presentacion colombia agosto ii

8/3/2019 Presentacion Colombia Agosto II

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Normas Internacionales de InformacinFinanciera (IFRS) en ColombiaImpacto en el Anlisis Financiero

Introduccin a las IFRSAgosto 2011


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Experiencia chilena en la implementacin de IFRSAnlisis terico-prctico de las principales NIC/NIIF

Diagnstico de diferencias entre IFRS y COL-GAAPEfectos de la primera adopcin

Evaluacin del impacto financiero de las IFRS

Contenidos


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EXPERIENCIA CHILENA EN LAIMPLEMENTACION DE IFRS


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Como estamos avanzando,Donde estamos Hoy

Principales Pases del Mercado deCapitales

E.E.U.U. US GAAP

Japn Convergiendo a IFRS

Rusia IFRS

Francia IFRS

Canad Convergiendo a IFRS

Brasil Convergiendo a IFRS

Alemania IFRS

Espaa IFRS

Suiza IFRS o US GAAP

Australia IFRS

Ms de 100 pases requieren, permiten o estn convergiendo a IFRS


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En Sudamrica !!!!...Qu esta ocurriendo?

ARGENTINA: No hay aun regulaciones especificas(probable 2011).

BRASIL: Las compaas pblicas y bancos en el 2010(comparativos 2009).

CHILE: Las compaas pblicas 2009 (2008comparativos opcionales).

COLOMBIA: Ley 1314 de 2009. Esta Ley busca adecuarlas normas existentes hacia el estndar internacionalpara mejorar la competitividad y el crecimiento delsector empresarial, adems de implementartransparencia en todos los reportes financieros.

PER: Los principios contables peruanos estn bajoIFRS (1994).

ECUADOR: Todas las compaas ingresaron en el 2009.

URUGUAY: Los principios contables uruguayos estnbajo IFRS con ciertas excepciones.


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Aquellas compaas que presentaron Estados Financieros FullIFRS en 2010:

31.12.1131.12.1001.01.09

Fecha de Transicin

31.12.09

Fecha de Adopcin

EstadosFinancieros

Pro Forma

PrimerosEstados Financieros

Comparativos IFRS

El proceso en Chile SVS


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Entidades perciben que es un cambio financiero.

No hay modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta que acojan lasIFRS:- Se mantiene el esquema de determinacin de la RLI:

El Resultado segn contabilidad financiera es ajustado deacuerdo con diferencias segn leyes tributarias. Agregadosy deducciones. Tendremos entonces extensasConciliaciones tributarias /contables

Tendremos perdidas contables y ganancias tributarias

Se aceptar registrar el efecto de diferencias temporariasrespecto de la norma tributaria. Impuesto diferido

Efectos en la prctica:- Se multiplican significativamente los ajustes para llegar a la Base

gravable

Qu pasa con el SII (DIAN)


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Implementa-cin IFRS

Reportes gerencia-

les o de gestinSistemas y Procesos

Financiamiento/Refinanciamiento

Recursos paraImplementacin

Adquisiciones

Cuentas o estadosestatutarios bajo

IFRS

Entrenamiento,capacitacin y

educacin

Remuneraciones

Relaciones coninversionistas

IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...Impactos en la organizacin


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Haciendo la TransicinFINANZAS Y CONTABILIDAD:

Las polticas contables deben ser seleccionadas despus de unarevisin detallada (especialmente al momento de la transicin).

Cambios a los sistemas pueden ser necesarios para recolectar lainformacin necesaria a divulgar: revelaciones por segmentos,anlisis de riesgo, liquidez, etc.

Los manuales contables deben ser actualizados para incorporar

los cambios en las polticas contables.

Los reportes internos deben ser modificados: presupuestos,reportes internos.


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Haciendo la Transicin

GESTIN: Como informaremos y gestionaremos el negocio?

Bajo CL GAAP o IFRS Cambios al modelo de gestin

Cambios en las metas departamentales/individuales


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OPE

RACIN: Revisin de componentes, Revisin de vidas tileseconmicas

Concepto de deterioro/impairment

Revisin de los contratos



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IT Y LOS SISTEMAS:

Los sistemas contables deben ser modificados para incorporar loscambios a las IFRS.

Los impuestos VS IFRS- Dos contabilidades paralelas? O uno ms mdulos duplicados?

Como controlar:

-Activos fijos- Intangibles- Cuentas a Cobrar, Cuentas por Pagar.- Ingresos, etc.


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RE

CURSOS HUMANOS:Los impactos en los cambios requieren capacitar a las personas.

Como sev

a a cubrir los espacios y tiempos de las personas quevan a liderar el proyecto.

Especialistas incorporados para el proyecto



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COMUNICACIN:

Debe haber una comunicacin amplia del proyecto.

