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SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN

DIRECCIÓN NACIONAL DE RIESGO SISTÉMICO

Diciembre 2018

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA ECUATORIANA



Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas

1. OBJETIVO

Conforme dispone el numeral 11 del artículo 36 del COMF, una de las funciones del Banco Central del Ecuador (BCE) es evaluar y gestionar el riesgo sistémico monetario y financiero, para fines de supervisión macro prudencial, en coordinación con los organismos de control.

Con el fin de dar cumplimiento a este numeral, se da a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los sectores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana, estableciendo alertas tempranas para la toma de decisiones.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link https://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Monitoreo.htm

https://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Monitoreo.htm











http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI)

Millones de dólares, Ene-2016 / Nov 2018

Al 30 de noviembre de 2018, las RI se ubicaron en USD 2,382.millones, compuestas principalmente por: caja en divisas en el BCE, oro, inversiones en el

exterior, y recursos en bancos e instituciones financieras del exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)

2. INDICADORES MONETARIOS

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

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Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria

Millones de dólares, Ene-2015 / Nov-2018

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Las RML constituidas alcanzaron USD 10,992 millones al 21 de noviembre de 2018, mientras que las RML requeridas se ubicaron en USD 6,050

millones; es decir que el sistema presentó un exceso de liquidez por USD 4,942 millones.


6.050

10.992

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

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Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 21-nov USD 4,942

2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica *

Porcentajes, Ene-2013 / Nov-2018

Coeficiente de Liquidez Doméstica

Millones de dólares y porcentajes, Nov-2018

Fuente: BCE

En noviembre de 2018, se evidenció un excedente de 10.3 puntos

porcentuales de liquidez doméstica con respecto al requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


* Nota: Incluye la aplicación de las Resoluciones de la Junta de Política y Regulación Monetaria y

Financiera Nos. 303-2016-M y 315-2017-M de 24-nov-16 y 22-dic-16, respectivamente.

70,3%

29,7%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

13,620 MM

0

602

699

2.748

22

1.531

1.531

2.375

4.112

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Fondo de Liquidez

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Inversiones Nacionales

70,3%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

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13

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13

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13

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-13

ene-

14

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14

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14

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-14

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-15

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-17

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18

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-18

CLD Requerido (60%)

2.4 Índice general de precios

Índice de precios al productor

Puntos y porcentajes, Ene-2014 / Nov-2018

Fuente: INEC

En el mes de noviembre de 2018, se registró un aumento anual de 0.3% en el IPC y de 0.4% en el IPP.

Índice de precios al consumidor

Puntos y porcentajes, Ene-2014 / Nov-2018


105,2

0,3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

92

94

96

98

100

102

104

106

108

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Índice Variación anual

102,9

0,4%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

94

96

98

100

102

104

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Índice Variación anual



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

El SFPr estuvo integrado por 59 EFI operativas en noviembre de 2018. Los bancos concentraron la mayor participación de acuerdo a sus activos: 24

bancos representaron 79.2% del total de activos; 31 cooperativas del segmento 1, el 18.9% y 4 mutualistas registraron una participación de 1.9%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Fuente: SB y SEPS 1 Conforme la resolución No. 038-2015F de la JPRMF, que establece la segmentación de las entidades del sector financiero popular y

solidario, la SEPS determinó que las cooperativas: Fernando Daquilema; Ambato Ltda.; Chibuleo; 15 de Abril; Construcción, Comercio

y Producción que pertenecieron al Segmento 2 pasen a formar parte del Segmento 1 a partir de mayo 2018. 2 En cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se transformaron en bancos o en empresas de

servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron, a partir de octubre de 2017.

