presentación seminario “algunos desafíos para el sistema previsional”

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“Algunos Desafíos para el Sistema “Algunos Desafíos para el Sistema Previsional”Previsional”

ASOCIACIÓN DE ASEGURADORES DE CHILE A. G.

Javier Silva G. Gerente Adm. y Operaciones AACH

Santiago, 24 de Abril 2006

1.- Longevidad

2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo

3.- Incorporación de los Trabajadores Independientes

Temas:

3,3

2

2,8

1,7

2,9

1,7

3,6

1,62

1,4

2,5

1,3

2,5

1,2

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

EEUU ReinoUnido

Francia Canadá J apón Alemania Italia

Nacimientos Vitalicios por Mujer

1960 - 1965 1995 - 2000

1.- LongevidadEnvejecimiento dentro del contexto demográfico

Fuente: Naciones Unidas

1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos

Tasa de Fertilidad Total (%) Año 2001

1,1 1,2

1,3 1,5

1,6 1,8

2,0 2,2

2,3 2,4

2,5 2,5

2,6 4,6

- 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

EspañaItalia

AlemaniaP ortugalCanadáFrancia

EEUUBrasil

UruguayChile

P anamaArgentina

MéxicoGuatemala

Fuente: Organización Mundial de la Salud

1.- LongevidadEnvejecimiento dentro del contexto demográfico

30

40

50

60

70

80

1950-55 1955-60 1960-65 1965-70 1970-75 1975-80 1980-85 1985-90 1990-95 1995-2000

Esperanza de vida al nacer

Mundo más desarrolladoMundo en vías de desarrollo

1.- Longevidad¿A qué países afecta más el envejecimiento?

Fuente: Predicciones sobre la Población Mundial, Secretaría de las Naciones Unidas

Porc

enta

je d

e la p

obla

ción a

part

ir d

e los

60

años

de e

dad

2000 2050

1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos

Porcentaje de la población con edades 60 años y más Año 2001

24,3 23,7

22,0 21,0

20,5 17,2

16,9 16,2

13,4

8,2 8,0

7,1 5,3

11,4

- 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0

ItaliaAlemania

EspañaP ortugalFranciaUruguayCanadá

EEUUArgentina

ChileP anama

BrasilMéxico

Guatemal

Fuente: Organización Mundial de la Salud

1.- Longevidad¿A qué países afecta más el envejecimiento?

Asia

Fuente: Predicciones sobre la Población Mundial, Secretaría de las Naciones Unidas

1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos México

1.- LongevidadLa situación de los países LatinoamericanosBrasil

1.- LongevidadLa situación de los países LatinoamericanosChile

Fuente: INE

1.- LongevidadImpacto de una población que envejece

Impone una carga significativa a los presupuestos estatales, al reducirse la relación entre aportantes y dependientes.

Sube el costo de las pensiones de jubilación

Sube la demanda de atención médica

Disminuye la base contribuyente

1.- LongevidadEvolución número de Pensionados en RRVV de Vejez

Fuente: SAFP

Evolución número de RRVV Vejez Edad vs. Vejez Anticipada

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

VEJEZ EDAD VEJEZ ANTICIPADA

1.- LongevidadEvolución del Gasto en Salud en Chile (1990-1999)

AñoAño Gasto Total Gasto Total (MM$ de 1999)(MM$ de 1999)

Población Población BeneficiariaBeneficiaria

Gasto per cápita Gasto per cápita (M$ de 1999)(M$ de 1999)

Variación Porcentual Variación Porcentual Gasto salud PIBGasto salud PIB

19901990 682.700682.700 11.837.32811.837.328 57,757,7 7,9%7,9% 3,7%3,7%

19911991 800.904800.904 11.980.30611.980.306 66,966,9 17,3%17,3% 8,0%8,0%

19921992 964.062964.062 11.788.88011.788.880 81,881,8 20,4%20,4% 12,3%12,3%

19931993 1.101.5611.101.561 11.969.32911.969.329 92,092,0 14,3%14,3% 7,0%7,0%

19941994 1.232.3591.232.359 12.334.35312.334.353 99,999,9 11,9%11,9% 5,7%5,7%

19951995 1.342.0211.342.021 12.400.67112.400.671 108,2108,2 8,9%8,9% 10,6%10,6%

19961996 1.469.5691.469.569 12.486.00312.486.003 117,7117,7 9,5%9,5% 7,4%7,4%

19971997 1.577.4411.577.441 12.635.97912.635.979 124,8124,8 7,3%7,3% 6,6%6,6%

19981998 1.689.1411.689.141 12.546.06512.546.065 134,6134,6 7,1%7,1% 3,2%3,2%

19991999 1.753.3551.753.355 12.300.55312.300.553 142,5142,5 3,8%3,8% -0,8%-0,8%

Cambio 90-95 97% 5% 88% 97% 52%

Cambio 95-99 31% -1% 32% 31% 17%

Cambio 90-99 157% 4% 147% 157% 78%

Fuente: Rodríguez y Tokman (2000) y datos de Cuentas nacionales del Banco Central

1.- LongevidadEvolución costo de siniestros directos en seguros de salud en Chile durante los últimos 10 años

-

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

Mile

s d

e P

eso

s al

31.

