presentación resultados de estudio de caracterización de la agroindustria vitivinícola en chile
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Estudio de Caracterización de la Cadena de Producción y Comercialización de la
Agroindustria Vitivinícola:
Presentación de Resultados a ODEPA, Ministerio de AgriculturaSantiago de Chile, 04 de Enero de 2016
Estructura, Agentes y Prácticas.
José Luis Lima R. PhD, Investigador Asociado INTELIS
Departamento Economía, U. de Chile
Organización de la Presentación
1. Objetivos del Estudio
2. Mercados Relevantes: Identificación y descripción.
3. Actores y concentración en mercados relevantes.
4. Análisis de poder de mercado (contexto y técnicas).
5. Sustitución en el mercado del vino (qué vinos compiten).
6. Hipótesis a testear y resultados, por mercado: vino cabernet, uva cabernet, vino país y uva país.
7. Conclusiones y Recomendaciones.
Objetivos del Estudio• Realizar el estudio de caracterización de la cadena de producción y
comercialización de la agroindustria vitivinícola desde la perspectiva de su estructura, agentes y prácticas, con información suficiente que permita la evaluación de las condiciones de competencia y de simetría en el poder de negociación presentes en sus mercados.
– Identificar y describir las características y estructura del o los mercados relevantes y derivados que conforman la cadena de producción y comercialización del producto primario y sus derivados, esto es, de la cadena de producción y comercialización de la agroindustria vitivinícola.
– Caracterizar las prácticas comerciales comunes en los mercados relevantes identificados, considerando diferenciaciones de cobertura geográfica y/o de producto, así como magnitud de agentes o producción involucrada.
– Identificar prácticas comerciales y condiciones de la estructura de la cadena, en cada uno de los mercados relevantes identificados, que sean determinantes en una potencial o efectiva desigualdad o desbalance en el poder de negociación y/o que constituyan riesgo efectivo o potencial para la competencia.
– Identificar oportunidades de mejoramiento de la asimetría en el poder de negociación, recomendando acciones, políticas o instrumentos que podrían ser abordados desde el sector público
Mercados Relevantes: Identificación
• Se identificaron dos cadenas de producción de uva y vino:
• Mercado de vinos premium – super premium – íconos– Productos de alto valor agregado (precio caja de 9 litros > 40 USD$
FOB)– Se comercializan con denominación de origen– Tuvieron guarda en barril de madera (vino reserva)– Formato de venta: botella
• Mercado de vinos corrientes– Productos de bajo valor agregado – Pueden tener (varietales) o no denominación de origen– No tuvieron guarda – se comercializan una vez terminada vinificación– Formato de venta: botella, envase, granel
Mercados Relevantes: Vinos Premium• Cadena de producción y comercialización
• Integración vertical en producción de uva. Contratos de largo plazo con terceros: poder de negociación (pero si hay muchas viñas interesadas, a favor de viñatero).
Mercados Relevantes: Vinos Corrientes• Cadena de producción y comercialización
• Mayor posibilidad de abuso de poder en mercado de uva y vino.
Mercados Relevantes: Producción de Vino
Principales Actores: Mercado Nacional• Mercado Nacional: Principales Actores y concentración
• Mercado Nacional de Vino (corriente) altamente concentrado.
A nivel nacional se vende principalmente vino corriente (85%) y vino premium (13%).
Viña Santa Rita, Concha y Toro y Viña San Pedro representaron el 87% del mercado interno de vino en 2014 (principalmente en vino corriente).
Principales Actores: Mercado Exportación
• Mercado de Exportación: Principales Actores y concentración
Las exportaciones de vino chileno también se compone principalmente de vino corriente (91%) y vino premium (9%).
Viña Santa Rita, Concha y Toro y Viña San Pedro representaron el 37% de todo el vino exportado en 2014.
Las 3 grandes viñas casi no exportan vino granel. CyT y San Pedro representan el 55% de todo el vino embotellado exportado.
Análisis de Poder de Mercado
• Se analiza la cadena productiva del vino corriente, por ser el más importante y en donde se espera que existan mayores posibilidades de ejercicio de poder de mercado. En particular:– Mercado del vino y uva cabernet sauvignon (32% del total de ha
plantadas en Chile, 35% del vino producido en 2015).– Mercado del vino y uva país (5,5% del total de ha plantadas en Chile).
• En análisis empíricos se utiliza información disponible y publicada por ODEPA y SEREMI del Maule, de precios (uva y vino) y cantidades (vino), mercado nacional y exportación.
