229.401052
95 CFECB 06-2 2,486,188.12 259.88 0.0005% 0.01045% 6.760077 0.056166 61.037822
BI CETES 061221 937,754.43 36.47 0.0001% 0.00389% 0.207899 0.207899 0.086444
IS BPA182 111215 5,983,715.80 326.20 0.0006% 0.00545% 4.188120 0.202098 24.534141
IS BPA182 120920 7,920,286.91 814.86 0.0014% 0.01029% 4.779643 0.466451 28.333348
IS BPA182 121213 2,373,806.84 136.53 0.0002% 0.00575% 4.821484 0.202330 32.249765
IS BPA182 130613 7,116,708.46 419.39 0.0007% 0.00589% 5.120759 0.202440 36.336830
IT BPAT 080131 3,550,500.23 29.48 0.0001% 0.00083% 1.248991 0.068353 2.382875
IT BPAT 090326 1,684,530.03 45.58 0.0001% 0.00271% 2.268186 0.224453 6.083246
LD BONDESD 080807 826,094.68 -24.81 0.0000% -0.00300% 1.744018 0.069518 3.357205
M BONOS 151217 2,902,116.71 37,124.55 0.0652% 1.27922% 6.305342 6.305342 56.136179
S UDIBONO 141218 9,771,739.62 64,972.40 0.1141% 0.66490% 6.841926 6.841926 59.808680
XA BREMS 070419 740,266.86 -2.53 0.0000% -0.00034% 0.530209 0.069141 0.392852
56,926,037.14 119,514.64 0.2099% 0.2099% 4.687994 2.062423 37.398854
VAR INDIVIDUAL $MAX.
MINUSVALIA $
MAX.
PLUSVALIA $
$335.82 -122.87 1,594.64
$221.43 -200.08 1,597.59
$514.29 -159.97 2,140.27
$487.72 -345.41 1,354.18
$1,116.66 -293.31 4,900.11
$18,784.00 -25,124.93 36,199.40
$2,654.88 -8,760.90 5,076.82
$98.84 -116.33 211.51
$1,393.77 -1,569.53 3,032.79
$3,572.72 -4,799.54 9,247.96
$587.48 -623.36 1,204.52
$1,812.89 -1,869.84 3,645.61
$133.74 -194.00 364.53
$191.78 -302.41 567.38
$98.34 -164.36 113.55
$41,301.49 -68,854.66 65,282.30
$69,154.59 -105,964.35 145,824.84
$52.85 -34.56 92.10
142,513.29
REPORTERÍA RIESGO DE MERCADO (Histórico)
El Reporte de Riesgo de Mercado histórico
– VaR del Portafolio
– VaR del portafolio sin el instrumento Ti
– VaR marginal
– VaR individual
– Peso en cartera
REPORTE TIPO RIESGO DE MERCADO (Histórico)
TIPO
VALOR
EMISORA SERIE VAR PORTAFOLIO
(original)
VAR PORTAFOLIO (sin
valor Ti)
VAR
MARGINAL
VAR INDIVIDUAL PESO EN
CARTERA
DIAS POR VENCER
91 GCARSO 03-2 0.1787% 0.1789% -0.0002% 0.0146% 1.76% 619
91 GISSA 04 0.1787% 0.1787% 0.0000% 0.0014% 1.78% 143
91 NRF 06-2 0.1787% 0.1714% 0.0073% 0.5320% 3.14% 1,690
91 TELFIM 05 0.1787% 0.1791% -0.0004% 0.0261% 4.45% 1,446
91 VWMX 04 0.1787% 0.1789% -0.0002% 0.0118% 4.40% 501
95 CEDEVIS 05-3U 0.1787% 0.1760% 0.0027% 1.1303% 3.22% 7,714
95 CFECB 06-2 0.1787% 0.1515% 0.0272% 1.0574% 4.36% 3,476
BI CETES 061221 0.1787% 0.1789% -0.0002% 0.0127% 1.67% 73
IS BPA182 111215 0.1787% 0.1775% 0.0012% 0.0307% 10.40% 1,893
IS BPA182 120920 0.1787% 0.1775% 0.0012% 0.0503% 14.07% 2,173
IS BPA182 121213 0.1787% 0.1775% 0.0012% 0.0297% 4.13% 2,257
IS BPA182 130613 0.1787% 0.1775% 0.0012% 0.0291% 12.37% 2,439