Debe haber una comunicacin del proyecto y sus resultados a losdirectores, accionistas, inversionistas, acreedores, empleados.


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La Metodologa de Transicin IFRS

El camino hacia las IFRS


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Fecha deTransicin

Se acelera la percepcin de urgencia1 En 09 31 Dic 09 31 Dic 10

1er EEFFen IFRS

Fecha deadopcin

Necesidades:

Entender los cambios

Determinar diferencias

Capacitar el personal

Medir impactos

Prever modificaciones a sistemas,

procesos, etc.

31 Mar 10Hoy



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Fecha deTransicin

Se acelera la percepcin de urgencia1 En 10 31 Dic 09 31 Dic 10

1er EEFFen IFRS

Fecha deadopcin

Necesidades:

Entender los cambios

Determinar diferencias

Capacitar el personal

Medir impactos

Prever modificaciones a sistemas,

procesos, etc.

31 Mar 10Hoy

Necesidades:

Instrumentar los cambios en sistemas,

procesos, etc.

Informar a inversionistas



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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...

Lo que es ms importante, con impactos transversales a laorganizacin.

Un 40% del cambio fue originado en los nmeros, pero enrealidad el 60% del esfuerzo estuvo focalizado en adaptar la

empresa, principalmente sus sistemas, procesos de negocio y lagente


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ANALISIS TEORICO-PRACTICO DE LASPRINCIPALES NIC/IFRS


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Principales Efectos en la Industria

I. Moneda de Presentacin, Moneda Extranjera y Moneda FuncionalII. ProvisionesIII. Activo FijoIV. Clasificacin de Leasings

V. Propiedades de InversinVI. Instrumentos FinancierosVII. Combinaciones de NegocioVIII. Impuestos DiferidosIX. Deterioro de Activos


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Principales Efectos en la IndustriaI.- Moneda de Presentacin, Moneda Extranjera y Moneda Funcional (NIC 21) Moneda de Presentacin:

Corresponde a la moneda en que se presentan los estados financieros.

Moneda Extranjera (o Divisa):Es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la entidad.

Moneda Funcional:Corresponde a la moneda del entorno econmico principal en que opera la entidad, es decir, aqul en el questa genera y emplea el efectivo.

Para determinar la moneda funcional se deben considerar los siguientes factores:Factores PrimariosA.- La moneda:

- Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios. Con frecuencia ser lamonedaen la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios.

- Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta desus bienes y servicios.

B.- La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros

costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Con frecuencia ser la moneda en la cual sedenomineny liquiden tales costos.


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Principales Efectos en la Industria Moneda Funcional

Factores SecundariosLos siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de unaentidad:

A.- La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento, es decir, la quecorresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos.

B.- La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.

Para la determinacin de la moneda funcional de las inversiones en el exterior se consider lo siguiente:

- Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad queinforma, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma.

- Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin alta o baja de las actividades

del negocio en el extranjero.

- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos deefectivo de la entidad que informa, y estn disponibles para ser remitidos a la misma.

- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender lasobligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad queinforma deba poner fondos a su disposicin.


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Principales Efectos en la Industria Moneda Funcional

Anlisis Factores PrimariosA.- Ingresos por Ventas y Forma en que se Fijan los Precios

Para la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la moneda que influye fundamentalmente en los precios deventa de sus servicios es el precio Peso Chileno. El 100% del ingreso se encuentra influenciado por el PesoChileno.

En el caso de Colmdica S.A. y Clnica del Country S.A., la moneda que influye fundamentalmente en los

precios de venta de sus servicios es el Peso Colombiano. En este caso el 100% del ingreso de estasSociedades se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.

B.- Costos de VentasPara la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la totalidad de los costos que se efectan para suministrarlos servicios son denominados y liquidados en Pesos Chilenos . Por tanto, en este caso el 100% del costo seencuentra influenciado por el Peso Chileno.

Tanto para Colmdica S.A como para Clnica del Country, la totalidad de los costos que se efectan parasuministrar los servicios son denominados y liquidados en Pesos Colombianos. Por tanto en este caso el100% del costo se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.


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Principales Efectos en la IndustriaII.- Provisiones (NIC 37)

- Corresponden a pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su

cuanta o vencimiento. Se reconoce slo cuando se dan las siguientescircunstancias:

a.- La entidad tiene una obligacin presente, como resultado de unsucesopasado.b.- Es altamente probable que la entidad tenga que desprenderse de

recursos econmicos para cancelar la obligacin.c.- Puede estimarse de manera fiable el importe de la deudacorrespondiente.

- Pensiones, Deshaucio, Beneficios por Contratos Colectivos a ValorActuarial Beneficios por retiro

- Obligacin por Retiro de Equipos o Rehabilitacin del Lugar (ActivosFijos): Se deber reconocer una provisin por el costo dedesmantelamiento, retiro o rehabilitacin de la ubicacin, cuandoconstituyan obligaciones en las que incurre la entidad comoconsecuencia de la instalacin del elemento.


