presentacion gestion del riesgo financiero

GINNA VIVIANA HERNANDEZ FONTECHA

Gestión de Riesgo Financiero

GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERO

INTRODUCCIÓN El pilar básico del

negocio bancario es la gestión eficiente de los riesgos.

En la globalización, ésta es posible cuando se cuenta con sistemas adecuados de control, medición y valoración de los riesgos.


INTRODUCCIÓN Que ayuden a dar un

seguimiento continuo de su evolución.

Permita la toma de decisiones oportunas

Ofrecer la oportunidad de controlar que éstos se encuentren dentro de los limites que el capital y la solvencia de la entidad aconsejen.


DEFINICIÓN

Riesgo financiero, es la posibilidad de sufrir una pérdida de valor económico.


¿En qué consiste?

Se dice que la misión fundamental de una entidad bancaria es canalizar recursos financieros de unidades económicas superavitarias (los depositantes y otros acreedores) a otras deficitarias (prestatarios, inversionistas y demás tomadores de fondos), con el objetivo de financiar actividades productivas y rentables que sean capaces de generar empleo y crecimiento económico.

Los intermediarios de crédito utilizan una serie de recursos humanos, operativos y financieros asumiendo un conjunto de riesgos, algunos de compleja identificación y de difícil medición.


¿En qué consiste?

No obstante, gestionar eficazmente estos riesgos para garantizar resultados operacionales que concuerden con los objetivos estratégicos de la organización, quizás sea uno de los mayores retos de administradores y gestores bancarios en los tiempos que corren.

La gestión integral de los riesgos se vuelve parte fundamental de la estrategia y factor clave de éxito en la creación de valor económico agregado para los Stakeholders (accionistas, empleados, depositantes, inversionistas, supervisores y reguladores, etc.)


Qué es la Gestión Integral de los

Riesgos Es la identificación,

medición y evaluación colectiva de todos los riesgos que afectan el valor del banco así como la definición e implementación de una estrategia en el negocio y en la operación para gestionar efectivamente esos riesgos.


Una gestión eficaz de riesgo consiste en:

Definir criterios de aceptación general de riesgos de acuerdo a la actividad comercial de la entidad bancaria (matriz segmento-mercado-producto-canal).

Definir a través de un mapa de riesgo, el área aceptable de exposición, el riesgo máximo aceptable (área de peligro) y el área no aceptable de exposición al riesgo independientemente del nivel de rentabilidad que ofrezca el negocio.



Relacionar el área de máxima exposición al riesgo con el capital que se desea arriesgar en forma global y por unidad estratégica de negocio.

Monitoreo y medición de todas las categorías de riesgo que pueden impactar el valor del banco en forma global, por unidad de negocios, por productos y por procesos.



Definir que tipo de pérdida se desea estimar, con que horizonte temporal y con cuál metodología o modelo.

Diseñar mecanismos de cobertura a los riesgos financieros, operativos estratégicos con una visión integral y comprensiva del negocio.

Definir y estimar medidas de desempeño ajustada por riesgos.


Cuáles son los beneficios de una Gestión Integral de los Riesgos

Permite identificar en forma global y completa todas las categorías de riesgos que afectan el valor económico de la operación del banco.

Permite definir conceptual y funcionalmente el tipo de pérdidas "esperadas, inesperadas y en situación de crisis" que potencialmente pueden producirse


Beneficios de GIR

Cuantifica las máximas pérdidas asociadas a la dinámica comercial del banco, y por lo tanto permite la asignación del "Capital en Riesgo" para soportar la operación de cada unidad estratégica de negocio.

Permite asignar los límites del capital en riesgo para las distintas unidades de negocio.

Monitoreo de las medidas de desempeño ajustada por riesgos (capital en riesgo y rentabilidad ajustada por riesgos).


Beneficios de GIR

Complementa al sistema de control de gestión en monitoreo del plan estratégico de negocio.

Permite evaluar en forma integral cuál negocio y operación está agregando valor o no para el accionista.


Beneficios de GIR

Mejora el performance financiero de la entidad bancaria. Una gestión efectiva de los riesgos supone la:

• La preservación de la base patrimonial.

• Mayor capacidad para absorber con recursos propios pérdidas y desvalorizaciones en los activos.