Estructura

Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Nov-2018

3. INDICADORES FINANCIEROS


Subsistemas Número de entidades

operativas Activos

Participación en activos

Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 24 39,878.5 79.2% 5.1%

Cooperativas (segmento 1)1 31 9,529.5 18.9% 22.2%

Mutualistas 4 964.5 1.9% 7.0%

TOTAL2 59 50,372.5 100.0% 8.0%

Los depósitos a la vista del SFPr alcanzaron un saldo de USD 21,492.4 millones con una tasa de variación anual de 0.1%, explicada tanto por el

incremento de depósitos en cooperativas (13.2%) como la disminución de los bancos privados (-1.4%). Por su parte, los depósitos a plazo alcanzaron

USD 16,053.5 millones y su tasa de variación anual fue de 16.0%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Nov-2010 / Nov-2018

Fuente: SB y SEPS



-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

no

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0

may

-11

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1

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2

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3

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Depósitos a la vista

Depósitos a la vista (millones de dólares) Tasa de variación anual de depósitos a la vista

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

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Depósitos a plazo

Depósitos a plazo (millones de dólares) Tasa de variación anual de depósitos a plazo

El SFPr mantuvo en conjunto 57.2% de sus depósitos a la vista y 42.8% a plazo en el mes de análisis. Los depósitos a plazo, a su vez, estuvieron

conformados en 51.9% por captaciones con vencimientos menores a 90 días; 45.0% entre 90 y 360 días; y, 3.1% mayores a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos

Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Nov-2015 / Nov-2018

Fuente: SB y SEPS



61,0% 60,4% 60,8% 57,2%

39,0% 39,6% 39,2% 42,8%

nov-15 nov-16 nov-17 nov-18

Depósitos totales

A la vista A plazo

27,1% 25,8% 22,2% 20,8%

31,6% 31,7% 31,8% 31,1%

22,6% 24,3% 23,5% 23,6%

15,6% 16,0% 19,5% 21,4%

3,0% 2,2% 2,9% 3,1%


Depósitos a plazo

1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días 180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito

Millones de dólares, Nov-2015 / Nov-2018

Fuente: SB y SEPS

Los segmentos de crédito consumo y productivo lideraron las colocaciones del SFPr con un saldo de USD 14,161 millones y USD 13,023 millones,

respectivamente. A continuación se ubicaron los microcréditos con USD 4,150 millones, los préstamos inmobiliarios con USD 3,190 millones y los

créditos educativos con USD 432.2 millones.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito



14.161

13.023

4.150

3,190

432,2 0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

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Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Educativa

La cartera de crédito total creció en 16.0% en noviembre de 2018 y todos los segmentos de crédito, menos el educativo, presentaron tasas de variación positivas. Destacó el microcrédito con un ritmo de crecimiento de 23.1% anual, seguido por el consumo con un crecimiento de 20.9%, vivienda con 11.8% y el productivo con 10.8%. Mientras tanto, la tasa de variación del crédito educativo fue de -0.2%.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual


Fuente: SB y SEPS



20,9%

10.8%

23,1%

11.8%

16.0%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

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Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Los fondos disponibles se establecieron en USD 7,051 millones, de los cuales, 86.6% permanecieron a nivel local y 13.4% están en el exterior; y las

inversiones líquidas sumaron USD 2,490 millones. Por su parte, el fondo de liquidez registró USD 2,897 millones.

Estructura de fondos disponibles e inversiones


3.1.6 Activos líquidos

Evolución de activos más líquidos


Fuente: SB y SEPS

Notas: Desde noviembre de 2016 las cooperativas del segmento 1 aportan al Fondo de Liquidez.

El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.



7.051

2.490

2.897

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

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Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

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Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

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Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia 1

En octubre de 2018, el índice de solvencia de las cooperativas fue de 16.9% siendo este el más alto del SFPr, seguido por el índice de los bancos

privados que fue de 13.1% y el de las mutualistas que se ubicó en 12.1%. El SFPr, en conjunto, registró un índice de solvencia de 13.8%. Durante los

últimos tres años el indicador de todas las EFI privadas fue superior al nivel requerido (9%).