IT BPAT 080131 0.1787% 0.1789% -0.0002% 0.0098% 6.24% 479
IT BPAT 090326 0.1787% 0.1791% -0.0004% 0.0278% 2.99% 899
LD BONDESD 080807 0.1787% 0.1790% -0.0003% 0.0136% 1.47% 668
M BONOS 151217 0.1787% 0.1552% 0.0235% 0.9235% 5.05% 3,356
S UDIBONO 141218 0.1787% 0.1165% 0.0622% 0.5867% 17.18% 2,992
XA BREMS 070419 0.1787% 0.1788% -0.0001% 0.0057% 1.32% 192
El SIARGAF calcula:
– Exposición al riesgo de crédito
– Pérdida esperada
– Probabilidad de incumplimiento
– Valor de recuperación
REPORTERÍA RIESGO DE CRÉDTO
39,789.27$
-$
-$
39,789.27$
19,131.39$
19,131.39$
-$
-$
58,920.66$
EXPOSICION POR TIPO DE RIESGO A ACTIVO NETO
0.0699%
0.0336%
0.0000%
0.1035%
56,926,264$
18
EXPOSICIÓN RIESGO CREDITO TOTAL VS ACTIVO NETO (%)
ACTIVO NETO
No. DE INSTRUMENTOS
EXPOSICIÓN RIESGO CREDITO TOTAL
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES NOMINAL VS ACTIVO NETO (%)
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES REAL VS ACTIVO NETO (%)
EXPOSICIÓN RIESGO TIPO DE CAMBIO VS ACTIVO NETO (%)
TASA FIJA (TF)
TASA VARIABLE (TV)
EXPOSICIÓN RIESGO TIPO DE CAMBIO
CUPON CERO (CC)
TASA FIJA (TF)
TASA VARIABLE (TV)
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES REAL
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES NOMINAL
TIPO VALOR EMISORA SERIEINVERSION
ACTUALCOMPOSICION %
RIESGO DE
CREDITO POR
INSTRUMENTO
EXPOSICION
RIESGO CREDITO
(%)
CALIFICACION VALOR DE
RECUPERACION
FACTOR DE
RECUPERACION
91 GCARSO 03-2 995,723.04 0.017492 2,039.24 0.035 mxAA 993683.8008 99.795200%
91 GISSA 04 1,006,534.97 0.017681 330.14 0.006 mxA+ 1006204.827 99.967200%
91 NRF 06-2 1,777,029.44 0.031216 4,966.80 0.084 mxAAA 1772062.645 99.720500%
91 TELFIM 05 2,506,390.05 0.044029 7,276.05 0.123 mxAAA 2499114.001 99.709700%
91 VWMX 04 2,499,456.51 0.043907 824.82 0.014 mxAAA 2498631.685 99.967000%
95 CEDEVIS 05-3U 1,847,194.44 0.032449 19,131.39 0.325 Aaa.mx 1828063.047 98.964300%
95 CFECB 06-2 2,486,188.12 0.043674 24,352.21 0.413 AAA (mex) 2461835.904 99.020500%
BI CETES 061221 937,754.43 0.016473 0.00 0.000 NA 937754.4306 100.000000%
IS BPA182 111215 5,983,715.80 0.105114 0.00 0.000 NA 5983715.796 100.000000%
IS BPA182 120920 7,920,286.91 0.139133 0.00 0.000 NA 7920286.909 100.000000%
IS BPA182 121213 2,373,806.84 0.041700 0.00 0.000 NA 2373806.841 100.000000%
IS BPA182 130613 7,116,708.46 0.125017 0.00 0.000 NA 7116708.46 100.000000%
IT BPAT 080131 3,550,500.23 0.062370 0.00 0.000 NA 3550500.229 100.000000%
IT BPAT 090326 1,684,530.03 0.029592 0.00 0.000 NA 1684530.027 100.000000%
LD BONDESD 080807 826,094.68 0.014512 0.00 0.000 NA 826094.6784 100.000000%
M BONOS 151217 2,902,116.71 0.050980 0.00 0.000 NA 2902116.71 100.000000%