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Principales Efectos en la IndustriaIII.-Activo Fijo (NIC 16)

NormativaAplicable

IAS16ActivoFijo

IAS40Inversiones en Propiedades

IAS 23 Costos por Intereses

IFRS 5 Activos no circulantes mantenidos para la venta yOperaciones discontinuadas


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Principales Efectos en la IndustriaLos principales cambios en el activofijo

Modelo de valorizacin del activo fijo:

1. Costo de adquisicin menos depreciacin acumulada yprdidas acumuladas por deterioro (modelo del costo).

2. Valor justo menos depreciacin acumulada y prdidasacumuladas por deterioro (mdelo del valor justo orevalorizacin): bajo este mtodo los incrementos de valorson registrados como patrimonio salvo la recuperacin decasos donde la Sociedad haba registrado previamentecastigos (los cuales se reconocen en resultados del ejerciciohasta el monto de los catigos acumulados). Cualquierdisminucin se refleja en resultados; salvo que existanefectos opuestos registrados anteriormente, en cuyo casohay que compensar primero el supervit registrado enpatrimonio antes de registrar un castigo en resultados.En el caso de terrenos e inmuebles, el valor justo usualmentesebasaenevidencia del mercado (determinado por ejemplo,por un tasador profesional)


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Modelo de valorizacin del activo fijo (continuacin):

Si no existe evidencia de mercado para determinar el valorjusto, debido a la especializacin de los activos, la entidadpodra tener que estimar el valor justo a travs de mtodosque tengan en cuenta los rendimientos del mismo o su costode reposicin una vez practicada la depreciacincorrespondiente. En algunos casos, cuando los costos demantencin continua del activo son muy elevados, laestimacin de la depreciacin acumulada podra ser muybajo, ejemplo: hoteles, lneas de transmisin, etc.

E

l estndar no contempla frecuencias especficas derevalorizacin. Sin embargo, la entidad tiene que asegurarque el valor libro no sea materialmente diferente al valorjusto. La frecuencia depende de los temes revaluados,considerando fluctuaciones en el valor justo con el tiempo.

Tales revalorizaciones frecuentes no son necesarias para

elementos del activofijocon variaciones no significativas.


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Costos de desmantelamiento y retiro de activos, se constituyencomo un mayor costo del activo y, como contrapartida, unaprovisin de pasivo, ambos al valor justo en el momento dereconocimiento por primera vez. Se amortizan durante la vida tildel elemento activado a travs de la depreciacin del activo y d e lcambio del valor presente del pasivo, respectivamente. El monto

activ

ado se registra como parte de la depreciacin del activ

o e n e lestado de resultados, y el incremento de la provisin por efectodel valor actual se registra como gasto financiero.

Determinacin de vidas tiles, mtodos de depreciacin y valoresresiduales. IFRS establece que estos deben ser revisadosanualmente para analizar si las expectativas difieren de lasestimaciones originales o si su patrn de consumo ha cambiado.

Enfoque por componentes, se debe analizar si los activos fijosestan formados por componentes mayores con vidas tilesdiferentes que deban ser depreciados de forma distinta.


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Los principales cambios en el activofijo

Provisiones por mantenciones mayores no son permitidas. Unavez efectuada la mantencin mayor se pueden capitalizar susgastos y posteriormente depreciarlos en el periodo restante hastala prxima mantencin mayor.

Requiere gran esfuerzo de preparacin de sistemas y registros

Software, desarrollo propio / licencias.

Medicin de deterioro de activos de largo plazo.

El uso del concepto de Unidades generadoras de cajaFlujos descontados con tasa WACC (Tasa de inters efectiva)


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Principales Efectos en la IndustriaIV.- Clasificacin de Leasings (NIC 17)

Normativa Aplicable

IAS 17 Leasing

SIC 15 Leasing Operativos-Incentivos SIC27 Evaluacin del fondo econmico de las transacciones que

adoptan la forma legal de un leasing.

IFRIC 4 Determinacin de si un contrato contiene un leasing.


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Clasificacin de Leasings

- Arrendamiento Financiero: Se transfieren sustancialmente todos losriesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedaddel mismo puede o no ser transferida.

- Arrendamiento Operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento

distinto al arrendamiento financiero.

- El que un arrendamiento sea financiero u operativo depender de laesencia econmica y naturaleza de la transaccin, ms que de la meraforma del contrato.



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Modificaciones (Sustancia sobre Forma)A.- Cambios en la contabilizacin:- Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, se reconocer enel balance del arrendatario un activoyunpas ivoporel valor razonabledel bien arrendado, o bien por el valor presente de los pagos mnimospor el arrendamiento, si ste fuese menor.