Distribución del índice de solvencia por número de EFI

Número de entidades, Oct-2015 / Oct-2018

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia

Porcentajes, Oct-2015 / Oct-2018

Notas: 1 El índice de solvencia de las cooperativas y las mutualistas, a partir de mayo 2017, se calculó en base a la Resolución No. 369-2017-F de 08-may-2017.

Fuente: SB y SEPS

A partir de octubre de 2017 no se incluye al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se

transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron.



13,1%

16,9%

12,1%

13,8%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

oct

-15

dic

-15

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-16

abr-

16

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-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

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-17

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17

jun

-17

*

ago

-17

***

oct

-17

dic

-17

feb

-18

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18

jun

-18

ago

-18

oct

-18

Bancos privados Cooperativas Mutualistas SFPr 3 3 4 10

15 10

11

11

15

14 13

14

10

9 7

6

14 21 19 18

oct-15 oct-16 oct-17 oct-18

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Los segmentos de crédito con el índice de morosidad más alto fueron el educativo con 8.2%, microcrédito con 5.3% y consumo con 4.6%, seguidos por vivienda con 3.0% y productivo con 1.1%, en noviembre de 2018. El SFPr, en conjunto, registró una morosidad total de 3.2%, que evidencia un nivel estable en el índice de morosidad al mes analizado.

Evolución del índice de morosidad


Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad



4,6%

1,1%

5,3%

3,0% 3.2%

8.2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

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Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

Educativo

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez


Los bancos privados registraron el índice de liquidez más alto del SFPr ubicándose en 24.3% en noviembre de 2018, seguido por las cooperativas del

segmento 1 que presentaron un índice de 23.1% y las mutualistas que registraron un índice de 7.8%.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS

* A partir de octubre de 2017, en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se transformaron en bancos o en empresas de servicios

auxiliares, se fusionaron o liquidaron.



24,3% 23,1%

7.8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

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-18

abr-

18

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-18

jun

-18

jul-

18

ago

-18

sep

-18

oct

-18

no

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8

Bancos privados Cooperativas Mutualistas

Los bancos privados generaron una rentabilidad sobre el patrimonio de 13.4% y las cooperativas de 12.1% en noviembre de 2018, debido al aumento en las utilidades del mes analizado. Por su parte, las mutualistas tendrían utilidades equivalentes a 5.4% de su patrimonio.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)

Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS



13,4%

12,1%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

no

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ene-

16

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-16

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-17

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Bancos privados Cooperativas

5,4%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

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Mutualistas



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Los activos del SFPu alcanzaron un saldo de USD 8,437.8 millones el 30 de

noviembre de 2018, monto inferior en 3.0% al que alcanzó un año antes.

El BDE continúa incrementado sus activos; en esta ocasión crecieron en

5.3%, mientras que las tres EFI restantes mantienen la tendencia

contractiva de sus activos. BanEcuador, que registró tasas positivas de

variación anual en el último año, redujo sus operaciones activas en los dos

últimos meses, la CFN las ha disminuido por cuatro meses consecutivos,

mientras que la CONAFIPS las ha reducido desde septiembre de 2017.

El incremento permanente del saldo de los activos del BDE determinó que

esta entidad eleve su aportación en el total del activos del sistema; al

finalizar noviembre de 2018, en 2.2 puntos porcentuales frente al grado que

obtuvo en noviembre de 2017. Por su parte, la CFN lo incrementó en 0.4

puntos porcentuales, no así BanEcuador y la CONAFIPS, que lo redujeron

en 2.5 y 0.1 puntos porcentuales, respectivamente.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

-----------------------------------------------------------------

Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y CONAFIPS). Mediante Decreto Ejecutivo 677

expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BanEcuador, para sustituir al BNF. La nueva entidad inició operaciones el 9 de mayo de 2016.