12.2

005

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Evolución Costo de Siniestros Directos en Seguros de Salud (Individuales y Colectivos)

Fuente: Asociación de Aseguradores

Desafío: aumentar el ahorro previsional

Una de las principales tareas de las autoridades económicas consiste en perfeccionar el sistema previsional que mejoren las condiciones de jubilación de la población.

Necesidad de buscar mecanismos para incrementar el ahorro previsional.

Experiencia de las compañías de seguros en la creación y manejo de fondos previsionales (planes de pensiones).

2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo Tres Pilares del Sistema de Pensiones en Chile

Primer PilarPrimer Pilar Segundo PilarSegundo Pilar Tercer PilarTercer Pilar

ProgramaPrograma Pensiones Asistenciales Pensiones Asistenciales (PASIS) Pensiones (PASIS) Pensiones

Mínimas Garantizadas por Mínimas Garantizadas por el Estadoel Estado

Ahorro y capitalización Ahorro y capitalización individual individual

Ahorro Previsional Ahorro Previsional VoluntarioVoluntario

AdministraciónAdministración EstadoEstado AFP con un rol del AFP con un rol del Estado regulador y Estado regulador y

supervisorsupervisor

Cías. de Seguros, AFP, Cías. de Seguros, AFP, Fondos Mutuos, Fondos de Fondos Mutuos, Fondos de

Inversión, Corredores de Inversión, Corredores de Bolsa, Bancos y Fondos Bolsa, Bancos y Fondos

para la Viviendapara la Vivienda

ObjetivosObjetivos Cubrir la pobreza en la Cubrir la pobreza en la vejez, invalidez y vejez, invalidez y

sobrevivenciasobrevivencia

Lograr pensiones de Lograr pensiones de reemplazo de la renta reemplazo de la renta

suficientes para rentas de suficientes para rentas de hasta 60 UFhasta 60 UF

Lograr pensión de Lograr pensión de reemplazo adecuada (por reemplazo adecuada (por tope 60 UF); asimismo, tope 60 UF); asimismo,

permite anticipar pensión o permite anticipar pensión o cubrir posible lagunascubrir posible lagunas

FinanciamientoFinanciamiento Presupuesto públicoPresupuesto público Ahorro obligatorio Ahorro obligatorio trabajadores trabajadores dependientesdependientes

Ahorro voluntario más Ahorro voluntario más incentivos tributarios para incentivos tributarios para

las personas de rentas las personas de rentas medias y altasmedias y altas


Tres Pilares del Ahorro

AsistencialAsistencialCotizacionesCotizacionesObligatoriasObligatorias

Pilar IIPilar II

Pilar IIIPilar III

AhorroAhorroVoluntarioVoluntario

Pensión Pensión MínimaMínimaVejezVejez

InvalidezInvalidez

PensiónPensiónSaludSalud

Cotización o Cotización o aportes libres aportes libres en distintos en distintos

instrumentosinstrumentos

Cada vez más necesario producto del aumento en las

expectativas de vida de la

población, lo que llevaría a un

aumento de los aportes estatales por concepto de pensión mínima

Pilar IPilar I

2.- Ahorro Previsional Voluntario ColectivoPrincipales Características

Ahorro voluntario adicional a la cotización obligatoria.

Es grupal

Ahorro es tripartito: trabajador, empleador y Estado.

“Matching” de aportes

Postergación de una parte de la recaudación impositiva


Bases del APVC

No DiscriminaciónNo Discriminación

Postergación de ImpuestosPostergación de Impuestos

Aporte de EmpleadoresAporte de Empleadores


¿A quiénes beneficia el APVC?

Trabajadores que ingresen al Sistema; especialmente a ingresos medios y bajos

Empleadores

Estado

Economía Nacional


Beneficia a los Trabajadores

Trabajadores Menores Ingresos

Mejorar las pensiones.

Enfrentar grandes inversiones o fuertes desembolsos de dinero (casa, educación hijos, enfermedades catastróficas).

Trabajadores Mayores Ingresos

Enfrentar desembolsos en salud, educación o vivienda.

Mejorar la relación entre la pensión y el salario activo.


Beneficia a los Empleadores

Representa una forma alternativa de pagar remuneraciones al ser estos aportes considerados como gastos para efectos tributarios.

Genera un vínculo trabajador – empleador que permite:

- Mejorar el clima laboral al interior de la empresa.

- Disminuir la tasa de rotación.

- Aumentar la productividad y compromiso de los empleados.

- Mejorar las pensiones de todo el espectro laboral.


Beneficia al Estado

Disminuye contingencia fiscal en pensiones mínimas y asistenciales.