- Posteriormente, cada una de las cuotas del arrendamiento se dividiren cargas financieras y la reduccin de la deuda.

- El Arrendamiento Financiero dar lugar tanto a un cargo pordepreciacin en los activos depreciables, como a un gasto financiero encada perodo.

- La poltica de depreciacin para activos depreciables arrendados sercoherente con la seguida para el resto de activos depreciables que seposean. Depreciacin calculada de acuerdo a NIC 16.



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B.- Trminos de arriendo:Se considerar Arrendamientos Financieros en los siguientes casos:1.- El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatarioal finalizar el plazo de arrendamiento.

2.- El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que

se espera sea suficientemente inferior al valor razonable , en elmomento en que la opcin de compra sea ejercitable, de modo que alinicio del arrendamiento se prevea con razonable certeza que tal opcinser ejercida.

3.-E

l plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de lav

idaeconmica del activo. Opera incluso si la propiedad no vaya a sertransferida al final de la operacin.

4.- Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimospor el arrendamiento es al menos equivalente a la prctica totalidad delvalor razonable del activo objeto de la operacin.



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Principales Efectos en la IndustriaV.- Propiedades de Inversin (NIC 40)

Se reconocern slo cuando:

a.- Sea probable que los beneficios econmicos futuros que estnasociados con tales propiedades de inversin fluyan hacia la entidad.

b.- El costo de las propiedades de inversin pueda ser medido de formafiable.


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Principales Efectos en la IndustriaV.- Propiedades de Inversin (NIC 40)

La norma permite elegir entre:

a.- El modelo del valor razonable, segn el cual se mide la propiedad de inversin,despus de la medicin inicial, por su valor razonable, reconociendo los cambiosdel valor razonable en el resultado del perodo.

b.- El modelo del costo, el cual requiere que la propiedad de inversin sea medida alcosto depreciado, menos cualquier prdida por deterioro acumulada. La entidadque elige el modelo del costo debe revelar el valor razonable de la propiedad deinversin.

- El modelo del valor razonable difiere del modelo de revaluacin que se permitepara algunos activos no financieros. Segn el modelo de revaluacin, los

aumentos en el importe en libros sobre la medicin basada en el costo sereconocen como supervit de revaluacin.

- Segn el modelo del valor razonable, todos los cambios en el valor razonable sereconocen en el resultado del perodo.


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Principales Efectos en la IndustriaVI.- Instrumentos Financieros (NIC 39)Categoras

1.- Activo o Pasivo Financiero a Valor Razonable con Cambios enResultados:

a.- Se clasifica como activos financieros lo que ocurrir si:- Se compra o se incurre en l principalmente con el objetivo devenderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano.

- Es parte de una cartera de instrumentos financieros que segestionan conjuntamente.

- Esunderivado.b.- Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado porla entidad para contabilizarlo a valor razonable con efecto enresultados.


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Principales Efectos en la IndustriaVI.- Instrumentos Financieros (NIC 39)Categoras

2.- Prstamos y Partidas por Cobrar: Son activos financieros noderivados cuyos cobros son fijos y determinables, que no senegocian en un mercado activo y que son distintos de los que laentidad tenga la intencin de vender inmediatamente o en unfuturo prximo.

Se valorizan a Costo Amortizado, que corresponde a lamedida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsosdel principal, ms o menos la amortizacin acumulada-calculada con el Mtodo de la Tasa de Inters Efectiva- decualquier diferencia entre el importe inicial y el valor dereembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin pordeterioro del valor o incobrabilidad.


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Principales Efectos en la IndustriaVII.- Combinaciones de Negocio- Adquisiciones de Negocio (NIIF 3)Contabilizacin de la Plusvala

- Bajo IFRS, la Plusvala originada en una Combinacin de Negocios semide, despus del reconocimiento inicial, al costo menos las prdidaspor deterioro del valor acumuladas.

- No se amortiza la Plusvala. En cambio debe comprobarse su deterioroanualmente, o con mayor frecuencia si se producen eventos o cambiosen las circunstancias que indiquen que puede haberse deteriorado.

Eliminacin de Mayores valores de inversin con abono a patrimonio- NIIF 3 requiere que la entidad adquirente reconsidere laidentificacin y medicin de los activos, de los pasivos y de los pasivoscontingentes identificables de la adquirida.- Costo de Adquisicin.- Los eventuales excesos que permanezcan deben reconocerseinmediatamente en resultado.


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Principales Efectos en la IndustriaVIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)

Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidosDiferencias Temporarias Imponibles:Se reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquierdiferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia hayasurgido por:

1.- El reconocimiento inicial de una plusvala comprada.

2.- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccinque:

- No es un a combinacin de negocios

- En el momento en que fue realizada no afect ni a la gananciacontable ni a la ganancia o prdida fiscal.