Estructura

Millones de dólares y porcentajes, Noviembre 2018



Entidad Activos Participación

de los activos

Tasa de

variación

anual

CFN 3,751.5 44.5% -2.2%

BDE 2,318.4 27.5% 5.3%

BANECUADOR 2,018.7 23.9% -12.2%

CONAFIPS 349.2 4.1% -5.1%

TOTAL 8,437.8 100.0% -3.0%


Tasa de variación anual

Porcentajes, Nov.2015 / Nov.2018

Las captaciones a la vista y a plazo a cargo del SFPu se

situaron en USD 3,962.4 millones al finalizar noviembre de

2018, monto inferior en 7.2% al consignado al término de

similar mes del año anterior. En comparación al monto

registrado un mes antes, también se produjo una disminución

de 0.2%.

Las dos modalidades de captaciones a cargo del SFPu se

expandieron en 11.5% y en 18.9% anual, en noviembre de

2017; un año más tarde, se redujo el ritmo de crecimiento de

las captaciones a la vista a 4.8% y se tornó negativo el de

las realizadas a plazo, pues se contrajeron en 9.7%.

Evolución de captaciones

Millones de dólares, Nov.2015 / Nov.2018

3.2.2 Evolución de captaciones

----------------------------

* BanEcuador es la única entidad que recibe depósitos del público, en la

modalidad de cuentas corrientes, libretas de ahorro y depósitos a plazo

(pólizas o certificados de depósito); la CFN recibe depósitos a plazo

(certificados de depósitos), que provienen de otras EFI públicas y

privadas que colocan sus fuentes secundarias de liquidez; el BDE

también capta depósitos a plazo de entidades públicas, como el BCE; y

de fondos específicos como el Fondo de Cultura o el Fondo de Seguro

de Depósitos de Bancos y Cooperativas, entre otros.



768

3.194

0

800

1.600

2.400

3.200

4.000

no

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Captaciones a la vista Captaciones a plazo

4,8%

-9,7%

-25%

-5%

15%

35%

55%

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Captaciones a la vista Captaciones a plazo

Estructura porcentual de captaciones a plazo



La participación de las captaciones a plazo se ubicó en 80.6% al finalizar noviembre de 2018, el nivel más bajo de los alcanzados en similar

fecha del período 2015-2017. En contraste, las captaciones a la vista incrementaron su aportación de 17.3% a 19.4%, entre noviembre de

de 2015 y noviembre de 2018. Las captaciones realizadas entre uno y 180 días, elevaron en 8.6 puntos porcentuales su aporte en el total de

captaciones a plazo entre noviembre de 2017 y noviembre de 2018. Los dos segmentos restantes redujeron su grado de participación, en

especial las efectuadas a más de 360 días, que contrajo su aportación en 7.7 puntos porcentuales, disminución que provocó que su

porcentaje de participación sea el más bajo de los tres últimos años.

Estructura porcentual de captaciones


3.2.3 Estructura de captaciones



17,3% 18,1% 17,2% 19,4%

82,7% 81,9% 82,8% 80,6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


A plazo

A la vista

26,2%

6,2% 17,4% 22,0%

13,1%

17,8%

13,2% 15,9%

13,6%

9,2%

13,7%

15,1%

16,4%

8,2%

18,5%

17,6%

30,7%

58,6%

37,1% 29,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


> 360 días 1/

181 a 360 días

91 a 180 días

31 a 90 días

1 a 30 días

1/ Incluye Depósitos por Confirmar

Estructura del saldo de la cartera por EFI

Porcentajes, Noviembre 2018

Evolución del saldo de la cartera por segmento



Las operaciones de crédito a cargo del SFPu alcanzaron un monto de USD 4,878 millones al finalizar noviembre de 2018, monto superior en

16.1% al que registró doce meses antes. El grado de crecimiento alcanzado en esta ocasión fue superior al porcentaje que presentó este

sistema en noviembre de 2017, cuando se elevó en 5.6% frente al saldo de noviembre de 2016. Estos resultados ratifican que este sistema

está reactivando su gestión crediticia, después de haber registrado tasas anuales de contracción entre enero y septiembre de 2016. El crédito

productivo y de microcrédito aportaron con el 75.3% del saldo de la cartera de préstamos al 30 de noviembre pasado, superior al porcentaje

que alcanzaron un año antes (71.6%). La inversión pública, en cambio, redujo en el último año su porcentaje de participación, de 28.2% a

24.4%.