S UDIBONO 141218 9,771,739.62 0.171657 0.00 0.000 NA 9771739.616 100.000000%
XA BREMS 070419 740,266.86 0.013004 0.00 0.000 NA 740266.8629 100.000000%
TOTALES 56,926,037.13 58,920.66 1.000 56,867,116.47 99.896496%
PÉRDIDA
ESPERADA
PROBABILIDAD DE
INCUMPLIMIENTO
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
REPORTE TIPO RIESGO DE CRÉDTO
REPORTERÍA RIESGO DE LIQUIDEZ
El reporte de riesgo de liquidez contempla:
– Riesgo de liquidez por instrumento
– Contribución a la pérdida potencial
– Exposición al riesgo de liquidez
REPORTE TIPO RIESGO DE LIQUIDEZ
16,649.39$
290.70$
12,692.82$
3,665.87$
24,875.33$
-$
24,875.33$
-$
-$
-$
41,524.72$
EXPOSICION POR TIPO DE RIESGO A ACTIVO NETO
0.0292%
0.0437%
0.0000%
0.0000%
0.0729%
$56,926,264
18
EXPOSICIÓN RIESGO DE LIQUIDEZ TOTAL VS ACTIVO NETO(%)
ACTIVO NETO
No. DE INSTRUMENTOS
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES NOMINAL VS ACTIVO NETO(%)
EXPOSICIÓN RIESGO TASA DE INTERES REAL VS ACTIVO NETO(%)
EXPOSICIÓN RIESGO TIPO DE CAMBIO VS ACTIVO NETO(%)
EXPOSICIÓN RIESGO TITULOS ACCIONARIOS VS ACTIVO NETO(%)
TASA VARIABLE (TV)
EXPOSICIÓN RIESGO LIQUIDEZ TIPO DE CAMBIO
EXPOSICIÓN RIESGO LIQUIDEZ TITULOS ACCIONARIOS (TA)
EXPOSICIÓN RIESGO LIQUIDEZ TOTAL
TASA FIJA (TF)
TASA VARIABLE (TV)
EXPOSICIÓN RIESGO LIQUIDEZ TASA DE INTERES REAL
TASA FIJA (TF)
CUPON CERO (CC)
EXPOSICIÓN RIESGO LIQUIDEZ TASA DE INTERES NOMINAL
CUPON CERO (CC)
TIPO VALOR EMISORA SERIE INVERSION ACTUAL TITULOS
ACTUALES PRECIO COMPOSICION %
RIESGO DE
LIQUIDEZ POR
INSTRUMENTO
CONTRIBUCION
PERDIDA POTENCIAL
(%)
EXPOSICION
RIESGO LIQUIDEZ
(%)
91 GCARSO 03-2 991,626.64 9,800 101.186392 1.764973 68.42 0.1648 0.000069
91 GISSA 04 1,000,972.47 10,000 100.097247 1.781607 47.05 0.1133 0.000047
91 NRF 06-2 1,762,306.64 17,604 100.108307 3.136688 112.79 0.2716 0.000064
91 TELFIM 05 2,500,995.04 24,900 100.441568 4.451462 105.04 0.2530 0.000042
91 VWMX 04 2,474,487.51 24,600 100.588923 4.404282 259.82 0.6257 0.000105
95 CEDEVIS 05-3U 1,808,347.51 5,000 361.669502 3.218635 2499.14 6.0184 0.001382
95 CFECB 06-2 2,448,430.90 24,500 99.935955 4.357905 210.57 0.5071 0.000086
BI CETES 061221 937,754.43 95,143 9.856263 1.669087 290.70 0.7001 0.000310
IS BPA182 111215 5,845,876.04 58,894 99.260978 10.404937 233.84 0.5631 0.000040
IS BPA182 120920 7,902,234.68 79,730 99.112438 14.065002 655.89 1.5795 0.000083
IS BPA182 121213 2,319,060.86 23,391 99.143297 4.127642 206.40 0.4970 0.000089
IS BPA182 130613 6,952,489.24 70,165 99.087711 12.374572 1550.41 3.7337 0.000223
IT BPAT 080131 3,503,511.48 35,115 99.772504 6.235818 168.17 0.4050 0.000048
IT BPAT 090326 1,680,822.25 16,877 99.592478 2.991656 26.89 0.0648 0.000016