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Principales Efectos en la IndustriaVIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)

Diferencias Temporarias DeduciblesSe reconocer un activo por impuestos diferidos, por causa de todas lasdiferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulteprobable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contralas que cargar esas diferencias temporarias deducibles, a menos que ladiferencia haya surgido por:

1.- No es una combinacin de negocios

2.- En el momento en que fue realizada no afect ni a la gananciacontable ni a la ganancia o prdida fiscal.

Impacto en la Clasificacin : Todos de largo plazo


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Principales Efectos en la IndustriaIX.- Deterioro de Activos (NIC 36)

Asuntos claves

IAS 36 principalmente se aplica a menor valor y otros activosintangibles y a activofijo.Dicha norma requiere que las entidades evalen, en cada fechade reporte, la existencia de evidencia que cualquier activopueda verse deteriorado.

Indicadores de deterioro incluyen: Una disminucin significativa e n e l valor de mercado de un

activo. Cambios significativos con efecto adverso en el ambiente

tecnolgico, de mercado, econmico o legal.


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Impacto en el Reporte Financiero

El impacto de IAS 36 en el reporte financiero puede considerarse deacuerdo con las siguientes categoras:

Prueba de deterioroYa que la norma establece indicadores muy precisos que gatillan las

pruebas de deterioro, las entidades que adoptan IFRSprobablemente tendrn que realizar dichas pruebas con msfrecuencia de lo que se requiere en la actualidad de acuerdo con lasnormas de contabilidad existentes. Las pruebas de deterioro seefectuarn cuando ciertos indicadores internos y externos (cambiosen las tasas de inters de mercado o cambios con efecto adverso enel ambiente tecnolgico, de mercado, econmico o legal, etc.)sugieran un posible deterioro de activos. Adems, las pruebas dedeterioro anuales deben realizarse de manera sistemtica paramenor valor y activos intangibles con vidas tiles indefinidas.

Uso de profesionales de valorizacin.La evaluacin de los valores justos probablemente requiera mayorparticipacin de los profesionales de valorizacin que en el pasado.


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Impacto en el Reporte Financiero

Presentacin de prdidas de deterioroDados los formatos de presentacin establecidos por IAS 1Presentacin de estados financieros y la ausencia de temes

ex

traordinarios en IFRS, todos los montos de amortizacin yprdidas por deterioro se reportan de acuerdo con losresultados de operaciones continuas en el estado deresultados.

Revelaciones requeridas.IAS 36 establece numerosas revelaciones relacionadas con eldeterioro de activos incluyendo algunas que las entidades nohan revelado previamente debido a su naturalezaconfidencial.


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Principales Efectos en la IndustriaImpacto en los Sistemas de Informacin

Para las entidades afectadas por IAS 36, los asuntos que surgen deldeterioro de activos principalmente impactan las aplicaciones TIrelacionadas con:

Contabilidad financiera / contabilizacin de costos. Administracin de activos fijos. Reporte y consolidacin.


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Principales Efectos en la IndustriaOtros temas

Contratos onerosos

Si la entidad tiene un contrato de carcter oneroso, las obligacionespresentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas,en los estados financieros, como provisiones.

Un contrato de carcter oneroso es aqul en que los costos inevitablesde cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficioseconmicos que se esperan recibir del mismo.

Los costos inevitables del contrato reflejarn el importe menor entre elcosto de cumplir sus clusulas y la cuanta de las compensaciones omultas que se deriven de su incumplimiento.

Antes de proceder a realizar una provisin independiente por causa deun contrato de carcter oneroso, la entidad reconocer cualquierprdida por deterioro del valor que correspondan a los activosdedicados a cumplir las obligaciones derivadas del contrato .


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Informacin por segmentos

Los requerimientos de NIIF 8 se basan en la informacin sobre loscomponentes de la entidad que la gerencia utiliza para tomardecisiones sobre sus operaciones.

Se requiere la identificacin de los segmentos de operacin sobre labase de informes internos que son regularmente examinados por lamxima autoridad en la toma de decisiones de operacin de la entidadpara asignar recursos al segmento y para evaluar su rendimiento.


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Tratamiento inicial de los cambios. Potenciales impactos en resultados nodistribuidos

Activos y pasivos de largo plazo

Revelaciones

Revelaciones extensas sobre polticas y transacciones

Estrategia de administracin de riesgos

Los resultados no operacionales

L i a t tabl d l al


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Los impactos contables pueden ser el malmenor.

El Proceso de Convergencia requiere que lasempresas ajusten aspectos transversales.

Es decir, deben existir readecuaciones de sistemas, deprocesos y procedimientos al interior de la compaapara poder generar la informacin requerida para elusuario.