------------------------------

En enero de 2016 el BNF, ahora BanEcuador, reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.

3.2.4 Evolución de la cartera de crédito



2.285

1.388

1.193

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

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-16

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Productivo Microcrédito Inversión Pública

72,5%

1,7%

9,7%

100,0%

6.3%

98,3%

11,5% Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN BDE BANECUADOR CONAFIPS

Tasa de variación anual de la cartera de crédito



Se mantiene la tendencia creciente de las principales líneas de crédito a cargo del SFPu, especialmente de la dirigida al sector productivo que se

elevó en 21.7% entre noviembre de 2017 y noviembre de 2018, variación porcentual sustancialmente mayor al resultado anual negativo registrado

en el undécimo mes del año anterior frente al saldo de similar mes de 2016 (-2.6%). Creció el financiamiento entregado al microcrédito y a la

inversión pública pero a tasas de variación menores a las registradas doce meses antes; destaca la reducción en el ritmo de crecimiento anual de

la inversión pública (3.5 puntos porcentuales entre noviembre de 2017 y 2018) así como la reducción en 0.2% frente al monto obtenido un mes

atrás. El financiamiento adjudicado al segmento productivo creció en los últimos doce meses, después de haber decrecido de forma permanente

entre octubre de 2015 y noviembre de 2017.

3.2.5 Tasas de variación anual de la cartera de crédito



-2,6%

21,7%

0,6%

16,1%

-20%

-12%

-4%

4%

12%

20%

28%

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Productivo Inversión Pública Total

22,6%

0,0%

8,0%

16,0%

24,0%

32,0%

40,0%

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Microcrédito

Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones



Los fondos disponibles de la EFI públicas decrecieron en 12.8% en los últimos doce meses, nivel inferior al logrado un año atrás cuando se

elevaron en 21.3%. Las inversiones también se contrajeron entre noviembre de 2017 y noviembre de 2018 (-30.6%), sustancialmente menor a

la variación porcentual anual lograda en noviembre de 2017, cuando se ubicó en 25.2%.

Evolución de fondos disponibles e inversiones


3.2.6 Activos líquidos



512

1.867

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

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Fondos disponibles Inversiones

-12,8%

-30,6%

-80%

-30%

20%

70%

120%

170%

220%

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Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Las inversiones efectuadas por el SFPu entre uno y tres años, que tradicionalmente habían sido las de mayor peso en la estructura de las

inversiones clasificadas por plazo, iniciaron el descenso de su aportación en el total de inversiones en octubre de 2017, cuando cedieron la

primera posición a las efectuadas entre uno y 180 días. A esa fecha las realizadas entre uno y tres años representaron el 39.9% mientras que

las ejecutadas entre uno y 180 días constituyeron el 43.7%. A partir de esa fecha el grado de participación de las inversiones más líquidas se ha

incrementado de manera sustancial en contraposición a la reducción del peso de las concretadas entre uno y tres años, reflejando la preferencia

de este sistema por mantener en su portafolio instrumentos de corto plazo y rápida conversión en efectivo. Al finalizar noviembre de 2018 estas

inversiones representaron el 54.0% de las inversiones totales, el grado más elevado de los tres últimos años.

Distribución de inversiones por plazo





22,1% 29,6%

43,1% 54,0%

29,5%

1,0%

11,8%

12,7%

38,0%

65,7%

34,8% 21,0%

3,7% 0.3%

6,6% 3,6% 10,2% 12,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye Inversiones de Disponibilidad Restringida

Evolución del índice de solvencia

Porcentajes, Oct.2015 / Oct.2018

Índice de solvencia = PTC / APR

El nivel de solvencia del SFPu se ubicó en 40.9% al finalizar noviembre de 2018, grado inferior en 2.1 puntos porcentuales al que alcanzó un

año antes.


