Las finanzas públicas al mes de noviembre 2014

Rendición de cuentas

Informe mensual

Helio Fallas

Ministro de Hacienda

18 de diciembre del 2014

CIFRAS FISCALES

• Balance primario

• Balance financiero

• Ingresos: variación interanual de noviembre y tendencias

• Gastos: variación interanual de noviembre y tendencias

• Origen del Financiamiento

REFLEXIONES

Contenido

Balance primario

y financiero

Resultado primario: Diferencia entre los ingresos (corrientes y de capital) y los gastos no financieros (corrientes y de

capital, excluyendo intereses).

A noviembre 2014 el déficit primario fue de 2,8% del PIB, mientras que el

financiero fue del 5%.

Déficit primario acumulado a noviembre 2014: ¢761.092 millones

Déficit financiero acumulado a noviembre 2014: ¢1.351.725 millones

-0,8%

-2,0% -1,9% -2,1% -2,4%

-2,8% -2,8%

-4,0% -3,8% -4,0% -4,6%

-5,0% -6,0%

-5,0%

-4,0%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Déficit primario y financiero Acumulados a noviembre

Porcentaje del PIB

Déficit primario Déficit financiero

Ingresos

Simple

Acumulado

3,3%

14,3%

4,2%

-3,2%

0,1%

8,5%

22,0%

2,2%

10,2%

2,8%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Ingresos Tributarios Ingresos y utilidades Ventas Consumo Combustibles

Ingresos Tributarios Variación interanual mensual

nov-13 nov-14

9,1%

15,4%

3,8%

-6,1%

13,1%

7,4% 7,2% 8,3% 10,5%

3,7%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

IngresosTributarios

Ingresos yutilidades

Ventas Consumo Combustibles

Ingresos Tributarios Variación interanual acumulada

Ene-Nov 13 Ene-Nov 14

Renta se recupera en el mes

-2%0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%

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Oct

ub

re

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2012 2013 2014

IMAE e Impuesto sobre las Ventas

Ventas (Tendencia) IMAE (VAR. INT)

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Ener

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Mar

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Oct

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Oct

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re

No

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bre

2012 2013 2014

IMAE e Ingresos Tributarios

Ingresos Tributarios (TENDENCIA) IMAE (VAR. INT)

Se mantiene estabilidad en los ingresos a pesar de la desaceleración de la producción

Este impuesto continua su tendencia al alza, principalmente por el

componente de Aduanas.

Tendencia del Impuestos de Ventas Variación 12 meses

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%En

ero

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May

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Sep

tiem

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Oct

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2012 2013 2014

Ventas (total) Interno Aduanas

El Impuesto Selectivo de Consumo continúa su tendencia al alza

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Ener

o

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Mar

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Ab

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May

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Oct

ub

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ub

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2012 2013 2014

Tendencia del Impuestos Selectivo de Consumo Variación 12 meses

Gastos

Gastos totales ¢4.612.678,1 millones

Gastamos menos en operación e

invertimos más en obra pública Acumulado

12,3% 13,1%

2,6%

10,5% 9,3%

27,5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

GASTOS TOTALES GASTOS CORRIENTES GASTOS DE CAPITAL

Gastos totales Variación interanual del acumulado a noviembre

Ene-Nov 13 Ene-Nov 14

• Gastos corrientes se redujeron en 4 puntos porcentuales • Las remuneraciones crecieron a noviembre un 8,3%, mientras que el año

pasado registraron una tasa del 10,6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Ener

o

Feb

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Mar

zo

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May

o

Jun

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Julio

Ago

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Seti

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May

o

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Julio

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sto

Sep

tiem

bre

Oct

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No

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2012 2013 2014

Tendencia de los Gastos Totales Variación 12 meses

Se observa una leve tendencia al alza en el mes de noviembre en el gasto total, que es principalmente explicada por el gasto de capital.