• Mayor efectividad de las políticas de saneamiento de cartera.

• Mejor calidad de los activos.


Beneficios de GIR

Mejora el performance financiero de la entidad bancaria. Una gestión efectiva de los riesgos supone la:

• Mayor capacidad para intermediar productos de créditos e inversiones.

• Mayor rentabilidad e indicadores de productividad.

• Mejor posición de liquidez.


Beneficios de GIR

Contribuye a la generación de resultados operacionales que permitan el reparto de dividendos atractivos para los accionista, que compensen su costo de capital sin sacrificar los propósitos de una sana política de capitalización de utilidades.

Mejora el rating crediticio otorgado por las agencias calificadoras de riesgo, potenciando la capacidad del banco para levantar fondos prestables del mercado a costos razonables.


Beneficios de GIR

Prepara adecuadamente a la institución para los procesos de supervisión basado en riesgo llevados a cabo por el organismo de control y regulación.

Mejora la imagen, la confianza y la percepción de riesgo de la institución ante inversionista, depositantes y demás acreedores.

Mejora el Goodwill (fondo de comercio) y por ende el valor de mercado de la institución.


Modelos y Metodologías para la Gestión de Riesgos

• Riesgos de Crédito• Riesgo de Mercado• Riesgo de Liquidez• Riesgo Operacional• Riesgo Legal



Riesgos de Crédito

Es la probabilidad que ocurra un siniestro financiero por incapacidad de pago de los deudores del banco, tanto en forma individual como en forma consolidada.



Riesgos de CréditoLa Gestión de Riesgo está orientada a construir un modelo sistemático, objetivo y flexible que permita medir, cuantificar, monitorear y gestionar eficazmente el riesgo de crédito al que está expuesta su institución financiera.



Riesgos de CréditoEntre sus objetivos está calcular y determinar:• Cálculo de Probabilidad Default para clientes

actuales y para nuevos clientes. • Fijación de límites máximos de tolerancia según

probabilidad default. • Pérdida Esperada (LGD). Se obtiene el máximo

valor que una institución podría perder por incumplimiento en el pago de la cartera crediticia en la eventualidad de default.



Riesgos de CréditoEntre sus objetivos está calcular y determinar:• Calculo de la Pérdida Esperada (Loss given

default) Definición Período de Espera Definición Nivel de Confianza Cálculo de Pérdidas Esperadas



Riesgos de Crédito



Riesgo de MercadoEs el riesgo derivado de la variación en el precio de un activo financiero causado por las variaciones adversas en los factores de riesgo dados por el mercado (tasa de interés, tipo de cambio, cotizaciones de acciones, precio de mercancías, volatilidades, variables macroeconómicas, etc.).



Riesgo de MercadoFactores de Riesgo de MercadoUn paso necesario en GIR es la identificación de los factores de riesgo de mercado al que se encuentra expuesta la entidad de acuerdo a la orientación de su plan de negocios. Ello requerirá de una amplia comprensión del ambiente externo y de un conocimiento profundo de todos y cada uno de los productos que forman parte del portafolio de inversiones.



Riesgo de MercadoFactores de Riesgo de MercadoExisten muchos factores de riesgo de Mercado que pueden afectar el valor de un portafolio, no obstante, nuestra práctica los resume en cuatro:• Tasa de interés. • Tipo de cambio. • Precios de títulos valores (renta fija / renta

variable). • Precios de materias primas.



Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado

1. Riesgo de PrecioEs el riesgo de pérdidas en el patrimonio o en los resultados operacionales asociado a comportamientos adversos en los factores de riesgo de Mercado.




1. Riesgo de PrecioEste riesgo se clasifica de la siguiente manera:1.1. Riesgo de Tasa de interés.1.2. Riesgo de Tipo de cambio.1.3. Riesgo por Valorización de Inversiones

Financieras.1.4. Riesgo de Precios de Materias Primas.




2. Riesgo de VolatilidadEl riesgo de volatilidad es la sensibilidad del valor de un portafolio ante cambios en la volatilidad de los factores de riesgo de mercado.A mayor volatilidad mayor nivel de riesgo en el portafolio.