3.2.8 Índice de solvencia

Evolución del patrimonio técnico y activos y contingentes

Millones de dólares, Oct.2015 / Oct.2018



2.452

5.994

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

oct

-15

ene-

16

abr-

16

jul-

16

oct

-16

ene-

17

abr-

17

jul-

17

oct

-17

ene-

18

abr-

18

jul-

18

oct

-18

Patrimonio Técnico Constituido Activos Ponderados por Riesgo

40,9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

oct

-15

ene-

16

abr-

16

jul-

16

oct

-16

ene-

17

abr-

17

jul-

17

oct

-17

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18

abr-

18

jul-

18

oct

-18

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito

Evolución del índice de morosidad


Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


La morosidad del SFPu se situó en 5.7% en noviembre de 2018, nivel inferior en 0.9 puntos porcentuales al que obtuvo un año atrás (6.6%). Las

principales líneas de crédito continúan reduciendo su grado de morosidad, aunque nuevamente se destaca la disminución del correspondiente al

sector productivo que lo hizo en 2.5 puntos porcentuales entre noviembre de 2017 y 2018. No obstante esta contracció,n su nivel se mantiene como

el más elevado de los registrados por los otros segmentos el 30 de noviembre de 2018.



9,8%

4,0%

0,0%

5,7%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18% n

ov-

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Productivo Microcrédito Inversión Pública SFPu

El índice de liquidez del SFPu se situó en 26.6% al finalizar noviembre de 2018, similar al conseguido en noviembre de 2017. En promedio, el índice de liquidez alcanzado en los últimos doce meses se situó en 26.3%, mientras que en igual período de 2016 y 2017 este promedio se situó en 21.5%.

Evolución del índice de liquidez del SFPu


Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles


3.2.10 Índice de liquidez



26,7%

26,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0% n

ov-

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La CFN, el BDE y BanEcuador concedieron operaciones de crédito por USD 183.7 millones en noviembre de 2018, monto superior en 72.8% al que entregaron doce meses antes. A la CFN le correspondió la participación más baja en la entrega de recursos, con el 25.5%, en tanto que BanEcuador participó con el 40.6%. El BIESS otorgó recursos durante octubre de 2018 (última información disponible) por USD 271.4 millones, valor superior en 5.0% al que concedió un año antes y en 7.7% al que entregó el mes previo. El monto otorgado en octubre pasado a través de las tres modalidades de crédito que administra, fue superior en 2.5 veces al que concedieron las tres EFI públicas en similar mes del presente ejercicio.

3.2.11 Monto total de operaciones activas* Monto total de operaciones activas


Fuente: BCE y BIESS

----------------------------------------------------------

• *Se refiere a nuevas operaciones de crédito. Considera información del BIESS. No se dispone del monto total de operaciones de crédito de la CONAFIPS.

• *** No se dispone de información de BanEcuador de septiembre y octubre de 2015



46,9

74,6 62,2

271,4

0

50

100

150

200

250

300

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CFN BANECUADOR BDE BIESS



Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo

•BCE Banco Central del Ecuador

•BDE Banco de Desarrollo del Ecuador

•BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social

•BNF Banco Nacional de Fomento

•CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica

•CFN Corporación Financiera Nacional

•COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias

•DEG Derechos Especiales de Giro

•EFI Entidad Financiera

•FMI Fondo Monetario Internacional

•IPC Índice de Precios al Consumidor

•IPP Índice de Precios al Productor

•INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos

•PTC Patrimonio Técnico Constituido

•RML Reservas Mínimas de Liquidez

•SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

•SFPr Sector Financiero Privado

•SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. ABREVIATURAS

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Documents