• Se utiliza técnicas generalmente aplicadas en casos de libre competencia para detectar abusos de poder (screening):– Análisis de correlaciones de precios para identificar sustitución y qué
tipos de vino compiten entre sí (se aplica el criterio TDLC).– Elaboración de modelo teórico con competencia intensa.– Comparación entre las predicciones teóricas y evidencia empírica.– Plantear hipótesis alternativas si predicciones y evidencia no coinciden.– Análisis teórico y empírico de cada una de las hipótesis alternativas.
Sustitución en mercado exportación del vino
En mercado de exportación, solo vino con DO y espumante parecieran ser sustitutos. Vino Tinto/Blanco Granel no sería sustituto con ningún otro vino.
Precio Vino Tinto/Blanco Granel refleja principalmente dinámica del Vino Tinto Granel.
Vinto Tinto/Blanco Granel está formado principalmente por vino corriente.
Precios de bb. sustitutos cercanos debieran variar en misma dirección: corr. positiva y significativa.
Sustitución en mercado nacional del vino
En mercado nacional, el vino cabernet (granel) y el vino país (granel) podrían ser sustitutos (aunque correlación podría reflejar demanda derivada).
Vino cabernet se encontraría en el mismo mercado que el Vino Tinto/Blanco Granel.
Para analizar mercado vino cabernet corriente, se puede utilizar precio nacional del vino cabernet (granel) y precio de exportación del vino tinto/blanco granel.
Mercado uva y vino cabernet: precios
Precio de exportación de vino cabernet es mayor a precio en mercado nacional.
Cuando precio de exportación baja, precio en mercado nacional baja en mayor proporción.
Precio de uva cabernet (eq. en litros) es menor a precio de vino en mercado nacional
Cuando precio de vino nacional sube, precio de uva sube en menor proporción
Mercado vino cabernet: modelo competencia
Modelo de mercado del vino competitivo a nivel nacional e internacional. Predice que precios del vino en mercado nacional e internacional se igualan y mueven en forma conjunta.
Comportamiento observado no es consistente con predicción: precio exportación es siempre mayor.
Hipótesis alternativas:1) Poder en mercado nac. del vino2) Restricciones a exportación3) Vino (stock) que no puede ser exportado.
Mercado vino cabernet: hipótesis alternativas
• Ejercicio de poder en mercado nacional del vino.– Se modifica modelo teórico asumiendo que mercado nacional lo abastece
una única empresa (monopolio, situación de colusión, por ej.)– Modelo predice que precio en mercado nacional debe ser mayor al
precio en mercado de exportación. – Esta predicción no es consistente con la evidencia empírica.
• Restricciones (cuotas) a lo que se puede exportar.– Modelo teórico con competencia, pero con límite superior (cuota) a la
cantidad de vino que viñas pueden exportar al exterior.– Modelo predice que viñas exportan hasta alcanzar cuota; parte de
producción que antes se exportaba ahora se vende en mercado nacional: precio mercado nacional < precio mercado exportación
– Sin embargo, modelo predice que para que aumente (disminuya) precio en mercado nacional ante aumento (disminución) de precio en mercado internacional, cantidad exportada debe aumentar (disminuir): correlación positiva entre cantidad exportada y precio mercado internacional.
– Esta predicción no es consistente con evidencia empírica.s
Mercado vino cabernet: hipótesis alternativas
• Parte del stock de vino no puede ser exportado.– Vino corriente debe ser consumido en el mismo año que se produce.– Si parte de producción se acumula como stock para año siguiente, gran
parte no podrá ser exportada y debe consumirse en mercado interno.– Si stock crece más de lo que puede absorber mercado interno, existe
presión para que precio nacional baje, por debajo del internacional.– Se estimó modelo econométrico de corrección de errores (MCE),
obteniendo un excelente ajuste y los siguientes resultados:
Precios del vino en mercado nacional varían vis a vis (1 a 1) con precios del vino en mercado internacional.
Diferencias entre precios del mercado nacional e internacional se explican básicamente por aumentos en el stock de vinos entre un año y otro.
Existe quiebre en relación precio interno – stock de vino a partir de 2007.
Mercado uva cabernet: modelo competencia
Modelo de mercado nacional de la uva competitivo. Predicciones dependen de cómo se comporta costo marginal de producir uva en vino:1.Si costo marginal es constante (gráfico 1), Δ precio de uva = 0.75 x Δ precio del vino.2.Si costo marginal es creciente (gráfico 2), Δ precio de uva < 0.75 x Δ precio del vino.
Mercado uva cabernet: hipótesis alternativas
• Se estimó modelo econométrico MCE para precio de uva cabernet, obteniendo los siguientes resultados:– En el corto plazo (un año), existe respuesta asimétrica en precio de
uva cabernet ante variaciones en precio del vino cabernet en mercado nacional: si precio del vino disminuye en un peso/litro, el precio de la uva disminuye en 0,55 pesos/kilo; si precio del vino aumenta en un peso/litro, el precio de la uva aumenta en 0,22 pesos/kilo.
