Presentaciónde Resultados 4T19

2

Famsa México………….…....…..…...…......6

Banco Famsa……...…………………...…..10

Famsa USA.………….........................…......8

Iniciativas Estratégicas...…………..….…..31

2

3

4AGENDAResultados Consolidados.………......…...135

3

1. Iniciativas Estratégicas

1.1 Estrategias Operativas

I. Fortalecimiento de los procesos de originación de créditosi. Ejecución de un nuevo modelo paramétrico de decisión “Scores” para la

Tarjeta Famsa, el cual se encuentra mejor alineado a las característicasvigentes del negocio y privilegia los datos de Buró, incrementandosignificativamente el nivel de predictibilidad en todos los segmentos queGrupo Famsa atiende.

ii. Centralización de información en una sola plataforma con procesosautomatizados que contribuyen a la optimización de los tiempos deaprobación.

II. Famsa USA avanza en su estabilización operativai. Continuidad en el enfoque del desplazamiento de productos con mejores

márgenes.ii. Con el objetivo de continuar impulsando el crecimiento de los préstamos

personales se llevó a cabo el rediseño de los módulos de préstamos paradarles una identidad independiente y más atractiva.

iii. Configuración comercial adecuada (piso de ventas y kioscos).

FrenteOperativo

4

FrenteFinanciero

a) Estructura financierai. En el trimestre se realizó la liquidación de la oferta de intercambio de los

nuevos bonos senior, a una tasa de 9.75% y vencimiento en 2024, por el57.8% (equivalente a USD$80.9 millones) de los bonos senior, a una tasa de7.25% y vencimiento en 2020.

ii. La captación bancaria continuó como la principal fuente de financiamiento de laCompañía, representando el 79.4% (+160 pbs. AsA) del financiamiento total.

iii. La deuda bruta disminuyó 6.9% en su comparativo secuencial (3T19).iv. Estrategias avanzadas para el refinanciamiento del monto remanente de los

bonos senior @2020.

b) Plan de monetización de activosi. En el cuarto trimestre de 2019, se monetizaron 4 inmuebles por Ps.1,133

millones a través de Banco Famsa.

1.2 Estrategias Financieras 5

2. Famsa México

2.1 Famsa México 7

15,63218,181 18,838

5,313 5,155

2017 2018 2019 4T18 4T19

Ventas Netas(MXP en millones)

(3.0%)

+ 3.6%Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)

3.7%

15.4%

3.5%

17.8%

(2.9%)2017 2018 2019 4T18 4T19

1,3581,584

2,353

244727

2017 2018 2019 4T18 4T19

(MXP en millones)

Margen UAFIRDA

+ 48.5%8.7% 8.7%

12.5%

UAFIRDA

Ventas por Mezcla de Producto

33.4% 36.4% 38.5% 32.5% 36.1%

10.1% 9.4% 8.5%10.6% 10.0%

13.9% 13.3% 12.4%14.3% 12.4%

11.8% 11.4% 10.5%11.8% 10.5%

10.1% 9.7% 7.7% 11.3% 8.7%6.7% 5.9% 5.1% 5.1% 3.9%3.2% 3.2% 2.4% 3.8%

2.5%

10.8% 10.7% 14.9% 10.6% 15.9%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

2017 2018 2019 4T18 4T19

Otros

Cómputo

Motocicletas

Electrónica

Celulares

Línea Blanca

Muebles

Préstamos

+ 198.1%

4.6%14.1%

3. Famsa USA

3.1 Famsa USA9

Ventas Netas(MXP en millones)

Ventas por Mezcla de Producto

Ventas Mismas Tiendas (VMT)

1,831 1,705 1,697

464 442

2017 2018 2019 4T18 4T19

MXP: (0.5%)USD: (0.3%)

MXP: (4.6%)USD: (1.6%)

(17.0%)

(3.5%) (0.6%)

(13.6%)

(2.4%)2017 2018 2019 4T18 4T19

(Crecimiento anual)

