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PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y

suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas,

las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de

negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los

resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2018 ALFA, S.A.B. de C.V.

Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.

Presentación CorporativaS E P T E M B E R , 2 0 1 8


ALFA participa en áreas clave de la economía

Resultados 2017 Guía 2018

Ingresos (US $ Mil Millones) $16.8 $18.8

Flujo (US $ Mil Millones) $2.0 $2.4

Inversiones (US $ Millones) $1,101* $958

Deuda Neta/Flujo 3.1 veces 2.9 veces

Cobertura de Intereses 4.6 veces 5.4 veces

* Incluye adquisiciones

SIGMA

Alimentos Refrigerados

ALPEK

Petroquímicos

NEMAK

Autopartes de Aluminio

AXTEL

TI + Telecom

NEWPEK

Hidrocarburos

2 ALFA


Desglose por grupo de negocios

Ingresos 2017

US $16.8 Mil Millones

Flujo 2017

US $2.0 Mil Millones

3 ALFA

Sigma

36%

Newpek

1%Axtel

5%

Nemak

27%

Alpek

31%

Sigma

33%

Axtel

14%

Nemak

35%

Alpek

18%


Tenencia Accionaria

100%

82%

75%

53%

100%

4

Empresa pública desde 2012.


Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones.


ALFA


Presencia Global

5

Instalaciones

productivas en

28 países

~65% de sus

ventas se hacen

fuera de México

Más de 86,200

empleados


1.0 1.01.1

1.3

1.71.9 1.9

2.0

2.42.3

2.0

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

9.610.6

8.5

10.8

14.7 15.215.9

17.216.3 15.8

16.8

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

Enfocados en la creación de valor a largo plazo

6

IngresosMiles de Millones de US $

FlujoMiles de Millones de US $

ALFA


Estrategia Corporativa

• Estrategia de abajo hacia arriba.

• La estrategia se formula a nivel de las

compañías del portafolio, donde se

encuentra el conocimiento diferenciado.

• Nos enfocamos en mejorar y fortalecer los

negocios dentro de nuestro portafolio para

impulsar mayores rendimientos al accionista.

• Proveemos políticas y lineamientos a los

negocios:

Prácticas de gobierno corporativo.

Aprobación de proyectos mayores y

límites de apalancamiento.

• Involucramiento y apoyo en fusiones y

adquisiciones.

• Consejo de administración con mayoría de

consejeros independientes que cuestionan

las decisiones.

7


Alimentos refrigerados

8


Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los

alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo

2017

Ingresos

US $6.0Mil Millones

Flujo

US $676Millones en 2017

9 SIGMA


Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Europa

y Latinoamérica

• Amplia presencia geográfica con 70 plantas productivas en 18 países

• Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías

10

México

EE.UU

Rep. Dominicana

El Salvador

Guatemala

Ecuador

Perú

Honduras

Nicaragua

Costa Rica

Portugal

Italia

Bélgica

Alemania

Holanda

España

Francia EE.UU.

16%

México

41%Europa

36%

LATAM

7%

% Ventas por región

SIGMA

Carnes frías

57%Lácteos

18%

Cárnicos

20%

Otras Categorías

5%

Rumania


Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado

CARNES FRÍAS LÁCTEOS OTROS TERCEROS

MÉ

XIC

OE

UR

OP

AE

E.U

U.

LA

TA

M

11 SIGMA


Extensa red de suministro

Alcance, servicio, eficiencia y conocimiento

• Proceso global

• Puntos de referencia

• Implementación de mejores prácticas

• Capacitación de producción compartida

Seguridad y calidad a través de la cadena de suministro

• Programas y certificados de desarrollo

• Revisiones de calidad en tienda

• Programas de desarrollo a clientes

• Instalaciones certificadas

12

70Instalaciones productivas

208Centro de distribución

+680,000Puntos de venta

SIGMA

18 Europe

39 Latam

137 México

14 EE.UU.

26 Europa

13 Latam

25 México

6 US

64,000 Europa

146,000 Latam

410,000 México

62,000 EE.UU.