– En el largo plazo, no existe respuesta asimétrica. Sin embargo, relación estimada entre precio del vino y uva es de 1:0,6 y no 1:0,75.
– Modelo de competencia no es consistente con respuesta asimétrica de precios en el corto plazo.
– Relación de largo plazo podría indicar abuso de poder de mercado si costos marginales son constantes, lo cual no se puede establecer.
• Hipótesis alternativas para entender respuesta asimétrica:– Ejercicio de poder de compra en el mercado de la uva.– Costos marginales adicionales ante aumento en compra de uva.
Mercado uva cabernet: hipótesis alternativas
• Poder de compra en el mercado de la uva cabernet:– Modelo teórico bajo competencia se modifica considerando un solo
comprador en el mercado de la uva.– El modelo predice que aumento en el precio de la uva cuando precio del
vino aumenta en un peso/litro, es menor a disminución en precio de la uva cuando precio del vino disminuye en un peso/litro.
– Predicción va en sentido contrario a evidencia empírica.– También se analizó modelo de colusión de Rotemberg y Saloner (1986)
y predicción también va en sentido contrario a evidencia empírica.
• Costo Marginal adicional cuando aumenta compra de uva:– Cuando viñas bajan producción de vino corriente, dejan de comprar uva
y no incurren en precio de uva y gastos variables de producción de vino.
– Cuando aumentan producción de vino corriente, deben comprar más uva, incurriendo en precio de uva, gastos variables de producción de vino y “costos adicionales” (costos de búsqueda).
– Lo que están dispuestos a pagar por la uva cuando aumenta producción de vino es menor a lo que están dispuestos a pagar cuando disminuye.
– Predicción es consistente con lo observado empíricamente.
Mercado uva y vino país: precios
Precio nacional de vino cabernet (granel) es mayor a precio nacional de vino país (granel).
Precio de uva país (eq. en litros) es menor a precio de vino país en mercado nacional
A simple vista no se evidencian asimetrías.
Mercado vino país: insumo para otros vinos
Vino país se puede comercializar directamente en el mercado como un vino dulce (pipeño) o chicha.
También se utiliza en producción de vinos tintos corrientes con DO de cepas finas (hasta 25%).
Hipótesis:
Uso de vino país como insumo para otros vinos es el más importante precio vino país granel en mercado mayorista debe ser similar a costo marginal de hacer vino corriente con DO de cepa fina (cabernet, por ejemplo).
Mercado vino país: insumo para otros vinos
• Se estimó modelo econométrico MCE para precio de vino país, obteniendo los siguientes resultados:– Hasta el 2010 el precio del vino país y el precio de uva cabernet (eq. en
litros de vino) se movían en proporción 1:1, tanto en el corto como en el largo plazo.
– A partir del 2011 la relación entre el precio del vino país y el de la uva cabernet cambió. El precio del vino país es 30% menor al precio de la uva cabernet (eq. en litros de vino) en el largo plazo.
• Evidencia empírica es consistente con hipótesis de que, hasta el 2010, el precio del vino país (granel) estaba determinado por costo marginal de producir vino granel con DO de cepa fina (cabernet sauvignon)
Mercado uva país: hipótesis alternativas
• Se estimó modelo econométrico MCE para precio de uva país, obteniendo los siguientes resultados:– En el corto plazo (un año), existe respuesta asimétrica en precio de
uva país ante variaciones en precio del vino país en mercado nacional: si precio del vino disminuye en un peso/litro, el precio de la uva disminuye en 0,7 pesos/kilo; si precio del vino aumenta en un peso/litro, el precio de la uva aumenta en 0,4 pesos/kilo.
– En el largo plazo, no existe respuesta asimétrica. Sin embargo, relación estimada entre precio del vino y uva es de 1:0,57 y no 1:0,75.
– Modelo de competencia no es consistente con respuesta asimétrica de precios en el corto plazo.
– Relación de largo plazo podría indicar abuso de poder de mercado si costos marginales son constantes, lo cual no se puede establecer.
• Hipótesis alternativas para entender respuesta asimétrica:– Ejercicio de poder de compra en el mercado de la uva.– Costos marginales adicionales ante aumento en compra de uva.– Evidencia empírica brinda soporte solo a la segunda hipótesis.
Conclusiones
• Para producir vinos premium, viñas prefieren utilizar producción propia o de terceros, bajo contratos de largo plazo: no se anticipa mayores problemas a la libre competencia en dicha cadena.