3. Riesgo de CorrelaciónEl riesgo de correlación se define como la elasticidad de valor de un portafolio de inversiones ante cambios en la relación lineal que existe entre los factores de riesgo de mercado (correlación).




4. Riesgo de LiquidezDos categorías de riesgo nos preocupa:4.1. Riesgo de Liquidez de Fondeo

Este riesgo se deriva de la incapacidad de la institución de honrar con fondos propios sus obligaciones contractuales de corto plazo, tanto la intermediación de crédito e inversiones como la demanda de retiro de los depositantes, todo lo anterior como resultado de desfases en los flujos de caja.




4. Riesgo de LiquidezDos categorías de riesgo nos preocupa:4.2. Riesgo de Liquidez de Mercado

Es el riesgo de que se produzcan pérdidas contra resultados operacionales o contra el patrimonio bancario, cuando la entidad se ve obligada a liquidar en forma abrupta posiciones activas a un valor de mercado por debajo de su valor en libro, con el objetivo de financiar la demanda de retiro de sus depositantes y demás acreedores.



Riesgo de LiquidezEs el riesgo que representa para las ganancias o el capital cuando un banco presenta incapacidad para cumplir con sus obligaciones cuando estas se vencen, pudiendo incurrir en pérdidas significativas.



Riesgo OperacionalEn banca, este tipo de riesgo está relacionado con errores cometidos al dar instrucciones o al liquidar operaciones. En la mayoría de los casos, la raíz del problema está en fallos ocurridos en el proceso de seguimiento y control de las posiciones asumidas.



Riesgo OperacionalEl riesgo operacional puede producirse como resultado de:• Deficiencias de Control Interno. • Fallos en los Procesos, Políticas y

Procedimientos inadecuados. • Errores humanos y fraudes. • Fallos en los sistemas informáticos. • Otros Riesgos Externos (estratégicos).



Riesgo LegalCuando la causa de la pérdida de valor económico viene inducida por impedimentos legales para ejercer los derechos de los que la entidad es titular.


Retorno del Capital Ajustado al Riesgo(RORAC)

El planteamiento básico del RORAC es que a mayor riesgo asumido en una determinada actividad, mas elevada debe ser la rentabilidad exigida a la misma, para así poder alcanzar la rentabilidad objetivo fijada al capital utilizado.

El sistema de asignación de capital fijará mayores necesidades de recursos propios para aquellas actividades que impliquen mayor riesgo.


Retorno del Capital Ajustado al Riesgo(RORAC)

Incremento de valoresperado

Valor actual de mercado

Pérdida no esperadaPor disminución

de valor

Costo financieroesperado

Rendimientoesperado

Capital en riesgo

Quiebra


Valor en Riesgo

En un entorno cambiante el riesgo de mercado se ha convertido en un quebradero de cabeza para los gestores de cualquier entidad financiera.

La incorporación de este tipo de riesgo se hace utilizando las variables estadísticas obtenidas a partir de las observaciones a lo largo del tiempo de los factores del mercado: tipo de interés, cambio y precio.


Valor en Riesgo

Los sistemas basados en estas variables permiten determinar cual es la máxima pérdida que, con un determinado nivel de confianza, podemos sufrir como consecuencia de la evolución de los mercados y en función de nuestra particular estructura de riesgo (desfase temporal entre activos y pasivos, inversiones financieras a largo plazo y tipo de interés fijo, posiciones de renta variable, etc.)


Valor en Riesgo

VaR

Cero Perdidas y Ganancias posibles

Probabilidad deocurrencia100 – x% x%


Factores de Éxito de un Modelo de Gestión

Alto grado de involucramiento por parte de la alta dirección.

Una estructura organizativa orientada hacia todos los riesgos existentes, ponderados por su probabilidad de ocurrencia (crédito, mercado, operativo legal, liquidez, etc.)

Un sistema de información de gestión que permita analizar actividades y discriminar entre negocios rentables enfocado desde la perspectiva de riesgo asociado.


Factores de Éxito de un Modelo de Gestión

La existencia de excelentes planes de formación continuada que garanticen la comprensión del sistema y faciliten su uso dentro de la institución a todos los niveles.

Soluciones informáticas complejas que aglutinen todos los factores y sean suficientemente flexibles para adaptarse al entorno cambiante en que la entidad desarrolla su actividad.

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