LD BONDESD 080807 825,450.07 8,276 99.740221 1.469199 13.21 0.0318 0.000016
M BONOS 151217 2,836,383.37 29,000 97.806323 5.048412 12692.82 30.5669 0.004475
S UDIBONO 141218 9,653,233.49 24,900 387.680060 17.181564 22376.20 53.8864 0.002318
XA BREMS 070419 739,690.41 7,401 99.944657 1.316558 7.40 0.0178 0.000010
TOTALES 56,183,673.03 100.0000 41524.72 100.0000 0.000739
REPORTERÍA REPORTE CONSOLIDADO
TOTAL LIMITE RIESGO TASA DE INTERES NOMINAL (TIN) 106,411.38$
TOTAL CUPON CERO 389.54$
TOTAL TASA FIJA 53,994.31$
TOTAL TASA VARIABLE 52,027.53$
TOTAL LIMITE RIESGO TASA DE INTERES REAL (TIR) 126,302.31$
TOTAL CUPON CERO -$
TOTAL TASA FIJA 126,302.31$
TOTAL TASA VARIABLE -$
TOTAL LIMITE RIESGO TIPO DE CAMBIO (TC) -$
TOTAL LIMITE RIESGO TITULOS ACCIONARIOS (TA) -$
TOTAL LIMITE RIESGO 232,713.69$
0.1869%
0.2219%
0.0000%
0.0000%
0.4088%
0.1787%
ACTIVO NETO 56,926,263.86$
VALOR EN RIESGO HISTORICO
CONSOLIDADO DE LIMITES POR FACTOR DE RIESGO (MERCADO + CREDITO + LIQUIDEZ)
TOTAL EXPOSICION RIESGO TASA DE INTERES NOMINAL VS ACTIVO NETO (%)
TOTAL EXPOSICION RIESGO TASA DE INTERES REAL VS ACTIVO NETO (%)
TOTAL EXPOSICION RIESGO TIPO DE CAMBIO VS ACTIVO NETO (%)
TOTAL EXPOSICION RIESGO TITULOS ACCIONARIOS VS ACTIVO NETO (%)
TOTAL RIESGO CONSOLIDADO A ACTIVO NETO
SIMULADOR RIESGO DE LIQUIDEZ
Permite al usuario dar seguimiento a todas las métricas de VaR así como al régimen de
inversión y límites predefinidos realizando operaciones simuladas de compra-venta de
instrumentos que formen parte del portafolio elegido así como de aquellos incluidos en un
vector de precios.
SIMULADOR
El sistema genera carteras experimentales, en las cuales se pueden simular cambios en los
activos y generar todos los reportes de riesgos, inclusive antes de cerrar la operación.
ARA
Es un aplicativo desarrollado por nuestro socio Algorithmics el cual provee al usuario de
toda la información requerida dentro del proceso de toma de desiciones; su diseño tiene la
intención de ser intuitivo y sencillo para el usuario final sin perder la fortaleza metodológica
y operativa necesaria en una administración de riesgos de primer nivel.
El sistema tiene una flexibilidad que permite al usuario diseñar y modificar los reportes en
cualquier momento y de acuerdo a sus necesidades.
SISTEMAS (ARA)
SENSIBILIDAD DE TASAS
VENTAJAS COMPETITIVAS…SISTEMA
Es un aplicativo desarrollado por nuestro socio Algorithmics orientado para la administración de riesgo operativo. Es una solución integral la cual está diseñada para identificar, medir, vigilar, controlar y mitigar los riesgos derivados de procesos operativos así como tecnológico y legal.