• Se analizó nivel de competencia en mercados de vino corriente (cabernet sauvignon y país), encontrándose que:– No es plausible existencia de ejercicio de poder en el mercado nacional
del vino cabernet. – Diferencias entre precio nacional e internacional del vino cabernet se
explicarían por variaciones en stock de vino.– Precios del vino país en el mercado nacional, obedecen principalmente
a su condición de insumo para producir vinos con DO de cepas finas– En mercado de la uva cabernet y país, la evidencia no es concluyente
respecto a nivel de competencia: • Respuesta asimétrica de variaciones del precio del uva ante variaciones en precio del vino
no es consistente con ejercicio de poder de mercado.• Respuesta de largo plazo del precio de la uva al precio del vino menor a 0,75 es
consistente con competencia + costos marginales crecientes, y también con ejercicio de poder de mercado + costos marginales constantes.
Recomendaciones
• Establecer registro nacional de productores de uva, de acceso público, o bolsa en la que se pueda transar uva en tiempo real, para aminorar costos de búsqueda y mejorar precios de la uva.
• Vino y uva país pertenecen a mercado de bajo valor, por lo que la integración vertical en producción de vino tendría efecto limitado en beneficios de viñateros. Reorientar uva país a producción de vinos premium para exportación.
• Elevado nivel de concentración en mercado nacional de vino justifica realizar un monitoreo constante de transacciones :– Levantar precios de uva y vino en más regiones y para más cepas.– Levantar información de cantidades compra – venta de uva y vino granel– Dar seguimiento a quejas de viñateros por posible abuso de poder/fraude– Registro de producción, almacenamiento y venta de vino, por: cepa, año de
producción, tipo almacenamiento (granel o barrica), DO, tipo comercial (masivo, popular, varietal, premium, etc.) y canal distribución.
– Registro de vinos que se usan para completar 25% permitido por DO.
Estudio de Caracterización de la Cadena de Producción y Comercialización de la
Agroindustria Vitivinícola:
Presentación de Resultados a ODEPA, Ministerio de AgriculturaSantiago de Chile, 04 de Enero de 2016
Estructura, Agentes y Prácticas.
José Luis Lima R. PhD, Investigador Asociado INTELIS
Departamento Economía, U. de Chile
Mercado vino cabernet: poder mercado nac.
Modelo con poder de mercado a nivel nacional y competitivo a nivel internacional. Predice que precio del vino en mercado nacional será mayor al precio en mercado int.
Comportamiento observado no es consistente con predicción: precio exportación es siempre mayor.
Mercado vino cabernet: cuotas exportación
Modelo competitivo a nivel nacional e internacional con cuota de exportación. Predice que precio del vino en mercado nacional será menor al precio en mercado int.
Comportamiento observado es consistente con predicción.
Mercado vino cabernet: exportaciones
Correlación entre precio de exportación y cantidad exportada es negativa (-0.73).
Sugiere que viñas pueden aumentar exportaciones si reciben un menor precio.
Sugiere que exportaciones chilenas de vino corriente enfrentan demanda externa con pendiente negativa.
Mercado vino cabernet: acumulación stock
Modelo competitivo a nivel nacional e internacional con stock de vino que no puede exportarse. Si cantidad que no se puede exportar es mayor a demanda interna, precio interno baja.
Comportamiento observado es consistente con predicción.
Mercado vino cabernet: stock-precio interno
Variaciones de corto plazo en precio de exportación se traspasan 100% al precio del mercado interno. En el largo plazo existe una relación 1-1 entre precio de exportación del vino con el precio en mercado interno.
Antes del año 2007: si stock al inicio del año aumenta en un millón de litros, el precio del vino en el mercado nacional disminuye en 1,66 pesos promedio (1:-0,60 en largo plazo). Después del 2007: si stock al inicio del año aumenta en un millón de litros, el precio del vino en el mercado nacional disminuye en 0,16 pesos promedio (1:-0,42 en largo plazo).
Mercado uva cabernet: poder de compra
Modelo de mercado de la uva cabernet con poder de compra.
Predice que el aumento en precio de uva cuando precio del vino aumenta en un peso/litro, es menor a disminución en precio de uva cuando precio del vino disminuye en un peso/litro.
Comportamiento observado no es consistente con predicción.
Mercado uva cabernet: CMg asimétricoModelo de mercado competitivo de la uva cabernet pero con costos marginales asimétricos. Al aumentar demanda de uva, se incurre en costo marginal adicional (z) que no se incurre cuando demanda disminuye.
En consecuencia, el aumento en precio de uva cuando precio del vino aumenta en un peso/litro, es mayor a disminución en precio de uva cuando precio del vino disminuye en un peso/litro.
Comportamiento observado sí es consistente con predicción.