Disminuyen el gasto en salud en la medida que algunos planes de APVC contemplen este tipo de seguros.

Sacrificio tributario que este ahorro implica debería ser pequeño, ya que el grueso de los trabajadores se encuentra exento.

Solución al problema dinámico del envejecimiento


Beneficia a la Economía Nacional

Efecto educacional en el tema previsional: beneficio social

Incrementa los niveles de ahorro a nivel nacional

Mayor inversión

Mayor crecimiento del país.

Mayor desarrollo del mercado de capitales al permitir acceder a portafolios con un mayor nivel de riesgo-retorno que el segundo pilar.


¿Quiénes deben aumentar su ahorro previsional?

Todos los trabajadores dependientes que cotizan en el sistema de AFP.

Los trabajadores independientes.


Funcionamiento del APVC

Administradores de Planes

• Administración de Fondos

• Mantención de Cuentas

Instituciones AutorizadasTrabajador Aportes exentos de impuesto.

• Recursos pagan impuesto al Recursos pagan impuesto al momento de recibir jubilación.momento de recibir jubilación.

• Liquidez a través de retiros que Liquidez a través de retiros que pagan impuestos con pagan impuestos con

sobretasa.sobretasa.

Empleador

Compañías de Seguros de Vida Otras instituciones autorizadas

Administran Fondos Mínimos

Fondos Adicionales


Planes de APV Colectivos

El contrato de APVC es una iniciativa de la empresa

Define, contrata y fiscaliza su plan.

Define “Vesting” y Aportes del Empleador (“Matching”).

Adhesión tantos planes como ésta decida (1 plan por RUT de empresa).

Número mínimo de trabajadores.

Cobertura mínima de trabajadores que debe cumplir un plan.

Accesibles a todos los trabajadores que califiquen (no discriminación) y ser fácil de medir y fiscalizar.

Administración del plan en entidades autorizadas.


Experiencia Internacional: Planes de pensión ocupacional

PaísPaís Porcentaje de la Fuerza de Porcentaje de la Fuerza de trabajo cubierta por plan de trabajo cubierta por plan de

pensión ocupacionalpensión ocupacional

Porcentaje de personas Porcentaje de personas sobre 65 años sobre 65 años

recibiendo pensión recibiendo pensión ocupacionalocupacional

Activos financieros de Activos financieros de planes de pensión planes de pensión

ocupacional como % del ocupacional como % del PIB NacionalPIB Nacional

Estados UnidosEstados Unidos 5555 2525 6666

CanadáCanadá 4545 4242 3535

AlemaniaAlemania 6565 1818 44

FranciaFrancia 8080 NDND 33

HolandaHolanda 8282 7272 7676

SuizaSuiza 9292 2828 7070

InglaterraInglaterra 5555 3333 7373

JapónJapón 3838 1010 88

Fuente: World Bank “Averting the Old Age Crisis”. 1994


Evolución de Planes 401k en EEUU

ACTIVOS PLAN 401(k) 1984-1999(millones US$)

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

Fuente: US Department of Labor (1999)Fuente: US Department of Labor (1999)


Principales Éxitos Internacionales

Impacto positivo sobre el ahorro agregado EEUU: aumento del ahorro agregado de 40 centavos por cada dólar ahorrado en el sistema 401k. (1)

Suiza: aumento de 80 centavos por cada franco suizo ahorrado en planes de ahorro.(2)

En Australia: 50 centavos por cada dólar australiano ahorrado en planes de pensión ocupacionales. (3)

(1) (Munnel y Ion 1992; Pesando 1991).(2) (OECD 1988).(3) (Bateman y Pigot, 1992).

3.- Incorporación de Independientes

Antecedentes

Trabajador independiente: persona económicamente activa que no tiene dependencia laboral alguna, a menos que ésta sea con sí mismo.

Cuantificación:

INE (feb.2006): 1.647.780 total de ocupados a nivel nacional correspondientes a las categorías de empleadores y trabajadores por cuenta propia.

Representan cerca del 27% de la fuerza laboral nacional.

3% de total de cotizantes de las Isapres.

1 de c/ 41 trab. independientes cotiza en una Isapre.

2% de total de los cotizantes de las AFP.

1 de c/ 26 trab. independientes cotiza en una AFP.


Motivación

Falta de incentivos del sistema previsional a la incorporación:

Aportes efectuados en AFP y salud: base imponible.

Ahorro Previsional Voluntario (APV): aportes a las AFP.

Independientes que no imponen: carga para el Estado.


Propuesta

Autorizar que las compañías de seguros de vida, entre otras entidades, puedan ofrecer soluciones previsionales integrales con los mismos beneficios tributarios que los dependientes.

Planes especiales de APV que incorporen otras coberturas, como indemnización por invalidez, y eventualmente indemnización por enfermedad que impida temporalmente generar recursos, y que sus costos asociados, puedan ser deducidos de la base imponible.

Gracias por su AtenciónGracias por su Atención

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