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DIAGNOSTICO DE DIFERENCIAS ENTRE

IFRS Y COL-GAAP


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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAPRubro COL-GAAP IFRS Norma

Bases de Preparacin De acuerdo a COL-GAAP De acuerdo a IFRS NIC 1

Son estados financieros bsicos: Son estados financieros bsicos: NIC 1

* Balance General * Estado de Situacin Financiera* Estado de Resultados * Estado de Resultado Integral

* Estado de Cambio en el Patrimonio. * Estado de Cambio en el Patrimonio Neto

* Estado de Cambio en la Situacin Financiera * Estado de Flujo de Efectivo

* Estado de Flujo de Efectivo * Notas a los Estados Financieros

* Por Funcin o Naturaleza* Todo se considera Operacional

Se presenta ganancia por accin.

Se presentan resultados integrales.NIC 2El valor de los inventarios se debe determinar

utilizando el mtodo FIFO (Primeros en Entrar,

Primeros en Salir), LIFO (ltimos en Entrar,

Primeros en Salir), el de identificacin

especfica o el promedio ponderado.

Los inventarios se medirn al costo o al valor

neto realizable, segn cual sea el menor.

Clasificacin y Presentacin del Estado de

Resultados:

Existencias

Menor entre el Valor Contable y el Valor

Neto Realizable. El Valor Contable se

puede determinar utilizando el mtodo FIFO

o Precio Promedio Ponderado. Est

prohibido el mtodo LIFO.

Presentacin de los

principales estados

financieros

Clasificacin del Estado de Situacin

Financiera: Corriente y No Corriente. El

inters minoritario se incluye dentro del

patrimonio.

i i d if i S G


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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAPRubro COL-GAAP IFRS Norma

NIC 39

NIC 16

Separacin por Componentes.

NIC 40

El Mtodo de Revaluacin es requerido. El

valor de realizacin actual o presente debedeterminarse al cierre del perodo en el cual se

hubieren adquirido o formado y al menos cada

tres aos, mediante avalos practicados por

especialistas.

Se deprecian en base a la Vida til

determinada por el Ente Regulador (DIAN).

Cuentas por Cobrar

Provisin de Riesgo de Incobrabilidad

determinada en base a estimaciones basadas

en el estado de vencimientos de los crditos.

Provisin de Riesgo de Incobrabilidad

determinada en base modelos para

determinar el flujo probable de cobrabilidadde cada crdito, no slo en base al estado

de vencimientos, sino tambin a las

caractersticas de los deudores, el

comportamiento histrico y las evidencias

objetivas de deterioro en las condiciones

del deudor.

Se aplica Deterioro a los Activos, el cual se

debe calcular si existen indicadores de

deterioro.

Si existen bienes arrendados se deben

reclasificar a Propiedades de Inversin.

Propiedades, Planta y

Equipo

En Rgimen: Se registran a travs del

Mtodo del Costo o Revaluacin, el cualpuede aplicarse a una clase completa de

activos que requieren revaluacin a valor

de mercado.

Depreciacin en base a Vida til

Econmica del bien o Unidades

Producidas.

Di i d Dif i IFRS COL GAAP


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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAP

Rubro COL-GAAP IFRS NormaNIC 36-38

NIC 37

Provisiones

Debe ser amortizada, para cumplir con el

principio de asociacin segn el cual a cada

ingreso se le debe asociar su respectivo gasto.

No se contempla la evaluacin de deterioro.Plusvala Comprada

La Plusvala no se amortiza, sino que debe

ser sometida a una prueba de deterioro de

valor al menos una vez al ao.

Se requiere que se realice una prueba de

deterioro a nivel de la unidad generadora

de efectivo (UGE) comparando el valor en

libros de la UGE, incluido el goodwill, con

su valor recuperable.

Se reconocen pasivos derivados de

obligaciones legales y contractuales y seefectan estimaciones de las contingencias

probables con cargo a los resultados del

ejercicio en el cual se producen.

Se reevalan ciertas provisiones y

contingencias, reestimando las obligacionesa base de dichos preceptos. No se

permiten provisiones varias o genricas.


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EFECTOS DE LA PRIMERAADOPCION


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Aplicacin de NIIF 1

Combinaciones de Negocios:El Grupo Banmdica ha aplicado la exencin recogida en NIIF 1 para las combinaciones de negocios, por lo tanto,no ha reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transicin de01deenerode2009.

Valor Razonable o revalorizacin como costo atribuidoEl Grupo utiliz como costo atribuido para algunos terrenos, edificios y equipos mdicos el valor razonable, y paralosotrosactivos se utiliz el costo histrico al 01 de enero de 2009.Beneficios al PersonalEl Grupo ha optado por reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales acumuladas al 01 de enero de 2009contra los resultados acumulados.