Se mantiene la tendencia a la baja en las remuneraciones, por

la baja inflación del segundo semestre del año anterior.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%En

ero

Feb

rero

Mar

zo

Ab

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May

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Jun

io

Julio

Ago

sto

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Oct

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May

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Jun

io

Julio

Ago

sto

Seti

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Oct

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Feb

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Mar

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May

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Jun

io

Julio

Ago

sto

Sep

tiem

bre

Oct

ub

re

No

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2012 2013 2014

Tendencia de las Remuneraciones Variación 12 meses

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Ener

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May

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Julio

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Julio

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Sep

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bre

Oct

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No

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bre

2012 2013 2014

Tendencia de las Gastos de Capital Variación 12 meses

• Se observa una tendencia al alza en el gasto de capital. Particularmente en

noviembre giraron fondos al AYA para un proyecto de Mejoramiento del

medio ambiente del área metropolitana de San José.

• También se otorgaron transferencias al CONAVI para el mantenimiento de la

Red Vial Cantonal

A noviembre del 2014 un 66% del financiamiento total provenía de

fuentes internas

466.946

720.325 726.858

907.718

1.137.371

1.351.725,0

-400.000

-200.000

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Interno Neto Externo Neto Total

Gobierno Central: Origen del financiamiento Millones de colones

Impacto de una medida de control:

Caso de horas extra

DATAMART DE SALARIOS

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Gobierno Central : Horas extra pagadas Variación interanual mensual

2013 2014

En el I semestre se presentó un incremento en el pago de horas extra producto del proceso electoral (marzo y mayo) . En junio: pagos adeudados a guardas penitenciarios.

En el segundo semestre del 2014 se ha disminuido el pago de horas extra (DATAMART DE SALARIOS)

Variación 0% en el 2014

Gobierno Central: Horas extra pagadas Varición interanual del acumulado (enero a noviembre)

Entidad 2013 2014

TRIBUNAL SUPREMO DE ELECCIONES 48% 69% MINIST. DE JUSTICIA Y GRACIA 352% 20% MINIST. DE COMERCIO EXTERIOR 30% 1% MINIST. DE CIENCIA TECNOLOGIA Y TELECOMUNICACIONES 84% -3% ASAMBLEA LEGISLATIVA -3% -6% MINIST. DE DE GOBERN. Y POLIC. 89% -8% MINISTERIO DE SEGURIDAD PUBL. 17% -18% MINIST. DE AGRICULT. Y GANAD. -5% -19% MINIST. DE PLANIF.NAC.Y POL.ECO 26% -19% MINIST. DE RELAC.EXTER.Y CULTO 18% -20% MINIST. DE CULT. JUVENT.Y DEP. 31% -24% MINIST. DE HACIENDA 4% -24% MINIST. DE AMBIENTE Y ENERGIA 21% -28% MINIST. DE SALUD 122% -29% DEFENS.DE LOS HABIT.DE LA REP. 12% -32% MINIST. DE ECON.IND Y COMERCIO -20% -33% MINIST. DE OBRAS PUBL. Y TRANSP -5% -39% MINIST. DE TRAB. Y SEGUR. SOC. 7% -43% PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA 26% -49% MINIST. DE LA PRESIDENCIA 7% -51%

MINIST. DE VIVIENDA Y ASENT.HUMANOS 14% -53% Total general 21% -4%

Se observa una caída en el pago de horas extra de casi todo el GC

Reflexiones cifras fiscales

1. Menor crecimiento del gasto total y una mayor tasa de crecimiento

de la inversión.

2. El gasto corriente continúa desacelerándose. En el 2013 la

variación interanual acumulada fue de 13,1%, mientras que en el

2014 de 9,3%. Por ejemplo Horas Extra

3. El gasto de capital aumentó un 27,5% en el 2014, mientras que en

el 2013 fue un 2,6%.

4. En el mes de noviembre 2014 el impuesto de renta presentó una

importante recuperación. La variación interanual simple pasó de

14,3% en el 2013 a 22% en el 2014.

5. A noviembre el déficit financiero es de 5% del PIB, el déficit

primario es de 2,8%.

Elementos favorables que pueden

contribuir al crecimiento

EXTERNAS

1. Precios de petróleo con tendencias a la baja

2. Mayor crecimiento de la economía de Estados Unidos, que

podría traducirse en mayor demanda de productos nuestros

INTERNAS

1. Baja en tarifas de electricidad de un 5,8% a partir de Enero

2. Inicio de construcción del Mega Puerto por APM TERMINALS

3. Ejecución de 23 de inversión pública con financiamiento

externo (seguimiento con DATAMART PROYECTOS)

Muchas

Gracias…