Permite una fácil definición en la estandarización de criterios para las catalogación de:
Eventos de Pérdida
Riesgos
Controles
De igual forma, permite al usuario:
Definir programas de Autoevaluación
Identificar Indicadores Claves de Riesgo
Cuantificar el impacto monetario ocasionado por un evento de perdida
Recolectar eventos de perdida sin importar la cantidad de niveles jerárquicos con los que cuente la institución
SISTEMAS (Opvar)
El módulo de administración de datos y generación de reportes permite al usuario transformar la
información para su análisis y obtención de reportes de exposición al riesgo operativo.
SISTEMAS (Opvar)
Muestra la información de pérdida como histogramas, tablas o gráficas tipo pastel.
REPORTES
Permite al usuario crear “Heatmaps” los cuales claramente identifican qué tan crítico en términos
de riesgo operativo son aquellas áreas, procesos o entidades perviamente analizadas.
SISTEMAS (Riskwatch)
Es un aplicativo desarrollado por nuestro socio Algorithmics el cual sirve como herramienta elel proceso de valuación y obtención de métricas de Valor en Riesgo. Algunas de lascaracterísticas que lo unos de los software más usados a nivel global por las institucionesfinancieras más importantes así como regualdores son:
Valuación Mark to Market con más de 120 modelos de instrumentos.
Valuación Mark to Future:
– Plazos predefinidos por el usuario
– Amplia gama modelos de VAR en base a metodologías estándar de mercado(histórico, paramétrico y Montecarlo) con una gran flexibilidad de parametrización.
SISTEMAS (Riskwatch)
SISTEMAS (Riskwatch)
PLATAFORMA TECNOLOGICA DIAGRAMA
PLATAFORMA TECNOLOGICA
Centro Bursátil
Centro de Datos Primario(KIO)
-Equipos de Comunicaciones
-Estaciones de Trabajo
-Equipos de Comunicaciones
-Servidores Primarios
Equipos de Comunicaciones
-Servidores Backup
-Estaciones de Trabajo
Centro de Datos Respaldo(PACHUCA)
INFRAESTRUCTURA
VENTAJAS VALMER
IFs Grandes
IFs Pequeñas y Medianas
GAP debido a:
•Bases de datos,•Tecnología,•Metodología,•Know-how,•ActualizaciónRequerimientos
Normativos
Efecto del Outsourcing
Requerimientosde
Mercado
Cerrando los gaps
VENTAJAS VALMER
HECHOS A LA MEDIDA / LICENCIA OUTSOURCING
CostoAlto costo por infraestructura, bases de datos e
implementación y tiempo de desarrollo.
Se ofrece una suscripción de uso, lo que permite reducir
considerablemente los costos y únicamente requiere salida
a la web.
TecnologíaHardware, software, sitio alterno, etc…las absorbe el
cliente
Hardware, software, sitio alterno, etc…corren por cuenta de
Valmer y se actualiza de forma anual.
Actualización y
mantenimiento
Costo de renovación anual de licencia y
actualizaciones, mejoras derivadas de nuevos
productos o requerimientos normativos.
No existe costo alguno por renovación anual de licencia
y actualizaciones, mejoras derivadas de nuevos productos o
requerimientos normativos.
Personal dedicado a la investigación, desarrollo y
actualización metodológica del sistema.
TiempoLas implementaciones pueden oscilar entre los 3
meses hasta 12 meses.
Las implementaciones se reducen considerablemente dado
que las bases de datos y productos son estandarizados.
Recursos
Humanos
El costo del equipo de personas puede ser oneroso
considerando el nivel de especialización requerido.
El personal de Valmer cuenta con certificaciones y
experiencia suficientes las cuales garantizan el nivel de
especialización requerido además de que la institución
cuenta con un programa de capacitación contínua.
CLIENTES
AFORES (10)
COMPAÑIAS DE SEGUROS (16)
OPERADORAS DE SI (15)
BANCOS (5)
CB (2)