ReservadeConversin:El Grupo ha elegido valorar a cero la reservadeconversin surgida con anterioridad al 01 de enero de 2009. Estaexencin se ha aplicado a todas las sociedades dependientes (subsidiarias y asociadas) de acuerdo con loestipulado en NIIF 1.

Transicin a IFRS

Principales Ajustes IFRS efectuados para la


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Inters Minoritario:Bajo IFRS, los accionistas minoritarios constituyen parte del conglomerado econmico o Grupo y, por lo tanto, susparticipaciones se consideran formando parte del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado deResultadosIntegrales.

Cuentas por Cobrar:De acuerdo a NIC 39, el Grupo ha desarrollado modelos para determinar el flujo probable de cobrabilidad de cadacrdito, no slo en base al estado de vencimientos, sino tambin a las caractersticas de los deudores, elcomportamiento histrico y las evidencias objetivas de deterioro en las condiciones del deudor.

Propiedad, Planta y Equipo:El ajuste realizado corresponde principalmente a efectos de tasacin de algunos terrenos, edificios y equiposmdicos de las sociedades consolidadas.

El ajuste corresponde a la diferencia originada por la valorizacin a valor justo como costo estimado de los activosde la sociedad, efectuada a la fecha de transaccin,comparado con el valor neto contable registrado a dicha fecha.

Adicionalmente, se efectuaron cambios en las vidas tiles de algunos tems de Propiedades, Planta y Equipos,considerandolas vidas tiles econmicasde dichos bienes.

Menor Valor de Inversiones o Plusvala CompradaBajo NIIF 3, se valora inicialmente al costo. No se amortiza, sino que debe ser sometido a una prueba de deterioroalmenosuna vezalao.

El ajuste al 01 de enero de 2009 de los menores valores corresponde principalmente al deterioro del 100% delgoodwill generado en la compra de la cartera Promepart, en la fusin con Isapre Compensacin, a la compra deClnica del Country y de Humana Golden Cross. Dicho deterioro se explica porque el valor de los flujos futuros quegeneran estas inversiones son menores al valor libro del goodwill.

Principales Ajustes IFRS efectuados para laTransicin a IFRS

Principales Ajustes IFRS efectuados para la


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Provisiones y Otros Pasivos Contingentes:Producto de la aplicacin de NIC 37, se reevaluaron ciertas provisiones y contingencias, reestimando las

obligaciones a base de dichos preceptos.Beneficios Post- empleo:Bajo IFRS, las obligaciones derivadasse valorizan mediante mtodos actuariales.

Adicionalmente, el Grupo ha elegido utilizar la exencin que permite reconocer contra los resultados retenidos.

Correccin Monetaria:La NIC 29 prev que dicho mecanismo se aplique slo en aquellos casos en los cuales la entidad se encuentra

sujetaauncontexto econmico hiperinflacionario.Ninguno de los pases donde el Grupo opera califica como tal. Por lo tanto, se han eliminado los efectos decorreccin monetaria incluida en los EstadosFinancieros.

Impuestos Diferidos:Se realizaron los siguientes ajustes:

- Eliminacin de las cuentas complementarias de impuesto diferido.- Determinacin del impuesto diferido sobre partidas que constituyen diferencias permanentes bajoPCGA, pero califican como diferencias temporarias bajo IFRS.-Clculodel Efecto tributario de los ajustes de transicin a IFRS.

Dividendo Mnimo:Bajo IFRS, se contabiliza un pasivo al cierre de cada perodo o ejercicio.

Ajuste de Conversin de Inversiones en el Extranjero:BajoIFRS,lasinversiones se deben convertir con lo dispuesto en NIC 21.

Principales Ajustes IFRS efectuados para laTransicin a IFRS


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EVALUACION DEL IMPACTO

FINANCIERO DE LAS IFRS

IFRS De qu estamos hablando?


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Costo Histrico

Informacin

Hacia Adentro

Normas Claras

Linealidad

en Resultados

Local GAAP

Rompiendo algunos paradigmas



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Informacin Hacia

Adentro y Hacia el

Mercado

Principios

Rompiendo algunos paradigmas

Volatilidad

Valores Justos

IFRS

Da lugar a

interpretacin

La forma es

irrelevante

Segmentos

Riesgos de

Instrumentos Financieros



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Tipos de Estados FinancierosEstado de Situacin Financiera

a.- Estado de Situacin Financiera Clasificadob.- Estado de Situacin Financiera por Liquidez

Estado de Resultados Integrales

a.- Estado de Resultados Integrales por Funcinb.- Estado de Resultados Integrales por Naturaleza

Estado de Flujo de Efectivo

a.- Estado de Flujo de Efectivo Directob.- Estado de Flujo de Efectivo Indirecto

Estado de Cambios en el Patrimonio NetoNotas a los Estados Financieros



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SVS Estado de Situacin Financiera Clasificado