49.6% 46.3% 44.9% 45.5% 45.4%

12.2% 13.0% 13.8% 13.0% 13.1%

11.4% 9.9% 8.0% 10.5% 6.8%

14.8% 19.6% 24.0% 20.7% 26.8%

4.7% 4.1% 3.3% 3.5% 3.1%2.5% 2.6% 0.3% 3.2% 0.2%4.8% 4.5% 5.7% 3.6% 4.6%

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

2017 2018 2019 4T18 4T19

Otros

Cómputo

Famsa a Famsa

Préstamos

Electrónica

Línea Blanca

Muebles

4. Banco Famsa

4.1 Captación Bancaria 11

Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, 

Fovissste, Credinero y Prendinero

Captación

BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,

Remesas, Transmisores y

Seguros

Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión

Servicios

Colocación

2,810 3,659 4,885 3,101 2,381 2,046

19,083 24,649 27,253

24,994 30,689

34,184

 ‐

 5,000

 10,000

 15,000

 20,000

 25,000

 30,000

 35,000

 40,000

2017 2018 2019Vista Plazo con Disponibilidad Plazo

(MXP en millones)Desglose de Captación Bancaria

Banco Famsa ocupa el lugar 20 entre los 50 bancos 

de México en cuanto al monto total de captación

Alianza estratégica con Scotiabank y BanBajío para 

aprovechar la red de ATM compartida 

en México

Alianza con Pitchbull para 

otorgar préstamos a los propietarios de 

PYMES

Fuente: Banco Famsa

6.7% 7.2% 7.5%

7.5%8.4%

7.7%

2017 2018 2019

Costo de Fondeo

Costo de Fondeo TIIE

+ 11.4%

1.5% 1.3% 1.3%

10.2%

12.3%

15.0%

8.4%

10.0%

12.8%

2017 2018 2019

Índice de Morosidad (IMOR)

Comercial Consumo Total

4.2 Cartera de Créditos 12

5. Resultados Consolidados

7.0% 7.9% 12.5%

15,632 18,181  18,838 

5,313 5,155

1,831 1,705  1,697 

464 442

17,463 19,886 20,535

5,777 5,598

2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa MX* Famsa USA

1.7%13.9%

2.6%15.4%

(3.0%)2017 2018 2019 4T18 4T19

4.5%

14.0%

5.1 Resultados Consolidados 14

1,359 1,5842,353

244  727 (128) (19)

222

1458 

1,2311,565

2,576

258 785

2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa USA Famsa MX*

6,993 8,206 8,222

2,521 2,197

820813 852

215 230

7,813 9,019 9,074

2,736 2,427

2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa USA Famsa MX*

47.4%43.3%

Utilidad Bruta(MXP en millones)

(MXP en millones)UAFIRDA

(11.3%)

+ 204.7%

44.7% 45.4% 44.2%Ventas Netas por País(MXP en millones)

(3.1%)

+ 0.6%

+ 64.5%

+ 3.3%

Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)

*Incluye otros segmentos e intercompañías

5.2 Cuentas de Balance 15

Cuentas por Cobrar (neto de estimaciones de cobro dudoso)(MXP en millones)

(MXP en millones)Inventarios

18,159 22,591 26,754

4,344 4,936

3,730 2,297

2,202 1,901

24,80029,729

32,386

2017 2018 2019

Consumo USA

Comercial MX

Consumo MX

+ 8.9%

2,152 2,489 2,206

293277

2842,445

2,766 2,490

2017 2018 2019

Famsa USAFamsa MX

(10.0%)

24,994 30,689 34,184

4,171 3,844 3,289 4,855 4,913 5,058

533 34,020

39,447 43,064

2017 2018 2019

Perfil de Deuda(MXP en millones)

Captación Bancaria Deuda BursátilDeuda Bancaria Obligaciones Subordinadas

79%

78%

74%

8%

10%

12%

12%

12%

14%

1%2019

2018

2017

Fuentes de Fondeo

Captación Bancaria Deuda Bursátil*Deuda Bancaria Obligaciones Subordinadas

5.3 Deuda Bruta Consolidada(1) 16

* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros.

31%

34%

35%

69%

66%

65%

2019

2018

2017

Perfil de Deuda: Por tasa de interés

Tasa Fija Tasa Variable

67%

66%

66%

33%

34%

34%

2019

2018

2017

Perfil de Deuda: Por moneda

MXP USD

+ 9.2%

(1) No Incluye pasivo por arrendamientos

704 815

422 634 512 591 531 810 432

245 

66 

1,478 

533

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Notas Subordinadas @2020 Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas

8%

13%

16%

53%

53%

52%

33%

34%

32%

6% 8,881

9,026

2019

2018

2017

Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas

5.4 Perfil y Vencimientos de la Deuda(1) 17

Perfil de Deuda (sin incluir captación bancaria)

Vencimiento de la Deuda al 31 de diciembre de 2019 (sin incluir captación bancaria)(MXP en millones)

1,108

2,872

700

8,757

2,069

(1) No Incluye pasivo por arrendamientos

2,911 1,939 2,872

6,115 6,818 5,476533

2017 2018 2019

Corto Plazo Largo Plazo Obligaciones Subordinadas

18

9,026 8,757

Proporción Deuda CP (%)

Composición de la Deuda (MXP en millones)

32.3% 22.1% 32.3%

7.3

5.6

3.4

6.04.6

2.0

2017 2018 2019

Deuda / UAFIRDA UDM

Deuda Total / UAFIRDA UDM Deuda Neta / UAFIRDA UDM

1.2 1.3 1.9

2017 2018 2019

Cobertura de Intereses

5.5 Deuda Bruta Consolidada(1)

8,881

(1) No Incluye pasivo por arrendamientos

Incluyendo Pasivos por arrendamientos:‐ Deuda Total / UAFIRDA UDM: 6.0x‐ Deuda Neta / UAFIRDA UDM: 4.6x

19Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.

Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.

Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.

La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.

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Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2018 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.

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