Innovación de productos y procesos

Innovación guiada por el consumidor

•Investigación extensiva del consumidor

•Modelos matemáticos propios

•Sistema de innovación Sigma

Centros de investigación y desarrollo de

última generación

•Con +160 especialistas

•Liderazgo en tecnología de procesos de

alimentos

Alianzas de Investigación y Desarrollo

•Acuerdos de investigación con

instituciones educativas y

gubernamentales

•Tecnología abierta

13 SIGMA


Estrategia de crecimiento

14

Consolidar adquisiciones recientes e implementar mejores prácticas.

Reforzar capital de marcas mediante innovación y mercadotecnia diferenciada.

Incrementar distribución para mejorar participación de mercado.

Capturar mayor participación de mercado en foodservice.

Apalancar activos a través de distribución de productos de terceros.

Alcanzar participación justa /adecuada de mercado en mercados y categorías

relevantes.

Fusiones y adquisiciones en carnes empacadas/procesadas y lácteos.

Incrementar exportación de productos tradicionales.

Explorar nuevas categorías.

Ingresar a nuevas geografías.

Complementar habilidades de innovación mediante innovación abierta / capital de

riesgo.

Continuar desarrollando talento de clase mundial.

Invertir en el

futuro

Expandir el

núcleo

Fortalecer el

negocio actual


Petroquímicos

15


Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en

el mundo

• Ingresos 2017 por US $5.2 mil millones

• Flujo 2017 por US $384 millones

• Plantas productivas en zonas

geográficas clave:

• Norteamérica: el mayor

mercado para bebidas

• Disponibilidad de materia

prima a bajo costo

• Logística

16 ALPEK


Segmentos de negocio

Cadena de Poliéster

2017

Ingresos US $3.7 mil millones (71%)

Flujo US $147 millones (38%)

Productos

PTA

PET

Fibras poliéster

Plásticos y Químicos

2017

Ingresos US $1.5 mil millones (29%)

Flujo US $237 millones (62%)

Productos

PP

EPS

CPL

Fertilizantes y otros químicos

17 ALPEK


Los productos de ALPEK son ampliamente utilizados para

empaques de alimentos y mercados de consumo

Bebidas Alimentos Cuidado personal Textiles

Ejemplos de usos finales

Construcción

2%Textiles

7%

Bienes de

Consumo

25%

Alimentos

y Bebidas

66%

Volumen 2017

Por mercado(4,012 KTA)

Asia y Otros

2%Europa

3%LatAm

13%

México

35%

EE.UU. y

Canadá

47%

Ventas 2017

Por geografía

18 ALPEK


La capacidad instalada de ALPEK asciende a 7.0 millones

de toneladasDesglose de capacidad instalada (Kta)

SITE PTA PET rPET FIBERS PP EPS CPL OTROS

México

(2,950

Kta)

Monterrey 160

Altamira 1,000 640 240

Salamanca 85

Ocotlán 10

Cosoleacaque 610 185

Lerma 100

USA

(2,343

Kta)

Cedar Creek 170 73

Cooper River 170 150

Columbia 640 725

Pearl River 430

Canadá Selenis 144

Argentina

(225

Kta)

Zárate 190

Pacheco 16

General Lagos 19

Brasil Guaratingueta 46

Ipojuca 640 450 90

Chile

(27

Kta)

Santiago 5

Puerto Montt 2

Concón 20

Capacidad Total: 7,010 Kta 2,890 2,464 89 400 640 325 85 117

México

EE.UU

Argentina

Chile

Brasil

Más de

5,900empleados

26Instalaciones

productivas

Fuente: estimados Alpek Kta: miles de toneladas por año

(1) Incluye químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado

19 ALPEK


ALPEK está invirtiendo en atractivos proyectos para

impulsar rentabilidad

Proyectos Cifras y fechas estimadas

Proyecto

Inversión

(US $M)

Flujo

(US$M) Arranque

1. Cogeneración Cosoleacaque (85 MW) 140 30 4T14

2. Acuerdo MEG con Huntsman 65 20 2T16

3. Esferas propileno 23 10 2T17

4. Expansión EPS Altamira 30 10 3T17

5. Cogeneración Altamira (350 MW) 350 90 2018

6. Planta PTA/PET (Corpus Christi) NA NA NA

Total ~ $580 ~$160

US $537 millones invertidos a Mar-18

Fuente: Estimados Alpek

20 ALPEK


Estrategia Alpek

• Incrementar creación de valor en el portafolio de productos

mediante:

i. Integración vertical selectiva.

ii. Eficiencia operativa.

iii. Expansión de capacidad y geográfica.