Estado de Situacin FinancieraActivosActivos corrientesEfectivo y Equivalentes al EfectivoOtros activos financieros corrientesOtros Activos No Financieros, CorrienteDeudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente

InventariosActivos biolgicos corrientesActivos por impuestos corrientes

Total de activos corrientes distintos de los activos o gruposde activos para su disposicin clasificados comomantenidos para la venta o como mantenidos para

distribuir a los propietariosActivos no corrientes o grupos de activos para su disposicinclasificados como mantenidos para la venta

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicinclasificados como mantenidos para distribuir a los propietariosActivos no corrientes o grupos de activos para su

disposicin clasificados como mantenidos para la venta ocomo mantenidos para distribuir a los propietarios

Activos corrientes totales


Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin que se reconocen a Valor RazonableEjemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin donde el uso del Valor Razonable esoptativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.

IFRS - De qu estamos hablando?


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Activos no corrientes

Otros activos financieros no corrientesOtros activos no financieros no corrientes

Derechos por cobrar no corrientesCuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente

Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la

Activos intangibles distintos de la plusvala

PlusvalaPropiedades, Planta y EquipoActivos biolgicos, no corrientes

Propiedad de inversinActivos por impuestos diferidosTotal de activos no corrientesTotal de activos

Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin que se reconocen a Valor RazonableEjemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin donde el uso del Valor Razonable es

optativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.



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Un cuerpo normativo de gran complejidad: Valores justos por doquier (instrumentos financieros, activos

biolgicos, retasaciones tcnicas de activos fijos, revelaciones,anlisis de riesgos, etc.)

Bases contables diferentes

Plataforma NO estable, dinmica

Que genera, segn la experiencia, impacto relevante en los nmeros.

Con innumerables exigencias adicionales de revelacin ytransparencia



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113%11%Volkswagen

3%(7%)T-Online

158%96%Munich Re

3%3%Man

8%(16%)Metro

2%(15%)Linde

4%(35%)Interbrew

93%18%BMW12%(4%)Beiersdorf

(21%)73%Amadeus

45%33%Allianz

Patrimonio Dif.%Resultado-Dif.%( mill.)

Resumen de algunas experiencias de compaas europeas

IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes...

Impacto de la aplicacin de IFRS


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Empresas que enviaron informacin a la SVSN

Empresas con estados financieros comparativos 102

Empresas con estados financieros proforma 90

Total 192

Impacto de la aplicacin de IFRSen las Principales Empresas del Mercado Chileno

Variacin patrimonial consolidada

M US$

Saldos segn

PCGA

Efectos de

transicin a

IFRS

Saldos segn

IFRS%

Patrimonio consolidado 77.550 7.189 84.739 9%

Ratios financieros

Saldos segn

PCGA

Saldos segn

IFRS %Eudeudamiento 0,93 1,29 39%Liquidez 1,49 1,22 -19%

Cifras en M US$ a Diciembre de 2009

Empresas con Mayor Variacin Patrimonial


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Empresas con Mayor Variacin PatrimonialM US$

Saldos segn

PCGA

Efectos de

transicin a IFRS

Saldos segn

IFRS%

Minera Valparaso S.A. 2.782 1.692 4.474 61%

Empresas COPEC S.A. 7.403 1.173 8.576 16%Inversiones CMPC S.A. 3.395 863 4.259 25%

Celulosa Arauco y Constitucin S.A. 5.305 826 6.131 16%Empresas CMPC S.A. 5.364 779 6.143 15%Forestal, Const. y Com. del Pacfico S.A. 1.587 750 2.337 47%

Antarchile S.A. 4.864 629 5.492 13%CGE S.A. 1.297 384 1.681 30%Colbn S.A. 2.500 299 2.799 12%Empresas Emel S.A 261 156 417 60%

Total 34.758 7.552 42.309 22%

M US$

Saldos segn

PCGA

Efectos de

transicin a IFRS

Saldos segn

IFRS%

Empresa Nacional de Electricidad S.A. 3.716 (674) 3.041 -18%Ca. De Telecomunicaciones de Chile 1.788 (557) 1.231 -31%Empresa Elctrica Pehuenche S.A. 512 (142) 370 -28%

LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A. 1.376 (80) 1.296 -6%

Empresa Nacional de Telecomunicaciones 1.239 (74) 1.165 -6%Entel Telefonia personal S.A. 708 (67) 642 -9%

Entel PCS Telecomunicaciones 629 (65) 564 -10%SQM 1.159 (62) 1.096 -5%Almendral S.A. 934 (6 0) 874 -6%

ENAP Refineras S.A. 646 (60) 586 -9%Total 12.706 (1.842) 10.864 -14%

Cifras en M US$ a Diciembre de 2009

presentacion colombia agosto ii

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