• Enfoque en solucionar necesidades de los clientes.

21 ALPEK


Autopartes de aluminio

22


El más grande productor de soluciones aligerantes para la

industria automotriz

• Ingresos 2017 por US $4.5 mil

millones

• Flujo 2017 por US $715 millones

• Presencia global, competitividad

de costos, investigación y

desarrollo, fuerza laboral

especializada

• Uno de cada cuatro nuevos autos

en el mundo usa un componente

de Nemak

• Único proveedor en el ~90% del

volumen de ventas

23 NEMAK


Enfocado en componentes de aluminio complejos para la

industria automotriz

Tren Motriz

• Cabezas

• Monoblocks

• Transmisiones

Vehículos Eléctricos

•Componentes motor eléctrico

•Componentes de batería

Estructura Vehículo

•Componentes estructurales

•Suspensión

•Soportes de motor

24 NEMAK


Portafolio de clientes diversificado

• Más de 50 clientes alrededor del mundo

• Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200

plataformas de vehículos en el mundo

25 NEMAK

http://www.opel.com/

http://www.opel.com/

http://img3.wikia.nocookie.net/__cb20100630205529/logopedia/images/b/b8/Maserati_logo.png

http://img3.wikia.nocookie.net/__cb20100630205529/logopedia/images/b/b8/Maserati_logo.png


Sólidas relaciones con clientes: diversificación de fuente de

ingresos

Norte

América

55%

Europa

35%

Otros

10%

2017 distribución de

VolumenPor cliente

2017 distribución de

IngresosPor región

26 NEMAK

24%

13%

11%

6%4%

4%

4%

4%

3%

3%

3%

21%

Norte América

Norte América

Europa

Otros


Instalaciones modernas con presencia global cercana a

clientes clave

• Presencia global entregando a todos los mayores mercados

• 38 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los

clientes

• Norteamérica (18), Europa (14), Sudamérica (3), Asia (3)

27

Canadá

EE.UU.

México

Brasil

Argentina

España

Alemania

Hungría

Rusia

Eslovaquia

Polonia

Austria

Rep. Checa

India

China

Turquía

NEMAK


Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá

debido a estándares ambientales más estrictos

Contenido de aluminio en vehículos ligeros en

Norteamérica y Europa(Libras Por Vehículo)

2012

324

2015e

350

301

2009

24

2018e

426

2021e

475

2025e

380

Componentes

estructurales

Otros

Transferencia de calor

Llantas y Frenos

Transmisiones

Bloques de motor

Cabezas de motor

Fuente: Ducker, Nemak

109

28 NEMAK


Estrategia Nemak

29

• Maximizar negocio de tren motriz.

Capturar crecimiento – penetración de aluminio en blocks.

Enfoque en productos de alta complejidad.

Continuar incrementando eficiencia.

Incrementar maquinado – mayor valor agregado, expansión/mayor

margen.

• Invertir en el desarrollo de componentes estructurales y partes para

vehículos eléctricos .

Segmento de alto crecimiento.

Aligeramiento es clave para desempeño de vehículos eléctricos.

Productos complejos.

Rentabilidad atractiva.


Ti + Telecom

30


Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial,

gobierno y residencial

Principales servicios

•“Data centers”

•Seguridad de información

•Redes administradas

•Servicios de consultoría

•Integración de sistemas

•Servicios en la nube

•Internet

•TV de paga

31 AXTEL


Ingresos diversificados, mercado empresarial principal

enfoque

2017Ingresos

US $822Millones

Flujo

US $290Millones en 2017

32 AXTEL

5%Inalámbrico

14%FTTH

14%TI

67%Telecom

Composición de

Ingresos(Por tipo de servicio)

17%Gobierno

19%

Mercado

Masivo

64%Empresarial

Por segmento

De mercado


Evolución Estratégica

• Inicio con local «Fixed Wireless» masivo

• Adquisición Avantel (‘06)

• Banda ancha mercado masivo

• Mercados Verticales

• Nube

• Adm. Aplicaciones

• Centros de Datos

• Estrategia Empresarial

• Servicios valor agregado - Datos e IP

• Inicia con Servicios de LD

ALESTRA CONVERGENCE

• Comunicaciones Unificadas

• Redes Administradas

• Seguridad

• Large Scale Solutions

• Integración Sistemas

• Centros de Datos

• IPTV (´13)

• Servicios en la nube y TI administrada

1997

1999

2000

2008

2011

2008

2011

• Servicios agregados en masivo – Wimax

• Empresarial integración Telco / TI

• FTTH

2015 2015

APERTURA MERCADO DE TELECOM

PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET

CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN

CONVERGENCIA TELECOM / TI

CONVERGENCIA DATA CENTER

FUSIÓN 2016

33 AXTEL


Infraestructura para acceder al +90% del mercado

mexicano

• 42,100 km. de fibra óptica

• 23,100 km. larga

distancia

• 12,800 km. de anillos

metropolitanos

• 6,200 km. Red FTTH

• Seis “data centers”

• 7,200 m2

• FTTH en las mayores

ciudades

34 AXTEL


Estrategia Axtel

• Enfoque en brindar soluciones de TI y telecomunicaciones (TIC) para elevar la

productividad en segmentos clave como el empresarial y gubernamental.

• Continuar aumentando la penetración de soluciones de TI para consolidar el

liderazgo en segmentos empresarial y gubernamental.

• Incrementar las ofertas integradas de TIC con soluciones basadas en la nube

de socios tecnológicos globales.

• Establecer una solución de movilidad multiplataforma para complementar el

portafolio de servicios a clientes empresariales y gubernamentales, así como

habilitar ofertas móviles de terceros para otros clientes.

• Maximizar el valor de los servicios basados en fibra (FTTx) que atienden a

clientes del mercado masivo.

35 AXTEL


Hidrocarburos

36


Operaciones de exploración y producción en EE.UU. y

México

La participación en la industria de

exploración y producción de

hidrocarburos comenzó en 2006

• JV con Pioneer (8.6%)

• Desarrollo de Eagle Ford Shale

Operación de campos maduros en

México desde 2013

• Contratos de servicios con Pemex

(CIEPs)

37 NEWPEK


Campos Newpek

KS

TX

OK

CO

Eagle Ford

Operaciones actuales en EE.UU.

Talento

• Equipo altamente

calificado en EE.UU.

• Socios reconocidos

mundialmente (e.g.

Pioneer Natural

Resources)

Tecnología

•Perforación horizontal en

Eagle Ford Shale – 648 pozos

en operación

•Optimización de campos

maduros

•Habilidades de clase mundial

para análisis superficial

38

Transición exitosa hacia

operaciones

•Transición hacia operaciones

•Más de 220,000 acres por

desarrollar

Producción Neta

(mboed)Flujo

(US $ millones)

NEWPEK

0.3 0.9 1.1 12.7

4.76.4

8.2 8.37.2

4.9

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17

3 14 7 830

6691

116

409 3

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 17


Actividades en México

• Contratos de servicio en campos San Andrés y Tierra Blanca

• Produciendo más de 3.5 mboed en 128 pozos

• Optimización de pozos perforados

• Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales

• Ganador de dos contratos, en sociedad con Verdad Exploration, para operar dos campos de gas húmedo en Tamaulipas, México

• Área de 363 km2

• Inversión mínima requerida de US $4 millones

39 NEWPEK


Estrategia Newpek

40

• Desinvertir activos fuera de México.

• Continuar evaluando oportunidades en México.

Encontrar oportunidades únicas en mercado actual.

Migración de contratos y farm-ins.

• Apalancar asociaciones.

• Evaluar inversiones en infraestructura.


Guía ALFA 2018

(US $Millones) Ingresos Flujo Inversiones

2017 2018e 2017 2018e 2017 2018e

ALFA 16,804 18,825 2,018 2,365 1,101 958

Sigma 6,054 6,500 676 715 276 204

Alpek 5,231 6,825 384 750 236 167

Nemak 4,481 4,490 715 700 431 384

Axtel 822 816 290 277 121 174

Newpek 107 73 3 17 34 25

Supuestos:

•Crecimiento del PIB en México: 2.3%

•Crecimiento del PIB en EE.UU.: 2.4%

•Crecimiento del PIB en Eurozona: 2.2%

•Tipo de cambio Peso/Dólar promedio: $19.25

•Tipo de cambio Euro/Dólar promedio: $1.20

•Precio promedio petróleo (Brent): US $57/barril

41 Nota: Guía de resultados al 19 de julio, 2018

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